丰山集团(603810)_公司公告_丰山集团首次公开发行股票招股说明书新浪财经

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丰山集团首次公开发行股票招股说明书（下载公告）
公告日期:2018-09-04
江苏丰山集团股份有限公司（JIANGSUFENGSHANGROUPCO.,LTD）（盐城市大丰区王港闸南首）首次公开发行股票招股说明书保荐机构（主承销商）（深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦）江苏丰山集团股份有限公司招股说明书发行概况发行股票类型人民币普通股（A 股）本次拟公开发行股票不超过 2,000 万股，不低于发行后总股本的发行股数 25%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份每股面值人民币 1.00 元每股发行价格 25.43 元预计发行日期 2018 年 9 月 6 日拟上市证券交易所上海证券交易所发行后总股本不低于 8,000 万股公司控股股东及实际控制人殷凤山、殷平，及其一致行动人胡惠萍、冯竞亚、殷凤亮、殷凤旺和殷晓梅承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（指发行人首次公开发行股票的发行价格，自发行人上市至本人减持期间，发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持底价将相应进行调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。本次发行前股东所持股担任公司董事/高级管理人员的股东陈亚峰、单永祥、吴汉存承诺：份的流通限制及股东对自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人所持股份自愿锁定的承管理本人直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行诺的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（指发行人首次公开发行股票的发行价格，自发行人上市至本人减持期间，发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持底价将相应进行调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。公司其他股东承诺：自发行人股票在证券交易所上市交易日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人/本企业直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份，也不由发行人回购本人/本企业直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份。保荐机构（主承销商）华泰联合证券有限责任公司招股说明书签署日期 2018 年 09 月 04 日江苏丰山集团股份有限公司招股说明书声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺：本招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书重大事项提示本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书“第四节风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项。一、关于股份流通限制、自愿锁定、持股及减持意向的承诺（一）公司控股股东及实际控制人殷凤山、殷平承诺公司控股股东及实际控制人殷凤山、殷平承诺如下：自发行人股票上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（指发行人首次公开发行股票的发行价格，自发行人上市至本人减持期间，发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持底价将相应进行调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。本人自发行人首次公开发行股票并上市之日起拟长期持有发行人股票。在所持发行人股份的锁定期届满后两年内，在不违反已作出的相关承诺的前提下，存在对所持发行人股份进行减持的可能性。本人在担任发行人的董事、监事或高级管理人员期间，应当向发行人申报所持有的发行人股份及其变动情况，每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份；任期届满前离职的，任期内和任期届满后 6 个月内每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%。采取集中竞价交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；采取大宗交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的 2%；上述减持股份数量本人与本人的一致行动人合并计算。本人减持发行人股票时，将至少提前 3 个交易日向发行人披露并提示发行人予以公告（如涉及以集中竞价的方式减持，首次卖出前，将至少提前 15 个交易江苏丰山集团股份有限公司招股说明书日向上海证券交易所备案减持计划，并提示发行人予以公告），锁定期届满后两年内的减持价格不低于发行价。本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东的义务。如本人违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人有权从应付本人现金分红/薪酬中扣除与本人应上交发行人的违规减持所得金额等额的现金分红/薪酬，并收归发行人所有。本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。（二）公司控股股东、实际控制人之一致行动人承诺公司股东胡惠萍系殷凤山之配偶，冯竞亚系胡惠萍之子，殷凤亮和殷凤旺系殷凤山兄弟，殷晓梅系殷凤山孙女，上述人员承诺如下：自发行人股票在证券交易所上市交易日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份。发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（指发行人首次公开发行股票的发行价格，自发行人上市至本人减持期间，发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持底价将相应进行调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。本人自发行人首次公开发行股票并上市之日起拟长期持有发行人股票。在所持发行人股份的锁定期届满后两年内，在不违反已作出的相关承诺的前提下，存在对所持发行人股份进行减持的可能性。采取集中竞价交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；采取大宗交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 2%；上江苏丰山集团股份有限公司招股说明书述减持股份数量本人与本人的一致行动人合并计算。同时，本人在减持前将提前将本人减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知发行人，并由发行人及时予以公告，自公告之日起 3 个交易日后，本人方可以减持发行人股份（如涉及以集中竞价的方式减持，首次卖出前，将至少提前 15 个交易日向上海证券交易所备案减持计划，并提示发行人予以公告），减持价格不低于发行人最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致发行人净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）。本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东的义务。如本人违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人有权从应付本人现金分红中扣除与本人应上交发行人的违规减持所得金额等额的现金分红，并收归发行人所有。（三）持股 5%以上的股东江苏高投创新、江苏高投科贷、江苏高投宁泰承诺公司股东江苏高投创新、江苏高投科贷、江苏高投宁泰承诺如下：自发行人股票在证券交易所上市交易日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本企业直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份，也不由发行人回购本企业直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份。本企业自发行人首次公开发行股票并上市之日起拟长期持有发行人股票。本企业承诺所持发行人股份的锁定期届满后两年内，在不违反已作出的相关承诺的前提下，存在对所持发行人股份进行减持的可能性，累计减持最大股份数量为本企业所持全部发行人股份。采取集中竞价交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；采取大宗交易方式减持的，在任江苏丰山集团股份有限公司招股说明书意连续 90 日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的 2%；上述减持股份数量本企业与本企业的一致行动人合并计算。本企业减持发行人股份的价格不低于发行人最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致发行人净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）。同时，本企业在减持前将提前将本企业减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知发行人，并由发行人及时予以公告，自公告之日起 3 个交易日后，本企业方可以减持发行人股份（如涉及以集中竞价的方式减持，首次卖出前，将至少提前 15 个交易日向上海证券交易所备案减持计划，并提示发行人予以公告）。本企业将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东的义务。如本企业违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。如企业未将违规减持所得上交发行人，则发行人有权从应付本企业现金分红中扣除与本企业应上交发行人的违规减持所得金额等额的现金分红，并收归发行人所有。（四）与关联方合并持股 5%以上且担任公司董事和高级管理人员的股东陈亚峰承诺陈亚峰担任公司董事和高级管理人员，且与其配偶顾翠月、兄弟陈亚东合计持有发行人 5%以上股份，承诺如下：自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（指发行人首次公开发行股票的发行价格，自发行人上市至本人减持期间，发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持底江苏丰山集团股份有限公司招股说明书价将相应进行调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。本人自发行人首次公开发行股票并上市之日起拟长期持有发行人股票。本人承诺所持发行人股份的锁定期届满后两年内，在不违反已作出的相关承诺的前提下，存在对所持发行人股份进行减持的可能性。本人在担任发行人的董事、监事或高级管理人员期间，应当向发行人申报所持有的发行人股份及其变动情况，每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；本人离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份；任期届满前离职的，任期内和任期届满后 6 个月内每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%。采取集中竞价交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；采取大宗交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的 2%；上述减持股份数量本人与本人的一致行动人合并计算。本人减持发行人股票时，将至少提前 3 个交易日向发行人披露并提示发行人予以公告（如涉及以集中竞价的方式减持，首次卖出前，将至少提前 15 个交易日向上海证券交易所备案减持计划，并提示发行人予以公告）；锁定期届满后两年内，减持价格不低于发行价。本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东的义务。如本人违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人有权从应付本人现金分红/薪酬中扣除与本人应上交发行人的违规减持所得金额等额的现金分红/薪酬，并收归发行人所有。本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。（五）与关联方合并持股 5%以上的股东顾翠月、陈亚东承诺顾翠月系陈亚峰配偶，陈亚东系陈亚峰兄弟，三人合计持有发行人 5%以上江苏丰山集团股份有限公司招股说明书股份。顾翠月、陈亚东承诺如下：自发行人股票在证券交易所上市交易日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份。本人自发行人首次公开发行股票并上市之日起拟长期持有发行人股票。在所持发行人股份的锁定期届满后两年内，在不违反已作出的相关承诺的前提下，存在对所持发行人股份进行减持的可能性。采取集中竞价交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；采取大宗交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的 2%；上述减持股份数量本人与本人的一致行动人合并计算。同时，本人在减持前将提前将本人减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知发行人，并由发行人及时予以公告，自公告之日起 3 个交易日后，本人方可以减持发行人股份（如涉及以集中竞价的方式减持，首次卖出前，将至少提前 15 个交易日向上海证券交易所备案减持计划，并提示发行人予以公告），减持价格不低于发行人最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致发行人净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）。本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东的义务。如本人违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人有权从应付本人现金分红中扣除与本人应上交发行人的违规减持所得金额等额的现金分红，并收归发行人所有。（六）担任公司董事和高级管理人员的股东单永祥、吴汉存承诺单永祥和吴汉存担任公司董事和高级管理人员，承诺如下：江苏丰山集团股份有限公司招股说明书自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（指发行人首次公开发行股票的发行价格，自发行人上市至本人减持期间，发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持底价将相应进行调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。本人在担任发行人的董事、监事或高级管理人员期间，应当向发行人申报所持有的发行人股份及其变动情况，每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；本人离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份；任期届满前离职的，任期内和任期届满后 6 个月内每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%。本人承诺所持发行人股份锁定期届满后两年内，减持价格不低于发行价。本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东的义务。如本人违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人有权从应付本人现金分红/薪酬中扣除与本人应上交发行人的违规减持所得金额等额的现金分红/薪酬，并收归发行人所有。本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。（七）担任公司监事的股东缪永国、王晋阳承诺缪永国和王晋阳担任公司监事，承诺如下：自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本江苏丰山集团股份有限公司招股说明书人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。本人在担任发行人的董事、监事或高级管理人员期间，应当向发行人申报所持有的发行人股份及其变动情况，每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；本人离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份；任期届满前离职的，任期内和任期届满后 6 个月内每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%。本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东的义务。如本人违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人有权从应付本人现金分红/薪酬中扣除与本人应上交发行人的违规减持所得金额等额的现金分红/薪酬，并收归发行人所有。本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。（八）公司其他自然人股东承诺公司其他自然人股东承诺如下：自发行人股票在证券交易所上市交易日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份。本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东的义务。如本人违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人江苏丰山集团股份有限公司招股说明书有权从应付本人现金分红中扣除与本人应上交发行人的违规减持所得金额等额的现金分红，并收归发行人所有。二、公司上市后三年内稳定股价的预案为了维护公司股票上市后股价的稳定，充分保护公司股东特别是中小股东的权益，公司 2016 年度股东大会审议通过了《江苏丰山集团股份有限公司关于首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价的预案》，具体内容如下：（一）启动和终止股价稳定措施的条件 1、启动条件公司上市后三年内，若公司股票出现连续二十个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），公司将启动股价稳定方案：（1）控股股东、实际控制人增持公司股票；（2）在发行人领取薪酬的董事（不含独立董事，下同）、高级管理人员增持公司股票；（3）发行人回购公司股票；（4）其他证券监管部门认可的方式。自股价稳定方案触发之日起，公司董事会应在五个交易日内制订稳定公司股价的具体方案，并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）后实施，且按照上市公司信息披露要求予以公告。若某一会计年度内公司股价多次达到触发股价稳定方案的情况，公司及相关责任主体将继续按照股价稳定方案履行相关义务。 2、终止条件触发股价稳定方案时点至股价稳定方案尚未实施前或股价稳定方案实施后，若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（1）公司股票连续五个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）；（2）继续实施股价稳定方案将导致公司股权分布不符合上市条件。（二）稳定股价的具体措施 1、控股股东、实际控制人增持公司股票公司控股股东、实际控制人自股价稳定方案公告之日起三个月内以自有资金在二级市场增持公司流通股份，增持股票的价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），增持股票的数量不超过公司股份总数的 2%，增持计划实施完毕后的六个月内不出售所增持的股份，同时保证增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。 2、在发行人领取薪酬的董事、高级管理人员增持公司股票在发行人领取薪酬的董事、高级管理人员自股价稳定方案公告之日起三个月内以自有资金在二级市场增持公司流通股份，增持股票的价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），单次用以增持的金额不低于其上一年度从公司领取的税后薪酬总额的 15%，单一会计年度累计用以增持的金额不高于其上一年度从公司领取的税后薪酬总额的 50%。增持计划实施完毕后的六个月内不出售所增持的股份，同时保证增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。采取稳定股价措施的董事、高级管理人员既包括在公司上市时任职且领取薪酬的董事、高级管理人员，也包括公司上市后三年内新任职且领取薪酬的董事、高级管理人员。相关责任主体离职不影响本预案及其承诺的执行，新聘任且领取薪酬的董事及高级管理人员在受聘时应作出相关承诺。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 3、发行人回购公司股票发行人自股价稳定方案公告之日起三个月内以自有资金在二级市场回购公司流通股份，回购股票的价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）并以不低于公司上一年度经营活动产生的现金流量净额 10%的资金回购公司股份，单一会计年度公司累计回购公司股份的比例不超过回购前公司股份总数的 2%，同时保证回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。（三）股价稳定方案的优先顺序触发股价稳定方案的条件后，控股股东、实际控制人增持公司股票为第一顺位，公司董事和高级管理人员增持公司股票为第二顺位，发行人回购公司股票为第三顺位。公司控股股东、实际控制人所增持的股票数量达到承诺上限后，公司股价仍未满足“公司股票连续五个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）”之条件的，则由在发行人领取薪酬的董事和高级管理人员增持公司股票。在发行人领取薪酬的董事和高级管理人员增持公司的股票数量达到承诺上限后，公司股价仍未满足“公司股票连续五个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）”之条件的，则由发行人回购公司股票。（四）未能履行增持义务的约束措施 1、控股股东、实际控制人未能履行增持公司股票的承诺，公司应将当年及以后年度应付未履行增持义务控股股东、实际控制人的现金分红收归公司所有，直至该金额累计达到自控股股东该次应当履行增持义务所对应的公司股票价值为止，并向投资者公开道歉。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2、在发行人领取薪酬的董事、高级管理人员未能履行增持公司股票的承诺，公司应将当年及以后年度应付未履行增持义务的董事、高级管理人员的现金分红（如有）以及薪酬收归公司所有，直至该金额累计达到自董事、高级管理人员该次应当履行增持义务所对应的公司股票价值为止，并向投资者公开道歉。 3、发行人未能履行回购公司股票的承诺，则发行人应向投资者公开道歉，且以其承诺的最大回购金额为限承担相应的赔偿责任。 4、若法律、法规、规范性文件及中国证监会或上海证券交易所对启动股价稳定措施的具体条件、采取的具体措施等有不同规定，或者对公司、控股股东、实际控制人和个人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定的，公司、控股股东、实际控制人和个人自愿无条件地遵从该等规定。（五）稳定股价的进一步承诺 1、发行人关于上市后三年内稳定股价的承诺本公司承诺将按照《江苏丰山集团股份有限公司关于首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价的预案》的相关规定履行本公司应承担的稳定公司股价的义务。若本公司未能按照该预案的规定履行稳定股价的义务，则本公司同意公司按照该预案规定的未能履行增持义务的约束措施向投资者公开道歉，且以本公司承诺的最大回购金额为限承担相应的赔偿责任。 2、控股股东、实际控制人关于上市后三年内稳定股价的承诺为维护公众投资者的利益，公司已通过股东大会制定《江苏丰山集团股份有限公司关于首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价的预案》（下称“《稳定股价预案》”）。本人承诺，公司上市后三年内，若公司股票出现连续二十个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），将启动稳定股价的预案。本人已了解并知悉公司股东大会审议通过的《稳定股价预案》的全部内容，本人承诺将遵守和执行《稳定股价预案》的内容并承担相应的法律责任。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 3、董事、高级管理人员关于上市后三年内稳定股价的承诺为维护公众投资者的利益，公司已通过股东大会制定《江苏丰山集团股份有限公司关于首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价的预案》（下称“《稳定股价预案》”）。本人承诺，如果公司首次公开发行股票并上市后三年内股票收盘价格连续二十个交易日低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），将启动稳定股价的预案。本人已了解并知悉公司股东大会审议通过的《稳定股价预案》的全部内容，本人承诺将遵守和执行《稳定股价预案》的内容并承担相应的法律责任。三、填补被摊薄即期回报的措施及承诺为保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险和提高未来的回报能力，公司拟通过严格执行募集资金管理制度，积极提高募集资金使用效率，加快公司主营业务发展并加大流程优化和降本增效力度，提高公司盈利能力，不断完善利润分配政策，强化投资者回报机制等措施，从而提升资产质量、增加营业收入、增厚未来收益、实现可持续发展，以填补回报。具体措施如下：（一）加快募投项目投资建设，争取早日实现预期效益公司董事会已对本次上市募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目将为公司培育新的利润增长点，符合公司未来整体战略发展方向，具有较好的市场前景，有利于进一步扩大品牌知名度、提高市场占有率和公司整体竞争实力。根据募投项目的可行性分析，项目正常运营后公司收入规模和盈利能力将相应提高。本次上市的募集资金到位后，公司将加快募投项目的投资建设，争取早日实现预期效益回报股东。（二）加强募集资金管理，防范募集资金使用风险为规范募集资金的管理和使用，确保本次上市募集资金专款专用，公司已经根据《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上市公司证券发行管理办法》、《关于前次募集资金使用情况报告的规定》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证江苏丰山集团股份有限公司招股说明书券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法律、行政法规、部门规章、业务规则及规范性文件，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，明确规定公司对募集资金采用专户存储制度，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情况进行监督，保证专款专用，由保荐机构、存管银行、公司共同监管募集资金按照承诺用途和金额使用。本次上市募集资金到位后，公司、保荐机构将持续监督公司对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。（三）加大流程优化和降本增效力度公司将加强经营管理和内部控制，进一步推进精细化管理，持续推行全面预算管理，从生产技术指标、运营管理等方面对标先进企业；优化信息化系统，动态调整产品库存，强化营销策略，降低生产成本，拓宽产品销售渠道；合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，提升公司盈利水平。（四）不断完善利润分配政策，强化投资者回报机制根据中国证监会《关于进一步落实上市公司分红相关规定的通知》（证监发 [2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43 号）等相关规定，并结合《公司章程（草案）》的规定，公司制定了《首次公开发行股票并上市后三年股东未来分红回报规划》。公司将严格执行相关规定，切实维护投资者合法权益，强化中小投资者权益保障机制，结合公司经营情况与发展规划，在符合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现金分红，努力提升股东回报水平。（五）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利；确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（六）相关承诺根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等相关规定，作为江苏丰山集团股份有限公司（以下简称“公司”）的董事（含独立董事）及高级管理人员，本人特此对公司及股东作出承诺如下： 1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。 2、对本人及公司其他董事、高级管理人员的职务消费行为进行约束。 3、不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。 4、由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。 5、如公司拟实施股权激励，其行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。 6、本承诺出具日后至公司本次发行完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。 7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。四、滚存利润分配方案 2017 年 3 月 28 日，公司 2016 年度股东大会审议通过《关于江苏丰山集团股份有限公司首次公开发行股票前滚存未分配利润的分配方案》，同意首次公开江苏丰山集团股份有限公司招股说明书发行股票前实现的滚存未分配利润由发行后的公司新老股东按其持股比例共同享有。五、本次发行上市后的股利分配政策根据《公司章程（草案）》的规定，本次发行后，公司的利润分配政策为：（一）利润分配的形式公司可以采取现金、股票或二者相结合的方式或法律、法规允许的其他方式分配利润。公司应当优先采用现金分红的方式进行利润分配。根据公司现金流状况、业务成长性、每股净资产规模等真实合理因素，公司可以采用发放股票股利的方式进行利润分配。（二）利润分配预案的决策程序和机制（1）公司每年利润分配预案由董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出拟订。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜，独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见，董事会通过后提交股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。（2）股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，包括但不限于电话、传真和邮件沟通或邀请中小股东参会等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。（3）公司因特殊情况而不进行现金分红时，公司需对此向董事会提交详细的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，并由独立董事对利润分配预案发表独立意见并公开披露；董事会审议通过后提交股东大会通过现场及网络投票的方式审议批准。（4）董事会审议制定或修改利润分配相关政策时，须经全体董事过半数表决通过方可提交股东大会审议；股东大会审议制定或修改利润分配相关政策时，须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上表江苏丰山集团股份有限公司招股说明书决通过。（5）监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决策程序进行审议，并经半数以上监事通过。若公司年度内盈利但未提出利润分配的预案，监事会应就相关政策、规划执行情况发表专项说明和意见。（6）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。（7）公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金股利，以偿还其占用的资金。（三）现金分红的条件、比例和方式 1、现金分红的条件（1）公司该年度或半年度实现的可供分配的净利润（即公司弥补亏损、提取公积金后剩余的净利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；（2）公司累计可供分配的利润为正值；（3）审计机构对公司该年度或半年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（4）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（不含募集资金投资项目）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产金额超过公司最近一期经审计总资产的 30%。重大资金支出是指：①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 3,000 万元人民币；②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计总资产的 30%。 2、现金分红的比例和方式在满足现金分红条件时，公司将积极采取现金方式分配股利，原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司江苏丰山集团股份有限公司招股说明书进行中期现金分红。公司每年以现金方式分配的利润（包括中期已分配的现金红利）应不低于当年实现的可分配利润的 10%，但公司存在以前年度未弥补亏损的，以现金方式分配的利润不少于弥补亏损后的可供分配利润的 10%；且任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司在实施上述现金分配股利的同时，可以派发股票股利。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。（四）利润分配政策的调整公司根据生产经营情况、投资规划、长期发展的需要或遇到战争、自然灾害等不可抗力，需调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件及本章程的规定；有关调整利润分配政策的议案，由独立董事、监事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司同时应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。公司调整利润分配方案，应当按照前述规定履行相应决策程序。（五）利润分配政策的披露公司应当在年度报告中详细披露利润分配政策的制定及执行情况，说明是否符合本章程的规定或者股东大会决议的要求；现金分红标准和比例是否明确和清江苏丰山集团股份有限公司招股说明书晰；相关的决策程序和机制是否完备；独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用；中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分保护等。如涉及利润分配政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。如公司当年盈利，董事会未作出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，并说明未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划。（六）关于利润分配政策的约束机制根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（中国证监会公告 [2013]43 号）的相关规定，公司制定了《江苏丰山集团股份有限公司章程（草案）》，并于 2016 年度股东大会审议通过了关于《江苏丰山集团股份有限公司章程（草案）》的议案。为维护中小投资者的利益，相关方作出如下承诺： 1、本公司针对利润分配政策作出的承诺公司承诺将严格按照《江苏丰山集团股份有限公司章程（草案）》规定的利润分配政策（包括现金分红政策）履行利润分配决策程序，并实施利润分配。 2、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其他自然人股东针对利润分配政策作出的承诺本人承诺将严格按照《江苏丰山集团股份有限公司（草案）》规定的利润分配政策（包括现金分红政策）履行利润分配决策程序，并实施利润分配。本人承诺根据《江苏丰山集团股份有限公司章程（草案）》规定的利润分配政策（包括现金分红政策）在相关股东大会/董事会进行投票表决，并督促发行人根据相关决议实施利润分配。 3、发行人持股 5%以上股东江苏高投创新、江苏高投科贷、江苏高投宁泰针对利润分配政策作出的承诺本企业承诺将严格按照《江苏丰山集团股份有限公司（草案）》规定的利润分配政策（包括现金分红政策）履行利润分配决策程序，并实施利润分配。本企业承诺根据《江苏丰山集团股份有限公司章程（草案）》规定的利润分配政策（包括现金分红政策）在相关股东大会/董事会进行投票表决，并督促发行人根据相关决议实施利润分配。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书六、发行人、公司控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员关于招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏以及依法承担赔偿或补偿责任的承诺（一）发行人承诺本公司承诺公司本次发行并上市的招股说明书（以下简称“招股说明书”）不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在相关部门依法对上述事实作出认定或处罚决定之日起十个交易日内，本公司将启动回购首次公开发行新股程序并回购首次公开发行的全部新股，包括但不限于依照相关法律、法规、规章、规范性文件及证券交易所监管规则的规定履行信息披露义务公告购回方案并进行购回。公司已发行尚未上市的，购回价格为发行价并加算银行同期存款利息；公司已上市的，购回价格为发行价加算银行同期存款利息与公布购回方案前 30 个交易日公司股票的每日加权平均价格的算术平均值的孰高者。期间公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，购回底价相应进行调整。若公司招股说明书存在证券主管部门或司法机关认定的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失，按照司法程序履行相关义务。（二）发行人控股股东、实际控制人殷凤山、殷平承诺：本人承诺，发行人为首次公开发行股票并上市制作的招股说明书及其他申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。发行人的招股说明书如果存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在证券主管部门或司法机关认定发行人存在前述违法违规情形之日起 30 个交易日内，本人将启动回购发行人首次公开发行新股的程序并回购首次公开发行的全部新股，包括但不江苏丰山集团股份有限公司招股说明书限于依照相关法律、法规、规章、规范性文件及证券交易所监管规则的规定履行信息披露义务公告回购方案并进行回购。发行人已发行尚未上市的，回购价格为发行价并加算银行同期存款利息；发行人已上市的，回购价格为发行价加算银行同期存款利息与公布回购方案前 30 个交易日发行人股票的每日加权平均价格的算术平均值的孰高者。期间发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，回购底价相应进行调整。如发行人因首次公开发行股票的申请或者相关披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏被证券主管部门或司法机关立案调查的，本人承诺暂停转让本人拥有权益的发行人股份。如发行人的招股说明书存在证券主管部门或司法机关认定的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。（三）发行人董事、监事及高级管理人员（除殷凤山、殷平以外）承诺：本人承诺公司本次发行并上市的招股说明书（以下简称“招股说明书”）不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失，按照司法程序履行相关义务。七、未履行承诺的约束措施（一）发行人关于未履行承诺的约束措施公司保证将严格履行公司关于首次公开发行股票并上市招股说明书披露的承诺事项。 1、如公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，公司需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：（1）在中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（2）不得进行公开再融资；（3）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或停发薪酬或津贴；（4）不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，但可以进行职务变更；（5）给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担赔偿责任。 2、如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：（1）如果公司未履行相关承诺事项，公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护本公司投资者利益。（二）发行人控股股东、实际控制人关于未履行承诺的约束措施本人作为发行人的实际控制人，承诺将严格履行本人就发行人首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。 1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行上述公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：（1）在中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；（2）不转让发行人股份，因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；（3）暂不领取发行人分配利润中归属于本人的部分；（4）可以职务变更但不得主动要求离职；（5）主动申请调减或停发薪酬或津贴；（6）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归发行人所有，江苏丰山集团股份有限公司招股说明书并在获得收益的三十个工作日内将所获收益支付给发行人指定账户；（7）本人未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失；（8）发行人未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，本人依法承担连带赔偿责任。 2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：（1）在中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。（三）发行人董事、监事及高级管理人员关于未履行承诺的约束措施本人作为发行人的董事/监事/高级管理人员，承诺将严格履行本人就发行人首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。 1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行上述公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：（1）在中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；（2）不转让发行人股份，因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；（3）暂不领取发行人分配利润中归属于本人的部分；（4）可以职务变更但不得主动要求离职；（5）主动申请调减或停发薪酬或津贴；（6）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归发行人所有，并在获得收益的三十个工作日内将所获收益支付给发行人指定账户；江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（7）本人未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失；（8）发行人未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，本人依法承担连带赔偿责任。 2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：（1）在中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。八、中介机构关于为发行人首次公开发行制作、出具的文件无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺（一）保荐机构（主承销商）华泰联合证券有限责任公司承诺保荐机构（主承销商）华泰联合证券有限责任公司承诺：华泰联合证券为发行人首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。因本保荐机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。（二）审计机构、验资机构、验资复核机构江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）承诺审计机构、验资机构、验资复核机构江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。（三）发行人律师北京海润天睿律师事务所承诺发行人律师北京海润天睿律师事务所承诺：因本所为发行人本次发行制作、江苏丰山集团股份有限公司招股说明书出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。本所将依照相关法律、法规规定承担民事赔偿责任，赔偿投资者损失。该等损失的赔偿金额以投资者因此而实际发生并能举证证实的损失为限，具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，以最终确定的赔偿方案为准。（四）发行人评估师江苏华信资产评估有限公司承诺发行人评估师江苏华信资产评估有限公司承诺：因本机构为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本机构将依法赔偿投资者损失。九、请投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容，并特别关注其中的以下风险因素（一）环境保护风险农药企业在生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物等“三废”和噪声等。随着国家和社会对环境保护的日益重视，相关部门可能颁布和采用更高的环保标准，若公司在环保政策发生变化时不能及时达到相应的要求，则有可能被限产、停产或面临受到环保处罚的风险。同时，若相关环保标准提高，将进一步加大公司在环保方面的投入，增加公司的经营成本，从而影响公司的经营业绩。（二）安全生产风险公司主要从事高效、低毒、低残留、环境友好型农药原药、制剂及农药中间体的研发、生产和销售，部分原料、半成品或产成品、副产品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质。公司存在因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当、安全管理措施执行不到位或自然灾害等原因而发生安全事故的风险，从而影响公司的正常生产经营。（三）主要原材料供应及价格波动风险公司原药产品成本中原材料占比较高，其中二氯烟酸、乙基氯化物、对氯甲苯、嘧啶胺、二正丙胺、三氯乙酰氯等原材料供应受环保监管、上游石化行业产江苏丰山集团股份有限公司招股说明书能及市场供求等因素影响，存在供应不足或不及时及价格波动风险，从而对公司的生产经营带来影响。公司制剂产品生产销售的季节性较为明显，使得市场对原药的需求存在短期内集中释放的可能。在制剂产品生产旺季，可能会出现部分原材料缺货或者价格大幅上涨的情形，从而对公司的生产经营带来影响。（四）市场竞争风险和产品销售价格变动风险目前，我国农药企业数量超过 2,000 家，主要以生产仿制类农药产品为主，普遍规模较小，市场集中度较低。同时，基于对我国农药市场长期看好的预期，国际农药行业巨头纷纷进入国内市场，导致行业竞争日趋加剧，相关产品的销售价格存在大幅波动的可能。如果公司不能继续抓住市场发展机遇，实现生产工艺和产品结构的升级，持续提高在农药行业的综合竞争力，可能在日益激烈的竞争中处于不利地位。十、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 2018年1-6月，公司营业收入80,194.86万元，较去年同期增长17.74%；净利润8,557.67万元，较去年同期增长86.73%；扣除非经常性损益后净利润8,226.21 万元，较去年同期增长99.14%。公司财务报告审计基准日为2018年6月30日，财务报告审计基准日至本招股说明书签署之日，公司经营状况良好，未发生会对公司经营业绩造成重大不利影响的事项。公司的主要经营模式未发生重大变化；公司的主要客户和供应商的构成未发生重大变化；公司的税收政策未发生重大变化。 2018年以来农药产品市场行情较好，截至2018年6月末，公司在手未执行订单金额近2亿元，主要产品市场需求旺盛，结合公司的库存规模、生产计划、生产成本等情况，公司预计2018 年1-9 月实现营业收入区间为98,000.00 万元~ 108,000.00万元，较去年同期增长1.24%~11.57%；净利润区间为9,500.00万元~ 10,500.00万元，较去年同期增长49.76%~65.52%；扣除非经常性损益后净利润为 9,000.00万元~ 10,000.00万元，较去年同期增长55.67%~72.97%。上述数据未经审计或审阅，不构成公司的盈利预测或承诺。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书目录发行概况 ........................................................................................................................ 2 声明................................................................................................................................. 3 重大事项提示 ................................................................................................................ 4 一、关于股份流通限制、自愿锁定、持股及减持意向的承诺......................... 4 二、公司上市后三年内稳定股价的预案........................................................... 12 三、填补被摊薄即期回报的措施及承诺........................................................... 16 四、滚存利润分配方案....................................................................................... 18 五、本次发行上市后的股利分配政策............................................................... 19 六、发行人、公司控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员关于招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏以及依法承担赔偿或补偿责任的承诺....................................................................................................... 23 七、未履行承诺的约束措施............................................................................... 24 八、中介机构关于为发行人首次公开发行制作、出具的文件无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺....................................................................... 27 九、请投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容，并特别关注其中的以下风险因素............................................................................... 28 十、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况................................... 29 目录........................................................................................................................... 30 第一节释义 .............................................................................................................. 36 一、一般释义....................................................................................................... 36 二、专业释义....................................................................................................... 37 第二节概览 .............................................................................................................. 39 一、发行人简介................................................................................................... 39 二、控股股东及实际控制人简要情况............................................................... 41 三、发行人主要财务数据及财务指标............................................................... 41 四、本次发行情况............................................................................................... 43 五、募集资金用途............................................................................................... 43 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书第三节本次发行概况 ................................................................................................ 45 一、本次发行的基本情况................................................................................... 45 二、本次发行的有关当事人............................................................................... 45 三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系............................................... 48 四、本次发行上市的重要日期........................................................................... 48 第四节风险因素 ........................................................................................................ 49 一、环境保护和安全生产风险........................................................................... 49 二、主要原材料供应及价格波动风险............................................................... 49 三、产品质量纠纷和品牌受损风险................................................................... 50 四、产业政策变动的风险................................................................................... 50 五、新产品开发风险及主要产品被替代风险................................................... 50 六、市场竞争风险和产品销售价格变动风险................................................... 51 七、国内经销商的管控风险............................................................................... 51 八、出口业务风险............................................................................................... 51 九、核心技术人员流失和技术失密的风险....................................................... 52 十、规模扩张导致的经营管理风险................................................................... 52 十一、气候异常变化风险................................................................................... 52 十二、收入季节性波动风险............................................................................... 53 十三、财务风险................................................................................................... 53 十四、每股收益被摊薄及净资产收益率下降风险........................................... 53 十五、募集资金投资项目实施风险................................................................... 54 十六、实际控制人不当控制风险....................................................................... 54 十七、政府补贴政策变化的风险....................................................................... 54 十八、税收优惠风险........................................................................................... 55 十九、股市波动风险........................................................................................... 56 第五节发行人基本情况 ............................................................................................ 57 一、发行人基本情况........................................................................................... 57 二、发行人改制重组情况................................................................................... 57 三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况................... 60 四、发行人的股权结构....................................................................................... 99 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书五、发行人控股及参股公司情况..................................................................... 100 六、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人情况 ...... 102 七、发行人股本情况......................................................................................... 112 八、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况......................................................................................................... 115 九、发行人员工情况......................................................................................... 115 十、持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况..................................................................... 119 第六节业务和技术 .................................................................................................. 122 一、公司的主营业务、主要产品及其变化情况............................................. 122 二、发行人所处行业的基本情况..................................................................... 123 三、发行人行业地位和竞争优势..................................................................... 155 四、发行人的主营业务情况............................................................................. 168 五、主要产品产销情况及主要客户................................................................. 183 六、主要产品原材料、能源的采购情况及主要供应商................................. 263 七、环境保护及安全生产情况......................................................................... 288 八、主要固定资产和无形资产......................................................................... 302 九、特许经营权................................................................................................. 329 十、发行人生产技术、研发情况及技术创新机制......................................... 329 十一、发行人的境外经营及境外资产情况..................................................... 338 十二、发行人的质量控制情况......................................................................... 338 第七节同业竞争与关联交易 .................................................................................. 342 一、公司独立性................................................................................................. 342 二、同业竞争..................................................................................................... 343 三、关联方及关联交易..................................................................................... 346 第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 .......................................... 379 一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介................................. 379 二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份情况................................................................................................................. 383 三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况................. 384 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况..................... 386 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况..................... 387 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系389 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的协议和承诺及其履行情况............................................................................................................. 389 八、董事、监事、高级管理人员的任职资格................................................. 390 九、董事、监事、高级管理人员在近三年内的变动情况............................. 390 第九节公司治理 ...................................................................................................... 392 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况............................................................................................. 392 二、发行人最近三年一期内合法合规情况..................................................... 395 三、发行人报告期内资金被占用和为控股股东、实际控制人及其控制企业提供担保情况..................................................................................................... 395 四、发行人内部控制情况................................................................................. 395 第十节财务会计信息 .............................................................................................. 397 一、财务报表..................................................................................................... 397 二、审计意见..................................................................................................... 405 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况......................... 405 四、主要会计政策和会计估计......................................................................... 406 五、公司的主要税种、税率及税收优惠......................................................... 430 六、分部信息..................................................................................................... 434 七、非经常性损益情况..................................................................................... 434 八、最近一期末的主要资产............................................................................. 435 九、最近一期末的主要债项............................................................................. 436 十、报告期内所有者权益情况......................................................................... 438 十一、报告期内现金流量情况......................................................................... 440 十二、期后事项、或有事项及其他重要事项................................................. 441 十三、主要财务指标......................................................................................... 441 十四、设立时及在报告期内的资产评估情况................................................. 443 十五、历次验资情况......................................................................................... 446 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书第十一节管理层讨论与分析 .................................................................................. 447 一、财务状况分析............................................................................................. 447 二、盈利能力分析............................................................................................. 479 三、现金流量分析............................................................................................. 527 四、资本性支出................................................................................................. 532 五、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对发行人财务状况、盈利能力及持续经营的影响............................................................................. 533 六、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析............................................. 533 七、摊薄即期回报分析..................................................................................... 535 八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况................................. 542 第十二节业务发展目标 .......................................................................................... 544 一、公司发展战略规划..................................................................................... 544 二、公司拟定上述战略规划的假设条件......................................................... 545 三、实施上述战略规划可能面临的主要困难................................................. 546 四、确保实现战略规划采用的方法或途径..................................................... 546 五、上述业务发展战略规划与现有业务的关系............................................. 551 六、本次募集资金运用对实现上述业务目标的作用..................................... 551 第十三节募集资金运用 .......................................................................................... 553 一、本次发行募集资金运用概况..................................................................... 553 二、募集资金投资项目的必要性与可行性分析............................................. 563 三、董事会对募集资金投资项目的分析意见................................................. 567 四、募集资金投资项目的具体内容................................................................. 568 五、募集资金投资项目相关技术的成熟情况及项目实施对公司持续经营的影响..................................................................................................................... 584 六、募集资金投资项目的原辅材料及能源供应............................................. 587 七、产品的销售渠道及营销措施..................................................................... 588 八、募集资金投资项目的环保安全措施及环保投入情况............................. 589 九、募集资金投资项目的建设用地及厂址方案............................................. 593 十、发行人先期投资于募集资金投资项目的基本情况................................. 594 十一、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响............................. 594 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书十二、募投项目所面临的风险......................................................................... 595 第十四节股利分配政策 .......................................................................................... 597 一、最近三年股利分配政策、实际股利分配情况及发行后的股利分配政策597 二、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序......................................... 601 第十五节其他重要事项 .......................................................................................... 603 一、信息披露和投资者关系情况..................................................................... 603 二、重要合同..................................................................................................... 603 三、对外担保情况............................................................................................. 607 四、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项............................................. 607 五、控股股东、实际控制人、控股子公司，董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的重大诉讼或仲裁事项............................................................. 610 六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况..... 611 第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 .............................. 612 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明......................................... 612 二、保荐机构（主承销商）声明..................................................................... 613 三、发行人律师声明......................................................................................... 615 四、审计机构声明............................................................................................. 616 五、资产评估机构声明..................................................................................... 617 六、验资机构声明............................................................................................. 618 七、验资复核机构声明..................................................................................... 619 第十七节备查文件 .................................................................................................. 620 一、备查文件..................................................................................................... 620 二、文件查阅地址和时间................................................................................. 620 附件一：发行人及其子公司拥有的商标 ................................................................ 621 附件二：农药产品登记情况 .................................................................................... 632 附件三：报告期内政府补助情况 ............................................................................ 639 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书第一节释义在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：一、一般释义丰山集团、公司、股份公司、指江苏丰山集团股份有限公司本公司、发行人大丰市丰山农药有限责任公司，后更名为“江苏丰山集团丰山有限指有限公司”、发行人前身丰山农化指江苏丰山农化有限公司，发行人全资子公司南京丰山指南京丰山化学有限公司，发行人全资子公司丰山测试指上海丰山测试技术有限公司，发行人全资子公司大丰农商行指江苏大丰农村商业银行股份有限公司，发行人参股公司盐城大丰荣盛特种材料有限公司，2015 年 9 月通过收购大丰荣盛指方式成为发行人全资子公司，2016 年 10 月因被发行人吸收合并而注销大丰市丰山塑化有限公司，原为发行人控股子公司，2016 丰山塑化指年 11 月予以转让盐城丰山农药有限公司，原为发行人控股子公司，2014 盐城丰山指年 3 月注销上海丰山化工科技有限公司，原为发行人全资子公司，丰山化工指 2015 年 11 月注销大丰市丰星包装有限公司，原为发行人全资子公司，2015 丰星包装指年 11 月注销丰山酒业指江苏丰山酒业有限公司丰山食品指大丰市丰山食品销售有限公司，2017 年 8 月注销三栋保健指江苏丰山三栋保健食品有限责任公司杰飞食品指大丰市杰飞食品销售有限公司，于 2018 年 1 月注销金派包装指江苏金派包装有限公司立强物资指盐城市大丰立强物资贸易有限公司丰山房地产指江苏丰山房地产开发有限公司牧王药业指江苏牧王药业有限公司江苏高投创新指江苏高投创新价值创业投资合伙企业（有限合伙）江苏高投科贷指江苏高投科贷创业投资企业（有限合伙）江苏高投宁泰指江苏高投宁泰创业投资合伙企业（有限合伙）江苏丰山集团股份有限公司招股说明书南京毅达股权投资管理企业（有限合伙），为江苏高投创新价值创业投资合伙企业（有限合伙）、江苏高投科贷创南京毅达指业投资企业（有限合伙）和江苏高投宁泰创业投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人江苏毅达股权投资基金管理有限公司，为南京毅达的母公江苏毅达指司江苏高投三家基金指江苏高投创新、江苏高投科贷和江苏高投宁泰的统称农发行指中国农业发展银行股东大会指江苏丰山集团股份有限公司股东大会董事会指江苏丰山集团股份有限公司董事会监事会指江苏丰山集团股份有限公司监事会《公司章程》指《江苏丰山集团股份有限公司章程》《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《首发办法》指《首次公开发行股票并上市管理办法》《新农药管理条例》指《农药管理条例》（国务院令第 677 号）《旧农药管理条例》指《农药管理条例》（国务院令第 326 号）《农药经营许可管理办法》指《农药经营许可管理办法》（农业部令[2017]5 号）《农药生产许可管理办法》指《农药生产许可管理办法》（农业部令[2017]4 号）中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所、交易所指上海证券交易所报告期、最近三年一期指 2015 年、2016 年、2017 年、2018 年 1-6 月保荐人、保荐机构、主承销指华泰联合证券有限责任公司商、华泰联合证券北京海润天睿律师事务所，曾用名“北京市海润律师事务发行人律师、海润律所指所” 申报会计师、公证天业指江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）华信评估、评估师指江苏华信资产评估有限公司元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元二、专业释义由专门的化工厂生产合成的农药统称原药，它含有高含量的农药活性成农药原药指分和少量相关杂质，一般不能直接使用，需要加工成各种类型的制剂才能使用。是各种农药加工品的总称，是在农药原药基础上，加入适当的辅助剂（如溶剂、乳化剂、润湿剂、分散剂等），通过加工、生产制得的具有一定农药制剂指形态、组成及规格的产品，可销售给客户使用。农药制剂的名称一般由含量、农药化学名称和剂型名称三部分组成。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书农药登记证、农药生产许可证（2017 年 6 月 1 日之前为农药生产批准证三证指或全国工业产品生产许可证）、农药产品质量标准（含国家标准、行业标准或企业标准）在化学反应或相关的化学工业生产中，投入单位数量原料获得的实际生收率指产的产品产量与理论计算的产品产量的比值折百指按原药有效成分 100%含量统计由农药原药按规定的比例溶解在有机溶剂中，再加入一定量的农药乳化乳油（EC）指剂而制成的均相透明油状液体，加水能形成相对稳定的乳状液，一般兑水喷雾使用。粉剂是由原药、填料和少量助剂经混合、粉碎再混合至一定细度的粉状粉剂（DP）指制剂，可直接使用或添加适量填料和某些辅助剂稀释后使用。由原药、溶剂（水或亲水性极性溶剂）、助剂（表面活性剂、增效剂、可溶性液剂指稳定剂等）制得的透明均相液体制剂，用水稀释后活性物质以分子状态（SL）或离子状态存在，且稀释液仍是透明均相液体。以水为分散介质、将原药、助剂（润湿分散剂、防冻剂、增稠剂、稳定悬浮剂（SC）指剂、pH 调节剂和消泡剂等）经湿法超微粉碎制得的高分散度的黏稠悬浮液体制剂，用水稀释后使用。含有原药、载体和填料、表面活性剂（如润湿剂、分散剂等）、辅助剂可湿性粉剂（如稳定剂、警戒色等）等，并经粉碎成一定粒径细度的粉状制剂，兑指（WP）水稀释使用时，能被润湿、分散形成一种稳定的、可供喷雾使用的悬浮液。由原药、润湿剂、分散剂、崩解剂、粘结剂等助剂以及填料通过湿法或水分散粒剂干法粉碎，使之微细化后，再通过造粒机造粒而制成的，加水后能迅速指（WG）崩解并分散形成悬浮液的粒状制剂，是在可湿性粉剂和悬浮剂基础上发展起来的新剂型。特别说明： 1、本招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。 2、本招股说明书中涉及的我国、我国经济以及行业的事实、预测和统计，包括本公司的市场份额等信息，来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。本公司从上述来源转载或摘录信息时，已保持了合理的谨慎，但是由于编制方法可能存在潜在偏差，或市场管理存在差异，或基于其它原因，此等信息可能与国内或国外所编制的其他资料不一致。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书第二节概览本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人简介（一）发行人概况公司名称：江苏丰山集团股份有限公司英文名称： JIANGSUFENGSHANGROUPCO.,LTD 统一社会信用代码： 9132090013485559XP 注册资本： 6,000.00 万元法定代表人：殷凤山成立日期： 1996 年 9 月 12 日整体变更设立日期： 2014 年 11 月 25 日公司住所：盐城市大丰区王港闸南首邮政编码：联系电话： 0515-83378869 传真号码： 0515-83373012 互联网址： www.fengshangroup.com 电子信箱： fszq@fengshangroup.com 农药研发、生产并销售本公司产品（按许可证所列项目经营）；化工中间体（除危险化学品）研发、生产、销售；有机肥料及其他化工产品（除农药及其他危险化学品）批发、零售；瓦楞纸箱、纸盒、塑料制品、滤布、滤袋制造、批发、零售；自营和代理各类商品及经营范围：技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）；酒店管理；房屋租赁；包装装潢印刷品印刷，其他印刷品印刷；内河港口经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（二）设立情况本公司系由丰山有限整体变更设立的股份有限公司，于 2014 年 11 月 25 日经江苏省盐城工商行政管理局核准完成相关工商变更登记手续，股本总额为 6,000.00 万元人民币，每股面值 1 元。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（三）公司业务概况公司为高新技术企业、农药定点生产企业、中国农药工业协会的副会长单位以及中国农药发展与应用协会的常务理事单位。设立以来，公司始终坚持“丰山农药保农业丰收”的责任理念，积极践行“责任关怀”的管理理念，形成了完整的农药研发、生产与销售体系，实现了“原药+制剂+中间体”的协同发展，主要产品为氟乐灵、精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱等四大系列产品。经过长期的发展积累，公司在环境保护、安全生产、技术创新、生产规模、市场占有率等方面已处于行业先进水平。在环境保护和安全生产方面，公司始终坚持“环保先行，安全第一”的发展方针，不断加强内部运营管理，率先通过环境管理体系 ISO14001：2004、职业健康安全管理体系 OHSAS18001：2007、质量管理体系 ISO9001：2008 等体系认证，并先后荣获了“江苏省环境保护先进企业”、“江苏省安全生产先进单位”、“江苏省安全文化示范企业”、“安全标准化二级达标企业”等多项荣誉。在技术创新方面，作为高新技术企业，公司坚持走“科技兴企”之路，专注于高效、低毒、安全、环保型农药产品的研发和应用，持续改进合成工艺和剂型加工技术，不断加大研发投入，全面提升技术创新水平。公司先后建成江苏省企业技术中心、江苏省（丰山）手性农药工程技术中心和院士工作站等研发平台。通过技术创新，公司获授权发明专利 9 项，氟乐灵原药和精喹禾灵原药先后被认定为国家重点新产品，14 个产品先后被认定为江苏省高新技术产品。在生产规模方面，公司已具备年生产合成原药近 2 万吨，加工、复配制剂 2 万吨的生产能力，整体经营规模位居行业前列。未来，公司将充分利用现有产品成熟的工艺技术，并不断加大技术研发投入和设备投入，进一步降低成本和扩大生产规模；同时以募集资金投资项目建设为契机，进一步改进公司原药与制剂产品的生产工艺，并加大产品的应用技术研究，有序推进新产品的研发，优化公司的产品结构。在市场推广方面，公司始终坚持“丰山商道，诚赢天下”的经营理念，视市场和信誉为根本，2005 年“丰山”商标被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”。公司先后荣获“全国守合同重信用企业”、“2015 年度江苏省信江苏丰山集团股份有限公司招股说明书用管理示范企业”、“企业信用评价 AAA 级信用企业”。凭借诚实守信的营销理念和现代化的营销手段，“丰山农药”已广销国内多个省、市、自治区，并已远销世界其他国家和地区。根据中国农药工业协会发布的 2015-2017 年中国农药销售百强企业榜单，公司排名分别为第 31 位、第 34 位及第 35 位，竞争地位处于农化行业的前列。二、控股股东及实际控制人简要情况公司控股股东及实际控制人为殷凤山和殷平父女。本次发行前，殷凤山先生持有公司 3,455.38 万股的股权，持股比例为 57.59%，殷平女士持有公司 420.40 万股的股权，持股比例为 7.01%，父女二人合计持股 3,875.78 万股，占本次发行前股份的比例为 64.60%。殷凤山和殷平的基本情况详见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介”之“（一）董事”中的相关内容。三、发行人主要财务数据及财务指标根据江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“苏公 W[2018]A1067 号”《审计报告》，公司最近三年一期的主要财务数据（按合并报表口径填列）如下：（一）资产负债表主要数据单位：万元项目 2018 年 6 月末 2017 年末 2016 年末 2015 年末资产合计 126,237.26 112,767.27 88,745.27 81,072.18 负债合计 65,758.32 58,146.00 44,104.61 42,607.69 归属于母公司所有者权益合计 60,478.94 54,621.27 44,640.65 38,353.24 所有者权益合计 60,478.94 54,621.27 44,640.65 38,464.49 （二）利润表主要数据单位：万元项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度营业收入 80,194.86 125,922.56 101,913.15 97,727.56 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度营业利润 9,918.14 12,686.22 7,422.57 7,950.38 利润总额 10,015.61 12,688.81 8,187.13 8,745.79 净利润 8,557.67 10,700.62 7,192.33 7,481.97 归属于公司普通股股东的净利 8,557.67 10,700.62 7,192.68 7,479.58 润扣除非经常性损益后归属于公 8,226.21 9,979.55 6,518.77 6,799.55 司普通股股东的净利润（三）现金流量表主要数据单位：万元项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度经营活动产生的现金流量净额 5,204.02 19,848.82 991.50 10,636.01 投资活动产生的现金流量净额 -5,802.36 -5,863.13 -6,320.09 -6,778.95 筹资活动产生的现金流量净额 -1,709.34 -1,868.94 596.61 461.61 汇率变动对现金及现金等价物 -255.71 -223.35 24.58 20.77 的影响现金及现金等价物净增加额 -2,563.39 11,893.40 -4,707.40 4,339.44 （四）主要财务指标项目 2018 年 6 月末 2017 年末 2016 年末 2015 年末流动比率（倍） 1.34 1.35 1.27 1.12 速动比率（倍） 1.03 0.82 0.69 0.65 资产负债率（母公司） 47.63% 50.56% 50.35% 51.88% 资产负债率（合并口径） 52.09% 51.56% 49.70% 52.56% 归属于发行人股东的每股净资产（元/ 10.08 9.10 7.44 6.39 股）无形资产（扣除土地使用权、水面养 0.20% 0.23% 0.27% 0.05% 殖权和采矿权等后）占净资产的比例项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度应收账款周转率（次） 3.51 10.17 9.81 12.51 存货周转率（次） 2.51 3.72 3.75 3.92 息税折旧摊销前利润（万元） 12,192.28 17,224.92 12,417.94 12,551.70 利息保障倍数（倍） 31.17 16.28 14.57 11.85 每股经营活动产生的现金流量（元/ 0.87 3.31 0.17 1.77 股）每股净现金流量（元） -0.43 1.98 -0.78 0.72 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书基本每股收益（扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润）（元 1.37 1.66 1.09 1.13 /股）加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净 14.29% 20.18% 15.75% 19.49% 利润）四、本次发行情况股票种类人民币普通股（A 股）每股面值人民币 1.00 元本次拟公开发行股票不超过 2,000 万股，不低于发行后总股本的发行股数 25%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。每股发行价格 25.43 元采用直接定价方式，全部股份通过网上向社会公众投资者发行，发行方式不进行网下询价和配售，或中国证监会认可的其他发行方式。在上海证券交易所已开立股票交易账户并持有一定数量非限售 A 发行对象股股份的境内自然人、法人、机构等投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外）。上市地点上海证券交易所承销方式余额包销中国证监会与证券交易所核准公司首次公开发行股票并上市后，发行与上市时间由公司董事会与相关监管机构协商确定。五、募集资金用途本次募集资金投资项目经 2016 年年度股东大会确定，由董事会负责实施，主要用于投资如下项目：单位：万元拟用募集资金序号募集资金投资项目名称项目总投资额投入金额 1 年产 1,500 吨硝磺草酮原药生产线技改项目 16,128.00 7,068.60 年产 800 吨精喹禾灵及年产 500 吨喹禾糠酯原药生 2 17,050.00 17,050.00 产线技改项目年产 700 吨氰氟草酯、300 吨炔草酯原药生产线技 3 16,500.00 13,000.00 改项目年产 1,000 吨三氯吡氧乙酸和 1,000 吨三氯吡氧乙 4 7,800.00 7,800.00 酸丁氧基乙酯原药生产线技改项目合计 57,478.00 44,918.60 本次募集资金将全部用于上述项目。募集资金到位前，公司将根据各项目的江苏丰山集团股份有限公司招股说明书实际进度，通过自筹资金支付上述项目款项；募集资金到位后，公司将专款专用，用于支付项目剩余款项及置换先期已支付款项。若实际募集资金净额与项目需要的投资总额之间存在资金缺口，将由公司自筹资金解决。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书第三节本次发行概况一、本次发行的基本情况股票种类人民币普通股（A 股）每股面值 1.00 元本次拟公开发行股票不超过 2,000 万股，不低于发行后总股发行股数及占发行后总股本的本的 25%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售比例股份。每股发行价格 25.43 元 20.39 倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行发行市盈率后总股本全面摊薄计算） 10.08 元（按 2018 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有发行前每股净资产者权益除以本次发行前总股本计算） 13.17 元（按 2018 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有发行后每股净资产者权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行市净率 1.93 倍（按本次发行价格除以发行后每股净资产确定）采用直接定价方式，全部股份通过网上向社会公众投资者发行方式发行，不进行网下询价和配售，或中国证监会认可的其他发行方式。在上海证券交易所已开立股票交易账户并持有一定数量非发行对象限售 A 股股份的境内自然人、法人、机构等投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外）。承销方式余额包销募集资金总额 50,860.00 万元募集资金净额 44,918.60 万元发行费用概算（不含税） 5,941.40 万元其中：承销费用 4,035.28 万元保荐费用 283.02 万元审计费用 632.08 万元律师费用 481.13 万元用于本次发行的信 438.68 万元息披露费用发行手续费用及其 71.21 万元他江苏丰山集团股份有限公司招股说明书二、本次发行的有关当事人（一）发行人：江苏丰山集团股份有限公司法定代表人：殷凤山住所：盐城市大丰区王港闸南首董事会秘书：吴汉存联系电话：0515-83378869 传真：0515-83373012 （二）保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司法定代表人：刘晓丹住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、 04）、17A、18A、24A、25A、26A 联系电话：025-83387706 传真：025-83387711 保荐代表人：王杰秋、袁成栋项目协办人：易博杰项目组其他成员：黄勇、陈晓锋、樊文澜、郑凯阳（三）发行人律师：北京海润天睿律师事务所负责人：罗会远住所：北京市朝阳区建国门外大街甲 14 号广播大厦 17 层联系电话：010-62159696 传真：010-88381869 经办律师：许家武、郁寅、单震宇江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（四）会计师事务所：江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）执行事务合伙人：张彩斌住所：无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室联系电话：0510-68798988 传真：025-86899607 经办注册会计师：柏凌菁、王震（五）资产评估机构：江苏华信资产评估有限公司法定代表人：胡兵住所：南京市鼓楼区云南路 31-1 号 22 层联系电话：025-84528496 传真：025-84410423 经办注册评估师：仲从飞、曹文明、稽刚、胡泽荣（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号联系电话：021-58708888 传真：021-58899400 （七）收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行户名：华泰联合证券有限责任公司账户：4000010209200006013 （八）申请上市证券交易所：上海证券交易所住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦联系电话：021-68808888 传真：021-68807813 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系发行人与本次发行有关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、本次发行上市的重要日期 1、定价公告刊登时间：2018 年 9 月 5 日 2、申购日期：2018 年 9 月 6 日 3、缴款日期：2018 年 9 月 10 日 4、股票上市日期：本次股票发行结束后，将尽快申请在上海证券交易所上市江苏丰山集团股份有限公司招股说明书第四节风险因素投资者在评价本公司此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下列风险是根据重要性原则或可能影响投资者投资决策程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。一、环境保护和安全生产风险（一）环境保护风险农药企业在生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物等“三废”和噪声等。随着国家和社会对环境保护的日益重视，相关部门可能颁布和采用更高的环保标准。若公司在环保政策发生变化时不能及时达到相应的要求，则有可能被限产、停产或面临受到环保处罚的风险。同时，若相关环保标准提高，将进一步加大公司在环保方面的投入，增加公司的经营成本，从而影响公司的经营业绩。（二）安全生产风险公司主要从事高效、低毒、低残留、环境友好型农药原药、制剂及农药中间体的研发、生产和销售，部分原料、半成品或产成品、副产品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质。公司存在因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当、安全管理措施执行不到位或自然灾害等原因而发生安全事故的风险，从而影响公司的正常生产经营。二、主要原材料供应及价格波动风险公司产品成本中原材料占比较高。原药产品主要原材料二氯烟酸、乙基氯化物、对氯甲苯、嘧啶胺、二正丙胺、三氯乙酰氯等供应受环保监管、上游石化行业产能及市场供求等因素影响，存在供应不足或不及时及价格波动风险，从而对公司的生产经营带来影响。公司制剂产品生产销售的季节性较为明显，使得市场对原药的需求存在短期内集中释放的可能。在制剂产品生产旺季，可能会出现部分原材料缺货或者价格大幅上涨的情形，从而对公司的生产经营带来影响。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书三、产品质量纠纷和品牌受损风险农药制剂直接应用于终端消费，面对广大的农户消费群体。由于终端消费者的农药知识和用药习惯差异较大，农药使用的效果会存在一定的差异。因此，在某些情况下，可能由于终端消费者使用不当、气候条件等多种原因，造成公司产品未能达到预期效果，甚至造成农作物的不良反应，可能引起产品质量纠纷并影响公司品牌形象。四、产业政策变动的风险（一）农药品种被禁限用的风险为从源头上解决农产品农药残留超标问题、保证食品安全，近年来，各国严格管控高毒、高风险农药的生产使用和国际贸易，并对高毒、高风险农药采取了禁限用措施，自 2007 年以来我国相继出台了有关政策禁限用了一些农药品种。 2013 年 12 月 9 日，农业部发布第 2032 号公告，决定自 2014 年 12 月 31 日起撤销毒死蜱在蔬菜上的登记，自 2016 年 12 月 31 日起禁止毒死蜱在蔬菜上使用。公司农药产品精喹禾灵、烟嘧磺隆和氟乐灵为高效、低毒、低残留农药品种，但仍存在境外市场的某些国家或地区对公司产品采取禁限用措施，或者未来国家相关政策、标准发生变化，可能导致公司产品存在被禁限用的风险，从而对公司的经营产生不利影响。（二）公司产品无法取得农药登记证或农药登记证未能续展的风险由于农药登记耗费时间长、检验方式严格和认证手续复杂，以及如果国内外政府通过颁布禁用和限用农药目录等，停止或撤销部分农药产品登记，那么，公司将面临新产品登记和新拓展的潜在客户无法取得、无法及时取得或无法续展农药登记证的风险，从而影响公司国内外市场的开拓进程，对公司的经营产生不利影响。五、新产品开发风险及主要产品被替代风险由于农药产品与食品安全和生态环境密切相关，世界各国对农药进口普遍实行农药登记管理制度，公司农药产品在国内销售以及出口至世界各国均要求提供江苏丰山集团股份有限公司招股说明书农药登记证。根据我国农药产品登记政策的要求，公司农药产品必须经过严格的试验并登记，才能够进行推广使用。通常情况下，农药新品种登记耗时较长，需要投入大量的人力、物力和财力。随着市场竞争日趋激烈，如果公司不能及时准确地把握市场需求，将会导致公司研发的新产品不能获得市场认可，对公司市场竞争能力产生不利影响。同时，如果农药新品种凭借更高效、更友好的环境相容性等优势在市场上迅速推广，或者社会公众对公司主要产品的认识发生不利变化，则公司主要产品将面临被替代的风险，届时公司的主营业务将面临重大调整，经营成果也将出现重大不利变化。六、市场竞争风险和产品销售价格变动风险目前，我国农药企业数量超过 2,000 家，主要以生产仿制类农药产品为主，普遍规模较小，市场集中度较低。同时，基于对我国农药市场长期看好的预期，国际农药行业巨头纷纷进入国内市场，导致行业竞争日趋加剧，相关产品的销售价格存在大幅波动的可能。如果公司不能继续抓住市场发展机遇，实现生产工艺和产品结构的升级，持续提高在农药行业的综合竞争力，可能在日益激烈的竞争中处于不利地位。七、国内经销商的管控风险农药制剂销售主要采用经销模式，报告期内，经销模式销售收入分别为 29,185.43 万元、31,745.36 万元、35,069.99 万元和 26,526.58 万元，占主营业务收入的比例分别为 29.90%、31.16%、27.86%和 33.08%。由于经销商是独立于公司的经济实体，除业务合作外，其经营行为和发展方向由其自主决定，公司并不能直接对其实施控制和管理，因此，若对经销商管控不力，可能存在经销商对公司制剂产品销售政策执行不到位的风险，从而影响公司制剂产品的推广和品牌形象。八、出口业务风险报告期内，公司外销收入分别为 18,749.21 万元、23,181.20 万元、33,878.78 万元和 20,690.95 万元，占主营业务收入的比例分别为 19.21%、22.75%、26.91% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书和 25.81%。外销业务主要采用美元进行结算，人民币兑美元的价格波动会对公司经营业绩产生一定的影响。报告期各期，公司汇兑损益分别为 342.81 万元、 435.47 万元、-539.70 万元和-228.33 万元，占利润总额的比例分别为 3.92%、5.32%、 -4.25%和-2.28%。农药产品由于其在环保政策、食品安全等方面的特殊性，会受到较为严格的国际贸易管制，因此，公司农药产品的出口销售面临一定的国际贸易政策风险。此外，国际政治经济环境、进出口国家的贸易政策和国际市场供求等因素也会影响公司产品的出口，从而影响公司的经营业绩。同时，由于出口业务参与全球竞争，未来如果国内生产成本大幅上升，或者越南等国家的企业在原药合成技术上取得突破，将削弱我国农药企业在国际市场的整体竞争力，给公司出口业务产生不利影响。九、核心技术人员流失和技术失密的风险经过长期积累，公司已培养了多名技术经验丰富、研发能力突出的专业人才，取得了多项专利和非专利技术，这些人才和技术是公司实现快速发展的重要保障。随着农药行业的不断发展，具有丰富技术经验和研发能力的人才日益成为行业竞争的焦点，如果出现核心技术人员流失或技术失密的情况，则可能会在一定程度上影响公司技术实力和创新能力，进而影响公司的盈利能力。十、规模扩张导致的经营管理风险随着公司股票发行上市、募集资金投资项目的逐步实施，公司资产规模、人员规模、管理机构等都将进一步扩大，与此对应的公司经营活动、组织架构和管理体系亦将趋于复杂。如果公司不能及时调整、完善组织架构和管理体系，将面临一定的经营管理风险。十一、气候异常变化风险随着全球气候变暖，极端天气频繁，我国部分地区也相继出现了持续性干旱和洪涝等极端天气，对农业生产造成了较大影响。由于农药主要应用在农业生产中，气候异常变化导致的自然灾害将会对上游农药行业经营情况产生较大的影响。如果气候变化过于异常导致公司提前生产的产品不能在短时间内有效消化，可能对公司经营业绩产生一定的影响。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书十二、收入季节性波动风险受农业生产的季节性影响，在我国每年上半年是农药生产的高峰期，3-9 月是农药使用的高峰期，同时也是农药销售的主要季节。对农药制剂产品而言，具有明显的季节性，对农药原药产品而言，由于其下游客户主要为制剂生产厂商或其他原药生产企业，并不直接面向终端用户，因此农药使用的季节性变化对其影响相对较小。从全球市场看，单一市场季节性较为明显，但南北半球季节、自然条件的差异使得不同市场的季节性影响能够在一定程度上相互抵消，全球市场的季节性并不明显。如果未来公司产品结构或销售区域等因素发生较大变化，存在收入季节性波动较大的可能。十三、财务风险（一）存货安全及减值风险报告期各期期末，公司存货账面价值分别为 18,546.10 万元、23,386.50 万元、 28,393.73 万元和 18,945.99 万元，占流动资产的比例分别为 42.22%、45.87%、 38.86%和 22.87%，占比较大。报告期内，受环保监管、上游石油化工行业波动、原材料市场供需变化等因素的影响，公司产品价格出现了一定的波动。由于公司期末存货余额较高，且农药产品对存储、生产、运输等环节要求相对较高，如果未来化学农药产品市场环境发生变化，农药产品的价格发生非暂时性下跌，或产品发生严重滞销，或出现管理不善等情形，公司可能存在存货减值的风险。（二）应收账款坏账风险报告期各期期末，公司应收账款账面价值分别为 6,844.35 万元、11,495.31 万元、10,767.72 万元和 31,342.69 万元，占流动资产的比例分别为 15.58%、 22.55%、14.74%和 37.83%。随着公司业务规模的不断扩大，应收账款的增长将进一步加大公司的营运资金周转压力；同时，如果农药行业或主要客户的经营状况发生重大不利变化，也将加大公司坏账损失的风险，进而对公司资产质量以及财务状况产生不利影响。十四、每股收益被摊薄及净资产收益率下降风险如果本次成功发行，公司净资产将大幅度提高，而募集资金投资项目建成投江苏丰山集团股份有限公司招股说明书产并产生预期效益需要一定时间，因而公司存在发行后（包括发行当年）每股收益和净资产收益率出现较大幅度下降的风险。十五、募集资金投资项目实施风险公司本次募集资金投资于年产 1,500 吨硝磺草酮、年产 800 吨精喹禾灵及 500 吨喹禾糠酯、年产 700 吨氰氟草酯及 300 吨炔草酯、年产 1,000 吨三氯吡氧乙酸及 1,000 吨三氯吡氧乙酸丁氧基乙酯等原药生产线技改项目。上述项目的实施对公司发展战略的实现、经营规模的扩大和盈利水平的提升有着重大意义。公司进行的可行性分析是基于当前国内外市场环境、技术发展趋势、产品价格、原料供应等因素和公司的技术能力、现有和潜在客户等方面综合分析所做出的，但如果政策环境、市场环境、技术发展方向等因素发生变化，或者公司研发进度放缓、市场开拓不畅、产品价格下降，将影响新增产能消化，使募集资金投资项目无法达到预期收益。同时，公司在募投项目的效益分析中已考虑了新增固定资产折旧及无形资产摊销对公司盈利的影响。但如果未来市场环境或市场需求等方面出现重大变化致使募集资金投资项目不能达到预期收益，公司则存在因募集资金投资项目实施带来固定资产折旧和无形资产摊销大幅增加而导致经营业绩下滑的风险。十六、实际控制人不当控制风险公司的实际控制人为殷凤山和殷平父女。本次发行前，殷凤山和殷平父女二人合计持股 3,875.78 万股，合计持股比例为 64.60%，处于绝对控股地位。本次发行后，殷凤山和殷平父女仍具有绝对的控制权，存在实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜实施影响的可能，从而影响公司决策的科学性和合理性，并有可能损害公司或其他股东的利益。十七、政府补贴政策变化的风险报告期内，记入各期损益的补贴收入分别为 1,283.91 万元、1,076.76 万元、 881.80 万元和 448.96 万元。公司所享有的补贴收入均依赖于国家及地方政府的一系列优惠政策，如果相关政策发生变化，公司在后续年度获得补贴收入的项目江苏丰山集团股份有限公司招股说明书及金额将具有不确定性。十八、税收优惠风险（一）所得税税收优惠风险公司于 2014 年 6 月复审认证通过并取得《高新技术企业证书》，有效期为三年；2017 年 12 月公司被重新认定为高新技术企业并取得《高新技术企业证书》，有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》、《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203 号）及其他相关税收规定，报告期内，公司企业所得税按 15%的税率计缴。报告期内，公司享受的高新技术企业所得税税收优惠金额分别为 1,136.71 万元、711.36 万元、1,156.69 万元和 830.73 万元。公司存在因国家税收优惠政策调整或自身条件变化而导致不再享受税收优惠的可能，如该等事件发生，将可能对公司未来净利润产生一定的不利影响。（二）增值税税收优惠风险根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，公司国内销售农药原药及制剂产品适用 13%的优惠税率。根据《关于简并增值税税率有关政策的通知》（财税 [2017]37 号）的规定，自 2017 年 7 月 1 日起，将增值税税率由四档减至 17%、 11%和 6%三档，公司国内销售农药原药及制剂产品适用 11%的优惠税率。根据《关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32 号）的规定，自 2018 年 5 月 1 日起纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17%和 11%税率的，税率分别调整为 16%和 10%。根据财政部、国家税务总局《关于若干农业生产资料征免增值税政策的通知》（财税[2001]113 号）规定：“下列货物免征增值税：4、批发和零售的种子、种苗、化肥、农药、农机”，子公司丰山农化批发和零售农药免征增值税。如果未来农药产品增值税优惠政策发生变化，将可能影响公司的税务成本，进而影响公司业绩。丰山集团出口产品享受增值税“免抵退”政策，子公司南京丰山出口产品享江苏丰山集团股份有限公司招股说明书受增值税“免退税”政策：根据《中华人民共和国海关进出口税则》及《中国海关报关实用手册》，国内对原药的出口退税率通常为9%，对制剂出口退税率为 5%。根据财政部、国家税务总局《关于调整部分产品出口退税率的通知》（财税 [2014]150号），自2015年1月1日起精喹禾灵原药和毒死蜱原药退税率由9%调整为 13%。根据《关于简并增值税税率有关政策的通知》（财税[2017]37号），自2017 年7月1日起，精喹禾灵原药和毒死蜱原药出口退税率调整为11%。根据《关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32号）的规定，自2018年5月1日起精喹禾灵原药和毒死蜱原药出口退税率调整为10%。国家对农药产品出口退税政策的调整直接影响到公司相关产品的出口。若未来国家对公司相关产品出口退税政策发生变化，将对公司经营业绩产生一定影响。十九、股市波动风险股市价格波动受到政治、经济、投资者心理预期等多方面因素的综合影响，如果股市长期低迷，可能会影响公司本次发行及发行价格，对本次发行产生重大不利影响。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书第五节发行人基本情况一、发行人基本情况中文名称：江苏丰山集团股份有限公司英文名称： JIANGSUFENGSHANGROUPCO.,LTD 注册资本： 6,000.00 万元法定代表人：殷凤山有限公司成立日期： 1996 年 9 月 12 日整体变更为股份公司日期： 2014 年 11 月 25 日公司住所：盐城市大丰区王港闸南首邮政编码：电话号码： 0515-83378869 传真号码： 0515-83373012 互联网址： www.fengshangroup.com 电子信箱： fszq@fengshangroup.com 二、发行人改制重组情况（一）设立方式丰山集团是由丰山有限依法整体变更设立。2014 年 11 月 5 日，经丰山有限股东会审议通过，以经江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计的截至 2014 年 5 月 31 日的净资产 179,328,169.78 元为基础，扣除专项储备 1,799,137.11 元后，按照 1:0.125679 的比例折为股份公司的股本，共计 22,311,700 股，每股面值 1 元，其余 155,217,332.67 元计入股份公司资本公积，整体变更为股份有限公司。 2014 年 11 月 25 日，公司在江苏省盐城工商行政管理局完成整体变更的工商登记。（二）发起人公司发起人为 25 名自然人，设立时各发起人的持股情况如下：江苏丰山集团股份有限公司招股说明书序号发起人名称持股数量（万股）持股比例 1 殷凤山 1,492.19 66.88% 2 殷平 181.55 8.14% 3 陈亚峰 106.75 4.78% 4 缪永国 53.38 2.39% 5 顾翠月 53.38 2.39% 6 王洪雷 50.87 2.28% 7 单永祥 32.03 1.44% 8 陈新建 31.68 1.42% 9 杨玉亮 21.35 0.96% 10 殷凤亮 21.35 0.96% 11 殷凤旺 21.35 0.96% 12 陈建 21.20 0.95% 13 吴汉存 16.01 0.72% 14 杨玉福 10.68 0.48% 15 陈亚东 10.68 0.48% 16 王凤斌 10.68 0.48% 17 顾海亚 10.68 0.48% 18 沈菜平 10.68 0.48% 19 冯竞亚 10.68 0.48% 20 许建军 10.68 0.48% 21 王晋阳 10.68 0.48% 22 房春荣 10.68 0.48% 23 王波 10.68 0.48% 24 胡惠萍 10.68 0.48% 25 殷晓梅 10.68 0.48% 合计 2,231.17 100.00% （三）在改制设立发行人前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务公司主要发起人为殷凤山、殷平。公司改制设立之前，殷凤山拥有的主要资产为本公司前身丰山有限 66.88%股权；公司改制设立之前，殷平拥有的资产除本公司前身丰山有限 8.14%股权外，主要还包括从事白酒、其他酒（配制酒）生江苏丰山集团股份有限公司招股说明书产销售业务的丰山酒业 100%的股权，并持有从事海龙系列保健酒、三栋牌健酒制造销售业务的三栋保健 60%的股权。公司改制设立之后截至本招股说明书签署之日，公司主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务未发生重大变化。（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务公司是由丰山有限整体变更设立的股份有限公司，公司设立时承继了丰山有限的全部资产、业务和技术，拥有的主要资产包括生产设备、研发设备、存货、应收账款和货币资金等。自设立以来，公司从事的主要业务一直为农药原药、制剂及农药中间体的研发、生产和销售。（五）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业和发行人业务流程间的联系公司是由丰山有限整体变更设立而来的股份有限公司，改制前原公司的业务流程与改制后公司的业务流程没有本质变化。公司具体的业务流程详见本招股说明书“第六节业务和技术”之“四、发行人的主营业务情况”之“（二）主要产品的工艺流程”中的相关内容。（六）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况公司成立以来，主要发起人除拥有公司的权益并在公司任职外，与公司在主营业务经营方面不存在关联关系。（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况公司是由丰山有限整体变更设立而来的股份有限公司，完整地继承了丰山有限的全部资产和全部负债。截至本招股说明书签署之日，公司主要资产的产权变更手续均已办理完毕。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况（一）设立以来股本的形成及其变化 1、集体企业改制情况发行人的前身系经原大丰县计划经济委员会批准并于 1988 年 8 月设立的大丰县草庙化工厂，设立时资金总额为 1.22 万元，经济性质为集体企业，1991 年 9 月更名为“大丰县农化二厂”（以下统称“农化二厂”）。农化二厂改制前，大丰县政府与有关部门曾多次召开专项协调会议，明确要求农化二厂根据原大丰县企业产权制度改革领导小组核发的《关于企业“先出售，后改制”试行意见》（大企政[1994]001 号）（以下简称“《意见》”）的相关要求将集体企业改制为股东所有的股份制企业。依据上述《意见》的相关要求，农化二厂的集体产权改制履行了如下程序：（1）1994 年 12 月 8 日，盐城丰山 1出具《关于改组为股份合作制企业的实施方案》（以下简称“《改制方案》”）并报请乡政府同意。（2）1994 年 12 月 8 日，盐城丰山职工代表大会审议通过了《盐城丰山农药有限公司职工代表大会关于通过改制方案的决议》，同意申请将企业净资产出售给职工集体经营。根据盐城丰山职工代表大会名义出具的《改制方案》及职工代表大会决议文件以及草庙镇政府及盐城市大丰区企业改革和发展领导小组办公室（以下简称 “领导小组办公室”2）出具的《说明》，农化二厂于 1993 年与港商合资设立盐城丰山，除投资盐城丰山外，农化二厂未开展其他业务，企业改制在 1994 年 12 月处于探索阶段，误将盐城丰山作为改制对象，不符合相关法律法规的规定。1996 年 6 月，经向工商主管部门咨询，改制对象应为原集体企业即农化二厂，为使集体资产出售后拟组建新的公司（即“大丰市丰山农药有限责任公司”，发行人的前身）顺利完成工商登记，草庙镇政府遂将 1994 年 12 月改制资料（包括资产评估报告、报大丰县经济体制改革委员会的请示、企业产权转让合同等）中的改制 1 盐城丰山系1993年7月经大丰县对外经济贸易委员会批准设立的中外合资企业，注册资本12万美元，其中农化二厂占75%，港商陈文聪占25%。 2 根据盐城市大丰区企业改革和发展领导小组办公室出具的说明，原大丰县经济体制改革委员会及大丰县企业产权制度改革领导小组均已撤销编制，相关职能归其代为执行。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书对象盐城丰山更正为农化二厂，内容和落款时间等保持不变且经原大丰县经济体制改革委员会审核同意。但改制方案、职工代表大会决议等文件由于当时工作人员的疏忽，仍沿用盐城丰山名义，未实际更正。上述改制方案及职工代表大会决议实质上均为农化二厂集体企业改制涉及的方案及职工代表大会决议，且该等改制方案及职工代表大会决议均已经草庙镇政府及原大丰县经济体制改革委员会、大丰县企业产权制度改革领导小组审批通过。（3）1994 年 12 月 8 日，草庙乡企业改制资产评估小组向“乡党委、政府” 出具《关于大丰县农化二厂资产评估情况的报告》，载明企业最终评估额为 1,021,266.94 元，该报告未能有效显示加盖草庙乡企业改制资产评估小组公章信息。就上述问题，草庙镇政府及领导小组办公室已出具《关于江苏丰山集团股份有限公司历史沿革中集体企业改制的情况说明》，确认上述评估报告载明的企业最终评估净资产值为 1,021,266.94 元且已经乡政府批准，并报原大丰县经济体制改革委员会备案。（4）1994 年 12 月 8 日，草庙乡人民政府向大丰县企业产权制度改革领导小组出具《关于将丰山农药有限公司资产出售给职工集体经营并改组为股份合作制企业实施方案的报告》，确认农化二厂为乡办集体企业，公司资产以 1,021,266.94 元出售，净资产一次性缴大丰县草庙乡乡资产管理经营公司。同时，采取股份合作制的组织形式，以定向募集方式设立，每 5,000 元为 1 股，实际募集股金 104.5 万元，计 209 股，全部由本公司职工购买。（5）1994 年 12 月 8 日，农化二厂职工代表殷凤山与草庙乡人民政府签署《企业产权转让合同》，经草庙乡资产评估小组评估，截至 1994 年 9 月底企业净资产为 1,021,266.94 元，合同约定企业以净资产 1,021,266.94 元出售给大丰县农化二厂职工。大丰县草庙乡乡资产管理经营公司已全额收到上述资产转让款。（6）1994 年 12 月 10 日，草庙乡人民政府向大丰县经济体制改革委员会出具《关于大丰县农化二厂改组为股份制企业的请示》，其上载明，根据国家、县委、县政府《关于企业“先出售、后改制”试行意见》，申请将大丰县农化二厂改江苏丰山集团股份有限公司招股说明书制为股份制企业，改制后名称为大丰县丰山农药有限责任公司，经评估净资产为 102.1266 万元，出售给企业职工，公司股本总额为 104.5 万元，每股 5,000 元，计 209 股，职工以货币方式入股。1996 年 8 月 16 日，大丰县经济体制改革委员会在该请示文件上批示“确系 94 年先出售后改制企业”并加盖公章，据此农化二厂改制设立丰山有限。改制时认股情况如下：序号股东姓名认股股数（股）出资额（万元）认股比例（%） 1. 殷凤山 43 21.5 20.58 2. 陈学友 10 5 4.78 3. 殷勇 10 5 4.78 4. 陈亚峰 10 5 4.78 5. 杨玉亮 10 5 4.78 6. 沙桂涛 5 2.5 2.39 7. 殷凤旺 5 2.5 2.39 8. 张琴 5 2.5 2.39 9. 殷凤亮 5 2.5 2.39 10. 王计寿 5 2.5 2.39 11. 殷华 5 2.5 2.39 12. 杨玉福 5 2.5 2.39 13. 徐春宏 5 2.5 2.39 14. 陈国权 5 2.5 2.39 15. 周平 5 2.5 2.39 16. 宗德贵 5 2.5 2.39 17. 顾俊英 5 2.5 2.39 18. 顾翠月 5 2.5 2.39 19. 朱红英 5 2.5 2.39 20. 丁玉兰 5 2.5 2.39 21. 陈羽 5 2.5 2.39 22. 骆凤 5 2.5 2.39 23. 缪永国 5 2.5 2.39 24. 单红林 2 1 0.96 25. 殷平 2 1 0.96 26. 吕玉锁 2 1 0.96 27. 殷桂荣 2 1 0.96 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书序号股东姓名认股股数（股）出资额（万元）认股比例（%） 28. 仁俊成 2 1 0.96 29. 骆书桂 2 1 0.96 30. 马光义 1 0.5 0.48 31. 王卫国 1 0.5 0.48 32. 盛光勤 1 0.5 0.48 33. 陈书春 1 0.5 0.48 34. 马龙英 1 0.5 0.48 35. 吕学龙 1 0.5 0.48 36. 陈亚东 1 0.5 0.48 37. 黄义红 1 0.5 0.48 38. 单怀华 1 0.5 0.48 39. 王根喜 1 0.5 0.48 40. 陈国祥 1 0.5 0.48 41. 赵银海 1 0.5 0.48 42. 金林 1 0.5 0.48 43. 周兵 1 0.5 0.48 44. 缪永旺 1 0.5 0.48 45. 宋朋江 1 0.5 0.48 46. 沈永祥 1 0.5 0.48 47. 黄庆生 1 0.5 0.48 48. 赵志伟 1 0.5 0.48 49. 张平 1 0.5 0.48 50. 吴辉明 1 0.5 0.48 51. 赵锋 1 0.5 0.48 52. 沈金龙 1 0.5 0.48 53. 潘正宾 1 0.5 0.48 合计 209 104.5 100.00 其中，殷凤山所持股权中 18 股原始股通过陈德付、王冈、王程明及陈志四人化名持有，上述四人非真实存在的农化二厂职工，从未在农化二厂任职，不符合《关于企业“先出售、后改制”试行意见》的相关规定。但根据草庙镇政府及盐城市大丰区企业改革和领导小组办公室出具的《说明》，上述化名持股系因农化二厂集体企业改制时员工认股热情不足，导致部分股份无人认购，但又限于改江苏丰山集团股份有限公司招股说明书制方案对于改制完成后拟担任董事长职务的殷凤山认股股数的限制，为保证改制顺利完成，经原大丰县草庙乡人民政府及原大丰县经济体制改革委员会及大丰县企业产权制度改革领导小组的同意，由殷凤山通过陈德付、王冈、王程明及陈志化名持有股权并以该等人员名义认购并履行出资义务。根据当地草庙镇派出所出具的户籍信息，王冈、王程明及陈志并非真实存在；陈德付存在户籍信息，但经其本人确认，其从未在农化二厂任职过，亦未出资认购过农化二厂股权。同时，就上述殷凤山化名持股事项，保荐机构和发行人律师对丰山有限设立时的原始股股东进行了访谈并取得该等股东的书面确认，该等股东均以书面方式对自身持股数予以确认，对发行人的股权不存在异议、纠纷或潜在纠纷。综上，殷凤山通过陈德付、王冈、王程明及陈志四人化名持有发行人原始股 18 股，不符合《关于企业“先出售、后改制”试行意见》的规定，但该等相关化名事项系为保证农化二厂顺利改制且均已经有权主管部门批准，其他股东对公司的股权不存在异议及纠纷，殷凤山持有的股份不存在重大权属纠纷。（7）关于集体企业改制的确认函及中介机构意见 2017 年 5 月，江苏省人民政府办公厅出具《关于确认江苏丰山集团股份有限公司历史沿革中有关集体企业改制事项合规性的函》（苏政办函[2017]43 号），确认：江苏丰山集团股份有限公司历史沿革中有关集体企业改制事项履行了相关程序，并经主管部门批准，符合国家法律法规和政策规定。经核查，保荐机构和发行人律师认为，发行人集体企业改制主要依据《意见》的相关规定，虽然改制过程中存在部分程序瑕疵，但发行人已取得了草庙镇政府、领导小组办公室等相关主管部门对上述改制过程中的相关瑕疵的追认或书面确认，并取得江苏省人民政府办公厅出具的《关于确认江苏丰山集团股份有限公司历史沿革中有关集体企业改制事项合规性的函》，发行人的改制过程不存在集体资产流失的情形，不存在纠纷和潜在纠纷。 2、1996 年 9 月丰山有限设立情况 1996 年 9 月，丰山有限改制设立，设立时，企业名称为大丰市丰山农药有限责任公司，住所为大丰市草庙镇北首，企业类型为有限责任公司，注册资本为江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2,231.17 万元（对应原始股 209 股）。1996 年 9 月 20 日，经江苏省工商行政管理局核准，大丰市丰山农药有限责任公司更名为江苏丰山集团有限公司。（1）关于丰山有限设立时股东事项丰山有限设立时工商登记的股东及持股情况如下：单位：万元序号姓名出资额出资比例 1 殷凤山 329.17 14.75% 2 殷勇 114.00 5.11% 3 陈学友 114.00 5.11% 4 陈亚峰 114.00 5.11% 5 杨玉亮 114.00 5.11% 6 缪永国 114.00 5.11% 7 沙桂涛 114.00 5.11% 8 殷凤亮 29.00 1.30% 9 张琴 29.00 1.30% 10 殷凤旺 29.00 1.30% 11 王计寿 29.00 1.30% 12 徐春宏 29.00 1.30% 13 殷华 29.00 1.30% 14 杨玉福 29.00 1.30% 15 陈国权 29.00 1.30% 16 周平 29.00 1.30% 17 宗德贵 29.00 1.30% 18 顾俊英 29.00 1.30% 19 顾翠月 29.00 1.30% 20 丁玉兰 29.00 1.30% 21 朱红英 29.00 1.30% 22 陈羽 29.00 1.30% 23 沈永祥 29.00 1.30% 24 宋朋江 29.00 1.30% 25 殷平 29.00 1.30% 26 缪永旺 29.00 1.30% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书序号姓名出资额出资比例 27 吕玉锁 29.00 1.30% 28 殷桂荣 29.00 1.30% 29 任俊成 29.00 1.30% 30 骆书桂 29.00 1.30% 31 单红林 29.00 1.30% 32 陈书春 29.00 1.30% 33 马光义 29.00 1.30% 34 王卫国 29.00 1.30% 35 马龙英 29.00 1.30% 36 吕学龙 29.00 1.30% 37 陈亚东 29.00 1.30% 38 黄义红 29.00 1.30% 39 单怀华 29.00 1.30% 40 王根喜 29.00 1.30% 41 陈国祥 29.00 1.30% 42 赵银海 29.00 1.30% 43 沈菜平 29.00 1.30% 44 金林 29.00 1.30% 45 周兵 29.00 1.30% 46 盛光勤 29.00 1.30% 47 陈德付 29.00 1.30% 48 倪海红 29.00 1.30% 49 骆凤 29.00 1.30% 合计 2,231.17 100.00% 丰山有限设立时,由于相关经办人员对当时有效的《公司法》、《公司登记管理条例》等法律法规不熟悉，加之递交工商资料的工作人员操作失误将当时的公司部分员工登记为股东、将相关股东出资额及持股比例登记错误，致使工商登记的股东名称、出资份额及出资比例与实际出资情况不一致。对上述事项，保荐机构和发行人律师核查公司改制成立时股东入股相关记账凭证和收款凭证，股东间的股权转让协议和收款凭证，并对改制成立时的股东进行访谈确认。经核查，公司设立时的实际股东及出资情况如下：江苏丰山集团股份有限公司招股说明书单位：万元序号股东名称原始股股数（股）出资额出资比例 1 殷凤山 43 21.50 20.57% 2 陈学友 10 5.00 4.78% 3 殷勇 10 5.00 4.78% 4 陈亚峰 10 5.00 4.78% 5 杨玉亮 10 5.00 4.78% 6 沙桂涛 5 2.50 2.39% 7 殷凤旺 5 2.50 2.39% 8 张琴 5 2.50 2.39% 9 殷凤亮 5 2.50 2.39% 10 王计寿 5 2.50 2.39% 11 殷华 5 2.50 2.39% 12 杨玉福 5 2.50 2.39% 13 徐春宏 5 2.50 2.39% 14 陈国权 5 2.50 2.39% 15 周平 5 2.50 2.39% 16 宗德贵 5 2.50 2.39% 17 顾俊英 5 2.50 2.39% 18 顾翠月 5 2.50 2.39% 19 朱红英 5 2.50 2.39% 20 丁玉兰 5 2.50 2.39% 21 陈羽 5 2.50 2.39% 22 骆凤 5 2.50 2.39% 23 缪永国 5 2.50 2.39% 24 单红林 2 1.00 0.96% 25 殷平 2 1.00 0.96% 26 吕玉锁 2 1.00 0.96% 27 殷桂荣 2 1.00 0.96% 28 任俊成 2 1.00 0.96% 29 骆书桂 2 1.00 0.96% 30 马光义 1 0.50 0.48% 31 王卫国 1 0.50 0.48% 32 盛光勤 1 0.50 0.48% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书序号股东名称原始股股数（股）出资额出资比例 33 陈书春 1 0.50 0.48% 34 马龙英 1 0.50 0.48% 35 吕学龙 1 0.50 0.48% 36 陈亚东 1 0.50 0.48% 37 黄义红 1 0.50 0.48% 38 单怀华 1 0.50 0.48% 39 王根喜 1 0.50 0.48% 40 陈国祥 1 0.50 0.48% 41 赵银海 1 0.50 0.48% 42 金林 1 0.50 0.48% 43 周兵 1 0.50 0.48% 44 缪永旺 1 0.50 0.48% 45 宋朋江 1 0.50 0.48% 46 沈永祥 1 0.50 0.48% 47 黄庆生 1 0.50 0.48% 48 赵志伟 1 0.50 0.48% 49 张平 1 0.50 0.48% 50 吴辉明 1 0.50 0.48% 51 赵锋 1 0.50 0.48% 52 沈金龙 1 0.50 0.48% 53 潘正宾 1 0.50 0.48% 合计 209 104.50 100.00% 注 1：发行人设立时，殷凤山持有原始股 43 股，其中 5 股化名陈德付持有；1996 年 12 月，宋步珍与殷凤山达成协议，由宋步珍以 5,000 元/原始股的价格，受让殷凤山持有的丰山有限原始股 2 股；受让后，上述股权仍以陈德付名义持有，直至 2002 年 8 月分别将原始股 3 股还原至殷凤山名下，将原始股 2 股还原至宋步珍名下。经各方确认，不存在股权争议或纠纷。注 2：沈菜平及倪海红实际上并非丰山有限设立时股东，未实际出资，但被错误登记为股东；黄庆生、赵志伟、张平、吴辉明、赵锋、沈金龙及潘正宾等 7 人均系实际股东，未实际被登记为股东。上述 9 人均属于工商错误登记，不存在代持情况。截至 2002 年 8 月，上述工商错误登记情况均已更正。经各方确认，不存在股权争议或纠纷。对上述事项，工商主管部门盐城市大丰区市场监督管理局认为：就公司历史上存在的工商错误登记事项（包括但不限于对部分设立时股东名称的错误登记、对股东的出资额及出资比例的错误登记等），本局确认已知悉公司历史上存在该等瑕疵，鉴于公司自设立起至 2002 年期间陆续就上述工商错误登记情况进行还江苏丰山集团股份有限公司招股说明书原，截至目前公司登记的股东及出资情况与实际情况一致，不存在任何工商登记错误，本局认为，上述工商错误登记事项不属于重大违法违规情形，不会影响公司设立及存续的合法性，本局亦不会对公司工商误登记事项进行追责及处罚。根据 1996 年丰山有限设立时有效的《公司法》，“有限责任公司由二个以上五十个以下股东共同出资设立”，公司设立时真实出资的股东为 53 名，超过当时公司法允许的上限。对上述事项，工商主管部门盐城市大丰区市场监督管理局认为：对于上述股东人数超过当时《公司法》允许的上限事项，本局确认已知悉公司历史上存在该等瑕疵，但鉴于造成上述情况的原因主要系原集体企业改制造成的且公司自设立起至 2002 年期间就该等瑕疵逐步整改并于 2002 年全面整改完毕，本局认为，公司改制设立时实际出资的股东超过 50 人的瑕疵，不属于重大违法违规情形，不会影响公司设立及存续的合法性，本局亦不会对上述事项进行追责及处罚。同时，公司已通过了工商主管部门的历年年检且盐城市工商行政管理局亦出具了合规证明，证明发行人在报告期内严格遵守工商行政管理等方面法律法规，无任何违反工商管理方面的不良记录，不存在重大违法违规行为，且不存在因违反工商行政管理方面的法律法规而受到主管部门处罚的情形。综上，保荐机构和发行人律师认为，公司设立登记时存在的上述问题不属于重大违法违规情形，不会影响公司设立及存续的合法性，发行人已取得工商主管部门的确认，未因此受到工商行政处罚，不会对发行人本次发行上市构成实质性障碍。（2）关于丰山有限设立时的出资事项 1996 年 9 月 11 日江苏省审计师事务所出具了苏审事 21 验字（1996）第 4 号《验资报告》，经审验，截至 1996 年 7 月 25 日止，丰山有限资产总额 8,265.08 万元，负债总额 5,030.44 万元，净资产（所有者权益）为 3,234.64 万元，其中实收资本为 2,231.17 万元。根据江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于江苏丰山集团股份有限公司设立时相关出资情况之验资的复核报告》（苏公 W[2016]第 B205 号）（以下简称“《验资复核报告》”），公司设立时实缴出资为人民币 104.50 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书万元，并于 1998 年 12 月通过未分配利润转增股本和股东现金出资方式补足出资至人民币 2,231.17 万元，截至 1998 年 12 月 31 日止实收资本 2,231.17 万元全部到位。 ①设立出资及补足出资的具体情况根据收款凭证及对相关股东访谈确认等相关资料，丰山有限设立时股东实缴出资合计 104.5 万元，均为货币出资，均系丰山有限股东以自有资金出资，合法有效。为充实注册资本，1998 年丰山有限根据股东会决议将 1,547.67 万元未分配利润补足出资，其余 579.00 万元由当时全体股东以现金方式补足，各股东补足出资的比例与各自的持股比例一致，补足情况具体如下：单位：万元未分配利润未分配利润补序号股东名称现金补足金额现金补足比例补足金额足比例 1 殷凤山 303.61 19.62% 113.58 19.62% 2 陈学友 74.05 4.78% 27.70 4.78% 3 殷勇 74.05 4.78% 27.70 4.78% 4 陈亚峰 74.05 4.78% 27.70 4.78% 5 杨玉亮 74.05 4.78% 27.70 4.78% 6 张琴 44.43 2.87% 16.62 2.87% 7 沙桂涛 37.03 2.39% 13.85 2.39% 8 殷凤旺 37.03 2.39% 13.85 2.39% 9 殷凤亮 37.03 2.39% 13.85 2.39% 10 王计寿 37.03 2.39% 13.85 2.39% 11 殷华 37.03 2.39% 13.85 2.39% 12 杨玉福 37.03 2.39% 13.85 2.39% 13 徐春宏 37.03 2.39% 13.85 2.39% 14 陈国权 37.03 2.39% 13.85 2.39% 15 周平 37.03 2.39% 13.85 2.39% 16 宗德贵 37.03 2.39% 13.85 2.39% 17 顾俊英 37.03 2.39% 13.85 2.39% 18 顾翠月 37.03 2.39% 13.85 2.39% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书未分配利润未分配利润补序号股东名称现金补足金额现金补足比例补足金额足比例 19 朱红英 37.03 2.39% 13.85 2.39% 20 丁玉兰 37.03 2.39% 13.85 2.39% 21 陈羽 37.03 2.39% 13.85 2.39% 22 骆凤 37.03 2.39% 13.85 2.39% 23 缪永国 37.03 2.39% 13.85 2.39% 24 单红林 14.81 0.96% 5.54 0.96% 25 殷平 14.81 0.96% 5.54 0.96% 26 吕玉锁 14.81 0.96% 5.54 0.96% 27 殷桂荣 14.81 0.96% 5.54 0.96% 28 仁俊成 14.81 0.96% 5.54 0.96% 29 骆书桂 14.81 0.96% 5.54 0.96% 30 宋步珍 14.81 0.96% 5.54 0.96% 31 马光义 7.41 0.48% 2.77 0.48% 32 王卫国 7.41 0.48% 2.77 0.48% 33 盛光勤 7.41 0.48% 2.77 0.48% 34 陈书春 7.41 0.48% 2.77 0.48% 35 马龙英 7.41 0.48% 2.77 0.48% 36 吕学龙 7.41 0.48% 2.77 0.48% 37 陈亚东 7.41 0.48% 2.77 0.48% 38 黄义红 7.41 0.48% 2.77 0.48% 39 单怀华 7.41 0.48% 2.77 0.48% 40 王根喜 7.41 0.48% 2.77 0.48% 41 陈国祥 7.41 0.48% 2.77 0.48% 42 赵银海 7.41 0.48% 2.77 0.48% 43 周兵 7.41 0.48% 2.77 0.48% 44 缪永旺 7.41 0.48% 2.77 0.48% 45 宋朋江 7.41 0.48% 2.77 0.48% 46 沈永祥 7.41 0.48% 2.77 0.48% 47 黄庆生 7.41 0.48% 2.77 0.48% 48 赵志伟 7.41 0.48% 2.77 0.48% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书未分配利润未分配利润补序号股东名称现金补足金额现金补足比例补足金额足比例 49 张平 7.41 0.48% 2.77 0.48% 50 吴辉明 7.41 0.48% 2.77 0.48% 51 赵锋 7.41 0.48% 2.77 0.48% 52 沈金龙 7.41 0.48% 2.77 0.48% 53 潘正宾 7.41 0.48% 2.77 0.48% 合计 1,547.67 100.00% 579.00 100.00% ②补足出资的资金来源丰山有限 1998 年补足出资的资金合计 2,126.67 万元，其中 1,547.67 万元系全体股东以 1997 年及 1998 年未分配利润补足，该未分配利润来源于子公司盐城丰山的分红款，另外 579 万元现金出资来源于盐城丰山对丰山有限全体股东的还款（因盐城丰山发展初期资金需求量较大，丰山有限全体股东将其截至 1996 年底的税后分红款借予盐城丰山，作为对盐城丰山发展的支持，后在补足出资时盐城丰山予以归还）。自盐城丰山设立至 1998 年期间，丰山有限及其前身农化二厂除投资盐城丰山外，未开展其他业务。1995 年至 1998 年盐城丰山累计实现营业收入 40,424.56 万元，累计实现净利润 5,444.93 万元，最终分配至丰山有限自然人股东的税后股利累计 2,330.38 万元，高于丰山有限各自然人股东用于补足出资的金额 2,126.67 万元，丰山有限上述利润分配合法有效，不存在超额分配利润的情形。同时，根据发行人上述补足出资时涉及相关股东的税务文件及盐城市大丰地方税务局出具的专项证明，公司向全体自然人股东利润分配涉及的个人所得税均已缴纳完毕，未分配利润补足出资过程中亦不存在违反税收法律规定的情形，合法合规。综上，保荐机构和发行人律师认为，1996 年丰山有限设立时股东实缴出资及后续补足出资时股东的资金来源合法有效。 ③未分配利润转增股本补足出资的合法合规性发行人“未分配利润转增股本补足出资”实际为两步，第一步为利润分配，具体是指将未分配利润分配给个人股东；第二步为补足出资，具体是指个人股东江苏丰山集团股份有限公司招股说明书以其税后股利向丰山有限补足出资。就上述“通过未分配利润转增股本补足出资的方式”，发行人履行了如下主要程序： 1998 年 6 月，丰山有限召开股东会，鉴于公司注册资本 2,231.17 万元，实缴出资 104.50 万元，差额 2,126.67 万元由公司未分配利润及股东现金补足。根据当时有效的《公司法》规定：股东应当足额缴纳公司章程中规定的各自所认缴的出资额，股东可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。根据上述规定，丰山有限股东以未分配利润转增股本补足出资实质上为货币出资，符合当时有效的《公司法》的相关规定，并已履行相关审议程序，不构成以公司的资产作为股东出资资金来源，股东以此方式出资取得的股权不存在瑕疵。 ④主管部门关于上述出资事项的确认及中介机构意见对于上述事项，工商主管部门盐城市大丰区市场监督管理局认为：就上述出资未及时到位事项，本局确认已知悉公司历史上存在该等瑕疵，鉴于公司已于 1998 年通过未分配利润转增股本和股东现金出资方式补足出资，已由江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资复核报告》予以复核，且相关事项未给债权人等其他方造成损失，本局认为，上述出资未及时到位事项不属于重大违法违规情形，不会影响公司设立及存续的合法性，本局亦不会对公司出资瑕疵进行追责及处罚。经核查，鉴于丰山有限已于 1998 年 6 月召开股东会，同意进一步落实资本到位情况，以未分配利润转增股本及现金方式补足未实缴到位的注册资本且已由公证天业出具的《验资复核报告》就上述出资情况予以复核，保荐机构和发行人律师认为上述出资未及时到位事项，不属于重大违法违规情形，不会影响公司设立及存续的合法性，且已经取得工商主管部门的确认，未因此受到工商行政处罚，不会对发行人本次发行上市构成实质性障碍。 3、1996 年-2002 年期间的股权转让（1）1996 年 12 月，宋步珍与殷凤山协商一致，由宋步珍以 5,000 元/原始股的价格，受让殷凤山持有的丰山有限原始股 2 股。本次股权转让后，殷凤山持江苏丰山集团股份有限公司招股说明书有原始股 41 股，宋步珍持有原始股 2 股。本次股权转让实质上系向原股东外的第三方转让股权，其他股东具有优先购买权，但因股权转让发生时间较早，当时未取得其他股东放弃优先购买权的声明且未召开股东会，经保荐机构和发行人律师对原始股东的访谈及其追认，当时其他股东均已知晓该次股权转让且无异议。本次股权转让由双方协商确定，宋步珍按 5,000 元/原始股的价格受让殷凤山持有的丰山有限原始股 2 股，系因宋步珍在公司发展初期为公司产品的市场推广作出了贡献，定价具有合理性。宋步珍已实际支付上述股权转让款，资金来源系自有资金。经访谈确认，上述股权转让系各方真实意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。（2）1998 年 6 月，张琴以 2.14 万元/原始股的价格受让金林持有的丰山有限原始股 1 股。本次股权转让后，张琴持有丰山有限原始股 6 股，金林不再持有丰山有限股权。金林退出丰山有限系因个人资金需要，自愿退出。金林原为丰山有限员工，与发行人实际控制人不存在关联关系，不存在股权代持的情况。本次股权转让实质上系原股东之间的股权转让，不涉及其他股东的优先购买权，公司未召开股东会。经保荐机构和发行人律师对原始股东的访谈及其追认，当时其他股东均已知晓该次股权转让且无异议。金林因个人资金需要转让股权，股权转让价格经双方协商确定，张琴按 2.14 万元/原始股的价格受让金林持有的丰山有限原始股 1 股，张琴已实际支付上述股权转让款，资金来源系自有资金。经访谈确认，上述股权转让系各方真实意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。（3）2001 年 10 月，殷平将其持有的丰山有限原始股 2 股无偿赠与其配偶吴海燕。本次股权赠与后，殷平不再持有丰山有限股权，吴海燕持有丰山有限原始股 2 股。本次股权赠与系向原股东外的第三方赠与股权，但因股权赠与发生时间较早，当时未取得其他股东放弃优先购买权的声明且未召开股东会，保荐机构和发行人律师已对原始股东的访谈及其追认，当时其他股东均已知晓该次股权赠与且无异议。殷平与吴海燕系夫妻关系，经访谈确认，上述股权赠与系各方真实意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。（4）顾俊英系殷凤山前妻，于 2001 年去世。顾俊英去世后其持有的丰山有限原始股 5 股由殷凤山继承。顾俊英的子女殷勇、殷华和殷平已分别出具承诺函，同意放弃继承顾俊英持有的发行人股权。（5）2001 年 10 月至 2002 年 3 月期间，丰山有限 39 名自然人股东将合计江苏丰山集团股份有限公司招股说明书原始股 86 股转让给殷凤山，转让价格均为 3 万元/原始股。本次股权转让系原股东之间的股权转让，其他股东无优先购买权，公司未召开股东会。经保荐机构和发行人律师对原始股东的访谈及其追认，当时其他股东均已知晓该次股权转让且无异议。本次转让股权主要有以下原因：①2000 年至 2002 年丰山有限连续三年持续亏损，部分股东认为公司经营前景不明朗；②部分股东存在个人资金需求，且转让价格 3 万元/原始股较初始投资成本 0.5 万元/原始股已有较大增幅，及时锁定投资利益；③部分股东已不在公司任职或准备辞职。经各方协商，上述股权转让价格为 3 万元/原始股。殷凤山已实际支付上述股权转让款，资金来源系自有资金。经访谈确认，上述股权转让系各方真实意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。上述退出股东中，殷凤旺、殷凤亮系发行人实际控制人之弟，除此之外，其余人员与发行人实际控制人不存在关联关系，上述人员均曾在丰山有限任职，截至本招股说明书签署之日，殷凤旺、殷凤亮仍在发行人任职，上述人员均为自愿退出，不存在股权代持的情形。本次股权调整的过程如下：单位：万元原始股股原始股变转让后持转让后出序号股东名称出资比例数（股）动（股）股数（股）资额 1 殷凤山 43 89 132 1,409.16 63.16% 2 殷勇 10 0 10 106.75 4.78% 3 陈亚峰 10 0 10 106.75 4.78% 4 张琴 5 1 6 64.05 2.87% 5 沙桂涛 5 0 5 53.38 2.39% 6 殷华 5 0 5 53.38 2.39% 7 顾翠月 5 0 5 53.38 2.39% 8 骆凤 5 0 5 53.38 2.39% 9 缪永国 5 0 5 53.38 2.39% 10 陈学友 10 -7 3 32.03 1.44% 11 殷凤旺 5 -2 3 32.03 1.44% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书原始股股原始股变转让后持转让后出序号股东名称出资比例数（股）动（股）股数（股）资额 12 殷凤亮 5 -2 3 32.03 1.44% 13 徐春宏 5 -2 3 32.03 1.44% 14 杨玉亮 10 -8 2 21.35 0.96% 15 周平 5 -3 2 21.35 0.96% 16 陈羽 5 -3 2 21.35 0.96% 17 宋步珍 0 2 2 21.35 0.96% 18 吴海燕 0 2 2 21.35 0.96% 19 杨玉福 5 -4 1 10.68 0.48% 20 殷桂荣 2 -1 1 10.68 0.48% 21 陈书春 1 0 1 10.68 0.48% 22 陈亚东 1 0 1 10.68 0.48% 23 王计寿 5 -5 0 0 0.00% 24 陈国权 5 -5 0 0 0.00% 25 宗德贵 5 -5 0 0 0.00% 26 顾俊英 5 -5 0 0 0.00% 27 朱红英 5 -5 0 0 0.00% 28 丁玉兰 5 -5 0 0 0.00% 29 单红林 2 -2 0 0 0.00% 30 殷平 2 -2 0 0 0.00% 31 吕玉锁 2 -2 0 0 0.00% 32 任俊成 2 -2 0 0 0.00% 33 骆书桂 2 -2 0 0 0.00% 34 马光义 1 -1 0 0 0.00% 35 王卫国 1 -1 0 0 0.00% 36 盛光勤 1 -1 0 0 0.00% 37 马龙英 1 -1 0 0 0.00% 38 吕学龙 1 -1 0 0 0.00% 39 黄义红 1 -1 0 0 0.00% 40 单怀华 1 -1 0 0 0.00% 41 王根喜 1 -1 0 0 0.00% 42 陈国祥 1 -1 0 0 0.00% 43 赵银海 1 -1 0 0 0.00% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书原始股股原始股变转让后持转让后出序号股东名称出资比例数（股）动（股）股数（股）资额 44 金林 1 -1 0 0 0.00% 44 周兵 1 -1 0 0 0.00% 45 黄庆生 1 -1 0 0 0.00% 46 赵志伟 1 -1 0 0 0.00% 47 宋朋江 1 -1 0 0 0.00% 48 沈永祥 1 -1 0 0 0.00% 49 张平 1 -1 0 0 0.00% 50 吴辉明 1 -1 0 0 0.00% 51 缪永旺 1 -1 0 0 0.00% 52 赵锋 1 -1 0 0 0.00% 53 沈金龙 1 -1 0 0 0.00% 54 潘正宾 1 -1 0 0 0.00% 合计 209 0 209 2,231.17 100.00% 2002 年 6 月 28 日，为更正历史工商错误登记并办理历次股权转让登记事项，经股东会审议通过，相关各方签订《出资转让协议》；签署上述《出资转让协议》系为还原工商错误登记，涉及相关《出资转让协议》的约定均未实际履行，不存在债权债务纠纷。根据《民法总则》的相关规定，行为人与相对人以虚假的意思表示实施的民事法律行为无效。因此，上述各方签署的《出资转让协议》无效，据此办理的工商变更登记不符合《民法总则》等相关法律法规的规定，存在法律瑕疵。但上述变更登记实际为还原之前工商瑕疵登记、涉及的相关股东均以书面方式确认对上述《出资转让协议》约定的转让事项未实际履行且无任何异议，对发行人的股权转让不存在纠纷或潜在纠纷，也不会因股权转让事项提出任何诉求。同时工商主管部门亦出具了相关说明，确认已知悉公司 2002 年上述股权变更登记存在的该等瑕疵，鉴于公司系进行工商瑕疵登记的还原且截至目前公司登记的股东及出资情况与实际情况一致，因此，上述瑕疵事项不属于重大违法违规情形，不会影响公司设立及存续的合法性，主管部门亦不会对公司上述工商登记瑕疵事项进行追责及处罚。 2002 年 8 月 12 日，江苏省工商行政管理局对上述事项予以核准。本次工商江苏丰山集团股份有限公司招股说明书登记错误还原完成后，丰山有限工商登记的股权结构与实际出资情况一致，具体如下：单位：万元序号股东姓名出资额对应原始股（股）出资比例 1 殷凤山 1,409.16 132 63.16% 2 殷勇 106.75 10 4.78% 3 陈亚峰 106.75 10 4.78% 4 张琴 64.05 6 2.87% 5 缪永国 53.38 5 2.39% 6 沙桂涛 53.38 5 2.39% 7 殷华 53.38 5 2.39% 8 顾翠月 53.38 5 2.39% 9 骆凤 53.38 5 2.39% 10 陈学友 32.03 3 1.44% 11 殷凤亮 32.03 3 1.44% 12 殷凤旺 32.03 3 1.44% 13 徐春宏 32.03 3 1.44% 14 周平 21.35 2 0.96% 15 陈羽 21.35 2 0.96% 16 宋步珍 21.35 2 0.96% 17 吴海燕 21.35 2 0.96% 18 杨玉亮 21.35 2 0.96% 19 杨玉福 10.68 1 0.48% 20 殷桂荣 10.68 1 0.48% 21 陈书春 10.68 1 0.48% 22 陈亚东 10.68 1 0.48% 合计 2,231.17 209 100.00% 由于经办人员对当时有效的《公司法》、《公司登记管理条例》等法律法规不熟悉，公司 1996 年-2002 年期间的股权变更未及时办理变更登记。对于上述事项，工商主管部门盐城市大丰区市场监督管理局已出具说明：本局已知悉公司上述事项，但鉴于该公司上述股权转让事宜已于 2002 年办理了工商变更登记，相关行为已及时纠正，上述股权转让事宜未在规定期限内办理变更登记事项不属于重大违法行为，不影响股权变更的有效性及合法性，本局亦不会对公司上述事项江苏丰山集团股份有限公司招股说明书进行追责或处罚。经核查，保荐机构和发行人律师认为，上述股权变更未及时办理变更登记事项不会对发行人本次发行上市造成实质性影响。 4、2008 年-2010 年期间的股权转让 2008 年 5 月至 2010 年 7 月期间，殷勇等 12 名自然人股东将合计 384.30 万元出资额转让给殷凤山。本次股权转情况如下：单位：万元转让转让价格每出资额占发行人序号转让方受让方转让时间出资额（万元) 价格（元）股权比例 1 殷勇 106.75 156.75 1.47 4.78% 2008/5/31 2 骆凤 53.38 78.38 1.47 2.39% 2008/5/31 3 沙桂桃 53.38 135.00 2.53 2.39% 2009/8/13 4 陈学友 32.03 81.00 2.53 1.44% 2009/8/13 5 徐春红 32.03 81.00 2.53 1.44% 2009/9/24 6 陈羽 21.35 54.00 2.53 0.96% 2009/8/13 殷凤山 7 殷桂荣 10.68 27.00 2.53 0.48% 2009/8/13 8 陈书春 10.68 27.00 2.53 0.48% 2009/9/7 9 宋步珍 21.35 54.00 2.53 0.96% 2010/7/2 10 周平 21.35 56.00 2.62 0.96% 2010/3/6 11 殷凤亮 10.68 30.00 2.81 0.48% 2010/3/31 12 殷凤旺 10.68 30.00 2.81 0.48% 2010/3/31 合计 384.32 810.13 - 17.22% 上述股权转让系原股东之间的股权转让，根据当时有效的《公司法》，其他股东无优先购买权，公司无需召开股东会。上述转让股权主要有以下原因：①部分股东存在个人资金需求，且转让价格较初始投资成本已有较大增幅，及时锁定投资利益；②部分股东已不在公司任职或准备辞职。上述股东股权转让价格系由转让各方协商确定。殷凤山已实际支付上述股权转让款，资金来源系自有资金。经访谈确认，上述股权转让系各方真实意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。上述退出股东中，殷勇系发行人实际控制人殷凤山之子，骆凤系殷勇之配偶，江苏丰山集团股份有限公司招股说明书殷凤旺、殷凤亮系发行人实际控制人殷凤山之弟，除此之外，其余人员与发行人实际控制人不存在关联关系，上述人员均曾在丰山有限任职，截至本招股说明书签署之日，殷凤旺、殷凤亮仍在发行人任职，上述人员均为自愿退出，不存在股权代持的情况。本次股权转让后，公司股权结构如下：单位：万元序号姓名出资额出资比例 1 殷凤山 1,793.48 80.38% 2 陈亚峰 106.75 4.78% 3 张琴 64.05 2.87% 4 缪永国 53.38 2.39% 5 殷华 53.38 2.39% 6 顾翠月 53.38 2.39% 7 吴海燕 21.35 0.96% 8 杨玉亮 21.35 0.96% 9 殷凤亮 21.35 0.96% 10 殷凤旺 21.35 0.96% 11 杨玉福 10.68 0.48% 12 陈亚东 10.68 0.48% 合计 2,231.17 100.00% 2010 年 12 月 28 日，丰山有限召开股东会并作出决议，同意吸收王洪雷、陈新建、陈建、单永祥、吴汉存、王凤斌、顾海亚、沈菜平、冯竞亚、殷平等 10 人为公司股东。殷凤山将其合计 194.48 万元出资额转让给王洪雷等 9 名自然人，吴海燕将其持有的 21.35 万元出资额转让给殷平。2010 年 12 月 30 日，盐城市大丰工商行政管理局对上述事项予以核准。本次股权转让过程如下：转让出转让价格每出资额价占发行人股序号转让方受让方资额（万元）（万元）格（元）权比例 1 王洪雷 50.87 136.79 2.69 2.28% 2 殷凤山单永祥 32.03 81.00 2.53 1.44% 3 陈新建 31.68 80.13 2.53 1.42% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书转让出转让价格每出资额价占发行人股序号转让方受让方资额（万元）（万元）格（元）权比例 4 陈建 21.20 53.61 2.53 0.95% 5 吴汉存 16.01 40.50 2.53 0.72% 6 王凤斌 10.68 27.00 2.53 0.48% 7 顾海亚 10.68 27.00 2.53 0.48% 8 沈菜平 10.68 27.00 2.53 0.48% 9 冯竞亚 10.68 27.00 2.53 0.48% - 小计 194.48 500.03 - 8.72% 10 吴海燕殷平 21.35 21.35 1.00 0.96% 上述股权转让均系向原股东外的第三方转让股权，其他股东均已放弃优先购买权且已经股东会审议通过。新增股东入股有两种情况，一是管理层激励，王洪雷、陈新建、陈建、单永祥、吴汉存、王凤斌、顾海亚、沈菜平等 8 人受让实际控制人殷凤山的股权均为管理层激励，上述人员当时均为发行人员工；二是实际控制人与家人之间的转让，冯竞亚系胡惠萍之子，殷平系吴海燕之配偶，冯竞亚与殷平受让股权为实际控制人与家人之间的股权转让；殷凤山向王洪雷等 9 人转让股权最终定价在每股 2.53 元至每股 2.69 元之间，由各方协商确定；吴海燕转让给其配偶殷平的价格为按注册资本平价转让。上述股权转让款均已实际支付，资金来源系自有资金。经访谈确认，上述股权转让系各方真实意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。上述新增股东中，冯竞亚为胡惠萍之子，殷平为殷凤山之女、吴海燕之配偶，上述人员为实际控制人之关联方，其他新增股东受让股权时均为发行人员工，且与控股股东、实际控制人、其他股东、董监高不存在亲属关系、关联关系；上述新增股东与本次发行中介机构负责人及其签字人均不存在亲属关系、关联关系，不存在委托持股、信托持股或利益输送安排，均具备法律法规规定的股东资格。发行人及其他相关方与新增股东之间未签订对赌协议，不存在其他利益安排，不存在可能对公司股权稳定产生不利影响的情形。本次股权转让后，公司股权结构如下：江苏丰山集团股份有限公司招股说明书单位：万元序号姓名出资额出资比例 1 殷凤山 1,599.01 71.67% 2 陈亚峰 106.75 4.78% 3 张琴 64.05 2.87% 4 缪永国 53.38 2.39% 5 殷华 53.38 2.39% 6 顾翠月 53.38 2.39% 7 王洪雷 50.87 2.28% 8 单永祥 32.03 1.44% 9 陈新建 31.68 1.42% 10 杨玉亮 21.35 0.96% 11 殷凤亮 21.35 0.96% 12 殷凤旺 21.35 0.96% 13 殷平 21.35 0.96% 14 陈建 21.20 0.95% 15 吴汉存 16.01 0.72% 16 杨玉福 10.68 0.48% 17 陈亚东 10.68 0.48% 18 王凤斌 10.68 0.48% 19 顾海亚 10.68 0.48% 20 沈菜平 10.68 0.48% 21 冯竞亚 10.68 0.48% 合计 2,231.17 100.00% 由于经办人员对当时有效的《公司法》、《公司登记管理条例》等法律法规不熟悉，公司 2008 年-2010 年期间的股权变更未及时办理变更登记。就上述事项，盐城市大丰区市场监督管理局已出具说明：本局已知悉公司上述事项，但鉴于该公司上述股权转让事宜已办理了工商变更登记，相关行为已及时纠正，上述股权转让事宜未在规定期限内办理变更登记事项不属于重大违法行为，不影响股权变更的有效性及合法性，本局亦不会对公司上述事项进行追责或处罚。经核查，保荐机构和发行人律师认为，上述股权变更未及时办理变更登记事项不会对发行人本次发行上市造成实质性影响。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 5、2013 年 9 月股权转让 2013 年 9 月 16 日，殷凤山与殷平签订《股权转让协议》，约定殷凤山将其持有的 160.20 万元出资额以 160.20 万元的价格转让给股东殷平。2013 年 10 月 25 日，盐城市大丰工商行政管理局对上述事项予以核准。殷凤山与殷平为父女关系，本次股权转让按注册资本作价，上述股权转让系原股东之间的股权转让，根据当时有效的《公司法》，其他股东无优先购买权，公司无需召开股东会。上述股权转让系真实意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。上述股权转让款均已实际支付，资金来源系自有资金。经访谈确认，上述股权转让系双方真实意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。本次转让完成后，公司的股权结构如下：单位：万元序号姓名出资额出资比例 1 殷凤山 1,438.82 64.49% 2 殷平 181.55 8.14% 3 陈亚峰 106.75 4.78% 4 张琴 64.05 2.87% 5 缪永国 53.38 2.39% 6 殷华 53.38 2.39% 7 顾翠月 53.38 2.39% 8 王洪雷 50.87 2.28% 9 单永祥 32.03 1.44% 10 陈新建 31.68 1.42% 11 杨玉亮 21.35 0.96% 12 殷凤亮 21.35 0.96% 13 殷凤旺 21.35 0.96% 14 陈建 21.20 0.95% 15 吴汉存 16.01 0.72% 16 杨玉福 10.68 0.48% 17 陈亚东 10.68 0.48% 18 王凤斌 10.68 0.48% 19 顾海亚 10.68 0.48% 20 沈菜平 10.68 0.48% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书序号姓名出资额出资比例 21 冯竞亚 10.68 0.48% 合计 2,231.17 100.00% 6、2014 年第一次股权转让 2014 年 8 月 31 日，张琴将其持有的 64.05 万元出资额以 579.61 万元的价格转让给殷凤山，殷华将其持有的 53.38 万元出资额以 483.01 万元的价格转让给殷凤山。2014 年 10 月 20 日，盐城市大丰工商行政管理局对上述事项予以核准。殷华系发行人实际控制人殷凤山之子，张琴系殷华之配偶，殷华于该次股权转让前曾任丰山有限董事、总经理，张琴亦曾在发行人处任职。殷华、张琴均为自愿退出，不存在股权代持的情况。转让前，殷华、张琴已从公司离职，因个人资金需要，该二人将持有的丰山有限股权转让给殷凤山。上述股权转让系原股东之间的股权转让，根据当时有效的《公司法》，其他股东无优先购买权，公司无需召开股东会。经各方协商最终按每股 9.05 元价格转让。上述股权转让款均已实际支付，殷凤山支付上述对价的资金来源系自有或自筹资金。经访谈确认，上述股权转让系各方真实意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。本次股权转让完成后，公司的股权结构如下：单位：万元序号姓名出资额出资比例 1 殷凤山 1,556.24 69.75% 2 殷平 181.55 8.14% 3 陈亚峰 106.75 4.78% 4 缪永国 53.38 2.39% 5 顾翠月 53.38 2.39% 6 王洪雷 50.87 2.28% 7 单永祥 32.03 1.44% 8 陈新建 31.68 1.42% 9 杨玉亮 21.35 0.96% 10 殷凤亮 21.35 0.96% 11 殷凤旺 21.35 0.96% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书序号姓名出资额出资比例 12 陈建 21.20 0.95% 13 吴汉存 16.01 0.72% 14 杨玉福 10.68 0.48% 15 陈亚东 10.68 0.48% 16 王凤斌 10.68 0.48% 17 顾海亚 10.68 0.48% 18 沈菜平 10.68 0.48% 19 冯竞亚 10.68 0.48% 合计 2,231.17 100.00% 7、2014 年第二次股权转让 2014 年 10 月 28 日，丰山有限召开股东会并作出决议，同意殷凤山将其持有的 64.05 万元出资额转让给房春荣等 6 名自然人。2014 年 10 月 28 日，盐城市大丰工商行政管理局对上述事项予以核准。为进行管理层激励，2014 年 10 月殷凤山向许建军、王晋阳、房春荣、王波 4 人转让股权，上述人员当时均为发行人员工；胡惠萍系殷凤山的配偶、殷晓梅系殷凤山的孙女。本次股权转让系向原股东外的第三方转让股权，其他股东均已放弃优先购买权且已经股东会审议通过。经各方协商，转让价格为每股 8.04 元。上述股权转让款均已实际支付，资金来源系自有资金。经访谈确认，上述股权转让系各方真实意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。本次股权转让过程如下：转让出转让价格每出资额价占发行人股序号转让方受让方资额（万元）（万元）格（元）权比例 1 许建军 10.68 85.80 8.04 0.48% 2 王晋阳 10.68 85.80 8.04 0.48% 3 房春荣 10.68 85.80 8.04 0.48% 殷凤山 4 王波 10.68 85.80 8.04 0.48% 5 胡惠萍 10.68 85.80 8.04 0.48% 6 殷晓梅 10.68 85.80 8.04 0.48% 合计 64.05 514.80 8.04 2.87% 上述新增股东中，胡惠萍为实际控制人殷凤山之配偶，殷晓梅为实际控制人江苏丰山集团股份有限公司招股说明书殷凤山之孙女，上述人员为实际控制人之关联方，其他新增股东受让股权时均为发行人员工，且与控股股东、实际控制人、其他股东、董监高不存在亲属关系、关联关系；上述新增股东与本次发行中介机构负责人及其签字人均不存在亲属关系、关联关系，不存在委托持股、信托持股或利益输送安排，均具备法律法规规定的股东资格。发行人及其他相关方与新增股东之间未签订对赌协议，不存在其他利益安排，不存在可能对公司股权稳定产生不利影响的情形。本次股权转让后，公司股权结构如下：单位：万元序号姓名出资额出资比例 1 殷凤山 1,492.19 66.88% 2 殷平 181.55 8.14% 3 陈亚峰 106.75 4.78% 4 缪永国 53.38 2.39% 5 顾翠月 53.38 2.39% 6 王洪雷 50.87 2.28% 7 单永祥 32.03 1.44% 8 陈新建 31.68 1.42% 9 杨玉亮 21.35 0.96% 10 殷凤亮 21.35 0.96% 11 殷凤旺 21.35 0.96% 12 陈建 21.20 0.95% 13 吴汉存 16.01 0.72% 14 杨玉福 10.68 0.48% 15 陈亚东 10.68 0.48% 16 王凤斌 10.68 0.48% 17 顾海亚 10.68 0.48% 18 沈菜平 10.68 0.48% 19 冯竞亚 10.68 0.48% 20 许建军 10.68 0.48% 21 王晋阳 10.68 0.48% 22 房春荣 10.68 0.48% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书序号姓名出资额出资比例 23 王波 10.68 0.48% 24 胡惠萍 10.68 0.48% 25 殷晓梅 10.68 0.48% 合计 2,231.17 100.00% 8、2014 年 11 月，整体变更为股份有限公司 2014 年 11 月 5 日，丰山有限召开股东会并作出决议，全体股东一致同意将丰山有限整体变更为股份有限公司。同日，丰山有限全体股东签订《江苏丰山集团股份有限公司发起人协议》。 2014 年 11 月 5 日，江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（苏公 W[2014]B105 号），经审验，截至 2014 年 11 月 5 日止，丰山有限已将截至 2014 年 5 月 31 日经审计的净资产 17,932.82 万元扣除专项储备 179.91 万元以后折合股份 2,231.17 万股，每股面值 1 元，其中人民币 2,231.17 万元作为注册资本（股本），其余 15,521.73 万元作为资本公积。 2014 年 11 月 21 日，丰山集团召开创立大会暨第一次股东大会并决议通过了整体变更方案。 2014 年 11 月 25 日，江苏省盐城工商行政管理局对整体变更事项予以核准。整体变更成为股份有限公司时，公司的股权结构如下：单位：万元序号姓名股本持股比例 1 殷凤山 1,492.19 66.88% 2 殷平 181.55 8.14% 3 陈亚峰 106.75 4.78% 4 缪永国 53.38 2.39% 5 顾翠月 53.38 2.39% 6 王洪雷 50.87 2.28% 7 单永祥 32.03 1.44% 8 陈新建 31.68 1.42% 9 杨玉亮 21.35 0.96% 10 殷凤亮 21.35 0.96% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书序号姓名股本持股比例 11 殷凤旺 21.35 0.96% 12 陈建 21.20 0.95% 13 吴汉存 16.01 0.72% 14 杨玉福 10.68 0.48% 15 陈亚东 10.68 0.48% 16 王凤斌 10.68 0.48% 17 顾海亚 10.68 0.48% 18 沈菜平 10.68 0.48% 19 冯竞亚 10.68 0.48% 20 许建军 10.68 0.48% 21 王晋阳 10.68 0.48% 22 房春荣 10.68 0.48% 23 王波 10.68 0.48% 24 胡惠萍 10.68 0.48% 25 殷晓梅 10.68 0.48% 合计 2,231.17 100.00% 9、2014 年 12 月，股份公司第一次增资 2014 年 12 月 17 日，丰山集团召开 2014 年第一次临时股东大会并作出决议，审议通过江苏高投创新出资 5,000.00 万元认购公司 179.94 万股，江苏高投宁泰出资 3,000.00 万元认购公司 107.96 万股，江苏高投科贷出资 2,000.80 万元认购公司 72.00 万股。 2014 年 12 月 18 日，江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（苏公 W[2014]B138 号），经审验，截至 2014 年 12 月 18 日止，丰山集团已收到江苏高投创新、江苏高投宁泰、江苏高投科贷缴纳的新增注册资本（实收资本）合计 359.90 万元，各股东均以货币出资。本次变更后，丰山集团累计注册资本 2,591.07 万元，实收资本 2,591.07 万元。 2014 年 12 月 22 日，江苏省盐城工商行政管理局对上述事项予以核准。发行人于 2014 年 11 月整体变更为股份公司后，为扩充资本金，缓解资金压力，实现股东结构多元化和公司治理结构的进一步完善，发行人通过增资引入新股东江苏高投创新、江苏高投宁泰、江苏高投科贷，符合企业发展实际情况及战江苏丰山集团股份有限公司招股说明书略规划，背景真实合理。基于对丰山集团行业地位及长期发展趋势的认可，江苏高投三家基金于 2014 年 12 月合计投资 10,000.80 万元，占增资入股后的股权比例为 13.89%，发行人投后估值 7.20 亿元。上述对发行人的估值系根据行业特点定价，并由发行人与投资者协商确定。江苏高投三家基金对发行人的出资均为自有资金。江苏高投三家基金投资入股时与发行人及相关股东签署的投资协议及修订或补充协议如下：是否存在对赌或协议各方签订的协议其他影响股权架构及权属的安排江苏高投三家基金与发行 2014年12月，《增资协议》存在人及其全体股东江苏高投三家基金与发行 2014年12月，《增资协议之补充协议》存在人及其全体股东全部终止对发行江苏高投三家基金与发行 2017年5月，关于修改增资协议及增资协人股权架构及权人及其全体股东议之补充协议的《同意函》属有影响的条款截至本招股说明书签署之日，江苏高投三家基金与发行人及其全体股东签订的《增资协议》及《增资协议之补充协议》中涉及对赌或其他影响股权架构及权属安排的条款已终止，主要约定内容及终止情况如下：（1）涉及对赌的条款 2014 年 12 月，江苏高投三家基金与发行人及其全体股东签署《增资协议》，其中涉及特殊权利的条款如下：“5.2 在公司董事会、监事会的人员组成中，投资方有权提名 1 名董事”。 2014 年 12 月，江苏高投三家基金与发行人及其全体股东签署《增资协议之补充协议》，江苏高投三家基金享有的特殊权利条款包括：“第 5 条投资方权利” 中的优先认购权、反稀释权、限制出售、优先购买权和优先出售权等；……第 9 条附则之 9.6：本补充协议第 5 条所约定的投资方权利（除投资方有权提名 1 名董事外），在公司提交合格 IPO 申请时（以上市申请文件被中国证监会受理之日为准）终止效力；如果因为任何原因公司的该等上市申请未获通过或撤回上市申请材料，则该等规定重新恢复效力且追溯至协议签署日，直至公司再次提出上市申请。公司合格 IPO 之后，投资方的权利和义务将以经公司股东大会批准的公司江苏丰山集团股份有限公司招股说明书章程为准。” （2）对赌终止协议，即关于修改增资协议及增资协议之补充协议的《同意函》 2017 年 5 月，丰山集团及其全体股东与江苏高投三家基金签署了对赌终止协议，即关于修改增资协议及增资协议之补充协议的《同意函》，各方协商同意修改增资协议及增资协议之补充协议中的相关条款，各股东均按股东大会批准的公司章程中的相关条款，享受相关股东权利及履行相关义务，具体如下： “一、各方同意终止《增资协议》中的如下条款：1、第 5.2 条“在公司董事会、监事会的人员组成中，投资方有权提名 1 名董事”相关约定。二、各方同意终止《增资协议之补充协议》如下条款：1、第 5 条“投资方权利”中的所有条款；2、第 9.6 条中涉及的所有内容。三、《增资协议》、《增资协议之补充协议》中的上述条款均于本同意函出具之日起终止。” 江苏高投三家基金于 2018 年 1 月出具《声明和承诺》：“2014 年 12 月，本企业与丰山集团及其股东签署《增资协议》及《增资协议之补充协议》，其中《增资协议之补充协议》约定了一定条件下的股权赎回条款；2017 年 5 月，本企业与丰山集团及其股东签署《同意函》，一致同意终止《增资协议之补充协议》中关于股权赎回条款等投资方权利的条款，全体股东同股同权，《增资协议之补充协议》中涉及对赌的条款均已终止，不再具有法律效力。除上述情形外，本企业与丰山集团及其股东等其他相关方之间不存在对赌协议或其他利益安排，与丰山集团及其股东等其他相关方不存在一致行动协议，不会对丰山集团股权稳定产生不利影响，不存在纠纷或潜在纠纷。” 本次增资完成后，公司的股权结构如下：单位：万元序号姓名股本持股比例 1 殷凤山 1,492.19 57.59% 2 殷平 181.55 7.01% 江苏高投创新价值创业投 3 179.94 6.94% 资合伙企业（有限合伙）江苏丰山集团股份有限公司招股说明书序号姓名股本持股比例江苏高投宁泰创业投资合 4 107.96 4.17% 伙企业（有限合伙） 5 陈亚峰 106.75 4.12% 江苏高投科贷创业投资企 6 72.00 2.78% 业（有限合伙） 7 缪永国 53.38 2.06% 8 顾翠月 53.38 2.06% 9 王洪雷 50.87 1.96% 10 单永祥 32.03 1.24% 11 陈新建 31.68 1.22% 12 杨玉亮 21.35 0.82% 13 殷凤亮 21.35 0.82% 14 殷凤旺 21.35 0.82% 15 陈建 21.20 0.82% 16 吴汉存 16.01 0.62% 17 杨玉福 10.68 0.41% 18 陈亚东 10.68 0.41% 19 王凤斌 10.68 0.41% 20 顾海亚 10.68 0.41% 21 沈菜平 10.68 0.41% 22 冯竞亚 10.68 0.41% 23 许建军 10.68 0.41% 24 王晋阳 10.68 0.41% 25 房春荣 10.68 0.41% 26 王波 10.68 0.41% 27 胡惠萍 10.68 0.41% 28 殷晓梅 10.68 0.41% 合计 2,591.07 100.00% 10、2015 年 1 月，股份公司第二次增资 2015 年 1 月 14 日，丰山集团召开 2015 年第一次临时股东大会并作出决议，审议通过了采用资本公积转增股本的方式，全体股东按其持有公司股份数同比例进行转增，本次资本公积转增股本后，公司注册资本由 2,591.07 万元增加到 6,000.00 万元。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2015 年 1 月 14 日，公证天业出具《验资报告》（苏公 W[2015]B010 号），经审验，截至 2015 年 1 月 14 日止，发行人已将资本公积 3,408.93 万元转增股本。本次变更后发行人注册资本 6,000.00 万元，实收资本 6,000.00 万元。 2015 年 1 月 14 日，江苏省盐城工商行政管理局对上述事项予以核准。 2015 年 2 月，就上述资本公积转增股本事项，盐城市大丰地方税务局出具说明，确认上述事项符合《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知》（国税发[1997]198 号）的规定，丰山集团自然人股东无需就此次资本公积转增股本事项缴纳个人所得税。本次增资完成后，公司的股权结构如下：单位：万元序号股东名称股本持股比例 1 殷凤山 3,455.38 57.59% 2 殷平 420.40 7.01% 江苏高投创新价值创业投 3 416.67 6.94% 资合伙企业（有限合伙）江苏高投宁泰创业投资合 4 250.00 4.17% 伙企业（有限合伙） 5 陈亚峰 247.20 4.12% 江苏高投科贷创业投资企 6 166.73 2.78% 业（有限合伙） 7 缪永国 123.60 2.06% 8 顾翠月 123.60 2.06% 9 王洪雷 117.79 1.96% 10 单永祥 74.16 1.24% 11 陈新建 73.36 1.22% 12 杨玉亮 49.44 0.82% 13 殷凤亮 49.44 0.82% 14 殷凤旺 49.44 0.82% 15 陈建 49.08 0.82% 16 吴汉存 37.08 0.62% 17 杨玉福 24.72 0.41% 18 陈亚东 24.72 0.41% 19 王凤斌 24.72 0.41% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书序号股东名称股本持股比例 20 顾海亚 24.72 0.41% 21 沈菜平 24.72 0.41% 22 冯竞亚 24.72 0.41% 23 许建军 24.72 0.41% 24 王晋阳 24.72 0.41% 25 房春荣 24.72 0.41% 26 王波 24.72 0.41% 27 胡惠萍 24.72 0.41% 28 殷晓梅 24.72 0.41% 合计 6,000.00 100.00% （二）发行人的资产重组情况 1、报告期内发行人的重大资产重组情况报告期内发行人无重大资产重组的情况。 2、报告期内发行人的其他资产重组情况（1）注销子公司报告期内，发行人整合集团内农药相关资产，强化管理的扁平化和有效性，为进一步突出发行人主营业务并简化上市主体架构，对部分未实际运营或不需要单独设立公司运营的子公司予以注销。因此，发行人吸收合并子公司大丰荣盛，注销子公司丰山化工和丰星包装。上述子公司简要历史沿革及注销的情况如下： ①大丰荣盛 2015 年 2 月 8 日，发行人召开的第一届董事会第五次会议审议通过了关于收购大丰荣盛特种材料有限公司 100%股权的议案。2015 年 9 月 7 日，发行人与上海云林化工有限公司（以下简称“云林化工”）及大丰荣盛共同签署《股权转让协议》，约定发行人以 587 万元的价格受让云林化工持有的大丰荣盛 100%股权。根据江苏华信资产评估有限公司出具“苏华评报字[2015]第 245 号”《评估报告》，经评估，大丰荣盛截至评估基准日 2015 年 5 月 31 日的评估值为 586.83 万元。可见，发行人收购大丰荣盛以评估价为基础，双方协商确定，定价公允。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书大丰荣盛被发行人收购前未实际开展经营活动，发行人收购大丰荣盛系因大丰荣盛的厂区紧邻发行人生产基地，本次收购出于发行人扩大生产规模的需要。根据公证天业出具的《审计报告》（苏公 W[2015]A953 号），收购大丰荣盛前一会计年度（2014 年度），发行人与大丰荣盛主要指标对比如下：项目大丰荣盛发行人占比资产总额（万元） 647.43 80,737.37 0.80% 净资产（万元） 74.62 31,630.93 0.24% 营业收入（元万） - 92,115.21 - 利润总额（万元） -50.15 8,496.45 - 截至 2014 年 12 月 31 日，大丰荣盛总资产为 647.43 万元，净资产为 74.62 万元，2014 年营业收入为 0.00 万元；截至 2014 年 12 月 31 日，发行人总资产为 80,737.37 万元，净资产为 31,630.93 万元，2014 年营业收入为 92,115.21 万元；大丰荣盛资产总额、资产净额、营业收入占发行人相关指标的比例分别为 0.80%、 0.24%和 0.00%。经核查，上述收购不构成《上市公司重大资产重组管理办法（2014 年修订）》规定的重大资产重组。鉴于上述收购被收购方前一个会计年度的资产总额、营业收入或利润总额均未达到发行人的 20%，根据中国证监会相关规定，发行人在完成上述收购后不需要重新运行或进行专项财务报表申报，符合相关法律法规的规定。发行人收购大丰荣盛前，大丰荣盛系云林化工的全资子公司，收购完成后大丰荣盛成为发行人全资子公司。本次收购前，发行人与云林化工及其关联方不存在任何关联关系，该等收购不属于《证券期货法律适用意见第 3 号》规定的同一控制下的合并，不适用《证券期货法律适用意见第 3 号》的相关规定。本次收购的交易对方为云林化工，收购发生时云林化工的基本情况如下：名称上海云林化工有限公司统一社会信用代码 913101207340558447 住所上海市奉贤区联合北路215号第3幢1002室法定代表人付云林注册资本 1,500万元人民币公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）江苏丰山集团股份有限公司招股说明书化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、机械设备、电子设备、金属材料、建筑材料、五金交电、木材的批发、零售，金属桶制造、加工（以上限分支机构经营范围经营），从事货物进出口及技术进出口业务，危险化学品经营（具体项目见许可证）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】营业期限 2001年12月4日至2021年12月3日股权结构付云林持有80%，付新珍持有20% 云林化工的股东为付云林和付新珍，云林化工及其股东与发行人不存在关联关系。大丰荣盛被发行人收购前已实际停止开展经营活动，大丰荣盛的主要资产为位于大丰区海洋经济开发区经一路东侧，面积为 66,050m2 的土地使用权。根据公证天业出具的《审计报告》（苏公 W[2015]A953 号），大丰荣盛截至 2015 年 5 月 31 日总资产为 635.13 万元，净资产为 57.94 万元，2015 年 1-5 月营业收入为 0.00 万元，净利润为-16.68 万元。自 2015 年发行人将大丰荣盛纳入合并范围开始直至被发行人吸收合并，大丰荣盛一直未从事任何生产经营活动。大丰荣盛被吸收合并前仅有 1 名员工，在吸收合并完成后该名员工已由发行人接收并签署劳动合同。 2016 年 8 月 7 日，大丰荣盛股东丰山集团作出股东决定，同意大丰荣盛被丰山集团吸收合并，吸收合并程序履行完毕后大丰荣盛办理注销。同日，发行人与大丰荣盛共同签署《合并协议》，约定双方吸收合并，合并后发行人继续存续，大丰荣盛办理注销，合并后大丰荣盛所有资产归发行人所有，所有债权债务由发行人承继。2016 年 10 月 10 日，发行人和大丰荣盛共同出具《盐城大丰荣盛特种材料有限公司债务清偿或担保的说明》，确认至 2016 年 10 月 10 日，大丰荣盛债务予以清偿或提供了相应担保。2016 年 8 月 8 日，丰山集团与大丰荣盛在《现代快报》刊登合并公告，丰山集团吸收合并大丰荣盛。2016 年 10 月 20 日，大丰荣盛取得盐城市大丰区行政审批局核发的《公司准予注销登记通知书》。大丰荣盛已办理完毕工商、税务注销登记手续，并取得主管部门出具的合规证明，其注销是基于业务经营需要，不存在因重大违法违规而注销的情形。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 ②丰山化工 2015 年 9 月 10 日，丰山化工股东丰山集团作出股东决定，决议解散公司，并于十五日内成立清算组。2015 年 9 月 18 日，丰山化工在《上海法制报》刊登了注销公告。2015 年 11 月 10 日，丰山化工股东丰山集团作出股东决定，确认清算组出具的清算报告，并同意公司注销。2015 年 11 月 24 日，丰山化工取得上海市松江区市场监督管理局核发的《准予注销登记通知书》。丰山化工已办理完毕工商、税务注销登记手续，并取得主管部门出具的合规证明，其注销是基于业务经营需要，不存在因重大违法违规而注销的情形。 ③丰星包装 2014 年 5 月 13 日，丰星包装股东丰山集团作出股东决定，同意解散公司，并成立清算组。2014 年 5 月 15 日，丰星包装在《扬子晚报》刊登了注销公告。 2015 年 6 月 30 日，丰星包装股东丰山集团作出股东决定，确认清算组出具的清算报告，并同意公司注销。2015 年 11 月 25 日，丰星包装取得盐城市大丰工商行政管理局核发的《公司准予注销登记通知书》。丰星包装已办理完毕工商、税务注销登记手续，并取得主管部门出具的合规证明，其注销是基于业务经营需要，不存在因重大违法违规而注销的情形。综上，发行人子公司注销是基于业务经营需要，不存在因重大违法违规而注销的情形。注销时，均已按相关法律法规的要求，召开股东会或董事会并同意办理清算或合并，相关清算或合并报告亦已经股东会或董事会审议通过，并按规定履行了登报公告手续，注销程序合法合规。对于报告期内注销的子公司，丰星包装、丰山化工和大丰荣盛经清算注销或吸收合并后的员工均由发行人接收并签署相关协议。上述公司的剩余资产均按出资比例向股东进行了分配，相关债权债务均由发行人承继，不存在债权债务纠纷。大丰荣盛被吸收合并后涉及的相关资产归发行人所有，亦不存在债权债务纠纷。（2）转让控股子公司丰山塑化原为发行人子公司，转让前注册资本 60 万元，丰山集团持股 93.75%，自然人陈学友持股 6.25%，主营业务为农药制剂产品包装物的生产和销售，主要客户为丰山集团，该公司自 2014 年下半年始已不再经营。为进一步突江苏丰山集团股份有限公司招股说明书出主营业务并简化上市主体架构，加强集中管理，完善业务框架，发行人于 2016 年 11 月将其持有的丰山塑化 93.75%股权以 43.875 万元的价格转让给无关联第三方李俊平。根据江苏华信资产评估有限公司出具的《评估报告》（苏华评报字[2016] 第 288 号），截至评估基准日 2016 年 9 月 30 日，丰山塑化的评估值为 49.22 万元。丰山塑化的转让对价系以评估值为参考依据，最终经双方协商确定，价格公允。发行人转让其持有的丰山塑化股权履行了如下程序：2016 年 1 月 20 日，丰山集团召开第一届董事会第九次会议，审议通过了关于处置丰山塑化股权的议案。2016 年 11 月 2 日，丰山塑化召开股东会并作出决议，同意丰山集团将其持有的丰山塑化 93.75%股权（对应 56.25 万元出资额）转让给李俊平。2016 年 11 月 3 日，发行人与李俊平签署股权转让协议，约定将其持有的丰山塑化 93.75% 的股权以 43.875 万元的价格转让给李俊平。本次股权转让完成后，发行人不再持有丰山塑化的股份。丰山塑化系发行人子公司，原主要配套生产农药包装材料，该公司独立核算， 2015 年之前发行人与丰山塑化之间交易按照市场定价；报告期内发行人未与丰山塑化发生交易。受让方李俊平与发行人实际控制人、董监高及其近亲属均不存在关联关系或其他可能输送不当利益的关系，李俊平为盐城大丰竹港机械厂，丰山塑化与盐城大丰竹港机械厂临近，为扩大生产规模，方便经营管理，李俊平受让了丰山塑化股权，上述转让真实、有效。（三）发行人历次验资情况自成立以来，发行人历次验资情况如下： 1、1996 年 9 月，对发行人前身丰山有限设立时的验资 1996 年 9 月 11 日江苏省审计师事务所出具了苏审事 21 验字（1996）第 4 号《验资报告》，经审验，截至 1996 年 7 月 25 日止，丰山有限资产总额 8,265.08 万元，负债总额 5,030.44 万元，净资产（所有者权益）为 3,234.64 万元，其中实收资本为 2,231.17 万元。江苏公证天业会计师事务所对江苏省审计师事务所 1996 年出具的关于大丰江苏丰山集团股份有限公司招股说明书市丰山农药有限责任公司（后更名为江苏丰山集团有限公司）设立时验资报告（苏审事 21 验字（1996）第 4 号）进行了复核，并于 2016 年 12 月 6 日出具了苏公 W[2016]第 B205 号《复核报告》。经复核，认为江苏省审计师事务所为丰山有限设立所出具的苏审事 21 验字（1996）第 4 号验资报告，在 1996 年 7 月 25 日时点认定丰山有限的实收资本为 2,231.17 万元缺乏充分依据，该出资未全部到位。截至 1998 年 12 月 31 日止丰山有限的实收资本 2,231.17 万元全部到位。 2、2014 年 11 月，对丰山集团整体变更设立股份有限公司时的验资 2014 年 11 月 5 日江苏公证天业会计师事务所出具了苏公 W[2014]B105 号《验资报告》，经审验，截止 2014 年 11 月 5 日止，丰山集团已将截至 2014 年 5 月 31 日经审计的净资产 17,932.82 万元扣除专项储备 179.91 万元后折合股份 2,231.17 万股，每股面值 1 元，其中人民币 2,231.17 万元作为注册资本，其余 15,521.73 万元作为资本公积。 3、2014 年 12 月，对丰山集团第一次增资情况的验资 2014 年 12 月 18 日江苏公证天业会计师事务所出具了苏公 W[2014]B138 号《验资报告》，经审验，截至 2014 年 12 月 18 日止，丰山集团已收到江苏高投创新、江苏高投宁泰、江苏高投科贷缴纳的新增注册资本合计人民币 359.90 万元，各股东均以货币出资。 4、2015 年 1 月，对丰山集团第二次增资情况的验资 2015 年 1 月 14 日江苏公证天业会计师事务所出具了苏公 W[2015]B010 号《验资报告》，经审验，截至 2015 年 1 月 14 日止，丰山集团已将资本公积 3,408.93 万元转增股本。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书四、发行人的股权结构（一）发行人股权结构图注：上图中江苏高投三家基金包括江苏高投创新、江苏高投科贷和江苏高投宁泰。江苏高投创新、江苏高投科贷和江苏高投宁泰的执行事务合伙人均为南京毅达，江苏高投创新、江苏高投宁泰、江苏高投科贷为同一控制下基金。截至本招股说明书签署之日，除本公司外，实际控制人殷凤山先生无其他能控制或施加重大影响的对外投资企业，殷平女士除公司外还持有丰山酒业 100% 股权，持有三栋保健 60%股权。（二）发行人内部组织结构图股东大会战略与发展委员会监事会薪酬与考核委员会董事会董事会秘书提名委员会证券部审计委员会总裁内审部 QHSE管理委员会市市行综人原制设上技场销场政合力财供药剂安环品备海术开售管登事资务应生生全保管工分中发部理记务源部部产产部部部程公心部部部部部部部部司江苏丰山集团股份有限公司招股说明书五、发行人控股及参股公司情况截至报告期期末，发行人拥有 3 家全资子公司。除此以外，发行人还持有大丰农商行 3.18%的股份。发行人控股及参股公司的情况如下：（一）丰山农化公司名称：江苏丰山农化有限公司成立时间： 2005 年 11 月 21 日注册资本： 3,000.00 万元人民币实收资本： 3,000.00 万元人民币注册地：盐城市大丰区王港闸南首主要生产经营地：盐城市大丰区股东构成：发行人持股 100% 农药批发（按许可证所列项目经营）；植物生长调节剂、化工原料（除危险品）、肥料、农膜、农机械、不再分装的农作物包装种子零售；自经营范围：营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）丰山农化主要从事农药制剂的销售，与丰山集团农药原药和制剂的生产有机衔接。截至 2017 年 12 月 31 日，丰山农化总资产 13,333.45 万元，净资产 5,123.23 万元；2017 年实现净利润 426.28 万元。截至 2018 年 6 月 30 日，丰山农化总资产 26,521.45 万元，净资产 5,526.89 万元；2018 年 1-6 月实现净利润 403.67 万元。上述财务数据已经江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计。（二）南京丰山公司名称：南京丰山化学有限公司成立时间： 2008 年 5 月 9 日注册资本： 2,000.00 万元人民币实收资本： 2,000.00 万元人民币注册地：南京市鼓楼区中山北路 105-6 号 1903 室主要生产经营地：南京市鼓楼区股东构成：发行人持股 100% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书危险化学品（按许可证所列范围经营）销售。农膜、农业机械、农副产品、花卉、苗木、饲料、化工产品销售；自营和代理各类商品经营范围：及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）南京丰山主要从事农药产品的出口销售，是发行人扩展国际市场的重要窗口。截至 2017 年 12 月 31 日，南京丰山总资产 7,396.75 万元，净资产 1,787.27 万元；2017 年实现净利润 5.36 万元。截至 2018 年 6 月 30 日，南京丰山总资产 5,824.81 万元，净资产 1,913.79 万元；2018 年 1-6 月实现净利润 126.52 万元。上述财务数据已经江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计。（三）丰山测试公司名称：上海丰山测试技术有限公司成立时间： 2012 年 12 月 27 日注册资本： 200.00 万元人民币实收资本： 200.00 万元人民币注册地：上海市松江区新桥镇泗砖南路 255 弄 151 号 2-4 层主要生产经营地：上海市松江区股东构成：发行人持股 100% 医药中间体、农药及相关产品分析测试领域内的技术服务。【依法经营范围：须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】丰山测试主要从事医药中间体、农药及相关产品分析测试。截至 2017 年 12 月 31 日，丰山测试总资产 81.48 万元，净资产 63.63 万元；2017 年实现净利润 46.14 万元。截至 2018 年 6 月 30 日，丰山测试总资产 71.22 万元，净资产 58.57 万元；2018 年 1-6 月实现净利润-5.05 万元。上述财务数据已经江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计。（四）大丰农商行公司名称：江苏大丰农村商业银行股份有限公司成立时间： 2005 年 12 月 2 日注册资本： 74,775.2344 万元人民币实收资本： 74,775.2344 万元人民币注册地：江苏省盐城市大丰区金丰南大街 8 号主要生产经营地：江苏省盐城市大丰区江苏丰山集团股份有限公司招股说明书股东构成：截至 2018 年 6 月末，发行人持股 2,380.01 万股，占比 3.18% 吸收本外币公众存款；发放本外币短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事本外币同业拆借；从事银行卡业务；办理外汇汇款、外币兑换；结汇、售汇；代理收付款项代经营范围：理保险业务（与贷款标的物相关的财产保险、机动车辆保险、家庭财产保险、健康保险、企业财产保险、人寿保险、意外伤害保险）；提供保管箱服务；提供资信调查、咨询和见证服务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至 2017 年 12 月 31 日，大丰农商行总资产 4,311,928.10 万元，净资产 277,670.09 万元；2017 年实现净利润 43,050.13 万元。截至 2018 年 6 月 30 日，大丰农商行总资产 4,576,573.54 万元，净资产 319,515.99 万元；2018 年 1-6 月实现净利润 25,391.94 万元。上述财务数据未经审计。六、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人情况（一）发起人的基本情况发行人设立时，发起人全部为自然人，基本情况如下：单位：万股持股持股永久境外序号发起人国籍身份证号码住所数量比例居留权江苏省大丰 1 殷凤山 1,492.19 66.88% 中国无 32092619471023** 市大中镇江苏省大丰 2 殷平 181.55 8.14% 中国无 32092619701202 市大中镇江苏省大丰 3 陈亚峰 106.75 4.78% 中国无 32092619700108 市草庙镇江苏省大丰 4 缪永国 53.38 2.39% 中国无 32092619650210 市草庙镇江苏省大丰 5 顾翠月 53.38 2.39% 中国无 32092619681008 市草庙镇江苏省南京 6 王洪雷 50.87 2.28% 中国无 32010519620829 市栖霞区江苏省大丰 7 单永祥 32.03 1.44% 中国无 32092619730531 市草庙镇江苏省南京 8 陈新建 31.68 1.42% 中国无 32130219750109 市白下区江苏省大丰 9 杨玉亮 21.35 0.96% 中国无 32092619581207 市草庙镇 10 殷凤亮 21.35 0.96% 中国无 32092619580626 江苏省大丰江苏丰山集团股份有限公司招股说明书持股持股永久境外序号发起人国籍身份证号码住所数量比例居留权市草庙镇江苏省大丰 11 殷凤旺 21.35 0.96% 中国无 32092619610711 市草庙镇江苏省大丰 12 陈建 21.20 0.95% 中国无 32092619710418 市大中镇江苏省大丰 13 吴汉存 16.01 0.72% 中国无 32092619710118 市大中镇江苏省大丰 14 杨玉福 10.68 0.48% 中国无 32092619600301 市草庙镇江苏省大丰 15 陈亚东 10.68 0.48% 中国无 32092619661217 市草庙镇江苏省大丰 16 王凤斌 10.68 0.48% 中国无 32092619721215 市草庙镇江苏省大丰 17 顾海亚 10.68 0.48% 中国无 32092619630429 市草庙镇江苏省大丰 18 沈菜平 10.68 0.48% 中国无 32092619630425 市大中镇江苏省大丰 19 冯竞亚 10.68 0.48% 中国无 32098219900823 市大中镇江苏省大丰 20 许建军 10.68 0.48% 中国无 32098219780125 市大中镇江苏省大丰 21 王晋阳 10.68 0.48% 中国无 14052219850101 市大中镇江苏省大丰 22 房春荣 10.68 0.48% 中国无 32092619670927 市草庙镇江苏省盐城 23 王波 10.68 0.48% 中国无 32090219681017 市亭湖区江苏省大丰 24 胡惠萍 10.68 0.48% 中国无 32092619660411 市大中镇江苏省大丰 25 殷晓梅 10.68 0.48% 中国无 32098219890119** 市大中镇合计 2,231.17 100.00% - - - - （二）持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况截至本招股说明书签署之日，持有本公司 5%以上股份的主要股东如下：股东名称持股数量（万股）持股比例殷凤山 3,455.38 57.59% 殷平 420.40 7.01% 江苏高投创新 416.67 6.94% 江苏高投宁泰 250.00 4.17% 陈亚峰 247.20 4.12% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书股东名称持股数量（万股）持股比例江苏高投科贷 166.73 2.78% 顾翠月 123.60 2.06% 注：江苏高投创新、江苏高投科贷和江苏高投宁泰执的行事务合伙人均为南京毅达；陈亚峰与顾翠月为夫妻关系。 1、持有发行人 5%以上股份的自然人股东的基本情况（1）殷凤山殷凤山的基本情况详见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介”之 “（一）董事”中的相关内容。（2）殷平殷平的基本情况详见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介”之“（一）董事”中的相关内容。（3）陈亚峰陈亚峰的基本情况详见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介”之 “（一）董事”中的相关内容。（4）顾翠月顾翠月：女，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历，会计初级职称。1993 年 1 月至今一直在公司及其前身担任会计职务，现任公司财务部银行税务主管。 2、持有发行人 5%以上股份的合伙企业的基本情况江苏高投三家基金的原执行事务合伙人均为江苏毅达，现江苏毅达已将其持有的江苏高投三家基金的份额全部转让给南京毅达，江苏高投三家基金的执行事务合伙人均为南京毅达，为同一控制下基金。上述三家合伙企业基本情况如下：（1）江苏高投创新江苏丰山集团股份有限公司招股说明书公司名称：江苏高投创新价值创业投资合伙企业（有限合伙）成立时间： 2011 年 5 月 19 日注册资本： 60,000.00 万元人民币实收资本： 60,000.00 万元人民币注册地：苏州工业园区苏州大道西 9 号苏州国际财富广场 1901G 主要生产经营地：苏州工业园从事创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投经营范围：资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：股权等投资江苏高投创新最近三年一期的主要财务数据如下：单位：万元 2018 年 6 月末 2017 年末/ 2016 年末/ 2015 年末/ 项目 /2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度总资产 83,115.15 78,808.88 63,298.21 61,539.34 净资产 79,367.80 75,221.55 63,298.20 61,539.14 营业收入 5,413.07 433.23 2,360.74 1,288.64 净利润 5,109.66 -254.19 1,759.06 662.59 注：2015-2017 年财务数据已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018 年 1-6 月财务数据未经审计。（2）江苏高投宁泰公司名称：江苏高投宁泰创业投资合伙企业（有限合伙）成立时间： 2012 年 1 月 30 日注册资本： 15,000.00 万元人民币实收资本： 15,000.00 万元人民币注册地：南京市江宁区东山街道天元东路 391 号主要生产经营地：南京市江宁区创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务；参与设立经营范围：创业投资企业与创业投资管理顾问机构。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：股权等投资江苏高投宁泰最近三年一期的主要财务数据如下：单位：万元 2018 年 6 月末 2017 年末/ 2016 年末/ 2015 年末/ 项目 /2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度江苏丰山集团股份有限公司招股说明书总资产 27,930.98 28,766.55 29,995.47 14,756.80 净资产 27,035.03 28,766.30 29,986.59 14,756.80 营业收入 -499.12 311.49 15,434.98 253.50 净利润 -675.92 130.81 15,229.79 57.42 注：2015-2017 年财务数据已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018 年 1-6 月财务数据未经审计。（3）江苏高投科贷公司名称：江苏高投科贷创业投资企业（有限合伙）成立时间： 2013 年 12 月 31 日注册资本： 13,630.00 万元人民币实收资本： 13,630.00 万元人民币注册地：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦二号楼 4 楼 B504 室主要生产经营地：南京市建邺区创业投资，代理其他创业投资企业、机构或个人的创业投资业务，为创业企业提供创业管理服务业务，参与设立创业投资企业与创业经营范围：投资管理顾问机构。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：股权等投资江苏高投科贷最近三年一期的主要财务数据如下：单位：万元 2018 年 6 月末 2017 年末/ 2016 年末/ 2015 年末/ 项目 /2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度总资产 15,569.42 14,762.72 14,294.62 13,337.52 净资产 15,099.42 14,762.72 14,293.44 13,337.52 营业收入 532.05 587.46 1,166.81 18.34 净利润 -6.79 348.13 955.93 -159.54 注：2015-2017 年财务数据已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018 年 1-6 月财务数据未经审计。江苏高投三家基金执行事务合伙人均为南京毅达，其基本情况如下：（1）江苏高投创新出资额序号合伙人名称出资比例类型（万元） 1 南京毅达股权投资管理企业（有限合伙） 100.00 0.17% 普通合伙人 2 江苏高科技投资集团有限公司 29,200.00 48.67% 有限合伙人 3 戚远 14,000.00 23.33% 有限合伙人江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 4 胡曰明 6,000.00 10.00% 有限合伙人 5 马卫文 5,000.00 8.33% 有限合伙人 6 张敏洁 3,000.00 5.00% 有限合伙人 7 陆兴文 1,700.00 2.83% 有限合伙人 8 郭元兰 1,000.00 1.67% 有限合伙人合计 60,000.00 100.00% - （2）江苏高投科贷出资额序号合伙人名称出资比例类型（万元） 1 南京毅达股权投资管理企业（有限合伙） 100.00 0.73% 普通合伙人 2 江苏高科技投资集团有限公司 4,300.00 31.55% 有限合伙人 3 扬州市英成科技小额贷款有限公司 1,800.00 13.21% 有限合伙人 4 南京市润企科技小额贷款有限公司 1,200.00 8.80% 有限合伙人 5 南京市再保科技小额贷款股份有限公司 1,000.00 7.34% 有限合伙人 6 常州市长江科技小额贷款股份有限公司 1,000.00 7.34% 有限合伙人 7 南通通大科技小额贷款有限公司 800.00 5.87% 有限合伙人 8 南京市广润科技小额贷款有限公司 500.00 3.67% 有限合伙人 9 常州市瑞丰科技小额贷款有限公司 500.00 3.67% 有限合伙人 10 太仓市淏华科技小额贷款有限公司 500.00 3.67% 有限合伙人 11 苏州市聚创科技小额贷款有限公司 500.00 3.67% 有限合伙人 12 连云港市创亿科技小额贷款股份有限公司 500.00 3.67% 有限合伙人 13 南通市嘉轲经贸有限公司 240.00 1.76% 有限合伙人 14 南京市众合智科技小额贷款有限公司 150.00 1.10% 有限合伙人 15 无锡市东南科技小额贷款有限公司 150.00 1.10% 有限合伙人 16 淮安市汇银科技小额贷款有限公司 150.00 1.10% 有限合伙人 17 江九九 150.00 1.10% 有限合伙人 18 盐城市悦达汇金科技小额贷款有限公司 90.00 0.66% 有限合伙人合计 13,630.00 100.00% - （3）江苏高投宁泰出资额序号合伙人名称出资比例类型（万元） 1 南京毅达股权投资管理企业（有限合伙） 150.00 1.00% 普通合伙人 2 北京众和成长投资中心（有限合伙） 7,600.00 50.67% 有限合伙人 3 江苏高科技投资集团有限公司 4,850.00 32.33% 有限合伙人江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 4 南京江宁科技创业投资集团有限公司 2,400.00 16.00% 有限合伙人合计 15,000.00 100.00% - （4）南京毅达出资额序号合伙人名称出资比例类型（万元） 1 西藏爱达汇承企业管理有限公司 9,900.00 99.00% 普通合伙人 2 江苏毅达股权投资基金管理有限公司 100.00 1.00% 有限合伙人合计 10.000.00 100.00% - 南京毅达的执行事务合伙人为西藏爱达汇承企业管理有限公司，该公司为江苏毅达的全资子公司。（5）江苏毅达出资额序号合伙人名称出资比例（万元） 1 南京毅达泽贤企业管理咨询中心（有限合伙） 403.57 4.04% 2 南京毅达资本管理企业（有限合伙） 5,200.00 52.00% 3 南京毅达同盈企业管理咨询中心（有限合伙） 896.43 8.96% 4 江苏高科技投资集团有限公司 3,500.00 35.00% 合计 10,000.00 100.00% 江苏毅达四家股东股权结构如下：（6）南京毅达泽贤企业管理咨询中心（有限合伙）的股权结构如下：序号合伙人名称出资额（万元）出资比例类型 1 南京毅达投资管理有限公司 2.00 0.88% 普通合伙人 2 刘敏 28.00 12.39% 有限合伙人 3 卞旭东 28.00 12.39% 有限合伙人 4 厉永兴 28.00 12.39% 有限合伙人 5 张林胜 28.00 12.39% 有限合伙人 6 程锦 28.00 12.39% 有限合伙人 7 羌先锋 28.00 12.39% 有限合伙人 8 薛轶 28.00 12.39% 有限合伙人 9 陈志和 28.00 12.39% 有限合伙人合计 226.00 100.00% - 南京毅达泽贤企业管理咨询中心（有限合伙）的执行事务合伙人为南京毅达江苏丰山集团股份有限公司招股说明书投资管理有限公司。南京毅达投资管理有限公司的股权结构如下：序号合伙人名称出资额（万元）出资比例 1 应文禄 5.00 20.00% 2 黄韬 4.00 16.00% 3 樊利平 4.00 16.00% 4 史云中 4.00 16.00% 5 周春芳 4.00 16.00% 6 尤劲柏 4.00 16.00% 合计 25.00 100.00% （7）南京毅达资本管理企业（有限合伙）的股权结构如下：出资额序号合伙人名称出资比例类型（万元） 1 南京毅达投资管理有限公司 8.01 0.66% 普通合伙人 2 应文禄 220.04 18.14% 普通合伙人 3 尤劲柏 196.99 16.24% 有限合伙人 4 史云中 196.99 16.24% 有限合伙人 5 周春芳 196.99 16.24% 有限合伙人 6 黄韬 196.99 16.24% 有限合伙人 7 樊利平 196.99 16.24% 有限合伙人合计 1,213.00 100.00% - 南京毅达投资管理有限公司的股权结构见上文。（8）南京毅达同盈企业管理咨询中心（有限合伙）的股权结构如下：出资额序号合伙人名称出资比例类型（万元） 1 南京毅达投资管理有限公司 1.61 0.80% 普通合伙人 2 史云中 39.68 19.84% 有限合伙人 3 周春芳 39.68 19.84% 有限合伙人 4 尤劲柏 39.68 19.84% 有限合伙人 5 樊利平 39.68 19.84% 有限合伙人 6 黄韬 39.68 19.84% 有限合伙人江苏丰山集团股份有限公司招股说明书合计 200.00 100.00% - 南京毅达投资管理有限公司的股权结构见上文。（9）江苏高科技投资集团有限公司江苏高科技投资集团有限公司成立于 1992 年 7 月 30 日，股东为江苏省人民政府，注册资本 15 亿元，法定代表人张伟。经营范围：金融投资、实业投资、创业投资、股权投资及投资管理业务。省政府授权范围内国有资产经营、管理、兼并重组以及经批准的其他业务。投资咨询。江苏高投三家基金出具《声明与承诺》：“本企业及其合伙人（追溯至自然人）与丰山集团及其控股股东、实际控制人、其他股东、董监高、丰山集团首次公开发行并上市相关的中介机构负责人及其签字人员不存在亲属关系或关联关系；本企业及其合伙人（追溯至自然人）所持有的丰山集团股权均为真实持有，不存在委托持股、信托持股、利益输送或其他利益安排。” 发行人及其控股股东、实际控制人、其他股东、董监高（尤劲柏除外）、本次发行中介机构负责人及其签字人员同时出具了与江苏高投三家基金及其合伙人不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或利益输送安排的声明。公司董事尤劲柏目前担任江苏毅达的总裁且通过南京毅达资本管理企业（有限合伙）间接持有江苏毅达股份。江苏毅达也是江苏高投三家基金的普通合伙人南京毅达的普通合伙人。除上述关联关系外，尤劲柏与江苏高投创新、江苏高投宁泰、江苏高投科贷的其他合伙人（追溯至自然人）之间不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或利益输送安排。经保荐机构和发行人律师在中国证券投资基金业协会网站查询及江苏高投三家基金确认，江苏高投三家基金已完成私募投资基金备案，江苏高投三家基金的原执行事务合伙人均为江苏毅达，江苏毅达亦已完成私募投资基金管理人备案。后出于公司内部管理需要，经全体合伙人一致同意，江苏高投三家基金执行事务合伙人均变更为江苏毅达的子公司南京毅达，南京毅达已完成私募投资基金管理人备案，江苏高投三家基金均已完成管理人变更备案。（三）实际控制人的基本情况公司控股股东及实际控制人为殷凤山和殷平父女。本次发行前，殷凤山先生江苏丰山集团股份有限公司招股说明书持有公司 3,455.38 万股的股权，持股比例为 57.59%，殷平女士持有公司 420.40 万股的股权，持股比例为 7.01%，父女二人合计持股 3,875.78 万股，占本次发行前股份的比例为 64.60%。殷凤山和殷平的基本情况详见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介”之“（一）董事”中的相关内容。（四）控股股东和实际控制人控制的其他企业截至本招股说明书签署之日，除本公司外，殷凤山先生无其他能控制或施加重大影响的对外投资企业，殷平女士除公司外还持有丰山酒业 100%股权，持有三栋保健 60%股权。丰山酒业及三栋保健的基本情况如下： 1、丰山酒业公司名称：江苏丰山酒业有限公司成立日期： 2007 年 1 月 9 日注册资本： 600.00 万元人民币实收资本： 600.00 万元人民币注册地：盐城市大丰区草堰镇工业园区主要生产经营地：盐城市大丰区主营业务：白酒、其他酒（配制酒）生产销售股权结构：殷平持股 100% 主要财务数据（万元）总资产净资产净利润 2017 年末/2017 年度（未 399.95 397.61 -0.4 经审计） 2018 年 6 月 30 日/2018 409.78 402.07 4.46 年 1-6 月（未经审计） 2、三栋保健公司名称：江苏丰山三栋保健食品有限责任公司成立日期： 1999 年 9 月 30 日注册资本： 300.00 万元人民币实收资本： 300.00 万元人民币注册地：盐城市大丰区草堰镇工业园区主要生产经营地：盐城市大丰区江苏丰山集团股份有限公司招股说明书主营业务：海龙系列保健酒、三栋牌健酒制造销售股权结构：殷平持股 60% 主要财务数据（万元）总资产净资产净利润 2017 年末/2017 年度（未 237.68 118.87 -16.15 经审计） 2018 年 6 月 30 日/2018 235.02 111.66 -7.20 年 1-6 月（未经审计）（五）公司控股股东和实际控制人直接或间接持有的公司股份质押或其他有争议的情况截至本招股说明书签署之日，公司控股股东、实际控制人殷凤山、殷平所持有的公司股份不存在被质押或其他争议情况。七、发行人股本情况（一）本次发行前后公司股本情况本次发行前公司股本总额为 6,000 万股。本次拟公开发行新股不超过 2,000 万股，拟发行数量不低于发行后总股本的 25%，最终发行数量以中国证监会核准的发行数量为准，公司股东不在本次发行过程中公开发售股份，本次发行前后公司的股本结构如下：单位：万股发行前发行后序号股东名称股数比例股数比例 1 殷凤山 3,455.38 57.59% 3,455.38 43.19% 2 殷平 420.40 7.01% 420.40 5.26% 3 江苏高投创新 416.67 6.94% 416.67 5.21% 4 江苏高投宁泰 250.00 4.17% 250.00 3.13% 5 陈亚峰 247.20 4.12% 247.20 3.09% 6 江苏高投科贷 166.73 2.78% 166.73 2.08% 7 缪永国 123.60 2.06% 123.60 1.55% 8 顾翠月 123.60 2.06% 123.60 1.55% 9 王洪雷 117.79 1.96% 117.79 1.47% 10 单永祥 74.16 1.24% 74.16 0.93% 11 陈新建 73.36 1.22% 73.36 0.92% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书发行前发行后序号股东名称股数比例股数比例 12 杨玉亮 49.44 0.82% 49.44 0.62% 13 殷凤亮 49.44 0.82% 49.44 0.62% 14 殷凤旺 49.44 0.82% 49.44 0.62% 15 陈建 49.08 0.82% 49.08 0.61% 16 吴汉存 37.08 0.62% 37.08 0.46% 17 杨玉福 24.72 0.41% 24.72 0.31% 18 陈亚东 24.72 0.41% 24.72 0.31% 19 王凤斌 24.72 0.41% 24.72 0.31% 20 顾海亚 24.72 0.41% 24.72 0.31% 21 沈菜平 24.72 0.41% 24.72 0.31% 22 冯竞亚 24.72 0.41% 24.72 0.31% 23 许建军 24.72 0.41% 24.72 0.31% 24 王晋阳 24.72 0.41% 24.72 0.31% 25 房春荣 24.72 0.41% 24.72 0.31% 26 王波 24.72 0.41% 24.72 0.31% 27 胡惠萍 24.72 0.41% 24.72 0.31% 28 殷晓梅 24.72 0.41% 24.72 0.31% 29 本次发行流通股 - - 2,000.00 25.00% 合计 6,000.00 100.00% 8,000.00 100.00% 上述股东中，殷凤山与殷平为父女关系；胡惠萍为殷凤山之配偶，冯竞亚为胡惠萍之子；殷晓梅为殷凤山的孙女；殷凤亮、殷凤旺均为殷凤山的弟弟；顾翠月为陈亚峰的配偶，陈亚东为陈亚峰的兄长；杨玉亮为杨玉福的兄长。江苏高投创新、江苏高投科贷和江苏高投宁泰执的行事务合伙人均为南京毅达，江苏高投创新、江苏高投宁泰、江苏高投科贷为同一控制下基金。（二）前十名股东情况按发行新股 2,000 万股计算，本次发行前后公司前十名股东及持股情况如下：持股数持股比例持股比例序号股东名称（万股）（占发行前股份总数）（占发行后股份总数） 1 殷凤山 3,455.38 57.59% 43.19% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书持股数持股比例持股比例序号股东名称（万股）（占发行前股份总数）（占发行后股份总数） 2 殷平 420.40 7.01% 5.26% 3 江苏高投创新 416.67 6.94% 5.21% 4 江苏高投宁泰 250.00 4.17% 3.13% 5 陈亚峰 247.20 4.12% 3.09% 6 江苏高投科贷 166.73 2.78% 2.08% 7 缪永国 123.60 2.06% 1.55% 8 顾翠月 123.60 2.06% 1.55% 9 王洪雷 117.79 1.96% 1.47% 10 单永祥 74.16 1.24% 0.93% 合计 5,395.53 89.93% 67.46% （三）前十名自然人股东及其在发行人处任职的情况截至本招股说明书签署之日，本公司共有 25 名自然人股东，本次发行前后，公司前十大自然人股东持股及在本公司任职情况如下：持股数占发行前占发行后序号股东名称在本公司任职（万股）股份比例股份比例 1 殷凤山 3,455.38 57.59% 43.19% 董事长 2 殷平 420.40 7.01% 5.26% 董事、总裁 3 陈亚峰 247.20 4.12% 3.09% 董事、常务副总裁监事会主席、制剂销售负 4 缪永国 123.60 2.06% 1.55% 责人 5 顾翠月 123.60 2.06% 1.55% 财务部银行税务主管 6 王洪雷 117.79 1.96% 1.47% 未在公司任职 7 单永祥 74.16 1.24% 0.93% 董事、副总裁 8 陈新建 73.36 1.22% 0.92% 总裁助理 9 杨玉亮 49.44 0.82% 0.62% 未在公司任职 10 殷凤亮 49.44 0.82% 0.62% 员工 11 殷凤旺 49.44 0.82% 0.62% 设备工程部副经理注：发行后股份比例按本次发行 2,000 万股测算。（四）股东中的战略投资者持股及其简况本次发行前，本公司无战略投资者持有公司股份的情况。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺公司股东对所持股份的限售安排、自愿锁定等事项作出了相关承诺，详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、关于股份流通限制、自愿锁定、持股及减持意向的承诺”中的相关内容。八、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况发行人曾存在委托持股的情形，已于 2002 年 8 月还原，不存在纠纷或潜在纠纷，具体如下：发行人设立时，殷凤山持有原始股 43 股，其中 5 股化名陈德付持有；1996 年 12 月，宋步珍与殷凤山达成协议，由宋步珍以 5,000 元/原始股的价格，受让殷凤山持有的丰山有限原始股 2 股，受让后，上述股权仍以陈德付名义持有；直至 2002 年 8 月还原至宋步珍名下。2010 年 7 月，宋步珍与殷凤山签署《股权转让协议书》，约定宋步珍将其持有的丰山有限原始股 2 股以 54 万元的价格转让给殷凤山。本次转让后，宋步珍不再持有丰山有限股权。除上述情形外，发行人自成立以来未曾存在其他委托持股情形。发行人自成立以来未曾存在工会、信托持股等情形。九、发行人员工情况报告期各期期末，公司及子公司在册员工人数分别为 1,131 人、1,183 人、 1,181 人和 1,225 人。（一）员工专业结构截至报告期期末，公司及子公司员工的专业结构情况如下：项目员工人数（人）占比行政管理人员 63 5.14% 财务人员 25 2.04% 销售人员 102 8.33% 研发、技术人员 143 11.67% 生产人员 892 72.82% 合计 1,225 100.00% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（二）员工受教育程度截至报告期期末，公司及子公司员工的学历结构为：项目员工人数（人）占比硕士及以上 23 1.88% 本科 113 9.22% 大专 148 12.08% 中专/高中 409 33.39% 高中以下 532 43.43% 合计 1,225 100.00% （三）员工年龄分布截至报告期期末，公司及子公司员工的年龄结构为：项目员工人数（人）占比 30及30岁以下 120 9.80% 31岁至40岁 234 19.10% 41岁至50岁 401 32.73% 51岁以上 470 38.37% 合计 1,225 100.00% （四）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况 1、发行人及子公司的社会保险和住房公积金缴纳情况（1）发行人及子公司的社会保险和住房公积金缴纳情况报告期内，发行人及子公司的社会保险和住房公积金缴纳人数情况如下表所示：项目 2018年6月末 2017年末 2016年末 2015年末员工总人数 1,225 1,181 1,183 1,131 其中：退休返聘人员 54 48 50 37 社会保险缴纳在原单位缴纳人员 7 6 7 11 情况正在办理缴纳手续 - 5 1 - 未缴纳人员 - - 1 - 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书项目 2018年6月末 2017年末 2016年末 2015年末社保实际缴纳人数 1,164 1,122 1,124 1,083 社保缴纳人数比例 95.02% 95.00% 95.01% 95.76% 员工总人数 1,225 1,181 1,183 1,131 其中：退休返聘人员 54 48 50 37 在原单位缴纳人员 8 7 7 11 住房公积金缴正在办理缴纳手续 41 44 25 - 纳情况未缴纳人员 - - 1 904 公积金实际缴纳人数 1,122 1,082 1,100 179 公积金缴纳人数比例 91.59% 91.62% 92.98% 15.83% 截至报告期期末，发行人及其子公司已为满足条件的员工办理缴纳基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、生育保险、工伤保险等基本社会保险金和住房公积金手续。报告期各期，发行人及其子公司按照所在地社会保险和住房公积金缴纳规定，参考当地缴费基数和缴纳比例为员工缴纳社会保险和住房公积金，报告期各期社会保险缴纳金额分别为 1,476.55 万元、1,392.60 万元、1,491.89 万元和 807.41 万元，住房公积金缴纳金额分别为 112.60 万元、163.24 万元、320.33 万元和 167.38 万元。同时，就报告期内未实现全员缴纳社会保险和住房公积金的情况，根据当地适用缴费基数和缴纳比例，经测算，如全员缴纳，2015-2017 年各期应补缴金额分别为 166.34 万元、141.73 万元及 1.37 万元，占当期利润总额的比例分别为 1.90%、1.73%及 0.01%，不会对公司的经营业绩造成重大不利影响；2018 年 1-6 月公司不存在需要补缴的情况，因而也不会对公司的经营业绩造成重大不利影响。截至本招股说明书签署之日，公司及其子公司不存在主管部门要求补缴社会保险或住房公积金的情形。公司控股股东、实际控制人殷凤山、殷平已亦已出具《承诺函》，确认“公司及其子公司将一直按照相关法律法规所规定的社会保险及住房公积金制度为员工缴纳社会保险及住房公积金，若因任何原因公司及其子公司被要求为员工补缴社会保险金及住房公积金，本人将全额承担该部分补缴的损失并承担相应的处罚责任，保证公司及其子公司不因此遭受任何损失。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（2）社会保险及公积金缴纳的合法合规性发行人所在地劳动社会保障部门盐城市大丰区人力资源和社会保障局已出具《证明》，公司能够按照国家法律法规及地方各级政府的要求规范其劳动用工、劳动保护等各项工作，并按照相关法律法规和当地政策依法为员工缴纳和代扣代缴各项社会保险费。自 2014 年 1 月 1 日至本证明出具之日，该公司无重大劳动和社会保障方面的不良记录，不存在群体性劳务纠纷或严重的个体性劳务纠纷，不存在重大违法违规行为，不存在因违反劳动和社会保障方面的法律法规而受到我局处罚的情况。经核查，公司存在部分退休返聘员工和已达到退休年龄但尚未办理退休手续的员工，根据相关规定，公司无需为该等员工缴纳社会保险，我局亦不接受该等人员的缴纳社会保险的申请。发行人所在地住房公积金管理部门盐城市大丰区住房公积金管理中心已出具《证明》，自 2014 年 1 月 1 日至本证明出具之日，不存在重大违法违规行为，不存在因违反住房公积金管理方面法律法规而受到我中心处罚的情形。经核查，公司存在部分退休返聘员工和已达到退休年龄但尚未办理退休手续的员工，根据相关规定，公司无需为该等员工缴纳住房公积金，我中心亦不接受该等人员的缴纳住房公积金的申请。综上所述，公司报告期内存在部分年份未为全体员工缴纳社保/公积金的情况，但已经及时进行了改正并取得了良好的效果。主管机关也已经出具不存在重大违法违规行为的相关证明。公司实际控制人已承诺未来将按照相关法律法规的规定为符合条件的员工及时缴纳社保及公积金，且愿意承担相应的补缴损失和处罚责任。因此，公司报告期内存在部分年份未为全体员工缴纳社保/公积金的情况不构成重大违法违规行为，不会对本次发行上市构成实质性的法律障碍。 2、报告期内劳务纠纷情况经走访所在地的人力资源和社会保障、住房公积金主管部门、法院，查询中国裁判文书网、全国法院失信被执行人名单信息公布与查询系统、中国执行信息公开网等公开信息，报告期内公司及子公司不存在群体性的劳务纠纷或严重的个体性劳务纠纷情况。同时，发行人所在地劳动社会保障部门盐城市大丰区人力资源和社会保障局已出具了《证明》，具体详见本节之“1、发行人及子公司的社会保险和住房公江苏丰山集团股份有限公司招股说明书积金缴纳情况”之“（2）社会保险及公积金缴纳的合法合规性”中的相关内容。综上所述，报告期内，公司及子公司不存在群体性的劳务纠纷或严重的个体性劳务纠纷情况。（五）公司使用劳务派遣用工的相关情况 2015 年 10 月，发行人与盐城大丰梦桥劳务有限公司（以下简称“梦桥劳务”）（劳务派遣经营许可证号为 320982201606150015）签订《劳务派遣协议》，约定由梦桥劳务按照发行人的要求派遣部门人员从事临时性、辅助性相关工作。报告期内，子公司均不存在劳务派遣用工情况，而公司为了解决临时性的用工缺口，于 2015 年 12 月至 2016 年 9 月期间曾采用劳务派遣用工的方式完成部分制剂分装工作，劳务派遣人员数量在 98-119 人之间，部分月份劳务派遣人员占比略高于 10%，不完全符合《劳务派遣暂行规定》的相关要求。后公司及时规范了用工形式，于 2016 年 9 月与梦桥劳务签署《劳务派遣解除协议书》，自 2016 年 10 月以来不再采用劳务派遣形式。同时，盐城市大丰区人力资源和社会保障局出具了《证明》，具体详见本节之“（四）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况”之“1、发行人及子公司的社会保险和住房公积金缴纳情况”之“（2）社会保险及公积金缴纳的合法合规性”中的相关内容。综上所述，2015 年 12 月至 2016 年 9 月期间公司存在劳务派遣用工情形，部分月份劳务派遣人员占比略高于 10%，后发行人及时规范用工形式，2016 年 10 月以来已不存在劳务派遣用工形式。报告期内，公司能够按照国家法律法规及地方各级政府的要求规范其劳动用工，无重大劳动方面的不良记录，不存在重大违法违规行为，不存在因违反劳动方面的法律法规而受到行政处罚或导致法律纠纷的情况。十、持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况（一）关于股份流通限制、自愿锁定、持股及减持意向的承诺公司股东对所持股份的限售安排、自愿锁定等事项作出了相关承诺，公司持江苏丰山集团股份有限公司招股说明书股 5%以上股东还对自身的持股及减持意向作出了相应承诺，详见本招股说明书 “重大事项提示”之“一、关于股份流通限制、自愿锁定、持股及减持意向的承诺”中的相关内容。（二）稳定股价和股份回购的承诺关于稳定股价和股份回购的承诺，详见本招股说明书“重大事项提示”之“二、公司上市后三年内稳定股价的预案”中的相关内容。（三）填补被摊薄即期回报的措施及承诺为保护公司及其投资者的权益，根据相关监管要求，公司董事、高级管理人员就摊薄即期回报采取填补措施的事宜作出了相关承诺，详见本招股说明书“重大事项提示”之“三、填补被摊薄即期回报的措施及承诺”中的相关内容。（四）本次发行上市后的对利润分配政策作出的承诺公司股东、董事、监事、高级管理人员对利润分配政策作出相关承诺，详见本招股说明书“重大事项提示”之“五、本次发行上市后的股利分配政策”中的相关内容。（五）避免同业竞争的承诺为避免潜在的同业竞争，公司控股股东、实际控制人殷凤山和殷平向公司作出了避免同业竞争的承诺，详见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易” 之“二、同业竞争”之“（二）控股股东、实际控制人对避免同业竞争所作的承诺”中的相关内容。（六）公司控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员关于招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏以及依法承担赔偿或补偿责任的承诺详见本招股说明书“重大事项提示”之“六、发行人、公司控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员关于招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏以及依法承担赔偿或补偿责任的承诺”中的相关内容。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（七）未履行承诺的约束措施详见本招股说明书“重大事项提示”之“七、未履行承诺的约束措施”中的相关内容。（八）补缴社保和住房公积金的承诺详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“九、发行人员工情况” 之“（四）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况”中的相关内容。（九）减少和规范关联交易的承诺详见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”之“三、关联方及关联交易”之“（六）减少关联交易的措施”中的相关内容。（十）关于瑕疵房产的相关承诺详见本招股说明书“第六节业务和技术”之“八、主要固定资产和无形资产”之“（一）主要的固定资产”中的相关内容。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书第六节业务和技术一、公司的主营业务、主要产品及其变化情况（一）公司的主营业务情况公司为高新技术企业、农药定点生产企业、中国农药工业协会的副会长单位以及中国农药发展与应用协会的常务理事单位。设立以来，公司始终坚持“丰山农药保农业丰收”的责任理念，积极践行“责任关怀”的管理理念，形成了完整的农药研发、生产与销售体系，实现了“原药+制剂+中间体”的协同发展，主要产品为氟乐灵、精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱等四大系列产品。经过长期的发展积累，公司在环境保护、安全生产、技术创新、生产规模、市场占有率等方面已处于行业先进水平。（二）主要产品及其分类公司产品涵盖除草剂、杀虫剂和杀菌剂，主要产品为氟乐灵、精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱等四大系列产品：产品名称特征用途黄色固体，易溶于大部分有机溶剂。选用于棉花、大豆、油菜、花生等作氟乐灵择性芽前土壤处理剂，主要通过杂草的物芽前，防除一年生禾本科和部分（除草剂）胚芽鞘与胚轴吸收。阔叶杂草。能与大多数农药混配。白色至黄色细粉，易溶于大多数有机溶剂，中性或酸性介质中稳定。选择性苗用于大豆、棉花、花生、油菜等作精喹禾灵后除草剂。新型旱田茎叶除草剂，通过物，防除一年生和多年生禾本科杂（除草剂）杂草茎叶吸收，在植物体内向上和向下草，可与苗后防阔叶杂草的除草剂双向传导，积累在顶端及居间分生，抑混用。制细胞脂肪酸合成，使杂草坏死。无色结晶，可溶于丙酮、二氯甲烷等有烟嘧磺隆机溶剂，中性条件下稳定。选择性内吸可防除玉米田里一年生或多年生禾（除草剂）性除草剂。通过叶子和根部吸收，快速本科杂草、部分阔叶杂草。传导到木质部和韧皮部的分生组织。广谱杀虫剂，主要适用于水稻、小麦、棉花、果树、蔬菜、茶树等作无色至淡黄色结晶，带轻微硫醇气味。毒死蜱物，以土壤和叶面应用方式用于多易溶于大多数有机溶剂。非内吸性杀虫（杀虫剂）种作物，防治鞘翅目、双翅目、同剂，具有胃毒、触杀和熏蒸三重作用。翅目和鳞翅目害虫，也用于防治室内和动物房的害虫。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（三）公司自设立以来的业务变化情况公司前身为江苏丰山集团有限公司，成立于 1996 年 9 月，并于 2014 年 11 月整体变更为江苏丰山集团股份有限公司。公司自设立以来，主营业务没有发生重大变化。二、发行人所处行业的基本情况根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为制造业中的“化学原料和化学制品制造业（C26）”；根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011），公司所属行业为化学原料和化学制品制造业中的“化学农药制造（C2631）”。（一）行业监管体制和行业政策 1、行业主管部门由于农药产品的特殊性，我国对农药行业实行较为严格的监督管理。根据《新农药管理条例》（2017 年 6 月 1 日起施行）的规定，国务院农业主管部门负责全国的农药监督管理工作，县级以上人民政府其他有关部门在各自职责范围内负责有关的农药监督管理工作。目前对我国农药行业发展进行监管的主要还包括产业政策制定、安全生产、环境保护等管理部门和行业协会，相关管理部门和行业协会主要职能如下：部门名称职能主要负责产业政策的研究制定、行业的管理与规划等。通过国家发展和改革委员会不定期发布《产业结构调整指导目录》，列明农药产业中鼓励、限制和淘汰类的技术和项目，对本行业发展进行宏观调控。对全国农药生产实施监督管理，负责新开办农药生产企业的工业和信息化部核准、延续核准和农药产品生产的审批等工作，2017 年 6 月 1 日《新农药管理条例》实施之后，相关职能划归农业部。负责全国农药登记、使用和监督管理工作，负责农药登记证的企业更名，试验单位管理等；并于 2017 年 6 月 1 日《新农农业部（现已更名为“农业药管理条例》实施之后承接工业和信息化部、国家质量监督农村部”）检验检疫总局关于农药管理的相关职能，全面监管农药生产经营。国家质量监督检验检疫总局负责农药产品国家标准和农药企业生产许可统一管理工作及（现已更名为“市场监督管农药企业标准备案管理；2017 年 6 月 1 日《新农药管理条例》理总局”）实施之后，农药企业生产许可管理职能划归农业部。国家安全生产监督管理总局所属各级安监部门负责管理区域内危险化学品项目安全条（现已更名为“应急管理件、设施设计审查及安全生产许可的审批。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书部门名称职能部”）行业自律性组织，主要协助国家相关部门参与农药行业管理中国农药工业协会及制定行业产业政策、中长期发展规划、技术经济法规及产品质量标准等工作。行业自律性组织，主要负责促进农药科技成果的转化推广、中国农药发展与应用协会开拓农药国际市场及推广农药新品种、新技术、引导科学合理使用农药等工作。 2、农药行业监管体制（1）生产许可制度。根据《旧农药管理条例》（2001 年 11 月 29 日起施行）等相关制度规定，农药生产实行生产企业和生产产品许可制度：农药生产企业必须通过工业和信息化部农药生产企业资格核准；生产有国家标准或者行业标准的农药的，应取得国家质监总局核发的《全国工业产品生产许可证》，生产尚未制定国家标准、行业标准但已有企业标准的农药的，应取得工业和信息化部核发的《农药生产批准证书》。根据《新农药管理条例》（2017 年 6 月 1 日起施行），生产许可制度从农药生产企业设立审批和“一品一证”的生产许可，过渡到“一企一证”制，农药生产企业应当取得省、自治区、直辖市人民政府农业主管部门核发的《农药生产许可证》，按生产范围进行许可，原药按品种、制剂按剂型统一纳入企业《农药生产许可证》的证载范围。根据《农药生产许可管理办法》，农药生产企业在其农药生产许可范围内，依据《新农药管理条例》的规定，可以接受新农药研制者和其他农药生产企业的委托，加工或者分装农药；也可以接受向中国出口农药的企业委托，分装农药。（2）产品登记制度。根据《新农药管理条例》等相关制度规定，我国实行农药登记制度。在我国境内生产、经营、使用的农药，应当取得农药登记。农业部颁发《农药登记证》，农业部农药检定所负责农药登记具体工作。省、自治区、直辖市人民政府农业主管部门所属的负责农药检定工作的机构协助做好本行政区域的农药登记具体工作。（3）产品标准制度。我国农药产品标准由国家标准、行业标准和企业标准三类标准组成。农药产品质量标准执行国家标准或行业标准，如无国家标准、行业标准的，由企业自主拟定企业标准，经省级标准化委员会、省级质监局进行标准化审查备案后执行。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（4）进出口管理制度。我国农药进出口依据《海关法》、《外贸法》、《货物进出口管理条例》、《新农药管理条例》等法律法规，同时还遵循鹿特丹公约和斯德哥尔摩公约等，接受农业部、海关总署、质检总局的监督管理。 3、行业主要法律法规和政策我国农药行业主要法律、法规和政策如下：法律法规发布日期发布单位相关内容加强农药生产监督管理，促进农药行业健国家发展和农药生产管理办法 2004年10月康发展，规范了农药生产企业核准、农药改革委员会产品生产审批以及农药产品出厂。规范农药登记工作，保证农药产品质量，农药登记资料规定 2007年12月农业部保护生态环境。加强对农药登记、经营、使用的监督管理，农药管理条例实施对农药登记试验单位实行认证制度，农药 2007年12月农业部办法经营单位对所经营农药应当进行或委托质量检验。进一步提高新核准农药企业门槛；进一步关于进一步加强农国家发展和促进农药产业结构调整和优化升级，推动药行业管理工作的 2008年2月改革委员会农药行业健康有序发展，保障从业人员的通知安全和身体健康，提高行业准入条件。国务院机构改革后，有关农药生产管理工关于继续做好农药工业和信息作已由国家发展改革委划转到工业和信息生产核准工作的通 2008年12月化部化部。根据工业和信息化部“三定”方案规知定，产业政策司负责农药生产核准工作。提出了要加强经营主体监管，强化使用技术指导，加强农药监督执法，强化政务信关于进一步加强农 2010年7月农业部息公开，妥善处理药害事故，健全农药管药管理工作的意见理机构等措施，加强对农业市场秩序的规范，切实维护农民利益和消费者权益。关于发布国家环境为了保护环境，防治污染，针对农药建设保护标准《环境影项目，从环保措施技术论证、环境影响预响评价技术导则农 2010年9月环境保护部测与评价、环境风险评价、厂址合理性分药建设项目》的公析与论证、污染物总量控制分析等多个方告面制定了环境影响评价技术导则。制定了《农药正式登记审批规范》、《新农药、新制剂农药田间试验审批规范》、《农药正式登记审 2014年12月农业部《农药正式登记审批标准》和《新农药、批规范》等规范新制剂农药田间试验审批标准》，作为农业部第十批行政审批服务标准发布实施。对《中华人民共和国进出口农药管理名录》进行调整，自2015年1月1日起施行。农药中华人民共和国进农业部、海 2014年12月进出口单位应按照新名录中的商品编码及出口农药管理名录关总署其对应的商品名称向农业部申请办理农药进出口管理放行手续。《2016 年农药专项提出要加大禁限用农药整治力度，打击制 2016年4月农业部整治行动方案》售假劣农药行为，大力提高农药科学使用江苏丰山集团股份有限公司招股说明书法律法规发布日期发布单位相关内容水平，切实防控农药使用安全风险等主要任务，并明确了组织落实农药监督抽查任务，开展高毒农药定点经营示范县创建，推动农药可追溯体系建设，组织农药专项整治工作督查及风险监测评价等重点工作。对我国农药登记、农药生产、农药经营、新农药管理条例 2017年3月国务院农药使用等作出了明确规定，为农药监督管理提供了依据。作为《新农药管理条例》的配套文件，规农药登记管理办法 2017年6月农业部范农药登记行为，加强农药登记管理，保证农药的安全性、有效性。作为《新农药管理条例》的配套文件，规范农药生产行为，加强农药生产管理，保农药生产许可管理 2017年6月农业部证农药产品质量。农药生产许可实行一企办法一证管理，一个农药生产企业只核发一个农药生产许可证农药经营许可管理作为《新农药管理条例》的配套文件，规 2017年6月农业部办法范农药经营行为，加强农药经营许可管理。 4、行业主要的产业政策近年来，国务院、发改委、农业部等主管部门颁布了一系列的产业政策，鼓励发展安全、低毒、高效的农药品种，限制和淘汰高毒、残留期长以及对环境影响较大的农药，相关政策文件和内容具体如下：（1）2012 年以来中央一号文件涉及支持、规范农药行业发展的相关内容文件名称相关内容 2012 年中央一号文件：关于加快推进农业科大力推广高效安全肥料、低毒低残留农药；推进农技创新持续增强农产品供给保障能力的若干业清洁生产，引导农民合理使用化肥农药。意见加快高效安全肥料农药兽药研发；支持开展农作物 2013 年中央一号文件：不断加大强农惠农富病虫害专业化统防统治，启动低毒低残留农药和高农政策力度效缓释肥料使用补助试点。 2014 年中央一号文件：关于全面深化农村改加大农业面源污染防治力度，支持高效肥和低残留革加快推进农业现代化的若干意见农药使用。 2015 年中央一号文件：关于加大改革创新力支持农机、化肥、农药企业技术创新；大力推广生度加快农业现代化建设的若干意见物有机肥、低毒低残留农药。 2016 年中央一号文件：关于落实发展新理念加加大农业面源污染防治力度，实施化肥农药零增长快农业现代化实现全面小康目标的若干意见行动；推广高效低毒低残留农药等。优化产品产业结构，着力推进农业提质增效；深入 2017 年中央一号文件：关于深入推进农业供推进化肥农药零增长行动，开展有机肥替代化肥试给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动点，促进农业节本增效。建立健全化肥农药行业生能的若干意见产监管及产品追溯系统，严格行业准入管理。 2018 年中央一号文件：关于实施乡村振兴战提升农业发展质量，培育乡村发展新动能；坚持质略的意见量兴农、绿色兴农，以农业供给侧结构性改革为主江苏丰山集团股份有限公司招股说明书文件名称相关内容线，加快构建现代农业产业体系、生产体系、经营体系，提高农业创新力、竞争力和全要素生产率。（2）国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020） 2006 年 2 月 9 日，国务院印发了《国家中长期科学和技术发展规划纲要》（2006-2020 年），明确提出要重点研究开发环保型肥料、农药创制关键技术，农林病虫害特别是外来生物入侵等生态灾害及气象灾害的监测与防治技术，综合、高效、持久、安全的有害生物综合防治技术。（3）石化产业调整和振兴计划 2009 年 5 月 18 日，国务院印发了《石化产业调整和振兴规划》（国发〔2009〕 16 号），提出将显著提高高效、低毒、低残留农药比重作为今后工作目标之一；调整农药产品结构，发展高效低毒低残留品种，推动原药集中生产；对农药行业依据行政法规，淘汰一批高毒高风险农药品种；鼓励优势农药企业实施跨地区整合，努力实现原药、制剂生产上下游一体化。（4）农药产业政策 2010 年 8 月 26 日，工信部、环境保护部、农业部、质检总局联合印发了《农药产业政策》（工联产业政策〔2010〕第 1 号），提出引导农药工业持续健康发展；实施名牌战略，着力培养主导品牌，提高拥有驰名商标的农药产品的市场份额；大力推动农用剂型向水基化、无尘化、控制释放等高效、安全的方向发展，支持开发、生产和推广水分散粒剂、悬浮剂、水乳剂、微胶囊剂和大粒剂（片剂）等新型剂型，以及与之配套的新型助剂，降低粉剂、乳油、可湿性粉剂的比例，严格控制有毒有害溶剂和助剂的使用，鼓励开发节约型、环保型包装材料。（5）《产业结构调整指导目录（2011 年本）》（2013 年修订） 2011 年 3 月 27 日，国家发改委公布了《产业结构调整指导目录（2011 年本）》（国家发改委令第 9 号），2013 年 2 月对有关条目进行了调整，2013 年 5 月 1 日起施行。同时，还提出将“高效、安全、环境友好的农药新品种、新剂型（水基化剂型等）、专用中间体、助剂（水基化助剂等）的开发与生产”作为鼓励类项目，优先发展。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（6）农药工业“十三五”发展规划 2016 年 5 月，中国农药工业协会正式发布《农药工业“十三五”发展规划》。未来农药原药生产将进一步集中，到 2020 年，农药原药企业数量减少 30%，国内排名前 20 位的农药企业集团的销售额达到全国总销售额的 70%以上。建成 3-5 个生产企业集中的农药生产专业园区，培育 2-3 个销售额超过 100 亿元、具有国际竞争力的大型企业集团。 “十三五”期间，我国农药工业还将优化产品结构，提高产品质量。力求高效、安全、经济和环境友好的新品种占据国内农药市场的主导地位，主要产品质量达到国际先进水平。同时，还将全面提高行业自主创新能力，加速创制品种的产业化进程、加强创制品种的市场开发；提升行业整体技术与装备水平，大型企业主导产品的生产实现连续化、自动化。 5、农药出口的相关政策及其影响（1）我国农药的对外贸易管理制度 ①农药对外贸易经营管理。我国对农药对外贸易经营环节实施经营资格和经营资质的管理。经营资格分为外贸流通经营权与生产企业自营进出口权，分别实行核准制和登记制管理。 ②进出口农药登记证明管理。进出口农药登记证明是我国管理农药出入境的法律凭证。农药进出口贸易商必须先向农业部农药检定所申请并取得进出口农药登记证明，海关凭登记证明接受农药进出口的申报和验放；同时进出口农药登记证明也是我国农药产品在境外通关时，证明其安全性的重要文件，境外海关在核实其真实性后验放。 ③出口农药产品检验管理。出口农药产品必须经过国家质量监督检验检疫总局抽查检验并取得检验单证，海关凭检验单证验放。各农药贸易商必须在报关前向商检机构申报检验。 ④实行《进出口农药管理名录》管理。2015 年 1 月，农业部和海关总署发布第 2203 号公告，对《中华人民共和国进出口农药管理名录》进行调整，自 2015 年 1 月 1 日起，农药进出口单位应按照新名录中的商品编码及其对应的商品名称向农业部申请办理农药进出口管理放行手续。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（2）我国农药的出口退税制度根据《中华人民共和国海关进出口税则》及《中国海关报关实用手册》，国内对原药的出口退税率通常为 9%，对制剂出口退税率为 5%。根据财政部、国家税务总局《关于调整部分产品出口退税率的通知》（财税[2014]150 号），自 2015 年 1 月 1 日起精喹禾灵原药和毒死蜱原药退税率由 9%调整为 13%。根据《关于简并增值税税率有关政策的通知》（财税[2017]37 号），自 2017 年 7 月 1 日起，精喹禾灵原药和毒死蜱原药出口退税率调整为 11%。根据《关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32 号）的规定，自 2018 年 5 月 1 日起精喹禾灵原药和毒死蜱原药出口退税率调整为 10%。（3）进口国的农药登记制度我国农药出口到其他国家，往往进口国要求提供农药自由销售证明（相当于英文版的农药登记证），证明该农药在产地国已经取得合法的生产、销售和使用权。 6、《新农药管理条例》等相关新规实施对公司生产经营的影响（1）《新农药管理条例》、《农药生产许可管理办法》、《农药登记管理办法》、《农药经营许可管理办法》等新生效的规定对农药企业生产经营的影响上述新生效的相关规定改变了农药经营“多方监管”的局面，理顺了农药生产经营的监督管理模式，有利于促进农药企业生产经营的规范化。具体来看，上述新生效的相关规定取消了工信部、质检总局实施的对农药生产企业设立审批和“一品一证”的生产许可，开始施行“一企一证”制，按生产范围进行许可，原药按品种、制剂按剂型统一纳入企业农药生产许可证的证载范围。因此，新生效的相关规定改变了农药管理“多方监管”的局面，实行农药登记、生产、经营、使用等由农业主管部门全程监管。上述监管思路一方面简化了农药生产经营的审批程序，为农药生产经营企业申办相关许可手续提供了便利，另一方面也明确了各级监管机构之间的责任/权利界限，提供了更为统一的监管思路，从而理顺了农药生产经营的监管体制，有利于促进农药生产经营企业的规范化运作。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（2）农药生产经营相关资质、准入条件的变化情况针对农药生产企业而言，根据上述新生效的有关规定，农药登记、生产、经营为农业主管部门实施监管的主要内容。 ①农药登记制度整体不变，丰富完善了登记主体及登记程序在农药登记方面，国家继续实行农药登记制度，除农药生产企业、向中国出口农药的企业强制进行农药登记以外，新办法规定，新农药研制者可以选择依照相关规定申请农药登记，从而有利于农药研制创新的发展。同时，上述相关制度取消了农药临时登记，明确了农药登记需在农业部认定的登记试验单位进行并由其出具登记试验报告，而省农业主管部门负责初审，农业部则负责终审并发证。因而，相较于《旧农药管理条例》，上述相关制度在农药登记方面，并未新设资质证书或准入条件，但对审核要求进行了进一步的明确，操作性更强，便于符合条件的农药企业及时通过审核并取得农药登记证书，从而有利于提升农药生产经营企业的农药登记效率。 ②农药生产许可制度整体不变，以“一企一证”替代“一企多证” 在农药生产许可方面，国家继续实行农药生产许可制度。其中，农业部负责宏观指导，省、自治区、直辖市农业主管部门负责核发农药生产许可证，县市农业主管部门负责日常监督管理，各负其责，责任明确，做到监管无缝隙。特别地，取消了工信部、质检总局实施的对农药生产企业设立审批和“一品一证”的生产许可。因此，开办农药企业不再由工信部审批，生产不同类别的农药产品也不再由质检总局针对每一个产品发放单独的生产批准证或生产许可证。农药生产许可实行“一企一证”管理，即一个农药生产企业只需取得一个由农业主管部门核发的农药生产许可证，具体产品类别在证载生产范围中予以明确，不再单独办理各类产品的生产许可证，大大提升了农药生产经营企业办理生产许可事项的效率，降低因不同部门监管而导致的重复监管和监管盲区。根据地方主管部门的指导意见以及后续出台的配套文件，农药生产经营企业可继续按照已取得且尚未超过有效期的许可文件/证书从事生产经营活动并设定一定的过渡期间。因而，行业内企业不会因上述监管文件生效而面临强制性、突江苏丰山集团股份有限公司招股说明书发性的许可文件/证书被终止事项，其持续生产经营也不会因此而受到重大不利影响。 ③农药经营许可制度整体不变，新设“农药经营许可证”规范经营活动根据《旧农药管理条例》，农药经营单位限定在植物保护站、土壤肥料站、农药生产企业等七大类中，并仅要求经营单位涉及经营危化品类农药的，需办理危化品经营许可证。而根据《新农药管理条例》及《农药经营许可管理办法》的相关规定，农药经营单位应当具备相应的经营条件，并申办“农药经营许可证”后方可从事农药经营。其中，限制使用农药经营许可由省级农业主管部门核发，其他农药经营许可由县级以上地方农业主管部门根据农药经营者的申请分别核发，农药经营许可实行一企一证管理，一个农药经营者只核发一个农药经营许可证。因此，从许可经营的本质来看，上述新生效文件的实施，拓宽了农药经营的主体范围，并通过新设“农药经营许可证”的方式对现有的农药经营单位进行规范审核，将其纳入统一的监管体系并执行更为系统的监管标准，从而有利于进一步提升农药经营主体的业务规范性。（3）发行人的生产经营环境未发生重大变化，生产经营满足新规要求如前所述，新生效的相关规定改变了“多方监管”的局面，理顺了农药生产经营的监督管理模式，有利于促进农药企业生产经营的进一步范化。同时，随着农药登记、生产、经营等相关规定的进一步细化，各级主管机关的权责关系更加明确，有利于发行人在规范自身生产经营的过程中，更高效地与监管部门进行沟通，并取得统一思路的监管反馈意见，从而提升自身的运作效率，保障生产经营的持续合法合规。综上，上述新规的生效有利于提升公司的规范效率，公司生产经营的外部监管环境未发生重大不利变化。报告期内，发行人及子公司按照国家农药相关法律法规的监管要求开展规范化生产经营，及时申办并取得了从事生产经营应获得的相应资质许可。根据《新农药管理条例》、《农药生产许可管理办法》、《农药经营许可管理办法》等新规的要求，公司在《农药生产许可管理办法》施行前已取得的农药生产批准证书或者农药生产许可证的，需要在相关证书有效期届满九十日前，向江苏丰山集团股份有限公司招股说明书省级农业部门申请《农药生产许可证》，子公司丰山农化及南京丰山需要自《农药经营许可管理办法》施行之日（即 2017 年 8 月 1 日）起一年内（即 2018 年 8 月 1 日）达到法律规定的条件，并依法申领农药经营许可证。截至本招股说明书签署之日，公司已根据上述新规的规定及江苏省农业委员会的统筹安排，于 2017 年 12 月提交了相关审核材料并于 2018 年 2 月取得了江苏省农业委员会核发的《农药生产许可证》，及时将相关农药产品纳入了证载范围，符合农药企业及农药产品的生产许可监管要求。根据发行人业务发展规划，子公司丰山农化从事限制类农药的经营，南京丰山从事非限制类农药的经营，因此，丰山农化申请限制使用农药经营许可，其《农药经营许可证》最终由江苏省农业委员会核发；南京丰山申请普通农药经营许可，其《农药经营许可证》最终由南京市农业委员会核发。截至本招股说明书签署之日，丰山农化已于 2018 年 5 月 11 日取得了由江苏省农业委员会核发的《农药经营许可证》（编号：农药经许（苏）32010610001），为江苏省第一张限制类《农药经营许可证》；南京丰山也已于 2018 年 7 月 23 日取得了由南京市农业委员会核发的《农药经营许可证》（编号：农药经许（苏） 32010020009），发行人农药经营的相关资质均已在过渡期内按时取得，保障了持续经营的合法合规性。（4）新规内容对公司生产经营的主要影响发行人主要从事农药原药/制剂的研发、生产、销售业务。上述新规对公司生产经营产生的主要影响如下：维度主要方面具体监管内容对公司生产经营的影响第一类农药生产企业；第二类向中国出口农药的企业；第三类新农药研制公司符合该项规定，不会受 1、登记主体者。除这三类外其他组织和个人不可到重大不利影响。以申请农药登记。取消了临时登记、分装登记、续展登简化了登记类型，不会造成农药 2、登记类型记，只保留一个登记(即原来的正式重大不利影响。登记登记)。可以进行农药登记试验的单位有境限定了登记试验单位，提高内由农业部认定的农药登记试验单了管控力度，对公司产品登 3、登记试验位，或与中国政府有关部门签署互认记提出更高要求，但也简化协定的国家(地区)农药 GLP 实验室。了审批，提高了登记效率。 4、登记试验审批、新农药登记试验需经农业部批准；其江苏丰山集团股份有限公司招股说明书维度主要方面具体监管内容对公司生产经营的影响备案他大量的农药登记试验只需向试验所在地省级农业主管部门备案。规范产品及助剂门类，控制控制配比梯度；关注助剂问题；强化产品风险，促进有条件的资风险评估；防范新农药风险；登记资 5、其他登记规定料共享，有利于大型农化公料减免；登记资料转让；登记资料授司的资源整合、优质产品开权；新农药登记试验数据保护等。发及知识产权保护。有利于规范监督管理，淘汰减少行政审批；淘汰落后产能；统一 1、基本原则落后产能，促进产业整合，许可条件；实行分类管理。提高优质企业的竞争力。现有生产许可继续有效；应当在有效期届满 90 日前向省级农业主管部门有利于企业生产许可实现申请农药生产许可证；已取得多个农平稳过渡，不会对企业的许 2、企业办证药品种或剂型的生产许可，应当在第可证书/文件有效性及经营一个许可有效期届满 90 日前，按照合规性造成重大不利影响。新规条件，一次性申请全部所需生产品种或剂型的许可。查验原料相关证明文件，建立进货台有利于规范生产企业内部账，按规定质量标准和许可证范围组整体的业务流程，并提高收 3、生产行为规范织生产，出场检验附合格证，建立销发存档案归集完备性，便于农药售台账，包装/标签/条码完备，禁止明确监管责任。生产生产假劣农药。有利于企业制定更加明确明确了假劣农药的标准以及参照假 4、界定假劣农药的内控标准，有效管控产品劣农药处理的相关要求。的质量。有利于规范企业的标签管 5、农药标签新规明确了标签的标注内容，特殊标签的理，防止标签虚假误导市定使用，标签内容的修改等事项。场。有利于优化产业结构，实现 6、委托加工、分明确了委托加工分装应当满足的审资源的专业化配置，降低产装核要求以及产品质量的责任主体。能大幅扩张带来的各类风险。有利于规范企业的广告管明确了农药广告的审查，农药内容的 7、农药广告理，防止虚假广告误导市规范等事项。场。将农药经营企业/单位整体实行农药经营许可制度，明确了许可纳入统一监管，明确了监管 1、经营许可制度经营的范围，无须办证的企业范围，的要求及条件，便于经营主统一许可条件，统一发证机关。体及时自查及整改。采购查验证明文件，建立采购台账；有利于规范经营企业内部建立销售台账；不得加工、分装农药，整体的业务流程，并提高收 2、经营行为规范农药不得添加任何物质等发存档案归集完备性，便于经营明确监管责任。对经营产品质量负责，承担侵权责有利于提升经营主体的质 3、经营者义务任；科学推荐用药；回收农药废弃物量、环保等责任意识，强化等。事后追责力度。境外企业不得直接在中国销售农药，有利于规范进出口业务并 4、农药进出口需要在中国设立销售机构或委托中加强贸易监管，间接提升了国代理机构销售；向中国出口农药的境外企业向中国出口的产江苏丰山集团股份有限公司招股说明书维度主要方面具体监管内容对公司生产经营的影响标签、说明、质量标准，合格检验情品标准。况；禁止进口未取得农药登记证的农药。 1、生产/经营假农药；明确了监管处罚的类型以 2、生产/经营劣质监管没收、罚款、吊销许可证、禁止经营及分级处罚的具体操作方农药；3、其他违处罚业务、刑事追责式，有利于执法过程中有法规生产/经营行可依。为； 4、进出口违规如上所述，新规的实施，一方面加强了对农药行业的监管力度，明确了各类主体合法合规生产经营的主要标准以及责任要求，有利于行业的规范和可持续发展；另一方面也有利于淘汰落后产能，提高产业的资源配置效率，实现集约化生产，从而为行业内的优质企业创造了更为有利的政策环境，促进供给侧改革。多年来，公司一直坚持合法合规经营，各项业务流程制度较为完善。新规的实施为对公司的生产经营提出了更为明确的规范方向，有利于进一步规范公司的生产经营管理，提升公司整体业务的规范化水平。同时，新规也体现出简政放权、鼓励创新、淘汰落后产能、提升资源配置效率等多重有利于公司长远发展的积极信号，有利于进一步提升公司的综合竞争能力。综上所述，新规的实施将为公司提供更为有利的政策机遇，有利于行业规范可持续发展，提升资源配置效率，同时随着落后产能的逐步淘汰，将为包括公司在内的优质企业创造更为有利的政策环境，促进其规范长远发展，不会对公司的生产经营造成重大不利影响。（二）农药概述 1、农药的定义农药是指用于预防、控制危害农业、林业的病、虫、草、鼠和其他有害生物以及有目的地调节植物、昆虫生长的化学合成或者来源于生物、其他天然物质的一种物质或者几种物质的混合物及其制剂。 2、农药的分类农药的分类，是指从不同角度和标准对农药进行划分：江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（1）按毒性，农药可分为剧毒、高毒、中等毒、低毒及微毒五类。（2）按防治对象，农药可分为除草剂、杀虫剂、杀菌剂、杀螨剂、杀线虫剂、杀鼠剂、植物生长调节剂等，其中除草剂、杀虫剂和杀菌剂占比较高。按防治对象分类按化学结构分小类氨基酸类、磺酰脲类、咪唑啉酮类、嘧啶并三唑类、三嗪类、酰胺类、除草剂脲类、氨基甲酸酯类、吡啶类、苯氧乙酸类、二硝基苯胺类、芳氧苯氧丙酸酯类、二苯醚类、环己二酮类、羟基苯腈类、哒嗪类、其他结构类有机磷类、拟除虫菊酯类、氨基甲酸酯类、烟碱类、杀螨剂类、天然产杀虫剂物类、苯甲酰脲类、其他昆虫生长调节剂类、有机氯类、其他结构类三唑类、其他唑类、其他甾醇抑制剂类、吗啉类、二硫代氨基甲酸酯类、杀菌剂无机类、酞酰亚胺及苯腈类、其他多作用位点类、甲氧基丙烯酸酯类、苯并咪唑类、苯酰胺类、二甲酰脲类、酰胺类、嘧啶胺类、其他结构类其他植物生长调节剂、熏蒸剂（3）按性质不同，农药可以分为化学农药和生物农药。化学农药是通过化学反应制成，可根据成分进一步分为无机农药和有机农药；生物农药来源于生物及其基因产生或表达的各种生物活性成分。（4）按能否直接施用，农药可以分为原药和制剂。原药是以石油化工等相关产品为主要原料，通过化学合成技术与工艺生产或生物工程制造而成，一般不能直接施用。原药作为农药产品的有效成份，其核心技术为化合物合成技术。制剂是在农药原药基础上，加入适当的辅助剂（如溶剂、乳化剂、润湿剂、分散剂等），通过加工、生产制得的具有一定形态、组成及规格的产品，可销售给客户使用。制剂配方的合理性、助剂的应用和复配工艺过程的控制对药效有着重要影响。 3、农药的地位和作用人口、粮食仍然是进入 21 世纪后摆在人类面前的突出问题。要解决好世界粮食安全问题，就必须采取各种手段来提高单位面积产量，以确保农业丰收，农药则是其中十分重要的一个环节。据统计，全世界农业病虫草害种类有十多万种，全世界每年有 10 亿吨左右的庄稼毁于病虫害，由于病、虫、草、鼠害等造成的作物减产幅度达 20%-30%，一旦停止用药或严重的用药不当，一年后将减少收成 25%-40%（与常用药相比），两年后将减少 40%-60%以至绝产。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（三）我国农药行业的发展趋势 1、行业整合加速，推动我国农药产业集聚我国农药产能、产量处于世界前列，但产业集中度低、企业数量多，大部分规模小，产能过剩、贴牌销售，处于价值链低端。不少企业存在安全环保隐患多、技术装备水平落后、环保安全投入不足等问题。针对现状，国家利用产业政策引导，大力推进企业间并购重组，提高产业集中度，促使农药工业朝着集约化、规模化、专业化、特色化的方向转变。 2015 年 3 月，工信部公布了《关于 2014 年第二批不予备案新增农药生产企业的函》，指出我国已成为农药生产大国，企业数量众多，小、散、乱现象严重。根据《农药产业政策》和《农药工业“十二五”发展规划》的有关规定和要求，结合中央关于有效化解产能过剩矛盾的有关精神，原则上不再新增农药生产企业备案，应鼓励企业兼并重组、淘汰落后，提高产业集中度。 2016 年 5 月，中国农药工业协会正式发布《农药工业“十三五”发展规划》，提到要推进农药产业结构调整，鼓励通过兼并、重组、股份制改造等，实现企业大型化。未来农药原药生产将进一步集中，到 2020 年，农药原药企业数量减少 30%，国内排名前 20 位的农药企业集团的销售额达到全国总销售额的 70%以上。建成 3-5 个生产企业集中的农药生产专业园区，培育 2-3 个销售额超过 100 亿元、具有国际竞争力的大型企业集团。未来，集约化、规模化是农药企业做大做强的必由之路。随着行业竞争的加剧以及环保压力加大，我国农药行业正进入新一轮整合期。技术领先、机制合理、经营灵活的企业将成为行业整合的主导力量，通过行业整合有利于提高企业的国际竞争力，促进行业健康快速发展。 2、原药、制剂一体化发展农药一般分为原药和制剂，原药是以石油化工等相关产品为主要原料，通过化学合成技术和工艺生产或生物工程制造而成，一般不能直接施用。原药合成对生产技术、生产工艺、环保和安全生产的要求较高，固定资产设备投资规模较大。在原药的基础上，加入适当的辅助剂（如溶剂、乳化剂、润湿剂、分散剂等），通过加工、生产制得具有一定形态、组成及规格的制剂产品，制剂直接应用到农江苏丰山集团股份有限公司招股说明书业生产。制剂的产品质量和使用量与环境安全、食品安全、生态稳定都有着密切的关系。制剂企业通过产品的深加工，掌握销售渠道资源，盈利水平逐步提升，部分实力较强的原药企业为了增强市场竞争能力，也开始进入制剂领域；而部分制剂企业也加快向上游原药领域延伸，积极获取行业竞争的主动权。随着行业纵向一体化的发展，未来国内农药行业将呈现原药、制剂一体化发展的趋势。 3、生产工艺优化，创新水平提升由于创制农药开发成本高、难度大，国内农药企业难以承担巨额的新化合物创制费用，在产品研发上以次新化合物仿制为主，主要生产后专利时期的农药品种，具有自主知识产权的产品较少。仿制类农药企业的技术水平主要体现在原药合成工艺水平与制剂创新能力两方面。对于化学农药原药生产，其核心技术为化合物合成技术，由于原材料、合成方法的差异，可研发设计不同的工艺路线进行生产，并直接影响产品质量、成本以及环境污染程度，最终影响该产品的市场竞争力。优秀的原药企业通过对化合物合成技术的不断优化和突破，提高工艺路线效率，从而形成在该领域的核心竞争优势。农药制剂属于高附加值产品，一个农药品种的成功，离不开农药制剂的创新。而制剂的技术创新关键在于新剂型开发和加工技术研究，主要特点在于减少有机溶剂的使用量，提高产品防效，降低生产成本，达到对环境安全的目的，还可以提高作物产量。目前，我国制剂生产技术较落后，生产连续化、自动化程度低，平均每种原药只能加工七八种制剂，而发达国家的每个农药品种可加工成十几种甚至几十种制剂。随着行业整合加速以及环保压力加大，我国农药行业集中度将逐渐提高，这将有利于企业增加研发投入，促进技术创新能力的不断提高。 4、生产过程绿色化，产品向高效、低毒、环境友好、水性化方向发展在绿色可持续发展成为今后主攻方向的背景下，加快淘汰高毒、高风险农药，推广和普及高效、低毒、安全、环保的农药已成为我国农业发展的必然趋势。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书近年来，《国家禁用和限用农药目录》、《食品安全国家标准食品中农药最大残留限量》和《种植业生产使用低毒低残留农药主要品种名录》等针对高毒、高风险农药管理的相关制度陆续出台，有效引导低毒、高效、低残留农药投放市场，规定禁限用农药品种范围，将高毒、低效、高残留农药淘汰出市场。同时，农业部还出台了对低毒农药使用的补贴政策，引导种植户科学合理使用农药、化肥。在农药登记环节，对于影响环境安全和危及农产品安全的农药品种，实行一票否决制。未来，在高效新农药大量出现、施药技术进步及环保要求更加严格的背景下，农药剂型的发展将趋向精细化、环保化，水乳剂、水分散粒剂、水悬乳剂、微乳剂、可溶性粉剂、微胶囊等新型农药剂型将逐步兴起。 5、下游集中用药形成趋势，对农药经营模式产生影响受农业生产极度分散、小型化生产方式的制约，我国的农药用药情况也呈现明显的分散、单户量小的特征，但随着新农村建设的不断推进，土地流转政策落地，自然村将逐渐减少，土地的使用和耕种将逐步集中，农业生产规模化、集约化的发展趋势使集中采购、集中用药、统防统治成为趋势。在此背景下，农药制剂企业的销售模式也将发生转变。原一家一户、分散购药的格局将被打破，农药施药主体将由农民个体逐步向种植大户、社会化服务组织转变。国内现有的农药经销商也将发生变化，原有的村级及部分乡镇级经销商将随着社会经济的变革退出农药经销市场，大大缩短厂家与终端用户之间的经销层级，甚至出现厂家与种植大户的点对点直接销售，并由厂家提供机械化植保服务的模式。（四）行业的竞争格局、市场化程度及利润水平的变动情况 1、行业竞争格局与市场化程度（1）全球农药行业的竞争格局目前，全球农药行业国际分工业已形成，国际农化巨头拥有技术、品牌、渠道优势，主要专注于具有新活性成分的农药产品的研发、生产、品牌及销售渠道建设，以中国为代表的发展中国家日益成为后专利时期农药原药产品的生产基江苏丰山集团股份有限公司招股说明书地。概括起来，全球农药公司可以分为三个梯队，其基本竞争格局如下：梯队企业类型主要公司创制型企业：研发能力强，大多具有种子、先正达、拜耳、巴斯夫、孟山都、第一梯队农药、化肥等多条产品线陶氏益农、杜邦仿制型企业：具有一体化产业链，与创制 ADAMA、NUFARM 型企业相比具有更低的成本第二梯队创制型企业：具有一定研发能力，但规模日本住友化学、曹达和实力无法与第一梯队企业相提并论仿制型原药企业：为国际农药巨头提供高标准原药中国、印度等发展中国家的大型第三梯队发展中国家制剂企业：为本国提供农药制仿制原药和制剂企业剂和技术服务资料来源：《世界顶尖农药公司的市场及研发》，柏亚罗，世界农药，2008 年 2 月第 7 卷第 1 期在第一梯队中，六大农化巨头销售额占据全球 70%以上的市场份额，该类企业研发能力突出，专利产品优势明显，享受专利产品的高额利润，处于行业领先地位。在第二梯队中，以 ADAMA 为代表的农药仿制型企业，通过购买专利到期农药，凭借低成本优势迅速抢占市场；日本住友化学、曹达等经几十年努力，也形成了相对完善的研发体系。在第三梯队中，我国与印度等发展中国家的大型仿制原药与制剂企业最具有代表性。我国农药企业基于下游市场需求及自身的农药工业技术要求，通过与国外知名农化企业合作及技术引进，一批具有资源、技术及成本优势的企业获得快速成长。经多年发展，中国已成为世界化工原料的重要生产基地，但由于国外农药产品登记的难度较大，国内农药产业目前主要是为国外跨国制剂企业作配套生产，或通过国外厂商销售，未直接面对国外零售商和终端消费者。总体来看，全球农药行业国际分工业已形成，国际农化巨头拥有技术、品牌、渠道优势，主要专注于具有新活性成分的农药产品的研发、生产、品牌及销售渠道建设，以中国为代表的发展中国家日益成为后专利时期农药原药产品的生产基地。（2）我国农药行业的竞争格局目前，我国农药企业大致可分为原药企业、制剂企业和原药制剂一体化企业三大类，国内农药行业的竞争主要体现为这三类企业间的竞争。由于原药与制剂江苏丰山集团股份有限公司招股说明书产品在农药产业链中的位置、技术特点、客户群体、销售模式等方面不同，上述三类企业在竞争策略上也存在较大差异。原药行业体现技术密集的特点，拥有技术优势的企业获益更大。原药企业的客户主要为制剂生产厂商或其他原药生产企业，客户数量少且对产品鉴别能力较强，同时国内原药企业主要为仿制农药生产企业，难以通过产品的差异化战略获取竞争优势，因此市场竞争主要围绕产品质量与成本展开，具备稳定质量且成本优势明显的企业往往能在竞争中脱颖而出。此外，原药企业固定资产投资较大，规模优势能有效降低产品成本。因而，技术及规模优势是决定原药企业竞争胜负的关键因素。制剂行业主要体现为企业营销实力和品牌影响力的竞争，拥有完整营销渠道和品牌优势的企业将成为最终的胜利者。制剂企业的客户主要为农药经销商、农资服务站等，最终用户为广大农户，客户数量众多且对产品鉴别能力较弱。由于国内农药制剂品牌众多且剂型复杂，终端用户往往缺乏农药专业知识，通常以经验为导向进行选购，另外其购买行为容易受农药经销商或农资服务站的宣传引导，因此销售渠道和服务水平是制剂企业的竞争焦点。原药制剂一体化企业则需兼顾原药产品与制剂产品的市场竞争特点，一方面原药业务需具备质量与成本优势，另一方面制剂业务需具备服务与渠道优势。与单纯的农药企业或制剂企业相比，一体化发展的企业具备产业链优势，通过制剂发展拓展了盈利空间，通过原药发展提高了行业主动权，最终提高了企业的抗风险能力和盈利机会，产业链一体化程度越高的企业竞争优势越强。 2、行业利润水平的变动趋势及变动原因 2001 年，我国农药制造业销售利润率约为 1.33%，2005 年之后农药行业销售利润率逐渐上扬，并于 2008 年达到 10.56%的历史高点。2008 年之后，由于受到世界金融危机的影响，行业利润率逐步走低。而 2012 年之后，由于我国环保政策逐步收紧，部分中小农药生产企业由于环保不达标部分产能遭到淘汰或开工不足，从而影响了农药制造行业的供给，行业利润率有所回升。2015 年至 2016 年，受美元走强、全球农药库存趋高、农产品价格走低、气候条件不利等多重影响，全球农药作物保护市场止涨回落，行业利润率有所回调（资料来源：国家统江苏丰山集团股份有限公司招股说明书计局、WIND 资讯）。自 2016 年下半年以来，国际原油价格企稳回升，带动相关基础材料和中间体价格上涨；加之国际农化巨头经历了两年多的去库存之后，补库存行情开启带动了海外需求回暖，全球农药市场景气度有所回升，全球农化市场销售规模逐步恢复。受前期环保督察、企业停限产、市场需求增加等多重因素影响及农药行业相关政策的推进，农药行业逐步走出低谷，农药产品价格亦呈现回涨势头。我国农药行业市场竞争比较激烈，企业数量众多，行业集中度较低。受到产品结构、工艺路线、管理水平以及经营规模等多种因素的影响，不同企业之间的利润率水平存在较大差异，并呈现两极分化的趋势。行业内具备产品优势、研发优势、规模优势、服务与品牌优势的企业，凭借自身研发实力和先进的技术装备，不断推出新产品，改进工艺路线，提高产品质量和附加值，并拥有完善的销售渠道，凭借技术服务、产品应用示范效应树立的良好品牌形象，保障了销售收入的稳步增长，并获取较高的利润水平。未来随着市场竞争的加剧，行业内利润分化的现象将日趋明显，缺乏优势的企业将最终退出市场。（五）进入本行业的主要障碍 1、行业准入壁垒农药生产实行生产企业和生产产品许可制度，根据《旧农药管理条例》（2001 年 11 月 29 日起施行）等相关制度规定，农药生产企业必须通过工业和信息化部农药生产企业资格核准；生产有国家标准或者行业标准的农药的，应取得国家质监总局核发的《全国工业产品生产许可证》，生产尚未制定国家标准、行业标准但已有企业标准的农药的，应取得工业和信息化部核发的《农药生产批准证书》。根据《新农药管理条例》（2017 年 6 月 1 日起施行），国家质监总局、工业和信息化部农药生产许可管理相关职能划归农业部，农药生产企业应当取得省、自治区、直辖市人民政府农业主管部门核发的《农药生产许可证》。随着国家环保政策日趋严格，农药企业审核门槛也逐步提高。2014 年 12 月，工信部发布了《关于 2014 年第二批不予备案新增农药生产企业的函》，明确了原则上不新增农药生产企业备案。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2、技术和人才壁垒农药行业属于技术密集型行业，涉及化学、植物保护学、生物学、环境科学、毒理学等跨学科配合。对于国内农药企业而言，其核心技术主要体现在生产工艺的改进和创新，因此进入本行业需要有多年研发经验和运行经验的积累，需要大量有经验的复合技术人才作为保障。近年来，我国相继发布了严格的农药残留国家标准和农药环境安全评价国家标准等政策，对企业技术及人才储备提出了更高的要求，缺乏相关技术和人才积累的企业较难进入本行业。 3、市场先行及品牌壁垒目前我国农业生产现代化程度较低，农业生产活动以分散的农户为主，其对农药的选用主要依赖经验以及零售商的指导，因此对于国内制剂销售企业而言，需要投入大量时间和资金在目标市场建立稳定的销售渠道并积累一定的客户群体，现有企业先行优势明显。对于农药原药生产企业而言，其下游客户主要为知名农药企业，该等企业出于对自身产品品质和品牌形象的考虑，在原药采购上非常关注原药产品质量，因此具备稳定生产工艺且形成规模化生产的原药生产企业能够与其形成稳定的合作关系。考虑到产品品质、供应风险以及产品重新登记的时间及资金成本，一旦确定原药供应商，一般不会轻易更换，从而形成了较强的市场先行壁垒。 4、环保壁垒近年来，随着社会公众环境保护意识的提高，为保障公众健康，推进生态文明建设，2014 年我国政府对《环保法》进行修订，并于 2015 年 1 月 1 日开始实施。由于农药行业及其所属化工行业的特点，提高污染治理水平成为我国政府关注的重点之一，各地方政府先后启动了严格的环保核查。目前我国仍有相当数量的农药企业达不到环境保护的要求，一批规模小、盈利能力差的农药企业将无力支付日益提高的环保成本，逐步退出。环保投入成为进入农药行业的重要壁垒之一。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 5、资金壁垒农药行业属于资金密集型行业，现代农药行业发展过程中，大型的农化企业投入大量的资金于研发、生产全自动化控制、大型化装置及先进的环保设施是行业发展的趋势，因此企业的资金实力、信用状况对业务开展有着举足轻重的影响，基础薄弱、规模较小的企业很难在农药行业中实现较大发展。同时，随着生产规模的扩大，无论是新入企业还是已有企业，都必须以大量的资金投入作为保障和支撑，才能与现有农药企业在设备、技术、人才等方面展开竞争，因而农药行业存在较大的资金壁垒。 6、管理经验壁垒农业生产天然的季节性及突发的病虫草害导致农药市场存在大量的临时性需求，近年来全球气候紊乱和极端天气现象进一步扩大了这种影响。订单在全年呈现出不规则的变动趋势，也迫使农药生产企业提高对市场需求的响应速度，尤其是短时供货能力，这对企业的生产管理提出了更高的要求。对于出口型原药企业来说，产品销往境外主要用于复配制剂，订单主要来自国外的大型农化企业，生产企业的管理经验直接决定其供货能力，而供货能力也是成为境外客户合格供应商的主要考察标准之一。因而，农药行业存在较大的管理经验壁垒。（六）影响行业发展的有利和不利因素 1、行业发展的有利因素（1）国家产业政策的支持农业是国家的基础性产业，政府历来十分重视，而农药作为不可或缺的农业生产资料和救灾物资，在农业生产中发挥了巨大作用。党中央、国务院历来高度重视“三农”问题，历年中央一号文件主要围绕“三农”问题展开，始终坚持农业基础地位毫不动摇，完善国家粮食安全保障体系，鼓励发展安全、低毒、高效农药，不断提升农业综合生产能力。此外，我国还对农药、化肥等支农产品实行扶持政策，鼓励发展农药产业及农药新品种、新制剂。《农药产业政策》、《农药工业“十三五”发展规划》等都为促进农药工业健康发展起到了积极作用。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（2）刚性需求潜力巨大农药是农业生产的必需品，由于农产品刚性需求强，较少受宏观经济影响。随着全球气候变暖、自然灾害加重、人口增长、病虫草害发生频繁、生物燃料推广以及国际游资投机因素等综合影响，农产品平均价格呈现上涨趋势，为缓解全球粮食危机压力，各国将更加重视农业生产资料的投入，从而带动农药需求增加。（3）行业整合加速，推动行业健康发展农药行业属于资本与技术密集型行业，行业整合是发展到一定阶段的必由之路，业内兼并重组也更有利于行业的健康发展。目前，我国农药企业众多，市场分散，产品同质化、技术装备低端化严重，市场竞争秩序混乱，绝大部分企业资金实力和抗风险能力较弱，也难以适应行业未来发展趋势。近年来，我国多项农药产业政策均提出要大力推进企业兼并重组，提高产业集中度；优化产业分工与协作，推动以原药企业为龙头，建立完善的产业链合作关系，促使农药工业朝集约化、规模化、专业化、特色化的方向转变。技术领先、机制合理、经营灵活的企业将成为行业整合的主导力量。（4）高毒农药退出市场，为低毒农药提供更为广阔的市场空间近年来，国际上通过实施国际公约，严格管控高毒、高风险农药的生产、使用和国际贸易，世界各国根据本国国情积极履行国际公约，不断采取禁限用措施。我国农业部《2015 年种植业工作要点》也提出：力争 2020 年农作物农药使用总量实现零增长，推进高效低毒低残留农药替代高毒高残留农药。在此目标指导下，国家将从农药登记管理入手，限制新增高毒、低效的农药品种的登记，同时鼓励成立专业防控技术队伍，指导农民科学用药，通过技术创新实现高效农药产品的开发和应用，实现农药使用零增长目标，促进农药产业结构调整，保障农药产业健康持续发展。未来，对于品种结构良好的优势企业来讲，高毒农药退出市场为低毒农药提供了更为广阔的市场空间和发展机遇。（5）环保要求提高，有利于环保优势企业发展随着社会环境保护和食品安全意识的不断增强，农药生产和使用对环境的负面影响日益引起关注。我国《农药工业“十三五”发展规划》明确提出，要强化环保和产品质量检查，对于没有有效处理污染物，以及产品质量监督检查不合格江苏丰山集团股份有限公司招股说明书经整改仍不达标的企业取消其农药生产资格。此外，新修订的《环境保护法》加大对环境违法行为的处罚力度，将大幅增加企业环境污染处理成本。未来，技术含量低、生产工艺落后、环境污染严重和资金实力不强的企业将逐渐失去生存空间，这将有利于环保达标、工艺先进的农药企业的发展。（6）专利农药集中到期，给仿制企业带来巨大机遇从专利的角度，可以将农药产品分为专利产品、专利到期产品和非专利产品。农药研发通常需要 8-10 年时间，其后就是长达 20 年左右的专利保护期，专利过期后，仿制企业通过工艺优化、规模化生产降低成本，提高产品使用量。专利过期农药通常有 15-20 年的黄金周期，目前使用的多个农药品种是在上世纪 80~90 年代研发的，今后 10 年专利农药将集中到期，将给仿制企业带来巨大机遇。 2、行业发展的不利因素（1）自主创新能力弱，技术装备水平低目前我国农药品种仍以仿制为主。由于企业规模小、盈利水平低、资金实力弱、技术人员缺乏等因素，不能支持高风险、高投入、长周期的农药自主创新。绝大多数农药企业研发投入占销售收入的比例不到 1%，导致品种档次低、基础研究薄弱，新农药品种发展缓慢，产品开发后劲不足。小规模企业更存在技术装备自动化、智能化水平低，安全生产保障能力严重不足等突出问题。（2）产业集中度低，企业规模小目前，我国农药行业仍然存在产业集中度较低，企业规模较小、竞争力弱、产品同质化严重等问题。截至 2016 年底，根据中国农药工业协会统计，我国现有农药企业 2,400 多家，其中原药企业 560 余家，制剂企业 1,840 余家，且制剂厂家规模普遍偏小，技术水平落后。经统计，2017 年总销售额超过 10 亿人民币的企业将近 50 家，但销售额 1 亿元及以下的企业仍然超过 1,500 家。因而，虽然近年来我国农药市场集中度在逐步提高，但我国农药产业企业多、小、散的问题仍未根本解决。（3）产品结构仍然存在较多问题经过多年的努力，高毒农药的取代取得了一定成绩，然而个别品种因农业生江苏丰山集团股份有限公司招股说明书产需求以及没有好的替代品种仍在使用。我国目前可生产 500 多种原药，常年生产 300 品种，杀菌剂仅占 6.1%，在特殊用途的杀菌剂领域，特别是用于水果、蔬菜等高附加值经济作物的杀菌剂品种较少。与此同时，我国农药行业的部分品种产能却又严重过剩。由于我国农药生产目前仍以专利到期品种为主，部分大宗、热点品种产能过剩，多家企业生产同一个品种，产品同质化现象突出。再者，剂型结构不合理，新型农药助剂、新剂型开发滞后，制剂产品中乳油产品占比相对较高，缺乏环保型、节约型的水剂、油悬浮剂、微囊剂等新剂型产品，新剂型和传统的乳油产品比例失调严重。（4）贸易壁垒影响我国农药产品出口目前，我国农药出口以低附加值的原药、中间体出口为主，且市场主要集中在亚洲、拉丁美洲等发展中国家与地区。此外，发达国家还设置技术壁垒，采取提高进口产品技术指标、登记标准等措施来限制农药产品的进口，而我国却缺乏与之相抗衡的技术标准和精通国际贸易法则的高端人才，企业间联合力度较小，导致国内企业开拓国际市场具有一定难度。（七）行业的经营模式、技术水平及特点 1、行业的经营模式（1）技术开发模式由于单一农药产品在长时间使用之后，其防治对象有可能会逐渐产生抗性，从而使该农药产品防治效果下降，因此新产品的研发一直是各大农药厂商工作的重中之重。然而，由于农药开发难度大，新产品的开发动辄需要数亿美元，国内农药企业规模较小，无法承担巨额的开发费用及开发失败的风险，还受限于技术、人才、机制等方面的制约，处于被动的仿制阶段，主要是以制造专利已过期或非专利的农药品种为主。在实际的技术开发方面，国内大多数农药企业通常针对后专利技术进行深入研究和紧密跟踪，在适当时候通过引进、消化、吸收等方式来掌握相应的技术，这个过程中也伴随着对生产工艺的持续改进和部分创新。（2）运营管理模式虽然不同的工艺路线可以生产出同一种产品，但在产成品的纯度、环境污染程度以及生产成本等诸多方面存在差异，最终影响到该产品的市场竞争力。因而，江苏丰山集团股份有限公司招股说明书优质的农药产品除了需要相对完善的工艺设计，还需要企业具备科学高效的运营管理能力。实际上，在运营管理方面，农药企业一般会对原药和制剂生产进行分类管理：原药产品通常具有较稳定的市场渠道，因而原药生产比较注重技术、环保、安全、质量等内部管控；制剂产品直接面对用户，用户需求是制剂生产的重要考虑因素，因而除了注重内部管控以外，制剂生产更加注重效率、规模、品牌等方面的管理。（3）市场开发模式总体来看，我国农药企业大致可分为原药企业和制剂企业两大类，原药企业的最终客户通常为具有一定生产能力的下游制剂厂商，而制剂企业的终端客户为广大农户，因而原药企业的竞争在于产品质量和生产成本，制剂企业的竞争在于品牌和渠道。具体来看，在市场开发方面，原药企业的客户相对集中，具备一定的市场鉴别能力，对产品的质量要求较高，同时也便于集中协调和管理，客户关系的稳定性较强；制剂企业的终端客户较为分散，产品需求也呈现出分散、差异、多样、易变等特点，由于国内农药制剂品牌众多且剂型复杂，终端用户通常以经验为导向进行选购，并且容易受到农药经销商或农资服务站的宣传引导，因此销售渠道和服务水平是制剂企业的竞争焦点。因而，对于农药企业来讲，需要通过提升工艺技术的先进性与独特性、改进产品生产工艺流程、降低生产成本以及提升产品质量等多个维度来赢得原药客户的信任，同时也需要通过改进销售模式、完善销售渠道、提升服务水平等多个维度来赢得制剂客户的口碑，从而获取利润。 2、行业的技术水平及特点农药行业技术水平主要体现在新药创制能力、原药合成工艺以及制剂配制技术三方面。其中，新药创制对技术依赖性最强，要求企业具备极强的研发创新能力，目前我国大部分农药企业缺乏技术研发能力，难以自行研发、生产新型农药；在原药合成工艺方面，我国农药企业主要引进已过专利保护期的品种，具有自主知识产权的品种比较缺乏；在制剂配制技术方面，我国农药企业对作物、病虫草害缺乏专门研究，对化合物药性的把握也不够准确，从而导致剂型局限、产品同江苏丰山集团股份有限公司招股说明书质化程度比较严重。从装备水平来看，国外农药生产普遍采用计算机程序控制，实现了高度自动化，产品收率高、质量稳定。而我国多数企业在生产过程中未实现自动化控制，总体上还处于单缸、间歇、手工操作的技术水平，在微机自控、高效催化、高度纯化、定向主体合成、生物技术应用等方面与发达国家水平相差较大，这也造成我国农药产品的质量稳定性较差、能耗较大、环境污染较为严重。（八）行业的周期性、区域性和季节性特征 1、行业的周期性农药是农业生产的必需品，刚性需求强，受宏观经济影响较小，属于弱周期性行业。随着人口增长、消费升级、生物能源等因素的影响，未来粮食需求量将不断增加，而实现农业增产离不开农药、化肥和先进种植技术的推广。因此，长期来看农药行业的刚性需求较强，农药行业将处于一个稳定的上升通道。同时，病虫灾害的爆发以及自然气候的巨大变化将对农药或某种农药的需求产生较大影响。病虫害的发生与成灾是一个动态的自然演变过程，由于农作物与有害生物处于同一个不断发展变化的生态环境，这就决定了有害生物发生的复杂性和突发性。一般情况下，干旱可能减少除草剂的需求量，但可能使杀虫剂、杀菌剂用量上升；洪涝灾害将会增加杀虫剂和杀菌剂的需求量；气候变暖将增加虫害的发生，同时也有利于杂草的生长，使得杀虫剂、除草剂的需求量上升。 2、行业的区域性通常而言，不同的自然环境、气候条件、耕种习惯决定了不同地区种植结构的差异，造成病虫草害危害的程度不同，导致常用药品种以及集中度的差异，使农药生产和消费具有明显的地域特征。全球农药产能主要集中在我国和美国，其中：先正达、孟山都等农化巨头都是美国本土企业。我国农药生产具有明显的区域性特征，集中分布在经济较为活跃的长三角等区域，主要为山东、江苏、浙江等化工产业集聚的省份。 3、行业的季节性受农业生产的季节性影响，农药制剂产品具有明显的季节性，在我国每年上江苏丰山集团股份有限公司招股说明书半年是农药生产的高峰期，3-9 月是农药使用的高峰期，同时也是农药销售的主要季节；对农药原药产品而言，由于其下游客户主要为制剂生产厂商或其他原药生产企业，并不直接面向终端用户，因此农药使用的季节性变化对其影响相对较小。从全球市场看，单一市场季节性较为明显，但南北半球季节、自然条件的差异使得不同市场的季节性影响能够在一定程度上相互抵消，全球市场的季节性并不明显。（九）发行人所处行业与上、下游行业的关系 1、化学农药产业链农药中间体、农药原药合成和农药制剂复配构成完整的农药产业链，农药制造业处于化工产业链的末端。行业上游为无机原料（黄磷、液氯等）和基础石油化工原料（甲醇、三苯等）行业，最终源头为石油产业；行业下游主要的消费领域是农、林、牧业生产和卫生防疫领域。化学农药行业与上下游行业的关系示意图如下： 2、农药行业与上下游行业的关联性（1）农药行业与上游行业的关联性原药合成及制剂生产企业的上游为农药中间体、石油化工原料生产企业，所需原材料最主要来源于石油和化工产品，如三聚氯氰、异丙胺和一乙胺等，一般都能获得稳定的大批量供应。农药行业的盈利能力很大程度上与石化行业周期规律性波动相关，石油和化工产品价格波动直接影响原药企业的生产成本。由于国内农药主要以后专利期的仿制产品为主，缺乏专利保护，产品竞争激烈，一旦上游基础化工产品价格上涨，江苏丰山集团股份有限公司招股说明书将通过成本的方式传导到农药行业，进而影响本行业毛利率水平。相较而言，制剂主要以原药为原材料进行加工与复配，而水基化制剂的推广减少了对化学有机溶剂的需求，因此相对原药生产而言，制剂的生产成本受石油化工产品价格波动影响相对较小。（2）农药行业与下游行业的关联性农药是重要的农业生产资料和救灾物资，对防治农业有害生物，保障农业生产、农民增收及农产品贮存起着不可或缺的作用，与下游行业关联度较高。目前我国 90%的农药用于农业生产，包括种植业、林业、牧业，非农业用途农药占 10%左右。同时，全球人口增长、农产品消费升级以及生物能源的发展直接影响着未来农业生产的发展趋势，并间接影响着农药行业的未来发展前景。 3、上下游行业发展状况对农药行业及其发展前景的影响（1）上游行业发展状况对农药行业及其发展前景的影响石化和化学工业是国民经济的基础产业之一，也是国民经济的支柱性产业。目前我国已成为世界石油化工生产大国，成品油、乙烯、合成树脂、无机原料等重要大宗产品产量位居世界前列，且具有较低的生产成本，农药行业可以得到稳定的原料供给。（2）下游行业发展状况对农药行业及其发展前景的影响农业属弱周期性行业，其需求具有一定的稳定性，并随着世界人口的增长、农产品消费升级及生物能源的发展持续增长。在耕地面积有限的前提下，未来农业的发展主要依赖于种植技术和应用技术的改进，从而推动农药产业的持续发展。（十）产品进口国对产品的准入要求、进口监管政策、贸易摩擦对发行人产品出口的影响 1、公司产品进口国的进口政策和对农药产品的准入要求（1）进口登记为农药进口管理的核心监管政策江苏丰山集团股份有限公司招股说明书农药是关系到国计民生的精细化工产品，农药进出口不同于一般的化工品，世界各国都制定了相应的农药进口政策，核心为进口登记规定。进口登记的关键是提供有关的技术资料，以证明登记产品的有效性和安全性。常见的登记资料包括：产品化学资料（理化性质、产品组成等），安全性资料（毒理学和环境毒理/ 生态毒理学资料），药效，代谢、残留和环境归宿，制造过程和质量控制，包装和标签，其他资料（主要包括由中国政府农药主管部门提供的法定文件，还有产地证明等）。其中，药效和残留资料一般需要在对方国家通过试验获得，其他资料可在国内获得，或委托国外实验室获得。不同国家进口农药的登记管理制度有所区别，对进口农药登记要求的资料、内容及呈送的格式存在差别，需要花费的时间和费用差别也较大。有些国家对大部分资料都要求提供实验室完整报告，其他资料可以提供已发表文献，或仅有叙述，或提供资料即可；还有些国家对重要的资料要求提供 GLP（Good Laboratory Practice 优良实验室规范）报告。鉴于各个国家的农药登记要求和登记费用差别等因素，结合我国农药出口企业自身的实际情况，我国农药企业出口产品在境外登记有合作登记与自主登记两种方式： ①合作登记合作登记是指由农药出口企业提供出口产品的相关技术数据，协助国外进口企业以其名义申请登记，登记证由国外进口企业持有，农药出口企业作为生产商或供应商在进口国家获得备案。合作登记的主要流程如下：合作登记模式下，农药出口企业无法以自己的品牌在农药进口国进行销售，但相对的，该模式下登记费大部分由国外进口企业承担，农药出口企业所需支付的登记费相对较低。其次，国外进口企业更熟悉当地的农药供需环境，所以当地江苏丰山集团股份有限公司招股说明书的销售市场也不需要农药出口企业再进行开发，省去了农药出口企业的海外市场开发成本。根据农药类型及进口企业所在国的农药监管法律制度的不同，合作登记模式可以分为两种情况：A、制剂进口及大部分国家/地区（如美国、欧盟、南美等）原药进口，进口企业不仅需要各自就进口农药进行登记，而且应当就不同来源的同一农药产品分别进行登记；B、少部分国家/地区（如印度、澳大利亚）对进口原药登记手续实行简化程序，来源于同一生产商的同一原药产品，只要有一家进口企业对进口农药来源登记，其他进口企业均可进口同一来源的原药产品。 ②自主登记自主登记的主要流程如下：自主登记是指由农药出口企业直接在进口国申请并取得产品登记，登记证由农药出口企业持有，自主登记完成后出口企业在登记国可使用自有品牌销售产品。自主登记模式下，农药出口企业所需支付的登记费完全由其自身承担，并且登记进度一般较为缓慢，即使登记完成也有可能面临无法打开登记所在国销售市场的问题。但自主登记模式下农药出口企业可以在登记所在国进行自主销售并且更加接近国外市场。不同国家对农药登记要求的资料、内容及呈送的格式都有所差别：A、美国、欧盟、日本等国家的农药登记要求最为严格，取得登记需 3-4 年，全部或绝大部分资料要求提供原始报告，而且要求GLP报告，且登记费用较高；B、澳大利亚、新西兰、巴西和阿根廷等拉丁美洲国家，取得登记需要 2 至 3 年，这些国家登记时一部分资料要求提供原始实验报告，有些项目要求GLP报告；C、大部分非洲国家以及亚洲部分发展中国家对农药进口的要求相对宽松，一般不需要提供原始实验报告，但马来西亚、泰国等国家要求部分试验报告。（2）公司出口产品进口登记情况及主要进口国的监管政策江苏丰山集团股份有限公司招股说明书公司境外销售均采取合作登记的方式，主要向澳大利亚、印度、巴西、日本、美国等国家/地区出口农药产品，主要出口国家/地区具体情况如下：单位：万元主要出 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度口国家/ 地区排名金额占比排名金额占比排名金额占比排名金额占比澳大利 1 4,580.73 22.14% 1 10,457.93 30.87% 1 12,185.05 52.56% 1 9,779.41 52.16% 亚美国 - 90.08 0.44% 2 2,702.38 7.98% - 0.02 0.00% - 68.61 0.37% 印度 3 1,396.80 6.75% 3 2,217.71 6.55% 2 1,067.29 4.60% 2 1,586.16 8.46% 巴西 2 4,545.58 21.97% 4 1,901.58 5.61% 5 899.62 3.88% 5 513.50 2.74% 日本 - 12.47 0.06% 5 1,737.09 5.13% - 797.01 3.44% - 307.20 1.64% 英国 - 138.53 0.67% - 1,330.93 3.93% 3 915.81 3.95% - 42.20 0.23% 新西兰 - 78.69 0.38% - 635.76 1.88% 4 906.86 3.91% - 11.99 0.06% 香港 - 411.34 1.99% - 444.48 1.31% - 528.55 2.28% 4 519.03 2.77% 以色列 - 234.73 1.13% - 322.10 0.95% - 388.77 1.68% 3 1,154.49 6.16% 伊朗 4 1,220.44 5.90% - 444.85 1.31% - 355.26 1.53% - 104.95 0.56% 泰国 5 1,090.42 5.27% - 993.03 2.93% - 458.11 1.98% - 436.90 2.33% 74.58 合计 - 13,799.81 66.69% - 23,187.84 68.44% - 18,502.35 79.82% - 14,524.44 % 上述国家/地区的农药进口、登记政策情况如下：序号进口国/地区进口国与农药进口、登记相关的政策澳大利亚农药兽药管理局负责对农药生产、登记、储运、分销、使用及销毁登记活动进行规范和管理。依据《澳大利亚农业和兽药用化学品法》的要求，农药产品在进入澳大利亚市场流通之前，必须在澳大利亚农药兽药管理局获得登记，经过风险评估程序的审查。申 1 澳大利亚请登记的主要流程为：递交登记资料→初审→技术资料审核→标签审核。提供的登记资料必须确保产品质量、人类和动物的健康和安全、药效、环境安全，并不对国际贸易产生影响。对进口原药登记手续实行简化程序，来源于同一生产商的同一原药产品，只要有一家进口企业对进口农药来源登记，其他进口企业均可进口同一来源的原药产品。美国拥有世界上最大的农药市场，同时也是我国最主要的农药进出口贸易国之一。所有进口并在美国使用的农药都必须首先按照《联邦杀虫剂、杀菌剂和杀鼠剂法》（FIFRA）的相关要求在美国获得登记，但是，如果进口农药原药或制剂的唯一目的是为了在美国加工或包装之后再次出口，则不需要进行登记，但是要附有“重新发送的标识”（redelivery bond）。 2 美国美国进口商必须从注册的货源处采购货物，由美国环境保护署与海关总署实行联网管理。美国农药登记由美国环境保护署（EPA）负责，厂商需向EPA递交注册申请。在向 EPA呈交注册申请表时，注册者还必须一并呈交所有其他与其注册的产品有关的必需的文件和数据，包括产品理化数据、毒理学数据、生产厂商信息以及生产制造过程的描述等。中央农药委员会（CIB）是印度农药主管机构。中央农药委员会对印度中央政府和 3 印度各邦政府就农药法实施的有关技术问题提供建议并被授权执行该法。印度中央政府江苏丰山集团股份有限公司招股说明书序号进口国/地区进口国与农药进口、登记相关的政策成立了登记委员会（RC），主要任务是对进口企业或生产商提交的农药登记申请进行审查并予以登记。对进口原药登记手续实行简化程序，来源于同一生产商的同一原药产品，只要有一家进口企业对进口农药来源登记，其他进口企业均可进口同一来源的原药产品。农业是巴西国民经济的支柱产业，随着农业的蓬勃发展，巴西的农药市场近年来处于快速增长期，且主要依靠进口。巴西农药登记由农业部（MAPA）、卫生部（ANVISA）和环保部（IBAMA）共同负责。巴西的农药登记证分为三种类型：原药和相关产品的登记证、研究和试验用农药和相关产品的特殊临时登记证、出口农药和相关产品的登记证。巴西登记所需 4 巴西资料必须是按照测试要求出具的GLP报告，包括产品的一般介绍、化学成分质量和数据、生产工艺、理化性能、分析方法、化学作用、药效、毒性和残留等，包装材料和使用说明书也需得到批准。巴西农药登记证持有人必须是巴西法人或国外企业在巴西的办事处或子公司或其在当地的代理。日本农药自1948年《农药取缔法》颁布实施开始进行登记管理。按《农药取缔法》规定，农药在销售和使用前，农药生产者需要到日本农林水产省的农药检查部申请 5 日本登记，日本农药登记重点是以农林水产省的农药检查部为主负责具体的农药登记审批工作，并对全国的农药GLP实验室进行认证和监管。在欧洲，主管农药登记的机构是欧盟理事会及欧盟各成员国农药主管部门。目前，欧盟在农药登记上采取风险评估政策，所适用的法律是1991年出台的91/414/EEC 6 英国（欧盟）法令和 Regulation1107/2009。出口到欧洲的农药产品以欧洲的进口企业为登记主体。新西兰农药登记由两个部门独立负责，分别为新西兰食品安全局与新西兰环境风险管理局。两个部门依据各自的评价结果发布各自的登记许可证明。新西兰食品安全 7 新西兰局下属的农业化学品和兽药处负责农药登记的具体事务。根据《新西兰农业化学品和兽药法》的规定，农药登记证分为正式登记、临时登记和豁免登记。香港农药（称“除害剂”）由香港渔农自然护理署依照《除害剂条例》管制，任何除害剂（覆盖农药，虫害防治化学品，船底防护漆，以至家用臭丸，鼠饵、蚊香、驱 8 中国香港蚊液等）需经过注册获得牌照后进口、制造、销售。过境性质的除害剂（即只留在运载其进口的船舶上），可获豁免受《除害剂条例》管制，亦无须根据《进出口条例》领取进出口许可证。以色列负责登记的机构是农业与农村发展部（Ministry of Agriculture and Rural Development）。递交登记时需要提供一系列的数据。登记过程以资料为基准分为三步。第一步是进口与田间实验许可的申请。这部分需要提供产品的详细信息，包括化合物组份、农药基本信息、物理化学性质、制剂或原药的化学品安全技术说明 9 以色列书、工厂的ISO证照、工厂授权信、毒理数据与环境残留等资料。此部分完成后申请公司可以获得进口许可，进口样品和相应的制剂产品用于田间药效实验。第二部分是等同性认证，如果登记产品已经在以色列获取了登记，则需要申请ME-TOO登记。农业与农村发展部需要索取样品用于等同性测试。第三步为毒性测试，申请者需要装订所有产品相关的毒性资料并提交毒理鉴定委员会进行审核。伊朗采取统一管理体系，统一的登记申请表、标签管理规定、登记证格式、登记数据资料和田间试验资料的互认、评估方法及程序。登记要求申请表、法律证明性文 10 伊朗件、产品特性描述、毒性相关报告、应用方法类文件。评审过程为申请人递交资料、评审委员会初审、产品检测、评审委员会复审、评审委员会终审。一般完整的登记需要一年至一年半的时间。泰国的农药由农业部农业司毒性物质处具体负责管理，卫生用药由卫生部负责管理，农业司毒性物质处下设农药登记科，负责全国农药的登记管理工作。农药的 11 泰国管理方式分农药登记管理、农药生产、经营许可管理和农药监督检查管理。农药登记要求提供风险和效益资料。农药登记分三个阶段完成，一是试验阶段、二是示范江苏丰山集团股份有限公司招股说明书序号进口国/地区进口国与农药进口、登记相关的政策阶段、三是登记阶段。农药许可登记的农药，在生产，进口，销售时，需要取得许可授权。 2、贸易摩擦对公司产品出口的影响近年来，国外大型农化企业出于成本效益的考虑，逐渐将原药及中间体的生产环节减少或取消，转而向发展中国家采购。我国作为世界上主要的农药尤其是原药生产及出口国，有着生产成本相对较低和产品质量相对较高的双重优势，我国农药产品，尤其是原药产品，出口整体呈现良好的发展态势，相关的贸易摩擦相对较少。农药是关系到国计民生的精细化工产品，对促进农业丰收意义重大。公司向境外销售的产品主要为精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵和毒死蜱四大原药，制剂产品相对较少，上述产品市场规模相对适中，与主要进口国厂商为合作关系而非竞争关系，不存在大规模反倾销的基础，报告期内亦未出现因国际贸易磨擦而对公司产品的出口造成重大不利影响的情况。近期，中美贸易形势紧张。报告期内，发行人对美国出口销售的金额分别为 68.61万元、0.02万元、2,702.38万元和90.08万元，占发行人出口收入的比例分别为0.37%、0.00%、7.98%和0.44%，占比较低，即使美国对来源于我国的农药加征关税或者禁止进口，亦不会对发行人对外销售、持续盈利能力和成长性产生重大不利影响。三、发行人行业地位和竞争优势（一）公司的竞争地位公司为高新技术企业、农药定点生产企业、中国农药工业协会的副会长单位以及中国农药发展与应用协会的常务理事单位，拥有完整的农药研发、生产与销售产业链，实现了“原药+制剂+中间体”业务的全面发展。经过长期的发展积累，公司在环境保护、安全生产、技术创新、生产规模、市场占有率等方面已处于行业先进水平。公司拥有较强的市场竞争能力，根据中国农药工业协会发布的 2015-2017 年中国农药销售百强企业榜单，公司排名分别为第 31 位、第 34 位及第 35 位，竞争地位处于农化行业的前列。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（二）公司主要竞争对手的简要情况在主要产品细分市场，公司的主要竞争对手及基本情况如下：公司主要产品主要竞争对手青岛瀚生生物科技股份有限公司氟乐灵东阳市东农化工有限公司捷马化工股份有限公司京博农化科技股份有限公司精喹禾灵安徽丰乐农化有限责任公司辽宁天一农药化工有限责任公司安徽久易农业股份有限公司烟嘧磺隆京博农化科技股份有限公司淄博新农基作物科学有限公司南京红太阳股份有限公司浙江新农化工股份有限公司毒死蜱湖北犇星化工有限责任公司连云港立本作物科技有限公司由于公司的主要竞争对手大多数未登陆公开的证券市场，因此，仅能从少数公开渠道（相关企业的官方网站、全国企业信用信息查询系统以及行业协会的公开数据）获得一定的资料，无法准确获取竞争对手的资产规模、生产及销售规模、经营状况及研发水平等方面的情况。 1、青岛瀚生生物科技股份有限公司青岛瀚生生物科技股份有限公司，高新技术企业，成立于 2000 年 3 月，注册资本 6,300 万元，主要生产经营场所为山东省青岛市，该公司主要从事生物农药研制开发、原药生产合成、制剂加工复配、推广销售以及技术支持等服务，主要产品包括除草剂、杀菌剂、杀虫剂、植物营养产品等。根据中国农药工业协会每年定期发布的中国农药行业销售百强企业榜单，青岛瀚生生物科技股份有限公司 2015 年至 2017 年的销售收入分别为 11.30 亿元、11.09 亿元和 11.78 亿元。 2、东阳市东农化工有限公司东阳市东农化工有限公司成立于 2000 年 6 月，注册资本 1,550 万元，主要生产经营场所为浙江省东阳市，该公司的主要产品包括除草剂、杀菌剂及农药化江苏丰山集团股份有限公司招股说明书工医药中间体等，例如 95%氟乐灵原药、48%氟乐灵乳油等，系全国重点农药生产骨干企业。 3、捷马化工股份有限公司捷马化工股份有限公司，高新技术企业，成立于 1997 年 12 月，注册资本 8,000 万元，主要生产经营场所为浙江省龙游县，该公司集科研、生产、国内外贸易于一体，主要产品包括除草剂、杀菌剂、杀虫剂、农药中间体等，例如草甘膦原药、异丙铵盐及水剂、氟乐灵原药等产品。 4、京博农化科技股份有限公司京博农化科技股份有限公司，高新技术企业，成立于 2011 年 5 月，注册资本 12,000 万元，主要生产经营场所为山东省博兴县，该公司主要从事高效、低毒、低残留、环境友好型农药原药、制剂及农药中间体的研发、生产和销售业务，同时兼营植物营养剂、农药软包装业务，主要产品包括除草剂、杀菌剂和杀虫剂。根据京博农化科技股份有限公司在市场的公开信息披露，该公司 2015 年的资产总额为 8.86 亿元，销售收入为 7.56 亿元。根据中国农药工业协会每年定期发布的中国农药行业销售百强企业榜单，京博农化科技股份有限公司 2016 年至 2017 年的销售收入分别为 9.40 亿元和 11.24 亿元。 5、安徽丰乐农化有限责任公司安徽丰乐农化有限责任公司，高新技术企业，成立于 1998 年 12 月，注册资本 25,500 万元，主要生产经营场所为安徽省肥东县，该公司以农药制剂为基础，原药产品为支柱，新型肥料、精细化工为辅，主要产品包括除草剂、杀虫杀螨剂、杀菌剂、种衣剂、微肥和精细化工中间体。根据其控股股东合肥丰乐种业股份有限公司（证券代码：000713）在市场的公开信息披露，安徽丰乐农化有限责任公司 2015 年至 2017 年的资产总额分别为 5.35 亿元、6.44 亿元和 8.88 亿元，销售收入分别为 4.66 亿元、6.58 亿元和 8.77 亿元。 6、辽宁天一农药化工有限责任公司辽宁天一农药化工有限责任公司成立于 2004 年 4 月，注册资本 6,000 万元，主要生产经营场所位于辽宁省盘锦市，该公司是一家专业的除草剂生产厂家，主要产品包括了莠去津原药、精喹禾灵原药及各种相关制剂，已通过了 ISO9001：江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2000 质量管理体系认证和 ISO14001：2004 环境质量体系认证。根据其官方网站公开数据，该公司每年的销售收入约为 5000 万元至 1 亿元。 7、安徽久易农业股份有限公司安徽久易农业股份有限公司，高新技术企业，成立于 2001 年 2 月，注册资本 5,080 万元，主要生产经营场所为安徽省合肥市，该公司从事农用除草剂原药及制剂产品的研发、生产及销售，主要产品包括烟嘧磺隆原药及制剂、苯磺隆原药及制剂等。根据安徽久易农业股份有限公司（证券代码：831006）在市场公开发布的定期报告，其 2015 年至 2017 年的资产总额分别为 2.95 亿元、3.17 亿元和 3.57 亿元，销售收入分别为 3.30 亿元、3.03 亿元和 3.47 亿元。 8、淄博新农基作物科学有限公司淄博新农基作物科学有限公司，高新技术企业，成立于 2000 年 11 月，注册资本 5,500 万元，主要生产经营场所为山东省淄博市，该公司主要从事除草剂的生产及销售，主要产品包括烟嘧磺隆、乙羧氟草醚、精喹禾灵等。根据中国农药工业协会每年定期发布的中国农药行业销售百强企业榜单，淄博新农基作物科学有限公司 2015 年至 2017 年的销售收入分别为 4.81 亿元、5.02 亿元和 5.15 亿元。 9、南京红太阳股份有限公司南京红太阳股份有限公司，高新技术企业，成立于 1991 年 6 月，注册资本 58,077 万元，主要生产经营场所为江苏省南京市，该公司致力于绿色生命科学产业，以环保新农药为主业，以农资连锁、国际贸易等现代服务业为支撑，主营业务为农药、三药中间体及精细化工产品的生产、销售、技术咨询和服务。根据南京红太阳股份有限公司（证券代码：000525）在市场公开发布的定期报告，其 2015 年至 2017 年的资产总额分别为 82.26 亿元、105.10 亿元和 122.02 亿元，销售收入分别为 45.57 亿元、35.38 亿元和 49.74 亿元。 10、浙江新农化工股份有限公司浙江新农化工股份有限公司，高新技术企业，成立于 2005 年 12 月，注册资本 9,000 万元，主要生产经营场所为浙江省仙居县，该公司主要从事化学农药原药、制剂及精细化工中间体的研发、生产和销售，主要产品包括三唑磷、毒死蜱、噻唑锌等原药及制剂以及其它农药中间体。根据浙江新农化工股份有限公司在市江苏丰山集团股份有限公司招股说明书场的公开信息披露，该公司 2015 年至 2017 年的资产总额分别为 4.69 亿元、4.77 亿元和 5.79 亿元，销售收入分别为 5.37 亿元、5.99 亿元和 8.08 亿元。 11、湖北犇星化工有限责任公司湖北犇星化工有限责任公司，高新技术企业，成立于 2004 年 1 月，注册资本 1,000 万元，主要生产经营场所为湖北省随州市，主要从事 PVC 热稳定剂及农药的研发、生产和销售，主要产品包括毒死蜱、化工中间体、环保高效热稳定剂等。 12、连云港立本作物科技有限公司连云港立本作物科技有限公司成立于 2002 年 2 月，注册资本 2,000 万美元，主要生产经营场所为江苏省灌南县，该公司为国家定点生产农药的大中型现代化企业，主要产品包括杀虫剂、杀螨剂、杀菌剂、除草剂及化工产品等五大类数十个品种。根据中国农药工业协会每年定期发布的中国农药行业销售百强企业榜单，连云港立本作物科技有限公司 2016 年至 2017 年的销售收入分别为 19.66 亿元和 35.67 亿元。（三）公司现有产品或服务目前的市场供求和竞争状况 1、精喹禾灵的市场供求和竞争状况近一年来，精喹禾灵原药的加权平均成交价呈现触底回升的趋势，并在 2017 年四季度出现了较大幅度的上涨，2018 年以来市场上该产品的供需情况整体继续保持相对稳定且存在适度供应紧张的情况，具体如下图所示： 2017 年 1 月-2018 年 5 月精喹禾灵原药加权平均成交价（万元/吨，不含税）江苏丰山集团股份有限公司招股说明书资料来源：农药工业网根据公司的行业经验，目前精喹禾灵原药的整体市场需求量维持在 2,500 吨左右。截至目前，国内取得精喹禾灵原药登记证的农药生产企业超过 20 家，而实际生产的企业及其产量主要包括丰山集团（实际产量约 1,000-1,300 吨/年）、京博农化科技股份有限公司（500-600 吨/年）、安徽丰乐农化有限责任公司（400-500 吨/年）、辽宁天一农药化工有限责任公司（400-500 吨/年）等四家公司。而由于环保督查力度的加大，部分竞争公司存在一定程度的开工不足情况，从而影响了市场的整体供给量，造成该产品目前的市场供应比较紧张。 2012 年-2016 年精喹禾灵应用主要作物的农药费用情况（元/亩）资料来源：WIND 资讯、全国农产品成本收益资料汇编精喹禾灵广泛用于棉花、油菜、大豆、花生及多种阔叶蔬菜等作物，可防除一年生及多年生的禾本科杂草，并在此类杂草的任何生长期间均有防效。根据上述统计，下游作物的每亩农药费用近年来整体上呈现出稳中有升的趋势。在整体作物种植结构不发生根本变化的预期下，可以预见相关农药产品的市场容量在较大程度上也将呈现出稳中有升的趋势。此外，随着全球阔叶作物田杂草抗性的增加，精喹禾灵同其他灭生性除草剂混用治理杂草抗性将逐渐得到扩大，优良的性价比也将使此产品的市场需求量稳步上涨。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2、烟嘧磺隆的市场供求和竞争状况近一年来，烟嘧磺隆原药的加权平均成交价呈现触底回升的趋势，并在 2017 年四季度出现了较大幅度的上涨，2018 年以来市场上该产品的供需情况整体继续保持相对稳定且存在适度供应紧张的情况，具体如下图所示： 2017 年 1 月-2018 年 5 月烟嘧磺隆原药加权平均成交价（万元/吨，不含税）资料来源：农药工业网根据公司的行业经验，目前烟嘧磺隆原药的整体市场需求量维持在 3,000 吨左右。截至目前，国内取得烟嘧磺隆原药登记证的农药生产企业超过 50 家，而实际生产的企业及其产量主要包括丰山集团（实际产量约 800-1,000 吨/年）、安徽久易农业股份有限公司（500-600 吨/年）、京博农化科技股份有限公司（400-500 吨/年）等三家公司。同样由于环保督查力度的加大，部分竞争公司存在一定程度的开工不足情况，从而影响了市场的整体供给量，造成该产品目前的市场供应比较紧张。 2012 年-2016 年烟嘧磺隆应用主要作物的农药费用情况（元/亩）江苏丰山集团股份有限公司招股说明书资料来源：WIND 资讯、全国农产品成本收益资料汇编烟嘧磺隆具有高活性、广谱、低剂量、低毒、高选择性等优点，广泛应用于全球大田作物、经济作物、草坪、防火林等，主要用于玉米田，可防除玉米田里一年生或多年生禾本科杂草、部分阔叶杂草。根据上述统计，下游代表性作物玉米的每亩农药费用近年来整体上呈现出稳中有升的趋势。同样的，在整体作物种植结构不发生根本变化的预期下，可以预见相关农药产品的市场容量在较大程度上也将呈现出稳中有升的趋势。此外，未来随着畜牧业发展，对于作为饲料的玉米需求进一步增多，随着环境保护进一步加强，生物燃料的需求也可能会进一步增强，这也将促使玉米的种植面积进一步扩大，从而带动烟嘧磺隆市场需求的持续增长。 3、氟乐灵的市场供求和竞争状况近一年来，氟乐灵原药的加权平均成交价呈现先走低后反弹的走势，市场上该产品的供需情况整体继续保持相对稳定，具体如下图所示： 2017 年 1 月-2018 年 5 月氟乐灵原药加权平均成交价（万元/吨，不含税）江苏丰山集团股份有限公司招股说明书资料来源：农药工业网根据公司的行业经验，目前氟乐灵原药的整体市场需求量维持在 16,000-20,000 吨左右。截至目前，国内取得氟乐灵原药登记证的农药生产企业超过 20 家，而实际生产的企业及其产量主要包括丰山集团（实际产量约 6,000-7,000 吨/年）、青岛瀚生生物科技股份有限公司（2,000-3,000 吨）、东阳市东农化工有限公司（2,000-3,000 吨）、捷马化工股份有限公司（3000 吨/年左右）等四家公司。同样由于环保督查力度的加大，部分竞争公司也存在一定程度的开工不足情况，从而影响了市场的整体供给量，造成该产品的市场供应相对紧张。氟乐灵属于选择性芽前二硝基苯胺类除草剂，广泛应用于旱地芽前土壤处理，用于棉花、大豆、油菜、花生等作物芽前，防除一年生禾本科和部分阔叶杂草，能与大多数农药混配。相关作物的每亩农药费用情况可详见本节之“1、精喹禾灵的市场供求和竞争状况”中的相关内容。据统计，氟乐灵作为棉花等旱田除草剂，近年来棉花价格上涨，农户用量也开始增大。可以预见，未来氟乐灵产品的市场需求将保持稳中有升的趋势。 4、毒死蜱的市场供求和竞争状况近一年来，毒死蜱原药的加权平均成交价整体呈现上涨后维持在较高价位的走势，市场上该产品整体供给相对不足，具体如下图所示： 2017 年 1 月-2018 年 5 月毒死蜱原药加权平均成交价（万元/吨，不含税）江苏丰山集团股份有限公司招股说明书资料来源：农药工业网根据公司的行业经验，目前毒死蜱原药的整体市场需求量维持在 50,000 吨左右。截至目前，国内取得毒死蜱原药登记证的农药生产企业将近 70 家，而实际生产的企业及其产量主要包括丰山集团（实际产量约 6,000-7,000 吨/年）、南京红太阳股份有限公司（20,000 吨/年左右）、浙江新农化工股份有限公司（3,000-4,000 吨/年）、湖北犇星化工有限责任公司（8,000-10,000 吨/年）、连云港立本作物科技有限公司（20,000 吨/年左右）等五家公司。同样由于环保督查力度的加大，部分竞争公司存在一定程度的开工不足情况，从而影响了市场的整体供给量，造成该产品目前的市场供应相对紧张。 2012 年-2016 年毒死蜱应用主要作物的农药费用情况（元/亩）资料来源：WIND 资讯、全国农产品成本收益资料汇编毒死蜱是一种高效、广谱的有机磷杀虫剂，是替代高毒有机磷农药的主要品种之一，主要适用于水稻、小麦、棉花、果树、蔬菜、茶树等作物，对害虫具有江苏丰山集团股份有限公司招股说明书胃毒、触杀和熏蒸作用，以土壤和叶面应用方式用于多种作物，防治鞘翅目、双翅目、同翅目和鳞翅目害虫，也用于防治室内和动物房的害虫。根据上述统计，下游代表性作物的每亩农药费用近年来整体上呈现出稳中有升的趋势。同样的，在整体作物种植结构不发生根本变化的预期下，可以预见相关农药产品的市场容量在较大程度上也将呈现出稳中有升的趋势。此外，尽管毒死蜱自 2016 年 12 月 31 日起禁止在蔬菜上使用，但由于毒死蜱高效广谱，是替代高毒有机磷农药的主要品种之一，适用作物较为广泛，因此，仅蔬菜领域的禁用不会导致该产品的应用领域受到大面积影响。综上，作为需求量一直较大的杀虫剂品种，在此背景下，预计未来毒死蜱的市场需求量也会保持稳中有升的趋势。（四）发行人的竞争优势 1、研发和技术优势公司为高新技术企业、农药定点生产企业、中国农药工业协会的副会长单位以及中国农药发展与应用协会的常务理事单位。为不断提升技术创新能力，公司持续进行研发投入，先后建成江苏省企业技术中心、江苏省（丰山）手性农药工程技术中心和院士工作站等研发平台，从而保证了技术创新、产品开发活动的顺利推进。公司自创立以来，以市场为导向，注重农药工艺技术的研发实践，已建立了一整套包括研发队伍建设、科技项目管理、知识产权保护、技术保密以及研发人员绩效考核管理等在内的研发运行机制。公司获授权发明专利 9 项，氟乐灵原药和精喹禾灵原药先后被认定为国家重点新产品，14 个产品先后被认定为江苏省高新技术产品。公司已经具备了较强的研发和技术优势。 2、产业链优势公司的产品结构涵盖了农药中间体、农药原药和农药制剂产品。一方面，公司充分利用自产原药开发具有市场竞争力的制剂产品，当上游原药市场紧俏时，公司生产的原药可优先供应制剂生产，避免出现原药供应受制于人的情形，因而原药业务的发展为制剂业务提供稳定可靠的原料保证，有效保障了制剂业务的稳定发展。另一方面，公司制剂业务又有助于公司原药产品的推广，公司拥有完善的制剂销售渠道及完备的技术服务体系，制剂产品在用户中具有良好的品牌形江苏丰山集团股份有限公司招股说明书象，部分原药直接用于制剂产品的生产，有利于公司原药产品的推广与销售。公司可根据市场需求及时调整销售方案，当农药中间体利润水平较高时，公司在满足制剂生产需求的前提下销售农药中间体，从而提高公司盈利水平。因此，公司“原药+制剂+中间体”协同发展，增强了公司抗风险能力和盈利水平，产业链的延伸还拓宽了公司的利润增长点，从而具备了明显的产业链优势。 3、品牌优势凭借长期以来积累的技术、质量、品牌及市场等优势，公司已成为国内农药市场的领先企业之一，公司产品赢得了行业的广泛认可，2005 年“丰山”商标被认定为“中国驰名商标”。目前，“丰山农药”已经广销国内多个省、市、自治区，并已远销世界其他国家和地区，公司的品牌影响力也不断提升。同时，公司还荣获“江苏省明星企业”、“江苏省优秀企业”、“江苏省 AAA 级质量信用企业”、“江苏省管理示范企业”等多项彰显品牌实力的荣誉称号，另有三个产品荣获“江苏名牌产品”。公司的品牌优势日益明显，较高的品牌美誉度有利于公司产品在全球范围的推广与开拓。 4、环保优势化学农药制造业属于环境污染行业之一，随着我国社会环境保护意识的不断增强，农药生产过程中的环保要求也日趋严格。《农药工业“十三五”发展规划》提出要建立和完善重污染企业退出机制，淘汰严重污染环境、破坏生态环境、浪费资源能源的生产工艺，强化环保和产品质量检查，对于没有有效处理污染物，以及产品质量监督检查不合格经整改仍不达标的企业取消其农药生产资格。同时，新修订的《环境保护法》（2015 年 1 月 1 日起施行）加大对环境违法行为的处罚力度，大幅增加企业环境污染处理成本，不规范的企业将面临较大的环保压力，有利于环保优势企业。公司自成立以来十分重视环境保护工作，围绕“节能减排，绿色发展”这一核心理念，不断创新“三废”处理技术，控制源头的“三废”产生量，增加中间产品循环利用率，减少最终排放量。加大对环保设施的投入，先后建成废水生化装置、废气焚烧炉装置、固废焚烧炉装置等设施，实现了污染物的高效处理及达标排放，产生了较好的环境和经济效益，公司还荣获了“江苏省环境保护先进企江苏丰山集团股份有限公司招股说明书业”、“盐城市环境友好企业”等荣誉称号。未来，随着农药行业环保要求的日趋严格，公司的环保优势将日益明显。 5、质量优势公司始终坚持“以质量赢市场”的理念，高度重视产品质量管控。公司在产品企业标准的制定、原材料采购和入厂检验、生产过程控制、产品预防交叉污染控制、出厂产品控制、售后技术服务与支持等方面制定了严格的质量控制标准和管控流程，构建了完善的质量控制体系。同时，公司坚持技术创新，通过对生产设备、生产工艺的不断优化和改进，使产品质量和稳定性达到行业先进水平。公司产品已具有纯度高、性能稳定及各批次产品间具有较高的一致性等质量优势。凭借严格的质量管理体系和完备的质量管理流程，公司先后通过了环境管理体系 ISO14001：2004、职业健康安全管理体系 OHSAS18001：2007、质量管理体系 ISO9001：2008 等体系认证，还先后荣获了“江苏省质量管理先进企业”、 “全国质量管理达标企业”等荣誉称号。 6、营销渠道优势经过多年的积累与发展，公司建立了相对完善的销售网络，并已形成国内市场与国际市场协同发展的良好局面。报告期内，公司出口外销收入分别为 18,749.21 万元、23,181.20 万元、33,878.78 万元和 20,690.95 万元，占主营业务收入的比例分别为 19.21%、22.75%、26.91%和 25.81%。国内、国际两个市场的协同发展，一方面扩大了公司销售规模，实现收入与利润的稳定增长，增强公司的抗风险能力；另一方面缓解了单一市场的销售季节性影响，两个市场均衡发展大大提高了设备利用率，降低产品固定成本。凭借突出的质量优势和优质的服务保障能力，公司与 ADAMA、NUFARM、日本住友化学、LANDMARK、4FARMERS 等知名农药跨国公司建立了良好的合作关系。（五）发行人的竞争劣势 1、经营规模和销售渠道尚需进一步扩张公司在国内细分市场上具有一定的规模优势，2017 年度公司营业收入为 12.59 亿元，整体规模与国外跨国公司动辄几十亿美元的规模相比，仍存在较大差距。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书公司产品以原药和制剂并举，产品主要通过与跨国公司合作，办理来源地登记，从而销售到全球市场。未来，公司计划通过设立或收购境外子公司等方式进行自主农药登记，从而实现公司产品直接销售到下游客户，但该项工作正处于起步阶段，直接面向全球农药市场销售的渠道尚待拓宽。 2、融资渠道单一、人才紧缺成为持续发展瓶颈农药行业属于资本与技术密集型行业，目前公司资本规模较小，业务发展所需资金主要通过历年盈余和银行贷款解决。这种单纯依靠自我积累、滚动发展的模式已对公司加快转型升级、提高核心竞争能力形成了较大的制约，资金不足已成为制约公司发展的重要瓶颈，公司急需一个公众平台拓宽融资渠道。另外，公司要紧跟行业领先技术潮流，人才紧缺也成为发展的一大瓶颈。公司拟通过本次发行上市，筹集项目所需资金，更好地发挥规模效益，同时提升公司的市场知名度，吸引并留住人才，充实到公司的研发、生产销售和管理队伍中来，从而进一步巩固和提升公司的行业地位。四、发行人的主营业务情况（一）主要产品及用途 1、氟乐灵氟乐灵属于选择性芽前二硝基苯胺类除草剂，广泛应用于旱地芽前土壤处理，用于大豆、油菜、花生等作物芽前，防除一年生禾本科和部分阔叶杂草。能与大多数农药混配。截至本招股说明书签署之日，根据中国农药信息网的统计数据，国内取得氟乐灵原药登记证的农药生产企业超过 20 家，与氟乐灵相关的制剂登记证超过 50 项。 2、精喹禾灵精喹禾灵属于选择性苗后芳氧苯氧丙酸酯类除草剂，广泛用于马铃薯、大豆、甜菜、油菜等作物，防除一年生和多年生禾本科杂草，可与苗后防阔叶杂草的除草剂混用。近年来，精喹禾灵以其高效、低毒、低残留的特性而深受用户欢迎。随着全球阔叶作物田杂草抗性的增加，精喹禾灵同其他灭生性除草剂混用治理杂江苏丰山集团股份有限公司招股说明书草抗性逐渐得到扩大，同其他同类产品相比优良的性价比也使此产品的需求量稳步上涨。截至本招股说明书签署之日，根据中国农药信息网的统计数据，国内取得精喹禾灵原药登记证的农药生产企业超过 20 家，与精喹禾灵相关的制剂登记证超过 300 项。 3、烟嘧磺隆烟嘧磺隆属于磺酰脲类除草剂，具有高活性、广谱、低剂量、低毒、高选择性等优点，广泛应用于全球大田作物、经济作物、草坪、防火林等，主要用于玉米田，可防除玉米田里一年生或多年生禾本科杂草、部分阔叶杂草。未来随着畜牧业发展，对于作为饲料的玉米需求进一步增多，随着环境保护进一步加强，生物燃料的需求可能会进一步增强，将促使玉米的种植面积进一步扩大，从而带动烟嘧磺隆市场的持续增长。截至本招股说明书签署之日，根据中国农药信息网的统计数据，国内取得烟嘧磺隆原药登记证的农药生产企业超过 50 家，与烟嘧磺隆相关的制剂登记证超过 500 项。 4、毒死蜱毒死蜱是一种高效、广谱的有机磷杀虫剂，对害虫具有胃毒、触杀和熏蒸作用，以土壤和叶面应用方式用于多种作物，防治鞘翅目、双翅目、同翅目和鳞翅目害虫，也用于防治室内和动物房的害虫，主要适用于水稻、小麦、棉花、果树、蔬菜、茶树等作物。截至本招股说明书签署之日，根据中国农药信息网的统计数据，国内取得毒死蜱原药登记证的农药生产企业近 70 家，与毒死蜱相关的制剂登记证超过 1,000 项。（二）主要产品的工艺流程 1、主要原药产品的工艺流程（1）氟乐灵的工艺流程江苏丰山集团股份有限公司招股说明书对氯甲苯发烟硫酸发烟硫酸无水氟化氢液氯发烟硝酸发烟硝酸氯化氟化精馏一次硝化二次硝化固废处理二正丙胺液碱氟乐灵脱水水洗胺化水洗去废水处理江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（2）精喹禾灵的工艺流程对氯邻硝基苯胺氢氧化钠盐酸还原剂双乙烯酮工艺水工艺水酰化环合还原过滤酸化去废水处理对苯二酚氯化亚砜液碱甲苯醚化烘干过滤酰氯化过滤去尾气处理去废水处理二氯喹喔啉过滤精喹合成水洗、脱溶结晶、过滤烘干去废水处理去废水处理精喹禾灵 L-乳酸乙酯对甲苯磺酰氯磺化水洗、脱溶去废水处理江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（3）烟嘧磺隆的工艺流程 2-氯烟酸二甲胺硫化钠、硫磺盐酸氯化亚砜酰氯化胺化水洗、脱溶巯基化酸化去废水处理氯甲酸乙酯液碱氨水酯化过滤氨化分水氯化氯气嘧啶胺过滤、干燥烟嘧合成离心干燥烟嘧磺隆去废水处理溶剂回收江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（4）毒死蜱的工艺流程三氯乙酰氯丙烯腈催化剂 32%氢氧化钠 32%氢氧化钠氯化亚铜加成脱溶环合一次碱解二次碱解溶剂回收乙基氯化物毒死蜱水洗、干燥毒死蜱合成降温、过滤去废水处理去废水处理 2、主要制剂产品的工艺流程原药复配助剂（混合、粉碎、研分析分装检验入库磨）填料（三）主要经营模式 1、采购模式公司实行统一的采购管理制度，所有的原料、中间体、溶剂及五金设备、办公耗材、包装材料均由供应部统一负责。其中，原料、溶剂、中间体、包装材料由生产部根据市场管理部的销售计划结合库存情况编制适时的采购计划，五金设备、办公耗材的采购计划则根据使用需要由相应部门编制采购计划。上述采购计划均录入 ERP 系统，经部门负责人审核、总裁或董事长审批后由供应部实施采购。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书为了维持物料供应的持续性，确保生产与销售的顺利进行，公司在保证品质、安全和效益最大化的前提下，最大限度地减少物料的库存量，并通过多种途径降低采购成本。供应部根据公司生产计划确定采购品种和数量，分组进行询价，根据质量要求及相应采购条款对不同供应商进行性价比分析并由双方协商确定价格。对于供求较紧俏的原材料以及价格处于低位的主要原材料，公司进行战略采购备货，该类采购业务经部门负责人审核并经总裁或董事长审批后由供应部负责执行。为了加强采购的质量管理，公司建立了合格供应商评审体系和严格的质量检验流程。供应部、品管部和技术中心对供应商的资质、供货能力、价格、质量保证、售后服务等方面进行动态管理，新供应商应经过工厂现场评估、小试验证、批量试样、规模化供货生产等验证程序合格后才能正式列入合格供应商名录。同时，公司的原辅材料必须由品管部检验合格后方可入库，所有的五金设备由设备工程部验收合格后方可办理入库手续。 2、生产模式（1）原药的生产模式公司市场管理部根据原药客户订货情况、市场预测并结合公司库存情况，按照产品的实际产能制定生产通知单，经审核后下发公司原药生产部，原药生产部和品管部对通知单的可生产性进行复核并签字确认，而后由原药生产部下发生产计划通知单（包含数量、质量标准、包装要求、完工时间等）至原药合成车间组织生产，并负责生产的调度和管理工作。品管部根据通知单的质量标准要求进行质量控制和产品检测工作，产品经过检验合格后入库。原药生产的季节性不明显，通常仅需根据市场需求和生产情况对生产计划进行微调。（2）制剂的生产模式制剂生产存在较强的季节性，由于制剂销售旺季通常集中在每年 3-9 月，该时间段内，公司销售人员与客户沟通销售订单，并将沟通情况提交市场管理部汇总审核，提前一周向市场管理部提交备货计划，再由生产部根据备货计划及库存情况安排生产。对于市场销量较大的产品，公司一般每年 10 月份结合往年市场销售情况，制定“冬储”生产计划，从当年 11 月至次年 2 月进行冬储生产备货。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 3、销售模式目前，公司已形成了国内市场与国际市场协同发展的销售格局，通过国际业务平衡国内业务的季节性波动，减少国内农药销售淡季对公司经营业绩的影响。其中，公司销售部主要负责原药产品的国内销售业务，子公司丰山农化主要负责制剂产品的国内销售业务，子公司南京丰山主要负责公司原药及制剂国外市场的销售业务。就销售模式而言，发行人主要通过直销模式和经销模式实现收入。报告期内，直销模式和经销模式实现的收入如下：单位：万元销售 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度模式金额占比金额占比金额占比金额占比直销 53,651.34 66.92% 90,828.64 72.14% 70,130.93 68.84% 68,417.23 70.10% 模式经销 26,526.58 33.08% 35,069.99 27.86% 31,745.36 31.16% 29,185.43 29.90% 模式合计 80,177.92 100.00% 125,898.63 100.00% 101,876.29 100.00% 97,602.66 100.00% 报告期内，随着公司经营规模的逐步扩大，直销模式和经销模式下实现的营业收入整体呈现增长趋势。2016 年直销收入较 2015 年出现增长主要是由于价格较高的烟嘧磺隆原药产品销量增长较多；2017 年，受益于国内环保持续高压下部分企业限产或关停的供给侧改革，以及国际农药巨头补库存，公司直销收入增幅较大，精喹禾灵原药和毒死蜱原药的销量均呈现增长态势；2018 年 1-6 月，环保高压持续，农药供给紧张态势延续，烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱原药销售规模均呈现增长态势。经销收入的增加主要是发行人进一步完善制剂销售网络、丰富制剂产品结构，符合企业经营实际。（1）直销模式公司农药原药、中间体产品主要采取直销模式，即由公司将原药和中间体产品直接销售给有需求的其他原药及制剂生产企业，再由其继续加工或复配成制剂产品进行销售。报告期内，公司前五大客户均为直销客户，报告期各期直销模式前五大客户基本情况详见“第六节业务和技术”之“五、主要产品产销情况及主要客户”之 “（二）报告期内主要客户销售情况”中的相关内容。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（2）经销模式公司农药制剂产品主要采用经销模式，子公司丰山农化负责执行具体的制剂销售任务。目前，公司已探索实践出“新品开发、产品销售、技术推广、售后服务、信息反馈”五位一体的经销服务模式。经过多年的拓展，公司已基本建立了覆盖全国主要地区的经销商网络。在经销模式下，公司每年与各经销商签订年度经销合作协议，就市场区域定位、产品定位、价格定位、付款方式、付款进度等条款进行明确约定。同时，为避免经销商之间恶性竞争，公司还对经销产品及销售区域进行限定，并相应制定销售指导价。为保障货款安全，强化市场掌控力，公司采取“月度控制回款率、业务年度货款两清”的政策，要求经销商在其所在地区销售季节结束后结清货款，需货款两清后公司才与其签订下一年度的经销合作协议。 ①最终销售去向、营销费用分担及退货约定最终销售去向：经销商与发行人之间是买断关系，经销模式的业务特点是发行人利用经销商在当地的销售渠道和网络进行销售，经销商的主要客户为零售店和终端农户，最终销售去向为终端农户。实际业务运行过程中，每年 10 月年度结算时，经销商已将暂未销售的制剂产品退回给发行人，发行人根据实际退货率冲减当期销售收入，并确认为发行人的存货，发行人和经销商签订库存证明对退货产品予以确认，不存在年末向经销商提前发货、向经销商压货增加收入的情形。保荐机构、申报会计师和发行人律师对公司报告期各期主要经销商进行了实地走访或函证，确认年度结算时退货产品退回至发行人并签订结算清单予以确认，发行人向经销商销售的产品实现了最终销售，发行人不存在年末向经销商提前发货、向经销商压货增加收入的情形。营销费用分担：发行人在设计制剂产品价格体系时，给经销商留有足够的价格空间，足以覆盖经销商实际销售过程中产生的各种营销费用，并获取合理利润；同时发行人也通过全年销售折扣率等营销激励政策对经销商进行支持。而对于实际销售过程中经销商发生的营销费用，均由经销商作为承担主体；经销协议中，发行人与经销商未约定营销费用的分担，发行人没有分担营销费用的合同义务。同时，在公司层面，为完善销售网络，提高产品销售的精准性和及时性，加强货款回收，提升终端用户的产品体验，公司选择服务商开展市场需求调研、当地病江苏丰山集团股份有限公司招股说明书虫害商情报告、维护现有经销商并开发潜在经销商、相关产品推广、技术推广、货款催收、田间指导等工作，该等业务推广费由发行人承担并计入销售费用，无需经销商承担。退货约定方面：发行人对经销商的退货政策在签订购销合同时予以明确，通常为：货到需方后，在双方经办人员共同监督下，当场验收入库，破损当即扣除，开箱不得退货，验收无误后需签署收货单。实际操作过程中，为加强和经销商之间的合作，通常在年度结算时（通常为 10 月底之前），允许经销商针对未实际售出的制剂产品予以退货，2015 年至 2017 年，实际退货金额分别为 1,864.34 万元、2,007.93 万元和 1,845.47 万元，实际退货金额占发货收入的比例分别为 5.63%、 5.49%和 4.66%。对于上述退货产品，仍在有效期内可以继续销售的，存留在经销商处待次年销售，发行人和经销商签订库存证明对退货留存产品进行确认；对于少部分退回货物超过有效期（或距离有效期较近，预计客户使用时会超过有效期），需要返厂加工重新复配，运回公司重新复配成合格品，完全符合产品质量要求，继续销售。相关退货金额发行人已经及时冲减销售收入，符合企业会计准则的规定。 ②经销商变动情况报告期内，发行人各期经销商的增减变动情况如下：项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度经销商数量（家） 911 1,096 1,271 1,227 销售金额（万元） 26,526.58 35,069.99 31,745.36 29,185.43 （1）当期增加的经销商数量（家） 94 176 289 356 当期新增经销商的收入（万元） 1,725.27 2,525.32 3,887.02 4,133.56 当期新增经销商的毛利（万元） 436.53 634.95 1,010.61 1,141.30 当期新增经销商的毛利率 25.30% 25.14% 26.00% 27.61% 当期新增经销商的期末应收账款余额 1,383.78 - - - （2）当期存续的经销商数量（家） 817 920 982 871 当期存续经销商的收入（万元） 24,801.31 32,544.67 27,858.34 25,051.86 当期存续经销商的毛利（万元） 6,440.37 7,433.05 6,494.34 7,065.87 当期存续经销商的毛利率 25.97% 22.84% 23.31% 28.20% （3）本期减少的经销商数量（家） 308 351 245 193 本期减少经销商的上期收入（万元） 3,546.83 3,364.14 2,357.63 1,865.46 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度本期减少经销商的上期毛利（万元） 979.72 923.29 629.90 557.06 本期减少经销商的上期毛利率 27.62% 27.45% 26.72% 29.86% 本期减少经销商的本期末应收账款余额 - - - - （万元）注：上表中 2018 年 1-6 月存续经销商中包含 29 家此期间重新发生业务往来的经销商，2018 年 1-6 月该等经销商实现的经销收入为 288.93 万元。通过上表，报告期各期，经销收入及毛利主要来自持续合作的经销商，发行人各期主要经销商相对稳定，各期新增或减少经销商是由双向选择谈判确定，符合企业经营实际，对发行人持续盈利不存在重大不利影响；报告期内各经销商毛利率受到所销售商品种类、销售规模、销售折让等因素影响而波动，具有真实交易背景。无论下期是否继续合作，发行人通常在当年 10 月底之前与各经销商结清当年货款，报告期各期，当期减少经销商的期末应收账款余额为 0，即不再继续合作的经销商不存在拖欠发行人货款的情形。 ③前十大经销商主要情况报告期各期，公司前十大经销商销售情况如下：江苏丰山集团股份有限公司招股说明书单位：万元 2018 年 1-6 月占经销收占主营业务是否序号经销商名称销售金额入比例收入比例新增 1 巢湖市道松农资销售服务中心 456.77 1.72% 0.57% 否 2 图木舒克市彩侠农资经销部 330.38 1.25% 0.41% 否新疆生产建设兵团农业生产资料有限 3 290.19 1.09% 0.36% 否公司 4 天长市土肥站植保技术服务部 275.04 1.04% 0.34% 否 5 宁夏金禾瑞农资有限公司 213.45 0.80% 0.27% 否 6 雷州市农资配送中心有限公司 205.06 0.77% 0.26% 否 7 石河子市碧野农资有限公司 201.03 0.76% 0.25% 否 8 青海青农农药有限责任公司 200.80 0.76% 0.25% 否 9 喀什年酬勤农资有限公司 200.41 0.76% 0.25% 是 10 哈尔滨佳联农资有限公司 188.15 0.71% 0.23% 否合计 2,561.29 9.66% 3.19% - 2017 年度占经销收占主营业务是否序号经销商名称销售金额入比例收入比例新增 1 巢湖市道松农资销售服务中心 477.45 1.36% 0.38% 否 2 南丰县农业生产资料公司 335.61 0.96% 0.27% 否 3 图木舒克市彩侠农资经销部 320.36 0.91% 0.25% 否新疆生产建设兵团农业生产资料有限 4 319.04 0.91% 0.25% 否公司 5 合肥市瑞恒植保技术服务有限公司 257.44 0.73% 0.20% 否 6 上海禾丰农业科技有限公司 254.67 0.73% 0.20% 否 7 建湖县惠业农科良种开发公司 251.11 0.72% 0.20% 否全椒县绿野农作物防治咨询服务有限 8 247.55 0.71% 0.20% 否公司 9 上海乐农农业生产资料有限公司 236.76 0.68% 0.19% 否 10 麦积区马跑泉镇丰农农资经营部 231.37 0.66% 0.18% 否合计 2,931.38 8.36% 2.32% - 2016 年度占经销占主营业务是否序号经销商名称销售金额收入比例收入比例新增 1 巢湖市道松农资销售服务中心 445.96 1.40% 0.44% 否 2 阜宁县壮禾植保有限公司 292.84 0.92% 0.29% 否 3 上海禾丰农业科技有限公司 283.00 0.89% 0.28% 否江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 4 合肥市瑞恒植保技术服务有限公司 234.60 0.74% 0.23% 否 5 南丰县农业生产资料公司 231.32 0.73% 0.23% 否 6 上海乐农农业生产资料有限公司 223.43 0.70% 0.22% 否 7 湖北农家富农资股份有限公司 219.75 0.69% 0.22% 否 8 建湖县惠业农科良种开发公司 205.94 0.65% 0.20% 否全椒县绿野农作物防治咨询服务有限 9 201.73 0.64% 0.20% 否公司 10 天长市土肥站植保技术服务部 195.91 0.62% 0.19% 否合计 2,534.48 7.98% 2.49% - 2015 年度占经销占主营业务是否序号经销商名称销售金额收入比例收入比例新增 1 阜宁县壮禾植保有限公司 458.68 1.57% 0.47% 否 2 巢湖市道松农资销售服务中心 457.10 1.57% 0.47% 否 3 上海禾丰农业科技有限公司 284.95 0.98% 0.29% 否 4 上海乐农农业生产资料有限公司 223.02 0.76% 0.23% 否 5 天长市土肥站植保技术服务部 203.75 0.70% 0.21% 否 6 南丰县农业生产资料公司 203.31 0.70% 0.21% 否 7 合肥市瑞恒植保技术服务有限公司 202.36 0.69% 0.21% 否 8 建湖县农业生产资料总公司 197.14 0.68% 0.20% 否 9 当涂县兴农植保服务部 172.95 0.59% 0.18% 否全椒县绿野农作物防治咨询服务有限 10 164.26 0.56% 0.17% 否公司合计 2,567.52 8.80% 2.63% - 报告期各期，发行人前十大经销商销售收入占经销收入的比例分别为 8.80%、7.98%、8.36%和 9.66%，发行人不存在对单一经销商依赖的情形。发行人及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其他关联方与主要经销商之间不存在关联关系，相关交易真实、有效。（四）公司现有产品及募投项目产品是否属于禁用、限用、限制类或淘汰类等情况 1、公司产品属于国家禁用或限用及高毒农药的相关情况从毒性情况来看，公司精喹禾灵系列、烟嘧磺隆系列、氟乐灵系列和毒死蜱系列等现有主要产品及募投项目产品均不属于高毒农药；从禁用情况来看，报告江苏丰山集团股份有限公司招股说明书期内公司现有主要产品及募投项目产品均不属于禁用的农药类型；从限用情况来看，报告期内公司现有主要产品中毒死蜱系列产品为国家限用农药类型，除此之外，报告期内公司其他主要产品及募投项目产品均不属于限用的农药类型。报告期内公司所售产品中，属于国家禁用的农药主要为百草枯系列产品，该种农药自 2016 年 7 月 1 日起禁止在国内使用，公司最终销售为出口，销售合规，报告期各期销售收入分别为 176.89 万元、50.52 万元、2,119.91 万元和 19.80 万元，2017 年增幅较大，主要是国外需求相对旺盛。报告期内公司所售产品中，属于国家限用的农药主要为毒死蜱系列产品，自 2016 年 12 月 31 日起禁止在蔬菜上使用，报告期各期销售收入分别为 21,340.00 万元、16,112.53 万元、23,055.65 万元和 17,383.88 万元，占公司主营业务收入比例分别为 21.86%、15.82%、18.31%和 21.68%。由于毒死蜱属于有机磷杀虫剂，高效广谱，是替代高毒有机磷农药的主要品种之一，主要适用于水稻、小麦、棉花、果树、蔬菜、茶树等多种作物。因此，仅蔬菜领域的禁用不会导致该产品的应用领域受到大面积影响，不会对公司的生产经营造成重大不利影响。实际上 2017 年为毒死蜱限制在蔬菜上使用的第一年，发行人该产品 2017 年销售收入达到 23,055.65 万元，较 2016 年增长了 43.09%，2018 年 1-6 月该产品收入已超过 2016 年全年，限制在蔬菜上使用并未对毒死蜱的整体市场需求造成重大不利影响。 2、农药产业结构调整的基本情况和未来趋势结合《产业结构调整指导目录》文件及近年来政府出台的有关农药产业发展的其他相关文件，我国农药产业结构调整的基本情况和未来趋势概括如下：（1）基本情况：我国农药产业结构尚需较长时间的持续调整根据《农药产业政策》和《农药工业“十二五”发展规划》等相关文件，国家鼓励企业兼并重组、淘汰落后，提高产业集中度。经过多年的持续调整，我国农药产能、产量已经处于世界前列，然而产业集中度低，企业数量众多，小/散/ 乱及环境污染现象仍然较为严重，未来我国农药产业结构尚需较长时间的持续调整。（2）未来趋势：加大污染防治力度，推动农药产业向高效、低毒、低残留江苏丰山集团股份有限公司招股说明书等环境友好方向发展根据《产业结构调整指导目录》和《农药工业“十三五”发展规划》等相关文件，“十三五”期间，我国农药工业还将力求实现高效、安全、经济和环境友好的新品种占据国内农药市场的主导地位，主要产品质量达到国际先进水平，同时，还对环境保护与资源利用提出了规划目标，到 2020 年，特殊污染物处理技术进一步提高和完善，“三废”排放量减少 50%，农药产品收率提高 5%，副产物资源化利用率提高 50%，农药废弃物处置率达到 50%。因此，未来加快淘汰高毒、高风险农药，推广和普及高效、低毒、安全、环保的农药已成为我国农业发展的必然趋势。 3、发行人的现有产品及募投项目产品不属于产业结构调整中的限制类或淘汰类，不会对公司未来生产经营产生重大不利影响根据《产业结构调整指导目录》文件的相关规定，我国鼓励类、限制类及淘汰类的农药产品主要包括以下几类：大类明细类别具体要求 6、高效、安全、环境友好的农药新品种、新剂型(水基化剂型等)、专用中间体、助剂(水基化助剂等)的开发与生产，甲叉法乙草胺、水一、鼓励类十一、石化化工相法毒死蜱工艺、草甘膦回收氯甲烷工艺、定向合成法手性和立体结构农药生产、乙基氯化物合成技术等清洁生产工艺的开发和应用，生物农药新产品、新技术的开发与生产； 8、新建高毒、高残留以及对环境影响大的农药原药（包括氧乐果、水胺硫磷、甲基异柳磷、甲拌磷、特丁磷、杀扑磷、溴甲烷、灭多威、涕灭威、克百威、敌鼠钠、敌鼠酮、杀鼠灵、杀鼠醚、溴敌隆、溴鼠灵、肉毒素、杀虫双、灭线磷、硫丹、磷化铝、三氯杀螨醇，二、限制类四、石化化工有机氯类、有机锡类杀虫剂，福美类杀菌剂，复硝酚钠（钾）等）生产装置； 9、新建草甘膦、毒死蜱（水相法工艺除外）、三唑磷、百草枯、百菌清、阿维菌素、吡虫啉、乙草胺（甲叉法工艺除外）生产装置；（四）石化化工之 7、钠法百草枯生产工艺，敌百虫碱法敌敌畏生产工艺，小包装（1 公斤及以下）农药产品手工包（灌）装工艺及设备，雷蒙机法生产农药粉剂，以六氯苯为原料生产五氯酚（钠）装置；（四）石化化工之 10、氯氟烃（CFCs）、含氢氯氟烃（HCFCs）、一、落后生产用于清洗的 1，1，1－三氯乙烷（甲基氯仿）、主产四氯化碳（CTC）、工艺装备以四氯化碳（CTC）为加工助剂的所有产品、以 PFOA 为加工助剂三、淘汰类的含氟聚合物、含滴滴涕的涂料、采用滴滴涕为原料非封闭生产三氯杀螨醇生产装置（根据国家履行国际公约总体计划要求进行淘汰）；（一）石化化工之 5、高毒农药产品：六六六、二溴乙烷、丁酰肼、二、落后产品敌枯双、除草醚、杀虫脒、毒鼠强、氟乙酰胺、氟乙酸钠、二溴氯丙烷、治螟磷（苏化 203）、磷胺、甘氟、毒鼠硅、甲胺磷、对硫磷、江苏丰山集团股份有限公司招股说明书大类明细类别具体要求甲基对硫磷、久效磷、硫环磷（乙基硫环磷）、福美胂、福美甲胂及所有砷制剂、汞制剂、铅制剂、10%草甘膦水剂，甲基硫环磷、磷化钙、磷化锌、苯线磷、地虫硫磷、磷化镁、硫线磷、蝇毒磷、治螟磷、特丁硫磷（2011 年）；（一）石化化工之 6、根据国家履行国际公约总体计划要求进行淘汰农药产品：氯丹、七氯、溴甲烷、滴滴涕、六氯苯、灭蚁灵、林丹、毒杀芬、艾氏剂、狄氏剂、异狄氏剂；经核查，报告期内公司主要生产及销售的精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱四大系列产品（其中，毒死蜱生产采用水相法工艺）及募投项目相关产品均不属于《产业结构调整指导目录（2011 年本）》中限制的新建生产装置或淘汰的产品类别，不会对公司的持续生产经营产生重大不利影响。五、主要产品产销情况及主要客户（一）报告期内主要产品产销情况 1、报告期内主要产品的产能和产量报告期内主要产品的产能和产量如下：单位：吨/千升注1 产品名称年份产能产量产能利用率精喹禾灵原药 650.00 520.02 80.00% 烟嘧磺隆原药 600.00 407.60 67.93% 氟乐灵原药 2018年1-6月 3,000.00 2,430.60 81.02% 毒死蜱原药 5,500.00 2,918.11 53.06% 小计 9,750.00 6,276.33 64.37% 精喹禾灵原药 1,300.00 1,343.55 103.35% 烟嘧磺隆原药 1,200.00 566.98 47.25% 原氟乐灵原药 2017年度 6,000.00 6,664.50 111.08% 药毒死蜱原药 11,000.00 6,942.87 63.12% 小计 19,500.00 15,517.90 79.58% 精喹禾灵原药 1,300.00 1,112.14 85.55% 烟嘧磺隆原药 1,200.00 832.99 69.42% 氟乐灵原药 2016年度 6,000.00 7,675.89 127.93% 毒死蜱原药 11,000.00 4,378.00 39.80% 小计 19,500.00 13,999.02 71.79% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书注1 产品名称年份产能产量产能利用率精喹禾灵原药 1,300.00 927.91 71.38% 烟嘧磺隆原药 1,200.00 424.46 35.37% 氟乐灵原药 2015年度 6,000.00 5,704.86 95.08% 毒死蜱原药 11,000.00 6,435.32 58.50% 小计 19,500.00 13,492.55 69.19% 除草剂 4,061.79 杀虫剂 1,757.98 杀菌剂 2018年1-6月 10,000.00 410.66 62.56% 植物生长调节剂 26.07 小计 6,256.50 除草剂 6,381.44 杀虫剂 2,562.33 杀菌剂 2017年度 20,000.00 355.42 46.70% 植物生长调节剂 40.63 制小计 9,339.81 剂除草剂 7,089.32 杀虫剂 3,488.11 杀菌剂 2016年度 20,000.00 633.56 56.23% 植物生长调节剂 34.48 小计 11,245.47 除草剂 6,502.97 杀虫剂 3,819.09 杀菌剂 2015年度 20,000.00 1,491.07 59.22% 植物生长调节剂 30.56 小计 11,843.68 注1：2018年1-6月产能按全年产能的50%估算。原药方面，报告期内，原药产品整体产能利用率分别为 69.19%、71.79%、 79.58%和 64.37%，其中，毒死蜱原药、烟嘧磺隆原药产能利用率相对较低，主要是相关产品整体设计产能较高，预留了一定的发展空间。2016 年毒死蜱原药产能利用率下降为 39.80%，主要是由于 2015 年至 2016 年毒死蜱价格呈现下降态势，发行人主动进行减产。2017 年烟嘧磺隆原药产能利用率相对较低，主要是 2017 年上半年原材料价格涨幅较大，发行人预期利润空间减小，主动进行减江苏丰山集团股份有限公司招股说明书产；2017 年下半年，随着烟嘧磺隆原药价格上涨，发行人逐步提高产量。2018 年 1-6 月公司根据盐城市大丰区经济和信息化委员会的指导要求，对生产车间进行了自动化升级改造，从而造成公司原药产量整体有所减少，产能利用率有所下降。此外，受各级环保督查趋严的综合影响，部分原材料生产企业被限产或关停，部分原材料存在阶段性的供给紧张，间接影响了原药产量的稳定性。制剂方面，随着“20,000 吨制剂搬迁项目”建成，公司制剂产品生产线产能提升到 20,000.00 吨，2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-6 月产能利用率分别为 59.22%、56.23%、46.70%和 62.56%，为公司制剂业务预留了一定的发展空间。 2、报告期内主要产品的产销情况报告期内主要产品的产销情况如下：单位：吨、千升生产领销售及产品名称年份产量销量产销率用量领用量精喹禾灵原药 520.02 552.87 103.63 656.50 126.24% 烟嘧磺隆原药 407.60 420.94 34.82 455.77 111.82% 2018年1-6 氟乐灵原药 2,430.60 2,054.61 188.50 2,243.11 92.29% 月毒死蜱原药 2,918.11 3,421.21 199.03 3,620.24 124.06% 小计 6,276.33 6,449.63 525.99 6,975.62 111.14% 精喹禾灵原药 1,343.55 1,255.42 168.63 1,424.04 105.99% 烟嘧磺隆原药 566.98 610.40 26.69 637.10 112.37% 氟乐灵原药 2017年度 6,664.50 6,820.18 485.53 7,305.71 109.62% 原毒死蜱原药 6,942.87 5,342.98 433.41 5,776.39 83.20% 药小计 15,517.90 14,028.98 1,114.26 15,143.24 97.59% 精喹禾灵原药 1,112.14 818.33 191.03 1,009.36 90.76% 烟嘧磺隆原药 832.99 712.59 48.14 760.73 91.33% 氟乐灵原药 2016年度 7,675.89 6,763.52 351.97 7,115.49 92.70% 毒死蜱原药 4,378.00 4,531.54 432.95 4,964.49 113.40% 小计 13,999.02 12,825.97 1,024.10 13,850.07 98.94% 精喹禾灵原药 927.91 880.08 146.06 1,026.13 110.59% 烟嘧磺隆原药 2015年度 424.46 428.33 34.46 462.78 109.03% 氟乐灵原药 5,704.86 6,012.52 290.20 6,302.72 110.48% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书生产领销售及产品名称年份产量销量产销率用量领用量毒死蜱原药 6,435.32 5,773.05 441.65 6,214.70 96.57% 小计 13,492.55 13,093.97 912.36 14,006.33 103.81% 除草剂 4,061.79 4,643.83 - 4,643.83 114.33% 杀虫剂 1,757.98 1,933.85 - 1,933.85 110.00% 杀菌剂 2018年1-6 410.66 324.54 - 324.54 79.03% 月植物生长 26.07 37.59 - 37.59 144.21% 调节剂小计 6,256.50 6,939.81 - 6,939.81 110.92% 除草剂 6,381.44 6,805.80 - 6,805.80 106.65% 杀虫剂 2,562.33 3,062.35 - 3,062.35 119.51% 杀菌剂 2017年度 355.42 529.04 - 529.04 148.85% 植物生长 40.63 34.52 - 34.52 84.97% 调节剂制小计 9,339.81 10,431.72 - 10,431.72 111.69% 剂除草剂 7,089.32 6,529.17 - 6,529.17 92.10% 杀虫剂 3,488.11 3,357.13 - 3,357.13 96.25% 杀菌剂 2016 633.56 591.98 - 591.98 93.44% 年度植物生长 34.48 30.03 - 30.03 87.10% 调节剂小计 11,245.47 10,508.32 - 10,508.32 93.44% 除草剂 6,502.97 5,769.89 - 5,769.89 88.73% 杀虫剂 3,819.09 3,265.10 - 3,265.10 85.49% 杀菌剂 2015 1,491.07 1,308.93 - 1,308.93 87.78% 年度植物生长 30.56 32.70 - 32.70 107.01% 调节剂小计 11,843.68 10,376.62 - 10,376.62 87.61% 报告期内公司主要原药产品整体产销率分别为 103.81%、98.94%、97.59%和 111.14%，报告期内主要原药产品的产量分别为 13,492.55 吨、13,999.02 吨、 15,517.90 吨和 6,276.33 吨。2018 年 1-6 月的产销率超过 100%主要由于农药原药的市场行情持续稳步上升，公司的原药产品销量较好，同时消耗了 2017 年末的库存备货。报告期内公司制剂产品整体产销情况良好，产销率分别为 87.61%、93.44%、 111.69%和 110.92%。2017 年及 2018 年 1-6 月的产销率超过 100%，主要是由于制剂产品销售较好并消耗了上一年度的“冬储”库存。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 3、报告期内主要产品的销售收入、销售价格及变动情况单位：万元、万元/吨占主营业务产品系列年份销售收入销售均价销售价格增幅收入比重 2018年1-6月 14,701.35 18.34% 22.24 29.57% 2017年度 24,741.31 19.65% 17.17 0.28% 精喹禾灵系列 2016年度 17,306.46 16.99% 17.12 -11.84% 2015年度 19,744.94 20.23% 19.42 -14.43% 2018年1-6月 14,003.17 17.47% 30.27 30.19% 2017年度 15,354.98 12.20% 23.25 23.48% 烟嘧磺隆系列 2016年度 14,390.38 14.13% 18.83 -15.64% 2015年度 10,415.09 10.67% 22.32 -8.07% 2018年1-6月 7,503.11 9.36% 3.24 12.32% 2017年度 20,993.95 16.68% 2.89 -2.26% 氟乐灵系列 2016年度 20,885.61 20.50% 2.95 -1.94% 2015年度 18,951.24 19.42% 3.01 11.67% 2018年1-6月 17,383.88 21.68% 4.71 25.19% 2017年度 23,055.65 18.31% 3.76 24.25% 毒死蜱系列 2016年度 16,112.53 15.82% 3.03 -12.11% 2015年度 21,340.00 21.86% 3.45 -5.56% 受美元走强、全球农药库存趋高、农产品价格走低、气候条件不利等多重影响，2015-2016 年全球农药作物保护市场止涨回落，部分产品销售额出现了一定程度的下滑。同时，受主要农产品价格下降、实施农药减量控害行动等因素影响，国内农药销售也呈现疲软行情。2017 年及 2018 年 1-6 月以来，随着中央环保督查深入开展，多个省市的工业园区被要求整改提升，部分环保不达标的企业被限产甚至停产，环保趋严使得部分化工原料、中间体以及农药价格呈现上涨趋势。报告期内，公司产品品类较多，不同产品在直接材料、直接人工、制造费用等成本方面有所不同，因而价格也存在一定差异。总体上，公司以产品成本为基础，在综合考虑产品的工艺复杂程度、质量与环保的管控标准、客户关系密切程度、预期的订单数量、竞争对手报价情况等因素的基础上，加上合理的预期利润率向客户进行报价，最终销售价格由交易双方协商确定。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（二）报告期内主要客户销售情况 1、报告期内前五名客户销售情况报告期内，公司前五名客户销售情况如下：单位：万元占营业收是否新增与发行人是否存开始合序号客户名称销售金额交易说明入比重客户在关联关系作时间 2018 年 1-6 月报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司 1 OURO FINO 2,784.34 3.47% 否否 2009 年采购毒死蜱等系列产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。该公司主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、盐城邵阳化工产毒死蜱系列产品和农药中间体等产品，采购品种和交易 2 2,310.33 2.88% 否否 2017 年品有限公司数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱系列产品和农药中间 3 北京颖泰 1,960.20 2.44% 否否 2011 年体等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购氟乐灵、精喹禾灵、毒死蜱系列产品和农药中间体 4 ADAMA 1,878.93 2.34% 否否 2015 年等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。江苏农博生物科报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司 5 1,243.57 1.55% 否否 2012 年技有限公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆和毒死蜱系列产品，采购品种江苏丰山集团股份有限公司招股说明书占营业收是否新增与发行人是否存开始合序号客户名称销售金额交易说明入比重客户在关联关系作时间和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。合计 10,177.36 12.69% - - - - 2017 年度报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购氟乐灵和烟嘧磺隆系列产品，采购品种和交易数量 1 NUFARM 4,812.76 3.82% 否否 2008 年随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱系列产品和农药中间 2 北京颖泰 4,069.13 3.23% 否否 2011 年体等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购氟乐灵、精喹禾灵、毒死蜱系列产品和农药中间体 3 ADAMA 4,000.39 3.18% 否否 2015 年等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2012 年该公司即为公司客户，除主要采购毒死蜱系列产品外，由于合作良好，2017 年同时向公司采购麦草畏原睿舒柯贸易（上 4 3,138.33 2.49% 否否 2012 年药、乙草胺原药、百草枯母药以及 2，4-滴原药等产品，海）有限公司采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司山东滨农科技有采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等， 5 3,122.60 2.48% 否否 2009 年限公司采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书占营业收是否新增与发行人是否存开始合序号客户名称销售金额交易说明入比重客户在关联关系作时间合计 19,143.20 15.20% - - - 2016 年度报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱系列产品和农药中间 1 北京颖泰 5,540.95 5.44% 否否 2011 年体等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购氟乐灵和烟嘧磺隆系列产品，采购品种和交易数量 2 NUFARM 4,363.82 4.28% 否否 2008 年随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购品种 3 LANDMARK 3,000.59 2.94% 否否 2011 年和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司山东滨农科技有采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等， 4 2,240.28 2.20% 否否 2009 年限公司采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2016 年起该公司开始向公司采购，主要向公司采购氟乐 5 AIRR 2,016.56 1.98% 是否 2016 年灵系列产品，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。合计 17,162.20 16.84% - - 2015 年度 1 北京颖泰 6,672.53 6.83% 否否 2011 年报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司江苏丰山集团股份有限公司招股说明书占营业收是否新增与发行人是否存开始合序号客户名称销售金额交易说明入比重客户在关联关系作时间采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱系列产品和农药中间体等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购品种 2 LANDMARK 3,731.18 3.82% 否否 2011 年和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购氟乐灵和烟嘧磺隆系列产品，采购品种和交易数量 3 NUFARM 3,077.50 3.15% 否否 2008 年随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等， 4 中农立华公司 1,900.41 1.94% 否否 2010 年采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2011 年以来该公司即为公司客户，主要向公司采购氟乐浙江升华拜克化灵系列产品，2015 年加大采购氟乐灵原药，使其成为当 5 工进出口有限公 1,642.48 1.68% 否否 2011 年期主要客户，交易数量随其需求增减变动，交易价格随司行就市。合计 17,024.10 17.42% - - 注：报告期内，上述前五大客户的销售情况按照受同一实际控制人控制的原则合并计算。其中，OURO FINO 包括 OUROFINO SAUDE ANIMAL LTDA 、 OUROFINO QUIMICA LTDA；北京颖泰包括北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司、上虞颖泰精细化工有限公司与河北万全力华化工有限责任公司； NUFARM 包括 NUFARM SERVICES (SINGAPORE) PTE. LTD 与 NUFARM AUSTRALIA LIMITED、NUFARM S.A.；中农立华公司包括中农立华生物科技股份有限公司、中农立华（广西）生物科技有限公司；ADAMA 包括 ADAMA Agan Ltd., ADAMA Brasil S/A, ADAMA Australia Pty Limited, ADAMA Fahrenheit B.V., ADAMA South Africa (PTY) Ltd。报告期各期，发行人与主要客户合作相对稳定，客户采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易江苏丰山集团股份有限公司招股说明书背景，与主要客户间不存在纠纷。报告期内，公司不存在向单个客户的销售占比超过 50%的情况或严重依赖于少数客户的情况。同时，本公司与前五名客户之间不存在关联关系，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有本公司 5%以上股份的股东均未在上述客户中拥有权益。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2、分产品类型主要客户情况发行人主要销售精喹禾灵系列、烟嘧磺隆系列、氟乐灵系列和毒死蜱系列四大系列产品，此外，还销售种类繁多的其他原药、制剂及中间体。报告期内，发行人主营业务收入分产品类型如下：单位：万元 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度项目金额比例金额比例金额比例金额比例精喹禾灵系列 14,701.35 18.34% 24,741.31 19.65% 17,306.46 16.99% 19,744.94 20.23% 烟嘧磺隆系列 14,003.17 17.47% 15,354.98 12.20% 14,390.38 14.13% 10,415.09 10.67% 除草氟乐灵系列 7,503.11 9.36% 20,993.95 16.68% 20,885.61 20.50% 18,951.24 19.42% 剂其他 8,515.16 10.62% 15,651.16 12.43% 9,040.08 8.87% 7,892.58 8.09% 小计 44,722.79 55.78% 76,741.39 60.95% 61,622.53 60.49% 57,003.84 58.40% 毒死蜱系列 17,383.88 21.68% 23,055.65 18.31% 16,112.53 15.82% 21,340.00 21.86% 杀虫其他 11,076.45 13.81% 15,126.18 12.01% 14,730.83 14.46% 10,617.36 10.88% 剂小计 28,460.34 35.50% 38,181.83 30.33% 30,843.36 30.28% 31,957.36 32.74% 杀菌剂 4,190.31 5.23% 7,548.64 6.00% 6,046.87 5.94% 6,254.81 6.41% 农药中间体 2,247.02 2.80% 2,993.09 2.38% 2,932.61 2.88% 2,276.51 2.33% 其他 557.46 0.70% 433.68 0.34% 430.92 0.42% 110.14 0.11% 合计 80,177.92 100.00% 125,898.63 100.00% 101,876.29 100.00% 97,602.66 100.00% （1）精喹禾灵系列产品主要客户报告期内，精喹禾灵系列产品主要客户情况如下： 2018 年 1-6 月销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例 1 北京颖泰 63.63 1,191.32 18.72 8.10% 2 合肥丰天下农资有限责任公司 59.28 1,067.56 18.01 7.26% 3 Jebagro GmbH 47.00 827.90 17.62 5.63% 4 山东滨农科技有限公司 38.45 695.72 18.09 4.73% 5 安徽丰乐农化有限责任公司 29.30 524.10 17.89 3.56% 6 河南瀚斯作物保护有限公司 20.00 360.36 18.02 2.45% 7 上海明都化工有限公司 12.64 307.88 24.36 2.09% 8 镇江繁荣国际贸易有限公司 15.06 269.35 17.89 1.83% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 9 盐城邵阳化工产品有限公司 11.27 266.47 23.65 1.81% 10 昆山四农国际贸易有限公司 3.64 240.78 66.07 1.64% 小计 300.27 5,751.45 19.15 39.12% 2017 年度销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例 1 北京颖泰 180.13 3,331.46 18.49 13.47% 2 SHARDA 67.53 1,298.69 19.23 5.25% 3 山东滨农科技有限公司 89.52 1,225.42 13.69 4.95% 南京润之辰国际贸易有限责任 4 31.05 833.93 26.86 3.37% 公司 5 河南瀚斯作物保护有限公司 44.00 551.33 12.53 2.23% 6 南京斯尔康贸易有限公司 33.70 543.47 16.13 2.20% 7 天津联合益农科技有限公司 39.80 530.37 13.33 2.14% 8 安徽丰乐农化有限责任公司 31.30 441.19 14.10 1.78% 9 郑州大农药业有限公司 34.60 421.86 12.19 1.71% 10 合肥星宇化学有限责任公司 33.00 419.66 12.72 1.70% 小计 584.63 9,597.37 16.42 38.79% 2016 年度销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例 1 北京颖泰 154.72 3,006.28 19.43 17.37% 2 山东滨农科技有限公司 83.59 1,028.78 12.31 5.94% 江苏省农用激素工程技术研究 3 73.67 854.16 11.59 4.94% 中心有限公司 4 SHARDA 35.57 744.77 20.94 4.30% 南京润之辰国际贸易有限责任 5 22.58 609.01 26.97 3.52% 公司 6 河南瀚斯作物保护有限公司 42.00 513.01 12.21 2.96% 江苏仁信作物保护技术有限公 7 28.69 346.99 12.09 2.00% 司 8 南京斯尔康贸易有限公司 23.38 288.85 12.35 1.67% 9 NOVAS.A. 21.40 279.38 13.06 1.61% 中国江苏国际经济技术合作集 10 11.42 231.58 20.27 1.34% 团有限公司小计 497.02 7,902.81 15.90 45.65% 2015 年度销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例 1 北京颖泰 262.27 5,567.26 21.23 28.20% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2 SHARDA 47.16 1,390.56 29.49 7.04% 江苏省农用激素工程技术研究 3 74.09 968.50 13.07 4.91% 中心有限公司 4 山东滨农科技有限公司 38.79 573.82 14.79 2.91% 5 北京瑞泽星科技有限公司 30.54 462.67 15.15 2.34% 6 江苏璐科仕化学有限公司 21.14 357.09 16.89 1.81% 7 天津联合益农科技有限公司 24.60 353.32 14.36 1.79% 江苏仁信作物保护技术有限公 8 24.32 351.39 14.45 1.78% 司 9 安徽丰乐农化有限责任公司 23.28 312.26 13.41 1.58% 青岛金尔农化研制开发有限公 10 20.00 272.06 13.60 1.38% 司小计 566.19 10,608.93 18.74 53.74% 通过上表，报告期内公司精喹禾灵系列产品主要客户相对稳定，公司对其销售金额受当期客户需求量及市场价格波动影响，交易均价同时还受当期交易品种影响，通常来说，制剂产品的单位价格高于原药产品，国外客户的销售均价高于国内客户。报告期内，精喹禾灵原药价格整体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势：资料来源：农药工业网报告期内，精喹禾灵系列产品主要客户各期交易情况如下：江苏丰山集团股份有限公司招股说明书单位：万元、万元/吨 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价根据中国农药工业协会发布的中国农药销售百强企业榜单，北京颖泰为国内销售规模前三的农药生产及经营企业，发行人向其提供精制级精喹禾灵原药供其加工并出口。报告期内，北京颖泰一直为公司精喹禾灵系列产品的第一大客户，主要向发行人采购精喹禾灵原药，交易北京颖泰 1,191.32 18.72 3,331.46 18.49 3,006.28 19.43 5,567.26 21.23 数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现下降趋势，2017 年交易价格较低主要是因为签订采购合同时价格相对较低，同时北京颖泰采购量较大给予一定优惠。2018 年 1-6 月销售均价较低主要是由于当期执行的是 2017 年剩余订单，销售价格较低。报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，向公司 SHARDA 106.92 20.19 1,298.69 19.23 744.77 20.94 1,390.56 29.49 采购原药和制剂的数量及比例随其需求增减变动，交易价格随行就市。 2015 年交易价格较高主要是由于当期制剂占比较高。报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向山东滨农科 695.72 18.09 1,225.42 13.69 1,028.78 12.31 573.82 14.79 发行人采购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整技有限公司体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势，与市场走势相符。报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向发行人采购精喹禾灵制剂产品，交易数量随其需求增减变动，交易价南京润之辰格随行就市，主要受到客户采购精喹禾灵细分制剂品种（有效成分含国际贸易有 178.88 36.69 833.93 26.86 609.01 26.97 238.52 34.33 量、包装规格不同）以及原药价格走势影响，具有真实交易背景。2016 限责任公司年和 2017 年交易价格较低，亦是由于采购精喹禾灵制剂产品的基础上，采购了部分精喹禾灵原药产品。河南瀚斯作报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向物保护有限 360.36 18.02 551.33 12.53 513.01 12.21 112.39 14.05 发行人采购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整公司体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势，与市场走势相符。该公司 2010 年即为公司客户，主要向发行人采购精喹禾灵原药，交易南京斯尔康数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年开始逐贸易有限公 223.42 27.47 543.47 16.13 288.85 12.35 - - 步触底回升趋势，与市场走势相符。2017 年度及 2018 年 1-6 月，其销司售均价较高主要是由于其在向公司采购精喹禾灵原药的基础上，扩展采购了精喹禾灵制剂产品。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价天津联合益报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向农科技有限 101.00 19.01 530.37 13.33 76.43 12.08 353.32 14.36 发行人采购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整公司体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势，与市场走势相符。报告期内该公司一直为公司主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、烟安徽丰乐农嘧磺隆和毒死蜱系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 325.00 万化有限责任 524.10 17.89 441.19 14.10 - - 312.26 13.41 元、152.92 万元、552.90 万元和 524.10 万元，主要向发行人采购精喹公司禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，与市场走势相符。报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向郑州大农药 225.60 15.33 421.86 12.19 89.82 11.98 178.88 13.74 发行人采购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整业有限公司体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势，与市场走势相符。报告期内，该公司一直为公司主要客户，主要向公司采购精喹禾灵和合肥星宇化烟嘧磺隆系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 84.07 万元、学有限责任 18.02 18.02 419.66 12.72 - - - - 239.20 万元、454.25 万元和 24.64 万元，由于合作良好，2017 年增大公司了精喹禾灵原药的采购量，使其成为精喹禾灵系列产品的主要客户，交易价格随行就市。江苏省农用 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，激素工程技主要向发行人采购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易 - - 407.91 13.86 854.16 11.59 968.50 13.07 术研究中心价格整体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势，与市场走势有限公司相符。青岛金尔农报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向化研制开发 90.09 18.02 262.94 14.61 133.89 12.17 272.06 13.60 发行人采购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整有限公司体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势，与市场走势相符。 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，江苏仁信作主要向发行人采购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易物保护技术 - - 128.85 13.71 346.99 12.09 351.39 14.45 价格整体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势，与市场走势有限公司相符。中国江苏国报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向际经济技术 7.64 49.28 37.43 22.44 231.58 20.27 65.25 31.70 发行人采购精喹禾灵制剂，交易数量随其需求增减变动，交易价格随合作集团有行就市，主要受到客户采购精喹禾灵细分制剂品种（有效成分含量、江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价限公司包装规格不同）以及原药价格走势影响，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、北京瑞泽星毒死蜱和氟乐灵系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 1,134.35 科技有限公 - - - - - - 462.67 15.15 万元、587.57 万元、860.03 万元和 25.68 万元，2015 年向公司采购精司喹禾灵系列产品较多，使其成为当年主要客户，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市。 2015 年该公司为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向发行人采江苏璐科仕购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市。化学有限公 - - - - - - 357.09 16.89 2016 年该公司向发行人采购精喹禾灵合成所需的中间体，交易金额为司 264.93 万元。 2015 年至 2016 年，该公司主要向公司采购烟嘧磺隆和精喹禾灵系列 NOVA S.A. - - - - 279.38 13.06 70.47 14.45 产品，2016 年该公司加大了精喹禾灵原药的采购量，使其成为当期精喹禾灵系列产品主要客户，交易价格随行就市。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，报告期内全产品口径交易镇江繁荣国金额分别为 284.99 万元、1,121.84 万元、1,294.77 万元和 702.73 万元，际贸易有限 269.35 17.89 336.69 13.75 177.24 16.68 58.81 16.88 主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，公司采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。盐城邵阳化 2017 年该公司开始向公司进行采购，主要向发行人采购精喹禾灵、烟工产品有限 266.47 23.65 106.39 19.99 - - - - 嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品和农药中间体等产品，采购品种和公司交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2017 年该公司开始向公司进行采购，主要向发行人采购精喹禾灵、氟昆山四农国乐灵和毒死蜱系列产品，交易数量随其需求增减变动。2018 年 1-6 月际贸易有限 240.78 66.07 93.00 47.88 - - - - 该公司加大了精喹禾灵制剂的采购量，使其成为当期精喹禾灵系列产公司品主要客户，交易价格随行就市。报告期内，该公司主要向公司采购精喹禾灵和氟乐灵系列产品，报告上海明都化期内全产品口径收入分别为 7.70 万元、0.00 万元、43.31 万元和 313.33 307.88 24.36 43.31 26.99 - - 4.91 28.69 工有限公司万元，2018 年 1-6 月该公司加大了精喹禾灵原药的采购量，使其成为当期精喹禾灵系列产品主要客户，交易价格随行就市。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价 2017 年该公司开始向公司进行采购，主要向发行人采购精喹禾灵和烟合肥丰天下嘧磺隆系列产品，交易数量随其需求增减变动。2018 年 1-6 月该公司农资有限责 1,067.56 18.01 36.04 18.02 - - - - 加大了精喹禾灵原药的采购量，使其成为当期精喹禾灵系列产品主要任公司客户，交易价格随行就市。 2017 年该公司开始向公司进行采购，主要向发行人采购精喹禾灵和烟 Jebagro 嘧磺隆系列产品，交易数量随其需求增减变动。2018 年 1-6 月该公司 827.90 17.62 - - - - - - GmbH 加大了精喹禾灵原药的采购量，使其成为当期精喹禾灵系列产品主要客户，交易价格随行就市。合计 6,703.02 19.44 11,049.93 16.29 8,380.19 15.74 11,338.15 18.75 - 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（2）烟嘧磺隆系列产品主要客户报告期内，烟嘧磺隆系列产品主要客户情况如下： 2018 年 1-6 月销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例 1 山东奥坤生物科技有限公司 26.00 616.66 23.72 4.40% 2 山东金农华药业有限公司 23.00 555.28 24.14 3.97% 3 焦作市格瑞特农资有限公司 23.00 543.36 23.62 3.88% 4 河南瀚斯作物保护有限公司 23.00 540.44 23.50 3.86% 5 山东德浩化学有限公司 22.00 520.41 23.65 3.72% 6 辽宁晟钰科技有限公司 21.16 500.17 23.64 3.57% 7 山东胜邦绿野化学有限公司 18.00 431.70 23.98 3.08% 8 天津市华宇农药有限公司 18.00 428.63 23.81 3.06% 9 新乡中电除草剂有限公司 15.00 356.66 23.78 2.55% 10 河南诺创生物科技有限公司 15.00 354.55 23.64 2.53% 小计 204.16 4,847.85 23.75 34.62% 2017 年度销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例 1 江苏长青农化股份有限公司 75.00 1,248.52 16.65 8.13% 2 山东滨农科技有限公司 47.00 798.26 16.98 5.20% 3 辽宁天一农药化工有限责任公司 37.25 625.28 16.79 4.07% 4 NUFARM 21.92 538.26 24.56 3.51% 5 河南瀚斯作物保护有限公司 25.00 398.23 15.93 2.59% 6 山东奥坤生物科技有限公司 20.00 387.76 19.39 2.53% 7 郑州千盈绿美农业科技有限公司 15.00 338.74 22.58 2.21% 8 山东胜邦绿野化学有限公司 19.50 333.19 17.09 2.17% 9 山东侨昌公司 17.00 293.09 17.24 1.91% 10 山东金农华药业有限公司 15.00 270.36 18.02 1.76% 小计 292.67 5,231.68 17.88 34.07% 2016 年度销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 1 郑州艾之农农业科技有限公司 59.50 889.03 14.94 6.18% 2 河南瀚斯作物保护有限公司 58.00 868.14 14.97 6.03% 3 NUFARM 26.17 580.96 22.20 4.04% 4 天津市华宇农药有限公司 32.00 466.90 14.59 3.24% 5 山东奥坤生物科技有限公司 30.00 442.48 14.75 3.07% 6 山东滨农科技有限公司 30.00 438.05 14.60 3.04% 7 济南天邦化工有限公司 27.48 402.48 14.65 2.80% 8 郑州大农药业有限公司 25.00 374.34 14.97 2.60% 9 山东中新科农生物科技有限公司 21.20 315.23 14.87 2.19% 10 濮阳市新科化工有限公司 20.00 300.00 15.00 2.08% 小计 329.35 5,077.61 15.42 35.27% 2015 年度销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例 1 郑州艾之农农业科技有限公司 30.70 502.26 16.36 4.82% 2 青岛金尔农化研制开发有限公司 25.00 420.35 16.81 4.04% 3 河南瀚斯作物保护有限公司 22.00 358.41 16.29 3.44% 4 NUFARM 16.19 357.88 22.11 3.44% 5 濮阳市新科化工有限公司 20.00 339.82 16.99 3.26% 6 济南科赛基农化工有限公司 20.00 336.28 16.81 3.23% 7 郑州大农药业有限公司 20.00 322.12 16.11 3.09% 8 山东侨昌公司 18.00 301.24 16.74 2.89% 9 河南金田地农化有限责任公司 14.00 239.65 17.12 2.30% 10 辽宁天一农药化工有限责任公司 14.00 234.51 16.75 2.25% 小计 199.89 3,412.52 17.07 32.76% 通过上表，报告期内公司烟嘧磺隆系列产品主要客户相对稳定，公司对其销售金额受当期客户需求量及市场价格波动影响，交易均价同时还受当期交易品种影响，通常来说，制剂产品的单位价格高于原药产品，国外客户的销售均价高于国内客户。报告期内，烟嘧磺隆原药价格整体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势：江苏丰山集团股份有限公司招股说明书资料来源：农药工业网江苏丰山集团股份有限公司招股说明书报告期内，烟嘧磺隆系列产品主要客户各期交易情况如下：单位：万元、万元/吨 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价报告期内，该公司一直为公司主要客户，该公司主要向公司采购烟嘧磺隆、精喹江苏长青农禾灵和毒死蜱等系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 28.14 万元、366.40 化股份有限 214.41 21.44 1,248.52 16.65 73.01 14.60 - - 万元、1,324.62 万元和 390.93 万元，由于合作情况较好，2017 年扩大烟嘧磺隆公司原药的采购量，使其成为当期烟嘧磺隆系列产品主要客户；交易数量随其需求增减变动，交易价格 2017 年整体高于 2016 年，与市场走势相符。报告期内，该公司一直为公司主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵和毒死蜱系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 590.28 万元、2,240.28 山东滨农科 139.64 23.66 798.26 16.98 438.05 14.60 - - 万元、3,122.60 万元和 1,056.62 万元。由于合作情况较好，2016 年开始向发行人技有限公司采购烟嘧磺隆原药，使其成为烟嘧磺隆系列产品的主要客户；交易数量随其需求增减变动，交易价格 2017 年整体高于 2016 年，与市场走势相符。辽宁天一农报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆药化工有限 252.39 23.42 625.28 16.79 243.85 14.78 234.51 16.75 原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步责任公司回升趋势，与市场走势相符。报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆 NUFARM - - 538.26 24.56 580.96 22.20 357.88 22.11 原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格较高主要是由于销售给 NUFARM 的烟嘧磺隆原药为高品质的精制级产品。河南瀚斯作报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆物保护有限 540.44 23.50 398.23 15.93 868.14 14.97 358.41 16.29 原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步公司回升趋势，与市场走势相符。报告期内，该公司主要向公司采购精喹禾灵和烟嘧磺隆等系列产品，报告期内全山东奥坤生产品口径收入分别为 126.28 万元、712.74 万元、712.34 万元和 629.27 万元，由物科技有限 616.66 23.72 387.76 19.39 442.48 14.75 84.07 16.81 于合作情况较好，2016 年以来该公司扩大烟嘧磺隆原药的采购量，使其成为当公司期烟嘧磺隆系列产品主要客户；交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步回升趋势，与市场走势相符。郑州千盈绿该公司 2017 年向公司采购烟嘧磺隆系列产品，主要采购烟嘧磺隆原药，2017 年 - - 338.74 22.58 - - - - 美农业科技交易价格较高，主要是由于其采购主要发生在下半年，与市场走势相符。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价有限公司山东胜邦绿报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆野化学有限 431.70 23.98 333.19 17.09 96.42 14.83 80.28 16.73 原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步公司回升趋势，与市场走势相符。报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆山东侨昌公 224.68 25.21 293.09 17.24 237.08 14.82 301.24 16.74 原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步司回升趋势，与市场走势相符。山东金农华该公司 2017 年开始向公司主要采购烟嘧磺隆系列产品，主要采购烟嘧磺隆原药，药业有限公 555.28 24.14 270.36 18.02 - - - - 2018 年 1-6 月由于合作良好，加大烟嘧磺隆原药采购量，交易价格随行就市。司天津市华宇报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆农药有限公 428.63 23.81 219.28 17.54 466.90 14.59 63.72 16.72 原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步司回升趋势，与市场走势相符。报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆青岛金尔农原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步化研制开发 - - 211.17 23.46 74.78 14.96 420.35 16.81 回升趋势，与市场走势相符。2017 年交易价格较高，主要是由于其采购主要发有限公司生在下半年，与市场走势相符。报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆郑州大农药原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步 235.30 23.53 178.02 22.25 374.34 14.97 322.12 16.11 业有限公司回升趋势，与市场走势相符。2017 年交易价格较高，主要是由于其采购主要发生在下半年，与市场走势相符。濮阳市新科报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆化工有限公 - - 173.96 16.99 300.00 15.00 339.82 16.99 原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步司回升趋势，与市场走势相符。 2015 年至 2017 年，该公司主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱等系列产品，全产品口径收入分别为 427.88 万元、441.64 万元和 444.19 万元，济南天邦化 - - 168.72 21.09 402.48 14.65 86.28 17.26 交易数量随其需求增减变动，烟嘧磺隆系列产品主要采购烟嘧磺隆原药，交易价工有限公司格整体呈现先下降后于 2017 年逐步回升趋势，与市场走势相符。2017 年交易价格较高，主要是由于其采购主要发生在下半年，与市场走势相符。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价郑州艾之农 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购农业科技有 - - 115.85 15.93 889.03 14.94 502.26 16.36 烟嘧磺隆原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 限公司年逐步回升趋势，与市场走势相符。 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购济南科赛基烟嘧磺隆原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 农化工有限 - - 110.27 22.05 294.69 14.73 336.28 16.81 年逐步回升趋势，与市场走势相符。2017 年交易价格较高，主要是由于其采购公司主要发生在下半年，与市场走势相符。山东中新科报告期内，该公司主要向公司采购精喹禾灵和烟嘧磺隆系列产品，交易数量随其农生物科技 49.10 24.55 72.43 20.69 315.23 14.87 - - 需求增减变动，交易价格随行就市。2017 年交易价格较高，主要是由于其采购有限公司主要发生在下半年，与市场走势相符。河南金田地 2015 年和 2016 年，该公司为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧农化有限责 - - - - 195.04 15.00 239.65 17.12 磺隆原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格 2016 年整体呈现低于 2015 任公司年，与市场走势相符。焦作市格瑞报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆特农资有限 543.36 23.62 269.51 20.11 - - 17.70 16.81 原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市。公司新乡中电除 2011 年该公司开始向公司进行采购，主要采购烟嘧磺隆系列产品，2018 年 1-6 草剂有限公 356.66 23.78 144.86 20.69 225.66 15.04 - - 月由于合作良好，加大烟嘧磺隆原药采购量，使其成为烟嘧磺隆系列产品主要客司户，交易价格随行就市。山东德浩化 2014 年该公司开始向公司进行采购，2018 年 1-6 月，该公司向公司采购较大量 520.41 23.65 - - - - - - 学有限公司的烟嘧磺隆原药，使其成为当期烟嘧磺隆系列产品主要客户，交易价格随行就市。辽宁晟钰科 2018 年 1-6 月，该公司向公司采购较大量的烟嘧磺隆原药，使其成为当期烟嘧磺 500.17 23.64 - - - - - - 技有限公司隆系列产品主要客户，交易价格随行就市。河南诺创生 2018 年 1-6 月，该公司向公司采购较大量的烟嘧磺隆原药，使其成为当期烟嘧磺物科技有限 354.55 23.64 - - - - - - 隆系列产品主要客户，交易价格随行就市。公司合计 5,963.37 23.69 6,895.75 18.31 6,518.14 15.29 3,744.58 17.06 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（3）氟乐灵系列产品主要客户报告期内，氟乐灵系列产品主要客户情况如下： 2018 年 1-6 月销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例 1 LANDMARK 386.39 1,227.96 3.18 16.37% 2 TITAN.AG.PTY.LTD 347.26 1,077.56 3.10 14.36% 3 4 FARMERS 325.68 954.51 2.93 12.72% 4 盐城邵阳化工产品有限公司 145.58 394.51 2.71 5.26% 5 Stotras Pty Ltd 96.50 344.06 3.57 4.59% 6 ADAMA 96.54 293.15 3.04 3.91% 7 苏州田园瑞禾化工有限公司 96.49 256.76 2.66 3.42% 8 NUFARM 100.00 253.02 2.53 3.37% 9 ACCENSI PTY LTD 77.11 221.65 2.87 2.95% 10 镇江繁荣国际贸易有限公司 82.08 218.71 2.66 2.91% 小计 1,753.63 5,241.88 2.99 69.86% 2017 年度销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例 1 NUFARM 1,544.64 4,274.50 2.77 20.36% 2 ADAMA 1,004.29 2,777.67 2.77 13.23% 3 LANDMARK 694.41 1,900.33 2.74 9.05% 4 江苏金立凯化工有限公司 482.38 1,283.78 2.66 6.12% 5 山东滨农科技有限公司 395.51 1,072.37 2.71 5.11% 6 GREENCHEM 395.73 1,043.68 2.64 4.97% 7 4 FARMERS 260.76 788.53 3.02 3.76% 8 苏州田园瑞禾化工有限公司 279.71 744.59 2.66 3.55% 9 CROP SMART PTY LTD 258.04 708.70 2.75 3.38% 10 AIRR 212.18 579.31 2.73 2.76% 小计 5,527.63 15,173.47 2.75 72.28% 2016 年度销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例 1 NUFARM 1,236.22 3,782.86 3.06 18.11% 2 LANDMARK 906.63 2,623.35 2.89 12.56% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 3 AIRR 675.14 2,016.56 2.99 9.66% 4 4 FARMERS 585.59 1,837.42 3.14 8.80% 5 江苏金立凯化工有限公司 482.62 1,261.06 2.61 6.04% 6 江苏中冶化工有限公司 483.37 1,261.06 2.61 6.04% 7 GREENCHEM 328.26 915.81 2.79 4.38% 8 山东滨农科技有限公司 270.22 773.45 2.86 3.70% 广东奇化化工交易中心股份 9 294.54 769.25 2.61 3.68% 有限公司 10 盐城昭阳化工产品有限公司 181.26 506.79 2.80 2.43% 小计 5,443.85 15,747.61 2.89 75.40% 2015 年度销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例 1 LANDMARK 1,199.48 3,407.33 2.84 17.98% 2 NUFARM 867.84 2,720.26 3.13 14.35% 浙江升华拜克化工进出口有 3 578.55 1,642.48 2.84 8.67% 限公司 4 4 FARMERS 390.57 1,185.27 3.03 6.25% 5 江苏金立凯化工有限公司 346.72 1,039.33 3.00 5.48% 6 ADAMA 356.68 1,016.30 2.85 5.36% 7 GEMAX PTY LTD 236.32 728.39 3.08 3.84% 山东潍坊润丰化工股份有限 8 252.27 716.50 2.84 3.78% 公司 9 江苏新诺化工有限公司 289.18 703.54 2.43 3.71% 10 盐城昭阳化工产品有限公司 246.98 685.81 2.78 3.62% 小计 4,764.59 13,845.21 2.91 73.04% 通过上表，报告期内公司氟乐灵系列产品主要客户相对稳定，公司对其销售金额受当期客户需求量及市场价格波动影响，交易均价同时还受当期交易品种影响，通常来说，制剂产品的单位价格高于原药产品，国外客户的销售均价高于国内客户。报告期内，氟乐灵原药价格波动较大，先触底后反弹至高点，再调整至较高水平相对平稳，而后于 2017 年下半年下降至低点后再次反弹并维持在较高价位，具体如下：江苏丰山集团股份有限公司招股说明书资料来源：农药工业网江苏丰山集团股份有限公司招股说明书报告期内，氟乐灵系列产品主要客户各期交易情况如下：单位：万元、万元/吨 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价报告期内，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要客户，主要向公司采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，略高于国内销售，2017 年销售均价较低主要 NUFARM 253.02 2.53 4,274.50 2.77 3,782.86 3.06 2,720.26 3.13 受到人民币升值的影响以及其下单时氟乐灵价格相对较低。 2018 年 1-6 月销售均价较低主要是由于当期执行的是 2017 年剩余订单，销售价格较低。报告期内，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要客户，主要向公司采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，2017 ADAMA 293.15 3.04 2,777.67 2.77 180.99 3.12 1,016.30 2.85 年由于合作较好，加大了氟乐灵系列产品采购；2017 年销售均价较低主要是由于为进一步拓展该客户给予适当价优惠价格，同时也受到人民币升值的影响。报告期内，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要客户，主要向发行人采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，销 LANDMARK 1,227.96 3.18 1,900.33 2.74 2,623.35 2.89 3,407.33 2.84 售均价随行就市，略高于国内销售，2017 年销售均价较低主要受到人民币升值的影响以及其下单时氟乐灵价格相对较低。 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要江苏金立凯化工有限 - - 1,283.78 2.66 1,261.06 2.61 1,039.33 3.00 客户，主要向发行人采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减公司变动，销售均价随行就市，与市场趋势相符。报告期内，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要客户，主要向发行人采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，交山东滨农科技有限公 212.61 2.75 1,072.37 2.71 773.45 2.86 16.46 2.84 易价格随行就市，与市场趋势相符。2018 年 1-6 月销售均价司较低主要是由于当期执行的是 2017 年剩余订单，销售价格较低。该公司 2016 年开始向公司主要采购氟乐灵系列产品，主要为 GREENCHEM 39.27 2.71 1,043.68 2.64 915.81 2.79 - - 氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，与市场趋势相符，2017 年销售均价较低主要受到人民币升值江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价的影响以及其下单时氟乐灵价格相对较低。报告期内，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要客户，主要向发行人采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，销 4 FARMERS 954.51 2.93 788.53 3.02 1,837.42 3.14 1,185.27 3.03 售均价随行就市，略高于国内销售，2017 年销售均价较低主要受到人民币升值的影响。该公司 2013 年即为公司客户，主要采购氟乐灵系列产品主要苏州田园瑞禾化工有客户，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，与市 256.76 2.66 744.59 2.66 504.42 2.61 - - 限公司场趋势相符。2018 年 1-6 月销售均价较低主要是由于当期执行的是 2017 年剩余订单，销售价格较低。该公司主要向公司采购氟乐灵、毒死蜱系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 66.49 万元、74.02 万元、777.87 万元和 CROP SMART PTY - - 708.70 2.75 - - 37.55 3.24 67.76 万元，主要为采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减 LTD 变动，2017 年该公司加大采购量，使其成为当期氟乐灵系列产品主要客户；交易价格随行就市，与市场趋势相符。该公司 2016 年开始向公司主要采购氟乐灵系列产品，主要为氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市， AIRR - - 579.31 2.73 2,016.56 2.99 - - 与市场趋势相符，2017 年销售均价较低主要受到人民币升值的影响以及其下单时氟乐灵价格相对较低。该公司 2016 年开始向公司主要采购氟乐灵系列产品，主要为广东奇化化工交易中 - - 155.97 2.69 769.25 2.61 - - 氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，心股份有限公司与市场趋势相符。 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要盐城昭阳化工产品有客户，主要向发行人采购氟乐灵原药和制剂，交易数量随其需 - - 134.11 3.82 506.79 2.80 685.81 2.78 限公司求增减变动，销售均价随行就市并受到原药、制剂比例影响。 2017 年均价较高主要是由于氟乐灵制剂采购占比提高。 2011 年以来该公司即为公司客户，主要向公司采购氟乐灵系浙江升华拜克化工进 - - - - - - 1,642.48 2.84 列产品，2015 年加大采购氟乐灵原药，使其成为当期主要客出口有限公司户，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价 2015 年该公司向公司采购氟乐灵原药较多，使其成为当期氟 GEMAX PTY LTD - - - - 115.58 3.00 728.39 3.08 乐灵系列产品主要客户，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，与市场趋势相符。该公司主要向公司采购氟乐灵和毒死蜱系列产品，报告期内全山东潍坊润丰化工股 - - - - - - 716.50 2.84 产品口径收入分别为 984.89 万元、0.00 万元、174.77 万元和份有限公司 63.37 万元，主要采购氟乐灵原药，交易价格随行就市。该公司主要向公司采购氟乐灵、精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱江苏新诺化工有限公 - - - - - - 703.54 2.43 系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 914.87 万元、司 128.05 万元、399.77 万元和 186.01 万元，交易价格随行就市。 2012 年该公司即为公司客户，主要向公司采购毒死蜱系列产江苏中冶化工有限公品，2016 年该公司扩展采购氟乐灵系列产品，使其成为氟乐 - - - - 1,261.06 2.61 - - 司灵系列产品主要客户，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市。报告期内，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要客户，主镇江繁荣国际贸易有要向公司采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易 218.71 2.66 454.56 2.63 475.75 2.64 2.61 2.71 限公司价格随行就市。2018 年 1-6 月销售均价较低主要是由于当期执行的是 2017 年剩余订单，销售价格较低。 2017 年该公司开始向公司进行采购，主要向发行人采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品和农药中间体等产盐城邵阳化工产品有 394.51 2.71 139.57 2.69 - - - - 品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就限公司市，具有真实交易背景。2018 年 1-6 月销售均价较低主要是由于当期执行的是 2017 年剩余订单，销售价格较低。报告期内，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要客户，主 TITAN.AG.PTY.LTD 1,077.56 3.10 - - 287.24 2.97 549.79 2.86 要向公司采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市。 2018 年 1-6 月，该公司向公司采购较大量的氟乐灵原药，使 Stotras Pty Ltd 344.06 3.57 - - - - - - 其成为当期氟乐灵系列产品主要客户，交易价格随行就市。 2018 年 1-6 月，该公司向公司采购较大量的氟乐灵原药，使 ACCENSI PTY LTD 221.65 2.87 - - - - - - 其成为当期氟乐灵系列产品主要客户，交易价格随行就市。 2018 年 1-6 月销售均价较低，主要是由于其下单时氟乐灵价江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价格相对较低。合计 5,493.76 2.98 16,057.68 2.75 17,311.60 2.88 14,451.62 2.90 - 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（4）毒死蜱系列产品主要客户报告期内，毒死蜱系列产品主要客户情况如下： 2018 年 1-6 月销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例 1 OURO FINO 662.21 2,784.34 4.20 16.02% 2 盐城邵阳化工产品有限公司 269.35 1,117.15 4.15 6.43% 3 江苏农博生物科技有限公司 236.33 1,025.83 4.34 5.90% 4 SHARDA 202.62 932.20 4.60 5.36% AGFOREPAX INDUSTRIES CO., 5 195.11 884.91 4.54 5.09% LTD 6 南京嘉琪尔化工有限公司 175.42 728.18 4.15 4.19% 7 江苏富莱格国际贸易有限公司 142.13 602.36 4.24 3.47% 8 河南远见农业科技有限公司 87.75 376.92 4.30 2.17% 9 宜兴兴农化工制品有限公司 77.93 328.36 4.21 1.89% 10 上海澄桥国际贸易有限公司 64.41 288.38 4.48 1.66% 小计 2,113.24 9,068.65 4.29 52.17% 2017 年度销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例 1 盐城昭阳化工产品有限公司 304.72 972.44 3.19 4.22% 2 宜兴兴农化工制品有限公司 272.02 915.52 3.37 3.97% 3 OURO FINO 235.83 802.82 3.40 3.48% 4 昊元实业(上海)有限公司 223.52 781.33 3.50 3.39% 5 河南远见农业科技有限公司 211.98 699.54 3.30 3.03% 6 北京瑞泽星科技有限公司 202.28 679.66 3.36 2.95% 7 LANDMARK 171.80 605.92 3.53 2.63% 8 SHARDA 158.29 579.39 3.66 2.51% 9 江苏富莱格国际贸易有限公司 140.07 540.14 3.86 2.34% 10 北京颖泰 142.44 518.08 3.64 2.25% 小计 2,062.95 7,094.85 3.44 30.77% 2016 年度销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 1 北京颖泰 259.99 1,192.92 4.59 7.40% 2 宜兴兴农化工制品有限公司 237.56 564.06 2.37 3.50% 3 江苏汇鸿国际集团股份有限公司 234.01 529.03 2.26 3.28% 4 北京瑞泽星科技有限公司 172.48 431.72 2.50 2.68% 5 镇江繁荣国际贸易有限公司 140.94 421.98 2.99 2.62% 6 LANDMARK 154.88 377.24 2.44 2.34% 7 河北艾林国际贸易有限公司 150.43 359.73 2.39 2.23% 8 江苏富莱格国际贸易有限公司 138.90 339.60 2.44 2.11% 9 江苏百灵农化有限公司 131.71 317.42 2.41 1.97% 10 OURO FINO 103.22 273.86 2.65 1.70% 小计 1,724.13 4,807.56 2.79 29.84% 2015 年度销售数量销售金额均价占该类产品排名客户名称（吨）（万元）（万元/吨）收入比例 1 中农立华公司 498.22 1,538.30 3.09 7.21% 2 江苏农博生物科技有限公司 295.01 849.56 2.88 3.98% 3 天津联合益农科技有限公司 292.28 819.96 2.81 3.84% 4 杭州奥格森化学有限公司 246.46 759.64 3.08 3.56% 5 宜兴兴农化工制品有限公司 230.79 721.81 3.13 3.38% 6 江苏辉丰生物农业股份有限公司 186.61 609.21 3.26 2.85% 7 盐城昭阳化工产品有限公司 175.15 544.95 3.11 2.55% 8 OURO FINO 135.31 459.24 3.39 2.15% 9 江苏百灵农化有限公司 128.69 378.22 2.94 1.77% 10 安徽华旗农化有限公司 121.27 348.10 2.87 1.63% 小计 2,309.78 7,029.66 3.04 32.93% 通过上表，报告期内公司毒死蜱系列产品主要客户相对稳定，公司对其销售金额受当期客户需求量及市场价格波动影响，交易均价同时还受当期交易品种影响，通常来说，制剂产品的单位价格高于原药产品，国外客户的销售均价高于国内客户。报告期内，毒死蜱原药整体呈现先降低而后于 2017 年上涨后维持在较高价位的走势：江苏丰山集团股份有限公司招股说明书资料来源：农药工业网江苏丰山集团股份有限公司招股说明书报告期内，毒死蜱系列产品主要客户各期交易情况如下：单位：万元、万元/吨 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主盐城昭阳化工产品 - - 972.44 3.19 239.73 2.39 544.95 3.11 要向发行人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随有限公司行就市，整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行宜兴兴农化工制品 328.36 4.21 915.52 3.37 564.06 2.37 721.81 3.13 人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，有限公司整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行 OURO FINO 2,784.34 4.20 802.82 3.40 273.86 2.65 459.24 3.39 人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司客户，该公司主要向公司采购精喹禾灵、氟乐灵和毒死蜱等系列产品，全产品口径收入分别为 26.90 万昊元实业(上海)有 - - 781.33 3.50 - - - - 元、11.90 万元和 883.98 万元。2017 年该公司向公司采购较大量的毒死限公司蜱原药，使其成为当期毒死蜱系列产品主要客户；交易价格随行就市，与市场趋势相符。报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行河南远见农业科技 376.92 4.30 699.54 3.30 267.26 2.49 286.73 2.96 人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，有限公司整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，全产品口径收入分别为 1,134.35 万元、北京瑞泽星科技有 - - 679.66 3.36 431.72 2.50 340.53 2.98 587.57 万元、860.03 万元和 25.68 万元，2017 年主要向发行人采购毒死限公司蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购氟乐灵、毒死蜱、精喹禾灵系列产品等，报告期内全产品口径交易金额分别为 LANDMARK - - 605.92 3.53 377.24 2.44 322.21 2.90 3,731.18 万元、3,000.59 万元、2,506.26 万元和 1,277.96 万元，毒死蜱系列产品主要为毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。报告期内，该公司一直为公司主要客户，该公司主要向公司采购精喹禾灵和毒死蜱等系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 1,390.56 万元、 SHARDA 932.20 4.60 579.39 3.66 - - - - 763.12 万元、1,885.78 万元和 1,039.13 万元。由于合作良好，2017 年及 2018 年 1-6 月该公司向公司扩展采购较大量的毒死蜱原药，使其成为当期毒死蜱系列产品主要客户，交易价格随行就市。报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行江苏富莱格国际贸 602.36 4.24 540.14 3.86 339.60 2.44 41.24 3.15 人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，易有限公司整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。报告期内，该公司一直为公司主要客户，该公司主要向公司采购精喹禾灵和毒死蜱等系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 6,672.53 万元、 5,540.95 万元、4,069.13 万元和 1,960.20 万元。由于合作良好，2016 年北京颖泰 - - 518.08 3.64 1,192.92 4.59 - - 扩展采购毒死蜱系列产品，主要采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市；2016 年向其销售精制毒死蜱原药供其加工并出口，因此单位售价相对较高；2017 年主要向其销售普通毒死蜱原药，交易价格与市场趋势相符。报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，江苏农博生物科技 1,025.83 4.34 454.69 3.23 171.25 2.30 849.56 2.88 整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。2018 年 1-6 有限公司月该公司向公司扩展采购较大量的毒死蜱原药，使其成为当期毒死蜱系列产品主要客户，交易价格随行就市。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，中农立华公司 71.09 4.44 447.59 2.79 239.13 3.43 1,538.30 3.09 整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。2016 年该公司在毒死蜱原药采购的基础上，扩展采购了毒死蜱制剂产品，使得当期交易均价有所提升。 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主杭州奥格森化学有 - - 337.84 3.47 164.38 2.51 759.64 3.08 要向发行人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随限公司行就市，整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行镇江繁荣国际贸易 187.14 4.15 336.45 3.37 421.98 2.99 223.57 3.02 人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，有限公司整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行天津联合益农科技 282.16 4.42 312.76 3.43 266.77 2.56 819.96 2.81 人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，有限公司整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主河北艾林国际贸易 - - 307.97 3.17 359.73 2.39 297.63 2.96 要向发行人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随有限公司行就市，整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行江苏汇鸿国际集团 149.03 4.25 213.45 3.43 529.03 2.26 313.66 2.96 人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，股份有限公司整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主安徽华旗农化有限 - - 121.24 3.12 170.58 2.38 348.10 2.87 要向发行人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随公司行就市，整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。江苏辉丰生物农业报告期内，该公司一直为公司主要客户，向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺 - - - - 22.57 2.32 609.21 3.26 股份有限公司隆、氟乐灵和毒死蜱等系列产品，报告期内全产品口径收入分别为江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明销售金额均价销售金额均价销售金额均价销售金额均价 901.95 万元、188.72 万元、108.88 万元和 61.26 万元，毒死蜱系列产品主要为毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市， 2016 年整体低于 2015 年，与市场趋势相符。 2015 年至 2016 年，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主江苏百灵农化有限 - - - - 317.42 2.41 378.22 2.94 要向发行人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随公司行就市，2016 年整体低于 2015 年，与市场趋势相符。 2017 年该公司开始向公司进行采购，主要向发行人采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品和农药中间体等产品，采购品种和交易盐城邵阳化工产品 1,117.15 4.15 67.57 3.47 - - - - 数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。2018 有限公司年 1-6 月采购较大量的毒死蜱原药，使其成为当期毒死蜱系列产品主要客户，交易价格随行就市。报告期内，该公司一直为公司主要客户，报告期内全产品口径交易金额 AGFOREPAX 分别为 46.94 万元、173.19 万元、314.98 万元和 911.35 万元，主要向发 INDUSTRIES CO., 884.91 4.54 263.60 3.40 142.68 2.45 - - 行人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动。2018 年 1-6 月该公 LTD 司向公司扩展采购较大量的毒死蜱原药，使其成为当期毒死蜱系列产品主要客户，交易价格随行就市。 2012 年该公司开始向公司采购，采购品种及交易数量随其需求增减变南京嘉琪尔化工有 728.18 4.15 - - - - 115.04 2.96 动。2018 年 1-6 月该公司向公司扩展采购较大量的毒死蜱原药，使其成限公司为当期毒死蜱系列产品主要客户，交易价格随行就市。上海澄桥国际贸易 2018 年 1-6 月该公司向公司采购较大量的毒死蜱原药，使其成为当期毒 288.38 4.48 - - - - - - 有限公司死蜱系列产品主要客户，交易价格随行就市。合计 9,758.07 4.29 9,958.00 3.38 6,491.91 2.72 8,969.59 3.03 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（5）其他产品主要客户除上述四大系列产品外，其他产品主要是种类繁多的其他原药、制剂及中间体，报告期各期前 10 大主要客户说明如下：单位：万元 2018 年 1-6 月占该类产品排名客户名称销售金额收入比例 1 ADAMA 1,408.74 5.30% 2 北京颖泰 768.88 2.89% 3 GLYMAX PARAGUAY S.A.(巴拉圭) 578.73 2.18% 4 CANSA KIMYA SA.VE TIC.LTD.STI(土耳其) 513.52 1.93% 5 巢湖市道松农资销售服务中心 404.02 1.52% 6 江苏苏垦物流有限公司 367.40 1.38% 7 SAMAN VAHDAT(伊朗) 358.82 1.35% 8 Farplan S.A.(乌拉圭) 321.69 1.21% 9 BIMEDA BRASIL S.A 315.98 1.19% 10 PARIJAT INDUSTRIES（INDIA）PVT.LTD 296.09 1.11% 小计 5,333.86 20.06% 2017 年度占该类产品排名客户名称销售金额收入比例 1 睿舒柯贸易（上海）有限公司 2,633.62 6.31% 2 SUMMIT 1,698.64 4.07% 3 CTS 1,051.77 2.52% 4 ADAMA 910.44 2.18% 5 江苏苏垦物流有限公司 849.29 2.03% 6 GLYMAX PARAGUAY S.A.（巴拉圭） 627.72 1.50% 7 ADI 586.38 1.40% 8 巢湖市道松农资销售服务中心 421.44 1.01% 9 AL RIHAN CO FOR AGRICULTURE IMPORT-EXPORT 407.95 0.98% SUNSEACO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY（越 10 372.77 0.89% 南）小计 9,560.02 22.90% 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2016 年度占该类产品排名客户名称销售金额收入比例 1 北京颖泰 1,341.74 4.04% 2 CTS 1,231.58 3.71% 3 SUMMIT 768.23 2.32% 4 江苏苏垦物流有限公司 766.43 2.31% 5 AL RIHAN CO FOR AGRICULTURE IMPORT-EXPORT 613.95 1.85% 6 ADAMA 471.89 1.42% 7 青岛海西格玛化工有限公司 468.73 1.41% 8 中农立华公司 468.20 1.41% 9 巢湖市道松农资销售服务中心 403.58 1.22% 10 FUNSTON HOLDING SA （乌克兰） 295.42 0.89% 小计 6,829.75 20.58% 2015 年度占该类产品排名客户名称销售金额收入比例 1 江苏璐科仕化学有限公司 1,061.62 3.91% 2 北京颖泰 955.53 3.52% 3 宁波海田控股集团有限公司 491.69 1.81% 4 阜宁县壮禾植保有限公司 437.14 1.61% 5 江苏苏垦物流有限公司 426.04 1.57% 6 巢湖市道松农资销售服务中心 418.65 1.54% 7 BELIN INTERNATIONAL LIMITED 393.37 1.45% 8 AL RIHAN CO FOR AGRICULTURE IMPORT-EXPORT 346.45 1.28% 9 SUMMIT 307.20 1.13% 10 上海禾丰农业科技有限公司 284.79 1.05% 小计 5,122.48 18.87% 上述客户主要为发行人制剂产品经销商或由于原四大系列产品合作良好扩展采购。通过上表，报告期内公司其他产品主要客户相对稳定，各期交易金额受当期客户需求品种、需求量及市场价格波动影响。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书报告期内，其他产品主要客户各期交易情况如下：单位：万元 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明占该类产品占该类产品占该类产品占该类产品销售金额销售金额销售金额销售金额收入比例收入比例收入比例收入比例 2012 年该公司即为公司客户，报告期内全产品口径交易金额分别为 0.00 万元、 121.77 万元、3,138.33 万元和 302.04 万元，睿舒柯贸易（上海）有除主要采购毒死蜱系列产品外，由于合作 135.49 0.51% 2,633.62 6.31% 32.57 0.10% - - 限公司良好，同时向公司采购麦草畏原药、乙草胺原药、百草枯母药以及 2，4-滴原药等产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司主要客户，报告期内全产品口径交易金额分别为 307.20 万元、797.01 万元、1,737.09 万元 SUMMIT - - 1,698.64 4.07% 768.23 2.32% 307.20 1.13% 和 12.47 万元，除氟乐灵系列产品外，主要向公司采购精喹禾灵的中间体二氯喹喔啉，采购数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司主要客户，报告期内全产品口径交易金额分别为 39.52 万元、1,231.58 万元、1,051.77 万元和 78.71 万元，此前向公司采购精喹禾灵 CTS 78.71 0.30% 1,051.77 2.52% 1,231.58 3.71% - - 和毒死蜱系列产品，由于合作良好，报告期内扩展向发行人采购阿维菌素原药、噻虫嗪原药和高效氯氟氰菊酯原药等多种产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司主要客户， ADAMA 1,408.74 5.30% 910.44 2.18% 471.89 1.42% - - 报告期内全产品口径交易金额分别为江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明占该类产品占该类产品占该类产品占该类产品销售金额销售金额销售金额销售金额收入比例收入比例收入比例收入比例 1,136.84 万元、731.44 万元、4,000.39 万元和 1,878.93 万元，除向发行人采购氟乐灵、精喹禾灵、毒死蜱系列产品外，由于合作良好，同时向公司采购生产氟乐灵的中间体 2，4-二硝基氯化苯，采购数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内该公司一直为公司主要客户，报告期内全产品口径交易金额分别为 481.13 万元、837.52 万元、875.15 万元和 383.36 万元，主要向发行人采购戊唑醇悬江苏苏垦物流有限公司 367.40 1.38% 849.29 2.03% 766.43 2.31% 426.04 1.57% 浮剂、吡虫啉悬浮剂、氯氟吡氧乙酸异辛酯等制剂产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。该公司 2016 年开始向公司采购，2016 年以来全产品口径交易金额分别为 65.42 万元、702.31 万元和 578.73 万元，由于合作 GLYMAX 良好，除向发行人采购毒死蜱原药外，还 PARAGUAY S.A.(巴拉 578.73 2.18% 627.72 1.50% - - - - 扩展采购咪唑乙烟酸水剂、高效氟吡甲禾圭) 灵水乳剂、联苯菊酯乳油等多种制剂产品，采购数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司向公司采购额分别为 166.09 万元、0.00 万元、586.38 万元和 141.44 万元，主要向公司采购百草枯、草 ADI 141.44 0.53% 586.38 1.40% - - 166.09 0.61% 甘膦等多种制剂产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明占该类产品占该类产品占该类产品占该类产品销售金额销售金额销售金额销售金额收入比例收入比例收入比例收入比例报告期内，该公司一直为公司制剂产品的主要经销商，全产品口径交易金额分别为 457.10 万元、445.96 万元、477.45 万元和 456.77 万元，除向公司采购精喹禾灵、烟巢湖市道松农资销售服 404.02 1.52% 421.44 1.01% 403.58 1.22% 418.65 1.54% 嘧磺隆、氟乐灵和毒死蜱等制剂产品外，务中心同时向公司采购甲维盐、苄嘧丙草胺等多种制剂产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司主要客户，报告期内全产品口径交易金额分别为 390.60 万元、689.17 万元、472.81 万元和 145.66 万元，除向公司采购精喹禾灵、氟 AL RIHAN CO FOR 乐灵和毒死蜱系列产品外，由于合作良 AGRICULTURE 145.66 0.55% 407.95 0.98% 613.95 1.85% 346.45 1.28% IMPORT0EXPORT 好，扩展向发行人采购阿维菌素乳油、高效氯氟氰菊酯乳油和高效氟吡甲禾灵乳油等多种产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 SUNSEACO VIETNAM 2017 年向公司采购 372.77 万元，主要为 JOINT STOCK - - 372.77 0.89% - - - - 百草枯水剂，采购数量根据其需求确定， COMPANY(越南) 交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司主要客户，全产品口径交易金额分别为 393.37 万元、173.39 万元和 287.76 万元， BELIN 初期主要向发行人采购毒死蜱系列产品， INTERNATIONAL - - 287.76 0.69% 173.39 0.52% 393.37 1.45% LIMITED 由于合作良好，扩展向公司采购高效氟吡甲禾灵乳油、多菌灵悬浮剂、代森锰锌可湿性粉剂等制剂产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明占该类产品占该类产品占该类产品占该类产品销售金额销售金额销售金额销售金额收入比例收入比例收入比例收入比例真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司农药制剂的主要经销商，全产品口径交易金额分别为 284.95 万元、283.00 万元、254.67 万元和上海禾丰农业科技有限 122.45 万元，除向公司采购氟乐灵系列产 122.45 0.46% 254.51 0.61% 283.00 0.85% 284.79 1.05% 公司品外，同时向公司采购甲维盐可湿性粉剂、稀啶虫胺、吡虫啉可湿粉等多种制剂产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司主要客户，报告期内全产品口径交易金额分别为 6,672.53 万元、5,540.95 万元、4,069.13 万元和 1,960.20 万元，除向发行人采购精北京颖泰 768.88 2.89% 164.10 0.39% 1,341.74 4.04% 955.53 3.52% 喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱等系列产品外，由于合作良好，还向公司采购精喹禾灵的中间体二氯喹喔啉以及啶虫脒原药等，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司农药制剂的主要经销商，全产品口径交易金额分别为 458.68 万元、292.84 万元、166.39 万元和 29.06 万元，除向公司采购精喹禾灵、烟阜宁县壮禾植保有限公 21.96 0.08% 152.46 0.37% 261.37 0.79% 437.14 1.61% 嘧磺隆和毒死蜱等制剂产品外，又扩展采司购吡虫啉可湿粉、阿维菌素微乳、高效氯氟氰菊脂等多种制剂产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。青岛海西格玛化工有限报告期内，该公司一直为公司主要客户， - - 140.55 0.34% 468.73 1.41% 152.00 0.56% 公司报告期内全产品口径交易金额分别为江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明占该类产品占该类产品占该类产品占该类产品销售金额销售金额销售金额销售金额收入比例收入比例收入比例收入比例 488.65 万元、670.04 万元、437.22 万元和 54.05 万元，除向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵及毒死蜱系列产品外，由于合作良好，又扩展采购氟磺胺草醚水剂、高效氟吡甲禾灵乳油等制剂产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司主要客户，报告期内全产品口径交易金额分别为 1,900.41 万元、841.32 万元、576.29 万元和 71.75 万元，除向公司采购精喹禾灵、中农立华公司 0.65 - 60.92 0.15% 468.20 1.41% - - 烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品外，由于合作良好，2016 年扩展采购较多的草甘膦原药、代森锰锌、敌草快水剂等制剂产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2015 年至 2016 年，全产品口径交易金额分别为 1,634.93 万元和 264.93 万元，除向发行人采购精喹禾灵、毒死蜱系列产品江苏璐科仕化学有限公 - - - - 264.93 0.80% 1,061.62 3.91% 外，主要向发行人采购生产精喹禾灵的中司间体二氯喹喔啉，采购数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2015 年该公司向公司主要采购甲氨基阿维菌素乳油、高效氯氟氰菊酯乳油和啶虫宁波海田控股集团有限 - - - - - - 491.69 1.81% 脒可溶性粉剂等多种制剂产品，采购品种公司及数量根据其需求确定，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 FUNSTONHOLDINGSA 2015 年至 2016 年，全产品口径交易金额 - - - - 295.42 0.89% - - （乌克兰）分别为 105.86 万元和 295.42 万元，2015 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明占该类产品占该类产品占该类产品占该类产品销售金额销售金额销售金额销售金额收入比例收入比例收入比例收入比例年该公司向公司采购精喹禾灵系列产品，后由于合作良好，2016 年扩展采购噻螨酮乳油等产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2009 年该公司即为公司客户，2017 年以来主要向发行人采购阿维菌素原药、除虫 CANSA KIMYA SA.VE 513.52 1.93% 370.10 0.89% - - - - 脲原药等原药，采购品种及采购数量根据 TIC.LTD.STI(土耳其) 其需求确定，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2014 年开始向公司采购，除向发行人采购烟嘧磺隆系列产品外，主要还向发公司采 PARIJAT INDUSTRIES 购甲氨基阿维菌素水分散粒剂、粉唑醇悬 296.09 1.11% 20.20 0.05% - - - - （INDIA）PVT.LTD 浮剂等多种制剂产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2018 年开始向公司采购，除向发行人采购氟乐灵和毒死蜱系列产品外，主要还向发 SAMAN VAHDAT(伊 358.82 1.35% - - - - - - 公司采购炔螨特原药、草甘膦水剂等多种朗) 产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2018 年开始向公司采购，主要发公司采购甲氨基阿维菌素苯甲酸盐原药、甲氨基阿 Farplan S.A.(乌拉圭) 321.69 1.21% - - - - - - 维菌素水分散粒剂等多种产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司主要客户，报告期内全产品口径交易金额分别为 BIMEDA BRASIL S.A 315.98 1.19% 115.81 0.28% 283.08 0.85% - - 54.26 万元、283.08 万元、115.81 万元和 352.51 万元，除向公司采购毒死蜱系列产江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明占该类产品占该类产品占该类产品占该类产品销售金额销售金额销售金额销售金额收入比例收入比例收入比例收入比例品外，还扩展采购残杀威原药、氟氯氰菊酯原药等多种产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。合计 5,980.22 22.49% 11,126.43 26.65% 8,128.09 24.49% 5,440.57 20.04% - 3、分业务模式主营业务收入分析发行人销售模式主要分为直销模式和经销模式，发行人农药制剂产品的国内销售主要采用经销模式。报告期内，发行人主营业务收入分销售模式如下：单位：万元 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度销售模式金额占比金额占比金额占比金额占比直销模式 53,651.34 66.92% 90,828.64 72.14% 70,130.93 68.84% 68,417.23 70.10% 经销模式 26,526.58 33.08% 35,069.99 27.86% 31,745.36 31.16% 29,185.43 29.90% 合计 80,177.92 100.00% 125,898.63 100.00% 101,876.29 100.00% 97,602.66 100.00% （1）直销模式主要客户报告期各期，直销模式下主要客户如下：单位：万元江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明排排排排金额占比金额占比金额占比金额占比名名名名报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购氟乐灵和 NUFARM - 251.91 0.47% 1 4,812.76 5.30% 2 4,363.82 6.22% 3 3,077.50 4.50% 烟嘧磺隆系列产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱系列产品和北京颖泰 3 1,960.20 3.65% 2 4,069.13 4.48% 1 5,540.95 7.90% 1 6,672.53 9.75% 农药中间体等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购氟乐灵、精喹禾灵、毒死蜱系列产品和农药 ADAMA 4 1,878.93 3.50% 3 4,000.39 4.40% - 731.44 1.04% - 1,136.84 1.66% 中间体等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2012 年该公司即为公司客户，除主要采购毒死蜱系列产品外，由于合作良好，同时向公司采购麦草畏睿舒柯贸易（上海） - 302.04 0.56% 4 3,138.33 3.46% - 121.77 0.17% - - - 原药、乙草胺原药、百草枯母药以有限公司及 2，4-滴原药等产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾山东滨农科技有限公灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系 9 1,056.62 1.97% 5 3,122.60 3.44% 4 2,240.28 3.19% - 590.28 0.86% 司列产品等，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明排排排排金额占比金额占比金额占比金额占比名名名名报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购氟乐灵、毒死蜱、精喹禾灵系列产品等，采 LANDMARK 6 1,227.96 2.29% 6 2,506.26 2.76% 3 3,000.59 4.28% 2 3,731.18 5.45% 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、毒死蜱等系列产品，采购品种 SHARDA 10 1,039.13 1.94% 7 1,885.78 2.08% - 763.12 1.09% 9 1,390.56 2.03% 和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购氟乐灵系列产品和农药中间体，采购品种和 SUMMIT - 12.47 0.02% 8 1,737.09 1.91% - 797.01 1.14% - 307.20 0.45% 交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购盐城昭阳化工产品有精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒 - - - 9 1,485.70 1.64% - 1,116.63 1.59% 8 1,520.12 2.22% 限公司死蜱系列产品等，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2016 年以来，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购品种 GREENCHEM - 138.53 0.26% 10 1,325.14 1.46% - 915.81 1.31% - - - 和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明排排排排金额占比金额占比金额占比金额占比名名名名报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾天津联合益农科技有灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系 - 383.16 0.71% - 1,293.44 1.42% - 560.37 0.80% 7 1,631.72 2.38% 限公司列产品等，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购江苏金立凯化工有限精喹禾灵、氟乐灵、毒死蜱系列产 - - - - 1,283.78 1.41% 8 1,362.39 1.94% - 1,262.85 1.85% 公司品等，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、氟乐灵、毒死蜱系列产品等， 4 FARMERS - 986.56 1.84% - 1,054.49 1.16% 6 1,955.90 2.79% 10 1,260.12 1.84% 采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，此前向公司采购精喹禾灵和毒死蜱系列产品，由于合作良好，报告期内扩展向发行人采购阿 CTS - 78.71 0.15% - 1,051.77 1.16% 10 1,231.58 1.76% - 39.52 0.06% 维菌素原药、噻虫嗪原药和高效氯氟氰菊酯原药等多种产品，采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主河南瀚斯作物保护有要客户，主要向公司采购精喹禾 - 909.17 1.69% - 1,040.71 1.15% 7 1,431.59 2.04% - 470.80 0.69% 限公司灵、烟嘧磺隆、毒死蜱系列产品等，采购品种和交易数量随其需求增江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明排排排排金额占比金额占比金额占比金额占比名名名名减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2016 年起该公司开始向公司采购，主要向公司采购氟乐灵系列产 AIRR - - - - 579.31 0.64% 5 2,016.56 2.88% - - - 品，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系中农立华公司 - 71.75 0.13% - 576.29 0.63% - 841.32 1.20% 4 1,900.41 2.78% 列产品等，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2011 年以来该公司即为公司客户，主要向公司采购氟乐灵系列产浙江升华拜克化工进品，2015 年加大采购氟乐灵原药， - - - - - - - - - 5 1,642.48 2.40% 出口有限公司使其成为当期主要客户，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市。 2015 年至 2016 年，除向发行人采购精喹禾灵、毒死蜱系列产品外，江苏璐科仕化学有限主要向发行人采购生产精喹禾灵 - - - - - - - 264.93 0.38% 6 1,634.93 2.39% 公司的中间体二氯喹喔啉，采购数量根据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2012 年该公司即为公司客户， 2016 年该公司向公司主要采购氟江苏中冶化工有限公 - - - - - - 9 1,261.06 1.80% - - - 乐灵系列产品，采购品种及数量根司据其需求变化，交易价格随行就市，具有真实交易背景。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明排排排排金额占比金额占比金额占比金额占比名名名名报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购毒死蜱等 OURO FINO 1 2,784.34 5.19% - 802.82 0.88% - 273.86 0.39% - 459.24 0.67% 系列产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。该公司 2017 年开始向公司进行采购，主要采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、盐城邵阳化工产品有氟乐灵、毒死蜱系列产品和农药中 2 2,310.33 4.31% - 533.27 0.59% - - - - - - 限公司间体等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾江苏农博生物科技有灵、烟嘧磺隆和毒死蜱系列产品， 5 1,243.57 2.32% - 574.93 0.63% - 206.12 0.29% - 1,031.39 1.51% 限公司采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。该公司 2017 年开始向公司进行采购，主要采购精喹禾灵、烟嘧磺隆合肥丰天下农资有限 7 1,141.65 2.13% - 36.04 0.04% - - - - - - 系列产品，采购品种和交易数量随责任公司其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、氟乐灵、毒死蜱等系列产品，采购 TITAN.AG.PTY.LTD 8 1,077.56 2.01% - 13.98 0.02% - 335.45 0.48% - 549.79 0.80% 品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。合计 - 18,854.57 35.14% 36,924.00 40.65% 31,332.57 44.68% 30,309.44 44.30% - 江苏丰山集团股份有限公司招股说明书（2）经销模式主要客户报告期各期，经销模式下主要客户如下：单位：万元 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明排名金额占比排名金额占比排名金额占比排名金额占比报告期内，该公司一直为公司的主要经销巢湖市道松商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采农资销售服 1 456.77 1.72% 1 477.45 1.36% 1 445.96 1.40% 2 457.10 1.57% 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易务中心价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要经销南丰县农业商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采生产资料公 - 60.55 0.23% 2 335.61 0.96% 5 231.32 0.73% 6 203.31 0.70% 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易司价格随行就市，具有真实交易背景。 2016 年该公司向公司采购农药产品，2017 图木舒克市年合作良好加大采购成为公司农药制剂产彩侠农资经 2 330.38 1.25% 3 320.36 0.91% - 15.9 0.05% - - - 品的主要经销商，采购品种和交易数量随其销部需求确定，交易价格随行就市，具有真实交易背景。新疆生产建报告期内，该公司一直为公司的主要经销设兵团农业商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采 3 290.19 1.09% 4 319.04 0.91% - 65.99 0.21% - 110.80 0.38% 生产资料有购品种和交易数量随其需求增减变动，交易限公司价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要经销合肥市瑞恒商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采植保技术服 - 182.00 0.69% 5 257.44 0.73% 4 234.6 0.74% 7 202.36 0.69% 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易务有限公司价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要经销上海禾丰农商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采业科技有限 - 122.45 0.46% 6 254.67 0.73% 3 283 0.89% 3 284.95 0.98% 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易公司价格随行就市，具有真实交易背景。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明排名金额占比排名金额占比排名金额占比排名金额占比报告期内，该公司一直为公司的主要经销建湖县惠业商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采农科良种开 - 100.71 0.38% 7 251.11 0.72% 8 205.94 0.65% - 160.06 0.55% 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易发公司价格随行就市，具有真实交易背景。全椒县绿野报告期内，该公司一直为公司的主要经销农作物防治商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采 - 176.49 0.67% 8 247.55 0.71% 9 201.73 0.64% 10 164.26 0.56% 咨询服务有购品种和交易数量随其需求增减变动，交易限公司价格随行就市，具有真实交易背景。 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司的主上海乐农农要经销商，主要向公司采购各种农药制剂产业生产资料 - - - 9 236.76 0.68% 6 223.43 0.70% 4 223.02 0.76% 品，采购品种和交易数量随其需求增减变有限公司动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要经销麦积区马跑商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采泉镇丰农农 - 98.72 0.37% 10 231.37 0.66% - 148.59 0.47% - 143.19 0.49% 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易资经营部价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要经销建湖县农业商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采生产资料总 - 59.05 0.22% - 208.53 0.59% - 155.82 0.49% 8 197.14 0.68% 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易公司价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要经销天长市土肥商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采站植保技术 4 275.04 1.04% - 205.44 0.59% 10 195.91 0.62% 5 203.75 0.70% 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易服务部价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要经销湖北农家富商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采农资股份有 - 120.16 0.45% - 205.4 0.59% 7 219.75 0.69% - 116.13 0.40% 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易限公司价格随行就市，具有真实交易背景。阜宁县壮禾报告期内，该公司一直为公司的主要经销 - 29.06 0.11% - 166.39 0.47% 2 292.84 0.92% 1 458.68 1.57% 植保有限公商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明排名金额占比排名金额占比排名金额占比排名金额占比司购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要经销当涂县兴农商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采 - 100.05 0.38% - 163.58 0.47% - 150.12 0.47% 9 172.95 0.59% 植保服务部购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要经销青海青农农商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采药有限责任 8 200.80 0.76% - 129.94 0.37% - 130.27 0.41% - 48.89 0.17% 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易公司价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要经销宁夏金禾瑞商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采农资有限公 5 213.45 0.80% - 100.37 0.29% - 135.83 0.43% - 52.46 0.18% 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易司价格随行就市，具有真实交易背景。 2016 年该公司向公司采购农药产品，合作哈尔滨佳联良好 2018 年加大采购成为公司农药制剂产农资有限公 10 188.15 0.71% - 82.53 0.24% - 32.81 0.10% - - - 品的主要经销商，采购品种和交易数量随其司需求确定，交易价格随行就市，具有真实交易背景。喀什年酬勤 2018 年该公司成为公司农药制剂产品的经农资有限公 9 200.41 0.76% - - - - - - - - - 销商，采购品种和交易数量随其需求确定，司交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要经销雷州市农资商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采配送中心有 6 205.06 0.77% - 226.88 0.65% - 121.05 0.38% - 54.43 0.19% 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易限公司价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要经销石河子市碧商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采野农资有限 7 201.03 0.76% - 172.47 0.49% - 85.00 0.27% - 78.59 0.27% 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易公司价格随行就市，具有真实交易背景。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名称说明排名金额占比排名金额占比排名金额占比排名金额占比合计 - 3,610.53 13.61% - 4,592.89 13.11% - 3,575.86 11.26% - 3,332.07 11.42% - 4、分地区主营业务收入分析发行人销售区域主要分为国内销售和国外销售，报告期内，发行人主营业务收入分销售区域如下：单位：万元 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度项目金额比例金额比例金额比例金额比例国内销售 59,486.97 74.19% 92,019.85 73.09% 78,695.09 77.24% 78,853.46 80.79% 国外销售 20,690.95 25.81% 33,878.78 26.91% 23,181.20 22.75% 18,749.21 19.21% 合计 80,177.92 100.00% 125,898.63 100.00% 101,876.29 100.00% 97,602.66 100.00% （1）国内销售主要客户报告期各期，国内销售主要客户如下：单位：万元 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名说明称排排排排金额占比金额占比金额占比金额占比名名名名北京颖报告期内，该公司一直为公司的主要客 2 1,960.20 3.30% 1 4,069.13 4.42% 1 5,540.95 7.04% 1 6,672.53 8.46% 泰户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名说明称排排排排金额占比金额占比金额占比金额占比名名名名隆、毒死蜱系列产品和农药中间体等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。 2012 年该公司即为公司客户，除主要采购毒死蜱系列产品外，由于合作良好，睿舒柯扩展向公司采购麦草畏原药、乙草胺原贸易（上 - 302.04 0.51% 2 3,138.33 3.41% - 121.77 0.15% - - - 药、百草枯母药以及 2，4-滴原药等产海）有限品，采购品种及数量根据其需求变化，公司交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客山东滨户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺农科技 5 1,056.62 1.78% 3 3,122.60 3.39% 2 2,240.28 2.85% - 590.28 0.75% 隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购有限公品种和交易数量随其需求增减变动，交司易价格随行就市，具有真实交易背景。 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司盐城昭的主要客户，主要向公司采购精喹禾阳化工灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产 - - - 4 1,485.70 1.61% 7 1,116.63 1.42% 6 1,520.12 1.93% 产品有品等，采购品种和交易数量随其需求增限公司减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司主要客江苏长户，该公司主要向公司采购烟嘧磺隆、青农化 - 390.93 0.66% 5 1,324.62 1.44% - 366.40 0.47% - 28.14 0.04% 精喹禾灵和毒死蜱等系列产品，采购品股份有种和交易数量随其需求增减变动，交易限公司价格随行就市，具有真实交易背景。镇江繁报告期内，该公司一直为公司的主要客荣国际 9 702.73 1.18% 6 1,294.77 1.41% 6 1,121.84 1.43% - 284.99 0.36% 户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺贸易有隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名说明称排排排排金额占比金额占比金额占比金额占比名名名名限公司品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客天津联户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺合益农 - 383.16 0.64% 7 1,293.44 1.41% - 560.37 0.71% 5 1,631.72 2.07% 隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购科技有品种和交易数量随其需求增减变动，交限公司易价格随行就市，具有真实交易背景。 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司江苏金的主要客户，主要向公司采购精喹禾立凯化 - - - 8 1,283.78 1.40% 4 1,362.39 1.73% 7 1,262.85 1.60% 灵、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购工有限品种和交易数量随其需求增减变动，交公司易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客河南远户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺见农业 - 376.92 0.63% 9 1,129.12 1.23% - 478.76 0.61% - 564.60 0.72% 隆、毒死蜱系列产品等，采购品种和交科技有易数量随其需求增减变动，交易价格随限公司行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客河南瀚户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺斯作物 6 909.17 1.53% 10 1,040.71 1.13% 3 1,431.59 1.82% - 470.80 0.60% 隆、毒死蜱系列产品等，采购品种和交保护有易数量随其需求增减变动，交易价格随限公司行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客江苏苏户，主要向公司采购精喹禾灵、毒死蜱垦物流 - 383.36 0.64% - 875.15 0.95% 10 837.52 1.06% - 481.13 0.61% 系列产品及多种制剂产品等，采购品种有限公和交易数量随其需求增减变动，交易价司格随行就市，具有真实交易背景。北京瑞报告期内，该公司一直为公司的主要客泽星科 - 25.68 0.04% - 860.03 0.93% - 587.57 0.75% 8 1,134.35 1.44% 户，主要向公司采购精喹禾灵、氟乐灵、技有限毒死蜱系列产品等，采购品种和交易数江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名说明称排排排排金额占比金额占比金额占比金额占比名名名名公司量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺中农立 - 71.75 0.12% - 576.29 0.63% - 841.32 1.07% 2 1,900.41 2.41% 隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购华公司品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客江苏农户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺博生物 3 1,243.57 2.09% - 574.93 0.62% - 206.12 0.26% 9 1,031.39 1.31% 隆、毒死蜱系列产品等，采购品种和交科技有易数量随其需求增减变动，交易价格随限公司行就市，具有真实交易背景。江苏省农用激 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司素工程的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵技术研 - - - - 407.91 0.44% 9 861.33 1.09% - 971.18 1.23% 等产品，采购品种和交易数量随其需求究中心增减变动，交易价格随行就市，具有真有限公实交易背景。司郑州艾 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司之农农的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵业科技 - - - - 314.96 0.34% 8 981.06 1.25% - 582.88 0.74% 和烟嘧磺隆系列产品等，采购品种和交有限公易数量随其需求增减变动，交易价格随司行就市，具有真实交易背景。山东潍报告期内该公司主要向公司采购氟乐坊润丰灵、毒死蜱、精喹禾灵系列产品等，采化工股 - 63.37 0.11% - 174.77 0.19% - - - 10 984.89 1.25% 购品种和交易数量随其需求增减变动，份有限交易价格随行就市，具有真实交易背公司景。江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名说明称排排排排金额占比金额占比金额占比金额占比名名名名浙江升 2011 年以来该公司即为公司客户，主要华拜克向公司采购氟乐灵系列产品，2015 年加化工进 - - - - - - - - - 3 1,642.48 2.08% 大采购氟乐灵原药，使其成为当期主要出口有客户，交易数量随其需求增减变动，交限公司易价格随行就市。 2015 年至 2016 年，除向发行人采购精江苏璐喹禾灵、毒死蜱系列产品外，主要向发科仕化 - - - - - - - 264.93 0.34% 4 1,634.93 2.07% 行人采购生产精喹禾灵的中间体二氯学有限喹喔啉，采购数量根据其需求变化，交公司易价格随行就市，具有真实交易背景。 2012 年该公司即为公司客户，2016 年江苏中该公司向公司主要采购氟乐灵系列产冶化工 - - - - - - 5 1,261.06 1.60% - - - 品，采购品种及数量根据其需求变化，有限公交易价格随行就市，具有真实交易背司景。江苏富报告期内，该公司一直为公司的主要客莱格国户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺际贸易 10 639.50 1.08% - 573.02 0.62% - 399.56 0.51% - 76.80 0.10% 隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购有限公品种和交易数量随其需求增减变动，交司易价格随行就市，具有真实交易背景。该公司 2017 年开始向公司进行采购，盐城邵主要采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、阳化工毒死蜱系列产品和农药中间体等产品， 1 2,310.33 3.88% - 533.27 0.58% - - - - - - 产品有采购品种和交易数量随其需求增减变限公司动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。焦作市 2014 年该公司即为公司客户，主要向公格瑞特司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱系 8 725.18 1.22% - 303.74 0.33% - - - - 17.70 0.02% 农资有列产品等，采购品种和交易数量随其需限公司求增减变动，交易价格随行就市，具有江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度客户名说明称排排排排金额占比金额占比金额占比金额占比名名名名真实交易背景。合肥丰 2017 年该公司即为公司客户，主要向公天下农司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆系列产品资有限 4 1,141.65 1.92% - 36.04 0.04% - - - - - - 等，采购品种和交易数量随其需求增减责任公变动，交易价格随行就市，具有真实交司易背景。 2012 年该公司即为公司客户，主要向公南京嘉司采购精喹禾灵、毒死蜱系列产品等，琪尔化 7 793.01 1.33% - - - - - - - 115.04 0.15% 采购品种和交易数量随其需求增减变工有限动，交易价格随行就市，具有真实交易公司背景。合计 - 13,479.15 22.66% - 24,412.30 26.53% - 20,581.46 26.15% - 23,599.20 29.93% （2）国外销售主要客户报告期各期，国外销售主要客户如下：单位：万元 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度国家/ 客户名称说明地区排排排排金额占比金额占比金额占比金额占比名名名名报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购氟乐灵澳大 NUFARM - 251.91 1.22% 1 4,812.76 14.21% 1 4,363.82 18.82% 2 3,077.50 16.41% 和烟嘧磺隆系列产品，利亚采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有江苏丰山集团股份有限公司招股说明书 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度国家/ 客户名称说明地区排排排排金额占比金额占比金额占比金额占比名名名名真实交易背景。报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购氟乐灵、精喹禾灵、毒死蜱系列以色产品和农药中间体等 ADAMA 2 1,878.93 9.08% 2 4,000.39 11.81% 9 731.44 3.16% 5 1,136.84 6.06% 列产品，采购品种和交易
附件：公告原文

丰山集团首次公开发行股票招股说明书（下载公告）

公告日期:2018-09-04

江苏丰山集团股份有限公司
   （JIANGSUFENGSHANGROUPCO.,LTD）
         （盐城市大丰区王港闸南首）
首次公开发行股票招股说明书
       保荐机构（主承销商）
 （深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦）
江苏丰山集团股份有限公司                                             招股说明书
                                  发行概况
发行股票类型           人民币普通股（A 股）
                       本次拟公开发行股票不超过 2,000 万股，不低于发行后总股本的
发行股数
                       25%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份
每股面值               人民币 1.00 元
每股发行价格           25.43 元
预计发行日期           2018 年 9 月 6 日
拟上市证券交易所       上海证券交易所
发行后总股本           不低于 8,000 万股
                       公司控股股东及实际控制人殷凤山、殷平，及其一致行动人胡惠
                       萍、冯竞亚、殷凤亮、殷凤旺和殷晓梅承诺：
                       自发行人股票上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他
                       人管理本人直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发
                       行的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人公
                       开发行股票前已发行的股份。
                       发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘
                       价均低于发行价（指发行人首次公开发行股票的发行价格，自发
                       行人上市至本人减持期间，发行人如有派息、送股、资本公积金
                       转增股本、配股等除权、除息事项，减持底价将相应进行调整，
                       下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发
                       行人股份的锁定期自动延长六个月。
本次发行前股东所持股   担任公司董事/高级管理人员的股东陈亚峰、单永祥、吴汉存承诺：
份的流通限制及股东对   自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人
所持股份自愿锁定的承   管理本人直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行
诺                     的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人公开
                       发行股票前已发行的股份。
                       发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘
                       价均低于发行价（指发行人首次公开发行股票的发行价格，自发
                       行人上市至本人减持期间，发行人如有派息、送股、资本公积金
                       转增股本、配股等除权、除息事项，减持底价将相应进行调整，
                       下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发
                       行人股份的锁定期自动延长六个月。
                       公司其他股东承诺：
                       自发行人股票在证券交易所上市交易日起十二个月内，不转让或
                       者委托他人管理本人/本企业直接或者间接持有的发行人本次发
                       行前已发行的股份，也不由发行人回购本人/本企业直接或者间接
                       持有的发行人本次发行前已发行的股份。
保荐机构（主承销商）   华泰联合证券有限责任公司
招股说明书签署日期     2018 年 09 月 04 日
江苏丰山集团股份有限公司                                     招股说明书
                                 声明
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺：本招股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
    保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
    中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对本发行人股票的价值或投资者收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
    投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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                           重大事项提示
    本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说
明书“第四节 风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项。
一、关于股份流通限制、自愿锁定、持股及减持意向的承诺
  （一）公司控股股东及实际控制人殷凤山、殷平承诺
    公司控股股东及实际控制人殷凤山、殷平承诺如下：
    自发行人股票上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人
直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购
本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
    发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发
行价（指发行人首次公开发行股票的发行价格，自发行人上市至本人减持期间，
发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持底
价将相应进行调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持
有发行人股份的锁定期自动延长六个月。
    本人自发行人首次公开发行股票并上市之日起拟长期持有发行人股票。在
所持发行人股份的锁定期届满后两年内，在不违反已作出的相关承诺的前提下，
存在对所持发行人股份进行减持的可能性。本人在担任发行人的董事、监事或
高级管理人员期间，应当向发行人申报所持有的发行人股份及其变动情况，每
年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；离职后半年内，不转让
本人所持有的发行人股份；任期届满前离职的，任期内和任期届满后 6 个月内
每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%。采取集中竞价交易方
式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；
采取大宗交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过公司股
份总数的 2%；上述减持股份数量本人与本人的一致行动人合并计算。
    本人减持发行人股票时，将至少提前 3 个交易日向发行人披露并提示发行人
予以公告（如涉及以集中竞价的方式减持，首次卖出前，将至少提前 15 个交易
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日向上海证券交易所备案减持计划，并提示发行人予以公告），锁定期届满后两
年内的减持价格不低于发行价。
    本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券
监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、
监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律
法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东
的义务。如本人违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中
国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行
人股东和社会公众投资者道歉。如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人
有权从应付本人现金分红/薪酬中扣除与本人应上交发行人的违规减持所得金额
等额的现金分红/薪酬，并收归发行人所有。
    本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。
  （二）公司控股股东、实际控制人之一致行动人承诺
    公司股东胡惠萍系殷凤山之配偶，冯竞亚系胡惠萍之子，殷凤亮和殷凤旺系
殷凤山兄弟，殷晓梅系殷凤山孙女，上述人员承诺如下：
    自发行人股票在证券交易所上市交易日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理本人直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份，也不由发行人
回购本人直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份。
    发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发
行价（指发行人首次公开发行股票的发行价格，自发行人上市至本人减持期间，
发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持底
价将相应进行调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持
有发行人股份的锁定期自动延长六个月。
    本人自发行人首次公开发行股票并上市之日起拟长期持有发行人股票。在所
持发行人股份的锁定期届满后两年内，在不违反已作出的相关承诺的前提下，存
在对所持发行人股份进行减持的可能性。采取集中竞价交易方式减持的，在任意
连续 90 日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；采取大宗交易方式
减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 2%；上
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述减持股份数量本人与本人的一致行动人合并计算。
    同时，本人在减持前将提前将本人减持意向和拟减持数量等信息以书面方式
通知发行人，并由发行人及时予以公告，自公告之日起 3 个交易日后，本人方可
以减持发行人股份（如涉及以集中竞价的方式减持，首次卖出前，将至少提前
15 个交易日向上海证券交易所备案减持计划，并提示发行人予以公告），减持
价格不低于发行人最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利
润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致发行人净资产或股份总数出
现变化的，每股净资产相应进行调整）。
    本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券
监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、
监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律
法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东
的义务。如本人违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中
国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行
人股东和社会公众投资者道歉。如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人
有权从应付本人现金分红中扣除与本人应上交发行人的违规减持所得金额等额
的现金分红，并收归发行人所有。
  （三）持股 5%以上的股东江苏高投创新、江苏高投科贷、江苏高
投宁泰承诺
    公司股东江苏高投创新、江苏高投科贷、江苏高投宁泰承诺如下：
    自发行人股票在证券交易所上市交易日起十二个月内，不转让或者委托他人
管理本企业直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份，也不由发行人
回购本企业直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份。
    本企业自发行人首次公开发行股票并上市之日起拟长期持有发行人股票。本
企业承诺所持发行人股份的锁定期届满后两年内，在不违反已作出的相关承诺的
前提下，存在对所持发行人股份进行减持的可能性，累计减持最大股份数量为本
企业所持全部发行人股份。采取集中竞价交易方式减持的，在任意连续 90 日内，
减持股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；采取大宗交易方式减持的，在任
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意连续 90 日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的 2%；上述减持股份数量
本企业与本企业的一致行动人合并计算。本企业减持发行人股份的价格不低于发
行人最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本
公积转增股本、增发、配股等情况导致发行人净资产或股份总数出现变化的，每
股净资产相应进行调整）。
    同时，本企业在减持前将提前将本企业减持意向和拟减持数量等信息以书面
方式通知发行人，并由发行人及时予以公告，自公告之日起 3 个交易日后，本企
业方可以减持发行人股份（如涉及以集中竞价的方式减持，首次卖出前，将至少
提前 15 个交易日向上海证券交易所备案减持计划，并提示发行人予以公告）。
    本企业将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证
券监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、
监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律
法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东
的义务。如本企业违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在
中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发
行人股东和社会公众投资者道歉。如企业未将违规减持所得上交发行人，则发行
人有权从应付本企业现金分红中扣除与本企业应上交发行人的违规减持所得金
额等额的现金分红，并收归发行人所有。
  （四）与关联方合并持股 5%以上且担任公司董事和高级管理人员
的股东陈亚峰承诺
    陈亚峰担任公司董事和高级管理人员，且与其配偶顾翠月、兄弟陈亚东合计
持有发行人 5%以上股份，承诺如下：
    自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直
接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本
人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
    发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发
行价（指发行人首次公开发行股票的发行价格，自发行人上市至本人减持期间，
发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持底
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价将相应进行调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持
有发行人股份的锁定期自动延长六个月。
    本人自发行人首次公开发行股票并上市之日起拟长期持有发行人股票。本人
承诺所持发行人股份的锁定期届满后两年内，在不违反已作出的相关承诺的前提
下，存在对所持发行人股份进行减持的可能性。本人在担任发行人的董事、监事
或高级管理人员期间，应当向发行人申报所持有的发行人股份及其变动情况，每
年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；本人离职后半年内，不转
让本人所持有的发行人股份；任期届满前离职的，任期内和任期届满后 6 个月内
每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%。采取集中竞价交易方式
减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；采
取大宗交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过公司股份
总数的 2%；上述减持股份数量本人与本人的一致行动人合并计算。
    本人减持发行人股票时，将至少提前 3 个交易日向发行人披露并提示发行人
予以公告（如涉及以集中竞价的方式减持，首次卖出前，将至少提前 15 个交易
日向上海证券交易所备案减持计划，并提示发行人予以公告）；锁定期届满后两
年内，减持价格不低于发行价。
    本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券
监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、
监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律
法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东
的义务。如本人违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中
国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行
人股东和社会公众投资者道歉。如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人
有权从应付本人现金分红/薪酬中扣除与本人应上交发行人的违规减持所得金额
等额的现金分红/薪酬，并收归发行人所有。
    本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。
  （五）与关联方合并持股 5%以上的股东顾翠月、陈亚东承诺
    顾翠月系陈亚峰配偶，陈亚东系陈亚峰兄弟，三人合计持有发行人 5%以上
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股份。顾翠月、陈亚东承诺如下：
    自发行人股票在证券交易所上市交易日起十二个月内，不转让或者委托他人
管理本人直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份，也不由发行人回
购本人直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份。
    本人自发行人首次公开发行股票并上市之日起拟长期持有发行人股票。在所
持发行人股份的锁定期届满后两年内，在不违反已作出的相关承诺的前提下，存
在对所持发行人股份进行减持的可能性。采取集中竞价交易方式减持的，在任意
连续 90 日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；采取大宗交易方式
减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的 2%；上述
减持股份数量本人与本人的一致行动人合并计算。
    同时，本人在减持前将提前将本人减持意向和拟减持数量等信息以书面方式
通知发行人，并由发行人及时予以公告，自公告之日起 3 个交易日后，本人方可
以减持发行人股份（如涉及以集中竞价的方式减持，首次卖出前，将至少提前
15 个交易日向上海证券交易所备案减持计划，并提示发行人予以公告），减持
价格不低于发行人最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利
润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致发行人净资产或股份总数出
现变化的，每股净资产相应进行调整）。
    本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券
监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、
监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律
法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东
的义务。如本人违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中
国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行
人股东和社会公众投资者道歉。如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人
有权从应付本人现金分红中扣除与本人应上交发行人的违规减持所得金额等额
的现金分红，并收归发行人所有。
  （六）担任公司董事和高级管理人员的股东单永祥、吴汉存承诺
    单永祥和吴汉存担任公司董事和高级管理人员，承诺如下：
江苏丰山集团股份有限公司                                    招股说明书
    自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直
接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本
人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
    发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发
行价（指发行人首次公开发行股票的发行价格，自发行人上市至本人减持期间，
发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持底
价将相应进行调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持
有发行人股份的锁定期自动延长六个月。
    本人在担任发行人的董事、监事或高级管理人员期间，应当向发行人申报所
持有的发行人股份及其变动情况，每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总
数的 25%；本人离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份；任期届满前离
职的，任期内和任期届满后 6 个月内每年转让的股份不超过本人所持发行人股份
总数的 25%。本人承诺所持发行人股份锁定期届满后两年内，减持价格不低于发
行价。
    本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券
监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、
监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律
法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东
的义务。如本人违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中
国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行
人股东和社会公众投资者道歉。如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人
有权从应付本人现金分红/薪酬中扣除与本人应上交发行人的违规减持所得金额
等额的现金分红/薪酬，并收归发行人所有。
    本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。
  （七）担任公司监事的股东缪永国、王晋阳承诺
    缪永国和王晋阳担任公司监事，承诺如下：
    自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直
接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本
江苏丰山集团股份有限公司                                    招股说明书
人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
    本人在担任发行人的董事、监事或高级管理人员期间，应当向发行人申报所
持有的发行人股份及其变动情况，每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总
数的 25%；本人离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份；任期届满前离
职的，任期内和任期届满后 6 个月内每年转让的股份不超过本人所持发行人股份
总数的 25%。
    本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券
监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、
监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律
法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东
的义务。如本人违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中
国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行
人股东和社会公众投资者道歉。如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人
有权从应付本人现金分红/薪酬中扣除与本人应上交发行人的违规减持所得金额
等额的现金分红/薪酬，并收归发行人所有。
    本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。
  （八）公司其他自然人股东承诺
    公司其他自然人股东承诺如下：
    自发行人股票在证券交易所上市交易日起十二个月内，不转让或者委托他人
管理本人直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份，也不由发行人回
购本人直接或者间接持有的发行人本次发行前已发行的股份。
    本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（中国证券
监督管理委员会公告〔2017〕9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、
监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发〔2017〕24 号）等中国法律
法规、交易所规则关于上市公司股东持股及股份变动的规定，规范诚信履行股东
的义务。如本人违反承诺减持的，自愿将减持所得收益上交发行人所有，并在中
国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向发行
人股东和社会公众投资者道歉。如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人
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有权从应付本人现金分红中扣除与本人应上交发行人的违规减持所得金额等额
的现金分红，并收归发行人所有。
二、公司上市后三年内稳定股价的预案
    为了维护公司股票上市后股价的稳定，充分保护公司股东特别是中小股东的
权益，公司 2016 年度股东大会审议通过了《江苏丰山集团股份有限公司关于首
次公开发行股票并上市后三年内稳定股价的预案》，具体内容如下：
  （一）启动和终止股价稳定措施的条件
    1、启动条件
    公司上市后三年内，若公司股票出现连续二十个交易日的收盘价均低于公司
最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积
转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资
产相应进行调整），公司将启动股价稳定方案：
    （1）控股股东、实际控制人增持公司股票；
    （2）在发行人领取薪酬的董事（不含独立董事，下同）、高级管理人员增
持公司股票；
    （3）发行人回购公司股票；
    （4）其他证券监管部门认可的方式。
    自股价稳定方案触发之日起，公司董事会应在五个交易日内制订稳定公司股
价的具体方案，并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）
后实施，且按照上市公司信息披露要求予以公告。若某一会计年度内公司股价多
次达到触发股价稳定方案的情况，公司及相关责任主体将继续按照股价稳定方案
履行相关义务。
    2、终止条件
    触发股价稳定方案时点至股价稳定方案尚未实施前或股价稳定方案实施后，
若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公
告的稳定股价方案终止执行：
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    （1）公司股票连续五个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股
净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股
等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）；
    （2）继续实施股价稳定方案将导致公司股权分布不符合上市条件。
  （二）稳定股价的具体措施
       1、控股股东、实际控制人增持公司股票
    公司控股股东、实际控制人自股价稳定方案公告之日起三个月内以自有资金
在二级市场增持公司流通股份，增持股票的价格不高于公司最近一期经审计的每
股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配
股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），
增持股票的数量不超过公司股份总数的 2%，增持计划实施完毕后的六个月内不
出售所增持的股份，同时保证增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条
件。
       2、在发行人领取薪酬的董事、高级管理人员增持公司股票
    在发行人领取薪酬的董事、高级管理人员自股价稳定方案公告之日起三个月
内以自有资金在二级市场增持公司流通股份，增持股票的价格不高于公司最近一
期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股
本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应
进行调整），单次用以增持的金额不低于其上一年度从公司领取的税后薪酬总额
的 15%，单一会计年度累计用以增持的金额不高于其上一年度从公司领取的税后
薪酬总额的 50%。增持计划实施完毕后的六个月内不出售所增持的股份，同时保
证增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。
       采取稳定股价措施的董事、高级管理人员既包括在公司上市时任职且领取薪
酬的董事、高级管理人员，也包括公司上市后三年内新任职且领取薪酬的董事、
高级管理人员。相关责任主体离职不影响本预案及其承诺的执行，新聘任且领取
薪酬的董事及高级管理人员在受聘时应作出相关承诺。
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    3、发行人回购公司股票
    发行人自股价稳定方案公告之日起三个月内以自有资金在二级市场回购公
司流通股份，回购股票的价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一
期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司
净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）并以不低于公司上一
年度经营活动产生的现金流量净额 10%的资金回购公司股份，单一会计年度公司
累计回购公司股份的比例不超过回购前公司股份总数的 2%，同时保证回购结果
不会导致公司的股权分布不符合上市条件。
  （三）股价稳定方案的优先顺序
    触发股价稳定方案的条件后，控股股东、实际控制人增持公司股票为第一顺
位，公司董事和高级管理人员增持公司股票为第二顺位，发行人回购公司股票为
第三顺位。
    公司控股股东、实际控制人所增持的股票数量达到承诺上限后，公司股价仍
未满足“公司股票连续五个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净
资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等
情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）”之条
件的，则由在发行人领取薪酬的董事和高级管理人员增持公司股票。
    在发行人领取薪酬的董事和高级管理人员增持公司的股票数量达到承诺上
限后，公司股价仍未满足“公司股票连续五个交易日的收盘价均高于公司最近一
期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股
本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应
进行调整）”之条件的，则由发行人回购公司股票。
  （四）未能履行增持义务的约束措施
    1、控股股东、实际控制人未能履行增持公司股票的承诺，公司应将当年及
以后年度应付未履行增持义务控股股东、实际控制人的现金分红收归公司所有，
直至该金额累计达到自控股股东该次应当履行增持义务所对应的公司股票价值
为止，并向投资者公开道歉。
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    2、在发行人领取薪酬的董事、高级管理人员未能履行增持公司股票的承诺，
公司应将当年及以后年度应付未履行增持义务的董事、高级管理人员的现金分红
（如有）以及薪酬收归公司所有，直至该金额累计达到自董事、高级管理人员该
次应当履行增持义务所对应的公司股票价值为止，并向投资者公开道歉。
    3、发行人未能履行回购公司股票的承诺，则发行人应向投资者公开道歉，
且以其承诺的最大回购金额为限承担相应的赔偿责任。
    4、若法律、法规、规范性文件及中国证监会或上海证券交易所对启动股价
稳定措施的具体条件、采取的具体措施等有不同规定，或者对公司、控股股东、
实际控制人和个人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定的，公
司、控股股东、实际控制人和个人自愿无条件地遵从该等规定。
  （五）稳定股价的进一步承诺
    1、发行人关于上市后三年内稳定股价的承诺
    本公司承诺将按照《江苏丰山集团股份有限公司关于首次公开发行股票并上
市后三年内稳定股价的预案》的相关规定履行本公司应承担的稳定公司股价的义
务。若本公司未能按照该预案的规定履行稳定股价的义务，则本公司同意公司按
照该预案规定的未能履行增持义务的约束措施向投资者公开道歉，且以本公司承
诺的最大回购金额为限承担相应的赔偿责任。
    2、控股股东、实际控制人关于上市后三年内稳定股价的承诺
    为维护公众投资者的利益，公司已通过股东大会制定《江苏丰山集团股份有
限公司关于首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价的预案》（下称“《稳定
股价预案》”）。本人承诺，公司上市后三年内，若公司股票出现连续二十个交
易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日
后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份
总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），将启动稳定股价的预案。
    本人已了解并知悉公司股东大会审议通过的《稳定股价预案》的全部内容，
本人承诺将遵守和执行《稳定股价预案》的内容并承担相应的法律责任。
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    3、董事、高级管理人员关于上市后三年内稳定股价的承诺
    为维护公众投资者的利益，公司已通过股东大会制定《江苏丰山集团股份有
限公司关于首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价的预案》（下称“《稳定
股价预案》”）。本人承诺，如果公司首次公开发行股票并上市后三年内股票收
盘价格连续二十个交易日低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计
基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产
或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），将启动稳定股价的预案。
    本人已了解并知悉公司股东大会审议通过的《稳定股价预案》的全部内容，
本人承诺将遵守和执行《稳定股价预案》的内容并承担相应的法律责任。
三、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
    为保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险和提高未来
的回报能力，公司拟通过严格执行募集资金管理制度，积极提高募集资金使用效
率，加快公司主营业务发展并加大流程优化和降本增效力度，提高公司盈利能力，
不断完善利润分配政策，强化投资者回报机制等措施，从而提升资产质量、增加
营业收入、增厚未来收益、实现可持续发展，以填补回报。具体措施如下：
  （一）加快募投项目投资建设，争取早日实现预期效益
    公司董事会已对本次上市募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投
项目将为公司培育新的利润增长点，符合公司未来整体战略发展方向，具有较好
的市场前景，有利于进一步扩大品牌知名度、提高市场占有率和公司整体竞争实
力。根据募投项目的可行性分析，项目正常运营后公司收入规模和盈利能力将相
应提高。本次上市的募集资金到位后，公司将加快募投项目的投资建设，争取早
日实现预期效益回报股东。
  （二）加强募集资金管理，防范募集资金使用风险
    为规范募集资金的管理和使用，确保本次上市募集资金专款专用，公司已经
根据《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上市
公司证券发行管理办法》、《关于前次募集资金使用情况报告的规定》、《上市
公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证
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券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法
律、行政法规、部门规章、业务规则及规范性文件，结合公司实际情况，制定了
《募集资金管理制度》，明确规定公司对募集资金采用专户存储制度，以便于募
集资金的管理和使用以及对其使用情况进行监督，保证专款专用，由保荐机构、
存管银行、公司共同监管募集资金按照承诺用途和金额使用。本次上市募集资金
到位后，公司、保荐机构将持续监督公司对募集资金使用的检查和监督，以保证
募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。
  （三）加大流程优化和降本增效力度
    公司将加强经营管理和内部控制，进一步推进精细化管理，持续推行全面预
算管理，从生产技术指标、运营管理等方面对标先进企业；优化信息化系统，动
态调整产品库存，强化营销策略，降低生产成本，拓宽产品销售渠道；合理运用
各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，提升公司盈利水平。
  （四）不断完善利润分配政策，强化投资者回报机制
    根据中国证监会《关于进一步落实上市公司分红相关规定的通知》（证监发
[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证监会公
告[2013]43 号）等相关规定，并结合《公司章程（草案）》的规定，公司制定了
《首次公开发行股票并上市后三年股东未来分红回报规划》。公司将严格执行相
关规定，切实维护投资者合法权益，强化中小投资者权益保障机制，结合公司经
营情况与发展规划，在符合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现
金分红，努力提升股东回报水平。
  （五）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
    公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结
构，确保股东能够充分行使权利；确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的
规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，
维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行
使对董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保
障。
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  （六）相关承诺
    根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即
期回报有关事项的指导意见》等相关规定，作为江苏丰山集团股份有限公司（以
下简称“公司”）的董事（含独立董事）及高级管理人员，本人特此对公司及股
东作出承诺如下：
    1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方
式损害公司利益。
    2、对本人及公司其他董事、高级管理人员的职务消费行为进行约束。
    3、不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
    4、由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度将与公司填补回报措施的执行情
况相挂钩。
    5、如公司拟实施股权激励，其行权条件将与公司填补回报措施的执行情况
相挂钩。
    6、本承诺出具日后至公司本次发行完毕前，若中国证监会作出关于填补回
报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规
定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
    7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失
的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
    作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述
承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的
有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
四、滚存利润分配方案
    2017 年 3 月 28 日，公司 2016 年度股东大会审议通过《关于江苏丰山集团
股份有限公司首次公开发行股票前滚存未分配利润的分配方案》，同意首次公开
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发行股票前实现的滚存未分配利润由发行后的公司新老股东按其持股比例共同
享有。
五、本次发行上市后的股利分配政策
    根据《公司章程（草案）》的规定，本次发行后，公司的利润分配政策为：
  （一）利润分配的形式
    公司可以采取现金、股票或二者相结合的方式或法律、法规允许的其他方式
分配利润。公司应当优先采用现金分红的方式进行利润分配。根据公司现金流状
况、业务成长性、每股净资产规模等真实合理因素，公司可以采用发放股票股利
的方式进行利润分配。
  （二）利润分配预案的决策程序和机制
    （1）公司每年利润分配预案由董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资
金供给和需求情况提出拟订。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和
论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜，
独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见，董事会通过后提交
股东大会审议。
    独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
    （2）股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流，包括但不限于电话、传真和邮件沟通或邀请
中小股东参会等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关
心的问题。
    （3）公司因特殊情况而不进行现金分红时，公司需对此向董事会提交详细
的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，
并由独立董事对利润分配预案发表独立意见并公开披露；董事会审议通过后提交
股东大会通过现场及网络投票的方式审议批准。
    （4）董事会审议制定或修改利润分配相关政策时，须经全体董事过半数表
决通过方可提交股东大会审议；股东大会审议制定或修改利润分配相关政策时，
须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上表
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决通过。
    （5）监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的
情况及决策程序进行审议，并经半数以上监事通过。若公司年度内盈利但未提出
利润分配的预案，监事会应就相关政策、规划执行情况发表专项说明和意见。
    （6）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会
召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
    （7）公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配
的现金股利，以偿还其占用的资金。
  （三）现金分红的条件、比例和方式
    1、现金分红的条件
    （1）公司该年度或半年度实现的可供分配的净利润（即公司弥补亏损、提
取公积金后剩余的净利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司
后续持续经营；
    （2）公司累计可供分配的利润为正值；
    （3）审计机构对公司该年度或半年度财务报告出具标准无保留意见的审计
报告；
    （4）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（不含募集资金投资
项目）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、
购买资产金额超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
    重大资金支出是指：①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买
设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 3,000
万元人民币；②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计
支出达到或者超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
    2、现金分红的比例和方式
    在满足现金分红条件时，公司将积极采取现金方式分配股利，原则上每年度
进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司
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进行中期现金分红。公司每年以现金方式分配的利润（包括中期已分配的现金红
利）应不低于当年实现的可分配利润的 10%，但公司存在以前年度未弥补亏损的，
以现金方式分配的利润不少于弥补亏损后的可供分配利润的 10%；且任意三个连
续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配
利润的 30%。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续
经营能力。公司在实施上述现金分配股利的同时，可以派发股票股利。
    公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程
序，提出差异化的现金分红政策：
    （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
    （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
    （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
  （四）利润分配政策的调整
    公司根据生产经营情况、投资规划、长期发展的需要或遇到战争、自然灾害
等不可抗力，需调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，调整后的利
润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件及本章程的规定；有关调整利润
分配政策的议案，由独立董事、监事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司
股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司同时
应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。
    公司调整利润分配方案，应当按照前述规定履行相应决策程序。
  （五）利润分配政策的披露
    公司应当在年度报告中详细披露利润分配政策的制定及执行情况，说明是否
符合本章程的规定或者股东大会决议的要求；现金分红标准和比例是否明确和清
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晰；相关的决策程序和机制是否完备；独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作
用；中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到
充分保护等。如涉及利润分配政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更
的条件和程序是否合规和透明等。如公司当年盈利，董事会未作出现金利润分配
预案的，应当在定期报告中披露原因，并说明未用于分红的资金留存公司的用途
和使用计划。
  （六）关于利润分配政策的约束机制
    根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（中国证监会公告
[2013]43 号）的相关规定，公司制定了《江苏丰山集团股份有限公司章程（草案）》，
并于 2016 年度股东大会审议通过了关于《江苏丰山集团股份有限公司章程（草
案）》的议案。为维护中小投资者的利益，相关方作出如下承诺：
    1、本公司针对利润分配政策作出的承诺
    公司承诺将严格按照《江苏丰山集团股份有限公司章程（草案）》规定的利
润分配政策（包括现金分红政策）履行利润分配决策程序，并实施利润分配。
    2、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其他自然
人股东针对利润分配政策作出的承诺
    本人承诺将严格按照《江苏丰山集团股份有限公司（草案）》规定的利润分
配政策（包括现金分红政策）履行利润分配决策程序，并实施利润分配。本人承
诺根据《江苏丰山集团股份有限公司章程（草案）》规定的利润分配政策（包括
现金分红政策）在相关股东大会/董事会进行投票表决，并督促发行人根据相关
决议实施利润分配。
    3、发行人持股 5%以上股东江苏高投创新、江苏高投科贷、江苏高投宁泰
针对利润分配政策作出的承诺
    本企业承诺将严格按照《江苏丰山集团股份有限公司（草案）》规定的利润
分配政策（包括现金分红政策）履行利润分配决策程序，并实施利润分配。本企
业承诺根据《江苏丰山集团股份有限公司章程（草案）》规定的利润分配政策（包
括现金分红政策）在相关股东大会/董事会进行投票表决，并督促发行人根据相
关决议实施利润分配。
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六、发行人、公司控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管
理人员关于招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏以及
依法承担赔偿或补偿责任的承诺
  （一）发行人承诺
    本公司承诺公司本次发行并上市的招股说明书（以下简称“招股说明书”）
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担
个别和连带的法律责任。
    若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在相关部门依法对上述事实作
出认定或处罚决定之日起十个交易日内，本公司将启动回购首次公开发行新股程
序并回购首次公开发行的全部新股，包括但不限于依照相关法律、法规、规章、
规范性文件及证券交易所监管规则的规定履行信息披露义务公告购回方案并进
行购回。公司已发行尚未上市的，购回价格为发行价并加算银行同期存款利息；
公司已上市的，购回价格为发行价加算银行同期存款利息与公布购回方案前 30
个交易日公司股票的每日加权平均价格的算术平均值的孰高者。期间公司如有派
息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，购回底价相应进行调整。
    若公司招股说明书存在证券主管部门或司法机关认定的虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资
者损失，按照司法程序履行相关义务。
  （二）发行人控股股东、实际控制人殷凤山、殷平承诺：
    本人承诺，发行人为首次公开发行股票并上市制作的招股说明书及其他申请
文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整
性、及时性承担个别和连带的法律责任。
    发行人的招股说明书如果存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断
发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在证券主管部门或
司法机关认定发行人存在前述违法违规情形之日起 30 个交易日内，本人将启动
回购发行人首次公开发行新股的程序并回购首次公开发行的全部新股，包括但不
江苏丰山集团股份有限公司                                    招股说明书
限于依照相关法律、法规、规章、规范性文件及证券交易所监管规则的规定履行
信息披露义务公告回购方案并进行回购。发行人已发行尚未上市的，回购价格为
发行价并加算银行同期存款利息；发行人已上市的，回购价格为发行价加算银行
同期存款利息与公布回购方案前 30 个交易日发行人股票的每日加权平均价格的
算术平均值的孰高者。期间发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股
等除权除息事项，回购底价相应进行调整。
    如发行人因首次公开发行股票的申请或者相关披露文件存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏被证券主管部门或司法机关立案调查的，本人承诺暂停转让
本人拥有权益的发行人股份。
    如发行人的招股说明书存在证券主管部门或司法机关认定的虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投
资者损失。
  （三）发行人董事、监事及高级管理人员（除殷凤山、殷平以外）
承诺：
    本人承诺公司本次发行并上市的招股说明书（以下简称“招股说明书”）不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个
别和连带的法律责任。若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失，按照司法程
序履行相关义务。
七、未履行承诺的约束措施
  （一）发行人关于未履行承诺的约束措施
    公司保证将严格履行公司关于首次公开发行股票并上市招股说明书披露的
承诺事项。
    1、如公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，公司需提出新
的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
    （1）在中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东
和社会公众投资者道歉；
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    （2）不得进行公开再融资；
    （3）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理
人员调减或停发薪酬或津贴；
    （4）不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，
但可以进行职务变更；
    （5）给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担赔偿责任。
    2、如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承
诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下
约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
    （1）如果公司未履行相关承诺事项，公司将在股东大会及中国证监会指定
报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
    （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会
审议，尽可能地保护本公司投资者利益。
  （二）发行人控股股东、实际控制人关于未履行承诺的约束措施
    本人作为发行人的实际控制人，承诺将严格履行本人就发行人首次公开发行
股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。
    1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行上述公开承诺事项的，需提出新
的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
    （1）在中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东
和社会公众投资者道歉；
    （2）不转让发行人股份，因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保
护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
    （3）暂不领取发行人分配利润中归属于本人的部分；
    （4）可以职务变更但不得主动要求离职；
    （5）主动申请调减或停发薪酬或津贴；
    （6）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归发行人所有，
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并在获得收益的三十个工作日内将所获收益支付给发行人指定账户；
      （7）本人未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法
赔偿投资者损失；
      （8）发行人未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，本
人依法承担连带赔偿责任。
      2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺
并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
      （1）在中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东
和社会公众投资者道歉；
      （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公
司投资者利益。
     （三）发行人董事、监事及高级管理人员关于未履行承诺的约束措
施
      本人作为发行人的董事/监事/高级管理人员，承诺将严格履行本人就发行人
首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。
      1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行上述公开承诺事项的，需提出新
的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
      （1）在中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东
和社会公众投资者道歉；
      （2）不转让发行人股份，因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保
护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
      （3）暂不领取发行人分配利润中归属于本人的部分；
      （4）可以职务变更但不得主动要求离职；
      （5）主动申请调减或停发薪酬或津贴；
      （6）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归发行人所有，
并在获得收益的三十个工作日内将所获收益支付给发行人指定账户；
江苏丰山集团股份有限公司                                    招股说明书
    （7）本人未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法
赔偿投资者损失；
    （8）发行人未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，本
人依法承担连带赔偿责任。
    2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺
并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
    （1）在中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东
和社会公众投资者道歉；
    （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公
司投资者利益。
八、中介机构关于为发行人首次公开发行制作、出具的文件无虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺
  （一）保荐机构（主承销商）华泰联合证券有限责任公司承诺
    保荐机构（主承销商）华泰联合证券有限责任公司承诺：华泰联合证券为发
行人首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
的情形，对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。
    因本保荐机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
  （二）审计机构、验资机构、验资复核机构江苏公证天业会计师事
务所（特殊普通合伙）承诺
    审计机构、验资机构、验资复核机构江苏公证天业会计师事务所（特殊普通
合伙）承诺：因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。
  （三）发行人律师北京海润天睿律师事务所承诺
    发行人律师北京海润天睿律师事务所承诺：因本所为发行人本次发行制作、
江苏丰山集团股份有限公司                                    招股说明书
出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依
法赔偿投资者损失。本所将依照相关法律、法规规定承担民事赔偿责任，赔偿投
资者损失。该等损失的赔偿金额以投资者因此而实际发生并能举证证实的损失为
限，具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生
时，以最终确定的赔偿方案为准。
  （四）发行人评估师江苏华信资产评估有限公司承诺
    发行人评估师江苏华信资产评估有限公司承诺：因本机构为发行人本次发行
制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，
本机构将依法赔偿投资者损失。
九、请投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全
部内容，并特别关注其中的以下风险因素
  （一）环境保护风险
    农药企业在生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物等“三废”和噪声等。
随着国家和社会对环境保护的日益重视，相关部门可能颁布和采用更高的环保标
准，若公司在环保政策发生变化时不能及时达到相应的要求，则有可能被限产、
停产或面临受到环保处罚的风险。同时，若相关环保标准提高，将进一步加大公
司在环保方面的投入，增加公司的经营成本，从而影响公司的经营业绩。
  （二）安全生产风险
    公司主要从事高效、低毒、低残留、环境友好型农药原药、制剂及农药中间
体的研发、生产和销售，部分原料、半成品或产成品、副产品为易燃、易爆、腐
蚀性或有毒物质。公司存在因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当、安全管
理措施执行不到位或自然灾害等原因而发生安全事故的风险，从而影响公司的正
常生产经营。
  （三）主要原材料供应及价格波动风险
    公司原药产品成本中原材料占比较高，其中二氯烟酸、乙基氯化物、对氯甲
苯、嘧啶胺、二正丙胺、三氯乙酰氯等原材料供应受环保监管、上游石化行业产
江苏丰山集团股份有限公司                                       招股说明书
能及市场供求等因素影响，存在供应不足或不及时及价格波动风险，从而对公司
的生产经营带来影响。
    公司制剂产品生产销售的季节性较为明显，使得市场对原药的需求存在短期
内集中释放的可能。在制剂产品生产旺季，可能会出现部分原材料缺货或者价格
大幅上涨的情形，从而对公司的生产经营带来影响。
  （四）市场竞争风险和产品销售价格变动风险
    目前，我国农药企业数量超过 2,000 家，主要以生产仿制类农药产品为主，
普遍规模较小，市场集中度较低。同时，基于对我国农药市场长期看好的预期，
国际农药行业巨头纷纷进入国内市场，导致行业竞争日趋加剧，相关产品的销售
价格存在大幅波动的可能。如果公司不能继续抓住市场发展机遇，实现生产工艺
和产品结构的升级，持续提高在农药行业的综合竞争力，可能在日益激烈的竞争
中处于不利地位。
   十、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况
    2018年1-6月，公司营业收入80,194.86万元，较去年同期增长17.74%；净利
润8,557.67万元，较去年同期增长86.73%；扣除非经常性损益后净利润8,226.21
万元，较去年同期增长99.14%。
    公司财务报告审计基准日为2018年6月30日，财务报告审计基准日至本招股
说明书签署之日，公司经营状况良好，未发生会对公司经营业绩造成重大不利影
响的事项。公司的主要经营模式未发生重大变化；公司的主要客户和供应商的构
成未发生重大变化；公司的税收政策未发生重大变化。
    2018年以来农药产品市场行情较好，截至2018年6月末，公司在手未执行订
单金额近2亿元，主要产品市场需求旺盛，结合公司的库存规模、生产计划、生
产 成 本等情况 ，公司 预计2018 年1-9 月实现 营业收入区间 为98,000.00 万元~
108,000.00万元，较去年同期增长1.24%~11.57%；净利润区间为9,500.00万元~
10,500.00万元，较去年同期增长49.76%~65.52%；扣除非经常性损益后净利润为
9,000.00万元~ 10,000.00万元，较去年同期增长55.67%~72.97%。上述数据未经审
计或审阅，不构成公司的盈利预测或承诺。
江苏丰山集团股份有限公司                                                                                           招股说明书
                                                           目         录
发行概况 ........................................................................................................................ 2
声明................................................................................................................................. 3
重大事项提示 ................................................................................................................ 4
       一、关于股份流通限制、自愿锁定、持股及减持意向的承诺......................... 4
       二、公司上市后三年内稳定股价的预案........................................................... 12
       三、填补被摊薄即期回报的措施及承诺........................................................... 16
       四、滚存利润分配方案....................................................................................... 18
       五、本次发行上市后的股利分配政策............................................................... 19
       六、发行人、公司控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员关
       于招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏以及依法承担赔偿或补
       偿责任的承诺....................................................................................................... 23
       七、未履行承诺的约束措施............................................................................... 24
       八、中介机构关于为发行人首次公开发行制作、出具的文件无虚假记载、
       误导性陈述或者重大遗漏的承诺....................................................................... 27
       九、请投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，并特
       别关注其中的以下风险因素............................................................................... 28
       十、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况................................... 29
目     录........................................................................................................................... 30
第一节         释义 .............................................................................................................. 36
       一、一般释义....................................................................................................... 36
       二、专业释义....................................................................................................... 37
第二节         概览 .............................................................................................................. 39
       一、发行人简介................................................................................................... 39
       二、控股股东及实际控制人简要情况............................................................... 41
       三、发行人主要财务数据及财务指标............................................................... 41
       四、本次发行情况............................................................................................... 43
       五、募集资金用途............................................................................................... 43
江苏丰山集团股份有限公司                                                                                招股说明书
第三节 本次发行概况 ................................................................................................ 45
       一、本次发行的基本情况................................................................................... 45
       二、本次发行的有关当事人............................................................................... 45
       三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系............................................... 48
       四、本次发行上市的重要日期........................................................................... 48
第四节 风险因素 ........................................................................................................ 49
       一、环境保护和安全生产风险........................................................................... 49
       二、主要原材料供应及价格波动风险............................................................... 49
       三、产品质量纠纷和品牌受损风险................................................................... 50
       四、产业政策变动的风险................................................................................... 50
       五、新产品开发风险及主要产品被替代风险................................................... 50
       六、市场竞争风险和产品销售价格变动风险................................................... 51
       七、国内经销商的管控风险............................................................................... 51
       八、出口业务风险............................................................................................... 51
       九、核心技术人员流失和技术失密的风险....................................................... 52
       十、规模扩张导致的经营管理风险................................................................... 52
       十一、气候异常变化风险................................................................................... 52
       十二、收入季节性波动风险............................................................................... 53
       十三、财务风险................................................................................................... 53
       十四、每股收益被摊薄及净资产收益率下降风险........................................... 53
       十五、募集资金投资项目实施风险................................................................... 54
       十六、实际控制人不当控制风险....................................................................... 54
       十七、政府补贴政策变化的风险....................................................................... 54
       十八、税收优惠风险........................................................................................... 55
       十九、股市波动风险........................................................................................... 56
第五节 发行人基本情况 ............................................................................................ 57
       一、发行人基本情况........................................................................................... 57
       二、发行人改制重组情况................................................................................... 57
       三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况................... 60
       四、发行人的股权结构....................................................................................... 99
江苏丰山集团股份有限公司                                                                                     招股说明书
      五、发行人控股及参股公司情况..................................................................... 100
      六、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人情况 ...... 102
      七、发行人股本情况......................................................................................... 112
      八、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二
      百人的情况......................................................................................................... 115
      九、发行人员工情况......................................................................................... 115
      十、持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人
      员作出的重要承诺及其履行情况..................................................................... 119
第六节 业务和技术 .................................................................................................. 122
      一、公司的主营业务、主要产品及其变化情况............................................. 122
      二、发行人所处行业的基本情况..................................................................... 123
      三、发行人行业地位和竞争优势..................................................................... 155
      四、发行人的主营业务情况............................................................................. 168
      五、主要产品产销情况及主要客户................................................................. 183
      六、主要产品原材料、能源的采购情况及主要供应商................................. 263
      七、环境保护及安全生产情况......................................................................... 288
      八、主要固定资产和无形资产......................................................................... 302
      九、特许经营权................................................................................................. 329
      十、发行人生产技术、研发情况及技术创新机制......................................... 329
      十一、发行人的境外经营及境外资产情况..................................................... 338
      十二、发行人的质量控制情况......................................................................... 338
第七节 同业竞争与关联交易 .................................................................................. 342
      一、公司独立性................................................................................................. 342
      二、同业竞争..................................................................................................... 343
      三、关联方及关联交易..................................................................................... 346
第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 .......................................... 379
      一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介................................. 379
      二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股
      份情况................................................................................................................. 383
      三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况................. 384
江苏丰山集团股份有限公司                                                                                     招股说明书
       四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况..................... 386
       五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况..................... 387
       六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系389
       七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的协议和承诺及其
       履行情况............................................................................................................. 389
       八、董事、监事、高级管理人员的任职资格................................................. 390
       九、董事、监事、高级管理人员在近三年内的变动情况............................. 390
第九节 公司治理 ...................................................................................................... 392
       一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建
       立健全及运行情况............................................................................................. 392
       二、发行人最近三年一期内合法合规情况..................................................... 395
       三、发行人报告期内资金被占用和为控股股东、实际控制人及其控制企业
       提供担保情况..................................................................................................... 395
       四、发行人内部控制情况................................................................................. 395
第十节 财务会计信息 .............................................................................................. 397
       一、财务报表..................................................................................................... 397
       二、审计意见..................................................................................................... 405
       三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况......................... 405
       四、主要会计政策和会计估计......................................................................... 406
       五、公司的主要税种、税率及税收优惠......................................................... 430
       六、分部信息..................................................................................................... 434
       七、非经常性损益情况..................................................................................... 434
       八、最近一期末的主要资产............................................................................. 435
       九、最近一期末的主要债项............................................................................. 436
       十、报告期内所有者权益情况......................................................................... 438
       十一、报告期内现金流量情况......................................................................... 440
       十二、期后事项、或有事项及其他重要事项................................................. 441
       十三、主要财务指标......................................................................................... 441
       十四、设立时及在报告期内的资产评估情况................................................. 443
       十五、历次验资情况......................................................................................... 446
江苏丰山集团股份有限公司                                                                                       招股说明书
第十一节 管理层讨论与分析 .................................................................................. 447
      一、财务状况分析............................................................................................. 447
      二、盈利能力分析............................................................................................. 479
      三、现金流量分析............................................................................................. 527
      四、资本性支出................................................................................................. 532
      五、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对发行人财务状况、
      盈利能力及持续经营的影响............................................................................. 533
      六、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析............................................. 533
      七、摊薄即期回报分析..................................................................................... 535
      八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况................................. 542
第十二节 业务发展目标 .......................................................................................... 544
      一、公司发展战略规划..................................................................................... 544
      二、公司拟定上述战略规划的假设条件......................................................... 545
      三、实施上述战略规划可能面临的主要困难................................................. 546
      四、确保实现战略规划采用的方法或途径..................................................... 546
      五、上述业务发展战略规划与现有业务的关系............................................. 551
      六、本次募集资金运用对实现上述业务目标的作用..................................... 551
第十三节 募集资金运用 .......................................................................................... 553
      一、本次发行募集资金运用概况..................................................................... 553
      二、募集资金投资项目的必要性与可行性分析............................................. 563
      三、董事会对募集资金投资项目的分析意见................................................. 567
      四、募集资金投资项目的具体内容................................................................. 568
      五、募集资金投资项目相关技术的成熟情况及项目实施对公司持续经营的
      影响..................................................................................................................... 584
      六、募集资金投资项目的原辅材料及能源供应............................................. 587
      七、产品的销售渠道及营销措施..................................................................... 588
      八、募集资金投资项目的环保安全措施及环保投入情况............................. 589
      九、募集资金投资项目的建设用地及厂址方案............................................. 593
      十、发行人先期投资于募集资金投资项目的基本情况................................. 594
      十一、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响............................. 594
江苏丰山集团股份有限公司                                                                                招股说明书
      十二、募投项目所面临的风险......................................................................... 595
第十四节 股利分配政策 .......................................................................................... 597
      一、最近三年股利分配政策、实际股利分配情况及发行后的股利分配政策597
      二、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序......................................... 601
第十五节 其他重要事项 .......................................................................................... 603
      一、信息披露和投资者关系情况..................................................................... 603
      二、重要合同..................................................................................................... 603
      三、对外担保情况............................................................................................. 607
      四、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项............................................. 607
      五、控股股东、实际控制人、控股子公司，董事、监事、高级管理人员和
      核心技术人员的重大诉讼或仲裁事项............................................................. 610
      六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况..... 611
第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 .............................. 612
      一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明......................................... 612
      二、保荐机构（主承销商）声明..................................................................... 613
      三、发行人律师声明......................................................................................... 615
      四、审计机构声明............................................................................................. 616
      五、资产评估机构声明..................................................................................... 617
      六、验资机构声明............................................................................................. 618
      七、验资复核机构声明..................................................................................... 619
第十七节 备查文件 .................................................................................................. 620
      一、备查文件..................................................................................................... 620
      二、文件查阅地址和时间................................................................................. 620
附件一：发行人及其子公司拥有的商标 ................................................................ 621
附件二：农药产品登记情况 .................................................................................... 632
附件三：报告期内政府补助情况 ............................................................................ 639
江苏丰山集团股份有限公司                                               招股说明书
                                第一节       释义
    在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：
一、一般释义
丰山集团、公司、股份公司、
                           指   江苏丰山集团股份有限公司
本公司、发行人
                                大丰市丰山农药有限责任公司，后更名为“江苏丰山集团
丰山有限                   指
                                有限公司”、发行人前身
丰山农化                   指   江苏丰山农化有限公司，发行人全资子公司
南京丰山                   指   南京丰山化学有限公司，发行人全资子公司
丰山测试                   指   上海丰山测试技术有限公司，发行人全资子公司
大丰农商行                 指   江苏大丰农村商业银行股份有限公司，发行人参股公司
                                盐城大丰荣盛特种材料有限公司，2015 年 9 月通过收购
大丰荣盛                   指   方式成为发行人全资子公司，2016 年 10 月因被发行人吸
                                收合并而注销
                                大丰市丰山塑化有限公司，原为发行人控股子公司，2016
丰山塑化                   指
                                年 11 月予以转让
                                盐城丰山农药有限公司，原为发行人控股子公司，2014
盐城丰山                   指
                                年 3 月注销
                                上海丰山化工科技有限公司，原为发行人全资子公司，
丰山化工                   指
                                2015 年 11 月注销
                                大丰市丰星包装有限公司，原为发行人全资子公司，2015
丰星包装                   指
                                年 11 月注销
丰山酒业                   指   江苏丰山酒业有限公司
丰山食品                   指   大丰市丰山食品销售有限公司，2017 年 8 月注销
三栋保健                   指   江苏丰山三栋保健食品有限责任公司
杰飞食品                   指   大丰市杰飞食品销售有限公司，于 2018 年 1 月注销
金派包装                   指   江苏金派包装有限公司
立强物资                   指   盐城市大丰立强物资贸易有限公司
丰山房地产                 指   江苏丰山房地产开发有限公司
牧王药业                   指   江苏牧王药业有限公司
江苏高投创新               指   江苏高投创新价值创业投资合伙企业（有限合伙）
江苏高投科贷               指   江苏高投科贷创业投资企业（有限合伙）
江苏高投宁泰               指   江苏高投宁泰创业投资合伙企业（有限合伙）
江苏丰山集团股份有限公司                                                     招股说明书
                                 南京毅达股权投资管理企业（有限合伙），为江苏高投创
                                 新价值创业投资合伙企业（有限合伙）、江苏高投科贷创
南京毅达                    指
                                 业投资企业（有限合伙）和江苏高投宁泰创业投资合伙企
                                 业（有限合伙）的执行事务合伙人
                                 江苏毅达股权投资基金管理有限公司，为南京毅达的母公
江苏毅达                    指
                                 司
江苏高投三家基金            指   江苏高投创新、江苏高投科贷和江苏高投宁泰的统称
农发行                      指   中国农业发展银行
股东大会                    指   江苏丰山集团股份有限公司股东大会
董事会                      指   江苏丰山集团股份有限公司董事会
监事会                      指   江苏丰山集团股份有限公司监事会
《公司章程》                指   《江苏丰山集团股份有限公司章程》
《公司法》                  指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》                  指   《中华人民共和国证券法》
《首发办法》                指   《首次公开发行股票并上市管理办法》
《新农药管理条例》          指   《农药管理条例》（国务院令第 677 号）
《旧农药管理条例》          指   《农药管理条例》（国务院令第 326 号）
《农药经营许可管理办法》 指      《农药经营许可管理办法》（农业部令[2017]5 号）
《农药生产许可管理办法》 指      《农药生产许可管理办法》（农业部令[2017]4 号）
中国证监会                  指   中国证券监督管理委员会
上交所、交易所              指   上海证券交易所
报告期、最近三年一期        指   2015 年、2016 年、2017 年、2018 年 1-6 月
保荐人、保荐机构、主承销
                         指      华泰联合证券有限责任公司
商、华泰联合证券
                                 北京海润天睿律师事务所，曾用名“北京市海润律师事务
发行人律师、海润律所        指
                                 所”
申报会计师、公证天业        指   江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
华信评估、评估师            指   江苏华信资产评估有限公司
元、万元、亿元              指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业释义
                    由专门的化工厂生产合成的农药统称原药，它含有高含量的农药活性成
农药原药       指   分和少量相关杂质，一般不能直接使用，需要加工成各种类型的制剂才
                    能使用。
                    是各种农药加工品的总称，是在农药原药基础上，加入适当的辅助剂（如
                    溶剂、乳化剂、润湿剂、分散剂等），通过加工、生产制得的具有一定
农药制剂       指
                    形态、组成及规格的产品，可销售给客户使用。农药制剂的名称一般由
                    含量、农药化学名称和剂型名称三部分组成。
江苏丰山集团股份有限公司                                                 招股说明书
                    农药登记证、农药生产许可证（2017 年 6 月 1 日之前为农药生产批准证
三证          指    或全国工业产品生产许可证）、农药产品质量标准（含国家标准、行业
                    标准或企业标准）
                    在化学反应或相关的化学工业生产中，投入单位数量原料获得的实际生
收率          指
                    产的产品产量与理论计算的产品产量的比值
折百          指    按原药有效成分 100%含量统计
                    由农药原药按规定的比例溶解在有机溶剂中，再加入一定量的农药乳化
乳油（EC）    指    剂而制成的均相透明油状液体，加水能形成相对稳定的乳状液，一般兑
                    水喷雾使用。
                    粉剂是由原药、填料和少量助剂经混合、粉碎再混合至一定细度的粉状
粉剂（DP）    指
                    制剂，可直接使用或添加适量填料和某些辅助剂稀释后使用。
                    由原药、溶剂（水或亲水性极性溶剂）、助剂（表面活性剂、增效剂、
可溶性液剂
              指    稳定剂等）制得的透明均相液体制剂，用水稀释后活性物质以分子状态
（SL）
                    或离子状态存在，且稀释液仍是透明均相液体。
                    以水为分散介质、将原药、助剂（润湿分散剂、防冻剂、增稠剂、稳定
悬浮剂（SC） 指     剂、pH 调节剂和消泡剂等）经湿法超微粉碎制得的高分散度的黏稠悬
                    浮液体制剂，用水稀释后使用。
                    含有原药、载体和填料、表面活性剂（如润湿剂、分散剂等）、辅助剂
可湿性粉剂          （如稳定剂、警戒色等）等，并经粉碎成一定粒径细度的粉状制剂，兑
              指
（WP）              水稀释使用时，能被润湿、分散形成一种稳定的、可供喷雾使用的悬浮
                    液。
                    由原药、润湿剂、分散剂、崩解剂、粘结剂等助剂以及填料通过湿法或
水分散粒剂          干法粉碎，使之微细化后，再通过造粒机造粒而制成的，加水后能迅速
              指
（WG）              崩解并分散形成悬浮液的粒状制剂，是在可湿性粉剂和悬浮剂基础上发
                    展起来的新剂型。
       特别说明：
       1、本招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差
异，均因计算过程中的四舍五入所形成。
       2、本招股说明书中涉及的我国、我国经济以及行业的事实、预测和统计，
包括本公司的市场份额等信息，来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。本公
司从上述来源转载或摘录信息时，已保持了合理的谨慎，但是由于编制方法可能
存在潜在偏差，或市场管理存在差异，或基于其它原因，此等信息可能与国内或
国外所编制的其他资料不一致。
江苏丰山集团股份有限公司                                            招股说明书
                               第二节           概览
    本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅
读招股说明书全文。
一、发行人简介
  （一）发行人概况
公司名称：           江苏丰山集团股份有限公司
英文名称：           JIANGSUFENGSHANGROUPCO.,LTD
统一社会信用代码：   9132090013485559XP
注册资本：           6,000.00 万元
法定代表人：         殷凤山
成立日期：           1996 年 9 月 12 日
整体变更设立日期：   2014 年 11 月 25 日
公司住所：           盐城市大丰区王港闸南首
邮政编码：
联系电话：           0515-83378869
传真号码：           0515-83373012
互联网址：           www.fengshangroup.com
电子信箱：           fszq@fengshangroup.com
                     农药研发、生产并销售本公司产品（按许可证所列项目经营）；化
                     工中间体（除危险化学品）研发、生产、销售；有机肥料及其他化
                     工产品（除农药及其他危险化学品）批发、零售；瓦楞纸箱、纸盒、
                     塑料制品、滤布、滤袋制造、批发、零售；自营和代理各类商品及
经营范围：
                     技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术
                     除外）；酒店管理；房屋租赁；包装装潢印刷品印刷，其他印刷品
                     印刷；内河港口经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                     方可开展经营活动）
  （二）设立情况
    本公司系由丰山有限整体变更设立的股份有限公司，于 2014 年 11 月 25 日
经江苏省盐城工商行政管理局核准完成相关工商变更登记手续，股本总额为
6,000.00 万元人民币，每股面值 1 元。
江苏丰山集团股份有限公司                                    招股说明书
  （三）公司业务概况
    公司为高新技术企业、农药定点生产企业、中国农药工业协会的副会长单位
以及中国农药发展与应用协会的常务理事单位。设立以来，公司始终坚持“丰山
农药保农业丰收”的责任理念，积极践行“责任关怀”的管理理念，形成了完整
的农药研发、生产与销售体系，实现了“原药+制剂+中间体”的协同发展，主要
产品为氟乐灵、精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱等四大系列产品。经过长期的发展
积累，公司在环境保护、安全生产、技术创新、生产规模、市场占有率等方面已
处于行业先进水平。
    在环境保护和安全生产方面，公司始终坚持“环保先行，安全第一”的发展
方针，不断加强内部运营管理，率先通过环境管理体系 ISO14001：2004、职业
健康安全管理体系 OHSAS18001：2007、质量管理体系 ISO9001：2008 等体系
认证，并先后荣获了“江苏省环境保护先进企业”、“江苏省安全生产先进单
位”、“江苏省安全文化示范企业”、“安全标准化二级达标企业”等多项荣誉。
    在技术创新方面，作为高新技术企业，公司坚持走“科技兴企”之路，专注
于高效、低毒、安全、环保型农药产品的研发和应用，持续改进合成工艺和剂型
加工技术，不断加大研发投入，全面提升技术创新水平。公司先后建成江苏省企
业技术中心、江苏省（丰山）手性农药工程技术中心和院士工作站等研发平台。
通过技术创新，公司获授权发明专利 9 项，氟乐灵原药和精喹禾灵原药先后被认
定为国家重点新产品，14 个产品先后被认定为江苏省高新技术产品。
    在生产规模方面，公司已具备年生产合成原药近 2 万吨，加工、复配制剂 2
万吨的生产能力，整体经营规模位居行业前列。未来，公司将充分利用现有产品
成熟的工艺技术，并不断加大技术研发投入和设备投入，进一步降低成本和扩大
生产规模；同时以募集资金投资项目建设为契机，进一步改进公司原药与制剂产
品的生产工艺，并加大产品的应用技术研究，有序推进新产品的研发，优化公司
的产品结构。
    在市场推广方面，公司始终坚持“丰山商道，诚赢天下”的经营理念，视市
场和信誉为根本，2005 年“丰山”商标被国家工商行政管理总局认定为“中国
驰名商标”。公司先后荣获“全国守合同重信用企业”、“2015 年度江苏省信
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用管理示范企业”、“企业信用评价 AAA 级信用企业”。凭借诚实守信的营销
理念和现代化的营销手段，“丰山农药”已广销国内多个省、市、自治区，并已
远销世界其他国家和地区。根据中国农药工业协会发布的 2015-2017 年中国农药
销售百强企业榜单，公司排名分别为第 31 位、第 34 位及第 35 位，竞争地位处
于农化行业的前列。
二、控股股东及实际控制人简要情况
    公司控股股东及实际控制人为殷凤山和殷平父女。本次发行前，殷凤山先生
持有公司 3,455.38 万股的股权，持股比例为 57.59%，殷平女士持有公司 420.40
万股的股权，持股比例为 7.01%，父女二人合计持股 3,875.78 万股，占本次发行
前股份的比例为 64.60%。
    殷凤山和殷平的基本情况详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管
理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简
介”之“（一）董事”中的相关内容。
三、发行人主要财务数据及财务指标
    根据江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“苏公
W[2018]A1067 号”《审计报告》，公司最近三年一期的主要财务数据（按合并
报表口径填列）如下：
  （一）资产负债表主要数据
                                                                         单位：万元
           项目              2018 年 6 月末   2017 年末    2016 年末     2015 年末
资产合计                         126,237.26   112,767.27    88,745.27      81,072.18
负债合计                          65,758.32    58,146.00    44,104.61      42,607.69
归属于母公司所有者权益合计        60,478.94    54,621.27    44,640.65      38,353.24
所有者权益合计                    60,478.94    54,621.27    44,640.65      38,464.49
  （二）利润表主要数据
                                                                         单位：万元
           项目              2018 年 1-6 月   2017 年度    2016 年度     2015 年度
营业收入                          80,194.86   125,922.56   101,913.15      97,727.56
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           项目               2018 年 1-6 月      2017 年度          2016 年度         2015 年度
营业利润                             9,918.14      12,686.22             7,422.57         7,950.38
利润总额                            10,015.61      12,688.81             8,187.13         8,745.79
净利润                               8,557.67      10,700.62             7,192.33         7,481.97
归属于公司普通股股东的净利
                                     8,557.67      10,700.62             7,192.68         7,479.58
润
扣除非经常性损益后归属于公
                                     8,226.21        9,979.55            6,518.77         6,799.55
司普通股股东的净利润
  （三）现金流量表主要数据
                                                                                       单位：万元
           项目               2018 年 1-6 月      2017 年度          2016 年度         2015 年度
经营活动产生的现金流量净额           5,204.02      19,848.82               991.50        10,636.01
投资活动产生的现金流量净额          -5,802.36       -5,863.13            -6,320.09       -6,778.95
筹资活动产生的现金流量净额          -1,709.34       -1,868.94              596.61          461.61
汇率变动对现金及现金等价物
                                      -255.71           -223.35             24.58           20.77
的影响
现金及现金等价物净增加额            -2,563.39      11,893.40             -4,707.40        4,339.44
  （四）主要财务指标
                 项目               2018 年 6 月末       2017 年末        2016 年末     2015 年末
流动比率（倍）                                   1.34             1.35         1.27           1.12
速动比率（倍）                                   1.03             0.82         0.69           0.65
资产负债率（母公司）                         47.63%         50.56%          50.35%         51.88%
资产负债率（合并口径）                       52.09%         51.56%          49.70%         52.56%
归属于发行人股东的每股净资产（元/
                                                10.08             9.10         7.44           6.39
股）
无形资产（扣除土地使用权、水面养
                                                0.20%        0.23%            0.27%         0.05%
殖权和采矿权等后）占净资产的比例
                 项目               2018 年 1-6 月       2017 年度        2016 年度     2015 年度
应收账款周转率（次）                             3.51         10.17            9.81         12.51
存货周转率（次）                                 2.51             3.72         3.75           3.92
息税折旧摊销前利润（万元）                12,192.28       17,224.92       12,417.94     12,551.70
利息保障倍数（倍）                              31.17         16.28           14.57         11.85
每股经营活动产生的现金流量（元/
                                                 0.87             3.31         0.17           1.77
股）
每股净现金流量（元）                            -0.43             1.98         -0.78          0.72
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基本每股收益（扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股东的净利润）（元                1.37     1.66          1.09          1.13
/股）
加权平均净资产收益率（扣除非经常
性损益后归属于公司普通股股东的净                14.29%   20.18%    15.75%           19.49%
利润）
四、本次发行情况
股票种类                 人民币普通股（A 股）
每股面值                 人民币 1.00 元
                         本次拟公开发行股票不超过 2,000 万股，不低于发行后总股本的
发行股数
                         25%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。
每股发行价格             25.43 元
                         采用直接定价方式，全部股份通过网上向社会公众投资者发行，
发行方式
                         不进行网下询价和配售，或中国证监会认可的其他发行方式。
                         在上海证券交易所已开立股票交易账户并持有一定数量非限售 A
发行对象                 股股份的境内自然人、法人、机构等投资者（国家法律、法规和
                         规范性文件禁止购买者除外）。
上市地点                 上海证券交易所
承销方式                 余额包销
                         中国证监会与证券交易所核准公司首次公开发行股票并上市后，
发行与上市时间
                         由公司董事会与相关监管机构协商确定。
五、募集资金用途
       本次募集资金投资项目经 2016 年年度股东大会确定，由董事会负责实施，
主要用于投资如下项目：
                                                                                单位：万元
                                                                           拟用募集资金
序号                募集资金投资项目名称                 项目总投资额
                                                                             投入金额
 1      年产 1,500 吨硝磺草酮原药生产线技改项目              16,128.00             7,068.60
    年产 800 吨精喹禾灵及年产 500 吨喹禾糠酯原药生
 2                                                           17,050.00            17,050.00
    产线技改项目
    年产 700 吨氰氟草酯、300 吨炔草酯原药生产线技
 3                                                           16,500.00            13,000.00
    改项目
    年产 1,000 吨三氯吡氧乙酸和 1,000 吨三氯吡氧乙
 4                                                            7,800.00             7,800.00
    酸丁氧基乙酯原药生产线技改项目
                         合计                                57,478.00            44,918.60
       本次募集资金将全部用于上述项目。募集资金到位前，公司将根据各项目的
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实际进度，通过自筹资金支付上述项目款项；募集资金到位后，公司将专款专用，
用于支付项目剩余款项及置换先期已支付款项。若实际募集资金净额与项目需要
的投资总额之间存在资金缺口，将由公司自筹资金解决。
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                           第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
股票种类                      人民币普通股（A 股）
每股面值                      1.00 元
                              本次拟公开发行股票不超过 2,000 万股，不低于发行后总股
发行股数及占发行后总股本的
                              本的 25%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售
比例
                              股份。
每股发行价格                  25.43 元
                              20.39 倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行
发行市盈率
                              后总股本全面摊薄计算）
                              10.08 元（按 2018 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有
发行前每股净资产
                              者权益除以本次发行前总股本计算）
                              13.17 元（按 2018 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有
发行后每股净资产              者权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总
                              股本计算）
发行市净率                    1.93 倍（按本次发行价格除以发行后每股净资产确定）
                              采用直接定价方式，全部股份通过网上向社会公众投资者
发行方式                      发行，不进行网下询价和配售，或中国证监会认可的其他
                              发行方式。
                              在上海证券交易所已开立股票交易账户并持有一定数量非
发行对象                      限售 A 股股份的境内自然人、法人、机构等投资者（国家
                              法律、法规和规范性文件禁止购买者除外）。
承销方式                      余额包销
募集资金总额                  50,860.00 万元
募集资金净额                  44,918.60 万元
发行费用概算（不含税）        5,941.40 万元
   其中：承销费用             4,035.28 万元
           保荐费用           283.02 万元
           审计费用           632.08 万元
           律师费用           481.13 万元
           用于本次发行的信
                              438.68 万元
      息披露费用
           发行手续费用及其
                              71.21 万元
      他
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二、本次发行的有关当事人
  （一）发行人：江苏丰山集团股份有限公司
    法定代表人：殷凤山
    住所：盐城市大丰区王港闸南首
    董事会秘书：吴汉存
    联系电话：0515-83378869
    传真：0515-83373012
  （二）保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
    法定代表人：刘晓丹
    住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、
04）、17A、18A、24A、25A、26A
    联系电话：025-83387706
    传真：025-83387711
    保荐代表人：王杰秋、袁成栋
    项目协办人：易博杰
    项目组其他成员：黄勇、陈晓锋、樊文澜、郑凯阳
  （三）发行人律师：北京海润天睿律师事务所
    负责人：罗会远
    住所：北京市朝阳区建国门外大街甲 14 号广播大厦 17 层
    联系电话：010-62159696
    传真：010-88381869
    经办律师：许家武、郁寅、单震宇
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  （四）会计师事务所：江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
    执行事务合伙人：张彩斌
    住所：无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室
    联系电话：0510-68798988
    传真：025-86899607
    经办注册会计师：柏凌菁、王震
  （五）资产评估机构：江苏华信资产评估有限公司
    法定代表人：胡兵
    住所：南京市鼓楼区云南路 31-1 号 22 层
    联系电话：025-84528496
    传真：025-84410423
    经办注册评估师：仲从飞、曹文明、稽刚、胡泽荣
  （六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
    住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号
    联系电话：021-58708888
    传真：021-58899400
  （七）收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行
    户名：华泰联合证券有限责任公司
    账户：4000010209200006013
  （八）申请上市证券交易所：上海证券交易所
    住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦
    联系电话：021-68808888
    传真：021-68807813
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三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系
     发行人与本次发行有关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间
不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、本次发行上市的重要日期
     1、定价公告刊登时间：2018 年 9 月 5 日
     2、申购日期：2018 年 9 月 6 日
     3、缴款日期：2018 年 9 月 10 日
     4、股票上市日期：本次股票发行结束后，将尽快申请在上海证券交易所上
市
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                           第四节 风险因素
    投资者在评价本公司此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资
料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下列风险是根据重要性原则或可能
影响投资者投资决策程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。
一、环境保护和安全生产风险
  （一）环境保护风险
    农药企业在生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物等“三废”和噪声等。
随着国家和社会对环境保护的日益重视，相关部门可能颁布和采用更高的环保标
准。若公司在环保政策发生变化时不能及时达到相应的要求，则有可能被限产、
停产或面临受到环保处罚的风险。同时，若相关环保标准提高，将进一步加大公
司在环保方面的投入，增加公司的经营成本，从而影响公司的经营业绩。
  （二）安全生产风险
    公司主要从事高效、低毒、低残留、环境友好型农药原药、制剂及农药中间
体的研发、生产和销售，部分原料、半成品或产成品、副产品为易燃、易爆、腐
蚀性或有毒物质。公司存在因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当、安全管
理措施执行不到位或自然灾害等原因而发生安全事故的风险，从而影响公司的正
常生产经营。
二、主要原材料供应及价格波动风险
    公司产品成本中原材料占比较高。原药产品主要原材料二氯烟酸、乙基氯化
物、对氯甲苯、嘧啶胺、二正丙胺、三氯乙酰氯等供应受环保监管、上游石化行
业产能及市场供求等因素影响，存在供应不足或不及时及价格波动风险，从而对
公司的生产经营带来影响。公司制剂产品生产销售的季节性较为明显，使得市场
对原药的需求存在短期内集中释放的可能。在制剂产品生产旺季，可能会出现部
分原材料缺货或者价格大幅上涨的情形，从而对公司的生产经营带来影响。
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三、产品质量纠纷和品牌受损风险
    农药制剂直接应用于终端消费，面对广大的农户消费群体。由于终端消费者
的农药知识和用药习惯差异较大，农药使用的效果会存在一定的差异。因此，在
某些情况下，可能由于终端消费者使用不当、气候条件等多种原因，造成公司产
品未能达到预期效果，甚至造成农作物的不良反应，可能引起产品质量纠纷并影
响公司品牌形象。
四、产业政策变动的风险
  （一）农药品种被禁限用的风险
    为从源头上解决农产品农药残留超标问题、保证食品安全，近年来，各国严
格管控高毒、高风险农药的生产使用和国际贸易，并对高毒、高风险农药采取了
禁限用措施，自 2007 年以来我国相继出台了有关政策禁限用了一些农药品种。
    2013 年 12 月 9 日，农业部发布第 2032 号公告，决定自 2014 年 12 月 31 日
起撤销毒死蜱在蔬菜上的登记，自 2016 年 12 月 31 日起禁止毒死蜱在蔬菜上使
用。公司农药产品精喹禾灵、烟嘧磺隆和氟乐灵为高效、低毒、低残留农药品种，
但仍存在境外市场的某些国家或地区对公司产品采取禁限用措施，或者未来国家
相关政策、标准发生变化，可能导致公司产品存在被禁限用的风险，从而对公司
的经营产生不利影响。
  （二）公司产品无法取得农药登记证或农药登记证未能续展的风险
    由于农药登记耗费时间长、检验方式严格和认证手续复杂，以及如果国内外
政府通过颁布禁用和限用农药目录等，停止或撤销部分农药产品登记，那么，公
司将面临新产品登记和新拓展的潜在客户无法取得、无法及时取得或无法续展农
药登记证的风险，从而影响公司国内外市场的开拓进程，对公司的经营产生不利
影响。
五、新产品开发风险及主要产品被替代风险
    由于农药产品与食品安全和生态环境密切相关，世界各国对农药进口普遍实
行农药登记管理制度，公司农药产品在国内销售以及出口至世界各国均要求提供
江苏丰山集团股份有限公司                                          招股说明书
农药登记证。根据我国农药产品登记政策的要求，公司农药产品必须经过严格的
试验并登记，才能够进行推广使用。通常情况下，农药新品种登记耗时较长，需
要投入大量的人力、物力和财力。随着市场竞争日趋激烈，如果公司不能及时准
确地把握市场需求，将会导致公司研发的新产品不能获得市场认可，对公司市场
竞争能力产生不利影响。
       同时，如果农药新品种凭借更高效、更友好的环境相容性等优势在市场上迅
速推广，或者社会公众对公司主要产品的认识发生不利变化，则公司主要产品将
面临被替代的风险，届时公司的主营业务将面临重大调整，经营成果也将出现重
大不利变化。
六、市场竞争风险和产品销售价格变动风险
       目前，我国农药企业数量超过 2,000 家，主要以生产仿制类农药产品为主，
普遍规模较小，市场集中度较低。同时，基于对我国农药市场长期看好的预期，
国际农药行业巨头纷纷进入国内市场，导致行业竞争日趋加剧，相关产品的销售
价格存在大幅波动的可能。如果公司不能继续抓住市场发展机遇，实现生产工艺
和产品结构的升级，持续提高在农药行业的综合竞争力，可能在日益激烈的竞争
中处于不利地位。
七、国内经销商的管控风险
       农药制剂销售主要采用经销模式，报告期内，经销模式销售收入分别为
29,185.43 万元、31,745.36 万元、35,069.99 万元和 26,526.58 万元，占主营业务
收入的比例分别为 29.90%、31.16%、27.86%和 33.08%。由于经销商是独立于公
司的经济实体，除业务合作外，其经营行为和发展方向由其自主决定，公司并不
能直接对其实施控制和管理，因此，若对经销商管控不力，可能存在经销商对公
司制剂产品销售政策执行不到位的风险，从而影响公司制剂产品的推广和品牌形
象。
八、出口业务风险
       报告期内，公司外销收入分别为 18,749.21 万元、23,181.20 万元、33,878.78
万元和 20,690.95 万元，占主营业务收入的比例分别为 19.21%、22.75%、26.91%
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和 25.81%。外销业务主要采用美元进行结算，人民币兑美元的价格波动会对公
司经营业绩产生一定的影响。报告期各期，公司汇兑损益分别为 342.81 万元、
435.47 万元、-539.70 万元和-228.33 万元，占利润总额的比例分别为 3.92%、5.32%、
-4.25%和-2.28%。农药产品由于其在环保政策、食品安全等方面的特殊性，会受
到较为严格的国际贸易管制，因此，公司农药产品的出口销售面临一定的国际贸
易政策风险。此外，国际政治经济环境、进出口国家的贸易政策和国际市 场 供
求等因素也会影响公司产品的出口，从而影响公司的经营业绩。
    同时，由于出口业务参与全球竞争，未来如果国内生产成本大幅上升，或者
越南等国家的企业在原药合成技术上取得突破，将削弱我国农药企业在国际市场
的整体竞争力，给公司出口业务产生不利影响。
九、核心技术人员流失和技术失密的风险
    经过长期积累，公司已培养了多名技术经验丰富、研发能力突出的专业人才，
取得了多项专利和非专利技术，这些人才和技术是公司实现快速发展的重要保
障。随着农药行业的不断发展，具有丰富技术经验和研发能力的人才日益成为行
业竞争的焦点，如果出现核心技术人员流失或技术失密的情况，则可能会在一定
程度上影响公司技术实力和创新能力，进而影响公司的盈利能力。
十、规模扩张导致的经营管理风险
    随着公司股票发行上市、募集资金投资项目的逐步实施，公司资产规模、人
员规模、管理机构等都将进一步扩大，与此对应的公司经营活动、组织架构和管
理体系亦将趋于复杂。如果公司不能及时调整、完善组织架构和管理体系，将面
临一定的经营管理风险。
十一、气候异常变化风险
    随着全球气候变暖，极端天气频繁，我国部分地区也相继出现了持续性干旱
和洪涝等极端天气，对农业生产造成了较大影响。由于农药主要应用在农业生产
中，气候异常变化导致的自然灾害将会对上游农药行业经营情况产生较大的影
响。如果气候变化过于异常导致公司提前生产的产品不能在短时间内有效消化，
可能对公司经营业绩产生一定的影响。
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十二、收入季节性波动风险
    受农业生产的季节性影响，在我国每年上半年是农药生产的高峰期，3-9 月
是农药使用的高峰期，同时也是农药销售的主要季节。对农药制剂产品而言，具
有明显的季节性，对农药原药产品而言，由于其下游客户主要为制剂生产厂商或
其他原药生产企业，并不直接面向终端用户，因此农药使用的季节性变化对其影
响相对较小。从全球市场看，单一市场季节性较为明显，但南北半球季节、自然
条件的差异使得不同市场的季节性影响能够在一定程度上相互抵消，全球市场的
季节性并不明显。如果未来公司产品结构或销售区域等因素发生较大变化，存在
收入季节性波动较大的可能。
十三、财务风险
  （一）存货安全及减值风险
    报告期各期期末，公司存货账面价值分别为 18,546.10 万元、23,386.50 万元、
28,393.73 万元和 18,945.99 万元，占流动资产的比例分别为 42.22%、45.87%、
38.86%和 22.87%，占比较大。报告期内，受环保监管、上游石油化工行业波动、
原材料市场供需变化等因素的影响，公司产品价格出现了一定的波动。由于公司
期末存货余额较高，且农药产品对存储、生产、运输等环节要求相对较高，如果
未来化学农药产品市场环境发生变化，农药产品的价格发生非暂时性下跌，或产
品发生严重滞销，或出现管理不善等情形，公司可能存在存货减值的风险。
  （二）应收账款坏账风险
    报告期各期期末，公司应收账款账面价值分别为 6,844.35 万元、11,495.31
万元、10,767.72 万元和 31,342.69 万元，占流动资产的比例分别为 15.58%、
22.55%、14.74%和 37.83%。随着公司业务规模的不断扩大，应收账款的增长将
进一步加大公司的营运资金周转压力；同时，如果农药行业或主要客户的经营状
况发生重大不利变化，也将加大公司坏账损失的风险，进而对公司资产质量以及
财务状况产生不利影响。
十四、每股收益被摊薄及净资产收益率下降风险
    如果本次成功发行，公司净资产将大幅度提高，而募集资金投资项目建成投
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产并产生预期效益需要一定时间，因而公司存在发行后（包括发行当年）每股收
益和净资产收益率出现较大幅度下降的风险。
十五、募集资金投资项目实施风险
    公司本次募集资金投资于年产 1,500 吨硝磺草酮、年产 800 吨精喹禾灵及 500
吨喹禾糠酯、年产 700 吨氰氟草酯及 300 吨炔草酯、年产 1,000 吨三氯吡氧乙酸
及 1,000 吨三氯吡氧乙酸丁氧基乙酯等原药生产线技改项目。上述项目的实施对
公司发展战略的实现、经营规模的扩大和盈利水平的提升有着重大意义。
    公司进行的可行性分析是基于当前国内外市场环境、技术发展趋势、产品价
格、原料供应等因素和公司的技术能力、现有和潜在客户等方面综合分析所做出
的，但如果政策环境、市场环境、技术发展方向等因素发生变化，或者公司研发
进度放缓、市场开拓不畅、产品价格下降，将影响新增产能消化，使募集资金投
资项目无法达到预期收益。
    同时，公司在募投项目的效益分析中已考虑了新增固定资产折旧及无形资产
摊销对公司盈利的影响。但如果未来市场环境或市场需求等方面出现重大变化致
使募集资金投资项目不能达到预期收益，公司则存在因募集资金投资项目实施带
来固定资产折旧和无形资产摊销大幅增加而导致经营业绩下滑的风险。
十六、实际控制人不当控制风险
    公司的实际控制人为殷凤山和殷平父女。本次发行前，殷凤山和殷平父女二
人合计持股 3,875.78 万股，合计持股比例为 64.60%，处于绝对控股地位。本次
发行后，殷凤山和殷平父女仍具有绝对的控制权，存在实际控制人利用其控制地
位，通过行使表决权对公司发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利
润分配等重大事宜实施影响的可能，从而影响公司决策的科学性和合理性，并有
可能损害公司或其他股东的利益。
十七、政府补贴政策变化的风险
    报告期内，记入各期损益的补贴收入分别为 1,283.91 万元、1,076.76 万元、
881.80 万元和 448.96 万元。公司所享有的补贴收入均依赖于国家及地方政府的
一系列优惠政策，如果相关政策发生变化，公司在后续年度获得补贴收入的项目
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及金额将具有不确定性。
十八、税收优惠风险
  （一）所得税税收优惠风险
    公司于 2014 年 6 月复审认证通过并取得《高新技术企业证书》，有效期为
三年；2017 年 12 月公司被重新认定为高新技术企业并取得《高新技术企业证书》，
有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业
所得税法实施条例》、《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问
题的通知》（国税函[2009]203 号）及其他相关税收规定，报告期内，公司企业
所得税按 15%的税率计缴。
    报告期内，公司享受的高新技术企业所得税税收优惠金额分别为 1,136.71 万
元、711.36 万元、1,156.69 万元和 830.73 万元。
    公司存在因国家税收优惠政策调整或自身条件变化而导致不再享受税收优
惠的可能，如该等事件发生，将可能对公司未来净利润产生一定的不利影响。
  （二）增值税税收优惠风险
    根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，公司国内销售农药原药及制剂产
品适用 13%的优惠税率。根据《关于简并增值税税率有关政策的通知》（财税
[2017]37 号）的规定，自 2017 年 7 月 1 日起，将增值税税率由四档减至 17%、
11%和 6%三档，公司国内销售农药原药及制剂产品适用 11%的优惠税率。根据
《关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32 号）的规定，自 2018 年 5 月 1
日起纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17%和 11%税率的，
税率分别调整为 16%和 10%。
    根据财政部、国家税务总局《关于若干农业生产资料征免增值税政策的通知》
（财税[2001]113 号）规定：“下列货物免征增值税：4、批发和零售的种子、种
苗、化肥、农药、农机”，子公司丰山农化批发和零售农药免征增值税。如果未
来农药产品增值税优惠政策发生变化，将可能影响公司的税务成本，进而影响公
司业绩。
    丰山集团出口产品享受增值税“免抵退”政策，子公司南京丰山出口产品享
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受增值税“免退税”政策：根据《中华人民共和国海关进出口税则》及《中国海
关报关实用手册》，国内对原药的出口退税率通常为9%，对制剂出口退税率为
5%。根据财政部、国家税务总局《关于调整部分产品出口退税率的通知》（财税
[2014]150号），自2015年1月1日起精喹禾灵原药和毒死蜱原药退税率由9%调整为
13%。根据《关于简并增值税税率有关政策的通知》（财税[2017]37号），自2017
年7月1日起，精喹禾灵原药和毒死蜱原药出口退税率调整为11%。根据《关于调
整增值税税率的通知》（财税[2018]32号）的规定，自2018年5月1日起精喹禾灵
原药和毒死蜱原药出口退税率调整为10%。国家对农药产品出口退税政策的调整
直接影响到公司相关产品的出口。若未来国家对公司相关产品出口退税政策发生
变化，将对公司经营业绩产生一定影响。
十九、股市波动风险
    股市价格波动受到政治、经济、投资者心理预期等多方面因素的综合影响，
如果股市长期低迷，可能会影响公司本次发行及发行价格，对本次发行产生重大
不利影响。
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                        第五节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称：                   江苏丰山集团股份有限公司
英文名称：                   JIANGSUFENGSHANGROUPCO.,LTD
注册资本：                   6,000.00 万元
法定代表人：                 殷凤山
有限公司成立日期：           1996 年 9 月 12 日
整体变更为股份公司日期：     2014 年 11 月 25 日
公司住所：                   盐城市大丰区王港闸南首
邮政编码：
电话号码：                   0515-83378869
传真号码：                   0515-83373012
互联网址：                   www.fengshangroup.com
电子信箱：                   fszq@fengshangroup.com
二、发行人改制重组情况
  （一）设立方式
       丰山集团是由丰山有限依法整体变更设立。2014 年 11 月 5 日，经丰山有限
股东会审议通过，以经江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计的截至
2014 年 5 月 31 日的净资产 179,328,169.78 元为基础，扣除专项储备 1,799,137.11
元后，按照 1:0.125679 的比例折为股份公司的股本，共计 22,311,700 股，每股面
值 1 元，其余 155,217,332.67 元计入股份公司资本公积，整体变更为股份有限公
司。
    2014 年 11 月 25 日，公司在江苏省盐城工商行政管理局完成整体变更的工
商登记。
  （二）发起人
       公司发起人为 25 名自然人，设立时各发起人的持股情况如下：
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     序号            发起人名称    持股数量（万股）       持股比例
       1               殷凤山                  1,492.19         66.88%
       2                殷平                     181.55          8.14%
       3               陈亚峰                    106.75          4.78%
       4               缪永国                     53.38          2.39%
       5               顾翠月                     53.38          2.39%
       6               王洪雷                     50.87          2.28%
       7               单永祥                     32.03          1.44%
       8               陈新建                     31.68          1.42%
       9               杨玉亮                     21.35          0.96%
      10               殷凤亮                     21.35          0.96%
      11               殷凤旺                     21.35          0.96%
      12                陈建                      21.20          0.95%
      13               吴汉存                     16.01          0.72%
      14               杨玉福                     10.68          0.48%
      15               陈亚东                     10.68          0.48%
      16               王凤斌                     10.68          0.48%
      17               顾海亚                     10.68          0.48%
      18               沈菜平                     10.68          0.48%
      19               冯竞亚                     10.68          0.48%
      20               许建军                     10.68          0.48%
      21               王晋阳                     10.68          0.48%
      22               房春荣                     10.68          0.48%
      23                王波                      10.68          0.48%
      24               胡惠萍                     10.68          0.48%
      25               殷晓梅                     10.68          0.48%
              合计                             2,231.17        100.00%
  （三）在改制设立发行人前后，主要发起人拥有的主要资产和实际
从事的主要业务
    公司主要发起人为殷凤山、殷平。公司改制设立之前，殷凤山拥有的主要资
产为本公司前身丰山有限 66.88%股权；公司改制设立之前，殷平拥有的资产除
本公司前身丰山有限 8.14%股权外，主要还包括从事白酒、其他酒（配制酒）生
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产销售业务的丰山酒业 100%的股权，并持有从事海龙系列保健酒、三栋牌健酒
制造销售业务的三栋保健 60%的股权。
    公司改制设立之后截至本招股说明书签署之日，公司主要发起人拥有的主要
资产和从事的主要业务未发生重大变化。
  （四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
    公司是由丰山有限整体变更设立的股份有限公司，公司设立时承继了丰山有
限的全部资产、业务和技术，拥有的主要资产包括生产设备、研发设备、存货、
应收账款和货币资金等。自设立以来，公司从事的主要业务一直为农药原药、制
剂及农药中间体的研发、生产和销售。
  （五）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及
原企业和发行人业务流程间的联系
    公司是由丰山有限整体变更设立而来的股份有限公司，改制前原公司的业务
流程与改制后公司的业务流程没有本质变化。
    公司具体的业务流程详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“四、发
行人的主营业务情况”之“（二）主要产品的工艺流程”中的相关内容。
  （六）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系
及演变情况
    公司成立以来，主要发起人除拥有公司的权益并在公司任职外，与公司在主
营业务经营方面不存在关联关系。
  （七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况
    公司是由丰山有限整体变更设立而来的股份有限公司，完整地继承了丰山有
限的全部资产和全部负债。截至本招股说明书签署之日，公司主要资产的产权变
更手续均已办理完毕。
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三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况
    （一）设立以来股本的形成及其变化
     1、集体企业改制情况
     发行人的前身系经原大丰县计划经济委员会批准并于 1988 年 8 月设立的大
丰县草庙化工厂，设立时资金总额为 1.22 万元，经济性质为集体企业，1991 年
9 月更名为“大丰县农化二厂”（以下统称“农化二厂”）。农化二厂改制前，
大丰县政府与有关部门曾多次召开专项协调会议，明确要求农化二厂根据原大丰
县企业产权制度改革领导小组核发的《关于企业“先出售，后改制”试行意见》
（大企政[1994]001 号）（以下简称“《意见》”）的相关要求将集体企业改制
为股东所有的股份制企业。依据上述《意见》的相关要求，农化二厂的集体产权
改制履行了如下程序：
     （1）1994 年 12 月 8 日，盐城丰山 1出具《关于改组为股份合作制企业的实
施方案》（以下简称“《改制方案》”）并报请乡政府同意。
     （2）1994 年 12 月 8 日，盐城丰山职工代表大会审议通过了《盐城丰山农
药有限公司职工代表大会关于通过改制方案的决议》，同意申请将企业净资产出
售给职工集体经营。
     根据盐城丰山职工代表大会名义出具的《改制方案》及职工代表大会决议文
件以及草庙镇政府及盐城市大丰区企业改革和发展领导小组办公室（以下简称
“领导小组办公室”2）出具的《说明》，农化二厂于 1993 年与港商合资设立盐
城丰山，除投资盐城丰山外，农化二厂未开展其他业务，企业改制在 1994 年 12
月处于探索阶段，误将盐城丰山作为改制对象，不符合相关法律法规的规定。1996
年 6 月，经向工商主管部门咨询，改制对象应为原集体企业即农化二厂，为使集
体资产出售后拟组建新的公司（即“大丰市丰山农药有限责任公司”，发行人的
前身）顺利完成工商登记，草庙镇政府遂将 1994 年 12 月改制资料（包括资产评
估报告、报大丰县经济体制改革委员会的请示、企业产权转让合同等）中的改制
1
  盐城丰山系1993年7月经大丰县对外经济贸易委员会批准设立的中外合资企业，注册资本12万美元，其中
农化二厂占75%，港商陈文聪占25%。
2
    根据盐城市大丰区企业改革和发展领导小组办公室出具的说明，原大丰县经济体制改革委员会及大丰县
企业产权制度改革领导小组均已撤销编制，相关职能归其代为执行。
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对象盐城丰山更正为农化二厂，内容和落款时间等保持不变且经原大丰县经济体
制改革委员会审核同意。但改制方案、职工代表大会决议等文件由于当时工作人
员的疏忽，仍沿用盐城丰山名义，未实际更正。
       上述改制方案及职工代表大会决议实质上均为农化二厂集体企业改制涉及
的方案及职工代表大会决议，且该等改制方案及职工代表大会决议均已经草庙镇
政府及原大丰县经济体制改革委员会、大丰县企业产权制度改革领导小组审批通
过。
       （3）1994 年 12 月 8 日，草庙乡企业改制资产评估小组向“乡党委、政府”
出具《关于大丰县农化二厂资产评估情况的报告》，载明企业最终评估额为
1,021,266.94 元，该报告未能有效显示加盖草庙乡企业改制资产评估小组公章信
息。
    就上述问题，草庙镇政府及领导小组办公室已出具《关于江苏丰山集团股份
有限公司历史沿革中集体企业改制的情况说明》，确认上述评估报告载明的企业
最终评估净资产值为 1,021,266.94 元且已经乡政府批准，并报原大丰县经济体制
改革委员会备案。
    （4）1994 年 12 月 8 日，草庙乡人民政府向大丰县企业产权制度改革领导
小组出具《关于将丰山农药有限公司资产出售给职工集体经营并改组为股份合作
制企业实施方案的报告》，确认农化二厂为乡办集体企业，公司资产以
1,021,266.94 元出售，净资产一次性缴大丰县草庙乡乡资产管理经营公司。同时，
采取股份合作制的组织形式，以定向募集方式设立，每 5,000 元为 1 股，实际募
集股金 104.5 万元，计 209 股，全部由本公司职工购买。
       （5）1994 年 12 月 8 日，农化二厂职工代表殷凤山与草庙乡人民政府签署
《企业产权转让合同》，经草庙乡资产评估小组评估，截至 1994 年 9 月底企业
净资产为 1,021,266.94 元，合同约定企业以净资产 1,021,266.94 元出售给大丰县
农化二厂职工。大丰县草庙乡乡资产管理经营公司已全额收到上述资产转让款。
       （6）1994 年 12 月 10 日，草庙乡人民政府向大丰县经济体制改革委员会出
具《关于大丰县农化二厂改组为股份制企业的请示》，其上载明，根据国家、县
委、县政府《关于企业“先出售、后改制”试行意见》，申请将大丰县农化二厂改
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制为股份制企业，改制后名称为大丰县丰山农药有限责任公司，经评估净资产为
102.1266 万元，出售给企业职工，公司股本总额为 104.5 万元，每股 5,000 元，
计 209 股，职工以货币方式入股。1996 年 8 月 16 日，大丰县经济体制改革委员
会在该请示文件上批示“确系 94 年先出售后改制企业”并加盖公章，据此农化
二厂改制设立丰山有限。改制时认股情况如下：
序号      股东姓名         认股股数（股）       出资额（万元）         认股比例（%）
 1.        殷凤山                       43                   21.5              20.58
 2.        陈学友                       10                        5             4.78
 3.         殷勇                        10                        5             4.78
 4.        陈亚峰                       10                        5             4.78
 5.        杨玉亮                       10                        5             4.78
 6.        沙桂涛                           5                    2.5            2.39
 7.        殷凤旺                           5                    2.5            2.39
 8.         张琴                            5                    2.5            2.39
 9.        殷凤亮                           5                    2.5            2.39
 10.       王计寿                           5                    2.5            2.39
 11.        殷华                            5                    2.5            2.39
 12.       杨玉福                           5                    2.5            2.39
 13.       徐春宏                           5                    2.5            2.39
 14.       陈国权                           5                    2.5            2.39
 15.        周平                            5                    2.5            2.39
 16.       宗德贵                           5                    2.5            2.39
 17.       顾俊英                           5                    2.5            2.39
 18.       顾翠月                           5                    2.5            2.39
 19.       朱红英                           5                    2.5            2.39
 20.       丁玉兰                           5                    2.5            2.39
 21.        陈羽                            5                    2.5            2.39
 22.        骆凤                            5                    2.5            2.39
 23.       缪永国                           5                    2.5            2.39
 24.       单红林                           2                     1             0.96
 25.        殷平                            2                     1             0.96
 26.       吕玉锁                           2                     1             0.96
 27.       殷桂荣                           2                     1             0.96
江苏丰山集团股份有限公司                                                招股说明书
序号        股东姓名       认股股数（股）       出资额（万元）         认股比例（%）
 28.         仁俊成                         2                     1             0.96
 29.         骆书桂                         2                     1             0.96
 30.         马光义                         1                    0.5            0.48
 31.         王卫国                         1                    0.5            0.48
 32.         盛光勤                         1                    0.5            0.48
 33.         陈书春                         1                    0.5            0.48
 34.         马龙英                         1                    0.5            0.48
 35.         吕学龙                         1                    0.5            0.48
 36.         陈亚东                         1                    0.5            0.48
 37.         黄义红                         1                    0.5            0.48
 38.         单怀华                         1                    0.5            0.48
 39.         王根喜                         1                    0.5            0.48
 40.         陈国祥                         1                    0.5            0.48
 41.         赵银海                         1                    0.5            0.48
 42.          金林                          1                    0.5            0.48
 43.          周兵                          1                    0.5            0.48
 44.         缪永旺                         1                    0.5            0.48
 45.         宋朋江                         1                    0.5            0.48
 46.         沈永祥                         1                    0.5            0.48
 47.         黄庆生                         1                    0.5            0.48
 48.         赵志伟                         1                    0.5            0.48
 49.          张平                          1                    0.5            0.48
 50.         吴辉明                         1                    0.5            0.48
 51.          赵锋                          1                    0.5            0.48
 52.         沈金龙                         1                    0.5            0.48
 53.         潘正宾                         1                    0.5            0.48
           合计                        209                  104.5             100.00
       其中，殷凤山所持股权中 18 股原始股通过陈德付、王冈、王程明及陈志四
人化名持有，上述四人非真实存在的农化二厂职工，从未在农化二厂任职，不符
合《关于企业“先出售、后改制”试行意见》的相关规定。但根据草庙镇政府及
盐城市大丰区企业改革和领导小组办公室出具的《说明》，上述化名持股系因农
化二厂集体企业改制时员工认股热情不足，导致部分股份无人认购，但又限于改
江苏丰山集团股份有限公司                                     招股说明书
制方案对于改制完成后拟担任董事长职务的殷凤山认股股数的限制，为保证改制
顺利完成，经原大丰县草庙乡人民政府及原大丰县经济体制改革委员会及大丰县
企业产权制度改革领导小组的同意，由殷凤山通过陈德付、王冈、王程明及陈志
化名持有股权并以该等人员名义认购并履行出资义务。
    根据当地草庙镇派出所出具的户籍信息，王冈、王程明及陈志并非真实存在；
陈德付存在户籍信息，但经其本人确认，其从未在农化二厂任职过，亦未出资认
购过农化二厂股权。
    同时，就上述殷凤山化名持股事项，保荐机构和发行人律师对丰山有限设立
时的原始股股东进行了访谈并取得该等股东的书面确认，该等股东均以书面方式
对自身持股数予以确认，对发行人的股权不存在异议、纠纷或潜在纠纷。
    综上，殷凤山通过陈德付、王冈、王程明及陈志四人化名持有发行人原始股
18 股，不符合《关于企业“先出售、后改制”试行意见》的规定，但该等相关
化名事项系为保证农化二厂顺利改制且均已经有权主管部门批准，其他股东对公
司的股权不存在异议及纠纷，殷凤山持有的股份不存在重大权属纠纷。
    （7）关于集体企业改制的确认函及中介机构意见
    2017 年 5 月，江苏省人民政府办公厅出具《关于确认江苏丰山集团股份有
限公司历史沿革中有关集体企业改制事项合规性的函》（苏政办函[2017]43 号），
确认：江苏丰山集团股份有限公司历史沿革中有关集体企业改制事项履行了相关
程序，并经主管部门批准，符合国家法律法规和政策规定。
    经核查，保荐机构和发行人律师认为，发行人集体企业改制主要依据《意见》
的相关规定，虽然改制过程中存在部分程序瑕疵，但发行人已取得了草庙镇政府、
领导小组办公室等相关主管部门对上述改制过程中的相关瑕疵的追认或书面确
认，并取得江苏省人民政府办公厅出具的《关于确认江苏丰山集团股份有限公司
历史沿革中有关集体企业改制事项合规性的函》，发行人的改制过程不存在集体
资产流失的情形，不存在纠纷和潜在纠纷。
    2、1996 年 9 月丰山有限设立情况
    1996 年 9 月，丰山有限改制设立，设立时，企业名称为大丰市丰山农药有
限责任公司，住所为大丰市草庙镇北首，企业类型为有限责任公司，注册资本为
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2,231.17 万元（对应原始股 209 股）。1996 年 9 月 20 日，经江苏省工商行政管
理局核准，大丰市丰山农药有限责任公司更名为江苏丰山集团有限公司。
    （1）关于丰山有限设立时股东事项
    丰山有限设立时工商登记的股东及持股情况如下：
                                                                单位：万元
       序号                姓名            出资额            出资比例
    1                  殷凤山                   329.17          14.75%
    2                   殷勇                    114.00           5.11%
    3                  陈学友                   114.00           5.11%
    4                  陈亚峰                   114.00           5.11%
    5                  杨玉亮                   114.00           5.11%
    6                  缪永国                   114.00           5.11%
    7                  沙桂涛                   114.00           5.11%
    8                  殷凤亮                    29.00           1.30%
    9                   张琴                     29.00           1.30%
    10                 殷凤旺                    29.00           1.30%
    11                 王计寿                    29.00           1.30%
    12                 徐春宏                    29.00           1.30%
    13                  殷华                     29.00           1.30%
    14                 杨玉福                    29.00           1.30%
    15                 陈国权                    29.00           1.30%
    16                  周平                     29.00           1.30%
    17                 宗德贵                    29.00           1.30%
    18                 顾俊英                    29.00           1.30%
    19                 顾翠月                    29.00           1.30%
    20                 丁玉兰                    29.00           1.30%
    21                 朱红英                    29.00           1.30%
    22                  陈羽                     29.00           1.30%
    23                 沈永祥                    29.00           1.30%
    24                 宋朋江                    29.00           1.30%
    25                  殷平                     29.00           1.30%
    26                 缪永旺                    29.00           1.30%
江苏丰山集团股份有限公司                                    招股说明书
       序号                姓名          出资额            出资比例
    27                 吕玉锁                 29.00           1.30%
    28                 殷桂荣                 29.00           1.30%
    29                 任俊成                 29.00           1.30%
    30                 骆书桂                 29.00           1.30%
    31                 单红林                 29.00           1.30%
    32                 陈书春                 29.00           1.30%
    33                 马光义                 29.00           1.30%
    34                 王卫国                 29.00           1.30%
    35                 马龙英                 29.00           1.30%
    36                 吕学龙                 29.00           1.30%
    37                 陈亚东                 29.00           1.30%
    38                 黄义红                 29.00           1.30%
    39                 单怀华                 29.00           1.30%
    40                 王根喜                 29.00           1.30%
    41                 陈国祥                 29.00           1.30%
    42                 赵银海                 29.00           1.30%
    43                 沈菜平                 29.00           1.30%
    44                  金林                  29.00           1.30%
    45                  周兵                  29.00           1.30%
    46                 盛光勤                 29.00           1.30%
    47                 陈德付                 29.00           1.30%
    48                 倪海红                 29.00           1.30%
    49                  骆凤                  29.00           1.30%
                 合计                         2,231.17          100.00%
    丰山有限设立时,由于相关经办人员对当时有效的《公司法》、《公司登记
管理条例》等法律法规不熟悉，加之递交工商资料的工作人员操作失误将当时的
公司部分员工登记为股东、将相关股东出资额及持股比例登记错误，致使工商登
记的股东名称、出资份额及出资比例与实际出资情况不一致。
    对上述事项，保荐机构和发行人律师核查公司改制成立时股东入股相关记账
凭证和收款凭证，股东间的股权转让协议和收款凭证，并对改制成立时的股东进
行访谈确认。经核查，公司设立时的实际股东及出资情况如下：
江苏丰山集团股份有限公司                                         招股说明书
                                                                  单位：万元
     序号          股东名称   原始股股数（股）   出资额          出资比例
      1             殷凤山                43          21.50          20.57%
      2             陈学友                10              5.00        4.78%
      3              殷勇                 10              5.00        4.78%
      4             陈亚峰                10              5.00        4.78%
      5             杨玉亮                10              5.00        4.78%
      6             沙桂涛                 5              2.50        2.39%
      7             殷凤旺                 5              2.50        2.39%
      8              张琴                  5              2.50        2.39%
      9             殷凤亮                 5              2.50        2.39%
      10            王计寿                 5              2.50        2.39%
      11             殷华                  5              2.50        2.39%
      12            杨玉福                 5              2.50        2.39%
      13            徐春宏                 5              2.50        2.39%
      14            陈国权                 5              2.50        2.39%
      15             周平                  5              2.50        2.39%
      16            宗德贵                 5              2.50        2.39%
      17            顾俊英                 5              2.50        2.39%
      18            顾翠月                 5              2.50        2.39%
      19            朱红英                 5              2.50        2.39%
      20            丁玉兰                 5              2.50        2.39%
      21             陈羽                  5              2.50        2.39%
      22             骆凤                  5              2.50        2.39%
      23            缪永国                 5              2.50        2.39%
      24            单红林                 2              1.00        0.96%
      25             殷平                  2              1.00        0.96%
      26            吕玉锁                 2              1.00        0.96%
      27            殷桂荣                 2              1.00        0.96%
      28            任俊成                 2              1.00        0.96%
      29            骆书桂                 2              1.00        0.96%
      30            马光义                 1              0.50        0.48%
      31            王卫国                 1              0.50        0.48%
      32            盛光勤                 1              0.50        0.48%
江苏丰山集团股份有限公司                                               招股说明书
     序号           股东名称     原始股股数（股）      出资额          出资比例
      33             陈书春                    1                0.50         0.48%
      34             马龙英                    1                0.50         0.48%
      35             吕学龙                    1                0.50         0.48%
      36             陈亚东                    1                0.50         0.48%
      37             黄义红                    1                0.50         0.48%
      38             单怀华                    1                0.50         0.48%
      39             王根喜                    1                0.50         0.48%
      40             陈国祥                    1                0.50         0.48%
      41             赵银海                    1                0.50         0.48%
      42              金林                     1                0.50         0.48%
      43              周兵                     1                0.50         0.48%
      44             缪永旺                    1                0.50         0.48%
      45             宋朋江                    1                0.50         0.48%
      46             沈永祥                    1                0.50         0.48%
      47             黄庆生                    1                0.50         0.48%
      48             赵志伟                    1                0.50         0.48%
      49              张平                     1                0.50         0.48%
      50             吴辉明                    1                0.50         0.48%
      51              赵锋                     1                0.50         0.48%
      52             沈金龙                    1                0.50         0.48%
      53             潘正宾                    1                0.50         0.48%
             合计                            209            104.50         100.00%
    注 1：发行人设立时，殷凤山持有原始股 43 股，其中 5 股化名陈德付持有；1996 年 12
月，宋步珍与殷凤山达成协议，由宋步珍以 5,000 元/原始股的价格，受让殷凤山持有的丰山
有限原始股 2 股；受让后，上述股权仍以陈德付名义持有，直至 2002 年 8 月分别将原始股
3 股还原至殷凤山名下，将原始股 2 股还原至宋步珍名下。经各方确认，不存在股权争议或
纠纷。
    注 2：沈菜平及倪海红实际上并非丰山有限设立时股东，未实际出资，但被错误登记为
股东；黄庆生、赵志伟、张平、吴辉明、赵锋、沈金龙及潘正宾等 7 人均系实际股东，未实
际被登记为股东。上述 9 人均属于工商错误登记，不存在代持情况。截至 2002 年 8 月，上
述工商错误登记情况均已更正。经各方确认，不存在股权争议或纠纷。
    对上述事项，工商主管部门盐城市大丰区市场监督管理局认为：就公司历史
上存在的工商错误登记事项（包括但不限于对部分设立时股东名称的错误登记、
对股东的出资额及出资比例的错误登记等），本局确认已知悉公司历史上存在该
等瑕疵，鉴于公司自设立起至 2002 年期间陆续就上述工商错误登记情况进行还
江苏丰山集团股份有限公司                                         招股说明书
原，截至目前公司登记的股东及出资情况与实际情况一致，不存在任何工商登记
错误，本局认为，上述工商错误登记事项不属于重大违法违规情形，不会影响公
司设立及存续的合法性，本局亦不会对公司工商误登记事项进行追责及处罚。
    根据 1996 年丰山有限设立时有效的《公司法》，“有限责任公司由二个以
上五十个以下股东共同出资设立”，公司设立时真实出资的股东为 53 名，超过
当时公司法允许的上限。
    对上述事项，工商主管部门盐城市大丰区市场监督管理局认为：对于上述股
东人数超过当时《公司法》允许的上限事项，本局确认已知悉公司历史上存在该
等瑕疵，但鉴于造成上述情况的原因主要系原集体企业改制造成的且公司自设立
起至 2002 年期间就该等瑕疵逐步整改并于 2002 年全面整改完毕，本局认为，公
司改制设立时实际出资的股东超过 50 人的瑕疵，不属于重大违法违规情形，不
会影响公司设立及存续的合法性，本局亦不会对上述事项进行追责及处罚。
    同时，公司已通过了工商主管部门的历年年检且盐城市工商行政管理局亦出
具了合规证明，证明发行人在报告期内严格遵守工商行政管理等方面法律法规，
无任何违反工商管理方面的不良记录，不存在重大违法违规行为，且不存在因违
反工商行政管理方面的法律法规而受到主管部门处罚的情形。
    综上，保荐机构和发行人律师认为，公司设立登记时存在的上述问题不属于
重大违法违规情形，不会影响公司设立及存续的合法性，发行人已取得工商主管
部门的确认，未因此受到工商行政处罚，不会对发行人本次发行上市构成实质性
障碍。
    （2）关于丰山有限设立时的出资事项
    1996 年 9 月 11 日江苏省审计师事务所出具了苏审事 21 验字（1996）第 4
号《验资报告》，经审验，截至 1996 年 7 月 25 日止，丰山有限资产总额 8,265.08
万元，负债总额 5,030.44 万元，净资产（所有者权益）为 3,234.64 万元，其中实
收资本为 2,231.17 万元。
    根据江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于江苏丰山集
团股份有限公司设立时相关出资情况之验资的复核报告》（苏公 W[2016]第 B205
号）（以下简称“《验资复核报告》”），公司设立时实缴出资为人民币 104.50
江苏丰山集团股份有限公司                                            招股说明书
万元，并于 1998 年 12 月通过未分配利润转增股本和股东现金出资方式补足出资
至人民币 2,231.17 万元，截至 1998 年 12 月 31 日止实收资本 2,231.17 万元全部
到位。
       ①设立出资及补足出资的具体情况
       根据收款凭证及对相关股东访谈确认等相关资料，丰山有限设立时股东实缴
出资合计 104.5 万元，均为货币出资，均系丰山有限股东以自有资金出资，合法
有效。
       为充实注册资本，1998 年丰山有限根据股东会决议将 1,547.67 万元未分配
利润补足出资，其余 579.00 万元由当时全体股东以现金方式补足，各股东补足
出资的比例与各自的持股比例一致，补足情况具体如下：
                                                                     单位：万元
                        未分配利润    未分配利润补
 序号       股东名称                                 现金补足金额   现金补足比例
                          补足金额        足比例
  1         殷凤山           303.61         19.62%         113.58         19.62%
  2         陈学友            74.05          4.78%          27.70          4.78%
  3          殷勇             74.05          4.78%          27.70          4.78%
  4         陈亚峰            74.05          4.78%          27.70          4.78%
  5         杨玉亮            74.05          4.78%          27.70          4.78%
  6          张琴             44.43          2.87%          16.62          2.87%
  7         沙桂涛            37.03          2.39%          13.85          2.39%
  8         殷凤旺            37.03          2.39%          13.85          2.39%
  9         殷凤亮            37.03          2.39%          13.85          2.39%
  10        王计寿            37.03          2.39%          13.85          2.39%
  11         殷华             37.03          2.39%          13.85          2.39%
  12        杨玉福            37.03          2.39%          13.85          2.39%
  13        徐春宏            37.03          2.39%          13.85          2.39%
  14        陈国权            37.03          2.39%          13.85          2.39%
  15         周平             37.03          2.39%          13.85          2.39%
  16        宗德贵            37.03          2.39%          13.85          2.39%
  17        顾俊英            37.03          2.39%          13.85          2.39%
  18        顾翠月            37.03          2.39%          13.85          2.39%
江苏丰山集团股份有限公司                                           招股说明书
                       未分配利润    未分配利润补
 序号     股东名称                                  现金补足金额   现金补足比例
                         补足金额        足比例
  19       朱红英            37.03          2.39%          13.85          2.39%
  20       丁玉兰            37.03          2.39%          13.85          2.39%
  21        陈羽             37.03          2.39%          13.85          2.39%
  22        骆凤             37.03          2.39%          13.85          2.39%
  23       缪永国            37.03          2.39%          13.85          2.39%
  24       单红林            14.81          0.96%           5.54          0.96%
  25        殷平             14.81          0.96%           5.54          0.96%
  26       吕玉锁            14.81          0.96%           5.54          0.96%
  27       殷桂荣            14.81          0.96%           5.54          0.96%
  28       仁俊成            14.81          0.96%           5.54          0.96%
  29       骆书桂            14.81          0.96%           5.54          0.96%
  30       宋步珍            14.81          0.96%           5.54          0.96%
  31       马光义             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  32       王卫国             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  33       盛光勤             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  34       陈书春             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  35       马龙英             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  36       吕学龙             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  37       陈亚东             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  38       黄义红             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  39       单怀华             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  40       王根喜             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  41       陈国祥             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  42       赵银海             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  43        周兵              7.41          0.48%           2.77          0.48%
  44       缪永旺             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  45       宋朋江             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  46       沈永祥             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  47       黄庆生             7.41          0.48%           2.77          0.48%
  48       赵志伟             7.41          0.48%           2.77          0.48%
江苏丰山集团股份有限公司                                               招股说明书
                         未分配利润      未分配利润补
 序号       股东名称                                    现金补足金额   现金补足比例
                           补足金额          足比例
  49          张平               7.41           0.48%           2.77          0.48%
  50         吴辉明              7.41           0.48%           2.77          0.48%
  51          赵锋               7.41           0.48%           2.77          0.48%
  52         沈金龙              7.41           0.48%           2.77          0.48%
  53         潘正宾              7.41           0.48%           2.77          0.48%
              合计            1,547.67        100.00%         579.00       100.00%
       ②补足出资的资金来源
       丰山有限 1998 年补足出资的资金合计 2,126.67 万元，其中 1,547.67 万元系
全体股东以 1997 年及 1998 年未分配利润补足，该未分配利润来源于子公司盐城
丰山的分红款，另外 579 万元现金出资来源于盐城丰山对丰山有限全体股东的还
款（因盐城丰山发展初期资金需求量较大，丰山有限全体股东将其截至 1996 年
底的税后分红款借予盐城丰山，作为对盐城丰山发展的支持，后在补足出资时盐
城丰山予以归还）。
       自盐城丰山设立至 1998 年期间，丰山有限及其前身农化二厂除投资盐城丰
山外，未开展其他业务。1995 年至 1998 年盐城丰山累计实现营业收入 40,424.56
万元，累计实现净利润 5,444.93 万元，最终分配至丰山有限自然人股东的税后股
利累计 2,330.38 万元，高于丰山有限各自然人股东用于补足出资的金额 2,126.67
万元，丰山有限上述利润分配合法有效，不存在超额分配利润的情形。
       同时，根据发行人上述补足出资时涉及相关股东的税务文件及盐城市大丰地
方税务局出具的专项证明，公司向全体自然人股东利润分配涉及的个人所得税均
已缴纳完毕，未分配利润补足出资过程中亦不存在违反税收法律规定的情形，合
法合规。
       综上，保荐机构和发行人律师认为，1996 年丰山有限设立时股东实缴出资
及后续补足出资时股东的资金来源合法有效。
       ③未分配利润转增股本补足出资的合法合规性
       发行人“未分配利润转增股本补足出资”实际为两步，第一步为利润分配，
具体是指将未分配利润分配给个人股东；第二步为补足出资，具体是指个人股东
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以其税后股利向丰山有限补足出资。就上述“通过未分配利润转增股本补足出资
的方式”，发行人履行了如下主要程序：
    1998 年 6 月，丰山有限召开股东会，鉴于公司注册资本 2,231.17 万元，实
缴出资 104.50 万元，差额 2,126.67 万元由公司未分配利润及股东现金补足。
    根据当时有效的《公司法》规定：股东应当足额缴纳公司章程中规定的各自
所认缴的出资额，股东可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、
土地使用权作价出资。
    根据上述规定，丰山有限股东以未分配利润转增股本补足出资实质上为货币
出资，符合当时有效的《公司法》的相关规定，并已履行相关审议程序，不构成
以公司的资产作为股东出资资金来源，股东以此方式出资取得的股权不存在瑕
疵。
       ④主管部门关于上述出资事项的确认及中介机构意见
    对于上述事项，工商主管部门盐城市大丰区市场监督管理局认为：就上述出
资未及时到位事项，本局确认已知悉公司历史上存在该等瑕疵，鉴于公司已于
1998 年通过未分配利润转增股本和股东现金出资方式补足出资，已由江苏公证
天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资复核报告》予以复核，且相关事
项未给债权人等其他方造成损失，本局认为，上述出资未及时到位事项不属于重
大违法违规情形，不会影响公司设立及存续的合法性，本局亦不会对公司出资瑕
疵进行追责及处罚。
    经核查，鉴于丰山有限已于 1998 年 6 月召开股东会，同意进一步落实资本
到位情况，以未分配利润转增股本及现金方式补足未实缴到位的注册资本且已由
公证天业出具的《验资复核报告》就上述出资情况予以复核，保荐机构和发行人
律师认为上述出资未及时到位事项，不属于重大违法违规情形，不会影响公司设
立及存续的合法性，且已经取得工商主管部门的确认，未因此受到工商行政处罚，
不会对发行人本次发行上市构成实质性障碍。
       3、1996 年-2002 年期间的股权转让
    （1）1996 年 12 月，宋步珍与殷凤山协商一致，由宋步珍以 5,000 元/原始
股的价格，受让殷凤山持有的丰山有限原始股 2 股。本次股权转让后，殷凤山持
江苏丰山集团股份有限公司                                      招股说明书
有原始股 41 股，宋步珍持有原始股 2 股。本次股权转让实质上系向原股东外的
第三方转让股权，其他股东具有优先购买权，但因股权转让发生时间较早，当时
未取得其他股东放弃优先购买权的声明且未召开股东会，经保荐机构和发行人律
师对原始股东的访谈及其追认，当时其他股东均已知晓该次股权转让且无异议。
本次股权转让由双方协商确定，宋步珍按 5,000 元/原始股的价格受让殷凤山持有
的丰山有限原始股 2 股，系因宋步珍在公司发展初期为公司产品的市场推广作出
了贡献，定价具有合理性。宋步珍已实际支付上述股权转让款，资金来源系自有
资金。经访谈确认，上述股权转让系各方真实意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。
    （2）1998 年 6 月，张琴以 2.14 万元/原始股的价格受让金林持有的丰山有
限原始股 1 股。本次股权转让后，张琴持有丰山有限原始股 6 股，金林不再持有
丰山有限股权。金林退出丰山有限系因个人资金需要，自愿退出。金林原为丰山
有限员工，与发行人实际控制人不存在关联关系，不存在股权代持的情况。本次
股权转让实质上系原股东之间的股权转让，不涉及其他股东的优先购买权，公司
未召开股东会。经保荐机构和发行人律师对原始股东的访谈及其追认，当时其他
股东均已知晓该次股权转让且无异议。金林因个人资金需要转让股权，股权转让
价格经双方协商确定，张琴按 2.14 万元/原始股的价格受让金林持有的丰山有限
原始股 1 股，张琴已实际支付上述股权转让款，资金来源系自有资金。经访谈确
认，上述股权转让系各方真实意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。
    （3）2001 年 10 月，殷平将其持有的丰山有限原始股 2 股无偿赠与其配偶
吴海燕。本次股权赠与后，殷平不再持有丰山有限股权，吴海燕持有丰山有限原
始股 2 股。本次股权赠与系向原股东外的第三方赠与股权，但因股权赠与发生时
间较早，当时未取得其他股东放弃优先购买权的声明且未召开股东会，保荐机构
和发行人律师已对原始股东的访谈及其追认，当时其他股东均已知晓该次股权赠
与且无异议。殷平与吴海燕系夫妻关系，经访谈确认，上述股权赠与系各方真实
意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。
    （4）顾俊英系殷凤山前妻，于 2001 年去世。顾俊英去世后其持有的丰山有
限原始股 5 股由殷凤山继承。顾俊英的子女殷勇、殷华和殷平已分别出具承诺函，
同意放弃继承顾俊英持有的发行人股权。
    （5）2001 年 10 月至 2002 年 3 月期间，丰山有限 39 名自然人股东将合计
江苏丰山集团股份有限公司                                               招股说明书
原始股 86 股转让给殷凤山，转让价格均为 3 万元/原始股。
    本次股权转让系原股东之间的股权转让，其他股东无优先购买权，公司未召
开股东会。经保荐机构和发行人律师对原始股东的访谈及其追认，当时其他股东
均已知晓该次股权转让且无异议。
    本次转让股权主要有以下原因：①2000 年至 2002 年丰山有限连续三年持续
亏损，部分股东认为公司经营前景不明朗；②部分股东存在个人资金需求，且转
让价格 3 万元/原始股较初始投资成本 0.5 万元/原始股已有较大增幅，及时锁定
投资利益；③部分股东已不在公司任职或准备辞职。
    经各方协商，上述股权转让价格为 3 万元/原始股。殷凤山已实际支付上述
股权转让款，资金来源系自有资金。经访谈确认，上述股权转让系各方真实意思
表示，不存在纠纷或潜在纠纷。
    上述退出股东中，殷凤旺、殷凤亮系发行人实际控制人之弟，除此之外，其
余人员与发行人实际控制人不存在关联关系，上述人员均曾在丰山有限任职，截
至本招股说明书签署之日，殷凤旺、殷凤亮仍在发行人任职，上述人员均为自愿
退出，不存在股权代持的情形。
    本次股权调整的过程如下：
                                                                        单位：万元
                       原始股股   原始股变    转让后持     转让后出
  序号      股东名称                                                     出资比例
                       数（股）   动（股）    股数（股）     资额
    1        殷凤山          43          89         132     1,409.16       63.16%
    2         殷勇           10           0          10       106.75        4.78%
    3        陈亚峰          10           0          10       106.75        4.78%
    4         张琴            5           1           6        64.05        2.87%
    5        沙桂涛           5           0           5        53.38        2.39%
    6         殷华            5           0           5        53.38        2.39%
    7        顾翠月           5           0           5        53.38        2.39%
    8         骆凤            5           0           5        53.38        2.39%
    9        缪永国           5           0           5        53.38        2.39%
   10        陈学友          10          -7           3        32.03        1.44%
   11        殷凤旺           5          -2           3        32.03        1.44%
江苏丰山集团股份有限公司                                               招股说明书
                       原始股股   原始股变    转让后持     转让后出
  序号      股东名称                                                     出资比例
                       数（股）   动（股）    股数（股）     资额
   12        殷凤亮           5          -2           3        32.03        1.44%
   13        徐春宏           5          -2           3        32.03        1.44%
   14        杨玉亮          10          -8           2        21.35        0.96%
   15         周平            5          -3           2        21.35        0.96%
   16         陈羽            5          -3           2        21.35        0.96%
   17        宋步珍           0          2            2        21.35        0.96%
   18        吴海燕           0          2            2        21.35        0.96%
   19        杨玉福           5          -4           1        10.68        0.48%
   20        殷桂荣           2          -1           1        10.68        0.48%
   21        陈书春           1          0            1        10.68        0.48%
   22        陈亚东           1          0            1        10.68        0.48%
   23        王计寿           5          -5           0           0         0.00%
   24        陈国权           5          -5           0           0         0.00%
   25        宗德贵           5          -5           0           0         0.00%
   26        顾俊英           5          -5           0           0         0.00%
   27        朱红英           5          -5           0           0         0.00%
   28        丁玉兰           5          -5           0           0         0.00%
   29        单红林           2          -2           0           0         0.00%
   30         殷平            2          -2           0           0         0.00%
   31        吕玉锁           2          -2           0           0         0.00%
   32        任俊成           2          -2           0           0         0.00%
   33        骆书桂           2          -2           0           0         0.00%
   34        马光义           1          -1           0           0         0.00%
   35        王卫国           1          -1           0           0         0.00%
   36        盛光勤           1          -1           0           0         0.00%
   37        马龙英           1          -1           0           0         0.00%
   38        吕学龙           1          -1           0           0         0.00%
   39        黄义红           1          -1           0           0         0.00%
   40        单怀华           1          -1           0           0         0.00%
   41        王根喜           1          -1           0           0         0.00%
   42        陈国祥           1          -1           0           0         0.00%
   43        赵银海           1          -1           0           0         0.00%
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                         原始股股   原始股变    转让后持     转让后出
  序号      股东名称                                                       出资比例
                         数（股）   动（股）    股数（股）     资额
   44            金林           1          -1           0           0         0.00%
   44            周兵           1          -1           0           0         0.00%
   45           黄庆生          1          -1           0           0         0.00%
   46           赵志伟          1          -1           0           0         0.00%
   47           宋朋江          1          -1           0           0         0.00%
   48           沈永祥          1          -1           0           0         0.00%
   49            张平           1          -1           0           0         0.00%
   50           吴辉明          1          -1           0           0         0.00%
   51           缪永旺          1          -1           0           0         0.00%
   52            赵锋           1          -1           0           0         0.00%
   53           沈金龙          1          -1           0           0         0.00%
   54           潘正宾          1          -1           0           0         0.00%
         合计                 209          0          209     2,231.17      100.00%
    2002 年 6 月 28 日，为更正历史工商错误登记并办理历次股权转让登记事项，
经股东会审议通过，相关各方签订《出资转让协议》；签署上述《出资转让协议》
系为还原工商错误登记，涉及相关《出资转让协议》的约定均未实际履行，不存
在债权债务纠纷。
    根据《民法总则》的相关规定，行为人与相对人以虚假的意思表示实施的民
事法律行为无效。因此，上述各方签署的《出资转让协议》无效，据此办理的工
商变更登记不符合《民法总则》等相关法律法规的规定，存在法律瑕疵。但上述
变更登记实际为还原之前工商瑕疵登记、涉及的相关股东均以书面方式确认对上
述《出资转让协议》约定的转让事项未实际履行且无任何异议，对发行人的股权
转让不存在纠纷或潜在纠纷，也不会因股权转让事项提出任何诉求。
    同时工商主管部门亦出具了相关说明，确认已知悉公司 2002 年上述股权变
更登记存在的该等瑕疵，鉴于公司系进行工商瑕疵登记的还原且截至目前公司登
记的股东及出资情况与实际情况一致，因此，上述瑕疵事项不属于重大违法违规
情形，不会影响公司设立及存续的合法性，主管部门亦不会对公司上述工商登记
瑕疵事项进行追责及处罚。
    2002 年 8 月 12 日，江苏省工商行政管理局对上述事项予以核准。本次工商
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登记错误还原完成后，丰山有限工商登记的股权结构与实际出资情况一致，具体
如下：
                                                                    单位：万元
  序号         股东姓名        出资额           对应原始股（股）   出资比例
   1              殷凤山          1,409.16                  132        63.16%
   2              殷勇              106.75                   10         4.78%
   3              陈亚峰            106.75                   10         4.78%
   4              张琴                  64.05                 6         2.87%
   5              缪永国                53.38                 5         2.39%
   6              沙桂涛                53.38                 5         2.39%
   7              殷华                  53.38                 5         2.39%
   8              顾翠月                53.38                 5         2.39%
   9              骆凤                  53.38                 5         2.39%
   10             陈学友                32.03                 3         1.44%
   11             殷凤亮                32.03                 3         1.44%
   12             殷凤旺                32.03                 3         1.44%
   13             徐春宏                32.03                 3         1.44%
   14             周平                  21.35                 2         0.96%
   15             陈羽                  21.35                 2         0.96%
   16             宋步珍                21.35                 2         0.96%
   17             吴海燕                21.35                 2         0.96%
   18             杨玉亮                21.35                 2         0.96%
   19             杨玉福                10.68                 1         0.48%
   20             殷桂荣                10.68                 1         0.48%
   21             陈书春                10.68                 1         0.48%
   22             陈亚东                10.68                 1         0.48%
           合计                   2,231.17                  209       100.00%
    由于经办人员对当时有效的《公司法》、《公司登记管理条例》等法律法规
不熟悉，公司 1996 年-2002 年期间的股权变更未及时办理变更登记。对于上述事
项，工商主管部门盐城市大丰区市场监督管理局已出具说明：本局已知悉公司上
述事项，但鉴于该公司上述股权转让事宜已于 2002 年办理了工商变更登记，相
关行为已及时纠正，上述股权转让事宜未在规定期限内办理变更登记事项不属于
重大违法行为，不影响股权变更的有效性及合法性，本局亦不会对公司上述事项
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进行追责或处罚。
      经核查，保荐机构和发行人律师认为，上述股权变更未及时办理变更登记事
项不会对发行人本次发行上市造成实质性影响。
      4、2008 年-2010 年期间的股权转让
      2008 年 5 月至 2010 年 7 月期间，殷勇等 12 名自然人股东将合计 384.30 万
元出资额转让给殷凤山。本次股权转情况如下：
                                                                            单位：万元
                               转让    转让价格      每出资额 占发行人
序号     转让方    受让方                                                    转让时间
                             出资额    （万元)       价格（元） 股权比例
  1     殷勇                  106.75        156.75        1.47     4.78%      2008/5/31
  2     骆凤                   53.38         78.38        1.47     2.39%      2008/5/31
  3     沙桂桃                 53.38        135.00        2.53     2.39%      2009/8/13
  4     陈学友                 32.03         81.00        2.53     1.44%      2009/8/13
  5     徐春红                 32.03         81.00        2.53     1.44%      2009/9/24
  6     陈羽                   21.35         54.00        2.53     0.96%      2009/8/13
                   殷凤山
  7     殷桂荣                 10.68         27.00        2.53     0.48%      2009/8/13
  8     陈书春                 10.68         27.00        2.53     0.48%       2009/9/7
  9     宋步珍                 21.35         54.00        2.53     0.96%       2010/7/2
 10     周平                   21.35         56.00        2.62     0.96%       2010/3/6
 11     殷凤亮                 10.68         30.00        2.81     0.48%      2010/3/31
 12     殷凤旺                 10.68         30.00        2.81     0.48%      2010/3/31
            合计              384.32        810.13           -   17.22%
      上述股权转让系原股东之间的股权转让，根据当时有效的《公司法》，其他
股东无优先购买权，公司无需召开股东会。上述转让股权主要有以下原因：①部
分股东存在个人资金需求，且转让价格较初始投资成本已有较大增幅，及时锁定
投资利益；②部分股东已不在公司任职或准备辞职。
      上述股东股权转让价格系由转让各方协商确定。殷凤山已实际支付上述股权
转让款，资金来源系自有资金。经访谈确认，上述股权转让系各方真实意思表示，
不存在纠纷或潜在纠纷。
      上述退出股东中，殷勇系发行人实际控制人殷凤山之子，骆凤系殷勇之配偶，
江苏丰山集团股份有限公司                                                       招股说明书
殷凤旺、殷凤亮系发行人实际控制人殷凤山之弟，除此之外，其余人员与发行人
实际控制人不存在关联关系，上述人员均曾在丰山有限任职，截至本招股说明书
签署之日，殷凤旺、殷凤亮仍在发行人任职，上述人员均为自愿退出，不存在股
权代持的情况。
      本次股权转让后，公司股权结构如下：
                                                                                单位：万元
  序号                    姓名                     出资额                 出资比例
      1                   殷凤山                         1,793.48                  80.38%
      2                   陈亚峰                             106.75                  4.78%
      3                    张琴                                64.05                 2.87%
      4                   缪永国                               53.38                 2.39%
      5                    殷华                                53.38                 2.39%
      6                   顾翠月                               53.38                 2.39%
      7                   吴海燕                               21.35                 0.96%
      8                   杨玉亮                               21.35                 0.96%
      9                   殷凤亮                               21.35                 0.96%
   10                     殷凤旺                               21.35                 0.96%
   11                     杨玉福                               10.68                 0.48%
   12                     陈亚东                               10.68                 0.48%
                   合计                                  2,231.17                 100.00%
      2010 年 12 月 28 日，丰山有限召开股东会并作出决议，同意吸收王洪雷、
陈新建、陈建、单永祥、吴汉存、王凤斌、顾海亚、沈菜平、冯竞亚、殷平等
10 人为公司股东。殷凤山将其合计 194.48 万元出资额转让给王洪雷等 9 名自然
人，吴海燕将其持有的 21.35 万元出资额转让给殷平。2010 年 12 月 30 日，盐城
市大丰工商行政管理局对上述事项予以核准。
      本次股权转让过程如下：
                                     转让出       转让价格       每出资额价     占发行人股
 序号     转让方     受让方
                                   资额（万元）   （万元）         格（元）       权比例
  1                  王洪雷              50.87        136.79            2.69         2.28%
  2       殷凤山     单永祥              32.03         81.00            2.53         1.44%
  3                  陈新建              31.68         80.13            2.53         1.42%
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                                     转让出       转让价格     每出资额价     占发行人股
 序号     转让方          受让方
                                   资额（万元）   （万元）       格（元）       权比例
  4                        陈建          21.20         53.61          2.53         0.95%
  5                       吴汉存         16.01         40.50          2.53         0.72%
  6                       王凤斌         10.68         27.00          2.53         0.48%
  7                       顾海亚         10.68         27.00          2.53         0.48%
  8                       沈菜平         10.68         27.00          2.53         0.48%
  9                       冯竞亚         10.68         27.00          2.53         0.48%
   -               小计                 194.48        500.03             -         8.72%
  10      吴海燕           殷平          21.35         21.35          1.00         0.96%
       上述股权转让均系向原股东外的第三方转让股权，其他股东均已放弃优先购
买权且已经股东会审议通过。
       新增股东入股有两种情况，一是管理层激励，王洪雷、陈新建、陈建、单永
祥、吴汉存、王凤斌、顾海亚、沈菜平等 8 人受让实际控制人殷凤山的股权均为
管理层激励，上述人员当时均为发行人员工；二是实际控制人与家人之间的转让，
冯竞亚系胡惠萍之子，殷平系吴海燕之配偶，冯竞亚与殷平受让股权为实际控制
人与家人之间的股权转让；殷凤山向王洪雷等 9 人转让股权最终定价在每股 2.53
元至每股 2.69 元之间，由各方协商确定；吴海燕转让给其配偶殷平的价格为按
注册资本平价转让。上述股权转让款均已实际支付，资金来源系自有资金。经访
谈确认，上述股权转让系各方真实意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。
       上述新增股东中，冯竞亚为胡惠萍之子，殷平为殷凤山之女、吴海燕之配偶，
上述人员为实际控制人之关联方，其他新增股东受让股权时均为发行人员工，且
与控股股东、实际控制人、其他股东、董监高不存在亲属关系、关联关系；上述
新增股东与本次发行中介机构负责人及其签字人均不存在亲属关系、关联关系，
不存在委托持股、信托持股或利益输送安排，均具备法律法规规定的股东资格。
       发行人及其他相关方与新增股东之间未签订对赌协议，不存在其他利益安
排，不存在可能对公司股权稳定产生不利影响的情形。
       本次股权转让后，公司股权结构如下：
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                                                               单位：万元
   序号                姓名               出资额            出资比例
     1                 殷凤山                  1,599.01            71.67%
     2                 陈亚峰                      106.75              4.78%
     3                  张琴                        64.05              2.87%
     4                 缪永国                       53.38              2.39%
     5                  殷华                        53.38              2.39%
     6                 顾翠月                       53.38              2.39%
     7                 王洪雷                       50.87              2.28%
     8                 单永祥                       32.03              1.44%
     9                 陈新建                       31.68              1.42%
    10                 杨玉亮                       21.35              0.96%
    11                 殷凤亮                       21.35              0.96%
    12                 殷凤旺                       21.35              0.96%
    13                  殷平                        21.35              0.96%
    14                  陈建                        21.20              0.95%
    15                 吴汉存                       16.01              0.72%
    16                 杨玉福                       10.68              0.48%
    17                 陈亚东                       10.68              0.48%
    18                 王凤斌                       10.68              0.48%
    19                 顾海亚                       10.68              0.48%
    20                 沈菜平                       10.68              0.48%
    21                 冯竞亚                       10.68              0.48%
                合计                           2,231.17           100.00%
    由于经办人员对当时有效的《公司法》、《公司登记管理条例》等法律法规
不熟悉，公司 2008 年-2010 年期间的股权变更未及时办理变更登记。就上述事项，
盐城市大丰区市场监督管理局已出具说明：本局已知悉公司上述事项，但鉴于该
公司上述股权转让事宜已办理了工商变更登记，相关行为已及时纠正，上述股权
转让事宜未在规定期限内办理变更登记事项不属于重大违法行为，不影响股权变
更的有效性及合法性，本局亦不会对公司上述事项进行追责或处罚。
    经核查，保荐机构和发行人律师认为，上述股权变更未及时办理变更登记事
项不会对发行人本次发行上市造成实质性影响。
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    5、2013 年 9 月股权转让
    2013 年 9 月 16 日，殷凤山与殷平签订《股权转让协议》，约定殷凤山将其
持有的 160.20 万元出资额以 160.20 万元的价格转让给股东殷平。2013 年 10 月
25 日，盐城市大丰工商行政管理局对上述事项予以核准。殷凤山与殷平为父女
关系，本次股权转让按注册资本作价，上述股权转让系原股东之间的股权转让，
根据当时有效的《公司法》，其他股东无优先购买权，公司无需召开股东会。上
述股权转让系真实意思表示，不存在纠纷或潜在纠纷。上述股权转让款均已实际
支付，资金来源系自有资金。经访谈确认，上述股权转让系双方真实意思表示，
不存在纠纷或潜在纠纷。
    本次转让完成后，公司的股权结构如下：
                                                                单位：万元
   序号                姓名                出资额            出资比例
     1                殷凤山                    1,438.82            64.49%
     2                 殷平                         181.55              8.14%
     3                陈亚峰                        106.75              4.78%
     4                 张琴                          64.05              2.87%
     5                缪永国                         53.38              2.39%
     6                 殷华                          53.38              2.39%
     7                顾翠月                         53.38              2.39%
     8                王洪雷                         50.87              2.28%
     9                单永祥                         32.03              1.44%
    10                陈新建                         31.68              1.42%
    11                杨玉亮                         21.35              0.96%
    12                殷凤亮                         21.35              0.96%
    13                殷凤旺                         21.35              0.96%
    14                 陈建                          21.20              0.95%
    15                吴汉存                         16.01              0.72%
    16                杨玉福                         10.68              0.48%
    17                陈亚东                         10.68              0.48%
    18                王凤斌                         10.68              0.48%
    19                顾海亚                         10.68              0.48%
    20                沈菜平                         10.68              0.48%
江苏丰山集团股份有限公司                                        招股说明书
   序号                 姓名               出资额             出资比例
    21                 冯竞亚                        10.68               0.48%
                合计                               2,231.17         100.00%
    6、2014 年第一次股权转让
    2014 年 8 月 31 日，张琴将其持有的 64.05 万元出资额以 579.61 万元的价格
转让给殷凤山，殷华将其持有的 53.38 万元出资额以 483.01 万元的价格转让给殷
凤山。2014 年 10 月 20 日，盐城市大丰工商行政管理局对上述事项予以核准。
    殷华系发行人实际控制人殷凤山之子，张琴系殷华之配偶，殷华于该次股权
转让前曾任丰山有限董事、总经理，张琴亦曾在发行人处任职。殷华、张琴均为
自愿退出，不存在股权代持的情况。
    转让前，殷华、张琴已从公司离职，因个人资金需要，该二人将持有的丰山
有限股权转让给殷凤山。上述股权转让系原股东之间的股权转让，根据当时有效
的《公司法》，其他股东无优先购买权，公司无需召开股东会。经各方协商最终
按每股 9.05 元价格转让。上述股权转让款均已实际支付，殷凤山支付上述对价
的资金来源系自有或自筹资金。经访谈确认，上述股权转让系各方真实意思表示，
不存在纠纷或潜在纠纷。
    本次股权转让完成后，公司的股权结构如下：
                                                                 单位：万元
   序号                姓名               出资额              出资比例
     1                 殷凤山                  1,556.24              69.75%
     2                  殷平                        181.55               8.14%
     3                 陈亚峰                       106.75               4.78%
     4                 缪永国                        53.38               2.39%
     5                 顾翠月                        53.38               2.39%
     6                 王洪雷                        50.87               2.28%
     7                 单永祥                        32.03               1.44%
     8                 陈新建                        31.68               1.42%
     9                 杨玉亮                        21.35               0.96%
    10                 殷凤亮                        21.35               0.96%
    11                 殷凤旺                        21.35               0.96%
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   序号                      姓名                    出资额                出资比例
      12                     陈建                              21.20                  0.95%
      13                    吴汉存                             16.01                  0.72%
      14                    杨玉福                             10.68                  0.48%
      15                    陈亚东                             10.68                  0.48%
      16                    王凤斌                             10.68                  0.48%
      17                    顾海亚                             10.68                  0.48%
      18                    沈菜平                             10.68                  0.48%
      19                    冯竞亚                             10.68                  0.48%
                    合计                                  2,231.17                 100.00%
      7、2014 年第二次股权转让
      2014 年 10 月 28 日，丰山有限召开股东会并作出决议，同意殷凤山将其持
有的 64.05 万元出资额转让给房春荣等 6 名自然人。2014 年 10 月 28 日，盐城市
大丰工商行政管理局对上述事项予以核准。为进行管理层激励，2014 年 10 月殷
凤山向许建军、王晋阳、房春荣、王波 4 人转让股权，上述人员当时均为发行人
员工；胡惠萍系殷凤山的配偶、殷晓梅系殷凤山的孙女。本次股权转让系向原股
东外的第三方转让股权，其他股东均已放弃优先购买权且已经股东会审议通过。
经各方协商，转让价格为每股 8.04 元。上述股权转让款均已实际支付，资金来
源系自有资金。经访谈确认，上述股权转让系各方真实意思表示，不存在纠纷或
潜在纠纷。
      本次股权转让过程如下：
                                       转让出       转让价格      每出资额价     占发行人股
 序号      转让方      受让方
                                     资额（万元）   （万元）        格（元）       权比例
  1                    许建军              10.68         85.80           8.04         0.48%
  2                    王晋阳              10.68         85.80           8.04         0.48%
  3                    房春荣              10.68         85.80           8.04         0.48%
           殷凤山
  4                        王波            10.68         85.80           8.04         0.48%
  5                    胡惠萍              10.68         85.80           8.04         0.48%
  6                    殷晓梅              10.68         85.80           8.04         0.48%
             合计                          64.05        514.80           8.04         2.87%
      上述新增股东中，胡惠萍为实际控制人殷凤山之配偶，殷晓梅为实际控制人
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殷凤山之孙女，上述人员为实际控制人之关联方，其他新增股东受让股权时均为
发行人员工，且与控股股东、实际控制人、其他股东、董监高不存在亲属关系、
关联关系；上述新增股东与本次发行中介机构负责人及其签字人均不存在亲属关
系、关联关系，不存在委托持股、信托持股或利益输送安排，均具备法律法规规
定的股东资格。
    发行人及其他相关方与新增股东之间未签订对赌协议，不存在其他利益安
排，不存在可能对公司股权稳定产生不利影响的情形。
    本次股权转让后，公司股权结构如下：
                                                              单位：万元
   序号                姓名              出资额            出资比例
     1                殷凤山                  1,492.19            66.88%
     2                 殷平                       181.55              8.14%
     3                陈亚峰                      106.75              4.78%
     4                缪永国                       53.38              2.39%
     5                顾翠月                       53.38              2.39%
     6                王洪雷                       50.87              2.28%
     7                单永祥                       32.03              1.44%
     8                陈新建                       31.68              1.42%
     9                杨玉亮                       21.35              0.96%
    10                殷凤亮                       21.35              0.96%
    11                殷凤旺                       21.35              0.96%
    12                 陈建                        21.20              0.95%
    13                吴汉存                       16.01              0.72%
    14                杨玉福                       10.68              0.48%
    15                陈亚东                       10.68              0.48%
    16                王凤斌                       10.68              0.48%
    17                顾海亚                       10.68              0.48%
    18                沈菜平                       10.68              0.48%
    19                冯竞亚                       10.68              0.48%
    20                许建军                       10.68              0.48%
    21                王晋阳                       10.68              0.48%
    22                房春荣                       10.68              0.48%
江苏丰山集团股份有限公司                                         招股说明书
   序号                姓名                出资额             出资比例
    23                 王波                          10.68               0.48%
    24                 胡惠萍                        10.68               0.48%
    25                 殷晓梅                        10.68               0.48%
                合计                               2,231.17         100.00%
    8、2014 年 11 月，整体变更为股份有限公司
    2014 年 11 月 5 日，丰山有限召开股东会并作出决议，全体股东一致同意将
丰山有限整体变更为股份有限公司。同日，丰山有限全体股东签订《江苏丰山集
团股份有限公司发起人协议》。
    2014 年 11 月 5 日，江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验
资报告》（苏公 W[2014]B105 号），经审验，截至 2014 年 11 月 5 日止，丰山
有限已将截至 2014 年 5 月 31 日经审计的净资产 17,932.82 万元扣除专项储备
179.91 万元以后折合股份 2,231.17 万股，每股面值 1 元，其中人民币 2,231.17 万
元作为注册资本（股本），其余 15,521.73 万元作为资本公积。
    2014 年 11 月 21 日，丰山集团召开创立大会暨第一次股东大会并决议通过
了整体变更方案。
    2014 年 11 月 25 日，江苏省盐城工商行政管理局对整体变更事项予以核准。
    整体变更成为股份有限公司时，公司的股权结构如下：
                                                                  单位：万元
   序号                 姓名                股本              持股比例
     1                 殷凤山                      1,492.19           66.88%
     2                  殷平                         181.55              8.14%
     3                 陈亚峰                        106.75              4.78%
     4                 缪永国                         53.38              2.39%
     5                 顾翠月                         53.38              2.39%
     6                 王洪雷                         50.87              2.28%
     7                 单永祥                         32.03              1.44%
     8                 陈新建                         31.68              1.42%
     9                 杨玉亮                         21.35              0.96%
    10                 殷凤亮                         21.35              0.96%
江苏丰山集团股份有限公司                                        招股说明书
   序号                姓名                 股本              持股比例
    11                 殷凤旺                        21.35               0.96%
    12                  陈建                         21.20               0.95%
    13                 吴汉存                        16.01               0.72%
    14                 杨玉福                        10.68               0.48%
    15                 陈亚东                        10.68               0.48%
    16                 王凤斌                        10.68               0.48%
    17                 顾海亚                        10.68               0.48%
    18                 沈菜平                        10.68               0.48%
    19                 冯竞亚                        10.68               0.48%
    20                 许建军                        10.68               0.48%
    21                 王晋阳                        10.68               0.48%
    22                 房春荣                        10.68               0.48%
    23                  王波                         10.68               0.48%
    24                 胡惠萍                        10.68               0.48%
    25                 殷晓梅                        10.68               0.48%
                合计                               2,231.17         100.00%
    9、2014 年 12 月，股份公司第一次增资
    2014 年 12 月 17 日，丰山集团召开 2014 年第一次临时股东大会并作出决议，
审议通过江苏高投创新出资 5,000.00 万元认购公司 179.94 万股，江苏高投宁泰
出资 3,000.00 万元认购公司 107.96 万股，江苏高投科贷出资 2,000.80 万元认购
公司 72.00 万股。
    2014 年 12 月 18 日，江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验
资报告》（苏公 W[2014]B138 号），经审验，截至 2014 年 12 月 18 日止，丰山
集团已收到江苏高投创新、江苏高投宁泰、江苏高投科贷缴纳的新增注册资本（实
收资本）合计 359.90 万元，各股东均以货币出资。本次变更后，丰山集团累计
注册资本 2,591.07 万元，实收资本 2,591.07 万元。
    2014 年 12 月 22 日，江苏省盐城工商行政管理局对上述事项予以核准。
    发行人于 2014 年 11 月整体变更为股份公司后，为扩充资本金，缓解资金压
力，实现股东结构多元化和公司治理结构的进一步完善，发行人通过增资引入新
股东江苏高投创新、江苏高投宁泰、江苏高投科贷，符合企业发展实际情况及战
江苏丰山集团股份有限公司                                             招股说明书
略规划，背景真实合理。
    基于对丰山集团行业地位及长期发展趋势的认可，江苏高投三家基金于 2014
年 12 月合计投资 10,000.80 万元，占增资入股后的股权比例为 13.89%，发行人
投后估值 7.20 亿元。上述对发行人的估值系根据行业特点定价，并由发行人与
投资者协商确定。江苏高投三家基金对发行人的出资均为自有资金。
    江苏高投三家基金投资入股时与发行人及相关股东签署的投资协议及修订
或补充协议如下：
                                                                 是否存在对赌或
       协议各方                        签订的协议                其他影响股权架
                                                                 构及权属的安排
江苏高投三家基金与发行
                           2014年12月，《增资协议》                   存在
人及其全体股东
江苏高投三家基金与发行
                           2014年12月，《增资协议之补充协议》         存在
人及其全体股东
                                                                 全部终止对发行
江苏高投三家基金与发行     2017年5月，关于修改增资协议及增资协
                                                                 人股权架构及权
人及其全体股东             议之补充协议的《同意函》
                                                                 属有影响的条款
    截至本招股说明书签署之日，江苏高投三家基金与发行人及其全体股东签订
的《增资协议》及《增资协议之补充协议》中涉及对赌或其他影响股权架构及权
属安排的条款已终止，主要约定内容及终止情况如下：
    （1）涉及对赌的条款
    2014 年 12 月，江苏高投三家基金与发行人及其全体股东签署《增资协议》，
其中涉及特殊权利的条款如下：“5.2 在公司董事会、监事会的人员组成中，投
资方有权提名 1 名董事”。
    2014 年 12 月，江苏高投三家基金与发行人及其全体股东签署《增资协议之
补充协议》，江苏高投三家基金享有的特殊权利条款包括：“第 5 条投资方权利”
中的优先认购权、反稀释权、限制出售、优先购买权和优先出售权等；……第 9
条附则之 9.6：本补充协议第 5 条所约定的投资方权利（除投资方有权提名 1 名
董事外），在公司提交合格 IPO 申请时（以上市申请文件被中国证监会受理之日
为准）终止效力；如果因为任何原因公司的该等上市申请未获通过或撤回上市申
请材料，则该等规定重新恢复效力且追溯至协议签署日，直至公司再次提出上市
申请。公司合格 IPO 之后，投资方的权利和义务将以经公司股东大会批准的公司
江苏丰山集团股份有限公司                                         招股说明书
章程为准。”
    （2）对赌终止协议，即关于修改增资协议及增资协议之补充协议的《同意
函》
    2017 年 5 月，丰山集团及其全体股东与江苏高投三家基金签署了对赌终止
协议，即关于修改增资协议及增资协议之补充协议的《同意函》，各方协商同意
修改增资协议及增资协议之补充协议中的相关条款，各股东均按股东大会批准的
公司章程中的相关条款，享受相关股东权利及履行相关义务，具体如下：
    “一、各方同意终止《增资协议》中的如下条款：1、第 5.2 条“在公司董
事会、监事会的人员组成中，投资方有权提名 1 名董事”相关约定。
    二、各方同意终止《增资协议之补充协议》如下条款：1、第 5 条“投资方
权利”中的所有条款；2、第 9.6 条中涉及的所有内容。
    三、《增资协议》、《增资协议之补充协议》中的上述条款均于本同意函出
具之日起终止。”
    江苏高投三家基金于 2018 年 1 月出具《声明和承诺》：“2014 年 12 月，
本企业与丰山集团及其股东签署《增资协议》及《增资协议之补充协议》，其中
《增资协议之补充协议》约定了一定条件下的股权赎回条款；2017 年 5 月，本
企业与丰山集团及其股东签署《同意函》，一致同意终止《增资协议之补充协议》
中关于股权赎回条款等投资方权利的条款，全体股东同股同权，《增资协议之补
充协议》中涉及对赌的条款均已终止，不再具有法律效力。除上述情形外，本企
业与丰山集团及其股东等其他相关方之间不存在对赌协议或其他利益安排，与丰
山集团及其股东等其他相关方不存在一致行动协议，不会对丰山集团股权稳定产
生不利影响，不存在纠纷或潜在纠纷。”
    本次增资完成后，公司的股权结构如下：
                                                                  单位：万元
   序号                姓名                  股本              持股比例
       1              殷凤山                        1,492.19          57.59%
       2               殷平                          181.55               7.01%
               江苏高投创新价值创业投
       3                                             179.94               6.94%
               资合伙企业（有限合伙）
江苏丰山集团股份有限公司                                        招股说明书
   序号                  姓名               股本              持股比例
              江苏高投宁泰创业投资合
     4                                              107.96               4.17%
                伙企业（有限合伙）
     5                   陈亚峰                     106.75               4.12%
              江苏高投科贷创业投资企
     6                                               72.00               2.78%
                  业（有限合伙）
     7                   缪永国                      53.38               2.06%
     8                   顾翠月                      53.38               2.06%
     9                   王洪雷                      50.87               1.96%
    10                   单永祥                      32.03               1.24%
    11                   陈新建                      31.68               1.22%
    12                   杨玉亮                      21.35               0.82%
    13                   殷凤亮                      21.35               0.82%
    14                   殷凤旺                      21.35               0.82%
    15                    陈建                       21.20               0.82%
    16                   吴汉存                      16.01               0.62%
    17                   杨玉福                      10.68               0.41%
    18                   陈亚东                      10.68               0.41%
    19                   王凤斌                      10.68               0.41%
    20                   顾海亚                      10.68               0.41%
    21                   沈菜平                      10.68               0.41%
    22                   冯竞亚                      10.68               0.41%
    23                   许建军                      10.68               0.41%
    24                   王晋阳                      10.68               0.41%
    25                   房春荣                      10.68               0.41%
    26                    王波                       10.68               0.41%
    27                   胡惠萍                      10.68               0.41%
    28                   殷晓梅                      10.68               0.41%
                  合计                             2,591.07         100.00%
    10、2015 年 1 月，股份公司第二次增资
    2015 年 1 月 14 日，丰山集团召开 2015 年第一次临时股东大会并作出决议，
审议通过了采用资本公积转增股本的方式，全体股东按其持有公司股份数同比例
进行转增，本次资本公积转增股本后，公司注册资本由 2,591.07 万元增加到
6,000.00 万元。
江苏丰山集团股份有限公司                                         招股说明书
    2015 年 1 月 14 日，公证天业出具《验资报告》（苏公 W[2015]B010 号），
经审验，截至 2015 年 1 月 14 日止，发行人已将资本公积 3,408.93 万元转增股本。
本次变更后发行人注册资本 6,000.00 万元，实收资本 6,000.00 万元。
    2015 年 1 月 14 日，江苏省盐城工商行政管理局对上述事项予以核准。
    2015 年 2 月，就上述资本公积转增股本事项，盐城市大丰地方税务局出具
说明，确认上述事项符合《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征
免个人所得税的通知》（国税发[1997]198 号）的规定，丰山集团自然人股东无
需就此次资本公积转增股本事项缴纳个人所得税。
    本次增资完成后，公司的股权结构如下：
                                                                   单位：万元
   序号              股东名称               股本              持股比例
     1                殷凤山                       3,455.38           57.59%
     2                 殷平                         420.40               7.01%
              江苏高投创新价值创业投
     3                                              416.67               6.94%
              资合伙企业（有限合伙）
              江苏高投宁泰创业投资合
     4                                              250.00               4.17%
                伙企业（有限合伙）
     5                陈亚峰                        247.20               4.12%
              江苏高投科贷创业投资企
     6                                              166.73               2.78%
                  业（有限合伙）
     7                缪永国                        123.60               2.06%
     8                顾翠月                        123.60               2.06%
     9                王洪雷                        117.79               1.96%
    10                单永祥                         74.16               1.24%
    11                陈新建                         73.36               1.22%
    12                杨玉亮                         49.44               0.82%
    13                殷凤亮                         49.44               0.82%
    14                殷凤旺                         49.44               0.82%
    15                 陈建                          49.08               0.82%
    16                吴汉存                         37.08               0.62%
    17                杨玉福                         24.72               0.41%
    18                陈亚东                         24.72               0.41%
    19                王凤斌                         24.72               0.41%
江苏丰山集团股份有限公司                                       招股说明书
   序号                 股东名称           股本              持股比例
    20                   顾海亚                     24.72               0.41%
    21                   沈菜平                     24.72               0.41%
    22                   冯竞亚                     24.72               0.41%
    23                   许建军                     24.72               0.41%
    24                   王晋阳                     24.72               0.41%
    25                   房春荣                     24.72               0.41%
    26                    王波                      24.72               0.41%
    27                   胡惠萍                     24.72               0.41%
    28                   殷晓梅                     24.72               0.41%
                 合计                             6,000.00         100.00%
  （二）发行人的资产重组情况
    1、报告期内发行人的重大资产重组情况
    报告期内发行人无重大资产重组的情况。
    2、报告期内发行人的其他资产重组情况
    （1）注销子公司
    报告期内，发行人整合集团内农药相关资产，强化管理的扁平化和有效性，
为进一步突出发行人主营业务并简化上市主体架构，对部分未实际运营或不需要
单独设立公司运营的子公司予以注销。因此，发行人吸收合并子公司大丰荣盛，
注销子公司丰山化工和丰星包装。
    上述子公司简要历史沿革及注销的情况如下：
    ①大丰荣盛
    2015 年 2 月 8 日，发行人召开的第一届董事会第五次会议审议通过了关于
收购大丰荣盛特种材料有限公司 100%股权的议案。2015 年 9 月 7 日，发行人与
上海云林化工有限公司（以下简称“云林化工”）及大丰荣盛共同签署《股权转
让协议》，约定发行人以 587 万元的价格受让云林化工持有的大丰荣盛 100%股
权。根据江苏华信资产评估有限公司出具“苏华评报字[2015]第 245 号”《评估
报告》，经评估，大丰荣盛截至评估基准日 2015 年 5 月 31 日的评估值为 586.83
万元。可见，发行人收购大丰荣盛以评估价为基础，双方协商确定，定价公允。
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    大丰荣盛被发行人收购前未实际开展经营活动，发行人收购大丰荣盛系因大
丰荣盛的厂区紧邻发行人生产基地，本次收购出于发行人扩大生产规模的需要。
    根据公证天业出具的《审计报告》（苏公 W[2015]A953 号），收购大丰荣
盛前一会计年度（2014 年度），发行人与大丰荣盛主要指标对比如下：
    项目                  大丰荣盛           发行人            占比
  资产总额（万元）                     647.43        80,737.37            0.80%
   净资产（万元）                        74.62       31,630.93            0.24%
  营业收入（元万）                           -       92,115.21                  -
  利润总额（万元）                     -50.15           8,496.45                -
    截至 2014 年 12 月 31 日，大丰荣盛总资产为 647.43 万元，净资产为 74.62
万元，2014 年营业收入为 0.00 万元；截至 2014 年 12 月 31 日，发行人总资产为
80,737.37 万元，净资产为 31,630.93 万元，2014 年营业收入为 92,115.21 万元；
大丰荣盛资产总额、资产净额、营业收入占发行人相关指标的比例分别为 0.80%、
0.24%和 0.00%。经核查，上述收购不构成《上市公司重大资产重组管理办法（2014
年修订）》规定的重大资产重组。
    鉴于上述收购被收购方前一个会计年度的资产总额、营业收入或利润总额均
未达到发行人的 20%，根据中国证监会相关规定，发行人在完成上述收购后不需
要重新运行或进行专项财务报表申报，符合相关法律法规的规定。
    发行人收购大丰荣盛前，大丰荣盛系云林化工的全资子公司，收购完成后大
丰荣盛成为发行人全资子公司。本次收购前，发行人与云林化工及其关联方不存
在任何关联关系，该等收购不属于《证券期货法律适用意见第 3 号》规定的同一
控制下的合并，不适用《证券期货法律适用意见第 3 号》的相关规定。
    本次收购的交易对方为云林化工，收购发生时云林化工的基本情况如下：
      名称           上海云林化工有限公司
统一社会信用代码     913101207340558447
      住所           上海市奉贤区联合北路215号第3幢1002室
   法定代表人        付云林
    注册资本         1,500万元人民币
    公司类型         有限责任公司（自然人投资或控股）
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                   化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸
                   物品、易制毒化学品）、机械设备、电子设备、金属材料、建筑材料、
                   五金交电、木材的批发、零售，金属桶制造、加工（以上限分支机构
    经营范围
                   经营），从事货物进出口及技术进出口业务，危险化学品经营（具体
                   项目见许可证）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
                   展经营活动】
    营业期限       2001年12月4日至2021年12月3日
    股权结构       付云林持有80%，付新珍持有20%
    云林化工的股东为付云林和付新珍，云林化工及其股东与发行人不存在关联
关系。
    大丰荣盛被发行人收购前已实际停止开展经营活动，大丰荣盛的主要资产为
位于大丰区海洋经济开发区经一路东侧，面积为 66,050m2 的土地使用权。根据
公证天业出具的《审计报告》（苏公 W[2015]A953 号），大丰荣盛截至 2015 年
5 月 31 日总资产为 635.13 万元，净资产为 57.94 万元，2015 年 1-5 月营业收入
为 0.00 万元，净利润为-16.68 万元。自 2015 年发行人将大丰荣盛纳入合并范围
开始直至被发行人吸收合并，大丰荣盛一直未从事任何生产经营活动。大丰荣盛
被吸收合并前仅有 1 名员工，在吸收合并完成后该名员工已由发行人接收并签署
劳动合同。
    2016 年 8 月 7 日，大丰荣盛股东丰山集团作出股东决定，同意大丰荣盛被
丰山集团吸收合并，吸收合并程序履行完毕后大丰荣盛办理注销。
    同日，发行人与大丰荣盛共同签署《合并协议》，约定双方吸收合并，合并
后发行人继续存续，大丰荣盛办理注销，合并后大丰荣盛所有资产归发行人所有，
所有债权债务由发行人承继。2016 年 10 月 10 日，发行人和大丰荣盛共同出具
《盐城大丰荣盛特种材料有限公司债务清偿或担保的说明》，确认至 2016 年 10
月 10 日，大丰荣盛债务予以清偿或提供了相应担保。2016 年 8 月 8 日，丰山集
团与大丰荣盛在《现代快报》刊登合并公告，丰山集团吸收合并大丰荣盛。2016
年 10 月 20 日，大丰荣盛取得盐城市大丰区行政审批局核发的《公司准予注销登
记通知书》。
    大丰荣盛已办理完毕工商、税务注销登记手续，并取得主管部门出具的合规
证明，其注销是基于业务经营需要，不存在因重大违法违规而注销的情形。
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    ②丰山化工
    2015 年 9 月 10 日，丰山化工股东丰山集团作出股东决定，决议解散公司，
并于十五日内成立清算组。2015 年 9 月 18 日，丰山化工在《上海法制报》刊登
了注销公告。2015 年 11 月 10 日，丰山化工股东丰山集团作出股东决定，确认
清算组出具的清算报告，并同意公司注销。2015 年 11 月 24 日，丰山化工取得
上海市松江区市场监督管理局核发的《准予注销登记通知书》。
    丰山化工已办理完毕工商、税务注销登记手续，并取得主管部门出具的合规
证明，其注销是基于业务经营需要，不存在因重大违法违规而注销的情形。
    ③丰星包装
    2014 年 5 月 13 日，丰星包装股东丰山集团作出股东决定，同意解散公司，
并成立清算组。2014 年 5 月 15 日，丰星包装在《扬子晚报》刊登了注销公告。
2015 年 6 月 30 日，丰星包装股东丰山集团作出股东决定，确认清算组出具的清
算报告，并同意公司注销。2015 年 11 月 25 日，丰星包装取得盐城市大丰工商
行政管理局核发的《公司准予注销登记通知书》。
    丰星包装已办理完毕工商、税务注销登记手续，并取得主管部门出具的合规
证明，其注销是基于业务经营需要，不存在因重大违法违规而注销的情形。
    综上，发行人子公司注销是基于业务经营需要，不存在因重大违法违规而注
销的情形。注销时，均已按相关法律法规的要求，召开股东会或董事会并同意办
理清算或合并，相关清算或合并报告亦已经股东会或董事会审议通过，并按规定
履行了登报公告手续，注销程序合法合规。
    对于报告期内注销的子公司，丰星包装、丰山化工和大丰荣盛经清算注销或
吸收合并后的员工均由发行人接收并签署相关协议。上述公司的剩余资产均按出
资比例向股东进行了分配，相关债权债务均由发行人承继，不存在债权债务纠纷。
大丰荣盛被吸收合并后涉及的相关资产归发行人所有，亦不存在债权债务纠纷。
    （2）转让控股子公司
    丰山塑化原为发行人子公司，转让前注册资本 60 万元，丰山集团持股
93.75%，自然人陈学友持股 6.25%，主营业务为农药制剂产品包装物的生产和销
售，主要客户为丰山集团，该公司自 2014 年下半年始已不再经营。为进一步突
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出主营业务并简化上市主体架构，加强集中管理，完善业务框架，发行人于 2016
年 11 月将其持有的丰山塑化 93.75%股权以 43.875 万元的价格转让给无关联第三
方李俊平。根据江苏华信资产评估有限公司出具的《评估报告》（苏华评报字[2016]
第 288 号），截至评估基准日 2016 年 9 月 30 日，丰山塑化的评估值为 49.22 万
元。丰山塑化的转让对价系以评估值为参考依据，最终经双方协商确定，价格公
允。
    发行人转让其持有的丰山塑化股权履行了如下程序：2016 年 1 月 20 日，丰
山集团召开第一届董事会第九次会议，审议通过了关于处置丰山塑化股权的议
案。2016 年 11 月 2 日，丰山塑化召开股东会并作出决议，同意丰山集团将其持
有的丰山塑化 93.75%股权（对应 56.25 万元出资额）转让给李俊平。2016 年 11
月 3 日，发行人与李俊平签署股权转让协议，约定将其持有的丰山塑化 93.75%
的股权以 43.875 万元的价格转让给李俊平。本次股权转让完成后，发行人不再
持有丰山塑化的股份。
    丰山塑化系发行人子公司，原主要配套生产农药包装材料，该公司独立核算，
2015 年之前发行人与丰山塑化之间交易按照市场定价；报告期内发行人未与丰
山塑化发生交易。
    受让方李俊平与发行人实际控制人、董监高及其近亲属均不存在关联关系或
其他可能输送不当利益的关系，李俊平为盐城大丰竹港机械厂，丰山塑化与盐城
大丰竹港机械厂临近，为扩大生产规模，方便经营管理，李俊平受让了丰山塑化
股权，上述转让真实、有效。
  （三）发行人历次验资情况
    自成立以来，发行人历次验资情况如下：
       1、1996 年 9 月，对发行人前身丰山有限设立时的验资
    1996 年 9 月 11 日江苏省审计师事务所出具了苏审事 21 验字（1996）第 4
号《验资报告》，经审验，截至 1996 年 7 月 25 日止，丰山有限资产总额 8,265.08
万元，负债总额 5,030.44 万元，净资产（所有者权益）为 3,234.64 万元，其中实
收资本为 2,231.17 万元。
    江苏公证天业会计师事务所对江苏省审计师事务所 1996 年出具的关于大丰
江苏丰山集团股份有限公司                                           招股说明书
市丰山农药有限责任公司（后更名为江苏丰山集团有限公司）设立时验资报告（苏
审事 21 验字（1996）第 4 号）进行了复核，并于 2016 年 12 月 6 日出具了苏公
W[2016]第 B205 号《复核报告》。经复核，认为江苏省审计师事务所为丰山有
限设立所出具的苏审事 21 验字（1996）第 4 号验资报告，在 1996 年 7 月 25 日
时点认定丰山有限的实收资本为 2,231.17 万元缺乏充分依据，该出资未全部到
位。截至 1998 年 12 月 31 日止丰山有限的实收资本 2,231.17 万元全部到位。
    2、2014 年 11 月，对丰山集团整体变更设立股份有限公司时的验资
    2014 年 11 月 5 日江苏公证天业会计师事务所出具了苏公 W[2014]B105 号
《验资报告》，经审验，截止 2014 年 11 月 5 日止，丰山集团已将截至 2014 年
5 月 31 日经审计的净资产 17,932.82 万元扣除专项储备 179.91 万元后折合股份
2,231.17 万股，每股面值 1 元，其中人民币 2,231.17 万元作为注册资本，其余
15,521.73 万元作为资本公积。
    3、2014 年 12 月，对丰山集团第一次增资情况的验资
    2014 年 12 月 18 日江苏公证天业会计师事务所出具了苏公 W[2014]B138 号
《验资报告》，经审验，截至 2014 年 12 月 18 日止，丰山集团已收到江苏高投
创新、江苏高投宁泰、江苏高投科贷缴纳的新增注册资本合计人民币 359.90 万
元，各股东均以货币出资。
    4、2015 年 1 月，对丰山集团第二次增资情况的验资
    2015 年 1 月 14 日江苏公证天业会计师事务所出具了苏公 W[2015]B010 号
《验资报告》，经审验，截至 2015 年 1 月 14 日止，丰山集团已将资本公积 3,408.93
万元转增股本。
江苏丰山集团股份有限公司                                                                                 招股说明书
四、发行人的股权结构
  （一）发行人股权结构图
    注：上图中江苏高投三家基金包括江苏高投创新、江苏高投科贷和江苏高投宁泰。江苏
高投创新、江苏高投科贷和江苏高投宁泰的执行事务合伙人均为南京毅达，江苏高投创新、
江苏高投宁泰、江苏高投科贷为同一控制下基金。
         截至本招股说明书签署之日，除本公司外，实际控制人殷凤山先生无其他能
控制或施加重大影响的对外投资企业，殷平女士除公司外还持有丰山酒业 100%
股权，持有三栋保健 60%股权。
  （二）发行人内部组织结构图
                                                      股东大会
                      战略与发展委员会
                                                                                      监事会
                      薪酬与考核委员会
                                                       董事会                       董事会秘书
                         提名委员会
                                                                                      证券部
                         审计委员会
                                                            总裁
                              内审部
                                                                                  QHSE管理委员会
    市           市      行            综   人                          原   制                            设   上
                                                                   技
    场      销   场      政            合   力   财    供               药   剂       安       环   品     备   海
                                                                   术
    开      售   管      登            事   资   务    应               生   生       全       保   管     工   分
                                                                   中
    发      部   理      记            务   源   部    部               产   产       部       部   部     程   公
                                                                   心
    部           部      部            部   部                          部   部                            部   司
江苏丰山集团股份有限公司                                             招股说明书
五、发行人控股及参股公司情况
    截至报告期期末，发行人拥有 3 家全资子公司。除此以外，发行人还持有大
丰农商行 3.18%的股份。发行人控股及参股公司的情况如下：
  （一）丰山农化
公司名称：         江苏丰山农化有限公司
成立时间：         2005 年 11 月 21 日
注册资本：         3,000.00 万元人民币
实收资本：         3,000.00 万元人民币
注册地：           盐城市大丰区王港闸南首
主要生产经营地：   盐城市大丰区
股东构成：         发行人持股 100%
                   农药批发（按许可证所列项目经营）；植物生长调节剂、化工原料（除
                   危险品）、肥料、农膜、农机械、不再分装的农作物包装种子零售；自
经营范围：         营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进
                   出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                   方可开展经营活动）
    丰山农化主要从事农药制剂的销售，与丰山集团农药原药和制剂的生产有机
衔接。截至 2017 年 12 月 31 日，丰山农化总资产 13,333.45 万元，净资产 5,123.23
万元；2017 年实现净利润 426.28 万元。截至 2018 年 6 月 30 日，丰山农化总资
产 26,521.45 万元，净资产 5,526.89 万元；2018 年 1-6 月实现净利润 403.67 万元。
上述财务数据已经江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
  （二）南京丰山
公司名称：            南京丰山化学有限公司
成立时间：            2008 年 5 月 9 日
注册资本：            2,000.00 万元人民币
实收资本：            2,000.00 万元人民币
注册地：              南京市鼓楼区中山北路 105-6 号 1903 室
主要生产经营地：      南京市鼓楼区
股东构成：            发行人持股 100%
江苏丰山集团股份有限公司                                               招股说明书
                     危险化学品（按许可证所列范围经营）销售。农膜、农业机械、农
                     副产品、花卉、苗木、饲料、化工产品销售；自营和代理各类商品
经营范围：           及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技
                     术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
                     活动）
    南京丰山主要从事农药产品的出口销售，是发行人扩展国际市场的重要窗
口。截至 2017 年 12 月 31 日，南京丰山总资产 7,396.75 万元，净资产 1,787.27
万元；2017 年实现净利润 5.36 万元。截至 2018 年 6 月 30 日，南京丰山总资产
5,824.81 万元，净资产 1,913.79 万元；2018 年 1-6 月实现净利润 126.52 万元。上
述财务数据已经江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
  （三）丰山测试
公司名称：           上海丰山测试技术有限公司
成立时间：           2012 年 12 月 27 日
注册资本：           200.00 万元人民币
实收资本：           200.00 万元人民币
注册地：             上海市松江区新桥镇泗砖南路 255 弄 151 号 2-4 层
主要生产经营地：     上海市松江区
股东构成：           发行人持股 100%
                     医药中间体、农药及相关产品分析测试领域内的技术服务。【依法
经营范围：
                     须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
    丰山测试主要从事医药中间体、农药及相关产品分析测试。截至 2017 年 12
月 31 日，丰山测试总资产 81.48 万元，净资产 63.63 万元；2017 年实现净利润
46.14 万元。截至 2018 年 6 月 30 日，丰山测试总资产 71.22 万元，净资产 58.57
万元；2018 年 1-6 月实现净利润-5.05 万元。上述财务数据已经江苏公证天业会
计师事务所（特殊普通合伙）审计。
  （四）大丰农商行
公司名称：           江苏大丰农村商业银行股份有限公司
成立时间：           2005 年 12 月 2 日
注册资本：           74,775.2344 万元人民币
实收资本：           74,775.2344 万元人民币
注册地：             江苏省盐城市大丰区金丰南大街 8 号
主要生产经营地：     江苏省盐城市大丰区
  江苏丰山集团股份有限公司                                                  招股说明书
  股东构成：              截至 2018 年 6 月末，发行人持股 2,380.01 万股，占比 3.18%
                          吸收本外币公众存款；发放本外币短期、中期和长期贷款；办理国
                          内外结算；办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、承销政府
                          债券；买卖政府债券、金融债券；从事本外币同业拆借；从事银行
                          卡业务；办理外汇汇款、外币兑换；结汇、售汇；代理收付款项代
  经营范围：              理保险业务（与贷款标的物相关的财产保险、机动车辆保险、家庭
                          财产保险、健康保险、企业财产保险、人寿保险、意外伤害保险）；
                          提供保管箱服务；提供资信调查、咨询和见证服务；经中国银行业
                          监督管理机构批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部
                          门批准后方可开展经营活动）
    截至 2017 年 12 月 31 日，大丰农商行总资产 4,311,928.10 万元，净资产
  277,670.09 万元；2017 年实现净利润 43,050.13 万元。截至 2018 年 6 月 30 日，
  大丰农商行总资产 4,576,573.54 万元，净资产 319,515.99 万元；2018 年 1-6 月实
  现净利润 25,391.94 万元。上述财务数据未经审计。
  六、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人
  情况
       （一）发起人的基本情况
    发行人设立时，发起人全部为自然人，基本情况如下：
                                                                               单位：万股
                   持股       持股             永久境外
序号    发起人                         国籍                   身份证号码              住所
                   数量       比例             居留权
                                                                                 江苏省大丰
 1       殷凤山   1,492.19    66.88%   中国         无    32092619471023****
                                                                                 市大中镇
                                                                                 江苏省大丰
 2        殷平     181.55      8.14%   中国         无    32092619701202****
                                                                                 市大中镇
                                                                                 江苏省大丰
 3       陈亚峰    106.75      4.78%   中国         无    32092619700108****
                                                                                 市草庙镇
                                                                                 江苏省大丰
 4       缪永国     53.38      2.39%   中国         无    32092619650210****
                                                                                 市草庙镇
                                                                                 江苏省大丰
 5       顾翠月     53.38      2.39%   中国         无    32092619681008****
                                                                                 市草庙镇
                                                                                 江苏省南京
 6       王洪雷     50.87      2.28%   中国         无    32010519620829****
                                                                                 市栖霞区
                                                                                 江苏省大丰
 7       单永祥     32.03      1.44%   中国         无    32092619730531****
                                                                                 市草庙镇
                                                                                 江苏省南京
 8       陈新建     31.68      1.42%   中国         无    32130219750109****
                                                                                 市白下区
                                                                                 江苏省大丰
 9       杨玉亮     21.35      0.96%   中国         无    32092619581207****
                                                                                 市草庙镇
 10      殷凤亮     21.35      0.96%   中国         无    32092619580626****     江苏省大丰
  江苏丰山集团股份有限公司                                                            招股说明书
                     持股         持股              永久境外
序号     发起人                             国籍                         身份证号码           住所
                     数量         比例              居留权
                                                                                             市草庙镇
                                                                                            江苏省大丰
 11      殷凤旺          21.35     0.96%    中国         无         32092619610711****
                                                                                            市草庙镇
                                                                                            江苏省大丰
 12        陈建          21.20     0.95%    中国         无         32092619710418****
                                                                                            市大中镇
                                                                                            江苏省大丰
 13      吴汉存          16.01     0.72%    中国         无         32092619710118****
                                                                                            市大中镇
                                                                                            江苏省大丰
 14      杨玉福          10.68     0.48%    中国         无         32092619600301****
                                                                                            市草庙镇
                                                                                            江苏省大丰
 15      陈亚东          10.68     0.48%    中国         无         32092619661217****
                                                                                            市草庙镇
                                                                                            江苏省大丰
 16      王凤斌          10.68     0.48%    中国         无         32092619721215****
                                                                                            市草庙镇
                                                                                            江苏省大丰
 17      顾海亚          10.68     0.48%    中国         无         32092619630429****
                                                                                            市草庙镇
                                                                                            江苏省大丰
 18      沈菜平          10.68     0.48%    中国         无         32092619630425****
                                                                                            市大中镇
                                                                                            江苏省大丰
 19      冯竞亚          10.68     0.48%    中国         无         32098219900823****
                                                                                            市大中镇
                                                                                            江苏省大丰
 20      许建军          10.68     0.48%    中国         无         32098219780125****
                                                                                            市大中镇
                                                                                            江苏省大丰
 21      王晋阳          10.68     0.48%    中国         无         14052219850101****
                                                                                            市大中镇
                                                                                            江苏省大丰
 22      房春荣          10.68     0.48%    中国         无         32092619670927****
                                                                                            市草庙镇
                                                                                            江苏省盐城
 23        王波          10.68     0.48%    中国         无         32090219681017****
                                                                                            市亭湖区
                                                                                            江苏省大丰
 24      胡惠萍          10.68     0.48%    中国         无         32092619660411****
                                                                                            市大中镇
                                                                                            江苏省大丰
 25      殷晓梅          10.68     0.48%    中国         无         32098219890119****
                                                                                            市大中镇
       合计        2,231.17      100.00%      -          -                   -                  -
       （二）持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况
         截至本招股说明书签署之日，持有本公司 5%以上股份的主要股东如下：
              股东名称                     持股数量（万股）                      持股比例
  殷凤山                                                      3,455.38                       57.59%
  殷平                                                         420.40                         7.01%
  江苏高投创新                                                 416.67                         6.94%
  江苏高投宁泰                                                 250.00                         4.17%
  陈亚峰                                                       247.20                         4.12%
江苏丰山集团股份有限公司                                            招股说明书
         股东名称              持股数量（万股）                持股比例
江苏高投科贷                                   166.73                     2.78%
顾翠月                                         123.60                     2.06%
    注：江苏高投创新、江苏高投科贷和江苏高投宁泰执的行事务合伙人均为南京毅达；陈
亚峰与顾翠月为夫妻关系。
    1、持有发行人 5%以上股份的自然人股东的基本情况
    （1）殷凤山
    殷凤山的基本情况详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员
与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介”之
“（一）董事”中的相关内容。
    （2）殷平
    殷平的基本情况详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员与
核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介”之“（一）
董事”中的相关内容。
    （3）陈亚峰
    陈亚峰的基本情况详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员
与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介”之
“（一）董事”中的相关内容。
    （4）顾翠月
    顾翠月：女，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历，会计初级职称。1993
年 1 月至今一直在公司及其前身担任会计职务，现任公司财务部银行税务主管。
    2、持有发行人 5%以上股份的合伙企业的基本情况
    江苏高投三家基金的原执行事务合伙人均为江苏毅达，现江苏毅达已将其持
有的江苏高投三家基金的份额全部转让给南京毅达，江苏高投三家基金的执行事
务合伙人均为南京毅达，为同一控制下基金。
    上述三家合伙企业基本情况如下：
    （1）江苏高投创新
江苏丰山集团股份有限公司                                                 招股说明书
公司名称：             江苏高投创新价值创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：             2011 年 5 月 19 日
注册资本：             60,000.00 万元人民币
实收资本：             60,000.00 万元人民币
注册地：               苏州工业园区苏州大道西 9 号苏州国际财富广场 1901G
主要生产经营地：       苏州工业园
                       从事创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投
经营范围：             资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务。
                       （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务：             股权等投资
    江苏高投创新最近三年一期的主要财务数据如下：
                                                                           单位：万元
             2018 年 6 月末         2017 年末/         2016 年末/       2015 年末/
  项目
             /2018 年 1-6 月        2017 年度          2016 年度        2015 年度
总资产              83,115.15            78,808.88         63,298.21         61,539.34
净资产              79,367.80            75,221.55         63,298.20         61,539.14
营业收入             5,413.07                 433.23         2,360.74         1,288.64
净利润               5,109.66               -254.19          1,759.06          662.59
    注：2015-2017 年财务数据已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018 年 1-6
月财务数据未经审计。
    （2）江苏高投宁泰
公司名称：               江苏高投宁泰创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：               2012 年 1 月 30 日
注册资本：               15,000.00 万元人民币
实收资本：               15,000.00 万元人民币
注册地：                 南京市江宁区东山街道天元东路 391 号
主要生产经营地：         南京市江宁区
                         创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业
                         务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务；参与设立
经营范围：
                         创业投资企业与创业投资管理顾问机构。（依法须经批准的项目，
                         经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务：               股权等投资
    江苏高投宁泰最近三年一期的主要财务数据如下：
                                                                          单位：万元
             2018 年 6 月末         2017 年末/         2016 年末/       2015 年末/
  项目
             /2018 年 1-6 月        2017 年度          2016 年度        2015 年度
江苏丰山集团股份有限公司                                                       招股说明书
总资产              27,930.98           28,766.55         29,995.47               14,756.80
净资产              27,035.03           28,766.30         29,986.59               14,756.80
营业收入              -499.12              311.49         15,434.98                 253.50
净利润                -675.92              130.81         15,229.79                  57.42
    注：2015-2017 年财务数据已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018 年 1-6
月财务数据未经审计。
      （3）江苏高投科贷
公司名称：               江苏高投科贷创业投资企业（有限合伙）
成立时间：               2013 年 12 月 31 日
注册资本：               13,630.00 万元人民币
实收资本：               13,630.00 万元人民币
注册地：                 南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦二号楼 4 楼 B504 室
主要生产经营地：         南京市建邺区
                         创业投资，代理其他创业投资企业、机构或个人的创业投资业务，
                         为创业企业提供创业管理服务业务，参与设立创业投资企业与创业
经营范围：
                         投资管理顾问机构。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
                         可开展经营活动）
主营业务：               股权等投资
      江苏高投科贷最近三年一期的主要财务数据如下：
                                                                                单位：万元
             2018 年 6 月末        2017 年末/        2016 年末/              2015 年末/
  项目
             /2018 年 1-6 月       2017 年度         2016 年度               2015 年度
总资产              15,569.42           14,762.72         14,294.62               13,337.52
净资产              15,099.42           14,762.72         14,293.44               13,337.52
营业收入               532.05              587.46          1,166.81                  18.34
净利润                  -6.79              348.13               955.93              -159.54
    注：2015-2017 年财务数据已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018 年 1-6
月财务数据未经审计。
      江苏高投三家基金执行事务合伙人均为南京毅达，其基本情况如下：
      （1）江苏高投创新
                                                    出资额
序号                    合伙人名称                                出资比例        类型
                                                    （万元）
  1      南京毅达股权投资管理企业（有限合伙）         100.00             0.17% 普通合伙人
  2      江苏高科技投资集团有限公司                 29,200.00       48.67% 有限合伙人
  3      戚远                                       14,000.00       23.33% 有限合伙人
江苏丰山集团股份有限公司                                              招股说明书
  4     胡曰明                                  6,000.00     10.00% 有限合伙人
  5     马卫文                                  5,000.00      8.33% 有限合伙人
  6     张敏洁                                  3,000.00      5.00% 有限合伙人
  7     陆兴文                                  1,700.00      2.83% 有限合伙人
  8     郭元兰                                  1,000.00      1.67% 有限合伙人
                    合计                       60,000.00    100.00%                -
      （2）江苏高投科贷
                                               出资额
序号                 合伙人名称                            出资比例      类型
                                               （万元）
  1     南京毅达股权投资管理企业（有限合伙）     100.00       0.73%   普通合伙人
  2     江苏高科技投资集团有限公司              4,300.00     31.55%   有限合伙人
  3     扬州市英成科技小额贷款有限公司          1,800.00     13.21%   有限合伙人
  4     南京市润企科技小额贷款有限公司          1,200.00      8.80%   有限合伙人
  5     南京市再保科技小额贷款股份有限公司      1,000.00      7.34%   有限合伙人
  6     常州市长江科技小额贷款股份有限公司      1,000.00      7.34%   有限合伙人
  7     南通通大科技小额贷款有限公司             800.00       5.87%   有限合伙人
  8     南京市广润科技小额贷款有限公司           500.00       3.67%   有限合伙人
  9     常州市瑞丰科技小额贷款有限公司           500.00       3.67%   有限合伙人
 10     太仓市淏华科技小额贷款有限公司           500.00       3.67%   有限合伙人
 11     苏州市聚创科技小额贷款有限公司           500.00       3.67%   有限合伙人
 12     连云港市创亿科技小额贷款股份有限公司     500.00       3.67%   有限合伙人
 13     南通市嘉轲经贸有限公司                   240.00       1.76%   有限合伙人
 14     南京市众合智科技小额贷款有限公司         150.00       1.10%   有限合伙人
 15     无锡市东南科技小额贷款有限公司           150.00       1.10%   有限合伙人
 16     淮安市汇银科技小额贷款有限公司           150.00       1.10%   有限合伙人
 17     江九九                                   150.00       1.10%   有限合伙人
 18     盐城市悦达汇金科技小额贷款有限公司         90.00      0.66%   有限合伙人
                    合计                       13,630.00   100.00%                 -
      （3）江苏高投宁泰
                                               出资额
序号                 合伙人名称                            出资比例      类型
                                               （万元）
  1     南京毅达股权投资管理企业（有限合伙）     150.00       1.00%   普通合伙人
  2     北京众和成长投资中心（有限合伙）        7,600.00     50.67%   有限合伙人
  3     江苏高科技投资集团有限公司              4,850.00     32.33%   有限合伙人
江苏丰山集团股份有限公司                                                      招股说明书
  4     南京江宁科技创业投资集团有限公司               2,400.00     16.00%    有限合伙人
                      合计                            15,000.00    100.00%                 -
      （4）南京毅达
                                                     出资额
序号                  合伙人名称                                  出资比例       类型
                                                     （万元）
  1     西藏爱达汇承企业管理有限公司                  9,900.00      99.00%    普通合伙人
  2     江苏毅达股权投资基金管理有限公司                100.00       1.00%    有限合伙人
                      合计                           10.000.00     100.00%                 -
      南京毅达的执行事务合伙人为西藏爱达汇承企业管理有限公司，该公司为江
苏毅达的全资子公司。
      （5）江苏毅达
                                                                    出资额
序号                         合伙人名称                                        出资比例
                                                                  （万元）
  1     南京毅达泽贤企业管理咨询中心（有限合伙）                     403.57        4.04%
  2     南京毅达资本管理企业（有限合伙）                           5,200.00       52.00%
  3     南京毅达同盈企业管理咨询中心（有限合伙）                     896.43        8.96%
  4     江苏高科技投资集团有限公司                                 3,500.00       35.00%
                             合计                                 10,000.00      100.00%
      江苏毅达四家股东股权结构如下：
      （6）南京毅达泽贤企业管理咨询中心（有限合伙）的股权结构如下：
序号               合伙人名称                   出资额（万元）    出资比例       类型
  1     南京毅达投资管理有限公司                           2.00      0.88%    普通合伙人
  2     刘敏                                              28.00     12.39%    有限合伙人
  3     卞旭东                                            28.00     12.39%    有限合伙人
  4     厉永兴                                            28.00     12.39%    有限合伙人
  5     张林胜                                            28.00     12.39%    有限合伙人
  6     程锦                                              28.00     12.39%    有限合伙人
  7     羌先锋                                            28.00     12.39%    有限合伙人
  8     薛轶                                              28.00     12.39%    有限合伙人
  9     陈志和                                            28.00     12.39%    有限合伙人
                  合计                                  226.00     100.00%                 -
      南京毅达泽贤企业管理咨询中心（有限合伙）的执行事务合伙人为南京毅达
江苏丰山集团股份有限公司                                                招股说明书
投资管理有限公司。
       南京毅达投资管理有限公司的股权结构如下：
序号                         合伙人名称               出资额（万元）     出资比例
  1      应文禄                                                  5.00       20.00%
  2      黄韬                                                    4.00       16.00%
  3      樊利平                                                  4.00       16.00%
  4      史云中                                                  4.00       16.00%
  5      周春芳                                                  4.00       16.00%
  6      尤劲柏                                                  4.00       16.00%
                         合计                                   25.00      100.00%
       （7）南京毅达资本管理企业（有限合伙）的股权结构如下：
                                                  出资额
序号                  合伙人名称                            出资比例       类型
                                                （万元）
 1      南京毅达投资管理有限公司                     8.01      0.66% 普通合伙人
 2      应文禄                                     220.04     18.14% 普通合伙人
 3      尤劲柏                                     196.99     16.24% 有限合伙人
 4      史云中                                     196.99     16.24% 有限合伙人
 5      周春芳                                     196.99     16.24% 有限合伙人
 6      黄韬                                       196.99     16.24% 有限合伙人
 7      樊利平                                     196.99     16.24% 有限合伙人
                      合计                       1,213.00   100.00%                  -
       南京毅达投资管理有限公司的股权结构见上文。
       （8）南京毅达同盈企业管理咨询中心（有限合伙）的股权结构如下：
                                                  出资额
序号                  合伙人名称                            出资比例       类型
                                                （万元）
 1       南京毅达投资管理有限公司                    1.61      0.80%    普通合伙人
 2       史云中                                    39.68      19.84%    有限合伙人
 3       周春芳                                    39.68      19.84%    有限合伙人
 4       尤劲柏                                    39.68      19.84%    有限合伙人
 5       樊利平                                    39.68      19.84%    有限合伙人
 6       黄韬                                      39.68      19.84%    有限合伙人
江苏丰山集团股份有限公司                                        招股说明书
                   合计                      200.00   100.00%                -
    南京毅达投资管理有限公司的股权结构见上文。
    （9）江苏高科技投资集团有限公司
    江苏高科技投资集团有限公司成立于 1992 年 7 月 30 日，股东为江苏省人民
政府，注册资本 15 亿元，法定代表人张伟。经营范围：金融投资、实业投资、
创业投资、股权投资及投资管理业务。省政府授权范围内国有资产经营、管理、
兼并重组以及经批准的其他业务。投资咨询。
    江苏高投三家基金出具《声明与承诺》：“本企业及其合伙人（追溯至自然
人）与丰山集团及其控股股东、实际控制人、其他股东、董监高、丰山集团首次
公开发行并上市相关的中介机构负责人及其签字人员不存在亲属关系或关联关
系；本企业及其合伙人（追溯至自然人）所持有的丰山集团股权均为真实持有，
不存在委托持股、信托持股、利益输送或其他利益安排。”
    发行人及其控股股东、实际控制人、其他股东、董监高（尤劲柏除外）、本
次发行中介机构负责人及其签字人员同时出具了与江苏高投三家基金及其合伙
人不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或利益输送安排的声明。
    公司董事尤劲柏目前担任江苏毅达的总裁且通过南京毅达资本管理企业（有
限合伙）间接持有江苏毅达股份。江苏毅达也是江苏高投三家基金的普通合伙人
南京毅达的普通合伙人。除上述关联关系外，尤劲柏与江苏高投创新、江苏高投
宁泰、江苏高投科贷的其他合伙人（追溯至自然人）之间不存在亲属关系、关联
关系、委托持股、信托持股或利益输送安排。
    经保荐机构和发行人律师在中国证券投资基金业协会网站查询及江苏高投
三家基金确认，江苏高投三家基金已完成私募投资基金备案，江苏高投三家基金
的原执行事务合伙人均为江苏毅达，江苏毅达亦已完成私募投资基金管理人备
案。后出于公司内部管理需要，经全体合伙人一致同意，江苏高投三家基金执行
事务合伙人均变更为江苏毅达的子公司南京毅达，南京毅达已完成私募投资基金
管理人备案，江苏高投三家基金均已完成管理人变更备案。
  （三）实际控制人的基本情况
    公司控股股东及实际控制人为殷凤山和殷平父女。本次发行前，殷凤山先生
江苏丰山集团股份有限公司                                              招股说明书
持有公司 3,455.38 万股的股权，持股比例为 57.59%，殷平女士持有公司 420.40
万股的股权，持股比例为 7.01%，父女二人合计持股 3,875.78 万股，占本次发行
前股份的比例为 64.60%。
     殷凤山和殷平的基本情况详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管
理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简
介”之“（一）董事”中的相关内容。
  （四）控股股东和实际控制人控制的其他企业
     截至本招股说明书签署之日，除本公司外，殷凤山先生无其他能控制或施加
重大影响的对外投资企业，殷平女士除公司外还持有丰山酒业 100%股权，持有
三栋保健 60%股权。丰山酒业及三栋保健的基本情况如下：
     1、丰山酒业
公司名称：                江苏丰山酒业有限公司
成立日期：                2007 年 1 月 9 日
注册资本：                600.00 万元人民币
实收资本：                600.00 万元人民币
注册地：                  盐城市大丰区草堰镇工业园区
主要生产经营地：          盐城市大丰区
主营业务：                白酒、其他酒（配制酒）生产销售
股权结构：                殷平持股 100%
主要财务数据（万元）            总资产              净资产            净利润
2017 年末/2017 年度（未
                                      399.95                 397.61            -0.4
经审计）
2018 年 6 月 30 日/2018
                                      409.78                 402.07            4.46
年 1-6 月（未经审计）
     2、三栋保健
公司名称：                江苏丰山三栋保健食品有限责任公司
成立日期：                1999 年 9 月 30 日
注册资本：                300.00 万元人民币
实收资本：                300.00 万元人民币
注册地：                  盐城市大丰区草堰镇工业园区
主要生产经营地：          盐城市大丰区
江苏丰山集团股份有限公司                                                        招股说明书
主营业务：                海龙系列保健酒、三栋牌健酒制造销售
股权结构：                殷平持股 60%
主要财务数据（万元）           总资产                净资产                     净利润
2017 年末/2017 年度（未
                                       237.68                 118.87                     -16.15
经审计）
2018 年 6 月 30 日/2018
                                       235.02                 111.66                      -7.20
年 1-6 月（未经审计）
  （五）公司控股股东和实际控制人直接或间接持有的公司股份质押
或其他有争议的情况
       截至本招股说明书签署之日，公司控股股东、实际控制人殷凤山、殷平所持
有的公司股份不存在被质押或其他争议情况。
七、发行人股本情况
  （一）本次发行前后公司股本情况
       本次发行前公司股本总额为 6,000 万股。本次拟公开发行新股不超过 2,000
万股，拟发行数量不低于发行后总股本的 25%，最终发行数量以中国证监会核准
的发行数量为准，公司股东不在本次发行过程中公开发售股份，本次发行前后公
司的股本结构如下：
                                                                                 单位：万股
                                         发行前                           发行后
序号         股东名称
                                股数              比例            股数              比例
  1           殷凤山             3,455.38           57.59%         3,455.38          43.19%
  2            殷平               420.40             7.01%             420.40            5.26%
  3       江苏高投创新            416.67             6.94%             416.67            5.21%
  4       江苏高投宁泰            250.00             4.17%             250.00            3.13%
  5           陈亚峰              247.20             4.12%             247.20            3.09%
  6       江苏高投科贷            166.73             2.78%             166.73            2.08%
  7           缪永国              123.60             2.06%             123.60            1.55%
  8           顾翠月              123.60             2.06%             123.60            1.55%
  9           王洪雷              117.79             1.96%             117.79            1.47%
 10           单永祥               74.16             1.24%              74.16            0.93%
 11           陈新建               73.36             1.22%              73.36            0.92%
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                                      发行前                             发行后
序号        股东名称
                             股数                 比例            股数            比例
 12          杨玉亮              49.44               0.82%           49.44          0.62%
 13          殷凤亮              49.44               0.82%           49.44          0.62%
 14          殷凤旺              49.44               0.82%           49.44          0.62%
 15           陈建               49.08               0.82%           49.08          0.61%
 16          吴汉存              37.08               0.62%           37.08          0.46%
 17          杨玉福              24.72               0.41%           24.72          0.31%
 18          陈亚东              24.72               0.41%           24.72          0.31%
 19          王凤斌              24.72               0.41%           24.72          0.31%
 20          顾海亚              24.72               0.41%           24.72          0.31%
 21          沈菜平              24.72               0.41%           24.72          0.31%
 22          冯竞亚              24.72               0.41%           24.72          0.31%
 23          许建军              24.72               0.41%           24.72          0.31%
 24          王晋阳              24.72               0.41%           24.72          0.31%
 25          房春荣              24.72               0.41%           24.72          0.31%
 26           王波               24.72               0.41%           24.72          0.31%
 27          胡惠萍              24.72               0.41%           24.72          0.31%
 28          殷晓梅              24.72               0.41%           24.72          0.31%
 29      本次发行流通股                 -                -         2,000.00        25.00%
           合计                6,000.00           100.00%          8,000.00       100.00%
       上述股东中，殷凤山与殷平为父女关系；胡惠萍为殷凤山之配偶，冯竞亚为
胡惠萍之子；殷晓梅为殷凤山的孙女；殷凤亮、殷凤旺均为殷凤山的弟弟；顾翠
月为陈亚峰的配偶，陈亚东为陈亚峰的兄长；杨玉亮为杨玉福的兄长。
       江苏高投创新、江苏高投科贷和江苏高投宁泰执的行事务合伙人均为南京毅
达，江苏高投创新、江苏高投宁泰、江苏高投科贷为同一控制下基金。
  （二）前十名股东情况
       按发行新股 2,000 万股计算，本次发行前后公司前十名股东及持股情况如下：
                           持股数                 持股比例             持股比例
序号        股东名称
                           （万股）         （占发行前股份总数） （占发行后股份总数）
  1          殷凤山          3,455.38                    57.59%                    43.19%
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                             持股数                持股比例             持股比例
序号         股东名称
                             （万股）        （占发行前股份总数） （占发行后股份总数）
  2            殷平              420.40                    7.01%                     5.26%
  3        江苏高投创新          416.67                    6.94%                     5.21%
  4        江苏高投宁泰          250.00                    4.17%                     3.13%
  5           陈亚峰             247.20                    4.12%                     3.09%
  6        江苏高投科贷          166.73                    2.78%                     2.08%
  7           缪永国             123.60                    2.06%                     1.55%
  8           顾翠月             123.60                    2.06%                     1.55%
  9           王洪雷             117.79                    1.96%                     1.47%
 10           单永祥                 74.16                 1.24%                     0.93%
           合计                 5,395.53                  89.93%                    67.46%
  （三）前十名自然人股东及其在发行人处任职的情况
       截至本招股说明书签署之日，本公司共有 25 名自然人股东，本次发行前后，
公司前十大自然人股东持股及在本公司任职情况如下：
                          持股数         占发行前     占发行后
序号       股东名称                                                    在本公司任职
                          （万股）       股份比例     股份比例
 1          殷凤山          3,455.38         57.59%     43.19%            董事长
 2           殷平            420.40           7.01%      5.26%          董事、总裁
 3          陈亚峰           247.20           4.12%      3.09%       董事、常务副总裁
                                                                   监事会主席、制剂销售负
 4          缪永国           123.60           2.06%      1.55%
                                                                           责人
 5          顾翠月           123.60           2.06%      1.55%      财务部银行税务主管
 6          王洪雷           117.79           1.96%      1.47%         未在公司任职
 7          单永祥            74.16           1.24%      0.93%         董事、副总裁
 8          陈新建            73.36           1.22%      0.92%           总裁助理
 9          杨玉亮            49.44           0.82%      0.62%         未在公司任职
 10         殷凤亮            49.44           0.82%      0.62%             员工
 11         殷凤旺            49.44           0.82%      0.62%       设备工程部副经理
      注：发行后股份比例按本次发行 2,000 万股测算。
  （四）股东中的战略投资者持股及其简况
       本次发行前，本公司无战略投资者持有公司股份的情况。
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  （五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
    公司股东对所持股份的限售安排、自愿锁定等事项作出了相关承诺，详见本
招股说明书“重大事项提示”之“一、关于股份流通限制、自愿锁定、持股及减
持意向的承诺”中的相关内容。
八、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数
量超过二百人的情况
    发行人曾存在委托持股的情形，已于 2002 年 8 月还原，不存在纠纷或潜在
纠纷，具体如下：发行人设立时，殷凤山持有原始股 43 股，其中 5 股化名陈德
付持有；1996 年 12 月，宋步珍与殷凤山达成协议，由宋步珍以 5,000 元/原始股
的价格，受让殷凤山持有的丰山有限原始股 2 股，受让后，上述股权仍以陈德付
名义持有；直至 2002 年 8 月还原至宋步珍名下。2010 年 7 月，宋步珍与殷凤山
签署《股权转让协议书》，约定宋步珍将其持有的丰山有限原始股 2 股以 54 万
元的价格转让给殷凤山。本次转让后，宋步珍不再持有丰山有限股权。
    除上述情形外，发行人自成立以来未曾存在其他委托持股情形。发行人自成
立以来未曾存在工会、信托持股等情形。
九、发行人员工情况
    报告期各期期末，公司及子公司在册员工人数分别为 1,131 人、1,183 人、
1,181 人和 1,225 人。
  （一）员工专业结构
    截至报告期期末，公司及子公司员工的专业结构情况如下：
           项目                员工人数（人）              占比
行政管理人员                                      63                5.14%
财务人员                                          25                2.04%
销售人员                                         102                8.33%
研发、技术人员                                   143               11.67%
生产人员                                         892               72.82%
           合计                                 1,225             100.00%
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     （二）员工受教育程度
       截至报告期期末，公司及子公司员工的学历结构为：
             项目                    员工人数（人）                           占比
硕士及以上                                                  23                         1.88%
本科                                                       113                         9.22%
大专                                                       148                        12.08%
中专/高中                                                  409                        33.39%
高中以下                                                   532                        43.43%
             合计                                         1,225                      100.00%
     （三）员工年龄分布
       截至报告期期末，公司及子公司员工的年龄结构为：
             项目                    员工人数（人）                           占比
30及30岁以下                                               120                         9.80%
31岁至40岁                                                 234                        19.10%
41岁至50岁                                                 401                        32.73%
51岁以上                                                   470                        38.37%
             合计                                         1,225                      100.00%
     （四）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情
况
       1、发行人及子公司的社会保险和住房公积金缴纳情况
       （1）发行人及子公司的社会保险和住房公积金缴纳情况
       报告期内，发行人及子公司的社会保险和住房公积金缴纳人数情况如下表所
示：
                    项目                 2018年6月末        2017年末      2016年末   2015年末
            员工总人数                          1,225             1,181      1,183      1,131
              其中：退休返聘人员                  54                48          50         37
社会保
险缴纳                在原单位缴纳人员                7              6           7         11
  情况
                      正在办理缴纳手续                -              5           1            -
                      未缴纳人员                      -               -          1            -
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                项目                 2018年6月末    2017年末   2016年末   2015年末
          社保实际缴纳人数                  1,164      1,122      1,124      1,083
          社保缴纳人数比例               95.02%       95.00%     95.01%     95.76%
          员工总人数                        1,225      1,181      1,183      1,131
            其中：退休返聘人员                54          48         50         37
                  在原单位缴纳人员             8           7          7         11
住房公
积金缴            正在办理缴纳手续            41          44         25            -
纳情况
                  未缴纳人员                    -          -          1        904
          公积金实际缴纳人数                1,122      1,082      1,100        179
          公积金缴纳人数比例             91.59%       91.62%     92.98%     15.83%
    截至报告期期末，发行人及其子公司已为满足条件的员工办理缴纳基本养老
保险、基本医疗保险、失业保险、生育保险、工伤保险等基本社会保险金和住房
公积金手续。
       报告期各期，发行人及其子公司按照所在地社会保险和住房公积金缴纳规
定，参考当地缴费基数和缴纳比例为员工缴纳社会保险和住房公积金，报告期各
期社会保险缴纳金额分别为 1,476.55 万元、1,392.60 万元、1,491.89 万元和 807.41
万元，住房公积金缴纳金额分别为 112.60 万元、163.24 万元、320.33 万元和 167.38
万元。
       同时，就报告期内未实现全员缴纳社会保险和住房公积金的情况，根据当地
适用缴费基数和缴纳比例，经测算，如全员缴纳，2015-2017 年各期应补缴金额
分别为 166.34 万元、141.73 万元及 1.37 万元，占当期利润总额的比例分别为
1.90%、1.73%及 0.01%，不会对公司的经营业绩造成重大不利影响；2018 年 1-6
月公司不存在需要补缴的情况，因而也不会对公司的经营业绩造成重大不利影
响。
    截至本招股说明书签署之日，公司及其子公司不存在主管部门要求补缴社会
保险或住房公积金的情形。公司控股股东、实际控制人殷凤山、殷平已亦已出具
《承诺函》，确认“公司及其子公司将一直按照相关法律法规所规定的社会保险
及住房公积金制度为员工缴纳社会保险及住房公积金，若因任何原因公司及其子
公司被要求为员工补缴社会保险金及住房公积金，本人将全额承担该部分补缴的
损失并承担相应的处罚责任，保证公司及其子公司不因此遭受任何损失。
江苏丰山集团股份有限公司                                      招股说明书
    （2）社会保险及公积金缴纳的合法合规性
    发行人所在地劳动社会保障部门盐城市大丰区人力资源和社会保障局已出
具《证明》，公司能够按照国家法律法规及地方各级政府的要求规范其劳动用工、
劳动保护等各项工作，并按照相关法律法规和当地政策依法为员工缴纳和代扣代
缴各项社会保险费。自 2014 年 1 月 1 日至本证明出具之日，该公司无重大劳动
和社会保障方面的不良记录，不存在群体性劳务纠纷或严重的个体性劳务纠纷，
不存在重大违法违规行为，不存在因违反劳动和社会保障方面的法律法规而受到
我局处罚的情况。经核查，公司存在部分退休返聘员工和已达到退休年龄但尚未
办理退休手续的员工，根据相关规定，公司无需为该等员工缴纳社会保险，我局
亦不接受该等人员的缴纳社会保险的申请。
    发行人所在地住房公积金管理部门盐城市大丰区住房公积金管理中心已出
具《证明》，自 2014 年 1 月 1 日至本证明出具之日，不存在重大违法违规行为，
不存在因违反住房公积金管理方面法律法规而受到我中心处罚的情形。经核查，
公司存在部分退休返聘员工和已达到退休年龄但尚未办理退休手续的员工，根据
相关规定，公司无需为该等员工缴纳住房公积金，我中心亦不接受该等人员的缴
纳住房公积金的申请。
    综上所述，公司报告期内存在部分年份未为全体员工缴纳社保/公积金的情
况，但已经及时进行了改正并取得了良好的效果。主管机关也已经出具不存在重
大违法违规行为的相关证明。公司实际控制人已承诺未来将按照相关法律法规的
规定为符合条件的员工及时缴纳社保及公积金，且愿意承担相应的补缴损失和处
罚责任。因此，公司报告期内存在部分年份未为全体员工缴纳社保/公积金的情
况不构成重大违法违规行为，不会对本次发行上市构成实质性的法律障碍。
    2、报告期内劳务纠纷情况
    经走访所在地的人力资源和社会保障、住房公积金主管部门、法院，查询中
国裁判文书网、全国法院失信被执行人名单信息公布与查询系统、中国执行信息
公开网等公开信息，报告期内公司及子公司不存在群体性的劳务纠纷或严重的个
体性劳务纠纷情况。
    同时，发行人所在地劳动社会保障部门盐城市大丰区人力资源和社会保障局
已出具了《证明》，具体详见本节之“1、发行人及子公司的社会保险和住房公
江苏丰山集团股份有限公司                                       招股说明书
积金缴纳情况”之“（2）社会保险及公积金缴纳的合法合规性”中的相关内容。
    综上所述，报告期内，公司及子公司不存在群体性的劳务纠纷或严重的个体
性劳务纠纷情况。
  （五）公司使用劳务派遣用工的相关情况
    2015 年 10 月，发行人与盐城大丰梦桥劳务有限公司（以下简称“梦桥劳务”）
（劳务派遣经营许可证号为 320982201606150015）签订《劳务派遣协议》，约
定由梦桥劳务按照发行人的要求派遣部门人员从事临时性、辅助性相关工作。
    报告期内，子公司均不存在劳务派遣用工情况，而公司为了解决临时性的用
工缺口，于 2015 年 12 月至 2016 年 9 月期间曾采用劳务派遣用工的方式完成部
分制剂分装工作，劳务派遣人员数量在 98-119 人之间，部分月份劳务派遣人员
占比略高于 10%，不完全符合《劳务派遣暂行规定》的相关要求。后公司及时规
范了用工形式，于 2016 年 9 月与梦桥劳务签署《劳务派遣解除协议书》，自 2016
年 10 月以来不再采用劳务派遣形式。
    同时，盐城市大丰区人力资源和社会保障局出具了《证明》，具体详见本节
之“（四）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况”之“1、
发行人及子公司的社会保险和住房公积金缴纳情况”之“（2）社会保险及公积
金缴纳的合法合规性”中的相关内容。
    综上所述，2015 年 12 月至 2016 年 9 月期间公司存在劳务派遣用工情形，
部分月份劳务派遣人员占比略高于 10%，后发行人及时规范用工形式，2016 年
10 月以来已不存在劳务派遣用工形式。报告期内，公司能够按照国家法律法规
及地方各级政府的要求规范其劳动用工，无重大劳动方面的不良记录，不存在重
大违法违规行为，不存在因违反劳动方面的法律法规而受到行政处罚或导致法律
纠纷的情况。
十、持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、
高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况
  （一）关于股份流通限制、自愿锁定、持股及减持意向的承诺
    公司股东对所持股份的限售安排、自愿锁定等事项作出了相关承诺，公司持
江苏丰山集团股份有限公司                                      招股说明书
股 5%以上股东还对自身的持股及减持意向作出了相应承诺，详见本招股说明书
“重大事项提示”之“一、关于股份流通限制、自愿锁定、持股及减持意向的承
诺”中的相关内容。
  （二）稳定股价和股份回购的承诺
    关于稳定股价和股份回购的承诺，详见本招股说明书“重大事项提示”之“二、
公司上市后三年内稳定股价的预案”中的相关内容。
  （三）填补被摊薄即期回报的措施及承诺
    为保护公司及其投资者的权益，根据相关监管要求，公司董事、高级管理人
员就摊薄即期回报采取填补措施的事宜作出了相关承诺，详见本招股说明书“重
大事项提示”之“三、填补被摊薄即期回报的措施及承诺”中的相关内容。
  （四）本次发行上市后的对利润分配政策作出的承诺
    公司股东、董事、监事、高级管理人员对利润分配政策作出相关承诺，详见
本招股说明书“重大事项提示”之“五、本次发行上市后的股利分配政策”中的
相关内容。
  （五）避免同业竞争的承诺
    为避免潜在的同业竞争，公司控股股东、实际控制人殷凤山和殷平向公司作
出了避免同业竞争的承诺，详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”
之“二、同业竞争”之“（二）控股股东、实际控制人对避免同业竞争所作的承
诺”中的相关内容。
  （六）公司控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员关
于招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏以及依法承担赔偿
或补偿责任的承诺
    详见本招股说明书“重大事项提示”之“六、发行人、公司控股股东及实际
控制人、董事、监事、高级管理人员关于招股说明书无虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏以及依法承担赔偿或补偿责任的承诺”中的相关内容。
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  （七）未履行承诺的约束措施
    详见本招股说明书“重大事项提示”之“七、未履行承诺的约束措施”中的
相关内容。
  （八）补缴社保和住房公积金的承诺
    详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“九、发行人员工情况”
之“（四）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况”中的
相关内容。
  （九）减少和规范关联交易的承诺
    详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“三、关联方及关联
交易”之“（六）减少关联交易的措施”中的相关内容。
  （十）关于瑕疵房产的相关承诺
    详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“八、主要固定资产和无形资
产”之“（一）主要的固定资产”中的相关内容。
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                           第六节 业务和技术
一、公司的主营业务、主要产品及其变化情况
  （一）公司的主营业务情况
    公司为高新技术企业、农药定点生产企业、中国农药工业协会的副会长单位
以及中国农药发展与应用协会的常务理事单位。设立以来，公司始终坚持“丰山
农药保农业丰收”的责任理念，积极践行“责任关怀”的管理理念，形成了完整
的农药研发、生产与销售体系，实现了“原药+制剂+中间体”的协同发展，主要
产品为氟乐灵、精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱等四大系列产品。经过长期的发展
积累，公司在环境保护、安全生产、技术创新、生产规模、市场占有率等方面已
处于行业先进水平。
  （二）主要产品及其分类
    公司产品涵盖除草剂、杀虫剂和杀菌剂，主要产品为氟乐灵、精喹禾灵、烟
嘧磺隆、毒死蜱等四大系列产品：
 产品名称                  特征                                用途
             黄色固体，易溶于大部分有机溶剂。选   用于棉花、大豆、油菜、花生等作
  氟乐灵
             择性芽前土壤处理剂，主要通过杂草的   物芽前，防除一年生禾本科和部分
（除草剂）
             胚芽鞘与胚轴吸收。                   阔叶杂草。能与大多数农药混配。
             白色至黄色细粉，易溶于大多数有机溶
             剂，中性或酸性介质中稳定。选择性苗   用于大豆、棉花、花生、油菜等作
  精喹禾灵   后除草剂。新型旱田茎叶除草剂，通过   物，防除一年生和多年生禾本科杂
（除草剂）   杂草茎叶吸收，在植物体内向上和向下   草，可与苗后防阔叶杂草的除草剂
             双向传导，积累在顶端及居间分生，抑   混用。
             制细胞脂肪酸合成，使杂草坏死。
             无色结晶，可溶于丙酮、二氯甲烷等有
  烟嘧磺隆   机溶剂，中性条件下稳定。选择性内吸   可防除玉米田里一年生或多年生禾
（除草剂）   性除草剂。通过叶子和根部吸收，快速   本科杂草、部分阔叶杂草。
             传导到木质部和韧皮部的分生组织。
                                                广谱杀虫剂，主要适用于水稻、小
                                                麦、棉花、果树、蔬菜、茶树等作
             无色至淡黄色结晶，带轻微硫醇气味。
  毒死蜱                                        物，以土壤和叶面应用方式用于多
             易溶于大多数有机溶剂。非内吸性杀虫
（杀虫剂）                                      种作物，防治鞘翅目、双翅目、同
             剂，具有胃毒、触杀和熏蒸三重作用。
                                                翅目和鳞翅目害虫，也用于防治室
                                                内和动物房的害虫。
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  （三）公司自设立以来的业务变化情况
    公司前身为江苏丰山集团有限公司，成立于 1996 年 9 月，并于 2014 年 11
月整体变更为江苏丰山集团股份有限公司。公司自设立以来，主营业务没有发生
重大变化。
二、发行人所处行业的基本情况
    根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司
所属行业为制造业中的“化学原料和化学制品制造业（C26）”；根据国家统计
局颁布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011），公司所属行业为化
学原料和化学制品制造业中的“化学农药制造（C2631）”。
  （一）行业监管体制和行业政策
    1、行业主管部门
    由于农药产品的特殊性，我国对农药行业实行较为严格的监督管理。根据《新
农药管理条例》（2017 年 6 月 1 日起施行）的规定，国务院农业主管部门负责
全国的农药监督管理工作，县级以上人民政府其他有关部门在各自职责范围内负
责有关的农药监督管理工作。目前对我国农药行业发展进行监管的主要还包括产
业政策制定、安全生产、环境保护等管理部门和行业协会，相关管理部门和行业
协会主要职能如下：
    部门名称                                    职能
                           主要负责产业政策的研究制定、行业的管理与规划等。通过
国家发展和改革委员会       不定期发布《产业结构调整指导目录》，列明农药产业中鼓励、
                           限制和淘汰类的技术和项目，对本行业发展进行宏观调控。
                           对全国农药生产实施监督管理，负责新开办农药生产企业的
工业和信息化部             核准、延续核准和农药产品生产的审批等工作，2017 年 6 月
                           1 日《新农药管理条例》实施之后，相关职能划归农业部。
                           负责全国农药登记、使用和监督管理工作，负责农药登记证
                           的企业更名，试验单位管理等；并于 2017 年 6 月 1 日《新农
农业部（现已更名为“农业
                           药管理条例》实施之后承接工业和信息化部、国家质量监督
农村部”）
                           检验检疫总局关于农药管理的相关职能，全面监管农药生产
                           经营。
国家质量监督检验检疫总局   负责农药产品国家标准和农药企业生产许可统一管理工作及
（现已更名为“市场监督管   农药企业标准备案管理；2017 年 6 月 1 日《新农药管理条例》
理总局”）                 实施之后，农药企业生产许可管理职能划归农业部。
国家安全生产监督管理总局   所属各级安监部门负责管理区域内危险化学品项目安全条
（现已更名为“应急管理     件、设施设计审查及安全生产许可的审批。
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         部门名称                                  职能
部”）
                           行业自律性组织，主要协助国家相关部门参与农药行业管理
中国农药工业协会           及制定行业产业政策、中长期发展规划、技术经济法规及产
                           品质量标准等工作。
                           行业自律性组织，主要负责促进农药科技成果的转化推广、
中国农药发展与应用协会     开拓农药国际市场及推广农药新品种、新技术、引导科学合
                           理使用农药等工作。
     2、农药行业监管体制
     （1）生产许可制度。根据《旧农药管理条例》（2001 年 11 月 29 日起施行）
等相关制度规定，农药生产实行生产企业和生产产品许可制度：农药生产企业必
须通过工业和信息化部农药生产企业资格核准；生产有国家标准或者行业标准的
农药的，应取得国家质监总局核发的《全国工业产品生产许可证》，生产尚未制
定国家标准、行业标准但已有企业标准的农药的，应取得工业和信息化部核发的
《农药生产批准证书》。根据《新农药管理条例》（2017 年 6 月 1 日起施行），
生产许可制度从农药生产企业设立审批和“一品一证”的生产许可，过渡到“一
企一证”制，农药生产企业应当取得省、自治区、直辖市人民政府农业主管部门
核发的《农药生产许可证》，按生产范围进行许可，原药按品种、制剂按剂型统
一纳入企业《农药生产许可证》的证载范围。根据《农药生产许可管理办法》，
农药生产企业在其农药生产许可范围内，依据《新农药管理条例》的规定，可以
接受新农药研制者和其他农药生产企业的委托，加工或者分装农药；也可以接受
向中国出口农药的企业委托，分装农药。
     （2）产品登记制度。根据《新农药管理条例》等相关制度规定，我国实行
农药登记制度。在我国境内生产、经营、使用的农药，应当取得农药登记。农业
部颁发《农药登记证》，农业部农药检定所负责农药登记具体工作。省、自治区、
直辖市人民政府农业主管部门所属的负责农药检定工作的机构协助做好本行政
区域的农药登记具体工作。
     （3）产品标准制度。我国农药产品标准由国家标准、行业标准和企业标准
三类标准组成。农药产品质量标准执行国家标准或行业标准，如无国家标准、行
业标准的，由企业自主拟定企业标准，经省级标准化委员会、省级质监局进行标
准化审查备案后执行。
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    （4）进出口管理制度。我国农药进出口依据《海关法》、《外贸法》、《货
物进出口管理条例》、《新农药管理条例》等法律法规，同时还遵循鹿特丹公约
和斯德哥尔摩公约等，接受农业部、海关总署、质检总局的监督管理。
    3、行业主要法律法规和政策
    我国农药行业主要法律、法规和政策如下：
    法律法规         发布日期     发布单位                    相关内容
                                                加强农药生产监督管理，促进农药行业健
                                 国家发展和
农药生产管理办法    2004年10月                  康发展，规范了农药生产企业核准、农药
                                 改革委员会
                                                产品生产审批以及农药产品出厂。
                                                规范农药登记工作，保证农药产品质量，
农药登记资料规定    2007年12月   农业部
                                                保护生态环境。
                                                加强对农药登记、经营、使用的监督管理，
农药管理条例实施                                对农药登记试验单位实行认证制度，农药
                    2007年12月   农业部
办法                                            经营单位对所经营农药应当进行或委托质
                                                量检验。
                                                进一步提高新核准农药企业门槛；进一步
关于进一步加强农
                                 国家发展和     促进农药产业结构调整和优化升级，推动
药行业管理工作的    2008年2月
                                 改革委员会     农药行业健康有序发展，保障从业人员的
通知
                                                安全和身体健康，提高行业准入条件。
                                                国务院机构改革后，有关农药生产管理工
关于继续做好农药
                                 工业和信息     作已由国家发展改革委划转到工业和信息
生产核准工作的通    2008年12月
                                 化部           化部。根据工业和信息化部“三定”方案规
知
                                                定，产业政策司负责农药生产核准工作。
                                                提出了要加强经营主体监管，强化使用技
                                                术指导，加强农药监督执法，强化政务信
关于进一步加强农
                    2010年7月    农业部         息公开，妥善处理药害事故，健全农药管
药管理工作的意见
                                                理机构等措施，加强对农业市场秩序的规
                                                范，切实维护农民利益和消费者权益。
关于发布国家环境                                为了保护环境，防治污染，针对农药建设
保护标准《环境影                                项目，从环保措施技术论证、环境影响预
响评价技术导则农    2010年9月    环境保护部     测与评价、环境风险评价、厂址合理性分
药建设项目》的公                                析与论证、污染物总量控制分析等多个方
告                                              面制定了环境影响评价技术导则。
                                                制定了《农药正式登记审批规范》、《新
                                                农药、新制剂农药田间试验审批规范》、
《农药正式登记审
                    2014年12月   农业部         《农药正式登记审批标准》和《新农药、
批规范》等规范
                                                新制剂农药田间试验审批标准》，作为农
                                                业部第十批行政审批服务标准发布实施。
                                                对《中华人民共和国进出口农药管理名录》
                                                进行调整，自2015年1月1日起施行。农药
中华人民共和国进                 农业部、海
                    2014年12月                  进出口单位应按照新名录中的商品编码及
出口农药管理名录                 关总署
                                                其对应的商品名称向农业部申请办理农药
                                                进出口管理放行手续。
《2016 年农药专项                               提出要加大禁限用农药整治力度，打击制
                    2016年4月    农业部
整治行动方案》                                  售假劣农药行为，大力提高农药科学使用
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      法律法规         发布日期   发布单位                     相关内容
                                                 水平，切实防控农药使用安全风险等主要
                                                 任务，并明确了组织落实农药监督抽查任
                                                 务，开展高毒农药定点经营示范县创建，
                                                 推动农药可追溯体系建设，组织农药专项
                                                 整治工作督查及风险监测评价等重点工
                                                 作。
                                                 对我国农药登记、农药生产、农药经营、
  新农药管理条例      2017年3月   国务院         农药使用等作出了明确规定，为农药监督
                                                 管理提供了依据。
                                                 作为《新农药管理条例》的配套文件，规
  农药登记管理办法    2017年6月   农业部         范农药登记行为，加强农药登记管理，保
                                                 证农药的安全性、有效性。
                                                 作为《新农药管理条例》的配套文件，规
                                                 范农药生产行为，加强农药生产管理，保
  农药生产许可管理
                      2017年6月   农业部         证农药产品质量。农药生产许可实行一企
  办法
                                                 一证管理，一个农药生产企业只核发一个
                                                 农药生产许可证
  农药经营许可管理                               作为《新农药管理条例》的配套文件，规
                      2017年6月   农业部
  办法                                           范农药经营行为，加强农药经营许可管理。
       4、行业主要的产业政策
       近年来，国务院、发改委、农业部等主管部门颁布了一系列的产业政策，鼓
  励发展安全、低毒、高效的农药品种，限制和淘汰高毒、残留期长以及对环境影
  响较大的农药，相关政策文件和内容具体如下：
       （1）2012 年以来中央一号文件涉及支持、规范农药行业发展的相关内容
                 文件名称                                     相关内容
2012 年中央一号文件：关于加快推进农业科
                                           大力推广高效安全肥料、低毒低残留农药；推进农
技创新持续增强农产品供给保障能力的若干
                                           业清洁生产，引导农民合理使用化肥农药。
意见
                                          加快高效安全肥料农药兽药研发；支持开展农作物
2013 年中央一号文件：不断加大强农惠农富
                                          病虫害专业化统防统治，启动低毒低残留农药和高
农政策力度
                                          效缓释肥料使用补助试点。
2014 年中央一号文件：关于全面深化农村改 加大农业面源污染防治力度，支持高效肥和低残留
革加快推进农业现代化的若干意见            农药使用。
2015 年中央一号文件：关于加大改革创新力 支持农机、化肥、农药企业技术创新；大力推广生
度加快农业现代化建设的若干意见            物有机肥、低毒低残留农药。
2016 年中央一号文件：关于落实发展新理念加 加大农业面源污染防治力度，实施化肥农药零增长
快农业现代化实现全面小康目标的若干意见    行动；推广高效低毒低残留农药等。
                                          优化产品产业结构，着力推进农业提质增效；深入
2017 年中央一号文件：关于深入推进农业供
                                          推进化肥农药零增长行动，开展有机肥替代化肥试
给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动
                                          点，促进农业节本增效。建立健全化肥农药行业生
能的若干意见
                                          产监管及产品追溯系统，严格行业准入管理。
2018 年中央一号文件：关于实施乡村振兴战 提升农业发展质量，培育乡村发展新动能；坚持质
略的意见                                  量兴农、绿色兴农，以农业供给侧结构性改革为主
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             文件名称                                相关内容
                                    线，加快构建现代农业产业体系、生产体系、经营
                                    体系，提高农业创新力、竞争力和全要素生产率。
    （2）国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）
    2006 年 2 月 9 日，国务院印发了《国家中长期科学和技术发展规划纲要》
（2006-2020 年），明确提出要重点研究开发环保型肥料、农药创制关键技术，
农林病虫害特别是外来生物入侵等生态灾害及气象灾害的监测与防治技术，综
合、高效、持久、安全的有害生物综合防治技术。
    （3）石化产业调整和振兴计划
    2009 年 5 月 18 日，国务院印发了《石化产业调整和振兴规划》（国发〔2009〕
16 号），提出将显著提高高效、低毒、低残留农药比重作为今后工作目标之一；
调整农药产品结构，发展高效低毒低残留品种，推动原药集中生产；对农药行业
依据行政法规，淘汰一批高毒高风险农药品种；鼓励优势农药企业实施跨地区整
合，努力实现原药、制剂生产上下游一体化。
    （4）农药产业政策
    2010 年 8 月 26 日，工信部、环境保护部、农业部、质检总局联合印发了《农
药产业政策》（工联产业政策〔2010〕第 1 号），提出引导农药工业持续健康发
展；实施名牌战略，着力培养主导品牌，提高拥有驰名商标的农药产品的市场份
额；大力推动农用剂型向水基化、无尘化、控制释放等高效、安全的方向发展，
支持开发、生产和推广水分散粒剂、悬浮剂、水乳剂、微胶囊剂和大粒剂（片剂）
等新型剂型，以及与之配套的新型助剂，降低粉剂、乳油、可湿性粉剂的比例，
严格控制有毒有害溶剂和助剂的使用，鼓励开发节约型、环保型包装材料。
    （5）《产业结构调整指导目录（2011 年本）》（2013 年修订）
    2011 年 3 月 27 日，国家发改委公布了《产业结构调整指导目录（2011 年本）》
（国家发改委令第 9 号），2013 年 2 月对有关条目进行了调整，2013 年 5 月 1
日起施行。同时，还提出将“高效、安全、环境友好的农药新品种、新剂型（水
基化剂型等）、专用中间体、助剂（水基化助剂等）的开发与生产”作为鼓励类
项目，优先发展。
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    （6）农药工业“十三五”发展规划
    2016 年 5 月，中国农药工业协会正式发布《农药工业“十三五”发展规划》。
未来农药原药生产将进一步集中，到 2020 年，农药原药企业数量减少 30%，国
内排名前 20 位的农药企业集团的销售额达到全国总销售额的 70%以上。建成 3-5
个生产企业集中的农药生产专业园区，培育 2-3 个销售额超过 100 亿元、具有国
际竞争力的大型企业集团。
    “十三五”期间，我国农药工业还将优化产品结构，提高产品质量。力求高
效、安全、经济和环境友好的新品种占据国内农药市场的主导地位，主要产品质
量达到国际先进水平。同时，还将全面提高行业自主创新能力，加速创制品种的
产业化进程、加强创制品种的市场开发；提升行业整体技术与装备水平，大型企
业主导产品的生产实现连续化、自动化。
    5、农药出口的相关政策及其影响
    （1）我国农药的对外贸易管理制度
    ①农药对外贸易经营管理。我国对农药对外贸易经营环节实施经营资格和经
营资质的管理。经营资格分为外贸流通经营权与生产企业自营进出口权，分别实
行核准制和登记制管理。
    ②进出口农药登记证明管理。进出口农药登记证明是我国管理农药出入境的
法律凭证。农药进出口贸易商必须先向农业部农药检定所申请并取得进出口农药
登记证明，海关凭登记证明接受农药进出口的申报和验放；同时进出口农药登记
证明也是我国农药产品在境外通关时，证明其安全性的重要文件，境外海关在核
实其真实性后验放。
    ③出口农药产品检验管理。出口农药产品必须经过国家质量监督检验检疫总
局抽查检验并取得检验单证，海关凭检验单证验放。各农药贸易商必须在报关前
向商检机构申报检验。
    ④实行《进出口农药管理名录》管理。2015 年 1 月，农业部和海关总署发
布第 2203 号公告，对《中华人民共和国进出口农药管理名录》进行调整，自 2015
年 1 月 1 日起，农药进出口单位应按照新名录中的商品编码及其对应的商品名称
向农业部申请办理农药进出口管理放行手续。
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       （2）我国农药的出口退税制度
       根据《中华人民共和国海关进出口税则》及《中国海关报关实用手册》，国
内对原药的出口退税率通常为 9%，对制剂出口退税率为 5%。根据财政部、国
家税务总局《关于调整部分产品出口退税率的通知》（财税[2014]150 号），自 2015
年 1 月 1 日起精喹禾灵原药和毒死蜱原药退税率由 9%调整为 13%。根据《关于
简并增值税税率有关政策的通知》（财税[2017]37 号），自 2017 年 7 月 1 日起，
精喹禾灵原药和毒死蜱原药出口退税率调整为 11%。根据《关于调整增值税税率
的通知》（财税[2018]32 号）的规定，自 2018 年 5 月 1 日起精喹禾灵原药和毒
死蜱原药出口退税率调整为 10%。
    （3）进口国的农药登记制度
    我国农药出口到其他国家，往往进口国要求提供农药自由销售证明（相当于
英文版的农药登记证），证明该农药在产地国已经取得合法的生产、销售和使用
权。
       6、《新农药管理条例》等相关新规实施对公司生产经营的影响
       （1）《新农药管理条例》、《农药生产许可管理办法》、《农药登记管理
办法》、《农药经营许可管理办法》等新生效的规定对农药企业生产经营的影响
       上述新生效的相关规定改变了农药经营“多方监管”的局面，理顺了农药生
产经营的监督管理模式，有利于促进农药企业生产经营的规范化。
       具体来看，上述新生效的相关规定取消了工信部、质检总局实施的对农药生
产企业设立审批和“一品一证”的生产许可，开始施行“一企一证”制，按生产
范围进行许可，原药按品种、制剂按剂型统一纳入企业农药生产许可证的证载范
围。因此，新生效的相关规定改变了农药管理“多方监管”的局面，实行农药登
记、生产、经营、使用等由农业主管部门全程监管。
       上述监管思路一方面简化了农药生产经营的审批程序，为农药生产经营企业
申办相关许可手续提供了便利，另一方面也明确了各级监管机构之间的责任/权
利界限，提供了更为统一的监管思路，从而理顺了农药生产经营的监管体制，有
利于促进农药生产经营企业的规范化运作。
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    （2）农药生产经营相关资质、准入条件的变化情况
    针对农药生产企业而言，根据上述新生效的有关规定，农药登记、生产、经
营为农业主管部门实施监管的主要内容。
    ①农药登记制度整体不变，丰富完善了登记主体及登记程序
    在农药登记方面，国家继续实行农药登记制度，除农药生产企业、向中国出
口农药的企业强制进行农药登记以外，新办法规定，新农药研制者可以选择依照
相关规定申请农药登记，从而有利于农药研制创新的发展。
    同时，上述相关制度取消了农药临时登记，明确了农药登记需在农业部认定
的登记试验单位进行并由其出具登记试验报告，而省农业主管部门负责初审，农
业部则负责终审并发证。因而，相较于《旧农药管理条例》，上述相关制度在农
药登记方面，并未新设资质证书或准入条件，但对审核要求进行了进一步的明确，
操作性更强，便于符合条件的农药企业及时通过审核并取得农药登记证书，从而
有利于提升农药生产经营企业的农药登记效率。
    ②农药生产许可制度整体不变，以“一企一证”替代“一企多证”
    在农药生产许可方面，国家继续实行农药生产许可制度。其中，农业部负责
宏观指导，省、自治区、直辖市农业主管部门负责核发农药生产许可证，县市农
业主管部门负责日常监督管理，各负其责，责任明确，做到监管无缝隙。特别地，
取消了工信部、质检总局实施的对农药生产企业设立审批和“一品一证”的生产
许可。
    因此，开办农药企业不再由工信部审批，生产不同类别的农药产品也不再由
质检总局针对每一个产品发放单独的生产批准证或生产许可证。农药生产许可实
行“一企一证”管理，即一个农药生产企业只需取得一个由农业主管部门核发的
农药生产许可证，具体产品类别在证载生产范围中予以明确，不再单独办理各类
产品的生产许可证，大大提升了农药生产经营企业办理生产许可事项的效率，降
低因不同部门监管而导致的重复监管和监管盲区。
    根据地方主管部门的指导意见以及后续出台的配套文件，农药生产经营企业
可继续按照已取得且尚未超过有效期的许可文件/证书从事生产经营活动并设定
一定的过渡期间。因而，行业内企业不会因上述监管文件生效而面临强制性、突
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发性的许可文件/证书被终止事项，其持续生产经营也不会因此而受到重大不利
影响。
    ③农药经营许可制度整体不变，新设“农药经营许可证”规范经营活动
    根据《旧农药管理条例》，农药经营单位限定在植物保护站、土壤肥料站、
农药生产企业等七大类中，并仅要求经营单位涉及经营危化品类农药的，需办理
危化品经营许可证。
    而根据《新农药管理条例》及《农药经营许可管理办法》的相关规定，农药
经营单位应当具备相应的经营条件，并申办“农药经营许可证”后方可从事农药
经营。其中，限制使用农药经营许可由省级农业主管部门核发，其他农药经营许
可由县级以上地方农业主管部门根据农药经营者的申请分别核发，农药经营许可
实行一企一证管理，一个农药经营者只核发一个农药经营许可证。
    因此，从许可经营的本质来看，上述新生效文件的实施，拓宽了农药经营的
主体范围，并通过新设“农药经营许可证”的方式对现有的农药经营单位进行规
范审核，将其纳入统一的监管体系并执行更为系统的监管标准，从而有利于进一
步提升农药经营主体的业务规范性。
    （3）发行人的生产经营环境未发生重大变化，生产经营满足新规要求
    如前所述，新生效的相关规定改变了“多方监管”的局面，理顺了农药生产
经营的监督管理模式，有利于促进农药企业生产经营的进一步范化。同时，随着
农药登记、生产、经营等相关规定的进一步细化，各级主管机关的权责关系更加
明确，有利于发行人在规范自身生产经营的过程中，更高效地与监管部门进行沟
通，并取得统一思路的监管反馈意见，从而提升自身的运作效率，保障生产经营
的持续合法合规。综上，上述新规的生效有利于提升公司的规范效率，公司生产
经营的外部监管环境未发生重大不利变化。
    报告期内，发行人及子公司按照国家农药相关法律法规的监管要求开展规范
化生产经营，及时申办并取得了从事生产经营应获得的相应资质许可。
    根据《新农药管理条例》、《农药生产许可管理办法》、《农药经营许可管
理办法》等新规的要求，公司在《农药生产许可管理办法》施行前已取得的农药
生产批准证书或者农药生产许可证的，需要在相关证书有效期届满九十日前，向
江苏丰山集团股份有限公司                                                 招股说明书
省级农业部门申请《农药生产许可证》，子公司丰山农化及南京丰山需要自《农
药经营许可管理办法》施行之日（即 2017 年 8 月 1 日）起一年内（即 2018 年 8
月 1 日）达到法律规定的条件，并依法申领农药经营许可证。
       截至本招股说明书签署之日，公司已根据上述新规的规定及江苏省农业委员
会的统筹安排，于 2017 年 12 月提交了相关审核材料并于 2018 年 2 月取得了江
苏省农业委员会核发的《农药生产许可证》，及时将相关农药产品纳入了证载范
围，符合农药企业及农药产品的生产许可监管要求。
       根据发行人业务发展规划，子公司丰山农化从事限制类农药的经营，南京丰
山从事非限制类农药的经营，因此，丰山农化申请限制使用农药经营许可，其《农
药经营许可证》最终由江苏省农业委员会核发；南京丰山申请普通农药经营许可，
其《农药经营许可证》最终由南京市农业委员会核发。
       截至本招股说明书签署之日，丰山农化已于 2018 年 5 月 11 日取得了由江苏
省农业委员会核发的《农药经营许可证》（编号：农药经许（苏）32010610001），
为江苏省第一张限制类《农药经营许可证》；南京丰山也已于 2018 年 7 月 23 日
取得了由南京市农业委员会核发的《农药经营许可证》（编号：农药经许（苏）
32010020009），发行人农药经营的相关资质均已在过渡期内按时取得，保障了
持续经营的合法合规性。
       （4）新规内容对公司生产经营的主要影响
       发行人主要从事农药原药/制剂的研发、生产、销售业务。上述新规对公司
生产经营产生的主要影响如下：
维度        主要方面               具体监管内容                对公司生产经营的影响
                          第一类农药生产企业；第二类向中国
                          出口农药的企业；第三类新农药研制    公司符合该项规定，不会受
    1、登记主体
                          者。除这三类外其他组织和个人不可    到重大不利影响。
                          以申请农药登记。
                          取消了临时登记、分装登记、续展登
                                                              简化了登记类型，不会造成
农药    2、登记类型       记，只保留一个登记(即原来的正式
                                                              重大不利影响。
登记                      登记)。
                          可以进行农药登记试验的单位有境      限定了登记试验单位，提高
                          内由农业部认定的农药登记试验单      了管控力度，对公司产品登
    3、登记试验
                          位，或与中国政府有关部门签署互认    记提出更高要求，但也简化
                          协定的国家(地区)农药 GLP 实验室。   了审批，提高了登记效率。
    4、登记试验审批、 新农药登记试验需经农业部批准；其
江苏丰山集团股份有限公司                                              招股说明书
维度      主要方面                具体监管内容              对公司生产经营的影响
       备案              他大量的农药登记试验只需向试验
                         所在地省级农业主管部门备案。
                                                            规范产品及助剂门类，控制
                         控制配比梯度；关注助剂问题；强化
                                                            产品风险，促进有条件的资
                         风险评估；防范新农药风险；登记资
       5、其他登记规定                                      料共享，有利于大型农化公
                         料减免；登记资料转让；登记资料授
                                                            司的资源整合、优质产品开
                         权；新农药登记试验数据保护等。
                                                            发及知识产权保护。
                                                            有利于规范监督管理，淘汰
                         减少行政审批；淘汰落后产能；统一
       1、基本原则                                          落后产能，促进产业整合，
                         许可条件；实行分类管理。
                                                            提高优质企业的竞争力。
                         现有生产许可继续有效；应当在有效
                         期届满 90 日前向省级农业主管部门
                                                            有利于企业生产许可实现
                         申请农药生产许可证；已取得多个农
                                                            平稳过渡，不会对企业的许
       2、企业办证       药品种或剂型的生产许可，应当在第
                                                            可证书/文件有效性及经营
                         一个许可有效期届满 90 日前，按照
                                                            合规性造成重大不利影响。
                         新规条件，一次性申请全部所需生产
                         品种或剂型的许可。
                         查验原料相关证明文件，建立进货台
                                                            有利于规范生产企业内部
                         账，按规定质量标准和许可证范围组
                                                            整体的业务流程，并提高收
       3、生产行为规范   织生产，出场检验附合格证，建立销
                                                            发存档案归集完备性，便于
农药                     售台账，包装/标签/条码完备，禁止
                                                            明确监管责任。
生产                     生产假劣农药。
                                                            有利于企业制定更加明确
                         明确了假劣农药的标准以及参照假
       4、界定假劣农药                                      的内控标准，有效管控产品
                         劣农药处理的相关要求。
                                                            的质量。
                                                            有利于规范企业的标签管
       5、农药标签新规   明确了标签的标注内容，特殊标签的
                                                            理，防止标签虚假误导市
       定                使用，标签内容的修改等事项。
                                                            场。
                                                            有利于优化产业结构，实现
       6、委托加工、分   明确了委托加工分装应当满足的审     资源的专业化配置，降低产
       装                核要求以及产品质量的责任主体。     能大幅扩张带来的各类风
                                                            险。
                                                            有利于规范企业的广告管
                         明确了农药广告的审查，农药内容的
       7、农药广告                                          理，防止虚假广告误导市
                         规范等事项。
                                                            场。
                                                            将农药经营企业/单位整体
                         实行农药经营许可制度，明确了许可
                                                            纳入统一监管，明确了监管
       1、经营许可制度   经营的范围，无须办证的企业范围，
                                                            的要求及条件，便于经营主
                         统一许可条件，统一发证机关。
                                                            体及时自查及整改。
                         采购查验证明文件，建立采购台账； 有利于规范经营企业内部
                         建立销售台账；不得加工、分装农药， 整体的业务流程，并提高收
       2、经营行为规范
农药                     不得添加任何物质等                 发存档案归集完备性，便于
经营                                                        明确监管责任。
                         对经营产品质量负责，承担侵权责     有利于提升经营主体的质
       3、经营者义务     任；科学推荐用药；回收农药废弃物 量、环保等责任意识，强化
                         等。                               事后追责力度。
                         境外企业不得直接在中国销售农药， 有利于规范进出口业务并
       4、农药进出口     需要在中国设立销售机构或委托中     加强贸易监管，间接提升了
                         国代理机构销售；向中国出口农药的 境外企业向中国出口的产
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维度       主要方面                 具体监管内容              对公司生产经营的影响
                           标签、说明、质量标准，合格检验情 品标准。
                           况；禁止进口未取得农药登记证的农
                           药。
    1、生产/经营假农
    药；
                                                            明确了监管处罚的类型以
    2、生产/经营劣质
监管                       没收、罚款、吊销许可证、禁止经营 及分级处罚的具体操作方
    农药；3、其他违
处罚                       业务、刑事追责                   式，有利于执法过程中有法
    规生产/经营行
                                                            可依。
    为；
    4、进出口违规
       如上所述，新规的实施，一方面加强了对农药行业的监管力度，明确了各类
主体合法合规生产经营的主要标准以及责任要求，有利于行业的规范和可持续发
展；另一方面也有利于淘汰落后产能，提高产业的资源配置效率，实现集约化生
产，从而为行业内的优质企业创造了更为有利的政策环境，促进供给侧改革。
       多年来，公司一直坚持合法合规经营，各项业务流程制度较为完善。新规的
实施为对公司的生产经营提出了更为明确的规范方向，有利于进一步规范公司的
生产经营管理，提升公司整体业务的规范化水平。同时，新规也体现出简政放权、
鼓励创新、淘汰落后产能、提升资源配置效率等多重有利于公司长远发展的积极
信号，有利于进一步提升公司的综合竞争能力。
       综上所述，新规的实施将为公司提供更为有利的政策机遇，有利于行业规范
可持续发展，提升资源配置效率，同时随着落后产能的逐步淘汰，将为包括公司
在内的优质企业创造更为有利的政策环境，促进其规范长远发展，不会对公司的
生产经营造成重大不利影响。
   （二）农药概述
       1、农药的定义
       农药是指用于预防、控制危害农业、林业的病、虫、草、鼠和其他有害生物
以及有目的地调节植物、昆虫生长的化学合成或者来源于生物、其他天然物质的
一种物质或者几种物质的混合物及其制剂。
       2、农药的分类
       农药的分类，是指从不同角度和标准对农药进行划分：
江苏丰山集团股份有限公司                                              招股说明书
       （1）按毒性，农药可分为剧毒、高毒、中等毒、低毒及微毒五类。
       （2）按防治对象，农药可分为除草剂、杀虫剂、杀菌剂、杀螨剂、杀线虫
剂、杀鼠剂、植物生长调节剂等，其中除草剂、杀虫剂和杀菌剂占比较高。
按防治对象分类                              按化学结构分小类
                   氨基酸类、磺酰脲类、咪唑啉酮类、嘧啶并三唑类、三嗪类、酰胺类、
除草剂             脲类、氨基甲酸酯类、吡啶类、苯氧乙酸类、二硝基苯胺类、芳氧苯氧
                   丙酸酯类、二苯醚类、环己二酮类、羟基苯腈类、哒嗪类、其他结构类
                   有机磷类、拟除虫菊酯类、氨基甲酸酯类、烟碱类、杀螨剂类、天然产
杀虫剂
                   物类、苯甲酰脲类、其他昆虫生长调节剂类、有机氯类、其他结构类
                   三唑类、其他唑类、其他甾醇抑制剂类、吗啉类、二硫代氨基甲酸酯类、
杀菌剂             无机类、酞酰亚胺及苯腈类、其他多作用位点类、甲氧基丙烯酸酯类、
                   苯并咪唑类、苯酰胺类、二甲酰脲类、酰胺类、嘧啶胺类、其他结构类
其他               植物生长调节剂、熏蒸剂
       （3）按性质不同，农药可以分为化学农药和生物农药。化学农药是通过化
学反应制成，可根据成分进一步分为无机农药和有机农药；生物农药来源于生物
及其基因产生或表达的各种生物活性成分。
       （4）按能否直接施用，农药可以分为原药和制剂。原药是以石油化工等相关产
品为主要原料，通过化学合成技术与工艺生产或生物工程制造而成，一般不能直接
施用。原药作为农药产品的有效成份，其核心技术为化合物合成技术。制剂是在农
药原药基础上，加入适当的辅助剂（如溶剂、乳化剂、润湿剂、分散剂等），通过
加工、生产制得的具有一定形态、组成及规格的产品，可销售给客户使用。制剂配
方的合理性、助剂的应用和复配工艺过程的控制对药效有着重要影响。
       3、农药的地位和作用
       人口、粮食仍然是进入 21 世纪后摆在人类面前的突出问题。要解决好世界
粮食安全问题，就必须采取各种手段来提高单位面积产量，以确保农业丰收，农
药则是其中十分重要的一个环节。
       据统计，全世界农业病虫草害种类有十多万种，全世界每年有 10 亿吨左右
的庄稼毁于病虫害，由于病、虫、草、鼠害等造成的作物减产幅度达 20%-30%，
一旦停止用药或严重的用药不当，一年后将减少收成 25%-40%（与常用药相比），
两年后将减少 40%-60%以至绝产。
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  （三）我国农药行业的发展趋势
    1、行业整合加速，推动我国农药产业集聚
    我国农药产能、产量处于世界前列，但产业集中度低、企业数量多，大部分
规模小，产能过剩、贴牌销售，处于价值链低端。不少企业存在安全环保隐患多、
技术装备水平落后、环保安全投入不足等问题。针对现状，国家利用产业政策引
导，大力推进企业间并购重组，提高产业集中度，促使农药工业朝着集约化、规
模化、专业化、特色化的方向转变。
    2015 年 3 月，工信部公布了《关于 2014 年第二批不予备案新增农药生产企
业的函》，指出我国已成为农药生产大国，企业数量众多，小、散、乱现象严重。
根据《农药产业政策》和《农药工业“十二五”发展规划》的有关规定和要求，
结合中央关于有效化解产能过剩矛盾的有关精神，原则上不再新增农药生产企业
备案，应鼓励企业兼并重组、淘汰落后，提高产业集中度。
    2016 年 5 月，中国农药工业协会正式发布《农药工业“十三五”发展规划》，
提到要推进农药产业结构调整，鼓励通过兼并、重组、股份制改造等，实现企业
大型化。未来农药原药生产将进一步集中，到 2020 年，农药原药企业数量减少
30%，国内排名前 20 位的农药企业集团的销售额达到全国总销售额的 70%以上。
建成 3-5 个生产企业集中的农药生产专业园区，培育 2-3 个销售额超过 100 亿元、
具有国际竞争力的大型企业集团。
    未来，集约化、规模化是农药企业做大做强的必由之路。随着行业竞争的加
剧以及环保压力加大，我国农药行业正进入新一轮整合期。技术领先、机制合理、
经营灵活的企业将成为行业整合的主导力量，通过行业整合有利于提高企业的国
际竞争力，促进行业健康快速发展。
    2、原药、制剂一体化发展
    农药一般分为原药和制剂，原药是以石油化工等相关产品为主要原料，通过
化学合成技术和工艺生产或生物工程制造而成，一般不能直接施用。原药合成对
生产技术、生产工艺、环保和安全生产的要求较高，固定资产设备投资规模较大。
    在原药的基础上，加入适当的辅助剂（如溶剂、乳化剂、润湿剂、分散剂等），
通过加工、生产制得具有一定形态、组成及规格的制剂产品，制剂直接应用到农
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业生产。制剂的产品质量和使用量与环境安全、食品安全、生态稳定都有着密切
的关系。
    制剂企业通过产品的深加工，掌握销售渠道资源，盈利水平逐步提升，部分
实力较强的原药企业为了增强市场竞争能力，也开始进入制剂领域；而部分制剂
企业也加快向上游原药领域延伸，积极获取行业竞争的主动权。随着行业纵向一
体化的发展，未来国内农药行业将呈现原药、制剂一体化发展的趋势。
    3、生产工艺优化，创新水平提升
    由于创制农药开发成本高、难度大，国内农药企业难以承担巨额的新化合物
创制费用，在产品研发上以次新化合物仿制为主，主要生产后专利时期的农药品
种，具有自主知识产权的产品较少。仿制类农药企业的技术水平主要体现在原药
合成工艺水平与制剂创新能力两方面。
    对于化学农药原药生产，其核心技术为化合物合成技术，由于原材料、合成
方法的差异，可研发设计不同的工艺路线进行生产，并直接影响产品质量、成本
以及环境污染程度，最终影响该产品的市场竞争力。优秀的原药企业通过对化合
物合成技术的不断优化和突破，提高工艺路线效率，从而形成在该领域的核心竞
争优势。
    农药制剂属于高附加值产品，一个农药品种的成功，离不开农药制剂的创新。
而制剂的技术创新关键在于新剂型开发和加工技术研究，主要特点在于减少有机
溶剂的使用量，提高产品防效，降低生产成本，达到对环境安全的目的，还可以
提高作物产量。目前，我国制剂生产技术较落后，生产连续化、自动化程度低，
平均每种原药只能加工七八种制剂，而发达国家的每个农药品种可加工成十几种
甚至几十种制剂。
    随着行业整合加速以及环保压力加大，我国农药行业集中度将逐渐提高，这
将有利于企业增加研发投入，促进技术创新能力的不断提高。
    4、生产过程绿色化，产品向高效、低毒、环境友好、水性化方向发展
    在绿色可持续发展成为今后主攻方向的背景下，加快淘汰高毒、高风险农药，
推广和普及高效、低毒、安全、环保的农药已成为我国农业发展的必然趋势。
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    近年来，《国家禁用和限用农药目录》、《食品安全国家标准食品中农药最
大残留限量》和《种植业生产使用低毒低残留农药主要品种名录》等针对高毒、
高风险农药管理的相关制度陆续出台，有效引导低毒、高效、低残留农药投放市
场，规定禁限用农药品种范围，将高毒、低效、高残留农药淘汰出市场。
    同时，农业部还出台了对低毒农药使用的补贴政策，引导种植户科学合理使
用农药、化肥。在农药登记环节，对于影响环境安全和危及农产品安全的农药品
种，实行一票否决制。
    未来，在高效新农药大量出现、施药技术进步及环保要求更加严格的背景下，
农药剂型的发展将趋向精细化、环保化，水乳剂、水分散粒剂、水悬乳剂、微乳
剂、可溶性粉剂、微胶囊等新型农药剂型将逐步兴起。
    5、下游集中用药形成趋势，对农药经营模式产生影响
    受农业生产极度分散、小型化生产方式的制约，我国的农药用药情况也呈现
明显的分散、单户量小的特征，但随着新农村建设的不断推进，土地流转政策落
地，自然村将逐渐减少，土地的使用和耕种将逐步集中，农业生产规模化、集约
化的发展趋势使集中采购、集中用药、统防统治成为趋势。
    在此背景下，农药制剂企业的销售模式也将发生转变。原一家一户、分散购
药的格局将被打破，农药施药主体将由农民个体逐步向种植大户、社会化服务组
织转变。国内现有的农药经销商也将发生变化，原有的村级及部分乡镇级经销商
将随着社会经济的变革退出农药经销市场，大大缩短厂家与终端用户之间的经销
层级，甚至出现厂家与种植大户的点对点直接销售，并由厂家提供机械化植保服
务的模式。
  （四）行业的竞争格局、市场化程度及利润水平的变动情况
    1、行业竞争格局与市场化程度
    （1）全球农药行业的竞争格局
    目前，全球农药行业国际分工业已形成，国际农化巨头拥有技术、品牌、渠
道优势，主要专注于具有新活性成分的农药产品的研发、生产、品牌及销售渠道
建设，以中国为代表的发展中国家日益成为后专利时期农药原药产品的生产基
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地。概括起来，全球农药公司可以分为三个梯队，其基本竞争格局如下：
   梯队                    企业类型                             主要公司
             创制型企业：研发能力强，大多具有种子、   先正达、拜耳、巴斯夫、孟山都、
 第一梯队
             农药、化肥等多条产品线                   陶氏益农、杜邦
             仿制型企业：具有一体化产业链，与创制
                                                      ADAMA、NUFARM
             型企业相比具有更低的成本
 第二梯队
             创制型企业：具有一定研发能力，但规模
                                                      日本住友化学、曹达
             和实力无法与第一梯队企业相提并论
             仿制型原药企业：为国际农药巨头提供高
             标准原药                                 中国、印度等发展中国家的大型
 第三梯队
             发展中国家制剂企业：为本国提供农药制     仿制原药和制剂企业
             剂和技术服务
    资料来源：《世界顶尖农药公司的市场及研发》，柏亚罗，世界农药，2008 年 2 月第 7
卷第 1 期
    在第一梯队中，六大农化巨头销售额占据全球 70%以上的市场份额，该类企
业研发能力突出，专利产品优势明显，享受专利产品的高额利润，处于行业领先
地位。
    在第二梯队中，以 ADAMA 为代表的农药仿制型企业，通过购买专利到期
农药，凭借低成本优势迅速抢占市场；日本住友化学、曹达等经几十年努力，也
形成了相对完善的研发体系。
    在第三梯队中，我国与印度等发展中国家的大型仿制原药与制剂企业最具有
代表性。我国农药企业基于下游市场需求及自身的农药工业技术要求，通过与国
外知名农化企业合作及技术引进，一批具有资源、技术及成本优势的企业获得快
速成长。经多年发展，中国已成为世界化工原料的重要生产基地，但由于国外农
药产品登记的难度较大，国内农药产业目前主要是为国外跨国制剂企业作配套生
产，或通过国外厂商销售，未直接面对国外零售商和终端消费者。
    总体来看，全球农药行业国际分工业已形成，国际农化巨头拥有技术、品牌、
渠道优势，主要专注于具有新活性成分的农药产品的研发、生产、品牌及销售渠
道建设，以中国为代表的发展中国家日益成为后专利时期农药原药产品的生产基
地。
    （2）我国农药行业的竞争格局
    目前，我国农药企业大致可分为原药企业、制剂企业和原药制剂一体化企业
三大类，国内农药行业的竞争主要体现为这三类企业间的竞争。由于原药与制剂
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产品在农药产业链中的位置、技术特点、客户群体、销售模式等方面不同，上述
三类企业在竞争策略上也存在较大差异。
    原药行业体现技术密集的特点，拥有技术优势的企业获益更大。原药企业的
客户主要为制剂生产厂商或其他原药生产企业，客户数量少且对产品鉴别能力较
强，同时国内原药企业主要为仿制农药生产企业，难以通过产品的差异化战略获
取竞争优势，因此市场竞争主要围绕产品质量与成本展开，具备稳定质量且成本
优势明显的企业往往能在竞争中脱颖而出。此外，原药企业固定资产投资较大，
规模优势能有效降低产品成本。因而，技术及规模优势是决定原药企业竞争胜负
的关键因素。
    制剂行业主要体现为企业营销实力和品牌影响力的竞争，拥有完整营销渠道
和品牌优势的企业将成为最终的胜利者。制剂企业的客户主要为农药经销商、农
资服务站等，最终用户为广大农户，客户数量众多且对产品鉴别能力较弱。由于
国内农药制剂品牌众多且剂型复杂，终端用户往往缺乏农药专业知识，通常以经
验为导向进行选购，另外其购买行为容易受农药经销商或农资服务站的宣传引
导，因此销售渠道和服务水平是制剂企业的竞争焦点。
    原药制剂一体化企业则需兼顾原药产品与制剂产品的市场竞争特点，一方面
原药业务需具备质量与成本优势，另一方面制剂业务需具备服务与渠道优势。与
单纯的农药企业或制剂企业相比，一体化发展的企业具备产业链优势，通过制剂
发展拓展了盈利空间，通过原药发展提高了行业主动权，最终提高了企业的抗风
险能力和盈利机会，产业链一体化程度越高的企业竞争优势越强。
    2、行业利润水平的变动趋势及变动原因
    2001 年，我国农药制造业销售利润率约为 1.33%，2005 年之后农药行业销
售利润率逐渐上扬，并于 2008 年达到 10.56%的历史高点。2008 年之后，由于受
到世界金融危机的影响，行业利润率逐步走低。而 2012 年之后，由于我国环保
政策逐步收紧，部分中小农药生产企业由于环保不达标部分产能遭到淘汰或开工
不足，从而影响了农药制造行业的供给，行业利润率有所回升。2015 年至 2016
年，受美元走强、全球农药库存趋高、农产品价格走低、气候条件不利等多重影
响，全球农药作物保护市场止涨回落，行业利润率有所回调（资料来源：国家统
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计局、WIND 资讯）。
    自 2016 年下半年以来，国际原油价格企稳回升，带动相关基础材料和中间
体价格上涨；加之国际农化巨头经历了两年多的去库存之后，补库存行情开启带
动了海外需求回暖，全球农药市场景气度有所回升，全球农化市场销售规模逐步
恢复。受前期环保督察、企业停限产、市场需求增加等多重因素影响及农药行业
相关政策的推进，农药行业逐步走出低谷，农药产品价格亦呈现回涨势头。
    我国农药行业市场竞争比较激烈，企业数量众多，行业集中度较低。受到产
品结构、工艺路线、管理水平以及经营规模等多种因素的影响，不同企业之间的
利润率水平存在较大差异，并呈现两极分化的趋势。
    行业内具备产品优势、研发优势、规模优势、服务与品牌优势的企业，凭借
自身研发实力和先进的技术装备，不断推出新产品，改进工艺路线，提高产品质
量和附加值，并拥有完善的销售渠道，凭借技术服务、产品应用示范效应树立的
良好品牌形象，保障了销售收入的稳步增长，并获取较高的利润水平。
    未来随着市场竞争的加剧，行业内利润分化的现象将日趋明显，缺乏优势的
企业将最终退出市场。
  （五）进入本行业的主要障碍
    1、行业准入壁垒
    农药生产实行生产企业和生产产品许可制度，根据《旧农药管理条例》（2001
年 11 月 29 日起施行）等相关制度规定，农药生产企业必须通过工业和信息化部
农药生产企业资格核准；生产有国家标准或者行业标准的农药的，应取得国家质
监总局核发的《全国工业产品生产许可证》，生产尚未制定国家标准、行业标准
但已有企业标准的农药的，应取得工业和信息化部核发的《农药生产批准证书》。
根据《新农药管理条例》（2017 年 6 月 1 日起施行），国家质监总局、工业和
信息化部农药生产许可管理相关职能划归农业部，农药生产企业应当取得省、自
治区、直辖市人民政府农业主管部门核发的《农药生产许可证》。
    随着国家环保政策日趋严格，农药企业审核门槛也逐步提高。2014 年 12 月，
工信部发布了《关于 2014 年第二批不予备案新增农药生产企业的函》，明确了
原则上不新增农药生产企业备案。
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       2、技术和人才壁垒
       农药行业属于技术密集型行业，涉及化学、植物保护学、生物学、环境科学、
毒理学等跨学科配合。对于国内农药企业而言，其核心技术主要体现在生产工艺
的改进和创新，因此进入本行业需要有多年研发经验和运行经验的积累，需要大
量有经验的复合技术人才作为保障。
       近年来，我国相继发布了严格的农药残留国家标准和农药环境安全评价国家
标准等政策，对企业技术及人才储备提出了更高的要求，缺乏相关技术和人才积
累的企业较难进入本行业。
       3、市场先行及品牌壁垒
       目前我国农业生产现代化程度较低，农业生产活动以分散的农户为主，其对
农药的选用主要依赖经验以及零售商的指导，因此对于国内制剂销售企业而言，
需要投入大量时间和资金在目标市场建立稳定的销售渠道并积累一定的客户群
体，现有企业先行优势明显。
       对于农药原药生产企业而言，其下游客户主要为知名农药企业，该等企业出
于对自身产品品质和品牌形象的考虑，在原药采购上非常关注原药产品质量，因
此具备稳定生产工艺且形成规模化生产的原药生产企业能够与其形成稳定的合
作关系。考虑到产品品质、供应风险以及产品重新登记的时间及资金成本，一旦
确定原药供应商，一般不会轻易更换，从而形成了较强的市场先行壁垒。
       4、环保壁垒
       近年来，随着社会公众环境保护意识的提高，为保障公众健康，推进生态文
明建设，2014 年我国政府对《环保法》进行修订，并于 2015 年 1 月 1 日开始实
施。由于农药行业及其所属化工行业的特点，提高污染治理水平成为我国政府关
注的重点之一，各地方政府先后启动了严格的环保核查。目前我国仍有相当数量
的农药企业达不到环境保护的要求，一批规模小、盈利能力差的农药企业将无力
支付日益提高的环保成本，逐步退出。环保投入成为进入农药行业的重要壁垒之
一。
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    5、资金壁垒
    农药行业属于资金密集型行业，现代农药行业发展过程中，大型的农化企业
投入大量的资金于研发、生产全自动化控制、大型化装置及先进的环保设施是行
业发展的趋势，因此企业的资金实力、信用状况对业务开展有着举足轻重的影响，
基础薄弱、规模较小的企业很难在农药行业中实现较大发展。
    同时，随着生产规模的扩大，无论是新入企业还是已有企业，都必须以大量
的资金投入作为保障和支撑，才能与现有农药企业在设备、技术、人才等方面展
开竞争，因而农药行业存在较大的资金壁垒。
    6、管理经验壁垒
    农业生产天然的季节性及突发的病虫草害导致农药市场存在大量的临时性
需求，近年来全球气候紊乱和极端天气现象进一步扩大了这种影响。订单在全年
呈现出不规则的变动趋势，也迫使农药生产企业提高对市场需求的响应速度，尤
其是短时供货能力，这对企业的生产管理提出了更高的要求。
    对于出口型原药企业来说，产品销往境外主要用于复配制剂，订单主要来自
国外的大型农化企业，生产企业的管理经验直接决定其供货能力，而供货能力也
是成为境外客户合格供应商的主要考察标准之一。因而，农药行业存在较大的管
理经验壁垒。
  （六）影响行业发展的有利和不利因素
    1、行业发展的有利因素
    （1）国家产业政策的支持
    农业是国家的基础性产业，政府历来十分重视，而农药作为不可或缺的农业
生产资料和救灾物资，在农业生产中发挥了巨大作用。党中央、国务院历来高度
重视“三农”问题，历年中央一号文件主要围绕“三农”问题展开，始终坚持农
业基础地位毫不动摇，完善国家粮食安全保障体系，鼓励发展安全、低毒、高效
农药，不断提升农业综合生产能力。此外，我国还对农药、化肥等支农产品实行
扶持政策，鼓励发展农药产业及农药新品种、新制剂。《农药产业政策》、《农
药工业“十三五”发展规划》等都为促进农药工业健康发展起到了积极作用。
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    （2）刚性需求潜力巨大
    农药是农业生产的必需品，由于农产品刚性需求强，较少受宏观经济影响。
随着全球气候变暖、自然灾害加重、人口增长、病虫草害发生频繁、生物燃料推
广以及国际游资投机因素等综合影响，农产品平均价格呈现上涨趋势，为缓解全
球粮食危机压力，各国将更加重视农业生产资料的投入，从而带动农药需求增加。
    （3）行业整合加速，推动行业健康发展
    农药行业属于资本与技术密集型行业，行业整合是发展到一定阶段的必由之
路，业内兼并重组也更有利于行业的健康发展。目前，我国农药企业众多，市场
分散，产品同质化、技术装备低端化严重，市场竞争秩序混乱，绝大部分企业资
金实力和抗风险能力较弱，也难以适应行业未来发展趋势。近年来，我国多项农
药产业政策均提出要大力推进企业兼并重组，提高产业集中度；优化产业分工与
协作，推动以原药企业为龙头，建立完善的产业链合作关系，促使农药工业朝集
约化、规模化、专业化、特色化的方向转变。技术领先、机制合理、经营灵活的
企业将成为行业整合的主导力量。
    （4）高毒农药退出市场，为低毒农药提供更为广阔的市场空间
    近年来，国际上通过实施国际公约，严格管控高毒、高风险农药的生产、使
用和国际贸易，世界各国根据本国国情积极履行国际公约，不断采取禁限用措施。
我国农业部《2015 年种植业工作要点》也提出：力争 2020 年农作物农药使用总
量实现零增长，推进高效低毒低残留农药替代高毒高残留农药。在此目标指导下，
国家将从农药登记管理入手，限制新增高毒、低效的农药品种的登记，同时鼓励
成立专业防控技术队伍，指导农民科学用药，通过技术创新实现高效农药产品的
开发和应用，实现农药使用零增长目标，促进农药产业结构调整，保障农药产业
健康持续发展。未来，对于品种结构良好的优势企业来讲，高毒农药退出市场为
低毒农药提供了更为广阔的市场空间和发展机遇。
    （5）环保要求提高，有利于环保优势企业发展
    随着社会环境保护和食品安全意识的不断增强，农药生产和使用对环境的负
面影响日益引起关注。我国《农药工业“十三五”发展规划》明确提出，要强化
环保和产品质量检查，对于没有有效处理污染物，以及产品质量监督检查不合格
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经整改仍不达标的企业取消其农药生产资格。此外，新修订的《环境保护法》加
大对环境违法行为的处罚力度，将大幅增加企业环境污染处理成本。未来，技术
含量低、生产工艺落后、环境污染严重和资金实力不强的企业将逐渐失去生存空
间，这将有利于环保达标、工艺先进的农药企业的发展。
    （6）专利农药集中到期，给仿制企业带来巨大机遇
    从专利的角度，可以将农药产品分为专利产品、专利到期产品和非专利产品。
农药研发通常需要 8-10 年时间，其后就是长达 20 年左右的专利保护期，专利过
期后，仿制企业通过工艺优化、规模化生产降低成本，提高产品使用量。专利过
期农药通常有 15-20 年的黄金周期，目前使用的多个农药品种是在上世纪 80~90
年代研发的，今后 10 年专利农药将集中到期，将给仿制企业带来巨大机遇。
    2、行业发展的不利因素
    （1）自主创新能力弱，技术装备水平低
    目前我国农药品种仍以仿制为主。由于企业规模小、盈利水平低、资金实力
弱、技术人员缺乏等因素，不能支持高风险、高投入、长周期的农药自主创新。
绝大多数农药企业研发投入占销售收入的比例不到 1%，导致品种档次低、基础
研究薄弱，新农药品种发展缓慢，产品开发后劲不足。小规模企业更存在技术装
备自动化、智能化水平低，安全生产保障能力严重不足等突出问题。
    （2）产业集中度低，企业规模小
    目前，我国农药行业仍然存在产业集中度较低，企业规模较小、竞争力弱、
产品同质化严重等问题。截至 2016 年底，根据中国农药工业协会统计，我国现
有农药企业 2,400 多家，其中原药企业 560 余家，制剂企业 1,840 余家，且制剂
厂家规模普遍偏小，技术水平落后。经统计，2017 年总销售额超过 10 亿人民币
的企业将近 50 家，但销售额 1 亿元及以下的企业仍然超过 1,500 家。因而，虽
然近年来我国农药市场集中度在逐步提高，但我国农药产业企业多、小、散的问
题仍未根本解决。
    （3）产品结构仍然存在较多问题
    经过多年的努力，高毒农药的取代取得了一定成绩，然而个别品种因农业生
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产需求以及没有好的替代品种仍在使用。我国目前可生产 500 多种原药，常年生
产 300 品种，杀菌剂仅占 6.1%，在特殊用途的杀菌剂领域，特别是用于水果、
蔬菜等高附加值经济作物的杀菌剂品种较少。与此同时，我国农药行业的部分品
种产能却又严重过剩。由于我国农药生产目前仍以专利到期品种为主，部分大宗、
热点品种产能过剩，多家企业生产同一个品种，产品同质化现象突出。再者，剂
型结构不合理，新型农药助剂、新剂型开发滞后，制剂产品中乳油产品占比相对
较高，缺乏环保型、节约型的水剂、油悬浮剂、微囊剂等新剂型产品，新剂型和
传统的乳油产品比例失调严重。
    （4）贸易壁垒影响我国农药产品出口
    目前，我国农药出口以低附加值的原药、中间体出口为主，且市场主要集中
在亚洲、拉丁美洲等发展中国家与地区。此外，发达国家还设置技术壁垒，采取
提高进口产品技术指标、登记标准等措施来限制农药产品的进口，而我国却缺乏
与之相抗衡的技术标准和精通国际贸易法则的高端人才，企业间联合力度较小，
导致国内企业开拓国际市场具有一定难度。
  （七）行业的经营模式、技术水平及特点
    1、行业的经营模式
    （1）技术开发模式
    由于单一农药产品在长时间使用之后，其防治对象有可能会逐渐产生抗性，
从而使该农药产品防治效果下降，因此新产品的研发一直是各大农药厂商工作的
重中之重。然而，由于农药开发难度大，新产品的开发动辄需要数亿美元，国内
农药企业规模较小，无法承担巨额的开发费用及开发失败的风险，还受限于技术、
人才、机制等方面的制约，处于被动的仿制阶段，主要是以制造专利已过期或非
专利的农药品种为主。在实际的技术开发方面，国内大多数农药企业通常针对后
专利技术进行深入研究和紧密跟踪，在适当时候通过引进、消化、吸收等方式来
掌握相应的技术，这个过程中也伴随着对生产工艺的持续改进和部分创新。
    （2）运营管理模式
    虽然不同的工艺路线可以生产出同一种产品，但在产成品的纯度、环境污染
程度以及生产成本等诸多方面存在差异，最终影响到该产品的市场竞争力。因而，
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优质的农药产品除了需要相对完善的工艺设计，还需要企业具备科学高效的运营
管理能力。
    实际上，在运营管理方面，农药企业一般会对原药和制剂生产进行分类管理：
原药产品通常具有较稳定的市场渠道，因而原药生产比较注重技术、环保、安全、
质量等内部管控；制剂产品直接面对用户，用户需求是制剂生产的重要考虑因素，
因而除了注重内部管控以外，制剂生产更加注重效率、规模、品牌等方面的管理。
    （3）市场开发模式
    总体来看，我国农药企业大致可分为原药企业和制剂企业两大类，原药企业
的最终客户通常为具有一定生产能力的下游制剂厂商，而制剂企业的终端客户为
广大农户，因而原药企业的竞争在于产品质量和生产成本，制剂企业的竞争在于
品牌和渠道。
    具体来看，在市场开发方面，原药企业的客户相对集中，具备一定的市场鉴
别能力，对产品的质量要求较高，同时也便于集中协调和管理，客户关系的稳定
性较强；制剂企业的终端客户较为分散，产品需求也呈现出分散、差异、多样、
易变等特点，由于国内农药制剂品牌众多且剂型复杂，终端用户通常以经验为导
向进行选购，并且容易受到农药经销商或农资服务站的宣传引导，因此销售渠道
和服务水平是制剂企业的竞争焦点。
    因而，对于农药企业来讲，需要通过提升工艺技术的先进性与独特性、改进
产品生产工艺流程、降低生产成本以及提升产品质量等多个维度来赢得原药客户
的信任，同时也需要通过改进销售模式、完善销售渠道、提升服务水平等多个维
度来赢得制剂客户的口碑，从而获取利润。
    2、行业的技术水平及特点
    农药行业技术水平主要体现在新药创制能力、原药合成工艺以及制剂配制技
术三方面。其中，新药创制对技术依赖性最强，要求企业具备极强的研发创新能
力，目前我国大部分农药企业缺乏技术研发能力，难以自行研发、生产新型农药；
在原药合成工艺方面，我国农药企业主要引进已过专利保护期的品种，具有自主
知识产权的品种比较缺乏；在制剂配制技术方面，我国农药企业对作物、病虫草
害缺乏专门研究，对化合物药性的把握也不够准确，从而导致剂型局限、产品同
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质化程度比较严重。
    从装备水平来看，国外农药生产普遍采用计算机程序控制，实现了高度自动
化，产品收率高、质量稳定。而我国多数企业在生产过程中未实现自动化控制，
总体上还处于单缸、间歇、手工操作的技术水平，在微机自控、高效催化、高度
纯化、定向主体合成、生物技术应用等方面与发达国家水平相差较大，这也造成
我国农药产品的质量稳定性较差、能耗较大、环境污染较为严重。
  （八）行业的周期性、区域性和季节性特征
    1、行业的周期性
    农药是农业生产的必需品，刚性需求强，受宏观经济影响较小，属于弱周期
性行业。随着人口增长、消费升级、生物能源等因素的影响，未来粮食需求量将
不断增加，而实现农业增产离不开农药、化肥和先进种植技术的推广。因此，长
期来看农药行业的刚性需求较强，农药行业将处于一个稳定的上升通道。
    同时，病虫灾害的爆发以及自然气候的巨大变化将对农药或某种农药的需求
产生较大影响。病虫害的发生与成灾是一个动态的自然演变过程，由于农作物与
有害生物处于同一个不断发展变化的生态环境，这就决定了有害生物发生的复杂
性和突发性。一般情况下，干旱可能减少除草剂的需求量，但可能使杀虫剂、杀
菌剂用量上升；洪涝灾害将会增加杀虫剂和杀菌剂的需求量；气候变暖将增加虫
害的发生，同时也有利于杂草的生长，使得杀虫剂、除草剂的需求量上升。
    2、行业的区域性
    通常而言，不同的自然环境、气候条件、耕种习惯决定了不同地区种植结构
的差异，造成病虫草害危害的程度不同，导致常用药品种以及集中度的差异，使
农药生产和消费具有明显的地域特征。
    全球农药产能主要集中在我国和美国，其中：先正达、孟山都等农化巨头都
是美国本土企业。我国农药生产具有明显的区域性特征，集中分布在经济较为活
跃的长三角等区域，主要为山东、江苏、浙江等化工产业集聚的省份。
    3、行业的季节性
    受农业生产的季节性影响，农药制剂产品具有明显的季节性，在我国每年上
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半年是农药生产的高峰期，3-9 月是农药使用的高峰期，同时也是农药销售的主
要季节；对农药原药产品而言，由于其下游客户主要为制剂生产厂商或其他原药
生产企业，并不直接面向终端用户，因此农药使用的季节性变化对其影响相对较
小。从全球市场看，单一市场季节性较为明显，但南北半球季节、自然条件的差
异使得不同市场的季节性影响能够在一定程度上相互抵消，全球市场的季节性并
不明显。
  （九）发行人所处行业与上、下游行业的关系
    1、化学农药产业链
    农药中间体、农药原药合成和农药制剂复配构成完整的农药产业链，农药制
造业处于化工产业链的末端。行业上游为无机原料（黄磷、液氯等）和基础石油
化工原料（甲醇、三苯等）行业，最终源头为石油产业；行业下游主要的消费领
域是农、林、牧业生产和卫生防疫领域。化学农药行业与上下游行业的关系示意
图如下：
    2、农药行业与上下游行业的关联性
    （1）农药行业与上游行业的关联性
    原药合成及制剂生产企业的上游为农药中间体、石油化工原料生产企业，所
需原材料最主要来源于石油和化工产品，如三聚氯氰、异丙胺和一乙胺等，一般
都能获得稳定的大批量供应。
    农药行业的盈利能力很大程度上与石化行业周期规律性波动相关，石油和化
工产品价格波动直接影响原药企业的生产成本。由于国内农药主要以后专利期的
仿制产品为主，缺乏专利保护，产品竞争激烈，一旦上游基础化工产品价格上涨，
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将通过成本的方式传导到农药行业，进而影响本行业毛利率水平。
    相较而言，制剂主要以原药为原材料进行加工与复配，而水基化制剂的推广
减少了对化学有机溶剂的需求，因此相对原药生产而言，制剂的生产成本受石油
化工产品价格波动影响相对较小。
    （2）农药行业与下游行业的关联性
    农药是重要的农业生产资料和救灾物资，对防治农业有害生物，保障农业生
产、农民增收及农产品贮存起着不可或缺的作用，与下游行业关联度较高。目前
我国 90%的农药用于农业生产，包括种植业、林业、牧业，非农业用途农药占
10%左右。同时，全球人口增长、农产品消费升级以及生物能源的发展直接影响
着未来农业生产的发展趋势，并间接影响着农药行业的未来发展前景。
       3、上下游行业发展状况对农药行业及其发展前景的影响
    （1）上游行业发展状况对农药行业及其发展前景的影响
    石化和化学工业是国民经济的基础产业之一，也是国民经济的支柱性产业。
目前我国已成为世界石油化工生产大国，成品油、乙烯、合成树脂、无机原料等
重要大宗产品产量位居世界前列，且具有较低的生产成本，农药行业可以得到稳
定的原料供给。
    （2）下游行业发展状况对农药行业及其发展前景的影响
    农业属弱周期性行业，其需求具有一定的稳定性，并随着世界人口的增长、
农产品消费升级及生物能源的发展持续增长。在耕地面积有限的前提下，未来农
业的发展主要依赖于种植技术和应用技术的改进，从而推动农药产业的持续发
展。
  （十）产品进口国对产品的准入要求、进口监管政策、贸易摩擦对
发行人产品出口的影响
       1、公司产品进口国的进口政策和对农药产品的准入要求
    （1）进口登记为农药进口管理的核心监管政策
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    农药是关系到国计民生的精细化工产品，农药进出口不同于一般的化工品，
世界各国都制定了相应的农药进口政策，核心为进口登记规定。进口登记的关键
是提供有关的技术资料，以证明登记产品的有效性和安全性。常见的登记资料包
括：产品化学资料（理化性质、产品组成等），安全性资料（毒理学和环境毒理/
生态毒理学资料），药效，代谢、残留和环境归宿，制造过程和质量控制，包装
和标签，其他资料（主要包括由中国政府农药主管部门提供的法定文件，还有产
地证明等）。其中，药效和残留资料一般需要在对方国家通过试验获得，其他资
料可在国内获得，或委托国外实验室获得。
    不同国家进口农药的登记管理制度有所区别，对进口农药登记要求的资料、
内容及呈送的格式存在差别，需要花费的时间和费用差别也较大。有些国家对大
部分资料都要求提供实验室完整报告，其他资料可以提供已发表文献，或仅有叙
述，或提供资料即可；还有些国家对重要的资料要求提供 GLP（Good Laboratory
Practice 优良实验室规范）报告。
    鉴于各个国家的农药登记要求和登记费用差别等因素，结合我国农药出口企
业自身的实际情况，我国农药企业出口产品在境外登记有合作登记与自主登记两
种方式：
    ①合作登记
    合作登记是指由农药出口企业提供出口产品的相关技术数据，协助国外进口
企业以其名义申请登记，登记证由国外进口企业持有，农药出口企业作为生产商
或供应商在进口国家获得备案。
    合作登记的主要流程如下：
    合作登记模式下，农药出口企业无法以自己的品牌在农药进口国进行销售，
但相对的，该模式下登记费大部分由国外进口企业承担，农药出口企业所需支付
的登记费相对较低。其次，国外进口企业更熟悉当地的农药供需环境，所以当地
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的销售市场也不需要农药出口企业再进行开发，省去了农药出口企业的海外市场
开发成本。
       根据农药类型及进口企业所在国的农药监管法律制度的不同，合作登记模式
可以分为两种情况：A、制剂进口及大部分国家/地区（如美国、欧盟、南美等）
原药进口，进口企业不仅需要各自就进口农药进行登记，而且应当就不同来源的
同一农药产品分别进行登记；B、少部分国家/地区（如印度、澳大利亚）对进口
原药登记手续实行简化程序，来源于同一生产商的同一原药产品，只要有一家进
口企业对进口农药来源登记，其他进口企业均可进口同一来源的原药产品。
       ②自主登记
       自主登记的主要流程如下：
    自主登记是指由农药出口企业直接在进口国申请并取得产品登记，登记证由
农药出口企业持有，自主登记完成后出口企业在登记国可使用自有品牌销售产
品。
    自主登记模式下，农药出口企业所需支付的登记费完全由其自身承担，并且
登记进度一般较为缓慢，即使登记完成也有可能面临无法打开登记所在国销售市
场的问题。但自主登记模式下农药出口企业可以在登记所在国进行自主销售并且
更加接近国外市场。
    不同国家对农药登记要求的资料、内容及呈送的格式都有所差别：A、美国、
欧盟、日本等国家的农药登记要求最为严格，取得登记需 3-4 年，全部或绝大部
分资料要求提供原始报告，而且要求GLP报告，且登记费用较高；B、澳大利亚、
新西兰、巴西和阿根廷等拉丁美洲国家，取得登记需要 2 至 3 年，这些国家登记
时一部分资料要求提供原始实验报告，有些项目要求GLP报告；C、大部分非洲
国家以及亚洲部分发展中国家对农药进口的要求相对宽松，一般不需要提供原始
实验报告，但马来西亚、泰国等国家要求部分试验报告。
    （2）公司出口产品进口登记情况及主要进口国的监管政策
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                          公司境外销售均采取合作登记的方式，主要向澳大利亚、印度、巴西、日本、
                   美国等国家/地区出口农药产品，主要出口国家/地区具体情况如下：
                                                                                                       单位：万元
主要出                2018年1-6月                    2017年度                     2016年度                   2015年度
口国家/
  地区        排名        金额       占比     排名    金额       占比     排名     金额      占比     排名    金额          占比
澳大利
               1          4,580.73   22.14%    1     10,457.93   30.87%    1     12,185.05   52.56%    1      9,779.41      52.16%
亚
美国           -            90.08     0.44%    2      2,702.38    7.98%    -          0.02    0.00%    -            68.61   0.37%
印度           3          1,396.80    6.75%    3      2,217.71    6.55%    2      1,067.29    4.60%    2      1,586.16      8.46%
巴西           2          4,545.58   21.97%    4      1,901.58    5.61%    5       899.62     3.88%    5           513.50   2.74%
日本           -            12.47     0.06%    5      1,737.09    5.13%    -       797.01     3.44%    -           307.20   1.64%
英国           -           138.53     0.67%    -      1,330.93    3.93%    3       915.81     3.95%    -            42.20   0.23%
新西兰         -            78.69     0.38%    -       635.76     1.88%    4       906.86     3.91%    -            11.99   0.06%
香港           -           411.34     1.99%    -       444.48     1.31%    -       528.55     2.28%    4           519.03   2.77%
以色列         -           234.73     1.13%    -       322.10     0.95%    -       388.77     1.68%    3      1,154.49      6.16%
伊朗           4          1,220.44    5.90%    -       444.85     1.31%    -       355.26     1.53%    -           104.95   0.56%
泰国           5          1,090.42    5.27%    -       993.03     2.93%    -       458.11     1.98%    -           436.90   2.33%
                                                                                                                             74.58
 合计          -      13,799.81      66.69%    -     23,187.84   68.44%    -     18,502.35   79.82%    -     14,524.44
                                                                                                                                %
                          上述国家/地区的农药进口、登记政策情况如下：
    序号       进口国/地区                               进口国与农药进口、登记相关的政策
                                     澳大利亚农药兽药管理局负责对农药生产、登记、储运、分销、使用及销毁登记活
                                     动进行规范和管理。
                                     依据《澳大利亚农业和兽药用化学品法》的要求，农药产品在进入澳大利亚市场流
                                     通之前，必须在澳大利亚农药兽药管理局获得登记，经过风险评估程序的审查。申
          1        澳大利亚          请登记的主要流程为：递交登记资料→初审→技术资料审核→标签审核。提供的登
                                     记资料必须确保产品质量、人类和动物的健康和安全、药效、环境安全，并不对国
                                     际贸易产生影响。
                                     对进口原药登记手续实行简化程序，来源于同一生产商的同一原药产品，只要有一
                                     家进口企业对进口农药来源登记，其他进口企业均可进口同一来源的原药产品。
                                     美国拥有世界上最大的农药市场，同时也是我国最主要的农药进出口贸易国之一。
                                     所有进口并在美国使用的农药都必须首先按照《联邦杀虫剂、杀菌剂和杀鼠剂法》
                                     （FIFRA）的相关要求在美国获得登记，但是，如果进口农药原药或制剂的唯一目
                                     的是为了在美国加工或包装之后再次出口，则不需要进行登记，但是要附有“重新
                                     发送的标识”（redelivery bond）。
          2        美国              美国进口商必须从注册的货源处采购货物，由美国环境保护署与海关总署实行联网
                                     管理。
                                     美国农药登记由美国环境保护署（EPA）负责，厂商需向EPA递交注册申请。在向
                                     EPA呈交注册申请表时，注册者还必须一并呈交所有其他与其注册的产品有关的必
                                     需的文件和数据，包括产品理化数据、毒理学数据、生产厂商信息以及生产制造过
                                     程的描述等。
                                     中央农药委员会（CIB）是印度农药主管机构。中央农药委员会对印度中央政府和
          3        印度
                                     各邦政府就农药法实施的有关技术问题提供建议并被授权执行该法。印度中央政府
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序号   进口国/地区                      进口国与农药进口、登记相关的政策
                    成立了登记委员会（RC），主要任务是对进口企业或生产商提交的农药登记申请进
                    行审查并予以登记。
                    对进口原药登记手续实行简化程序，来源于同一生产商的同一原药产品，只要有一
                    家进口企业对进口农药来源登记，其他进口企业均可进口同一来源的原药产品。
                    农业是巴西国民经济的支柱产业，随着农业的蓬勃发展，巴西的农药市场近年来处
                    于快速增长期，且主要依靠进口。
                    巴西农药登记由农业部（MAPA）、卫生部（ANVISA）和环保部（IBAMA）共同
                    负责。巴西的农药登记证分为三种类型：原药和相关产品的登记证、研究和试验用
                    农药和相关产品的特殊临时登记证、出口农药和相关产品的登记证。巴西登记所需
 4     巴西
                    资料必须是按照测试要求出具的GLP报告，包括产品的一般介绍、化学成分质量和
                    数据、生产工艺、理化性能、分析方法、化学作用、药效、毒性和残留等，包装材
                    料和使用说明书也需得到批准。
                    巴西农药登记证持有人必须是巴西法人或国外企业在巴西的办事处或子公司或其
                    在当地的代理。
                    日本农药自1948年《农药取缔法》颁布实施开始进行登记管理。按《农药取缔法》
                    规定，农药在销售和使用前，农药生产者需要到日本农林水产省的农药检查部申请
 5     日本
                    登记，日本农药登记重点是以农林水产省的农药检查部为主负责具体的农药登记审
                    批工作，并对全国的农药GLP实验室进行认证和监管。
                    在欧洲，主管农药登记的机构是欧盟理事会及欧盟各成员国农药主管部门。目前，
                    欧盟在农药登记上采取风险评估政策，所适用的法律是1991年出台的91/414/EEC
 6     英国（欧盟）
                    法令和 Regulation1107/2009。出口到欧洲的农药产品以欧洲的进口企业为登记主
                    体。
                    新西兰农药登记由两个部门独立负责，分别为新西兰食品安全局与新西兰环境风险
                    管理局。两个部门依据各自的评价结果发布各自的登记许可证明。新西兰食品安全
 7     新西兰
                    局下属的农业化学品和兽药处负责农药登记的具体事务。根据《新西兰农业化学品
                    和兽药法》的规定，农药登记证分为正式登记、临时登记和豁免登记。
                    香港农药（称“除害剂”）由香港渔农自然护理署依照《除害剂条例》管制，任何除
                    害剂（覆盖农药，虫害防治化学品，船底防护漆，以至家用臭丸，鼠饵、蚊香、驱
 8     中国香港     蚊液等）需经过注册获得牌照后进口、制造、销售。
                    过境性质的除害剂（即只留在运载其进口的船舶上），可获豁免受《除害剂条例》
                    管制，亦无须根据《进出口条例》领取进出口许可证。
                    以色列负责登记的机构是农业与农村发展部（Ministry of Agriculture and Rural
                    Development）。递交登记时需要提供一系列的数据。登记过程以资料为基准分为
                    三步。第一步是进口与田间实验许可的申请。这部分需要提供产品的详细信息，包
                    括化合物组份、农药基本信息、物理化学性质、制剂或原药的化学品安全技术说明
 9     以色列       书、工厂的ISO证照、工厂授权信、毒理数据与环境残留等资料。此部分完成后申
                    请公司可以获得进口许可，进口样品和相应的制剂产品用于田间药效实验。第二部
                    分是等同性认证，如果登记产品已经在以色列获取了登记，则需要申请ME-TOO登
                    记。农业与农村发展部需要索取样品用于等同性测试。第三步为毒性测试，申请者
                    需要装订所有产品相关的毒性资料并提交毒理鉴定委员会进行审核。
                    伊朗采取统一管理体系，统一的登记申请表、标签管理规定、登记证格式、登记数
                    据资料和田间试验资料的互认、评估方法及程序。登记要求申请表、法律证明性文
 10    伊朗         件、产品特性描述、毒性相关报告、应用方法类文件。评审过程为申请人递交资料、
                    评审委员会初审、产品检测、评审委员会复审、评审委员会终审。一般完整的登记
                    需要一年至一年半的时间。
                    泰国的农药由农业部农业司毒性物质处具体负责管理，卫生用药由卫生部负责管
                    理， 农业司毒性物质处下设农药登记科，负责全国农药的登记管理工作。农药的
 11    泰国
                    管理方式分农药登记管理、农药生产、经营许可管理和农药监督检查管理。农药登
                    记要求提供风险和效益资料。农药登记分三个阶段完成，一是试验阶段、二是示范
       江苏丰山集团股份有限公司                                             招股说明书
序号   进口国/地区                       进口国与农药进口、登记相关的政策
                      阶段、三是登记阶段。农药许可登记的农药，在生产，进口，销售时， 需要取得
                      许可授权。
           2、贸易摩擦对公司产品出口的影响
           近年来，国外大型农化企业出于成本效益的考虑，逐渐将原药及中间体的生
       产环节减少或取消，转而向发展中国家采购。我国作为世界上主要的农药尤其是
       原药生产及出口国，有着生产成本相对较低和产品质量相对较高的双重优势，我
       国农药产品，尤其是原药产品，出口整体呈现良好的发展态势，相关的贸易摩擦
       相对较少。
           农药是关系到国计民生的精细化工产品，对促进农业丰收意义重大。公司向
       境外销售的产品主要为精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵和毒死蜱四大原药，制剂产
       品相对较少，上述产品市场规模相对适中，与主要进口国厂商为合作关系而非竞
       争关系，不存在大规模反倾销的基础，报告期内亦未出现因国际贸易磨擦而对公
       司产品的出口造成重大不利影响的情况。
           近期，中美贸易形势紧张。报告期内，发行人对美国出口销售的金额分别为
       68.61万元、0.02万元、2,702.38万元和90.08万元，占发行人出口收入的比例分别
       为0.37%、0.00%、7.98%和0.44%，占比较低，即使美国对来源于我国的农药加
       征关税或者禁止进口，亦不会对发行人对外销售、持续盈利能力和成长性产生重
       大不利影响。
       三、发行人行业地位和竞争优势
         （一）公司的竞争地位
           公司为高新技术企业、农药定点生产企业、中国农药工业协会的副会长单位
       以及中国农药发展与应用协会的常务理事单位，拥有完整的农药研发、生产与销
       售产业链，实现了“原药+制剂+中间体”业务的全面发展。
           经过长期的发展积累，公司在环境保护、安全生产、技术创新、生产规模、
       市场占有率等方面已处于行业先进水平。公司拥有较强的市场竞争能力，根据中
       国农药工业协会发布的 2015-2017 年中国农药销售百强企业榜单，公司排名分别
       为第 31 位、第 34 位及第 35 位，竞争地位处于农化行业的前列。
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  （二）公司主要竞争对手的简要情况
    在主要产品细分市场，公司的主要竞争对手及基本情况如下：
    公司主要产品                             主要竞争对手
                                   青岛瀚生生物科技股份有限公司
       氟乐灵                         东阳市东农化工有限公司
                                          捷马化工股份有限公司
                                     京博农化科技股份有限公司
      精喹禾灵                       安徽丰乐农化有限责任公司
                                   辽宁天一农药化工有限责任公司
                                     安徽久易农业股份有限公司
      烟嘧磺隆                       京博农化科技股份有限公司
                                    淄博新农基作物科学有限公司
                                      南京红太阳股份有限公司
                                     浙江新农化工股份有限公司
       毒死蜱
                                     湖北犇星化工有限责任公司
                                    连云港立本作物科技有限公司
    由于公司的主要竞争对手大多数未登陆公开的证券市场，因此，仅能从少数
公开渠道（相关企业的官方网站、全国企业信用信息查询系统以及行业协会的公
开数据）获得一定的资料，无法准确获取竞争对手的资产规模、生产及销售规模、
经营状况及研发水平等方面的情况。
    1、青岛瀚生生物科技股份有限公司
    青岛瀚生生物科技股份有限公司，高新技术企业，成立于 2000 年 3 月，注
册资本 6,300 万元，主要生产经营场所为山东省青岛市，该公司主要从事生物农
药研制开发、原药生产合成、制剂加工复配、推广销售以及技术支持等服务，主
要产品包括除草剂、杀菌剂、杀虫剂、植物营养产品等。根据中国农药工业协会
每年定期发布的中国农药行业销售百强企业榜单，青岛瀚生生物科技股份有限公
司 2015 年至 2017 年的销售收入分别为 11.30 亿元、11.09 亿元和 11.78 亿元。
    2、东阳市东农化工有限公司
    东阳市东农化工有限公司成立于 2000 年 6 月，注册资本 1,550 万元，主要
生产经营场所为浙江省东阳市，该公司的主要产品包括除草剂、杀菌剂及农药化
江苏丰山集团股份有限公司                                        招股说明书
工医药中间体等，例如 95%氟乐灵原药、48%氟乐灵乳油等，系全国重点农药生
产骨干企业。
    3、捷马化工股份有限公司
    捷马化工股份有限公司，高新技术企业，成立于 1997 年 12 月，注册资本
8,000 万元，主要生产经营场所为浙江省龙游县，该公司集科研、生产、国内外
贸易于一体，主要产品包括除草剂、杀菌剂、杀虫剂、农药中间体等，例如草甘
膦原药、异丙铵盐及水剂、氟乐灵原药等产品。
    4、京博农化科技股份有限公司
    京博农化科技股份有限公司，高新技术企业，成立于 2011 年 5 月，注册资
本 12,000 万元，主要生产经营场所为山东省博兴县，该公司主要从事高效、低
毒、低残留、环境友好型农药原药、制剂及农药中间体的研发、生产和销售业务，
同时兼营植物营养剂、农药软包装业务，主要产品包括除草剂、杀菌剂和杀虫剂。
根据京博农化科技股份有限公司在市场的公开信息披露，该公司 2015 年的资产
总额为 8.86 亿元，销售收入为 7.56 亿元。根据中国农药工业协会每年定期发布
的中国农药行业销售百强企业榜单，京博农化科技股份有限公司 2016 年至 2017
年的销售收入分别为 9.40 亿元和 11.24 亿元。
    5、安徽丰乐农化有限责任公司
    安徽丰乐农化有限责任公司，高新技术企业，成立于 1998 年 12 月，注册资
本 25,500 万元，主要生产经营场所为安徽省肥东县，该公司以农药制剂为基础，
原药产品为支柱，新型肥料、精细化工为辅，主要产品包括除草剂、杀虫杀螨剂、
杀菌剂、种衣剂、微肥和精细化工中间体。根据其控股股东合肥丰乐种业股份有
限公司（证券代码：000713）在市场的公开信息披露，安徽丰乐农化有限责任公
司 2015 年至 2017 年的资产总额分别为 5.35 亿元、6.44 亿元和 8.88 亿元，销售
收入分别为 4.66 亿元、6.58 亿元和 8.77 亿元。
    6、辽宁天一农药化工有限责任公司
    辽宁天一农药化工有限责任公司成立于 2004 年 4 月，注册资本 6,000 万元，
主要生产经营场所位于辽宁省盘锦市，该公司是一家专业的除草剂生产厂家，主
要产品包括了莠去津原药、精喹禾灵原药及各种相关制剂，已通过了 ISO9001：
江苏丰山集团股份有限公司                                          招股说明书
2000 质量管理体系认证和 ISO14001：2004 环境质量体系认证。根据其官方网站
公开数据，该公司每年的销售收入约为 5000 万元至 1 亿元。
    7、安徽久易农业股份有限公司
    安徽久易农业股份有限公司，高新技术企业，成立于 2001 年 2 月，注册资
本 5,080 万元，主要生产经营场所为安徽省合肥市，该公司从事农用除草剂原药
及制剂产品的研发、生产及销售，主要产品包括烟嘧磺隆原药及制剂、苯磺隆原
药及制剂等。根据安徽久易农业股份有限公司（证券代码：831006）在市场公开
发布的定期报告，其 2015 年至 2017 年的资产总额分别为 2.95 亿元、3.17 亿元
和 3.57 亿元，销售收入分别为 3.30 亿元、3.03 亿元和 3.47 亿元。
    8、淄博新农基作物科学有限公司
    淄博新农基作物科学有限公司，高新技术企业，成立于 2000 年 11 月，注册
资本 5,500 万元，主要生产经营场所为山东省淄博市，该公司主要从事除草剂的
生产及销售，主要产品包括烟嘧磺隆、乙羧氟草醚、精喹禾灵等。根据中国农药
工业协会每年定期发布的中国农药行业销售百强企业榜单，淄博新农基作物科学
有限公司 2015 年至 2017 年的销售收入分别为 4.81 亿元、5.02 亿元和 5.15 亿元。
    9、南京红太阳股份有限公司
    南京红太阳股份有限公司，高新技术企业，成立于 1991 年 6 月，注册资本
58,077 万元，主要生产经营场所为江苏省南京市，该公司致力于绿色生命科学产
业，以环保新农药为主业，以农资连锁、国际贸易等现代服务业为支撑，主营业
务为农药、三药中间体及精细化工产品的生产、销售、技术咨询和服务。根据南
京红太阳股份有限公司（证券代码：000525）在市场公开发布的定期报告，其
2015 年至 2017 年的资产总额分别为 82.26 亿元、105.10 亿元和 122.02 亿元，销
售收入分别为 45.57 亿元、35.38 亿元和 49.74 亿元。
    10、浙江新农化工股份有限公司
    浙江新农化工股份有限公司，高新技术企业，成立于 2005 年 12 月，注册资
本 9,000 万元，主要生产经营场所为浙江省仙居县，该公司主要从事化学农药原
药、制剂及精细化工中间体的研发、生产和销售，主要产品包括三唑磷、毒死蜱、
噻唑锌等原药及制剂以及其它农药中间体。根据浙江新农化工股份有限公司在市
江苏丰山集团股份有限公司                                               招股说明书
场的公开信息披露，该公司 2015 年至 2017 年的资产总额分别为 4.69 亿元、4.77
亿元和 5.79 亿元，销售收入分别为 5.37 亿元、5.99 亿元和 8.08 亿元。
    11、湖北犇星化工有限责任公司
    湖北犇星化工有限责任公司，高新技术企业，成立于 2004 年 1 月，注册资
本 1,000 万元，主要生产经营场所为湖北省随州市，主要从事 PVC 热稳定剂及
农药的研发、生产和销售，主要产品包括毒死蜱、化工中间体、环保高效热稳定
剂等。
    12、连云港立本作物科技有限公司
    连云港立本作物科技有限公司成立于 2002 年 2 月，注册资本 2,000 万美元，
主要生产经营场所为江苏省灌南县，该公司为国家定点生产农药的大中型现代化
企业，主要产品包括杀虫剂、杀螨剂、杀菌剂、除草剂及化工产品等五大类数十
个品种。根据中国农药工业协会每年定期发布的中国农药行业销售百强企业榜
单，连云港立本作物科技有限公司 2016 年至 2017 年的销售收入分别为 19.66 亿
元和 35.67 亿元。
  （三）公司现有产品或服务目前的市场供求和竞争状况
    1、精喹禾灵的市场供求和竞争状况
    近一年来，精喹禾灵原药的加权平均成交价呈现触底回升的趋势，并在 2017
年四季度出现了较大幅度的上涨，2018 年以来市场上该产品的供需情况整体继
续保持相对稳定且存在适度供应紧张的情况，具体如下图所示：
         2017 年 1 月-2018 年 5 月精喹禾灵原药加权平均成交价（万元/吨，不含税）
江苏丰山集团股份有限公司                                             招股说明书
资料来源：农药工业网
     根据公司的行业经验，目前精喹禾灵原药的整体市场需求量维持在 2,500 吨
左右。截至目前，国内取得精喹禾灵原药登记证的农药生产企业超过 20 家，而
实际生产的企业及其产量主要包括丰山集团（实际产量约 1,000-1,300 吨/年）、
京博农化科技股份有限公司（500-600 吨/年）、安徽丰乐农化有限责任公司
（400-500 吨/年）、辽宁天一农药化工有限责任公司（400-500 吨/年）等四家公
司。而由于环保督查力度的加大，部分竞争公司存在一定程度的开工不足情况，
从而影响了市场的整体供给量，造成该产品目前的市场供应比较紧张。
             2012 年-2016 年精喹禾灵应用主要作物的农药费用情况（元/亩）
    资料来源：WIND 资讯、全国农产品成本收益资料汇编
     精喹禾灵广泛用于棉花、油菜、大豆、花生及多种阔叶蔬菜等作物，可防除
一年生及多年生的禾本科杂草，并在此类杂草的任何生长期间均有防效。
     根据上述统计，下游作物的每亩农药费用近年来整体上呈现出稳中有升的趋
势。在整体作物种植结构不发生根本变化的预期下，可以预见相关农药产品的市
场容量在较大程度上也将呈现出稳中有升的趋势。
     此外，随着全球阔叶作物田杂草抗性的增加，精喹禾灵同其他灭生性除草剂
混用治理杂草抗性将逐渐得到扩大，优良的性价比也将使此产品的市场需求量稳
步上涨。
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     2、烟嘧磺隆的市场供求和竞争状况
     近一年来，烟嘧磺隆原药的加权平均成交价呈现触底回升的趋势，并在 2017
年四季度出现了较大幅度的上涨，2018 年以来市场上该产品的供需情况整体继
续保持相对稳定且存在适度供应紧张的情况，具体如下图所示：
    2017 年 1 月-2018 年 5 月烟嘧磺隆原药加权平均成交价（万元/吨，不含税）
资料来源：农药工业网
     根据公司的行业经验，目前烟嘧磺隆原药的整体市场需求量维持在 3,000 吨
左右。截至目前，国内取得烟嘧磺隆原药登记证的农药生产企业超过 50 家，而
实际生产的企业及其产量主要包括丰山集团（实际产量约 800-1,000 吨/年）、安
徽久易农业股份有限公司（500-600 吨/年）、京博农化科技股份有限公司（400-500
吨/年）等三家公司。同样由于环保督查力度的加大，部分竞争公司存在一定程
度的开工不足情况，从而影响了市场的整体供给量，造成该产品目前的市场供应
比较紧张。
             2012 年-2016 年烟嘧磺隆应用主要作物的农药费用情况（元/亩）
江苏丰山集团股份有限公司                                              招股说明书
   资料来源：WIND 资讯、全国农产品成本收益资料汇编
    烟嘧磺隆具有高活性、广谱、低剂量、低毒、高选择性等优点，广泛应用于
全球大田作物、经济作物、草坪、防火林等，主要用于玉米田，可防除玉米田里
一年生或多年生禾本科杂草、部分阔叶杂草。
    根据上述统计，下游代表性作物玉米的每亩农药费用近年来整体上呈现出稳
中有升的趋势。同样的，在整体作物种植结构不发生根本变化的预期下，可以预
见相关农药产品的市场容量在较大程度上也将呈现出稳中有升的趋势。
    此外，未来随着畜牧业发展，对于作为饲料的玉米需求进一步增多，随着环
境保护进一步加强，生物燃料的需求也可能会进一步增强，这也将促使玉米的种
植面积进一步扩大，从而带动烟嘧磺隆市场需求的持续增长。
    3、氟乐灵的市场供求和竞争状况
    近一年来，氟乐灵原药的加权平均成交价呈现先走低后反弹的走势，市场上
该产品的供需情况整体继续保持相对稳定，具体如下图所示：
         2017 年 1 月-2018 年 5 月氟乐灵原药加权平均成交价（万元/吨，不含税）
江苏丰山集团股份有限公司                                              招股说明书
资料来源：农药工业网
     根据公司的行业经验，目前氟乐灵原药的整体市场需求量维持在
16,000-20,000 吨左右。截至目前，国内取得氟乐灵原药登记证的农药生产企业超
过 20 家，而实际生产的企业及其产量主要包括丰山集团（实际产量约 6,000-7,000
吨/年）、青岛瀚生生物科技股份有限公司（2,000-3,000 吨）、东阳市东农化工
有限公司（2,000-3,000 吨）、捷马化工股份有限公司（3000 吨/年左右）等四家
公司。同样由于环保督查力度的加大，部分竞争公司也存在一定程度的开工不足
情况，从而影响了市场的整体供给量，造成该产品的市场供应相对紧张。
     氟乐灵属于选择性芽前二硝基苯胺类除草剂，广泛应用于旱地芽前土壤处
理，用于棉花、大豆、油菜、花生等作物芽前，防除一年生禾本科和部分阔叶杂
草，能与大多数农药混配。相关作物的每亩农药费用情况可详见本节之“1、精
喹禾灵的市场供求和竞争状况”中的相关内容。据统计，氟乐灵作为棉花等旱田
除草剂，近年来棉花价格上涨，农户用量也开始增大。可以预见，未来氟乐灵产
品的市场需求将保持稳中有升的趋势。
     4、毒死蜱的市场供求和竞争状况
     近一年来，毒死蜱原药的加权平均成交价整体呈现上涨后维持在较高价位的
走势，市场上该产品整体供给相对不足，具体如下图所示：
         2017 年 1 月-2018 年 5 月毒死蜱原药加权平均成交价（万元/吨，不含税）
江苏丰山集团股份有限公司                                             招股说明书
资料来源：农药工业网
     根据公司的行业经验，目前毒死蜱原药的整体市场需求量维持在 50,000 吨
左右。截至目前，国内取得毒死蜱原药登记证的农药生产企业将近 70 家，而实
际生产的企业及其产量主要包括丰山集团（实际产量约 6,000-7,000 吨/年）、南
京红太阳股份有限公司（20,000 吨/年左右）、浙江新农化工股份有限公司
（3,000-4,000 吨/年）、湖北犇星化工有限责任公司（8,000-10,000 吨/年）、连
云港立本作物科技有限公司（20,000 吨/年左右）等五家公司。同样由于环保督
查力度的加大，部分竞争公司存在一定程度的开工不足情况，从而影响了市场的
整体供给量，造成该产品目前的市场供应相对紧张。
              2012 年-2016 年毒死蜱应用主要作物的农药费用情况（元/亩）
    资料来源：WIND 资讯、全国农产品成本收益资料汇编
     毒死蜱是一种高效、广谱的有机磷杀虫剂，是替代高毒有机磷农药的主要品
种之一，主要适用于水稻、小麦、棉花、果树、蔬菜、茶树等作物，对害虫具有
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胃毒、触杀和熏蒸作用，以土壤和叶面应用方式用于多种作物，防治鞘翅目、双
翅目、同翅目和鳞翅目害虫，也用于防治室内和动物房的害虫。
    根据上述统计，下游代表性作物的每亩农药费用近年来整体上呈现出稳中有
升的趋势。同样的，在整体作物种植结构不发生根本变化的预期下，可以预见相
关农药产品的市场容量在较大程度上也将呈现出稳中有升的趋势。此外，尽管毒
死蜱自 2016 年 12 月 31 日起禁止在蔬菜上使用，但由于毒死蜱高效广谱，是替
代高毒有机磷农药的主要品种之一，适用作物较为广泛，因此，仅蔬菜领域的禁
用不会导致该产品的应用领域受到大面积影响。综上，作为需求量一直较大的杀
虫剂品种，在此背景下，预计未来毒死蜱的市场需求量也会保持稳中有升的趋势。
  （四）发行人的竞争优势
    1、研发和技术优势
    公司为高新技术企业、农药定点生产企业、中国农药工业协会的副会长单位
以及中国农药发展与应用协会的常务理事单位。为不断提升技术创新能力，公司
持续进行研发投入，先后建成江苏省企业技术中心、江苏省（丰山）手性农药工
程技术中心和院士工作站等研发平台，从而保证了技术创新、产品开发活动的顺
利推进。
    公司自创立以来，以市场为导向，注重农药工艺技术的研发实践，已建立了
一整套包括研发队伍建设、科技项目管理、知识产权保护、技术保密以及研发人
员绩效考核管理等在内的研发运行机制。公司获授权发明专利 9 项，氟乐灵原药
和精喹禾灵原药先后被认定为国家重点新产品，14 个产品先后被认定为江苏省
高新技术产品。公司已经具备了较强的研发和技术优势。
    2、产业链优势
    公司的产品结构涵盖了农药中间体、农药原药和农药制剂产品。一方面，公
司充分利用自产原药开发具有市场竞争力的制剂产品，当上游原药市场紧俏时，
公司生产的原药可优先供应制剂生产，避免出现原药供应受制于人的情形，因而
原药业务的发展为制剂业务提供稳定可靠的原料保证，有效保障了制剂业务的稳
定发展。另一方面，公司制剂业务又有助于公司原药产品的推广，公司拥有完善
的制剂销售渠道及完备的技术服务体系，制剂产品在用户中具有良好的品牌形
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象，部分原药直接用于制剂产品的生产，有利于公司原药产品的推广与销售。公
司可根据市场需求及时调整销售方案，当农药中间体利润水平较高时，公司在满
足制剂生产需求的前提下销售农药中间体，从而提高公司盈利水平。
    因此，公司“原药+制剂+中间体”协同发展，增强了公司抗风险能力和盈利
水平，产业链的延伸还拓宽了公司的利润增长点，从而具备了明显的产业链优势。
    3、品牌优势
    凭借长期以来积累的技术、质量、品牌及市场等优势，公司已成为国内农药
市场的领先企业之一，公司产品赢得了行业的广泛认可，2005 年“丰山”商标
被认定为“中国驰名商标”。目前，“丰山农药”已经广销国内多个省、市、自
治区，并已远销世界其他国家和地区，公司的品牌影响力也不断提升。同时，公
司还荣获“江苏省明星企业”、“江苏省优秀企业”、“江苏省 AAA 级质量信
用企业”、“江苏省管理示范企业”等多项彰显品牌实力的荣誉称号，另有三个
产品荣获“江苏名牌产品”。公司的品牌优势日益明显，较高的品牌美誉度有利
于公司产品在全球范围的推广与开拓。
    4、环保优势
    化学农药制造业属于环境污染行业之一，随着我国社会环境保护意识的不断
增强，农药生产过程中的环保要求也日趋严格。《农药工业“十三五”发展规划》
提出要建立和完善重污染企业退出机制，淘汰严重污染环境、破坏生态环境、浪
费资源能源的生产工艺，强化环保和产品质量检查，对于没有有效处理污染物，
以及产品质量监督检查不合格经整改仍不达标的企业取消其农药生产资格。同
时，新修订的《环境保护法》（2015 年 1 月 1 日起施行）加大对环境违法行为
的处罚力度，大幅增加企业环境污染处理成本，不规范的企业将面临较大的环保
压力，有利于环保优势企业。
    公司自成立以来十分重视环境保护工作，围绕“节能减排，绿色发展”这一
核心理念，不断创新“三废”处理技术，控制源头的“三废”产生量，增加中间
产品循环利用率，减少最终排放量。加大对环保设施的投入，先后建成废水生化
装置、废气焚烧炉装置、固废焚烧炉装置等设施，实现了污染物的高效处理及达
标排放，产生了较好的环境和经济效益，公司还荣获了“江苏省环境保护先进企
江苏丰山集团股份有限公司                                        招股说明书
业”、“盐城市环境友好企业”等荣誉称号。未来，随着农药行业环保要求的日
趋严格，公司的环保优势将日益明显。
    5、质量优势
    公司始终坚持“以质量赢市场”的理念，高度重视产品质量管控。公司在产
品企业标准的制定、原材料采购和入厂检验、生产过程控制、产品预防交叉污染
控制、出厂产品控制、售后技术服务与支持等方面制定了严格的质量控制标准和
管控流程，构建了完善的质量控制体系。同时，公司坚持技术创新，通过对生产
设备、生产工艺的不断优化和改进，使产品质量和稳定性达到行业先进水平。公
司产品已具有纯度高、性能稳定及各批次产品间具有较高的一致性等质量优势。
    凭借严格的质量管理体系和完备的质量管理流程，公司先后通过了环境管理
体系 ISO14001：2004、职业健康安全管理体系 OHSAS18001：2007、质量管理
体系 ISO9001：2008 等体系认证，还先后荣获了“江苏省质量管理先进企业”、
“全国质量管理达标企业”等荣誉称号。
    6、营销渠道优势
    经过多年的积累与发展，公司建立了相对完善的销售网络，并已形成国内市
场与国际市场协同发展的良好局面。报告期内，公司出口外销收入分别为
18,749.21 万元、23,181.20 万元、33,878.78 万元和 20,690.95 万元，占主营业务
收入的比例分别为 19.21%、22.75%、26.91%和 25.81%。国内、国际两个市场的
协同发展，一方面扩大了公司销售规模，实现收入与利润的稳定增长，增强公司
的抗风险能力；另一方面缓解了单一市场的销售季节性影响，两个市场均衡发展
大大提高了设备利用率，降低产品固定成本。凭借突出的质量优势和优质的服务
保障能力，公司与 ADAMA、NUFARM、日本住友化学、LANDMARK、4FARMERS
等知名农药跨国公司建立了良好的合作关系。
  （五）发行人的竞争劣势
    1、经营规模和销售渠道尚需进一步扩张
    公司在国内细分市场上具有一定的规模优势，2017 年度公司营业收入为
12.59 亿元，整体规模与国外跨国公司动辄几十亿美元的规模相比，仍存在较大
差距。
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    公司产品以原药和制剂并举，产品主要通过与跨国公司合作，办理来源地登
记，从而销售到全球市场。未来，公司计划通过设立或收购境外子公司等方式进
行自主农药登记，从而实现公司产品直接销售到下游客户，但该项工作正处于起
步阶段，直接面向全球农药市场销售的渠道尚待拓宽。
       2、融资渠道单一、人才紧缺成为持续发展瓶颈
    农药行业属于资本与技术密集型行业，目前公司资本规模较小，业务发展所
需资金主要通过历年盈余和银行贷款解决。这种单纯依靠自我积累、滚动发展的
模式已对公司加快转型升级、提高核心竞争能力形成了较大的制约，资金不足已
成为制约公司发展的重要瓶颈，公司急需一个公众平台拓宽融资渠道。另外，公
司要紧跟行业领先技术潮流，人才紧缺也成为发展的一大瓶颈。
    公司拟通过本次发行上市，筹集项目所需资金，更好地发挥规模效益，同时
提升公司的市场知名度，吸引并留住人才，充实到公司的研发、生产销售和管理
队伍中来，从而进一步巩固和提升公司的行业地位。
四、发行人的主营业务情况
  （一）主要产品及用途
       1、氟乐灵
    氟乐灵属于选择性芽前二硝基苯胺类除草剂，广泛应用于旱地芽前土壤处
理，用于大豆、油菜、花生等作物芽前，防除一年生禾本科和部分阔叶杂草。能
与大多数农药混配。
    截至本招股说明书签署之日，根据中国农药信息网的统计数据，国内取得氟
乐灵原药登记证的农药生产企业超过 20 家，与氟乐灵相关的制剂登记证超过 50
项。
       2、精喹禾灵
    精喹禾灵属于选择性苗后芳氧苯氧丙酸酯类除草剂，广泛用于马铃薯、大豆、
甜菜、油菜等作物，防除一年生和多年生禾本科杂草，可与苗后防阔叶杂草的除
草剂混用。近年来，精喹禾灵以其高效、低毒、低残留的特性而深受用户欢迎。
随着全球阔叶作物田杂草抗性的增加，精喹禾灵同其他灭生性除草剂混用治理杂
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草抗性逐渐得到扩大，同其他同类产品相比优良的性价比也使此产品的需求量稳
步上涨。
    截至本招股说明书签署之日，根据中国农药信息网的统计数据，国内取得精
喹禾灵原药登记证的农药生产企业超过 20 家，与精喹禾灵相关的制剂登记证超
过 300 项。
       3、烟嘧磺隆
    烟嘧磺隆属于磺酰脲类除草剂，具有高活性、广谱、低剂量、低毒、高选择
性等优点，广泛应用于全球大田作物、经济作物、草坪、防火林等，主要用于玉
米田，可防除玉米田里一年生或多年生禾本科杂草、部分阔叶杂草。未来随着畜
牧业发展，对于作为饲料的玉米需求进一步增多，随着环境保护进一步加强，生
物燃料的需求可能会进一步增强，将促使玉米的种植面积进一步扩大，从而带动
烟嘧磺隆市场的持续增长。
    截至本招股说明书签署之日，根据中国农药信息网的统计数据，国内取得烟
嘧磺隆原药登记证的农药生产企业超过 50 家，与烟嘧磺隆相关的制剂登记证超
过 500 项。
       4、毒死蜱
    毒死蜱是一种高效、广谱的有机磷杀虫剂，对害虫具有胃毒、触杀和熏蒸作
用，以土壤和叶面应用方式用于多种作物，防治鞘翅目、双翅目、同翅目和鳞翅
目害虫，也用于防治室内和动物房的害虫，主要适用于水稻、小麦、棉花、果树、
蔬菜、茶树等作物。
    截至本招股说明书签署之日，根据中国农药信息网的统计数据，国内取得毒
死蜱原药登记证的农药生产企业近 70 家，与毒死蜱相关的制剂登记证超过 1,000
项。
  （二）主要产品的工艺流程
       1、主要原药产品的工艺流程
    （1）氟乐灵的工艺流程
江苏丰山集团股份有限公司                              招股说明书
   对氯甲苯                                发烟硫酸    发烟硫酸
                   无水氟化氢
     液氯                                  发烟硝酸    发烟硝酸
     氯化            氟化        精馏      一次硝化   二次硝化
                                固废处理
                                           二正丙胺
                                             液碱
    氟乐灵           脱水        水洗        胺化       水洗
                                                      去废水处理
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     （2）精喹禾灵的工艺流程
 对氯邻硝基苯胺    氢氧化钠                                    盐酸
                                 还原剂
     双乙烯酮        工艺水                                  工艺水
     酰化            环合         还原           过滤        酸化
                                              去废水处理
    对苯二酚                                   氯化亚砜
      液碱                                       甲苯
     醚化            烘干         过滤          酰氯化       过滤
                                              去尾气处理   去废水处理
                  二氯喹喔啉
     过滤          精喹合成    水洗、脱溶     结晶、过滤     烘干
   去废水处理                  去废水处理
                                                           精喹禾灵
    L-乳酸乙酯
  对甲苯磺酰氯
     磺化         水洗、脱溶     去废水处理
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    （3）烟嘧磺隆的工艺流程
      2-氯烟酸
                           二甲胺                硫化钠、硫磺        盐酸
      氯化亚砜
       酰氯化              胺化     水洗、脱溶     巯基化            酸化
                                    去废水处理
      氯甲酸乙酯
    液碱                              氨水
    酯化               过滤        氨化         分水             氯化
                                                                     氯气
                           嘧啶胺
     过滤、干燥       烟嘧合成       离心干燥     烟嘧磺隆
      去废水处理                     溶剂回收
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   （4）毒死蜱的工艺流程
       三氯乙酰氯
         丙烯腈
                                                催化剂    32%氢氧化钠      32%氢氧化钠
       氯化亚铜
           加成                 脱溶            环合       一次碱解         二次碱解
                              溶剂回收
                                                           乙基氯化物
                              毒死蜱      水洗、干燥      毒死蜱合成       降温、过滤
                                           去废水处理                       去废水处理
    2、主要制剂产品的工艺流程
    原药
                         复配
    助剂            （混合、粉碎、研     分析            分装           检验入库
                          磨）
    填料
  （三）主要经营模式
    1、采购模式
    公司实行统一的采购管理制度，所有的原料、中间体、溶剂及五金设备、办公
耗材、包装材料均由供应部统一负责。其中，原料、溶剂、中间体、包装材料由生
产部根据市场管理部的销售计划结合库存情况编制适时的采购计划，五金设备、办
公耗材的采购计划则根据使用需要由相应部门编制采购计划。上述采购计划均录入
ERP 系统，经部门负责人审核、总裁或董事长审批后由供应部实施采购。
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    为了维持物料供应的持续性，确保生产与销售的顺利进行，公司在保证品质、
安全和效益最大化的前提下，最大限度地减少物料的库存量，并通过多种途径降
低采购成本。供应部根据公司生产计划确定采购品种和数量，分组进行询价，根
据质量要求及相应采购条款对不同供应商进行性价比分析并由双方协商确定价
格。对于供求较紧俏的原材料以及价格处于低位的主要原材料，公司进行战略采
购备货，该类采购业务经部门负责人审核并经总裁或董事长审批后由供应部负责
执行。
    为了加强采购的质量管理，公司建立了合格供应商评审体系和严格的质量检
验流程。供应部、品管部和技术中心对供应商的资质、供货能力、价格、质量保
证、售后服务等方面进行动态管理，新供应商应经过工厂现场评估、小试验证、
批量试样、规模化供货生产等验证程序合格后才能正式列入合格供应商名录。同
时，公司的原辅材料必须由品管部检验合格后方可入库，所有的五金设备由设备
工程部验收合格后方可办理入库手续。
    2、生产模式
    （1）原药的生产模式
    公司市场管理部根据原药客户订货情况、市场预测并结合公司库存情况，按
照产品的实际产能制定生产通知单，经审核后下发公司原药生产部，原药生产部
和品管部对通知单的可生产性进行复核并签字确认，而后由原药生产部下发生产
计划通知单（包含数量、质量标准、包装要求、完工时间等）至原药合成车间组
织生产，并负责生产的调度和管理工作。品管部根据通知单的质量标准要求进行
质量控制和产品检测工作，产品经过检验合格后入库。原药生产的季节性不明显，
通常仅需根据市场需求和生产情况对生产计划进行微调。
    （2）制剂的生产模式
    制剂生产存在较强的季节性，由于制剂销售旺季通常集中在每年 3-9 月，该
时间段内，公司销售人员与客户沟通销售订单，并将沟通情况提交市场管理部汇
总审核，提前一周向市场管理部提交备货计划，再由生产部根据备货计划及库存
情况安排生产。对于市场销量较大的产品，公司一般每年 10 月份结合往年市场
销售情况，制定“冬储”生产计划，从当年 11 月至次年 2 月进行冬储生产备货。
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       3、销售模式
       目前，公司已形成了国内市场与国际市场协同发展的销售格局，通过国际业
 务平衡国内业务的季节性波动，减少国内农药销售淡季对公司经营业绩的影响。
 其中，公司销售部主要负责原药产品的国内销售业务，子公司丰山农化主要负责
 制剂产品的国内销售业务，子公司南京丰山主要负责公司原药及制剂国外市场的
 销售业务。就销售模式而言，发行人主要通过直销模式和经销模式实现收入。报
 告期内，直销模式和经销模式实现的收入如下：
                                                                                   单位：万元
销售       2018 年 1-6 月            2017 年度               2016 年度             2015 年度
模式      金额        占比       金额        占比        金额        占比      金额        占比
直销
         53,651.34    66.92%    90,828.64    72.14%     70,130.93    68.84%   68,417.23    70.10%
模式
经销
         26,526.58    33.08%    35,069.99    27.86%     31,745.36    31.16%   29,185.43    29.90%
模式
合计     80,177.92   100.00%   125,898.63   100.00%    101,876.29   100.00%   97,602.66   100.00%
       报告期内，随着公司经营规模的逐步扩大，直销模式和经销模式下实现的营
 业收入整体呈现增长趋势。2016 年直销收入较 2015 年出现增长主要是由于价格
 较高的烟嘧磺隆原药产品销量增长较多；2017 年，受益于国内环保持续高压下
 部分企业限产或关停的供给侧改革，以及国际农药巨头补库存，公司直销收入增
 幅较大，精喹禾灵原药和毒死蜱原药的销量均呈现增长态势；2018 年 1-6 月，环
 保高压持续，农药供给紧张态势延续，烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱原药销售规模
 均呈现增长态势。经销收入的增加主要是发行人进一步完善制剂销售网络、丰富
 制剂产品结构，符合企业经营实际。
       （1）直销模式
       公司农药原药、中间体产品主要采取直销模式，即由公司将原药和中间体产
 品直接销售给有需求的其他原药及制剂生产企业，再由其继续加工或复配成制剂
 产品进行销售。
       报告期内，公司前五大客户均为直销客户，报告期各期直销模式前五大客户
 基本情况详见“第六节 业务和技术”之“五、主要产品产销情况及主要客户”之
 “（二）报告期内主要客户销售情况”中的相关内容。
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    （2）经销模式
    公司农药制剂产品主要采用经销模式，子公司丰山农化负责执行具体的制剂
销售任务。目前，公司已探索实践出“新品开发、产品销售、技术推广、售后服
务、信息反馈”五位一体的经销服务模式。经过多年的拓展，公司已基本建立了
覆盖全国主要地区的经销商网络。在经销模式下，公司每年与各经销商签订年度
经销合作协议，就市场区域定位、产品定位、价格定位、付款方式、付款进度等
条款进行明确约定。同时，为避免经销商之间恶性竞争，公司还对经销产品及销
售区域进行限定，并相应制定销售指导价。为保障货款安全，强化市场掌控力，
公司采取“月度控制回款率、业务年度货款两清”的政策，要求经销商在其所在地
区销售季节结束后结清货款，需货款两清后公司才与其签订下一年度的经销合作
协议。
    ①最终销售去向、营销费用分担及退货约定
    最终销售去向：经销商与发行人之间是买断关系，经销模式的业务特点是发
行人利用经销商在当地的销售渠道和网络进行销售，经销商的主要客户为零售店
和终端农户，最终销售去向为终端农户。实际业务运行过程中，每年 10 月年度
结算时，经销商已将暂未销售的制剂产品退回给发行人，发行人根据实际退货率
冲减当期销售收入，并确认为发行人的存货，发行人和经销商签订库存证明对退
货产品予以确认，不存在年末向经销商提前发货、向经销商压货增加收入的情形。
保荐机构、申报会计师和发行人律师对公司报告期各期主要经销商进行了实地走
访或函证，确认年度结算时退货产品退回至发行人并签订结算清单予以确认，发
行人向经销商销售的产品实现了最终销售，发行人不存在年末向经销商提前发
货、向经销商压货增加收入的情形。
    营销费用分担：发行人在设计制剂产品价格体系时，给经销商留有足够的价
格空间，足以覆盖经销商实际销售过程中产生的各种营销费用，并获取合理利润；
同时发行人也通过全年销售折扣率等营销激励政策对经销商进行支持。而对于实
际销售过程中经销商发生的营销费用，均由经销商作为承担主体；经销协议中，
发行人与经销商未约定营销费用的分担，发行人没有分担营销费用的合同义务。
同时，在公司层面，为完善销售网络，提高产品销售的精准性和及时性，加强货
款回收，提升终端用户的产品体验，公司选择服务商开展市场需求调研、当地病
    江苏丰山集团股份有限公司                                              招股说明书
    虫害商情报告、维护现有经销商并开发潜在经销商、相关产品推广、技术推广、
    货款催收、田间指导等工作，该等业务推广费由发行人承担并计入销售费用，无
    需经销商承担。
    退货约定方面：发行人对经销商的退货政策在签订购销合同时予以明确，通
    常为：货到需方后，在双方经办人员共同监督下，当场验收入库，破损当即扣除，
    开箱不得退货，验收无误后需签署收货单。实际操作过程中，为加强和经销商之
    间的合作，通常在年度结算时（通常为 10 月底之前），允许经销商针对未实际
    售出的制剂产品予以退货，2015 年至 2017 年，实际退货金额分别为 1,864.34 万
    元、2,007.93 万元和 1,845.47 万元，实际退货金额占发货收入的比例分别为 5.63%、
    5.49%和 4.66%。对于上述退货产品，仍在有效期内可以继续销售的，存留在经
    销商处待次年销售，发行人和经销商签订库存证明对退货留存产品进行确认；对
    于少部分退回货物超过有效期（或距离有效期较近，预计客户使用时会超过有效
    期），需要返厂加工重新复配，运回公司重新复配成合格品，完全符合产品质量
    要求，继续销售。相关退货金额发行人已经及时冲减销售收入，符合企业会计准
    则的规定。
        ②经销商变动情况
    报告期内，发行人各期经销商的增减变动情况如下：
                   项目                 2018 年 1-6 月    2017 年度   2016 年度   2015 年度
经销商数量（家）                                   911        1,096       1,271        1,227
销售金额（万元）                              26,526.58   35,069.99   31,745.36   29,185.43
（1）当期增加的经销商数量（家）                     94          176         289         356
   当期新增经销商的收入（万元）                1,725.27    2,525.32    3,887.02    4,133.56
   当期新增经销商的毛利（万元）                 436.53       634.95    1,010.61    1,141.30
   当期新增经销商的毛利率                       25.30%      25.14%      26.00%      27.61%
   当期新增经销商的期末应收账款余额            1,383.78           -           -            -
（2）当期存续的经销商数量（家）                    817          920         982         871
   当期存续经销商的收入（万元）               24,801.31   32,544.67   27,858.34   25,051.86
   当期存续经销商的毛利（万元）                6,440.37    7,433.05    6,494.34    7,065.87
   当期存续经销商的毛利率                       25.97%      22.84%      23.31%      28.20%
（3）本期减少的经销商数量（家）                    308          351         245         193
   本期减少经销商的上期收入（万元）            3,546.83    3,364.14    2,357.63    1,865.46
    江苏丰山集团股份有限公司                                                           招股说明书
                    项目                          2018 年 1-6 月    2017 年度     2016 年度    2015 年度
   本期减少经销商的上期毛利（万元）                       979.72        923.29       629.90        557.06
   本期减少经销商的上期毛利率                             27.62%       27.45%        26.72%       29.86%
    本期减少经销商的本期末应收账款余额
                                                                -             -            -            -
（万元）
    注：上表中 2018 年 1-6 月存续经销商中包含 29 家此期间重新发生业务往来的经销商，2018 年 1-6 月
    该等经销商实现的经销收入为 288.93 万元。
         通过上表，报告期各期，经销收入及毛利主要来自持续合作的经销商，发行
    人各期主要经销商相对稳定，各期新增或减少经销商是由双向选择谈判确定，符
    合企业经营实际，对发行人持续盈利不存在重大不利影响；报告期内各经销商毛
    利率受到所销售商品种类、销售规模、销售折让等因素影响而波动，具有真实交
    易背景。
         无论下期是否继续合作，发行人通常在当年 10 月底之前与各经销商结清当
    年货款，报告期各期，当期减少经销商的期末应收账款余额为 0，即不再继续合
    作的经销商不存在拖欠发行人货款的情形。
         ③前十大经销商主要情况
         报告期各期，公司前十大经销商销售情况如下：
江苏丰山集团股份有限公司                                                   招股说明书
                                                                            单位：万元
                                    2018 年 1-6 月
                                                           占经销收   占主营业务   是否
序号              经销商名称                   销售金额
                                                           入比例     收入比例     新增
 1     巢湖市道松农资销售服务中心                 456.77      1.72%       0.57%    否
 2     图木舒克市彩侠农资经销部                   330.38      1.25%       0.41%    否
       新疆生产建设兵团农业生产资料有限
 3                                                290.19      1.09%       0.36%    否
       公司
 4     天长市土肥站植保技术服务部                 275.04      1.04%       0.34%    否
 5     宁夏金禾瑞农资有限公司                     213.45      0.80%       0.27%    否
 6     雷州市农资配送中心有限公司                 205.06      0.77%       0.26%    否
 7     石河子市碧野农资有限公司                   201.03      0.76%       0.25%    否
 8     青海青农农药有限责任公司                   200.80      0.76%       0.25%    否
 9     喀什年酬勤农资有限公司                     200.41      0.76%       0.25%    是
 10    哈尔滨佳联农资有限公司                     188.15      0.71%       0.23%    否
                 合计                           2,561.29     9.66%        3.19%     -
                                      2017 年度
                                                           占经销收   占主营业务   是否
序号              经销商名称                   销售金额
                                                           入比例     收入比例     新增
 1     巢湖市道松农资销售服务中心                 477.45      1.36%       0.38%    否
 2     南丰县农业生产资料公司                     335.61      0.96%       0.27%    否
 3     图木舒克市彩侠农资经销部                   320.36      0.91%       0.25%    否
       新疆生产建设兵团农业生产资料有限
 4                                                319.04      0.91%       0.25%    否
       公司
 5     合肥市瑞恒植保技术服务有限公司             257.44      0.73%       0.20%    否
 6     上海禾丰农业科技有限公司                   254.67      0.73%       0.20%     否
 7     建湖县惠业农科良种开发公司                 251.11      0.72%       0.20%     否
       全椒县绿野农作物防治咨询服务有限
 8                                                247.55      0.71%       0.20%    否
       公司
 9     上海乐农农业生产资料有限公司               236.76      0.68%       0.19%    否
 10    麦积区马跑泉镇丰农农资经营部               231.37      0.66%       0.18%    否
                 合计                           2,931.38     8.36%        2.32%     -
                                      2016 年度
                                                           占经销     占主营业务   是否
序号              经销商名称                   销售金额
                                                           收入比例   收入比例     新增
 1     巢湖市道松农资销售服务中心                 445.96      1.40%       0.44%    否
 2     阜宁县壮禾植保有限公司                     292.84      0.92%       0.29%    否
 3     上海禾丰农业科技有限公司                   283.00      0.89%       0.28%    否
江苏丰山集团股份有限公司                                                    招股说明书
 4      合肥市瑞恒植保技术服务有限公司             234.60      0.74%       0.23%    否
 5      南丰县农业生产资料公司                     231.32      0.73%       0.23%    否
 6      上海乐农农业生产资料有限公司               223.43      0.70%       0.22%    否
 7      湖北农家富农资股份有限公司                 219.75      0.69%       0.22%    否
 8      建湖县惠业农科良种开发公司                 205.94      0.65%       0.20%    否
    全椒县绿野农作物防治咨询服务有限
 9                                                 201.73      0.64%       0.20%    否
    公司
 10     天长市土肥站植保技术服务部                 195.91      0.62%       0.19%    否
                  合计                          2,534.48      7.98%        2.49%     -
                                       2015 年度
                                                            占经销     占主营业务   是否
序号               经销商名称                  销售金额
                                                            收入比例   收入比例     新增
 1      阜宁县壮禾植保有限公司                     458.68      1.57%       0.47%    否
 2      巢湖市道松农资销售服务中心                 457.10      1.57%       0.47%    否
 3      上海禾丰农业科技有限公司                   284.95      0.98%       0.29%    否
 4      上海乐农农业生产资料有限公司               223.02      0.76%       0.23%    否
 5      天长市土肥站植保技术服务部                 203.75      0.70%       0.21%    否
 6      南丰县农业生产资料公司                     203.31      0.70%       0.21%    否
 7      合肥市瑞恒植保技术服务有限公司             202.36      0.69%       0.21%    否
 8      建湖县农业生产资料总公司                   197.14      0.68%       0.20%    否
 9      当涂县兴农植保服务部                       172.95      0.59%       0.18%    否
    全椒县绿野农作物防治咨询服务有限
 10                                                164.26      0.56%       0.17%    否
    公司
                  合计                          2,567.52      8.80%        2.63%     -
       报告期各期，发行人 前十大经销商销售收入占经销收入的比例分别为
8.80%、7.98%、8.36%和 9.66%，发行人不存在对单一经销商依赖的情形。发行
人及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其他关联方与
主要经销商之间不存在关联关系，相关交易真实、有效。
  （四）公司现有产品及募投项目产品是否属于禁用、限用、限制类
或淘汰类等情况
       1、公司产品属于国家禁用或限用及高毒农药的相关情况
       从毒性情况来看，公司精喹禾灵系列、烟嘧磺隆系列、氟乐灵系列和毒死蜱
系列等现有主要产品及募投项目产品均不属于高毒农药；从禁用情况来看，报告
江苏丰山集团股份有限公司                                        招股说明书
期内公司现有主要产品及募投项目产品均不属于禁用的农药类型；从限用情况来
看，报告期内公司现有主要产品中毒死蜱系列产品为国家限用农药类型，除此之
外，报告期内公司其他主要产品及募投项目产品均不属于限用的农药类型。
    报告期内公司所售产品中，属于国家禁用的农药主要为百草枯系列产品，该
种农药自 2016 年 7 月 1 日起禁止在国内使用，公司最终销售为出口，销售合规，
报告期各期销售收入分别为 176.89 万元、50.52 万元、2,119.91 万元和 19.80 万
元，2017 年增幅较大，主要是国外需求相对旺盛。
    报告期内公司所售产品中，属于国家限用的农药主要为毒死蜱系列产品，自
2016 年 12 月 31 日起禁止在蔬菜上使用，报告期各期销售收入分别为 21,340.00
万元、16,112.53 万元、23,055.65 万元和 17,383.88 万元，占公司主营业务收入比
例分别为 21.86%、15.82%、18.31%和 21.68%。由于毒死蜱属于有机磷杀虫剂，
高效广谱，是替代高毒有机磷农药的主要品种之一，主要适用于水稻、小麦、棉
花、果树、蔬菜、茶树等多种作物。因此，仅蔬菜领域的禁用不会导致该产品的
应用领域受到大面积影响，不会对公司的生产经营造成重大不利影响。实际上
2017 年为毒死蜱限制在蔬菜上使用的第一年，发行人该产品 2017 年销售收入达
到 23,055.65 万元，较 2016 年增长了 43.09%，2018 年 1-6 月该产品收入已超过
2016 年全年，限制在蔬菜上使用并未对毒死蜱的整体市场需求造成重大不利影
响。
       2、农药产业结构调整的基本情况和未来趋势
    结合《产业结构调整指导目录》文件及近年来政府出台的有关农药产业发展
的其他相关文件，我国农药产业结构调整的基本情况和未来趋势概括如下：
    （1）基本情况：我国农药产业结构尚需较长时间的持续调整
    根据《农药产业政策》和《农药工业“十二五”发展规划》等相关文件，国
家鼓励企业兼并重组、淘汰落后，提高产业集中度。经过多年的持续调整，我国
农药产能、产量已经处于世界前列，然而产业集中度低，企业数量众多，小/散/
乱及环境污染现象仍然较为严重，未来我国农药产业结构尚需较长时间的持续调
整。
    （2）未来趋势：加大污染防治力度，推动农药产业向高效、低毒、低残留
   江苏丰山集团股份有限公司                                               招股说明书
   等环境友好方向发展
         根据《产业结构调整指导目录》和《农药工业“十三五”发展规划》等相关
   文件，“十三五”期间，我国农药工业还将力求实现高效、安全、经济和环境友
   好的新品种占据国内农药市场的主导地位，主要产品质量达到国际先进水平，同
   时，还对环境保护与资源利用提出了规划目标，到 2020 年，特殊污染物处理技
   术进一步提高和完善，“三废”排放量减少 50%，农药产品收率提高 5%，副产
   物资源化利用率提高 50%，农药废弃物处置率达到 50%。因此，未来加快淘汰
   高毒、高风险农药，推广和普及高效、低毒、安全、环保的农药已成为我国农业
   发展的必然趋势。
         3、发行人的现有产品及募投项目产品不属于产业结构调整中的限制类或淘
   汰类，不会对公司未来生产经营产生重大不利影响
         根据《产业结构调整指导目录》文件的相关规定，我国鼓励类、限制类及淘
   汰类的农药产品主要包括以下几类：
  大类         明细类别                                具体要求
                            6、高效、安全、环境友好的农药新品种、新剂型(水基化剂型等)、
                            专用中间体、助剂(水基化助剂等)的开发与生产，甲叉法乙草胺、水
一、鼓励类   十一、石化化工 相法毒死蜱工艺、草甘膦回收氯甲烷工艺、定向合成法手性和立体
                            结构农药生产、乙基氯化物合成技术等清洁生产工艺的开发和应用，
                            生物农药新产品、新技术的开发与生产；
                            8、新建高毒、高残留以及对环境影响大的农药原药（包括氧乐果、
                            水胺硫磷、甲基异柳磷、甲拌磷、特丁磷、杀扑磷、溴甲烷、灭多
                            威、涕灭威、克百威、敌鼠钠、敌鼠酮、杀鼠灵、杀鼠醚、溴敌隆、
                            溴鼠灵、肉毒素、杀虫双、灭线磷、硫丹、磷化铝、三氯杀螨醇，
二、限制类   四、石化化工
                            有机氯类、有机锡类杀虫剂，福美类杀菌剂，复硝酚钠（钾）等）
                            生产装置；
                            9、新建草甘膦、毒死蜱（水相法工艺除外）、三唑磷、百草枯、百
                            菌清、阿维菌素、吡虫啉、乙草胺（甲叉法工艺除外）生产装置；
                            （四）石化化工之 7、钠法百草枯生产工艺，敌百虫碱法敌敌畏生产
                            工艺，小包装（1 公斤及以下）农药产品手工包（灌）装工艺及设备，
                            雷蒙机法生产农药粉剂，以六氯苯为原料生产五氯酚（钠）装置；
                            （四）石化化工之 10、氯氟烃（CFCs）、含氢氯氟烃（HCFCs）、
             一、落后生产
                            用于清洗的 1，1，1－三氯乙烷（甲基氯仿）、主产四氯化碳（CTC）、
               工艺装备
                            以四氯化碳（CTC）为加工助剂的所有产品、以 PFOA 为加工助剂
三、淘汰类
                            的含氟聚合物、含滴滴涕的涂料、采用滴滴涕为原料非封闭生产三
                            氯杀螨醇生产装置（根据国家履行国际公约总体计划要求进行淘
                            汰）；
                            （一）石化化工之 5、高毒农药产品：六六六、二溴乙烷、丁酰肼、
             二、落后产品 敌枯双、除草醚、杀虫脒、毒鼠强、氟乙酰胺、氟乙酸钠、二溴氯
                            丙烷、治螟磷（苏化 203）、磷胺、甘氟、毒鼠硅、甲胺磷、对硫磷、
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大类        明细类别                                 具体要求
                        甲基对硫磷、久效磷、硫环磷（乙基硫环磷）、福美胂、福美甲胂
                        及所有砷制剂、汞制剂、铅制剂、10%草甘膦水剂，甲基硫环磷、
                        磷化钙、磷化锌、苯线磷、地虫硫磷、磷化镁、硫线磷、蝇毒磷、
                        治螟磷、特丁硫磷（2011 年）；
                        （一）石化化工之 6、根据国家履行国际公约总体计划要求进行淘汰
                        农药产品：氯丹、七氯、溴甲烷、滴滴涕、六氯苯、灭蚁灵、林丹、
                        毒杀芬、艾氏剂、狄氏剂、异狄氏剂；
       经核查，报告期内公司主要生产及销售的精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒
死蜱四大系列产品（其中，毒死蜱生产采用水相法工艺）及募投项目相关产品均
不属于《产业结构调整指导目录（2011 年本）》中限制的新建生产装置或淘汰
的产品类别，不会对公司的持续生产经营产生重大不利影响。
五、主要产品产销情况及主要客户
   （一）报告期内主要产品产销情况
       1、报告期内主要产品的产能和产量
       报告期内主要产品的产能和产量如下：
                                                                           单位：吨/千升
                                               注1
    产品名称            年份         产能              产量             产能利用率
         精喹禾灵原药                         650.00             520.02          80.00%
         烟嘧磺隆原药                         600.00             407.60          67.93%
          氟乐灵原药    2018年1-6月          3,000.00           2,430.60         81.02%
          毒死蜱原药                         5,500.00           2,918.11         53.06%
             小计                            9,750.00           6,276.33         64.37%
         精喹禾灵原药                        1,300.00           1,343.55        103.35%
         烟嘧磺隆原药                        1,200.00            566.98          47.25%
 原
          氟乐灵原药       2017年度          6,000.00           6,664.50        111.08%
 药
          毒死蜱原药                        11,000.00           6,942.87         63.12%
             小计                           19,500.00       15,517.90            79.58%
         精喹禾灵原药                        1,300.00           1,112.14         85.55%
         烟嘧磺隆原药                        1,200.00            832.99          69.42%
          氟乐灵原药       2016年度          6,000.00           7,675.89        127.93%
          毒死蜱原药                        11,000.00           4,378.00         39.80%
             小计                           19,500.00       13,999.02            71.79%
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                                               注1
       产品名称             年份         产能           产量        产能利用率
    精喹禾灵原药                         1,300.00     927.91         71.38%
    烟嘧磺隆原药                         1,200.00     424.46         35.37%
         氟乐灵原药        2015年度          6,000.00    5,704.86        95.08%
         毒死蜱原药                         11,000.00    6,435.32        58.50%
            小计                            19,500.00   13,492.55       69.19%
           除草剂                                        4,061.79
           杀虫剂                                        1,757.98
           杀菌剂       2018年1-6月         10,000.00     410.66        62.56%
       植物生长调节剂                                      26.07
            小计                                         6,256.50
           除草剂                                        6,381.44
           杀虫剂                                        2,562.33
           杀菌剂          2017年度         20,000.00     355.42        46.70%
       植物生长调节剂                                      40.63
制          小计                                         9,339.81
剂         除草剂                                        7,089.32
           杀虫剂                                        3,488.11
           杀菌剂          2016年度         20,000.00     633.56        56.23%
       植物生长调节剂                                      34.48
            小计                                        11,245.47
           除草剂                                        6,502.97
           杀虫剂                                        3,819.09
           杀菌剂          2015年度         20,000.00    1,491.07       59.22%
       植物生长调节剂                                      30.56
            小计                                        11,843.68
     注1：2018年1-6月产能按全年产能的50%估算。
     原药方面，报告期内，原药产品整体产能利用率分别为 69.19%、71.79%、
79.58%和 64.37%，其中，毒死蜱原药、烟嘧磺隆原药产能利用率相对较低，主
要是相关产品整体设计产能较高，预留了一定的发展空间。2016 年毒死蜱原药
产能利用率下降为 39.80%，主要是由于 2015 年至 2016 年毒死蜱价格呈现下降
态势，发行人主动进行减产。2017 年烟嘧磺隆原药产能利用率相对较低，主要
是 2017 年上半年原材料价格涨幅较大，发行人预期利润空间减小，主动进行减
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 产；2017 年下半年，随着烟嘧磺隆原药价格上涨，发行人逐步提高产量。2018
 年 1-6 月公司根据盐城市大丰区经济和信息化委员会的指导要求，对生产车间进
 行了自动化升级改造，从而造成公司原药产量整体有所减少，产能利用率有所下
 降。此外，受各级环保督查趋严的综合影响，部分原材料生产企业被限产或关停，
 部分原材料存在阶段性的供给紧张，间接影响了原药产量的稳定性。
      制剂方面，随着“20,000 吨制剂搬迁项目”建成，公司制剂产品生产线产能
 提升到 20,000.00 吨，2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-6 月产能利用率分
 别为 59.22%、56.23%、46.70%和 62.56%，为公司制剂业务预留了一定的发展空
 间。
    2、报告期内主要产品的产销情况
      报告期内主要产品的产销情况如下：
                                                                        单位：吨、千升
                                                           生产领     销售及
     产品名称          年份       产量          销量                              产销率
                                                             用量     领用量
     精喹禾灵原药                  520.02         552.87    103.63      656.50    126.24%
     烟嘧磺隆原药                  407.60         420.94      34.82     455.77    111.82%
                     2018年1-6
    氟乐灵原药                2,430.60      2,054.61    188.50     2,243.11    92.29%
                        月
    毒死蜱原药                2,918.11      3,421.21    199.03     3,620.24   124.06%
          小计                    6,276.33      6,449.63    525.99     6,975.62   111.14%
     精喹禾灵原药                 1,343.55      1,255.42    168.63     1,424.04   105.99%
     烟嘧磺隆原药                  566.98        610.40      26.69      637.10    112.37%
    氟乐灵原药   2017年度     6,664.50      6,820.18    485.53     7,305.71   109.62%
原      毒死蜱原药                6,942.87      5,342.98    433.41     5,776.39    83.20%
药        小计                   15,517.90     14,028.98   1,114.26   15,143.24   97.59%
     精喹禾灵原药                 1,112.14       818.33     191.03     1,009.36    90.76%
     烟嘧磺隆原药                  832.99        712.59      48.14      760.73     91.33%
    氟乐灵原药   2016年度     7,675.89      6,763.52    351.97     7,115.49    92.70%
    毒死蜱原药                4,378.00      4,531.54    432.95     4,964.49   113.40%
          小计                   13,999.02     12,825.97   1,024.10   13,850.07   98.94%
     精喹禾灵原药                  927.91        880.08     146.06     1,026.13   110.59%
     烟嘧磺隆原药    2015年度      424.46        428.33      34.46      462.78    109.03%
    氟乐灵原药                5,704.86      6,012.52    290.20     6,302.72   110.48%
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     产品名称        年份       产量          销量                                产销率
                                                           用量       领用量
      毒死蜱原药                6,435.32      5,773.05    441.65       6,214.70    96.57%
         小计                  13,492.55     13,093.97    912.36      14,006.33   103.81%
    除草剂                  4,061.79      4,643.83            -    4,643.83   114.33%
    杀虫剂                  1,757.98      1,933.85            -    1,933.85   110.00%
    杀菌剂     2018年1-6     410.66        324.54             -     324.54     79.03%
                      月
       植物生长
                                  26.07         37.59             -      37.59    144.21%
       调节剂
         小计                   6,256.50      6,939.81            -    6,939.81   110.92%
    除草剂                  6,381.44      6,805.80            -    6,805.80   106.65%
    杀虫剂                  2,562.33      3,062.35            -    3,062.35   119.51%
    杀菌剂     2017年度      355.42        529.04             -     529.04    148.85%
       植物生长
                                  40.63         34.52             -      34.52     84.97%
       调节剂
制       小计                   9,339.81     10,431.72            -   10,431.72   111.69%
剂      除草剂                  7,089.32      6,529.17            -    6,529.17    92.10%
    杀虫剂                  3,488.11      3,357.13            -    3,357.13    96.25%
    杀菌剂       2016        633.56        591.98             -     591.98     93.44%
                     年度
       植物生长
                                  34.48         30.03             -      30.03     87.10%
       调节剂
         小计                  11,245.47     10,508.32            -   10,508.32   93.44%
    除草剂                  6,502.97      5,769.89            -    5,769.89    88.73%
    杀虫剂                  3,819.09      3,265.10            -    3,265.10    85.49%
    杀菌剂       2015       1,491.07      1,308.93            -    1,308.93    87.78%
                     年度
       植物生长
                                  30.56         32.70             -      32.70    107.01%
       调节剂
         小计                  11,843.68     10,376.62            -   10,376.62   87.61%
      报告期内公司主要原药产品整体产销率分别为 103.81%、98.94%、97.59%和
 111.14%，报告期内主要原药产品的产量分别为 13,492.55 吨、13,999.02 吨、
 15,517.90 吨和 6,276.33 吨。2018 年 1-6 月的产销率超过 100%主要由于农药原药
 的市场行情持续稳步上升，公司的原药产品销量较好，同时消耗了 2017 年末的
 库存备货。
      报告期内公司制剂产品整体产销情况良好，产销率分别为 87.61%、93.44%、
 111.69%和 110.92%。2017 年及 2018 年 1-6 月的产销率超过 100%，主要是由于
 制剂产品销售较好并消耗了上一年度的“冬储”库存。
江苏丰山集团股份有限公司                                            招股说明书
    3、报告期内主要产品的销售收入、销售价格及变动情况
                                                            单位：万元、万元/吨
                                           占主营业务
  产品系列          年份      销售收入                  销售均价   销售价格增幅
                                           收入比重
                2018年1-6月    14,701.35       18.34%      22.24         29.57%
                  2017年度     24,741.31       19.65%      17.17         0.28%
精喹禾灵系列
                  2016年度     17,306.46       16.99%      17.12        -11.84%
                  2015年度     19,744.94       20.23%      19.42        -14.43%
                2018年1-6月    14,003.17       17.47%      30.27         30.19%
                  2017年度     15,354.98       12.20%      23.25         23.48%
烟嘧磺隆系列
                  2016年度     14,390.38       14.13%      18.83        -15.64%
                  2015年度     10,415.09       10.67%      22.32         -8.07%
                2018年1-6月     7,503.11        9.36%       3.24         12.32%
                  2017年度     20,993.95       16.68%       2.89         -2.26%
 氟乐灵系列
                  2016年度     20,885.61       20.50%       2.95         -1.94%
                  2015年度     18,951.24       19.42%       3.01         11.67%
                2018年1-6月    17,383.88       21.68%       4.71         25.19%
                  2017年度     23,055.65       18.31%       3.76         24.25%
 毒死蜱系列
                  2016年度     16,112.53       15.82%       3.03        -12.11%
                  2015年度     21,340.00       21.86%       3.45         -5.56%
    受美元走强、全球农药库存趋高、农产品价格走低、气候条件不利等多重影
响，2015-2016 年全球农药作物保护市场止涨回落，部分产品销售额出现了一定
程度的下滑。同时，受主要农产品价格下降、实施农药减量控害行动等因素影响，
国内农药销售也呈现疲软行情。2017 年及 2018 年 1-6 月以来，随着中央环保督
查深入开展，多个省市的工业园区被要求整改提升，部分环保不达标的企业被限
产甚至停产，环保趋严使得部分化工原料、中间体以及农药价格呈现上涨趋势。
    报告期内，公司产品品类较多，不同产品在直接材料、直接人工、制造费用
等成本方面有所不同，因而价格也存在一定差异。总体上，公司以产品成本为基
础，在综合考虑产品的工艺复杂程度、质量与环保的管控标准、客户关系密切程
度、预期的订单数量、竞争对手报价情况等因素的基础上，加上合理的预期利润
率向客户进行报价，最终销售价格由交易双方协商确定。
 江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                      招股说明书
     （二）报告期内主要客户销售情况
       1、报告期内前五名客户销售情况
       报告期内，公司前五名客户销售情况如下：
                                                                                                                                单位：万元
                                         占营业收   是否新增   与发行人是否存   开始合
序号       客户名称         销售金额                                                                          交易说明
                                         入比重       客户       在关联关系     作时间
                                                               2018 年 1-6 月
                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
 1      OURO FINO             2,784.34      3.47%     否            否          2009 年   采购毒死蜱等系列产品，采购品种和交易数量随其需求
                                                                                          增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                          该公司主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、
    盐城邵阳化工产                                                                    毒死蜱系列产品和农药中间体等产品，采购品种和交易
 2                            2,310.33      2.88%     否            否          2017 年
    品有限公司                                                                        数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实
                                                                                          交易背景。
                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
                                                                                          采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱系列产品和农药中间
 3      北京颖泰              1,960.20      2.44%     否            否          2011 年
                                                                                          体等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交
                                                                                          易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
                                                                                          采购氟乐灵、精喹禾灵、毒死蜱系列产品和农药中间体
 4      ADAMA                 1,878.93      2.34%     否            否          2015 年
                                                                                          等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
                                                                                          价格随行就市，具有真实交易背景。
    江苏农博生物科                                                                    报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
 5                            1,243.57      1.55%     否            否          2012 年
    技有限公司                                                                        采购精喹禾灵、烟嘧磺隆和毒死蜱系列产品，采购品种
 江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                       招股说明书
                                         占营业收   是否新增   与发行人是否存   开始合
序号      客户名称          销售金额                                                                          交易说明
                                         入比重       客户       在关联关系     作时间
                                                                                          和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具
                                                                                          有真实交易背景。
    合计                 10,177.36     12.69%      -             -             -                              -
                                                                 2017 年度
                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
                                                                                          采购氟乐灵和烟嘧磺隆系列产品，采购品种和交易数量
 1     NUFARM                 4,812.76      3.82%     否            否          2008 年
                                                                                          随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易
                                                                                          背景。
                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
                                                                                          采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱系列产品和农药中间
 2     北京颖泰               4,069.13      3.23%     否            否          2011 年
                                                                                          体等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交
                                                                                          易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
                                                                                          采购氟乐灵、精喹禾灵、毒死蜱系列产品和农药中间体
 3     ADAMA                  4,000.39      3.18%     否            否          2015 年
                                                                                          等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
                                                                                          价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                          2012 年该公司即为公司客户，除主要采购毒死蜱系列产
                                                                                          品外，由于合作良好，2017 年同时向公司采购麦草畏原
       睿舒柯贸易（上
 4                            3,138.33      2.49%     否            否          2012 年   药、乙草胺原药、百草枯母药以及 2，4-滴原药等产品，
       海）有限公司
                                                                                          采购品种及数量根据其需求变化，交易价格随行就市，
                                                                                          具有真实交易背景。
                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
       山东滨农科技有                                                                     采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，
 5                            3,122.60      2.48%     否            否          2009 年
       限公司                                                                             采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行
                                                                                          就市，具有真实交易背景。
 江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                       招股说明书
                                         占营业收   是否新增   与发行人是否存   开始合
序号      客户名称          销售金额                                                                          交易说明
                                         入比重       客户       在关联关系     作时间
    合计                 19,143.20     15.20%      -             -             -
                                                                 2016 年度
                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
                                                                                          采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱系列产品和农药中间
 1     北京颖泰               5,540.95      5.44%     否            否          2011 年
                                                                                          体等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交
                                                                                          易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
                                                                                          采购氟乐灵和烟嘧磺隆系列产品，采购品种和交易数量
 2     NUFARM                 4,363.82      4.28%     否            否          2008 年
                                                                                          随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易
                                                                                          背景。
                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
                                                                                          采购精喹禾灵、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购品种
 3     LANDMARK               3,000.59      2.94%     否            否          2011 年
                                                                                          和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具
                                                                                          有真实交易背景。
                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
       山东滨农科技有                                                                     采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，
 4                            2,240.28      2.20%     否            否          2009 年
       限公司                                                                             采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行
                                                                                          就市，具有真实交易背景。
                                                                                          2016 年起该公司开始向公司采购，主要向公司采购氟乐
 5     AIRR                   2,016.56      1.98%     是            否          2016 年   灵系列产品，交易数量随其需求增减变动，交易价格随
                                                                                          行就市，具有真实交易背景。
    合计                 17,162.20     16.84%      -             -
                                                                 2015 年度
 1     北京颖泰               6,672.53      6.83%     否            否          2011 年   报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
 江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                       招股说明书
                                         占营业收   是否新增   与发行人是否存   开始合
序号       客户名称         销售金额                                                                          交易说明
                                         入比重       客户       在关联关系     作时间
                                                                                          采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱系列产品和农药中间
                                                                                          体等产品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交
                                                                                          易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
                                                                                          采购精喹禾灵、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购品种
 2      LANDMARK              3,731.18      3.82%     否            否          2011 年
                                                                                          和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具
                                                                                          有真实交易背景。
                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
                                                                                          采购氟乐灵和烟嘧磺隆系列产品，采购品种和交易数量
 3      NUFARM                3,077.50      3.15%     否            否          2008 年
                                                                                          随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易
                                                                                          背景。
                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司
                                                                                          采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，
 4      中农立华公司          1,900.41      1.94%     否            否          2010 年
                                                                                          采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行
                                                                                          就市，具有真实交易背景。
                                                                                          2011 年以来该公司即为公司客户，主要向公司采购氟乐
    浙江升华拜克化
                                                                                          灵系列产品，2015 年加大采购氟乐灵原药，使其成为当
 5      工进出口有限公        1,642.48      1.68%     否            否          2011 年
                                                                                          期主要客户，交易数量随其需求增减变动，交易价格随
    司
                                                                                          行就市。
         合计                17,024.10     17.42%      -             -
      注：报告期内，上述前五大客户的销售情况按照受同一实际控制人控制的原则合并计算。其中，OURO FINO 包括 OUROFINO SAUDE ANIMAL LTDA 、
 OUROFINO QUIMICA LTDA；北京颖泰包括北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司、上虞颖泰精细化工有限公司与河北万全力华化工有限责任公司；
 NUFARM 包括 NUFARM SERVICES (SINGAPORE) PTE. LTD 与 NUFARM AUSTRALIA LIMITED、NUFARM S.A.；中农立华公司包括中农立华生物科技
 股份有限公司、中农立华（广西）生物科技有限公司；ADAMA 包括 ADAMA Agan Ltd., ADAMA Brasil S/A, ADAMA Australia Pty Limited, ADAMA Fahrenheit
 B.V., ADAMA South Africa (PTY) Ltd。
       报告期各期，发行人与主要客户合作相对稳定，客户采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易
江苏丰山集团股份有限公司                                                                                   招股说明书
背景，与主要客户间不存在纠纷。报告期内，公司不存在向单个客户的销售占比超过 50%的情况或严重依赖于少数客户的情况。同时，
本公司与前五名客户之间不存在关联关系，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有本公司 5%以上股份
的股东均未在上述客户中拥有权益。
          江苏丰山集团股份有限公司                                                                               招股说明书
                     2、分产品类型主要客户情况
                     发行人主要销售精喹禾灵系列、烟嘧磺隆系列、氟乐灵系列和毒死蜱系列四
          大系列产品，此外，还销售种类繁多的其他原药、制剂及中间体。报告期内，发
          行人主营业务收入分产品类型如下：
                                                                                                                  单位：万元
                                  2018 年 1-6 月            2017 年度                       2016 年度                   2015 年度
         项目
                                金额         比例        金额          比例          金额               比例         金额         比例
       精喹禾灵系列             14,701.35     18.34%    24,741.31      19.65%       17,306.46           16.99%     19,744.94      20.23%
       烟嘧磺隆系列             14,003.17     17.47%    15,354.98      12.20%       14,390.38           14.13%     10,415.09      10.67%
除
草     氟乐灵系列                7,503.11      9.36%    20,993.95      16.68%       20,885.61           20.50%     18,951.24      19.42%
剂
       其他                      8,515.16     10.62%    15,651.16      12.43%            9,040.08        8.87%      7,892.58        8.09%
              小计              44,722.79    55.78%     76,741.39     60.95%        61,622.53        60.49%        57,003.84     58.40%
       毒死蜱系列               17,383.88     21.68%    23,055.65      18.31%       16,112.53           15.82%     21,340.00      21.86%
杀
虫     其他                     11,076.45     13.81%    15,126.18      12.01%       14,730.83           14.46%     10,617.36      10.88%
剂
              小计              28,460.34    35.50%     38,181.83     30.33%        30,843.36        30.28%        31,957.36     32.74%
杀菌剂                           4,190.31      5.23%     7,548.64       6.00%            6,046.87        5.94%      6,254.81        6.41%
农药中间体                       2,247.02      2.80%     2,993.09       2.38%            2,932.61        2.88%      2,276.51        2.33%
其他                              557.46       0.70%      433.68        0.34%             430.92         0.42%       110.14         0.11%
         合计                   80,177.92   100.00%    125,898.63     100.00%      101,876.29       100.00%        97,602.66     100.00%
                 （1）精喹禾灵系列产品主要客户
                     报告期内，精喹禾灵系列产品主要客户情况如下：
                                                          2018 年 1-6 月
                                                       销售数量         销售金额                  均价              占该类产品
         排名                   客户名称
                                                         （吨）         （万元）              （万元/吨）           收入比例
          1          北京颖泰                               63.63             1,191.32                  18.72               8.10%
          2          合肥丰天下农资有限责任公司             59.28             1,067.56                  18.01               7.26%
          3          Jebagro GmbH                           47.00              827.90                   17.62               5.63%
          4          山东滨农科技有限公司                   38.45              695.72                   18.09               4.73%
          5          安徽丰乐农化有限责任公司               29.30              524.10                   17.89               3.56%
          6          河南瀚斯作物保护有限公司               20.00              360.36                   18.02               2.45%
          7          上海明都化工有限公司                   12.64              307.88                   24.36               2.09%
          8          镇江繁荣国际贸易有限公司               15.06              269.35                   17.89               1.83%
 江苏丰山集团股份有限公司                                                          招股说明书
 9     盐城邵阳化工产品有限公司          11.27           266.47            23.65            1.81%
 10    昆山四农国际贸易有限公司           3.64           240.78            66.07            1.64%
             小计                       300.27          5,751.45           19.15           39.12%
                                         2017 年度
                                    销售数量         销售金额          均价           占该类产品
排名              客户名称
                                      （吨）         （万元）      （万元/吨）        收入比例
 1     北京颖泰                         180.13          3,331.46           18.49           13.47%
 2     SHARDA                            67.53          1,298.69           19.23            5.25%
 3     山东滨农科技有限公司              89.52          1,225.42           13.69            4.95%
       南京润之辰国际贸易有限责任
 4                                       31.05           833.93            26.86            3.37%
       公司
 5     河南瀚斯作物保护有限公司          44.00           551.33            12.53            2.23%
 6     南京斯尔康贸易有限公司            33.70           543.47            16.13            2.20%
 7     天津联合益农科技有限公司          39.80           530.37            13.33            2.14%
 8     安徽丰乐农化有限责任公司          31.30           441.19            14.10            1.78%
 9     郑州大农药业有限公司              34.60           421.86            12.19            1.71%
 10    合肥星宇化学有限责任公司          33.00           419.66            12.72            1.70%
             小计                       584.63          9,597.37           16.42           38.79%
                                         2016 年度
                                    销售数量         销售金额          均价           占该类产品
排名              客户名称
                                      （吨）         （万元）      （万元/吨）        收入比例
 1     北京颖泰                         154.72          3,006.28           19.43           17.37%
 2     山东滨农科技有限公司              83.59          1,028.78           12.31            5.94%
       江苏省农用激素工程技术研究
 3                                       73.67           854.16            11.59            4.94%
       中心有限公司
 4     SHARDA                            35.57           744.77            20.94            4.30%
       南京润之辰国际贸易有限责任
 5                                       22.58           609.01            26.97            3.52%
       公司
 6     河南瀚斯作物保护有限公司          42.00           513.01            12.21            2.96%
       江苏仁信作物保护技术有限公
 7                                       28.69           346.99            12.09            2.00%
       司
 8     南京斯尔康贸易有限公司            23.38           288.85            12.35            1.67%
 9     NOVAS.A.                          21.40           279.38            13.06            1.61%
       中国江苏国际经济技术合作集
 10                                      11.42           231.58            20.27            1.34%
       团有限公司
             小计                       497.02          7,902.81           15.90           45.65%
                                         2015 年度
                                    销售数量         销售金额          均价           占该类产品
排名              客户名称
                                      （吨）         （万元）      （万元/吨）        收入比例
 1     北京颖泰                         262.27          5,567.26           21.23           28.20%
江苏丰山集团股份有限公司                                            招股说明书
2     SHARDA                        47.16     1,390.56      29.49           7.04%
      江苏省农用激素工程技术研究
3                                   74.09      968.50       13.07           4.91%
      中心有限公司
4     山东滨农科技有限公司          38.79      573.82       14.79           2.91%
5     北京瑞泽星科技有限公司        30.54      462.67       15.15           2.34%
6     江苏璐科仕化学有限公司        21.14      357.09       16.89           1.81%
7     天津联合益农科技有限公司      24.60      353.32       14.36           1.79%
      江苏仁信作物保护技术有限公
8                                   24.32      351.39       14.45           1.78%
      司
9     安徽丰乐农化有限责任公司      23.28      312.26       13.41           1.58%
      青岛金尔农化研制开发有限公
10                                  20.00      272.06       13.60           1.38%
      司
            小计                   566.19    10,608.93      18.74          53.74%
     通过上表，报告期内公司精喹禾灵系列产品主要客户相对稳定，公司对其销
售金额受当期客户需求量及市场价格波动影响，交易均价同时还受当期交易品种
影响，通常来说，制剂产品的单位价格高于原药产品，国外客户的销售均价高于
国内客户。
     报告期内，精喹禾灵原药价格整体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回
升趋势：
资料来源：农药工业网
     报告期内，精喹禾灵系列产品主要客户各期交易情况如下：
   江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                   招股说明书
                                                                                                                                                    单位：万元、万元/吨
               2018 年 1-6 月           2017 年度                 2016 年度                 2015 年度
 客户名称                                                                                                                                    说明
             销售金额     均价      销售金额        均价     销售金额    均价         销售金额       均价
                                                                                                                根据中国农药工业协会发布的中国农药销售百强企业榜单，北京颖泰
                                                                                                                为国内销售规模前三的农药生产及经营企业，发行人向其提供精制级
                                                                                                                精喹禾灵原药供其加工并出口。报告期内，北京颖泰一直为公司精喹
                                                                                                                禾灵系列产品的第一大客户，主要向发行人采购精喹禾灵原药，交易
北京颖泰       1,191.32     18.72     3,331.46       18.49    3,006.28        19.43    5,567.26         21.23
                                                                                                                数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现下降趋势，2017 年交易价
                                                                                                                格较低主要是因为签订采购合同时价格相对较低，同时北京颖泰采购
                                                                                                                量较大给予一定优惠。2018 年 1-6 月销售均价较低主要是由于当期执
                                                                                                                行的是 2017 年剩余订单，销售价格较低。
                                                                                                                报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，向公司
SHARDA          106.92      20.19     1,298.69       19.23     744.77         20.94    1,390.56         29.49   采购原药和制剂的数量及比例随其需求增减变动，交易价格随行就市。
                                                                                                                2015 年交易价格较高主要是由于当期制剂占比较高。
                                                                                                                报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向
山东滨农科
                695.72      18.09     1,225.42       13.69    1,028.78        12.31      573.82         14.79   发行人采购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整
技有限公司
                                                                                                                体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势，与市场走势相符。
                                                                                                                报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向
                                                                                                                发行人采购精喹禾灵制剂产品，交易数量随其需求增减变动，交易价
南京润之辰
                                                                                                                格随行就市，主要受到客户采购精喹禾灵细分制剂品种（有效成分含
国际贸易有      178.88      36.69       833.93       26.86     609.01         26.97      238.52         34.33
                                                                                                                量、包装规格不同）以及原药价格走势影响，具有真实交易背景。2016
限责任公司
                                                                                                                年和 2017 年交易价格较低，亦是由于采购精喹禾灵制剂产品的基础
                                                                                                                上，采购了部分精喹禾灵原药产品。
河南瀚斯作                                                                                                      报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向
物保护有限      360.36      18.02       551.33       12.53     513.01         12.21      112.39         14.05   发行人采购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整
公司                                                                                                            体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势，与市场走势相符。
                                                                                                                该公司 2010 年即为公司客户，主要向发行人采购精喹禾灵原药，交易
南京斯尔康                                                                                                      数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年开始逐
贸易有限公      223.42      27.47       543.47       16.13     288.85         12.35              -          -   步触底回升趋势，与市场走势相符。2017 年度及 2018 年 1-6 月，其销
司                                                                                                              售均价较高主要是由于其在向公司采购精喹禾灵原药的基础上，扩展
                                                                                                                采购了精喹禾灵制剂产品。
   江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                      招股说明书
               2018 年 1-6 月              2017 年度                2016 年度                  2015 年度
 客户名称                                                                                                                                       说明
             销售金额       均价       销售金额        均价     销售金额   均价         销售金额       均价
天津联合益                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向
农科技有限      101.00       19.01         530.37       13.33      76.43        12.08      353.32          14.36   发行人采购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整
公司                                                                                                               体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势，与市场走势相符。
                                                                                                                   报告期内该公司一直为公司主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、烟
安徽丰乐农                                                                                                         嘧磺隆和毒死蜱系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 325.00 万
化有限责任      524.10       17.89         441.19       14.10          -            -      312.26          13.41   元、152.92 万元、552.90 万元和 524.10 万元，主要向发行人采购精喹
公司                                                                                                               禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，与市场
                                                                                                                   走势相符。
                                                                                                                   报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向
郑州大农药
                225.60       15.33         421.86       12.19      89.82        11.98      178.88          13.74   发行人采购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整
业有限公司
                                                                                                                   体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势，与市场走势相符。
                                                                                                                   报告期内，该公司一直为公司主要客户，主要向公司采购精喹禾灵和
合肥星宇化                                                                                                         烟嘧磺隆系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 84.07 万元、
学有限责任       18.02       18.02         419.66       12.72          -            -              -           -   239.20 万元、454.25 万元和 24.64 万元，由于合作良好，2017 年增大
公司                                                                                                               了精喹禾灵原药的采购量，使其成为精喹禾灵系列产品的主要客户，
                                                                                                                   交易价格随行就市。
江苏省农用                                                                                                         2015 年至 2017 年，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，
激素工程技                                                                                                         主要向发行人采购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易
                        -          -       407.91       13.86     854.16        11.59      968.50          13.07
术研究中心                                                                                                         价格整体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势，与市场走势
有限公司                                                                                                           相符。
青岛金尔农                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向
化研制开发       90.09       18.02         262.94       14.61     133.89        12.17      272.06          13.60   发行人采购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整
有限公司                                                                                                           体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势，与市场走势相符。
                                                                                                                   2015 年至 2017 年，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，
江苏仁信作
                                                                                                                   主要向发行人采购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易
物保护技术              -          -       128.85       13.71     346.99        12.09      351.39          14.45
                                                                                                                   价格整体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回升趋势，与市场走势
有限公司
                                                                                                                   相符。
中国江苏国                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向
际经济技术        7.64       49.28          37.43       22.44     231.58        20.27         65.25        31.70   发行人采购精喹禾灵制剂，交易数量随其需求增减变动，交易价格随
合作集团有                                                                                                         行就市，主要受到客户采购精喹禾灵细分制剂品种（有效成分含量、
   江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                          招股说明书
               2018 年 1-6 月              2017 年度                  2016 年度                  2015 年度
 客户名称                                                                                                                                           说明
             销售金额       均价       销售金额        均价       销售金额   均价         销售金额       均价
限公司                                                                                                               包装规格不同）以及原药价格走势影响，具有真实交易背景。
                                                                                                                     报告期内，该公司一直为公司主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、
北京瑞泽星                                                                                                           毒死蜱和氟乐灵系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 1,134.35
科技有限公              -          -              -           -          -            -      462.67          15.15   万元、587.57 万元、860.03 万元和 25.68 万元，2015 年向公司采购精
司                                                                                                                   喹禾灵系列产品较多，使其成为当年主要客户，交易数量随其需求增
                                                                                                                     减变动，交易价格随行就市。
                                                                                                                     2015 年该公司为公司精喹禾灵系列产品的主要客户，主要向发行人采
江苏璐科仕
                                                                                                                     购精喹禾灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市。
化学有限公              -          -              -           -          -            -      357.09          16.89
                                                                                                                     2016 年该公司向发行人采购精喹禾灵合成所需的中间体，交易金额为
司
                                                                                                                     264.93 万元。
                                                                                                                     2015 年至 2016 年，该公司主要向公司采购烟嘧磺隆和精喹禾灵系列
NOVA S.A.               -          -              -           -     279.38        13.06         70.47        14.45   产品，2016 年该公司加大了精喹禾灵原药的采购量，使其成为当期精
                                                                                                                     喹禾灵系列产品主要客户，交易价格随行就市。
                                                                                                                     报告期内，该公司一直为公司的主要客户，报告期内全产品口径交易
镇江繁荣国                                                                                                           金额分别为 284.99 万元、1,121.84 万元、1,294.77 万元和 702.73 万元，
际贸易有限      269.35       17.89         336.69       13.75       177.24        16.68         58.81        16.88   主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，
公司                                                                                                                 采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真
                                                                                                                     实交易背景。
盐城邵阳化                                                                                                           2017 年该公司开始向公司进行采购，主要向发行人采购精喹禾灵、烟
工产品有限      266.47       23.65         106.39       19.99            -            -              -           -   嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品和农药中间体等产品，采购品种和
公司                                                                                                                 交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                     2017 年该公司开始向公司进行采购，主要向发行人采购精喹禾灵、氟
昆山四农国
                                                                                                                     乐灵和毒死蜱系列产品，交易数量随其需求增减变动。2018 年 1-6 月
际贸易有限      240.78       66.07          93.00       47.88            -            -              -           -
                                                                                                                     该公司加大了精喹禾灵制剂的采购量，使其成为当期精喹禾灵系列产
公司
                                                                                                                     品主要客户，交易价格随行就市。
                                                                                                                     报告期内，该公司主要向公司采购精喹禾灵和氟乐灵系列产品，报告
上海明都化                                                                                                           期内全产品口径收入分别为 7.70 万元、0.00 万元、43.31 万元和 313.33
                307.88       24.36          43.31       26.99            -            -          4.91        28.69
工有限公司                                                                                                           万元，2018 年 1-6 月该公司加大了精喹禾灵原药的采购量，使其成为
                                                                                                                     当期精喹禾灵系列产品主要客户，交易价格随行就市。
    江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                  招股说明书
               2018 年 1-6 月           2017 年度                   2016 年度                 2015 年度
 客户名称                                                                                                                                     说明
             销售金额     均价      销售金额        均价       销售金额    均价         销售金额       均价
                                                                                                                  2017 年该公司开始向公司进行采购，主要向发行人采购精喹禾灵和烟
合肥丰天下
                                                                                                                  嘧磺隆系列产品，交易数量随其需求增减变动。2018 年 1-6 月该公司
农资有限责     1,067.56     18.01        36.04       18.02             -            -              -          -
                                                                                                                  加大了精喹禾灵原药的采购量，使其成为当期精喹禾灵系列产品主要
任公司
                                                                                                                  客户，交易价格随行就市。
                                                                                                                  2017 年该公司开始向公司进行采购，主要向发行人采购精喹禾灵和烟
Jebagro                                                                                                           嘧磺隆系列产品，交易数量随其需求增减变动。2018 年 1-6 月该公司
                827.90      17.62              -           -           -            -              -          -
GmbH                                                                                                              加大了精喹禾灵原药的采购量，使其成为当期精喹禾灵系列产品主要
                                                                                                                  客户，交易价格随行就市。
    合计       6,703.02     19.44    11,049.93       16.29      8,380.19        15.74   11,338.15         18.75                                 -
 江苏丰山集团股份有限公司                                                          招股说明书
       （2）烟嘧磺隆系列产品主要客户
       报告期内，烟嘧磺隆系列产品主要客户情况如下：
                                      2018 年 1-6 月
                                         销售数量      销售金额         均价         占该类产品
排名                  客户名称
                                           （吨）      （万元）     （万元/吨）      收入比例
 1     山东奥坤生物科技有限公司               26.00       616.66           23.72          4.40%
 2     山东金农华药业有限公司                 23.00       555.28           24.14          3.97%
 3     焦作市格瑞特农资有限公司               23.00       543.36           23.62          3.88%
 4     河南瀚斯作物保护有限公司               23.00       540.44           23.50          3.86%
 5     山东德浩化学有限公司                   22.00       520.41           23.65          3.72%
 6     辽宁晟钰科技有限公司                   21.16       500.17           23.64          3.57%
 7     山东胜邦绿野化学有限公司               18.00       431.70           23.98          3.08%
 8     天津市华宇农药有限公司                 18.00       428.63           23.81          3.06%
 9     新乡中电除草剂有限公司                 15.00       356.66           23.78          2.55%
 10    河南诺创生物科技有限公司               15.00       354.55           23.64          2.53%
                  小计                       204.16      4,847.85          23.75         34.62%
                                        2017 年度
                                         销售数量      销售金额         均价         占该类产品
排名                  客户名称
                                           （吨）      （万元）     （万元/吨）      收入比例
 1     江苏长青农化股份有限公司               75.00      1,248.52          16.65          8.13%
 2     山东滨农科技有限公司                   47.00       798.26           16.98          5.20%
 3     辽宁天一农药化工有限责任公司           37.25       625.28           16.79          4.07%
 4     NUFARM                                 21.92       538.26           24.56          3.51%
 5     河南瀚斯作物保护有限公司               25.00       398.23           15.93          2.59%
 6     山东奥坤生物科技有限公司               20.00       387.76           19.39          2.53%
 7     郑州千盈绿美农业科技有限公司           15.00       338.74           22.58          2.21%
 8     山东胜邦绿野化学有限公司               19.50       333.19           17.09          2.17%
 9     山东侨昌公司                           17.00       293.09           17.24          1.91%
 10    山东金农华药业有限公司                 15.00       270.36           18.02          1.76%
                  小计                       292.67      5,231.68          17.88         34.07%
                                        2016 年度
                                         销售数量      销售金额         均价         占该类产品
排名                  客户名称
                                           （吨）      （万元）     （万元/吨）      收入比例
 江苏丰山集团股份有限公司                                                       招股说明书
 1     郑州艾之农农业科技有限公司           59.50      889.03           14.94          6.18%
 2     河南瀚斯作物保护有限公司             58.00      868.14           14.97          6.03%
 3     NUFARM                               26.17      580.96           22.20          4.04%
 4     天津市华宇农药有限公司               32.00      466.90           14.59          3.24%
 5     山东奥坤生物科技有限公司             30.00      442.48           14.75          3.07%
 6     山东滨农科技有限公司                 30.00      438.05           14.60          3.04%
 7     济南天邦化工有限公司                 27.48      402.48           14.65          2.80%
 8     郑州大农药业有限公司                 25.00      374.34           14.97          2.60%
 9     山东中新科农生物科技有限公司         21.20      315.23           14.87          2.19%
 10    濮阳市新科化工有限公司               20.00      300.00           15.00          2.08%
                  小计                    329.35      5,077.61          15.42         35.27%
                                      2015 年度
                                       销售数量     销售金额         均价         占该类产品
排名                  客户名称
                                         （吨）     （万元）     （万元/吨）      收入比例
 1     郑州艾之农农业科技有限公司           30.70      502.26           16.36          4.82%
 2     青岛金尔农化研制开发有限公司         25.00      420.35           16.81          4.04%
 3     河南瀚斯作物保护有限公司             22.00      358.41           16.29          3.44%
 4     NUFARM                               16.19      357.88           22.11          3.44%
 5     濮阳市新科化工有限公司               20.00      339.82           16.99          3.26%
 6     济南科赛基农化工有限公司             20.00      336.28           16.81          3.23%
 7     郑州大农药业有限公司                 20.00      322.12           16.11          3.09%
 8     山东侨昌公司                         18.00      301.24           16.74          2.89%
 9     河南金田地农化有限责任公司           14.00      239.65           17.12          2.30%
 10    辽宁天一农药化工有限责任公司         14.00      234.51           16.75          2.25%
                  小计                    199.89      3,412.52          17.07         32.76%
       通过上表，报告期内公司烟嘧磺隆系列产品主要客户相对稳定，公司对其销
 售金额受当期客户需求量及市场价格波动影响，交易均价同时还受当期交易品种
 影响，通常来说，制剂产品的单位价格高于原药产品，国外客户的销售均价高于
 国内客户。
       报告期内，烟嘧磺隆原药价格整体呈现先下降后于 2017 年开始逐步触底回
 升趋势：
江苏丰山集团股份有限公司         招股说明书
   资料来源：农药工业网
    江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                        招股说明书
         报告期内，烟嘧磺隆系列产品主要客户各期交易情况如下：
                                                                                                                                                                单位：万元、万元/吨
               2018 年 1-6 月            2017 年度               2016 年度               2015 年度
 客户名称                                                                                                                                      说明
             销售金额     均价       销售金额    均价        销售金额    均价        销售金额    均价
                                                                                                             报告期内，该公司一直为公司主要客户，该公司主要向公司采购烟嘧磺隆、精喹
江苏长青农                                                                                                   禾灵和毒死蜱等系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 28.14 万元、366.40
化股份有限      214.41     21.44      1,248.52       16.65       73.01       14.60           -           -   万元、1,324.62 万元和 390.93 万元，由于合作情况较好，2017 年扩大烟嘧磺隆
公司                                                                                                         原药的采购量，使其成为当期烟嘧磺隆系列产品主要客户；交易数量随其需求增
                                                                                                             减变动，交易价格 2017 年整体高于 2016 年，与市场走势相符。
                                                                                                             报告期内，该公司一直为公司主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、
                                                                                                             氟乐灵和毒死蜱系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 590.28 万元、2,240.28
山东滨农科
                139.64     23.66        798.26       16.98      438.05       14.60           -           -   万元、3,122.60 万元和 1,056.62 万元。由于合作情况较好，2016 年开始向发行人
技有限公司
                                                                                                             采购烟嘧磺隆原药，使其成为烟嘧磺隆系列产品的主要客户；交易数量随其需求
                                                                                                             增减变动，交易价格 2017 年整体高于 2016 年，与市场走势相符。
辽宁天一农                                                                                                   报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆
药化工有限      252.39     23.42        625.28       16.79      243.85       14.78      234.51       16.75   原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步
责任公司                                                                                                     回升趋势，与市场走势相符。
                                                                                                             报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆
NUFARM               -           -      538.26       24.56      580.96       22.20      357.88       22.11   原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格较高主要是由于销售给 NUFARM
                                                                                                             的烟嘧磺隆原药为高品质的精制级产品。
河南瀚斯作                                                                                                   报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆
物保护有限      540.44     23.50        398.23       15.93      868.14       14.97      358.41       16.29   原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步
公司                                                                                                         回升趋势，与市场走势相符。
                                                                                                             报告期内，该公司主要向公司采购精喹禾灵和烟嘧磺隆等系列产品，报告期内全
山东奥坤生                                                                                                   产品口径收入分别为 126.28 万元、712.74 万元、712.34 万元和 629.27 万元，由
物科技有限      616.66     23.72        387.76       19.39      442.48       14.75       84.07       16.81   于合作情况较好，2016 年以来该公司扩大烟嘧磺隆原药的采购量，使其成为当
公司                                                                                                         期烟嘧磺隆系列产品主要客户；交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现
                                                                                                             先下降后于 2017 年逐步回升趋势，与市场走势相符。
郑州千盈绿                                                                                                   该公司 2017 年向公司采购烟嘧磺隆系列产品，主要采购烟嘧磺隆原药，2017 年
                     -           -      338.74       22.58           -           -           -           -
美农业科技                                                                                                   交易价格较高，主要是由于其采购主要发生在下半年，与市场走势相符。
    江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                        招股说明书
               2018 年 1-6 月            2017 年度               2016 年度               2015 年度
 客户名称                                                                                                                                      说明
             销售金额     均价       销售金额    均价        销售金额    均价        销售金额    均价
有限公司
山东胜邦绿                                                                                                   报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆
野化学有限      431.70     23.98        333.19       17.09       96.42       14.83       80.28       16.73   原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步
公司                                                                                                         回升趋势，与市场走势相符。
                                                                                                             报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆
山东侨昌公
                224.68     25.21        293.09       17.24      237.08       14.82      301.24       16.74   原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步
司
                                                                                                             回升趋势，与市场走势相符。
山东金农华
                                                                                                             该公司 2017 年开始向公司主要采购烟嘧磺隆系列产品，主要采购烟嘧磺隆原药，
药业有限公      555.28     24.14        270.36       18.02           -           -           -           -
                                                                                                             2018 年 1-6 月由于合作良好，加大烟嘧磺隆原药采购量，交易价格随行就市。
司
天津市华宇                                                                                                   报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆
农药有限公      428.63     23.81        219.28       17.54      466.90       14.59       63.72       16.72   原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步
司                                                                                                           回升趋势，与市场走势相符。
                                                                                                             报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆
青岛金尔农
                                                                                                             原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步
化研制开发           -           -      211.17       23.46       74.78       14.96      420.35       16.81
                                                                                                             回升趋势，与市场走势相符。2017 年交易价格较高，主要是由于其采购主要发
有限公司
                                                                                                             生在下半年，与市场走势相符。
                                                                                                             报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆
郑州大农药                                                                                                   原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步
                235.30     23.53        178.02       22.25      374.34       14.97      322.12       16.11
业有限公司                                                                                                   回升趋势，与市场走势相符。2017 年交易价格较高，主要是由于其采购主要发
                                                                                                             生在下半年，与市场走势相符。
濮阳市新科                                                                                                   报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆
化工有限公           -           -      173.96       16.99      300.00       15.00      339.82       16.99   原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017 年逐步
司                                                                                                           回升趋势，与市场走势相符。
                                                                                                             2015 年至 2017 年，该公司主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死
                                                                                                             蜱等系列产品，全产品口径收入分别为 427.88 万元、441.64 万元和 444.19 万元，
济南天邦化
                     -           -      168.72       21.09      402.48       14.65       86.28       17.26   交易数量随其需求增减变动，烟嘧磺隆系列产品主要采购烟嘧磺隆原药，交易价
工有限公司
                                                                                                             格整体呈现先下降后于 2017 年逐步回升趋势，与市场走势相符。2017 年交易价
                                                                                                             格较高，主要是由于其采购主要发生在下半年，与市场走势相符。
    江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                      招股说明书
               2018 年 1-6 月            2017 年度               2016 年度               2015 年度
 客户名称                                                                                                                                     说明
             销售金额     均价       销售金额    均价        销售金额    均价        销售金额    均价
郑州艾之农                                                                                                   2015 年至 2017 年，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购
农业科技有           -           -      115.85       15.93      889.03       14.94      502.26       16.36   烟嘧磺隆原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017
限公司                                                                                                       年逐步回升趋势，与市场走势相符。
                                                                                                             2015 年至 2017 年，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购
济南科赛基
                                                                                                             烟嘧磺隆原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格整体呈现先下降后于 2017
农化工有限           -           -      110.27       22.05      294.69       14.73      336.28       16.81
                                                                                                             年逐步回升趋势，与市场走势相符。2017 年交易价格较高，主要是由于其采购
公司
                                                                                                             主要发生在下半年，与市场走势相符。
山东中新科                                                                                                   报告期内，该公司主要向公司采购精喹禾灵和烟嘧磺隆系列产品，交易数量随其
农生物科技       49.10     24.55         72.43       20.69      315.23       14.87           -           -   需求增减变动，交易价格随行就市。2017 年交易价格较高，主要是由于其采购
有限公司                                                                                                     主要发生在下半年，与市场走势相符。
河南金田地                                                                                                   2015 年和 2016 年，该公司为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧
农化有限责           -           -           -           -      195.04       15.00      239.65       17.12   磺隆原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格 2016 年整体呈现低于 2015
任公司                                                                                                       年，与市场走势相符。
焦作市格瑞
                                                                                                             报告期内，该公司一直为公司烟嘧磺隆系列产品的主要客户，主要采购烟嘧磺隆
特农资有限      543.36     23.62        269.51       20.11           -           -       17.70       16.81
                                                                                                             原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市。
公司
新乡中电除                                                                                                   2011 年该公司开始向公司进行采购，主要采购烟嘧磺隆系列产品，2018 年 1-6
草剂有限公      356.66     23.78        144.86       20.69      225.66       15.04           -           -   月由于合作良好，加大烟嘧磺隆原药采购量，使其成为烟嘧磺隆系列产品主要客
司                                                                                                           户，交易价格随行就市。
山东德浩化                                                                                                   2014 年该公司开始向公司进行采购，2018 年 1-6 月，该公司向公司采购较大量
                520.41     23.65             -           -           -           -           -           -
学有限公司                                                                                                   的烟嘧磺隆原药，使其成为当期烟嘧磺隆系列产品主要客户，交易价格随行就市。
辽宁晟钰科                                                                                                   2018 年 1-6 月，该公司向公司采购较大量的烟嘧磺隆原药，使其成为当期烟嘧磺
                500.17     23.64             -           -           -           -           -           -
技有限公司                                                                                                   隆系列产品主要客户，交易价格随行就市。
河南诺创生
                                                                                                             2018 年 1-6 月，该公司向公司采购较大量的烟嘧磺隆原药，使其成为当期烟嘧磺
物科技有限      354.55     23.64             -           -           -           -           -           -
                                                                                                             隆系列产品主要客户，交易价格随行就市。
公司
   合计       5,963.37     23.69      6,895.75       18.31    6,518.14       15.29    3,744.58       17.06
江苏丰山集团股份有限公司                                                            招股说明书
       （3）氟乐灵系列产品主要客户
       报告期内，氟乐灵系列产品主要客户情况如下：
                                        2018 年 1-6 月
                                    销售数量          销售金额           均价       占该类产品
排名               客户名称
                                    （吨）            （万元）       （万元/吨）      收入比例
 1       LANDMARK                       386.39            1,227.96           3.18        16.37%
 2       TITAN.AG.PTY.LTD               347.26            1,077.56           3.10        14.36%
 3       4 FARMERS                      325.68             954.51            2.93        12.72%
 4       盐城邵阳化工产品有限公司       145.58             394.51            2.71         5.26%
 5       Stotras Pty Ltd                 96.50             344.06            3.57         4.59%
 6       ADAMA                           96.54             293.15            3.04         3.91%
 7       苏州田园瑞禾化工有限公司        96.49             256.76            2.66         3.42%
 8       NUFARM                         100.00             253.02            2.53         3.37%
 9       ACCENSI PTY LTD                 77.11             221.65            2.87         2.95%
 10      镇江繁荣国际贸易有限公司        82.08             218.71            2.66         2.91%
                 小计                  1,753.63           5,241.88           2.99        69.86%
                                          2017 年度
                                    销售数量          销售金额           均价       占该类产品
排名               客户名称
                                    （吨）            （万元）       （万元/吨）      收入比例
 1       NUFARM                        1,544.64           4,274.50           2.77        20.36%
 2       ADAMA                         1,004.29           2,777.67           2.77        13.23%
 3       LANDMARK                       694.41            1,900.33           2.74         9.05%
 4       江苏金立凯化工有限公司         482.38            1,283.78           2.66         6.12%
 5       山东滨农科技有限公司           395.51            1,072.37           2.71         5.11%
 6       GREENCHEM                      395.73            1,043.68           2.64         4.97%
 7       4 FARMERS                      260.76             788.53            3.02         3.76%
 8       苏州田园瑞禾化工有限公司       279.71             744.59            2.66         3.55%
 9       CROP SMART PTY LTD             258.04             708.70            2.75         3.38%
 10      AIRR                           212.18             579.31            2.73         2.76%
                 小计                  5,527.63          15,173.47           2.75        72.28%
                                          2016 年度
                                    销售数量          销售金额           均价       占该类产品
排名               客户名称
                                    （吨）            （万元）       （万元/吨）      收入比例
 1       NUFARM                        1,236.22           3,782.86           3.06        18.11%
 2       LANDMARK                       906.63            2,623.35           2.89        12.56%
江苏丰山集团股份有限公司                                                          招股说明书
 3      AIRR                           675.14           2,016.56           2.99         9.66%
 4      4 FARMERS                      585.59           1,837.42           3.14         8.80%
 5      江苏金立凯化工有限公司         482.62           1,261.06           2.61         6.04%
 6      江苏中冶化工有限公司           483.37           1,261.06           2.61         6.04%
 7      GREENCHEM                      328.26            915.81            2.79         4.38%
 8      山东滨农科技有限公司           270.22            773.45            2.86         3.70%
    广东奇化化工交易中心股份
 9                                     294.54            769.25            2.61         3.68%
    有限公司
 10     盐城昭阳化工产品有限公司       181.26            506.79            2.80         2.43%
               小计                   5,443.85         15,747.61           2.89        75.40%
                                         2015 年度
                                   销售数量          销售金额          均价       占该类产品
排名            客户名称
                                   （吨）            （万元）      （万元/吨）      收入比例
 1      LANDMARK                      1,199.48          3,407.33           2.84        17.98%
 2      NUFARM                         867.84           2,720.26           3.13        14.35%
    浙江升华拜克化工进出口有
 3                                     578.55           1,642.48           2.84         8.67%
    限公司
 4      4 FARMERS                      390.57           1,185.27           3.03         6.25%
 5      江苏金立凯化工有限公司         346.72           1,039.33           3.00         5.48%
 6      ADAMA                          356.68           1,016.30           2.85         5.36%
 7      GEMAX PTY LTD                  236.32            728.39            3.08         3.84%
    山东潍坊润丰化工股份有限
 8                                     252.27            716.50            2.84         3.78%
    公司
 9      江苏新诺化工有限公司           289.18            703.54            2.43         3.71%
 10     盐城昭阳化工产品有限公司       246.98            685.81            2.78         3.62%
               小计                   4,764.59         13,845.21           2.91        73.04%
       通过上表，报告期内公司氟乐灵系列产品主要客户相对稳定，公司对其销售
金额受当期客户需求量及市场价格波动影响，交易均价同时还受当期交易品种影
响，通常来说，制剂产品的单位价格高于原药产品，国外客户的销售均价高于国
内客户。
       报告期内，氟乐灵原药价格波动较大，先触底后反弹至高点，再调整至较高
水平相对平稳，而后于 2017 年下半年下降至低点后再次反弹并维持在较高价位，
具体如下：
江苏丰山集团股份有限公司         招股说明书
资料来源：农药工业网
    江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                   招股说明书
          报告期内，氟乐灵系列产品主要客户各期交易情况如下：
                                                                                                                                                            单位：万元、万元/吨
                       2018 年 1-6 月              2017 年度               2016 年度               2015 年度
     客户名称                                                                                                                                      说明
                     销售金额       均价       销售金额        均价    销售金额        均价    销售金额        均价
                                                                                                                          报告期内，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要客户，主
                                                                                                                          要向公司采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易
                                                                                                                          价格随行就市，略高于国内销售，2017 年销售均价较低主要
NUFARM                  253.02          2.53     4,274.50       2.77     3,782.86       3.06     2,720.26       3.13
                                                                                                                          受到人民币升值的影响以及其下单时氟乐灵价格相对较低。
                                                                                                                          2018 年 1-6 月销售均价较低主要是由于当期执行的是 2017 年
                                                                                                                          剩余订单，销售价格较低。
                                                                                                                          报告期内，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要客户，主
                                                                                                                          要向公司采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，2017
ADAMA                   293.15          3.04     2,777.67       2.77       180.99       3.12     1,016.30       2.85      年由于合作较好，加大了氟乐灵系列产品采购；2017 年销售
                                                                                                                          均价较低主要是由于为进一步拓展该客户给予适当价优惠价
                                                                                                                          格，同时也受到人民币升值的影响。
                                                                                                                          报告期内，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要客户，主
                                                                                                                          要向发行人采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，销
LANDMARK               1,227.96         3.18     1,900.33       2.74     2,623.35       2.89     3,407.33       2.84
                                                                                                                          售均价随行就市，略高于国内销售，2017 年销售均价较低主
                                                                                                                          要受到人民币升值的影响以及其下单时氟乐灵价格相对较低。
                                                                                                                          2015 年至 2017 年，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要
江苏金立凯化工有限
                                -          -     1,283.78       2.66     1,261.06       2.61     1,039.33       3.00      客户，主要向发行人采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减
公司
                                                                                                                          变动，销售均价随行就市，与市场趋势相符。
                                                                                                                          报告期内，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要客户，主
                                                                                                                          要向发行人采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，交
山东滨农科技有限公
                        212.61          2.75     1,072.37       2.71       773.45       2.86        16.46       2.84      易价格随行就市，与市场趋势相符。2018 年 1-6 月销售均价
司
                                                                                                                          较低主要是由于当期执行的是 2017 年剩余订单，销售价格较
                                                                                                                          低。
                                                                                                                          该公司 2016 年开始向公司主要采购氟乐灵系列产品，主要为
GREENCHEM                 39.27         2.71     1,043.68       2.64       915.81       2.79              -           -   氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，
                                                                                                                          与市场趋势相符，2017 年销售均价较低主要受到人民币升值
    江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                         招股说明书
                       2018 年 1-6 月              2017 年度                  2016 年度                  2015 年度
       客户名称                                                                                                                                          说明
                     销售金额       均价       销售金额        均价       销售金额        均价       销售金额        均价
                                                                                                                                的影响以及其下单时氟乐灵价格相对较低。
                                                                                                                                报告期内，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要客户，主
                                                                                                                                要向发行人采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，销
4 FARMERS               954.51          2.93       788.53       3.02        1,837.42       3.14        1,185.27       3.03
                                                                                                                                售均价随行就市，略高于国内销售，2017 年销售均价较低主
                                                                                                                                要受到人民币升值的影响。
                                                                                                                                该公司 2013 年即为公司客户，主要采购氟乐灵系列产品主要
苏州田园瑞禾化工有                                                                                                              客户，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，与市
                        256.76          2.66       744.59       2.66          504.42       2.61                 -           -
限公司                                                                                                                          场趋势相符。2018 年 1-6 月销售均价较低主要是由于当期执
                                                                                                                                行的是 2017 年剩余订单，销售价格较低。
                                                                                                                                该公司主要向公司采购氟乐灵、毒死蜱系列产品，报告期内全
                                                                                                                                产品口径收入分别为 66.49 万元、74.02 万元、777.87 万元和
CROP SMART PTY
                                -          -       708.70       2.75                 -           -        37.55       3.24      67.76 万元，主要为采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减
LTD
                                                                                                                                变动，2017 年该公司加大采购量，使其成为当期氟乐灵系列
                                                                                                                                产品主要客户；交易价格随行就市，与市场趋势相符。
                                                                                                                                该公司 2016 年开始向公司主要采购氟乐灵系列产品，主要为
                                                                                                                                氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，
AIRR                            -          -       579.31       2.73        2,016.56       2.99                 -           -
                                                                                                                                与市场趋势相符，2017 年销售均价较低主要受到人民币升值
                                                                                                                                的影响以及其下单时氟乐灵价格相对较低。
                                                                                                                                该公司 2016 年开始向公司主要采购氟乐灵系列产品，主要为
广东奇化化工交易中
                                -          -       155.97       2.69          769.25       2.61                 -           -   氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，
心股份有限公司
                                                                                                                                与市场趋势相符。
                                                                                                                                2015 年至 2017 年，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要
盐城昭阳化工产品有                                                                                                              客户，主要向发行人采购氟乐灵原药和制剂，交易数量随其需
                                -          -       134.11       3.82          506.79       2.80          685.81       2.78
限公司                                                                                                                          求增减变动，销售均价随行就市并受到原药、制剂比例影响。
                                                                                                                                2017 年均价较高主要是由于氟乐灵制剂采购占比提高。
                                                                                                                                2011 年以来该公司即为公司客户，主要向公司采购氟乐灵系
浙江升华拜克化工进
                                -          -              -           -              -           -     1,642.48       2.84      列产品，2015 年加大采购氟乐灵原药，使其成为当期主要客
出口有限公司
                                                                                                                                户，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市。
     江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                         招股说明书
                       2018 年 1-6 月              2017 年度                  2016 年度                  2015 年度
      客户名称                                                                                                                                            说明
                     销售金额       均价       销售金额        均价       销售金额        均价       销售金额        均价
                                                                                                                                2015 年该公司向公司采购氟乐灵原药较多，使其成为当期氟
GEMAX PTY LTD                   -          -              -           -       115.58       3.00          728.39       3.08      乐灵系列产品主要客户，交易数量随其需求增减变动，交易价
                                                                                                                                格随行就市，与市场趋势相符。
                                                                                                                                该公司主要向公司采购氟乐灵和毒死蜱系列产品，报告期内全
山东潍坊润丰化工股
                                -          -              -           -              -           -       716.50       2.84      产品口径收入分别为 984.89 万元、0.00 万元、174.77 万元和
份有限公司
                                                                                                                                63.37 万元，主要采购氟乐灵原药，交易价格随行就市。
                                                                                                                                该公司主要向公司采购氟乐灵、精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱
江苏新诺化工有限公
                                -          -              -           -              -           -       703.54       2.43      系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 914.87 万元、
司
                                                                                                                                128.05 万元、399.77 万元和 186.01 万元，交易价格随行就市。
                                                                                                                                2012 年该公司即为公司客户，主要向公司采购毒死蜱系列产
江苏中冶化工有限公                                                                                                              品，2016 年该公司扩展采购氟乐灵系列产品，使其成为氟乐
                                -          -              -           -     1,261.06       2.61                 -           -
司                                                                                                                              灵系列产品主要客户，交易数量随其需求增减变动，交易价格
                                                                                                                                随行就市。
                                                                                                                                报告期内，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要客户，主
镇江繁荣国际贸易有                                                                                                              要向公司采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易
                        218.71          2.66       454.56       2.63          475.75       2.64            2.61       2.71
限公司                                                                                                                          价格随行就市。2018 年 1-6 月销售均价较低主要是由于当期
                                                                                                                                执行的是 2017 年剩余订单，销售价格较低。
                                                                                                                                2017 年该公司开始向公司进行采购，主要向发行人采购精喹
                                                                                                                                禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品和农药中间体等产
盐城邵阳化工产品有
                        394.51          2.71       139.57       2.69                 -           -              -           -   品，采购品种和交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就
限公司
                                                                                                                                市，具有真实交易背景。2018 年 1-6 月销售均价较低主要是
                                                                                                                                由于当期执行的是 2017 年剩余订单，销售价格较低。
                                                                                                                                报告期内，该公司一直为公司氟乐灵系列产品的主要客户，主
TITAN.AG.PTY.LTD       1,077.56         3.10              -           -       287.24       2.97          549.79       2.86      要向公司采购氟乐灵原药，交易数量随其需求增减变动，交易
                                                                                                                                价格随行就市。
                                                                                                                                2018 年 1-6 月，该公司向公司采购较大量的氟乐灵原药，使
Stotras Pty Ltd         344.06          3.57              -           -              -           -              -           -
                                                                                                                                其成为当期氟乐灵系列产品主要客户，交易价格随行就市。
                                                                                                                                2018 年 1-6 月，该公司向公司采购较大量的氟乐灵原药，使
ACCENSI PTY LTD         221.65          2.87              -           -              -           -              -           -   其成为当期氟乐灵系列产品主要客户，交易价格随行就市。
                                                                                                                                2018 年 1-6 月销售均价较低，主要是由于其下单时氟乐灵价
江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                              招股说明书
                2018 年 1-6 月              2017 年度               2016 年度               2015 年度
客户名称                                                                                                                       说明
              销售金额      均价        销售金额        均价    销售金额        均价    销售金额        均价
                                                                                                                格相对较低。
  合计          5,493.76         2.98    16,057.68       2.75    17,311.60       2.88    14,451.62       2.90                   -
江苏丰山集团股份有限公司                                                    招股说明书
      （4）毒死蜱系列产品主要客户
       报告期内，毒死蜱系列产品主要客户情况如下：
                                     2018 年 1-6 月
                                     销售数量         销售金额          均价       占该类产品
排名                客户名称
                                     （吨）           （万元）      （万元/吨）      收入比例
 1      OURO FINO                        662.21          2,784.34           4.20         16.02%
 2      盐城邵阳化工产品有限公司         269.35          1,117.15           4.15         6.43%
 3      江苏农博生物科技有限公司         236.33          1,025.83           4.34         5.90%
 4      SHARDA                           202.62            932.20           4.60         5.36%
    AGFOREPAX INDUSTRIES CO.,
 5                                       195.11            884.91           4.54         5.09%
    LTD
 6      南京嘉琪尔化工有限公司           175.42            728.18           4.15         4.19%
 7      江苏富莱格国际贸易有限公司       142.13            602.36           4.24         3.47%
 8      河南远见农业科技有限公司          87.75            376.92           4.30         2.17%
 9      宜兴兴农化工制品有限公司          77.93            328.36           4.21         1.89%
 10     上海澄桥国际贸易有限公司          64.41            288.38           4.48         1.66%
                   小计                2,113.24          9,068.65           4.29       52.17%
                                       2017 年度
                                     销售数量         销售金额          均价       占该类产品
排名                客户名称
                                     （吨）           （万元）      （万元/吨）      收入比例
 1      盐城昭阳化工产品有限公司         304.72            972.44           3.19         4.22%
 2      宜兴兴农化工制品有限公司         272.02            915.52           3.37         3.97%
 3      OURO FINO                        235.83            802.82           3.40         3.48%
 4      昊元实业(上海)有限公司           223.52            781.33           3.50         3.39%
 5      河南远见农业科技有限公司         211.98            699.54           3.30         3.03%
 6      北京瑞泽星科技有限公司           202.28            679.66           3.36         2.95%
 7      LANDMARK                         171.80            605.92           3.53         2.63%
 8      SHARDA                           158.29            579.39           3.66         2.51%
 9      江苏富莱格国际贸易有限公司       140.07            540.14           3.86         2.34%
 10     北京颖泰                         142.44            518.08           3.64         2.25%
                   小计                2,062.95          7,094.85           3.44       30.77%
                                       2016 年度
                                     销售数量         销售金额          均价       占该类产品
排名                客户名称
                                     （吨）           （万元）      （万元/吨）      收入比例
江苏丰山集团股份有限公司                                                   招股说明书
 1      北京颖泰                           259.99       1,192.92           4.59         7.40%
 2      宜兴兴农化工制品有限公司           237.56         564.06           2.37         3.50%
 3      江苏汇鸿国际集团股份有限公司       234.01         529.03           2.26         3.28%
 4      北京瑞泽星科技有限公司             172.48         431.72           2.50         2.68%
 5      镇江繁荣国际贸易有限公司           140.94         421.98           2.99         2.62%
 6      LANDMARK                           154.88         377.24           2.44         2.34%
 7      河北艾林国际贸易有限公司           150.43         359.73           2.39         2.23%
 8      江苏富莱格国际贸易有限公司         138.90         339.60           2.44         2.11%
 9      江苏百灵农化有限公司               131.71         317.42           2.41         1.97%
 10     OURO FINO                          103.22         273.86           2.65         1.70%
                   小计                  1,724.13       4,807.56           2.79       29.84%
                                         2015 年度
                                       销售数量      销售金额          均价       占该类产品
排名                客户名称
                                       （吨）        （万元）      （万元/吨）      收入比例
 1      中农立华公司                       498.22       1,538.30           3.09         7.21%
 2      江苏农博生物科技有限公司           295.01         849.56           2.88         3.98%
 3      天津联合益农科技有限公司           292.28         819.96           2.81         3.84%
 4      杭州奥格森化学有限公司             246.46         759.64           3.08         3.56%
 5      宜兴兴农化工制品有限公司           230.79         721.81           3.13         3.38%
 6      江苏辉丰生物农业股份有限公司       186.61         609.21           3.26         2.85%
 7      盐城昭阳化工产品有限公司           175.15         544.95           3.11         2.55%
 8      OURO FINO                          135.31         459.24           3.39         2.15%
 9      江苏百灵农化有限公司               128.69         378.22           2.94         1.77%
 10     安徽华旗农化有限公司               121.27         348.10           2.87         1.63%
                   小计                  2,309.78       7,029.66           3.04       32.93%
       通过上表，报告期内公司毒死蜱系列产品主要客户相对稳定，公司对其销售
金额受当期客户需求量及市场价格波动影响，交易均价同时还受当期交易品种影
响，通常来说，制剂产品的单位价格高于原药产品，国外客户的销售均价高于国
内客户。
    报告期内，毒死蜱原药整体呈现先降低而后于 2017 年上涨后维持在较高价
位的走势：
江苏丰山集团股份有限公司         招股说明书
   资料来源：农药工业网
    江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                           招股说明书
           报告期内，毒死蜱系列产品主要客户各期交易情况如下：
                                                                                                                                                                    单位：万元、万元/吨
                     2018 年 1-6 月             2017 年度             2016 年度                    2015 年度
    客户名称                                                                                                                                           说明
                   销售金额       均价       销售金额    均价      销售金额       均价         销售金额       均价
                                                                                                                         2015 年至 2017 年，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主
盐城昭阳化工产品
                              -          -      972.44      3.19      239.73       2.39            544.95      3.11      要向发行人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随
有限公司
                                                                                                                         行就市，整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。
                                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行
宜兴兴农化工制品
                      328.36       4.21         915.52      3.37      564.06       2.37            721.81      3.13      人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，
有限公司
                                                                                                                         整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。
                                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行
OURO FINO            2,784.34      4.20         802.82      3.40      273.86       2.65            459.24      3.39      人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，
                                                                                                                         整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。
                                                                                                                         2015 年至 2017 年，该公司一直为公司客户，该公司主要向公司采购精
                                                                                                                         喹禾灵、氟乐灵和毒死蜱等系列产品，全产品口径收入分别为 26.90 万
昊元实业(上海)有
                              -          -      781.33      3.50              -          -                -          -   元、11.90 万元和 883.98 万元。2017 年该公司向公司采购较大量的毒死
限公司
                                                                                                                         蜱原药，使其成为当期毒死蜱系列产品主要客户；交易价格随行就市，
                                                                                                                         与市场趋势相符。
                                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行
河南远见农业科技
                      376.92       4.30         699.54      3.30      267.26       2.49            286.73      2.96      人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，
有限公司
                                                                                                                         整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。
                                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵、
                                                                                                                         氟乐灵、毒死蜱系列产品等，全产品口径收入分别为 1,134.35 万元、
北京瑞泽星科技有
                              -          -      679.66      3.36      431.72       2.50            340.53      2.98      587.57 万元、860.03 万元和 25.68 万元，2017 年主要向发行人采购毒死
限公司
                                                                                                                         蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，整体呈现先
                                                                                                                         降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。
    江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                             招股说明书
                     2018 年 1-6 月             2017 年度              2016 年度                   2015 年度
    客户名称                                                                                                                                             说明
                   销售金额       均价       销售金额    均价      销售金额       均价         销售金额       均价
                                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司的主要客户，主要向公司采购氟乐灵、毒
                                                                                                                         死蜱、精喹禾灵系列产品等，报告期内全产品口径交易金额分别为
LANDMARK                      -          -      605.92      3.53      377.24       2.44            322.21      2.90      3,731.18 万元、3,000.59 万元、2,506.26 万元和 1,277.96 万元，毒死蜱系
                                                                                                                         列产品主要为毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行
                                                                                                                         就市，整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。
                                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司主要客户，该公司主要向公司采购精喹禾
                                                                                                                         灵和毒死蜱等系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 1,390.56 万元、
SHARDA                932.20       4.60         579.39      3.66              -          -                -          -   763.12 万元、1,885.78 万元和 1,039.13 万元。由于合作良好，2017 年及
                                                                                                                         2018 年 1-6 月该公司向公司扩展采购较大量的毒死蜱原药，使其成为当
                                                                                                                         期毒死蜱系列产品主要客户，交易价格随行就市。
                                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行
江苏富莱格国际贸
                      602.36       4.24         540.14      3.86      339.60       2.44             41.24      3.15      人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，
易有限公司
                                                                                                                         整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。
                                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司主要客户，该公司主要向公司采购精喹禾
                                                                                                                         灵和毒死蜱等系列产品，报告期内全产品口径收入分别为 6,672.53 万元、
                                                                                                                         5,540.95 万元、4,069.13 万元和 1,960.20 万元。由于合作良好，2016 年
北京颖泰                      -          -      518.08      3.64     1,192.92      4.59                   -          -   扩展采购毒死蜱系列产品，主要采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增
                                                                                                                         减变动，交易价格随行就市；2016 年向其销售精制毒死蜱原药供其加工
                                                                                                                         并出口，因此单位售价相对较高；2017 年主要向其销售普通毒死蜱原药，
                                                                                                                         交易价格与市场趋势相符。
                                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行
                                                                                                                         人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，
江苏农博生物科技
                     1,025.83      4.34         454.69      3.23      171.25       2.30            849.56      2.88      整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。2018 年 1-6
有限公司
                                                                                                                         月该公司向公司扩展采购较大量的毒死蜱原药，使其成为当期毒死蜱系
                                                                                                                         列产品主要客户，交易价格随行就市。
       江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                     招股说明书
                      2018 年 1-6 月             2017 年度                 2016 年度                  2015 年度
       客户名称                                                                                                                                       说明
                    销售金额       均价       销售金额       均价       销售金额    均价        销售金额       均价
                                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行
                                                                                                                         人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，
中农立华公司            71.09       4.44         447.59       2.79         239.13      3.43         1,538.30      3.09   整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。2016 年该
                                                                                                                         公司在毒死蜱原药采购的基础上，扩展采购了毒死蜱制剂产品，使得当
                                                                                                                         期交易均价有所提升。
                                                                                                                         2015 年至 2017 年，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主
杭州奥格森化学有
                               -          -      337.84       3.47         164.38      2.51          759.64       3.08   要向发行人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随
限公司
                                                                                                                         行就市，整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。
                                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行
镇江繁荣国际贸易
                       187.14       4.15         336.45       3.37         421.98      2.99          223.57       3.02   人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，
有限公司
                                                                                                                         整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。
                                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行
天津联合益农科技
                       282.16       4.42         312.76       3.43         266.77      2.56          819.96       2.81   人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，
有限公司
                                                                                                                         整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。
                                                                                                                         2015 年至 2017 年，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主
河北艾林国际贸易
                               -          -      307.97       3.17         359.73      2.39          297.63       2.96   要向发行人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随
有限公司
                                                                                                                         行就市，整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。
                                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主要向发行
江苏汇鸿国际集团
                       149.03       4.25         213.45       3.43         529.03      2.26          313.66       2.96   人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，
股份有限公司
                                                                                                                         整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。
                                                                                                                         2015 年至 2017 年，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主
安徽华旗农化有限
                               -          -      121.24       3.12         170.58      2.38          348.10       2.87   要向发行人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随
公司
                                                                                                                         行就市，整体呈现先降低而后于 2017 年反弹趋势，与市场趋势相符。
江苏辉丰生物农业                                                                                                         报告期内，该公司一直为公司主要客户，向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺
                               -          -              -          -       22.57      2.32          609.21       3.26
股份有限公司                                                                                                             隆、氟乐灵和毒死蜱等系列产品，报告期内全产品口径收入分别为
       江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                             招股说明书
                      2018 年 1-6 月              2017 年度                 2016 年度                     2015 年度
       客户名称                                                                                                                                              说明
                    销售金额       均价       销售金额       均价       销售金额       均价         销售金额       均价
                                                                                                                              901.95 万元、188.72 万元、108.88 万元和 61.26 万元，毒死蜱系列产品
                                                                                                                              主要为毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，
                                                                                                                              2016 年整体低于 2015 年，与市场趋势相符。
                                                                                                                              2015 年至 2016 年，该公司一直为公司毒死蜱系列产品的主要客户，主
江苏百灵农化有限
                               -          -              -          -      317.42       2.41             378.22       2.94    要向发行人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动，交易价格随
公司
                                                                                                                              行就市，2016 年整体低于 2015 年，与市场趋势相符。
                                                                                                                              2017 年该公司开始向公司进行采购，主要向发行人采购精喹禾灵、烟嘧
                                                                                                                              磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品和农药中间体等产品，采购品种和交易
盐城邵阳化工产品
                      1,117.15      4.15          67.57       3.47                 -          -                -          -   数量随其需求增减变动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。2018
有限公司
                                                                                                                              年 1-6 月采购较大量的毒死蜱原药，使其成为当期毒死蜱系列产品主要
                                                                                                                              客户，交易价格随行就市。
                                                                                                                              报告期内，该公司一直为公司主要客户，报告期内全产品口径交易金额
AGFOREPAX                                                                                                                     分别为 46.94 万元、173.19 万元、314.98 万元和 911.35 万元，主要向发
INDUSTRIES CO.,        884.91       4.54         263.60       3.40         142.68       2.45                   -          -   行人采购毒死蜱原药，交易数量随其需求增减变动。2018 年 1-6 月该公
LTD                                                                                                                           司向公司扩展采购较大量的毒死蜱原药，使其成为当期毒死蜱系列产品
                                                                                                                              主要客户，交易价格随行就市。
                                                                                                                              2012 年该公司开始向公司采购，采购品种及交易数量随其需求增减变
南京嘉琪尔化工有
                       728.18       4.15                 -          -              -          -          115.04       2.96    动。2018 年 1-6 月该公司向公司扩展采购较大量的毒死蜱原药，使其成
限公司
                                                                                                                              为当期毒死蜱系列产品主要客户，交易价格随行就市。
上海澄桥国际贸易                                                                                                              2018 年 1-6 月该公司向公司采购较大量的毒死蜱原药，使其成为当期毒
                       288.38       4.48                 -          -              -          -                -          -
有限公司                                                                                                                      死蜱系列产品主要客户，交易价格随行就市。
         合计         9,758.07      4.29        9,958.00      3.38        6,491.91      2.72            8,969.59      3.03
江苏丰山集团股份有限公司                                                     招股说明书
       （5）其他产品主要客户
       除上述四大系列产品外，其他产品主要是种类繁多的其他原药、制剂及中间
体，报告期各期前 10 大主要客户说明如下：
                                                                               单位：万元
                                             2018 年 1-6 月
                                                                             占该类产品
排名                              客户名称                    销售金额
                                                                             收入比例
 1       ADAMA                                                    1,408.74           5.30%
 2       北京颖泰                                                   768.88           2.89%
 3       GLYMAX PARAGUAY S.A.(巴拉圭)                               578.73           2.18%
 4       CANSA KIMYA SA.VE TIC.LTD.STI(土耳其)                      513.52           1.93%
 5       巢湖市道松农资销售服务中心                                 404.02           1.52%
 6       江苏苏垦物流有限公司                                       367.40           1.38%
 7       SAMAN VAHDAT(伊朗)                                         358.82           1.35%
 8       Farplan S.A.(乌拉圭)                                       321.69           1.21%
 9       BIMEDA BRASIL S.A                                          315.98           1.19%
 10      PARIJAT INDUSTRIES（INDIA）PVT.LTD                         296.09           1.11%
                                小计                              5,333.86         20.06%
                                               2017 年度
                                                                             占该类产品
排名                              客户名称                    销售金额
                                                                             收入比例
 1       睿舒柯贸易（上海）有限公司                               2,633.62           6.31%
 2       SUMMIT                                                   1,698.64           4.07%
 3       CTS                                                      1,051.77           2.52%
 4       ADAMA                                                      910.44           2.18%
 5       江苏苏垦物流有限公司                                       849.29           2.03%
 6       GLYMAX PARAGUAY S.A.（ 巴拉圭）                            627.72           1.50%
 7       ADI                                                        586.38           1.40%
 8       巢湖市道松农资销售服务中心                                 421.44           1.01%
 9       AL RIHAN CO FOR AGRICULTURE IMPORT-EXPORT                  407.95           0.98%
         SUNSEACO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY（越
 10                                                                 372.77           0.89%
         南）
                                小计                              9,560.02         22.90%
江苏丰山集团股份有限公司                                             招股说明书
                                          2016 年度
                                                                     占该类产品
排名                           客户名称               销售金额
                                                                     收入比例
 1      北京颖泰                                          1,341.74           4.04%
 2      CTS                                               1,231.58           3.71%
 3      SUMMIT                                              768.23           2.32%
 4      江苏苏垦物流有限公司                                766.43           2.31%
 5      AL RIHAN CO FOR AGRICULTURE IMPORT-EXPORT           613.95           1.85%
 6      ADAMA                                               471.89           1.42%
 7      青岛海西格玛化工有限公司                            468.73           1.41%
 8      中农立华公司                                        468.20           1.41%
 9      巢湖市道松农资销售服务中心                          403.58           1.22%
 10     FUNSTON HOLDING SA （乌克兰）                       295.42           0.89%
                          小计                            6,829.75         20.58%
                                          2015 年度
                                                                     占该类产品
排名                           客户名称               销售金额
                                                                     收入比例
 1      江苏璐科仕化学有限公司                            1,061.62           3.91%
 2      北京颖泰                                            955.53           3.52%
 3      宁波海田控股集团有限公司                            491.69           1.81%
 4      阜宁县壮禾植保有限公司                              437.14           1.61%
 5      江苏苏垦物流有限公司                                426.04           1.57%
 6      巢湖市道松农资销售服务中心                          418.65           1.54%
 7      BELIN INTERNATIONAL LIMITED                         393.37           1.45%
 8      AL RIHAN CO FOR AGRICULTURE IMPORT-EXPORT           346.45           1.28%
 9      SUMMIT                                              307.20           1.13%
 10     上海禾丰农业科技有限公司                            284.79           1.05%
                          小计                            5,122.48         18.87%
       上述客户主要为发行人制剂产品经销商或由于原四大系列产品合作良好扩
展采购。通过上表，报告期内公司其他产品主要客户相对稳定，各期交易金额受
当期客户需求品种、需求量及市场价格波动影响。
      江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                             招股说明书
          报告期内，其他产品主要客户各期交易情况如下：
                                                                                                                                                             单位：万元
                            2018 年 1-6 月                 2017 年度                   2016 年度                 2015 年度
       客户名称                                                                                                                                          说明
                                      占该类产品                  占该类产品                占该类产品                    占该类产品
                       销售金额                      销售金额                  销售金额                    销售金额
                                        收入比例                    收入比例                  收入比例                      收入比例
                                                                                                                                       2012 年该公司即为公司客户，报告期内全
                                                                                                                                       产品口径交易金额分别为 0.00 万元、
                                                                                                                                       121.77 万元、3,138.33 万元和 302.04 万元，
睿舒柯贸易（上海）有                                                                                                                   除主要采购毒死蜱系列产品外，由于合作
                          135.49             0.51%     2,633.62        6.31%       32.57           0.10%              -            -
限公司                                                                                                                                 良好，同时向公司采购麦草畏原药、乙草
                                                                                                                                       胺原药、百草枯母药以及 2，4-滴原药等
                                                                                                                                       产品，采购品种及数量根据其需求变化，
                                                                                                                                       交易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                       报告期内，该公司一直为公司主要客户，
                                                                                                                                       报告期内全产品口径交易金额分别为
                                                                                                                                       307.20 万元、797.01 万元、1,737.09 万元
SUMMIT                            -              -     1,698.64        4.07%      768.23           2.32%      307.20           1.13%   和 12.47 万元，除氟乐灵系列产品外，主
                                                                                                                                       要向公司采购精喹禾灵的中间体二氯喹
                                                                                                                                       喔啉，采购数量根据其需求变化，交易价
                                                                                                                                       格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                       报告期内，该公司一直为公司主要客户，
                                                                                                                                       报告期内全产品口径交易金额分别为
                                                                                                                                       39.52 万元、1,231.58 万元、1,051.77 万元
                                                                                                                                       和 78.71 万元，此前向公司采购精喹禾灵
CTS                        78.71             0.30%     1,051.77        2.52%     1,231.58          3.71%              -            -   和毒死蜱系列产品，由于合作良好，报告
                                                                                                                                       期内扩展向发行人采购阿维菌素原药、噻
                                                                                                                                       虫嗪原药和高效氯氟氰菊酯原药等多种
                                                                                                                                       产品，采购品种及数量根据其需求变化，
                                                                                                                                       交易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                       报告期内，该公司一直为公司主要客户，
ADAMA                    1,408.74            5.30%       910.44        2.18%      471.89           1.42%              -            -
                                                                                                                                       报告期内全产品口径交易金额分别为
      江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                           招股说明书
                           2018 年 1-6 月                 2017 年度                   2016 年度                 2015 年度
       客户名称                                                                                                                                        说明
                                   占该类产品                    占该类产品                  占该类产品                  占该类产品
                       销售金额                     销售金额                  销售金额                    销售金额
                                     收入比例                      收入比例                    收入比例                    收入比例
                                                                                                                                      1,136.84 万元、731.44 万元、4,000.39 万
                                                                                                                                      元和 1,878.93 万元，除向发行人采购氟乐
                                                                                                                                      灵、精喹禾灵、毒死蜱系列产品外，由于
                                                                                                                                      合作良好，同时向公司采购生产氟乐灵的
                                                                                                                                      中间体 2，4-二硝基氯化苯，采购数量根
                                                                                                                                      据其需求变化，交易价格随行就市，具有
                                                                                                                                      真实交易背景。
                                                                                                                                      报告期内该公司一直为公司主要客户，报
                                                                                                                                      告期内全产品口径交易金额分别为
                                                                                                                                      481.13 万元、837.52 万元、875.15 万元和
                                                                                                                                      383.36 万元，主要向发行人采购戊唑醇悬
江苏苏垦物流有限公司      367.40            1.38%       849.29        2.03%      766.43           2.31%      426.04           1.57%
                                                                                                                                      浮剂、吡虫啉悬浮剂、氯氟吡氧乙酸异辛
                                                                                                                                      酯等制剂产品，采购品种及数量根据其需
                                                                                                                                      求变化，交易价格随行就市，具有真实交
                                                                                                                                      易背景。
                                                                                                                                      该公司 2016 年开始向公司采购，2016 年
                                                                                                                                      以来全产品口径交易金额分别为 65.42 万
                                                                                                                                      元、702.31 万元和 578.73 万元，由于合作
  GLYMAX
                                                                                                                                      良好，除向发行人采购毒死蜱原药外，还
PARAGUAY S.A.(巴拉        578.73            2.18%       627.72        1.50%              -            -              -            -
                                                                                                                                      扩展采购咪唑乙烟酸水剂、高效氟吡甲禾
圭)
                                                                                                                                      灵水乳剂、联苯菊酯乳油等多种制剂产
                                                                                                                                      品，采购数量根据其需求变化，交易价格
                                                                                                                                      随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                      报告期内，该公司向公司采购额分别为
                                                                                                                                      166.09 万元、0.00 万元、586.38 万元和
                                                                                                                                      141.44 万元，主要向公司采购百草枯、草
ADI                       141.44            0.53%       586.38        1.40%              -            -      166.09           0.61%
                                                                                                                                      甘膦等多种制剂产品，采购品种及数量根
                                                                                                                                      据其需求变化，交易价格随行就市，具有
                                                                                                                                      真实交易背景。
    江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                             招股说明书
                           2018 年 1-6 月                 2017 年度                   2016 年度                 2015 年度
      客户名称                                                                                                                                         说明
                                      占该类产品                 占该类产品                  占该类产品                  占该类产品
                       销售金额                     销售金额                  销售金额                    销售金额
                                        收入比例                   收入比例                    收入比例                    收入比例
                                                                                                                                      报告期内，该公司一直为公司制剂产品的
                                                                                                                                      主要经销商，全产品口径交易金额分别为
                                                                                                                                      457.10 万元、445.96 万元、477.45 万元和
                                                                                                                                      456.77 万元，除向公司采购精喹禾灵、烟
巢湖市道松农资销售服
                          404.02            1.52%       421.44        1.01%      403.58           1.22%      418.65           1.54%   嘧磺隆、氟乐灵和毒死蜱等制剂产品外，
务中心
                                                                                                                                      同时向公司采购甲维盐、苄嘧丙草胺等
                                                                                                                                      多种制剂产品，采购品种及数量根据其需
                                                                                                                                      求变化，交易价格随行就市，具有真实交
                                                                                                                                      易背景。
                                                                                                                                      报告期内，该公司一直为公司主要客户，
                                                                                                                                      报告期内全产品口径交易金额分别为
                                                                                                                                      390.60 万元、689.17 万元、472.81 万元和
                                                                                                                                      145.66 万元，除向公司采购精喹禾灵、氟
AL RIHAN CO FOR
                                                                                                                                      乐灵和毒死蜱系列产品外，由于合作良
AGRICULTURE               145.66            0.55%       407.95        0.98%      613.95           1.85%      346.45           1.28%
IMPORT0EXPORT                                                                                                                         好，扩展向发行人采购阿维菌素乳油、高
                                                                                                                                      效氯氟氰菊酯乳油和高效氟吡甲禾灵乳
                                                                                                                                      油等多种产品，采购品种及数量根据其需
                                                                                                                                      求变化，交易价格随行就市，具有真实交
                                                                                                                                      易背景。
SUNSEACO VIETNAM                                                                                                                      2017 年向公司采购 372.77 万元，主要为
JOINT STOCK                       -             -       372.77        0.89%              -            -              -            -   百草枯水剂，采购数量根据其需求确定，
COMPANY(越南)                                                                                                                         交易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                      2015 年至 2017 年，该公司一直为公司主
                                                                                                                                      要客户，全产品口径交易金额分别为
                                                                                                                                      393.37 万元、173.39 万元和 287.76 万元，
 BELIN
                                                                                                                                      初期主要向发行人采购毒死蜱系列产品，
INTERNATIONAL                     -             -       287.76        0.69%      173.39           0.52%      393.37           1.45%
LIMITED                                                                                                                               由于合作良好，扩展向公司采购高效氟吡
                                                                                                                                      甲禾灵乳油、多菌灵悬浮剂、代森锰锌可
                                                                                                                                      湿性粉剂等制剂产品，采购品种及数量根
                                                                                                                                      据其需求变化，交易价格随行就市，具有
    江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                           招股说明书
                           2018 年 1-6 月                 2017 年度                   2016 年度                 2015 年度
      客户名称                                                                                                                                       说明
                                      占该类产品                 占该类产品                占该类产品                 占该类产品
                       销售金额                     销售金额                  销售金额                    销售金额
                                        收入比例                   收入比例                  收入比例                   收入比例
                                                                                                                                    真实交易背景。
                                                                                                                                    报告期内，该公司一直为公司农药制剂的
                                                                                                                                    主要经销商，全产品口径交易金额分别为
                                                                                                                                    284.95 万元、283.00 万元、254.67 万元和
上海禾丰农业科技有限                                                                                                                122.45 万元，除向公司采购氟乐灵系列产
                          122.45            0.46%       254.51        0.61%      283.00           0.85%      284.79         1.05%
公司                                                                                                                                品外，同时向公司采购甲维盐可湿性粉
                                                                                                                                    剂、稀啶虫胺、吡虫啉可湿粉等多种制剂
                                                                                                                                    产品，采购品种及数量根据其需求变化，
                                                                                                                                    交易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                    报告期内，该公司一直为公司主要客户，
                                                                                                                                    报告期内全产品口径交易金额分别为
                                                                                                                                    6,672.53 万元、5,540.95 万元、4,069.13
                                                                                                                                    万元和 1,960.20 万元，除向发行人采购精
北京颖泰                  768.88            2.89%       164.10        0.39%     1,341.74          4.04%      955.53         3.52%   喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱等系列产品外，
                                                                                                                                    由于合作良好，还向公司采购精喹禾灵的
                                                                                                                                    中间体二氯喹喔啉以及啶虫脒原药等，采
                                                                                                                                    购品种及数量根据其需求变化，交易价格
                                                                                                                                    随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                    报告期内，该公司一直为公司农药制剂的
                                                                                                                                    主要经销商，全产品口径交易金额分别为
                                                                                                                                    458.68 万元、292.84 万元、166.39 万元和
                                                                                                                                    29.06 万元，除向公司采购精喹禾灵、烟
阜宁县壮禾植保有限公
                           21.96            0.08%       152.46        0.37%      261.37           0.79%      437.14         1.61%   嘧磺隆和毒死蜱等制剂产品外，又扩展采
司
                                                                                                                                    购吡虫啉可湿粉、阿维菌素微乳、高效氯
                                                                                                                                    氟氰菊脂等多种制剂产品，采购品种及数
                                                                                                                                    量根据其需求变化，交易价格随行就市，
                                                                                                                                    具有真实交易背景。
青岛海西格玛化工有限                                                                                                                报告期内，该公司一直为公司主要客户，
                                  -             -       140.55        0.34%      468.73           1.41%      152.00         0.56%
公司                                                                                                                                报告期内全产品口径交易金额分别为
    江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                               招股说明书
                           2018 年 1-6 月                2017 年度                     2016 年度                  2015 年度
      客户名称                                                                                                                                          说明
                                      占该类产品                  占该类产品                  占该类产品                  占该类产品
                       销售金额                    销售金额                    销售金额                    销售金额
                                        收入比例                    收入比例                    收入比例                    收入比例
                                                                                                                                       488.65 万元、670.04 万元、437.22 万元和
                                                                                                                                       54.05 万元，除向公司采购精喹禾灵、烟
                                                                                                                                       嘧磺隆、氟乐灵及毒死蜱系列产品外，由
                                                                                                                                       于合作良好，又扩展采购氟磺胺草醚水
                                                                                                                                       剂、高效氟吡甲禾灵乳油等制剂产品，采
                                                                                                                                       购品种及数量根据其需求变化，交易价格
                                                                                                                                       随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                       报告期内，该公司一直为公司主要客户，
                                                                                                                                       报告期内全产品口径交易金额分别为
                                                                                                                                       1,900.41 万元、841.32 万元、576.29 万元
                                                                                                                                       和 71.75 万元，除向公司采购精喹禾灵、
中农立华公司                0.65               -        60.92          0.15%      468.20           1.41%              -            -   烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品外，
                                                                                                                                       由于合作良好，2016 年扩展采购较多的草
                                                                                                                                       甘膦原药、代森锰锌、敌草快水剂等制剂
                                                                                                                                       产品，采购品种及数量根据其需求变化，
                                                                                                                                       交易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                       2015 年至 2016 年，全产品口径交易金额
                                                                                                                                       分别为 1,634.93 万元和 264.93 万元，除向
                                                                                                                                       发行人采购精喹禾灵、毒死蜱系列产品
江苏璐科仕化学有限公
                                  -            -              -            -      264.93           0.80%     1,061.62          3.91%   外，主要向发行人采购生产精喹禾灵的中
司
                                                                                                                                       间体二氯喹喔啉，采购数量根据其需求变
                                                                                                                                       化，交易价格随行就市，具有真实交易背
                                                                                                                                       景。
                                                                                                                                       2015 年该公司向公司主要采购甲氨基阿
                                                                                                                                       维菌素乳油、高效氯氟氰菊酯乳油和啶虫
宁波海田控股集团有限
                                  -            -              -            -              -            -      491.69           1.81%   脒可溶性粉剂等多种制剂产品，采购品种
公司
                                                                                                                                       及数量根据其需求确定，交易价格随行就
                                                                                                                                       市，具有真实交易背景。
FUNSTONHOLDINGSA                                                                                                                       2015 年至 2016 年，全产品口径交易金额
                                  -            -              -            -      295.42           0.89%              -            -
（乌克兰）                                                                                                                             分别为 105.86 万元和 295.42 万元，2015
     江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                              招股说明书
                           2018 年 1-6 月                 2017 年度                     2016 年度                 2015 年度
       客户名称                                                                                                                                         说明
                                   占该类产品                      占该类产品                  占该类产品                  占该类产品
                       销售金额                     销售金额                    销售金额                    销售金额
                                     收入比例                        收入比例                    收入比例                    收入比例
                                                                                                                                        年该公司向公司采购精喹禾灵系列产品，
                                                                                                                                        后由于合作良好，2016 年扩展采购噻螨酮
                                                                                                                                        乳油等产品，采购品种及数量根据其需求
                                                                                                                                        变化，交易价格随行就市，具有真实交易
                                                                                                                                        背景。
                                                                                                                                        2009 年该公司即为公司客户，2017 年以
                                                                                                                                        来主要向发行人采购阿维菌素原药、除虫
CANSA KIMYA SA.VE
                          513.52            1.93%       370.10          0.89%              -            -              -            -   脲原药等原药，采购品种及采购数量根据
TIC.LTD.STI(土耳其)
                                                                                                                                        其需求确定，交易价格随行就市，具有真
                                                                                                                                        实交易背景。
                                                                                                                                        2014 年开始向公司采购，除向发行人采购
                                                                                                                                        烟嘧磺隆系列产品外，主要还向发公司采
PARIJAT INDUSTRIES                                                                                                                      购甲氨基阿维菌素水分散粒剂、粉唑醇悬
                          296.09            1.11%        20.20          0.05%              -            -              -            -
（INDIA）PVT.LTD                                                                                                                        浮剂等多种制剂产品，采购品种及数量根
                                                                                                                                        据其需求变化，交易价格随行就市，具有
                                                                                                                                        真实交易背景。
                                                                                                                                        2018 年开始向公司采购，除向发行人采购
                                                                                                                                        氟乐灵和毒死蜱系列产品外，主要还向发
SAMAN VAHDAT(伊
                          358.82            1.35%              -            -              -            -              -            -   公司采购炔螨特原药、草甘膦水剂等多种
朗)
                                                                                                                                        产品，采购品种及数量根据其需求变化，
                                                                                                                                        交易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                        2018 年开始向公司采购，主要发公司采购
                                                                                                                                        甲氨基阿维菌素苯甲酸盐原药、甲氨基阿
Farplan S.A.(乌拉圭)      321.69            1.21%              -            -              -            -              -            -   维菌素水分散粒剂等多种产品，采购品种
                                                                                                                                        及数量根据其需求变化，交易价格随行就
                                                                                                                                        市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                        报告期内，该公司一直为公司主要客户，
                                                                                                                                        报告期内全产品口径交易金额分别为
BIMEDA BRASIL S.A         315.98            1.19%       115.81          0.28%      283.08           0.85%              -            -
                                                                                                                                        54.26 万元、283.08 万元、115.81 万元和
                                                                                                                                        352.51 万元，除向公司采购毒死蜱系列产
江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                               招股说明书
                     2018 年 1-6 月                      2017 年度                        2016 年度                        2015 年度
 客户名称                                                                                                                                                         说明
                               占该类产品                       占该类产品                     占该类产品                       占该类产品
                销售金额                           销售金额                     销售金额                         销售金额
                                 收入比例                         收入比例                       收入比例                         收入比例
                                                                                                                                                品外，还扩展采购残杀威原药、氟氯氰菊
                                                                                                                                                酯原药等多种产品，采购品种及数量根据
                                                                                                                                                其需求变化，交易价格随行就市，具有真
                                                                                                                                                实交易背景。
   合计           5,980.22          22.49%          11,126.43          26.65%       8,128.09          24.49%        5,440.57           20.04%                      -
     3、分业务模式主营业务收入分析
     发行人销售模式主要分为直销模式和经销模式，发行人农药制剂产品的国内销售主要采用经销模式。报告期内，发行人主营业务
收入分销售模式如下：
                                                                                                                                                                       单位：万元
                           2018 年 1-6 月                               2017 年度                                  2016 年度                               2015 年度
   销售模式
                    金额                    占比                金额                 占比                 金额                   占比               金额                  占比
直销模式              53,651.34               66.92%              90,828.64               72.14%               70,130.93               68.84%         68,417.23             70.10%
经销模式              26,526.58               33.08%              35,069.99               27.86%               31,745.36               31.16%         29,185.43             29.90%
     合计             80,177.92              100.00%             125,898.63            100.00%              101,876.29             100.00%            97,602.66            100.00%
    （1）直销模式主要客户
     报告期各期，直销模式下主要客户如下：
                                                                                                                                                                       单位：万元
           江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                     招股说明书
                          2018 年 1-6 月                    2017 年度                          2016 年度                    2015 年度
     客户名称                                                                                                                                                  说明
                     排                              排                           排                                 排
                          金额             占比           金额          占比                 金额          占比           金额          占比
                     名                              名                           名                                 名
                                                                                                                                                   报告期内，该公司一直为公司的主
                                                                                                                                                   要客户，主要向公司采购氟乐灵和
NUFARM                -     251.91           0.47%   1    4,812.76        5.30%   2          4,363.82        6.22%   3    3,077.50        4.50%    烟嘧磺隆系列产品，采购品种和交
                                                                                                                                                   易数量随其需求增减变动，交易价
                                                                                                                                                   格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                   报告期内，该公司一直为公司的主
                                                                                                                                                   要客户，主要向公司采购精喹禾
                                                                                                                                                   灵、烟嘧磺隆、毒死蜱系列产品和
北京颖泰              3   1,960.20           3.65%   2    4,069.13        4.48%   1          5,540.95        7.90%   1    6,672.53        9.75%
                                                                                                                                                   农药中间体等产品，采购品种和交
                                                                                                                                                   易数量随其需求增减变动，交易价
                                                                                                                                                   格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                   报告期内，该公司一直为公司的主
                                                                                                                                                   要客户，主要向公司采购氟乐灵、
                                                                                                                                                   精喹禾灵、毒死蜱系列产品和农药
ADAMA                 4   1,878.93           3.50%   3    4,000.39        4.40%    -           731.44        1.04%    -   1,136.84        1.66%
                                                                                                                                                   中间体等产品，采购品种和交易数
                                                                                                                                                   量随其需求增减变动，交易价格随
                                                                                                                                                   行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                   2012 年该公司即为公司客户，除
                                                                                                                                                   主要采购毒死蜱系列产品外，由于
                                                                                                                                                   合作良好，同时向公司采购麦草畏
睿舒柯贸易（上海）
                      -     302.04           0.56%   4    3,138.33        3.46%    -           121.77        0.17%    -          -             -   原药、乙草胺原药、百草枯母药以
有限公司
                                                                                                                                                   及 2，4-滴原药等产品，采购品种
                                                                                                                                                   及数量根据其需求变化，交易价格
                                                                                                                                                   随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                   报告期内，该公司一直为公司的主
                                                                                                                                                   要客户，主要向公司采购精喹禾
山东滨农科技有限公                                                                                                                                 灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系
                      9   1,056.62           1.97%   5    3,122.60        3.44%   4          2,240.28        3.19%    -     590.28        0.86%
司                                                                                                                                                 列产品等，采购品种和交易数量随
                                                                                                                                                   其需求增减变动，交易价格随行就
                                                                                                                                                   市，具有真实交易背景。
           江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                      招股说明书
                          2018 年 1-6 月                     2017 年度                          2016 年度                    2015 年度
     客户名称                                                                                                                                                    说明
                     排                               排                           排                                 排
                          金额             占比            金额          占比                 金额          占比           金额          占比
                     名                               名                           名                                 名
                                                                                                                                                    报告期内，该公司一直为公司的主
                                                                                                                                                    要客户，主要向公司采购氟乐灵、
                                                                                                                                                    毒死蜱、精喹禾灵系列产品等，采
LANDMARK              6   1,227.96           2.29%    6    2,506.26        2.76%   3          3,000.59        4.28%   2    3,731.18        5.45%
                                                                                                                                                    购品种和交易数量随其需求增减
                                                                                                                                                    变动，交易价格随行就市，具有真
                                                                                                                                                    实交易背景。
                                                                                                                                                    报告期内，该公司一直为公司的主
                                                                                                                                                    要客户，主要向公司采购精喹禾
                                                                                                                                                    灵、毒死蜱等系列产品，采购品种
SHARDA               10   1,039.13           1.94%    7    1,885.78        2.08%    -           763.12        1.09%   9    1,390.56        2.03%
                                                                                                                                                    和交易数量随其需求增减变动，交
                                                                                                                                                    易价格随行就市，具有真实交易背
                                                                                                                                                    景。
                                                                                                                                                    报告期内，该公司一直为公司的主
                                                                                                                                                    要客户，主要向公司采购氟乐灵系
                                                                                                                                                    列产品和农药中间体，采购品种和
SUMMIT                -      12.47           0.02%    8    1,737.09        1.91%    -           797.01        1.14%    -     307.20        0.45%
                                                                                                                                                    交易数量随其需求增减变动，交易
                                                                                                                                                    价格随行就市，具有真实交易背
                                                                                                                                                    景。
                                                                                                                                                    2015 年至 2017 年，该公司一直为
                                                                                                                                                    公司的主要客户，主要向公司采购
盐城昭阳化工产品有                                                                                                                                  精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒
                      -          -                -   9    1,485.70        1.64%    -         1,116.63        1.59%   8    1,520.12        2.22%
限公司                                                                                                                                              死蜱系列产品等，采购品种和交易
                                                                                                                                                    数量随其需求增减变动，交易价格
                                                                                                                                                    随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                    2016 年以来，该公司一直为公司
                                                                                                                                                    的主要客户，主要向公司采购氟乐
                                                                                                                                                    灵、毒死蜱系列产品等，采购品种
GREENCHEM             -     138.53           0.26%    10   1,325.14        1.46%    -           915.81        1.31%    -          -             -
                                                                                                                                                    和交易数量随其需求增减变动，交
                                                                                                                                                    易价格随行就市，具有真实交易背
                                                                                                                                                    景。
            江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                              招股说明书
                           2018 年 1-6 月                             2017 年度                            2016 年度                                2015 年度
      客户名称                                                                                                                                                                            说明
                     排                                排                                     排                                    排
                          金额              占比                  金额            占比                   金额          占比                    金额             占比
                     名                                名                                     名                                    名
                                                                                                                                                                             报告期内，该公司一直为公司的主
                                                                                                                                                                             要客户，主要向公司采购精喹禾
天津联合益农科技有                                                                                                                                                           灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系
                      -     383.16            0.71%        -       1,293.44           1.42%    -           560.37           0.80%       7       1,631.72             2.38%
限公司                                                                                                                                                                       列产品等，采购品种和交易数量随
                                                                                                                                                                             其需求增减变动，交易价格随行就
                                                                                                                                                                             市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                                             2015 年至 2017 年，该公司一直为
                                                                                                                                                                             公司的主要客户，主要向公司采购
江苏金立凯化工有限                                                                                                                                                           精喹禾灵、氟乐灵、毒死蜱系列产
                      -          -                 -       -       1,283.78           1.41%   8          1,362.39           1.94%       -       1,262.85             1.85%
公司                                                                                                                                                                         品等，采购品种和交易数量随其需
                                                                                                                                                                             求增减变动，交易价格随行就市，
                                                                                                                                                                             具有真实交易背景。
                                                                                                                                                                             报告期内，该公司一直为公司的主
                                                                                                                                                                             要客户，主要向公司采购精喹禾
                                                                                                                                                                             灵、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，
4 FARMERS             -     986.56            1.84%        -       1,054.49           1.16%   6          1,955.90           2.79%   10          1,260.12             1.84%
                                                                                                                                                                             采购品种和交易数量随其需求增
                                                                                                                                                                             减变动，交易价格随行就市，具有
                                                                                                                                                                             真实交易背景。
                                                                                                                                                                             报告期内，该公司一直为公司的主
                                                                                                                                                                             要客户，此前向公司采购精喹禾灵
                                                                                                                                                                             和毒死蜱系列产品，由于合作良
                                                                                                                                                                             好，报告期内扩展向发行人采购阿
CTS                   -      78.71            0.15%    -       1,051.77       1.16%           10    1,231.58        1.76%           -       39.52            0.06%
                                                                                                                                                                             维菌素原药、噻虫嗪原药和高效氯
                                                                                                                                                                             氟氰菊酯原药等多种产品，采购品
                                                                                                                                                                             种及数量根据其需求变化，交易价
                                                                                                                                                                             格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                                             报告期内，该公司一直为公司的主
河南瀚斯作物保护有                                                                                                                                                           要客户，主要向公司采购精喹禾
                      -     909.17            1.69%        -       1,040.71           1.15%   7          1,431.59           2.04%       -           470.80           0.69%
限公司                                                                                                                                                                       灵、烟嘧磺隆、毒死蜱系列产品等，
                                                                                                                                                                             采购品种和交易数量随其需求增
             江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                        招股说明书
                            2018 年 1-6 月                     2017 年度                           2016 年度                     2015 年度
       客户名称                                                                                                                                                       说明
                     排                                 排                            排                                  排
                           金额              占比            金额          占比                  金额          占比            金额          占比
                     名                                 名                            名                                  名
                                                                                                                                                        减变动，交易价格随行就市，具有
                                                                                                                                                        真实交易背景。
                                                                                                                                                        2016 年起 该 公司 开 始向 公 司采
                                                                                                                                                        购，主要向公司采购氟乐灵系列产
AIRR                  -           -                 -    -     579.31        0.64%    5          2,016.56        2.88%     -          -             -   品，交易数量随其需求增减变动，
                                                                                                                                                        交易价格随行就市，具有真实交易
                                                                                                                                                        背景。
                                                                                                                                                        报告期内，该公司一直为公司的主
                                                                                                                                                        要客户，主要向公司采购精喹禾
                                                                                                                                                        灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系
中农立华公司          -       71.75            0.13%     -     576.29        0.63%     -           841.32        1.20%    4    1,900.41        2.78%
                                                                                                                                                        列产品等，采购品种和交易数量随
                                                                                                                                                        其需求增减变动，交易价格随行就
                                                                                                                                                        市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                        2011 年以 来 该公 司 即为 公 司客
                                                                                                                                                        户，主要向公司采购氟乐灵系列产
浙江升华拜克化工进                                                                                                                                      品，2015 年加大采购氟乐灵原药，
                      -           -                 -    -          -             -    -                -             -   5    1,642.48        2.40%
出口有限公司                                                                                                                                            使其成为当期主要客户，交易数量
                                                                                                                                                        随其需求增减变动，交易价格随行
                                                                                                                                                        就市。
                                                                                                                                                        2015 年至 2016 年，除向发行人采
                                                                                                                                                        购精喹禾灵、毒死蜱系列产品外，
江苏璐科仕化学有限                                                                                                                                      主要向发行人采购生产精喹禾灵
                      -           -                 -    -          -             -    -           264.93        0.38%    6    1,634.93        2.39%
公司                                                                                                                                                    的中间体二氯喹喔啉，采购数量根
                                                                                                                                                        据其需求变化，交易价格随行就
                                                                                                                                                        市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                        2012 年该 公 司即 为 公司 客 户，
                                                                                                                                                        2016 年该公司向公司主要采购氟
江苏中冶化工有限公
                      -           -                 -    -          -             -   9          1,261.06        1.80%     -          -             -   乐灵系列产品，采购品种及数量根
司
                                                                                                                                                        据其需求变化，交易价格随行就
                                                                                                                                                        市，具有真实交易背景。
              江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                         招股说明书
                             2018 年 1-6 月                     2017 年度                           2016 年度                      2015 年度
     客户名称                                                                                                                                                          说明
                     排                                 排                            排                                   排
                            金额              占比           金额           占比                 金额           占比            金额           占比
                     名                                 名                            名                                   名
                                                                                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主
                                                                                                                                                          要客户，主要向公司采购毒死蜱等
OURO FINO             1     2,784.34            5.19%    -     802.82         0.88%    -           273.86         0.39%     -     459.24         0.67%    系列产品，采购品种和交易数量随
                                                                                                                                                          其需求增减变动，交易价格随行就
                                                                                                                                                          市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                          该公司 2017 年开始向公司进行采
                                                                                                                                                          购，主要采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、
盐城邵阳化工产品有                                                                                                                                        氟乐灵、毒死蜱系列产品和农药中
                      2     2,310.33            4.31%    -     533.27         0.59%    -                 -             -    -           -             -
限公司                                                                                                                                                    间体等产品，采购品种和交易数量
                                                                                                                                                          随其需求增减变动，交易价格随行
                                                                                                                                                          就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                          报告期内，该公司一直为公司的主
                                                                                                                                                          要客户，主要向公司采购精喹禾
江苏农博生物科技有                                                                                                                                        灵、烟嘧磺隆和毒死蜱系列产品，
                      5     1,243.57            2.32%    -     574.93         0.63%    -           206.12         0.29%     -    1,031.39        1.51%
限公司                                                                                                                                                    采购品种和交易数量随其需求增
                                                                                                                                                          减变动，交易价格随行就市，具有
                                                                                                                                                          真实交易背景。
                                                                                                                                                          该公司 2017 年开始向公司进行采
                                                                                                                                                          购，主要采购精喹禾灵、烟嘧磺隆
合肥丰天下农资有限
                      7     1,141.65            2.13%    -      36.04         0.04%    -                 -             -    -           -             -   系列产品，采购品种和交易数量随
责任公司
                                                                                                                                                          其需求增减变动，交易价格随行就
                                                                                                                                                          市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                          报告期内，该公司一直为公司主要
                                                                                                                                                          客户，主要向公司采购精喹禾灵、
                                                                                                                                                          氟乐灵、毒死蜱等系列产品，采购
TITAN.AG.PTY.LTD      8     1,077.56            2.01%    -      13.98         0.02%    -           335.45         0.48%     -     549.79         0.80%
                                                                                                                                                          品种和交易数量随其需求增减变
                                                                                                                                                          动，交易价格随行就市，具有真实
                                                                                                                                                          交易背景。
       合计           -    18,854.57           35.14%        36,924.00       40.65%              31,332.57       44.68%         30,309.44       44.30%    -
    江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                      招股说明书
        （2）经销模式主要客户
    报告期各期，经销模式下主要客户如下：
                                                                                                                                                                     单位：万元
                        2018 年 1-6 月                  2017 年度                      2016 年度                       2015 年度
 客户名称                                                                                                                                                     说明
             排名            金额        占比    排名    金额       占比    排名        金额        占比    排名        金额       占比
                                                                                                                                              报告期内，该公司一直为公司的主要经销
巢湖市道松
                                                                                                                                              商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
农资销售服          1         456.77     1.72%      1     477.45    1.36%      1         445.96     1.40%      2         457.10    1.57%
                                                                                                                                              购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
务中心
                                                                                                                                              价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                              报告期内，该公司一直为公司的主要经销
南丰县农业
                                                                                                                                              商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
生产资料公          -          60.55     0.23%      2     335.61    0.96%      5         231.32     0.73%      6         203.31    0.70%
                                                                                                                                              购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
司
                                                                                                                                              价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                              2016 年该公司向公司采购农药产品，2017
图木舒克市                                                                                                                                    年合作良好加大采购成为公司农药制剂产
彩侠农资经          2         330.38     1.25%      3     320.36    0.91%          -         15.9   0.05%          -           -          -   品的主要经销商，采购品种和交易数量随其
销部                                                                                                                                          需求确定，交易价格随行就市，具有真实交
                                                                                                                                              易背景。
新疆生产建                                                                                                                                    报告期内，该公司一直为公司的主要经销
设兵团农业                                                                                                                                    商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
                    3         290.19     1.09%      4     319.04    0.91%          -       65.99    0.21%          -     110.80    0.38%
生产资料有                                                                                                                                    购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
限公司                                                                                                                                        价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                              报告期内，该公司一直为公司的主要经销
合肥市瑞恒
                                                                                                                                              商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
植保技术服          -         182.00     0.69%      5     257.44    0.73%      4           234.6    0.74%      7         202.36    0.69%
                                                                                                                                              购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
务有限公司
                                                                                                                                              价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                              报告期内，该公司一直为公司的主要经销
上海禾丰农
                                                                                                                                              商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
业科技有限          -         122.45     0.46%      6     254.67    0.73%      3             283    0.89%      3         284.95    0.98%
                                                                                                                                              购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
公司
                                                                                                                                              价格随行就市，具有真实交易背景。
    江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                          招股说明书
                        2018 年 1-6 月                         2017 年度                      2016 年度                      2015 年度
 客户名称                                                                                                                                                         说明
             排名            金额        占比       排名        金额       占比    排名        金额       占比    排名        金额       占比
                                                                                                                                                 报告期内，该公司一直为公司的主要经销
建湖县惠业
                                                                                                                                                 商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
农科良种开          -         100.71     0.38%         7         251.11    0.72%      8         205.94    0.65%          -     160.06    0.55%
                                                                                                                                                 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
发公司
                                                                                                                                                 价格随行就市，具有真实交易背景。
全椒县绿野                                                                                                                                       报告期内，该公司一直为公司的主要经销
农作物防治                                                                                                                                       商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
                    -         176.49     0.67%         8         247.55    0.71%      9         201.73    0.64%     10         164.26    0.56%
咨询服务有                                                                                                                                       购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
限公司                                                                                                                                           价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                 2015 年至 2017 年，该公司一直为公司的主
上海乐农农
                                                                                                                                                 要经销商，主要向公司采购各种农药制剂产
业生产资料          -               -           -      9         236.76    0.68%      6         223.43    0.70%      4         223.02    0.76%
                                                                                                                                                 品，采购品种和交易数量随其需求增减变
有限公司
                                                                                                                                                 动，交易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                 报告期内，该公司一直为公司的主要经销
麦积区马跑
                                                                                                                                                 商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
泉镇丰农农          -          98.72     0.37%        10         231.37    0.66%          -     148.59    0.47%          -     143.19    0.49%
                                                                                                                                                 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
资经营部
                                                                                                                                                 价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                 报告期内，该公司一直为公司的主要经销
建湖县农业
                                                                                                                                                 商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
生产资料总          -          59.05     0.22%             -     208.53    0.59%          -     155.82    0.49%      8         197.14    0.68%
                                                                                                                                                 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
公司
                                                                                                                                                 价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                 报告期内，该公司一直为公司的主要经销
天长市土肥
                                                                                                                                                 商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
站植保技术          4         275.04     1.04%             -     205.44    0.59%     10         195.91    0.62%      5         203.75    0.70%
                                                                                                                                                 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
服务部
                                                                                                                                                 价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                 报告期内，该公司一直为公司的主要经销
湖北农家富
                                                                                                                                                 商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
农资股份有          -         120.16     0.45%             -      205.4    0.59%      7         219.75    0.69%          -     116.13    0.40%
                                                                                                                                                 购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
限公司
                                                                                                                                                 价格随行就市，具有真实交易背景。
阜宁县壮禾                                                                                                                                       报告期内，该公司一直为公司的主要经销
                    -          29.06     0.11%             -     166.39    0.47%      2         292.84    0.92%      1         458.68    1.57%
植保有限公                                                                                                                                       商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
     江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                              招股说明书
                        2018 年 1-6 月                      2017 年度                         2016 年度                         2015 年度
 客户名称                                                                                                                                                              说明
             排名            金额        占比    排名        金额       占比       排名        金额       占比       排名        金额       占比
司                                                                                                                                                     购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
                                                                                                                                                       价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                       报告期内，该公司一直为公司的主要经销
当涂县兴农                                                                                                                                             商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
                    -         100.05     0.38%          -     163.58    0.47%             -     150.12    0.47%         9         172.95    0.59%
植保服务部                                                                                                                                             购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
                                                                                                                                                       价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                       报告期内，该公司一直为公司的主要经销
青海青农农
                                                                                                                                                       商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
药有限责任          8         200.80     0.76%          -     129.94    0.37%             -     130.27    0.41%             -      48.89    0.17%
                                                                                                                                                       购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
公司
                                                                                                                                                       价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                       报告期内，该公司一直为公司的主要经销
宁夏金禾瑞
                                                                                                                                                       商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
农资有限公          5         213.45     0.80%          -     100.37    0.29%             -     135.83    0.43%             -      52.46    0.18%
                                                                                                                                                       购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
司
                                                                                                                                                       价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                       2016 年该公司向公司采购农药产品，合作
哈尔滨佳联                                                                                                                                             良好 2018 年加大采购成为公司农药制剂产
农资有限公      10            188.15     0.71%          -      82.53    0.24%             -       32.81   0.10%             -           -          -   品的主要经销商，采购品种和交易数量随其
司                                                                                                                                                     需求确定，交易价格随行就市，具有真实交
                                                                                                                                                       易背景。
喀什年酬勤                                                                                                                                             2018 年该公司成为公司农药制剂产品的经
农资有限公          9         200.41     0.76%          -           -          -          -           -          -          -           -          -   销商，采购品种和交易数量随其需求确定，
司                                                                                                                                                     交易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                       报告期内，该公司一直为公司的主要经销
雷州市农资
                                                                                                                                                       商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
配送中心有          6         205.06     0.77%          -     226.88    0.65%             -     121.05    0.38%             -      54.43    0.19%
                                                                                                                                                       购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
限公司
                                                                                                                                                       价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                       报告期内，该公司一直为公司的主要经销
石河子市碧
                                                                                                                                                       商，主要向公司采购各种农药制剂产品，采
野农资有限          7         201.03     0.76%          -     172.47    0.49%             -       85.00   0.27%             -      78.59    0.27%
                                                                                                                                                       购品种和交易数量随其需求增减变动，交易
公司
                                                                                                                                                       价格随行就市，具有真实交易背景。
     江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                                                        招股说明书
                               2018 年 1-6 月                           2017 年度                              2016 年度                              2015 年度
  客户名称                                                                                                                                                                                      说明
                    排名            金额         占比      排名           金额          占比      排名           金额        占比      排名            金额        占比
    合计                   -       3,610.53     13.61%            -      4,592.89      13.11%            -       3,575.86   11.26%            -       3,332.07    11.42%                         -
             4、分地区主营业务收入分析
             发行人销售区域主要分为国内销售和国外销售，报告期内，发行人主营业务收入分销售区域如下：
                                                                                                                                                                                                       单位：万元
                                              2018 年 1-6 月                                    2017 年度                                   2016 年度                                     2015 年度
             项目
                                       金额                    比例                    金额                     比例                 金额                     比例                 金额                 比例
     国内销售                              59,486.97                  74.19%            92,019.85                  73.09%             78,695.09                    77.24%           78,853.46                80.79%
     国外销售                              20,690.95                  25.81%            33,878.78                  26.91%             23,181.20                    22.75%           18,749.21                19.21%
             合计                          80,177.92             100.00%               125,898.63                 100.00%            101,876.29                   100.00%           97,602.66               100.00%
           （1）国内销售主要客户
             报告期各期，国内销售主要客户如下：
                                                                                                                                                                                                       单位：万元
                    2018 年 1-6 月                         2017 年度                                         2016 年度                                    2015 年度
客户名
                                                                                                                                                                                                     说明
  称         排                                    排                                   排                                                    排
                       金额            占比                    金额            占比                      金额                 占比                         金额           占比
             名                                    名                                   名                                                    名
北京颖                                                                                                                                                                            报告期内，该公司一直为公司的主要客
              2       1,960.20         3.30%           1    4,069.13           4.42%      1                    5,540.95             7.04%         1        6,672.53       8.46%
泰                                                                                                                                                                                户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺
      江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                              招股说明书
                    2018 年 1-6 月                   2017 年度                     2016 年度                          2015 年度
客户名
                                                                                                                                                            说明
  称       排                                   排                       排                                  排
                       金额          占比            金额        占比             金额             占比               金额        占比
           名                                   名                       名                                  名
                                                                                                                                             隆、毒死蜱系列产品和农药中间体等产
                                                                                                                                             品，采购品种和交易数量随其需求增减
                                                                                                                                             变动，交易价格随行就市，具有真实交
                                                                                                                                             易背景。
                                                                                                                                             2012 年该公司即为公司客户，除主要采
                                                                                                                                             购毒死蜱系列产品外，由于合作良好，
睿舒柯
                                                                                                                                             扩展向公司采购麦草畏原药、乙草胺原
贸易（上
                -       302.04       0.51%       2   3,138.33    3.41%        -           121.77     0.15%        -          -           -   药、百草枯母药以及 2，4-滴原药等产
海）有限
                                                                                                                                             品，采购品种及数量根据其需求变化，
公司
                                                                                                                                             交易价格随行就市，具有真实交易背
                                                                                                                                             景。
                                                                                                                                             报告期内，该公司一直为公司的主要客
山东滨
                                                                                                                                             户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺
农科技
            5         1,056.62       1.78%       3   3,122.60    3.39%    2          2,240.28        2.85%        -     590.28    0.75%      隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购
有限公
                                                                                                                                             品种和交易数量随其需求增减变动，交
司
                                                                                                                                             易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                             2015 年至 2017 年，该公司一直为公司
盐城昭                                                                                                                                       的主要客户，主要向公司采购精喹禾
阳化工                                                                                                                                       灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、毒死蜱系列产
                -             -             -    4   1,485.70    1.61%    7          1,116.63        1.42%    6       1,520.12    1.93%
产品有                                                                                                                                       品等，采购品种和交易数量随其需求增
限公司                                                                                                                                       减变动，交易价格随行就市，具有真实
                                                                                                                                             交易背景。
                                                                                                                                             报告期内，该公司一直为公司主要客
江苏长
                                                                                                                                             户，该公司主要向公司采购烟嘧磺隆、
青农化
                -       390.93       0.66%       5   1,324.62    1.44%        -           366.40     0.47%        -      28.14    0.04%      精喹禾灵和毒死蜱等系列产品，采购品
股份有
                                                                                                                                             种和交易数量随其需求增减变动，交易
限公司
                                                                                                                                             价格随行就市，具有真实交易背景。
镇江繁                                                                                                                                       报告期内，该公司一直为公司的主要客
荣国际      9           702.73       1.18%       6   1,294.77    1.41%    6          1,121.84        1.43%        -     284.99    0.36%      户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺
贸易有                                                                                                                                       隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购
     江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                              招股说明书
                  2018 年 1-6 月                       2017 年度                     2016 年度                          2015 年度
客户名
                                                                                                                                                           说明
  称     排                                   排                           排                                  排
                     金额          占比                金额        占比             金额             占比               金额        占比
         名                                   名                           名                                  名
限公司                                                                                                                                      品种和交易数量随其需求增减变动，交
                                                                                                                                            易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                            报告期内，该公司一直为公司的主要客
天津联
                                                                                                                                            户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺
合益农
              -       383.16       0.64%       7       1,293.44    1.41%        -           560.37     0.71%    5       1,631.72    2.07%   隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购
科技有
                                                                                                                                            品种和交易数量随其需求增减变动，交
限公司
                                                                                                                                            易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                            2015 年至 2017 年，该公司一直为公司
江苏金
                                                                                                                                            的主要客户，主要向公司采购精喹禾
立凯化
              -             -             -    8       1,283.78    1.40%    4          1,362.39        1.73%    7       1,262.85    1.60%   灵、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购
工有限
                                                                                                                                            品种和交易数量随其需求增减变动，交
公司
                                                                                                                                            易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                            报告期内，该公司一直为公司的主要客
河南远
                                                                                                                                            户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺
见农业
              -       376.92       0.63%       9       1,129.12    1.23%        -           478.76     0.61%        -     564.60    0.72%   隆、毒死蜱系列产品等，采购品种和交
科技有
                                                                                                                                            易数量随其需求增减变动，交易价格随
限公司
                                                                                                                                            行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                            报告期内，该公司一直为公司的主要客
河南瀚
                                                                                                                                            户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺
斯作物
          6           909.17       1.53%      10       1,040.71    1.13%    3          1,431.59        1.82%        -     470.80    0.60%   隆、毒死蜱系列产品等，采购品种和交
保护有
                                                                                                                                            易数量随其需求增减变动，交易价格随
限公司
                                                                                                                                            行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                            报告期内，该公司一直为公司的主要客
江苏苏
                                                                                                                                            户，主要向公司采购精喹禾灵、毒死蜱
垦物流
              -       383.36       0.64%           -     875.15    0.95%   10               837.52     1.06%        -     481.13    0.61%   系列产品及多种制剂产品等，采购品种
有限公
                                                                                                                                            和交易数量随其需求增减变动，交易价
司
                                                                                                                                            格随行就市，具有真实交易背景。
北京瑞                                                                                                                                      报告期内，该公司一直为公司的主要客
泽星科        -        25.68       0.04%           -     860.03    0.93%        -           587.57     0.75%    8       1,134.35    1.44%   户，主要向公司采购精喹禾灵、氟乐灵、
技有限                                                                                                                                      毒死蜱系列产品等，采购品种和交易数
       江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                               招股说明书
                    2018 年 1-6 月                       2017 年度                     2016 年度                           2015 年度
客户名
                                                                                                                                                              说明
  称       排                                   排                           排                                   排
                       金额          占比                金额        占比             金额             占比                金额        占比
           名                                   名                           名                                   名
公司                                                                                                                                           量随其需求增减变动，交易价格随行就
                                                                                                                                               市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                               报告期内，该公司一直为公司的主要客
                                                                                                                                               户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺
中农立
                -        71.75       0.12%           -     576.29    0.63%        -           841.32     1.07%     2       1,900.41    2.41%   隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购
华公司
                                                                                                                                               品种和交易数量随其需求增减变动，交
                                                                                                                                               易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                               报告期内，该公司一直为公司的主要客
江苏农
                                                                                                                                               户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺
博生物
            3         1,243.57       2.09%           -     574.93    0.62%        -           206.12     0.26%     9       1,031.39    1.31%   隆、毒死蜱系列产品等，采购品种和交
科技有
                                                                                                                                               易数量随其需求增减变动，交易价格随
限公司
                                                                                                                                               行就市，具有真实交易背景。
江苏省
农用激                                                                                                                                         2015 年至 2017 年，该公司一直为公司
素工程                                                                                                                                         的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵
技术研          -             -             -        -     407.91    0.44%    9               861.33     1.09%         -     971.18    1.23%   等产品，采购品种和交易数量随其需求
究中心                                                                                                                                         增减变动，交易价格随行就市，具有真
有限公                                                                                                                                         实交易背景。
司
郑州艾                                                                                                                                         2015 年至 2017 年，该公司一直为公司
之农农                                                                                                                                         的主要客户，主要向公司采购精喹禾灵
业科技          -             -             -        -     314.96    0.34%    8               981.06     1.25%         -     582.88    0.74%   和烟嘧磺隆系列产品等，采购品种和交
有限公                                                                                                                                         易数量随其需求增减变动，交易价格随
司                                                                                                                                             行就市，具有真实交易背景。
山东潍                                                                                                                                         报告期内该公司主要向公司采购氟乐
坊润丰                                                                                                                                         灵、毒死蜱、精喹禾灵系列产品等，采
化工股          -        63.37       0.11%           -     174.77    0.19%        -                -          -   10         984.89    1.25%   购品种和交易数量随其需求增减变动，
份有限                                                                                                                                         交易价格随行就市，具有真实交易背
公司                                                                                                                                           景。
     江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                     招股说明书
                  2018 年 1-6 月                       2017 年度                        2016 年度                           2015 年度
客户名
                                                                                                                                                                  说明
  称     排                                   排                              排                                   排
                     金额          占比                金额        占比                金额             占比                金额        占比
         名                                   名                              名                                   名
浙江升                                                                                                                                             2011 年以来该公司即为公司客户，主要
华拜克                                                                                                                                             向公司采购氟乐灵系列产品，2015 年加
化工进        -             -             -        -          -           -        -                -          -    3       1,642.48    2.08%      大采购氟乐灵原药，使其成为当期主要
出口有                                                                                                                                             客户，交易数量随其需求增减变动，交
限公司                                                                                                                                             易价格随行就市。
                                                                                                                                                   2015 年至 2016 年，除向发行人采购精
江苏璐
                                                                                                                                                   喹禾灵、毒死蜱系列产品外，主要向发
科仕化
              -             -             -        -          -           -        -           264.93     0.34%     4       1,634.93    2.07%      行人采购生产精喹禾灵的中间体二氯
学有限
                                                                                                                                                   喹喔啉，采购数量根据其需求变化，交
公司
                                                                                                                                                   易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                   2012 年该公司即为公司客户，2016 年
江苏中
                                                                                                                                                   该公司向公司主要采购氟乐灵系列产
冶化工
              -             -             -        -          -           -    5          1,261.06        1.60%         -          -           -   品，采购品种及数量根据其需求变化，
有限公
                                                                                                                                                   交易价格随行就市，具有真实交易背
司
                                                                                                                                                   景。
江苏富                                                                                                                                             报告期内，该公司一直为公司的主要客
莱格国                                                                                                                                             户，主要向公司采购精喹禾灵、烟嘧磺
际贸易   10           639.50       1.08%           -     573.02    0.62%           -           399.56     0.51%         -      76.80    0.10%      隆、氟乐灵、毒死蜱系列产品等，采购
有限公                                                                                                                                             品种和交易数量随其需求增减变动，交
司                                                                                                                                                 易价格随行就市，具有真实交易背景。
                                                                                                                                                   该公司 2017 年开始向公司进行采购，
盐城邵                                                                                                                                             主要采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、氟乐灵、
阳化工                                                                                                                                             毒死蜱系列产品和农药中间体等产品，
          1         2,310.33       3.88%           -     533.27    0.58%           -                -          -        -          -           -
产品有                                                                                                                                             采购品种和交易数量随其需求增减变
限公司                                                                                                                                             动，交易价格随行就市，具有真实交易
                                                                                                                                                   背景。
焦作市                                                                                                                                             2014 年该公司即为公司客户，主要向公
格瑞特                                                                                                                                             司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆、毒死蜱系
          8           725.18       1.22%           -     303.74    0.33%           -                -          -        -      17.70    0.02%
农资有                                                                                                                                             列产品等，采购品种和交易数量随其需
限公司                                                                                                                                             求增减变动，交易价格随行就市，具有
    江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                                                                 招股说明书
                    2018 年 1-6 月                       2017 年度                                     2016 年度                                   2015 年度
 客户名
                                                                                                                                                                                                 说明
   称          排                              排                                   排                                                   排
                       金额           占比                   金额        占比                        金额                   占比                    金额             占比
               名                              名                                   名                                                   名
                                                                                                                                                                                真实交易背景。
合肥丰                                                                                                                                                                          2017 年该公司即为公司客户，主要向公
天下农                                                                                                                                                                          司采购精喹禾灵、烟嘧磺隆系列产品
资有限          4     1,141.65        1.92%         -          36.04     0.04%           -                         -               -          -             -               -   等，采购品种和交易数量随其需求增减
责任公                                                                                                                                                                          变动，交易价格随行就市，具有真实交
司                                                                                                                                                                              易背景。
                                                                                                                                                                                2012 年该公司即为公司客户，主要向公
南京嘉
                                                                                                                                                                                司采购精喹禾灵、毒死蜱系列产品等，
琪尔化
                7       793.01        1.33%         -               -           -        -                         -               -          -      115.04          0.15%      采购品种和交易数量随其需求增减变
工有限
                                                                                                                                                                                动，交易价格随行就市，具有真实交易
公司
                                                                                                                                                                                背景。
 合计      -         13,479.15    22.66%            -    24,412.30      26.53%           -                 20,581.46         26.15%           -    23,599.20     29.93%
            （2）国外销售主要客户
            报告期各期，国外销售主要客户如下：
                                                                                                                                                                                                  单位：万元
                                              2018 年 1-6 月                                   2017 年度                               2016 年度                            2015 年度
                              国家/
    客户名称                                                                                                                                                                                        说明
                              地区      排                               排                                                   排                                排
                                                金额            占比                         金额                 占比                 金额         占比                    金额        占比
                                        名                               名                                                   名                                名
                                                                                                                                                                                                 报告期内，该公司一直
                                                                                                                                                                                                 为公司的主要客户，主
                                                                                                                                                                                                 要向公司 采购氟 乐灵
                              澳大
NUFARM                                   -          251.91      1.22%      1                    4,812.76           14.21%      1       4,363.82    18.82%        2          3,077.50    16.41%   和烟嘧磺隆系列产品，
                              利亚
                                                                                                                                                                                                 采购品种 和交易 数量
                                                                                                                                                                                                 随其需求增减变动，交
                                                                                                                                                                                                 易价格随行就市，具有
     江苏丰山集团股份有限公司                                                                                                                    招股说明书
                                 2018 年 1-6 月                  2017 年度                        2016 年度                 2015 年度
                    国家/
     客户名称                                                                                                                                           说明
                    地区    排                            排                                 排                        排
                                   金额           占比         金额                占比           金额        占比          金额        占比
                            名                            名                                 名                        名
                                                                                                                                                 真实交易背景。
                                                                                                                                                 报告期内，该公司一直
                                                                                                                                                 为公司的主要客户，主
                                                                                                                                                 要向公司采购氟乐灵、
                                                                                                                                                 精喹禾灵、毒死蜱系列
                    以色                                                                                                                         产品和农 药中间 体等
ADAMA                        2     1,878.93       9.08%    2      4,000.39          11.81%    9    731.44     3.16%     5   1,136.84    6.06%
                    列                                                                                                                           产品，采购品种和交易

附件：公告原文

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