捷昌驱动首次公开发行股票招股说明书

浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司
    Zhejiang Jiecang Linear Motion Technology Co., Ltd.
      （浙江省绍兴市新昌县省级高新技术产业园区）
  首次公开发行股票招股说明书
             保荐机构（主承销商）
        （福建省福州市湖东路 268 号）
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                     招股说明书
                                   发行概况
发行股票类型             人民币普通股（A 股）
                         公司首次公开发行 人民 币普通股 A 股股票总数不超过
                         3,020.00 万股，全部为公开发行新股，不安排公司股东公开
公开发行股票数量
                         发售股份。公司公开发行新股数量不低于本次发行后总股本
                         的 25%。
每股面值                 人民币 1.00 元
每股发行价格             人民币 29.17 元
预计发行日期             2018 年 9 月 11 日
拟上市的证券交易所       上海证券交易所
发行后总股本             预计不超过 12,080.00 万股
                         1、公司控股股东、实际控制人胡仁昌承诺：
                         自发行人股票上市之日起 36 个月内，对所持有的发行人股
                         份将不进行任何的股份转让行为，也不委托他人管理本人所
                         持有的发行人股份，也不由发行人回购本人所持股份。
                         2、作为发行人持股 5%以上的股东，且是发行人控股股东、
                         实际控制人控制的企业，众盛投资作出承诺：若发行人股票
                         在证券交易所上市成功，则自股票上市之日起 36 个月内，
                         本公司对所持有的发行人股份将不进行任何直接或间接的股
                         份转让行为，也不委托他人管理本公司所持有的发行人股份，
                         也不由发行人回购本公司所持股份。
                         3、公司股东陆小健、吴迪增、沈安彬、徐铭峰、张坤阳、
                         潘柏鑫、李博、杨海宇承诺：自发行人股票上市之日起 12
                         个月内，对所持有的发行人股份将不进行任何的股份转让行
                         为，也不委托他人管理本人所持有的发行人股份，也不由发
                         行人回购本人所持股份。
本次发行前股东所持股份
                         同时，担任公司董事、监事、高级管理人员的股东胡仁昌、
的流通限制以及自愿锁定
                         陆小健、吴迪增、沈安彬、徐铭峰、张坤阳、潘柏鑫、李博、
的承诺
                         杨海宇承诺：在本人担任发行人董事、监事、高级管理人员
                         期间，每年转让的股份不超过本人持有发行人股份总数的
                         25%；离职后 6 个月内，本人不转让持有的发行人股份。在
                         公司股票上市之日起 6 个月内申报离职的，自申报离职之日
                         起 18 个月内不转让本人直接或间接持有的公司股份；在股
                         票上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间申报离职的，自申
                         报离职之日其 12 个月内不转让本人直接或间接持有的公司
                         股份。
                         除前述相关承诺外，担任公司董事、高级管理人员的股东胡
                         仁昌、陆小健、吴迪增、沈安彬、徐铭峰、张坤阳同时承诺：
                         发行人上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘
                         价（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、
                         除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）均
                         低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本
                         人持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。上述承诺不
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                    招股说明书
                         因本人职务变更或者离职等原因而终止履行。
                         4、北京蓝太诺金股权投资中心（有限合伙）、北京拙朴厚
                         华投资管理中心（有限合伙）、石家庄德鼎投资中心（有限
                         合伙）承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让
                         或者委托他人管理本企业直接或者间接持有的发行人股份，
                         也不由发行人回购本企业直接或间接持有的发行人股份。若
                         监管部门或相关的法律法规对股份的流通限制作出进一步明
                         确规定的，本企业愿意遵从相应的锁定要求。
                         万家共赢资产管理有限公司、上海陆宝投资管理有限公司、
                         九泰基金管理有限公司、中建投信托有限责任公司代表其管
                         理的金融产品承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，
                         不转让或者委托他人管理其代表的金融产品直接或者间接持
                         有的发行人股份，也不由发行人回购上述金融产品直接或间
                         接持有的发行人股份。若监管部门或相关的法律法规对股份
                         的流通限制作出进一步明确规定的，本公司作为管理人愿意
                         遵从相应的锁定要求。
                         5、作为发行人控股股东、实际控制人控制的企业，捷昌控
                         股作出承诺：若发行人股票在证券交易所上市成功，则自股
                         票上市之日起 36 个月内，本公司对所持有的发行人股份将
                         不进行任何直接或间接的股份转让行为，也不委托他人管理
                         本公司所持有的发行人股份，也不由发行人回购本公司所持
                         股份。
                         6、其他股东的限售安排
                         若发行人股票在证券交易所上市成功，根据相关法律法规，
                         本次发行前已发行的股份，自股票上市之日起十二个月内不
                         得转让。
保荐人（主承销商）       兴业证券股份有限公司
招股说明书签署日期       2018 年 8 月 20 日
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                                   发行人声明
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
    发行人及其实际控制人承诺因发行人招股说明书及其摘要存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔
偿投资者损失。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
    保荐人承诺因其为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依照相关规定先行赔偿投资者损失。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
    投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
    特别提示投资者，发行人为降低本次公开发行股票摊薄即期回报的影响制订
的《填补被摊薄即期回报的措施》之相关信息不等于发行人对自身未来的经营利
润做出保证，亦不构成对发行人的盈利预测。
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    公司提请投资者关注以下重大事项并认真阅读招股说明书“风险因素”一
章节的全部内容：
一、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
（一）公司控股股东、实际控制人胡仁昌的承诺
    公司控股股东、实际控制人胡仁昌承诺：自发行人股票上市之日起 36 个月
内，对所持有的发行人股份将不进行任何的股份转让行为，也不委托他人管理本
人所持有的发行人股份，也不由发行人回购本人所持股份。
（二）众盛投资的承诺
    作为发行人持股 5%以上的股东，且是发行人控股股东、实际控制人控制的
企业，众盛投资承诺：自发行人股票上市之日起 36 个月内，对所持有的发行人
股份将不进行任何直接或间接的股份转让行为，也不委托他人管理本人所持有的
发行人股份，也不由发行人回购本公司所持股份。
（三）持有公司股份并担任董事、监事、高级管理人员的承诺
    公司股东陆小健、吴迪增、沈安彬、徐铭峰、张坤阳、潘柏鑫、李博、杨海
宇承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，对所持有的发行人股份将不进行
任何的股份转让行为，也不委托他人管理本人所持有的发行人股份，也不由发行
人回购本人所持股份。
    同时，担任公司董事、监事、高级管理人员的股东胡仁昌、陆小健、吴迪增、
沈安彬、徐铭峰、张坤阳、潘柏鑫、李博、杨海宇承诺：在本人担任发行人董事、
监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人持有发行人股份总数的
25%；离职后 6 个月内，本人不转让持有的发行人股份。在公司股票上市之日起
6 个月内申报离职的，自申报离职之日起 18 个月内不转让本人直接或间接持有
的公司股份；在股票上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间申报离职的，自申报
离职之日其 12 个月内不转让本人直接或间接持有的公司股份。
    除前述相关承诺外，担任公司董事、高级管理人员的股东胡仁昌、陆小健、
吴迪增、沈安彬、徐铭峰、张坤阳同时承诺：发行人上市后 6 个月内如公司股票
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连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行
除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）均低于发行价，
或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动
延长 6 个月。上述承诺不因本人职务变更或者离职等原因而终止履行。
（四）北京蓝太诺金股权投资中心（有限合伙）等的承诺
     北京蓝太诺金股权投资中心（有限合伙）、北京拙朴厚华投资管理中心（有
限合伙）、石家庄德鼎投资中心（有限合伙）承诺：自发行人股票上市之日起 12
个月内，不转让或者委托他人管理本企业直接或者间接持有的发行人股份，也不
由发行人回购本企业直接或间接持有的发行人股份。若监管部门或相关的法律法
规对股份的流通限制作出进一步明确规定的，本企业愿意遵从相应的锁定要求。
     万家共赢资产管理有限公司、上海陆宝投资管理有限公司、九泰基金管理有
限公司、中建投信托有限责任公司代表其管理的金融产品承诺：自发行人股票上
市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其代表的金融产品直接或者间接
持有的发行人股份，也不由发行人回购上述金融产品直接或间接持有的发行人股
份。若监管部门或相关的法律法规对股份的流通限制作出进一步明确规定的，本
公司作为管理人愿意遵从相应的锁定要求。
（五）捷昌控股的承诺
     作为发行人控股股东、实际控制人控制的企业，捷昌控股承诺：自发行人股
票上市之日起 36 个月内，对所持有的发行人股份将不进行任何直接或间接的股
份转让行为，也不委托他人管理本人所持有的发行人股份，也不由发行人回购本
公司所持股份。
（六）其他股东的限售安排
     若发行人股票在证券交易所上市成功，根据相关法律法规，本次发行前已发
行的股份，自股票在交易所上市之日起十二个月内不得转让。
二、本次发行前持有发行人 5%以上股份的股东的持股意向及减持意
向
（一）胡仁昌及陆小健的持股意向和减持意向
     胡仁昌为发行人的控股股东及实际控制人，陆小健为持有发行人 5%以上股
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份的股东，双方就持股意向和减持意向作出如下承诺：
    1、本人减持发行人股份应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求，
包括但不限于二级市场集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。
    2、本人所持发行人股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行
价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，
须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）。
    3、自本人股份锁定期满后两年内减持的，每年减持的股票总数不超过本人
所持发行人股份总额的 25%。如根据本人作出的其他公开承诺需延长股份锁定
期的，上述期限相应顺延。
    4、本人在减持所持有的发行人股份前，应提前三个交易日通知发行人并予
以公告，并按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及上海证券交易所相关规定
办理。
（二）众盛投资持股意向和减持意向
    作为持有发行人 5%以上股份的股东，且是发行人控股股东、实际控制人控
制的企业，众盛投资就其持股意向和减持意向作出如下承诺：
    1、本公司减持发行人股份应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求，
包括但不限于二级市场集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。
    2、本公司所持发行人股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发
行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息
的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）。
    3、自本公司股份锁定期满后两年内减持的，每年减持的股票总数不超过本
公司所持发行人股份总额的 25%。如根据本公司作出的其他公开承诺需延长股
份锁定期的，上述期限相应顺延。
    4、本公司在减持所持有的发行人股份前，应提前三个交易日通知发行人并
予以公告，并按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及上海证券交易所相关规
定办理。
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三、稳定股价的预案及承诺
（一）启动稳定股价方案的条件
    自公司股票正式挂牌上市之日后三年内，若公司股价连续 20 个交易日的收
盘价（如果当年因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须
按照上海证券交易所的有关规定作复权处理，下同）均低于公司上一个会计年度
期末经审计的每股净资产（每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股
东权益合计数÷年末公司股份总数，下同）（以下简称为“启动股价稳定措施的
前提条件”），本公司将依据法律法规、公司章程规定及本承诺内容启动股价稳定
措施。
（二）股价稳定措施的方式及实施程序
    在启动股价稳定措施的前提条件满足时，公司应在 3 个交易日内，根据当时
有效的法律法规和本承诺，与控股股东、董事、高级管理人员协商一致，提出稳
定公司股价的具体方案，履行相应的审批程序和信息披露义务。股价稳定措施实
施后，公司的股权分布应当符合上市条件。
    当公司需要采取股价稳定措施时，可以视公司及股票市场实际情况，按以下
顺序实施：
    1、公司回购股份
    在启动股价稳定措施的前提条件满足时，公司应在 10 日内通知召开董事会，
讨论公司向社会公众股东回购公司股份的方案，并提交股东大会审议。
    公司股东大会批准实施回购股票的议案后公司将依法履行相应的公告、备案
及通知债权人等义务。在满足法定条件下依照决议通过的实施回购股票的议案中
所规定的价格区间、期限实施回购。
    公司回购股份的资金为自有资金，回购股份的价格不超过上一个会计年度末
经审计的每股净资产，回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监
督管理部门认可的其他方式。本公司每年度用于回购股份的资金不超过上一年度
经审计的归属于母公司所有者的净利润的 50%。
    2、控股股东、实际控制人增持公司股票
    当发行人已经根据承诺实施了回购股份的措施后，发行人股票连续 20 个交
易日的收盘价仍低于发行人上一会计年度末经审计的每股净资产时，或发行人未
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实施股价稳定措施时。控股股东、实际控制人应在 10 日内，提出增持发行人股
份的方案（包括拟增持公司股份的数量、价格区间、时间等），并依法履行所需
的审批及披露程序。控股股东、实际控制人增持发行人股份的价格不高于发行人
上一会计年度末经审计的每股净资产，每年度增持发行人股份的金额不超过上年
度从公司领取的分红和薪酬合计值的 50%。
    3、董事、高级管理人员增持公司股票
    当发行人、发行人控股股东与实际控制人已经实施了相关的股价稳定措施
后，发行人股票连续 20 个交易日的收盘价仍低于发行人上一会计年度末经审计
的每股净资产时，或发行人、发行人控股股东与实际控制人未实施股价稳定措施
时。公司董事（独立董事除外）、高级管理人员将通过二级市场以竞价交易方式
买入公司股票以稳定公司股价，买入价格不高于公司上一会计年度末经审计的每
股净资产，每年度用于增持股份的资金应不超过董事（独立董事除外）、高级管
理人员上年度从公司领取的分红和薪酬合计值的 50%。
（三）稳定股价方案的终止情形
    自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内，若出现以下任一情形，则视为
本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：
    （1）公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每
股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、
配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）；
    （2）继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。
（四）未履行稳定公司股价措施的约束措施
    若应由公司履行股票回购方案而公司未能履行，公司控股股东、董事（独立
董事除外）和高级管理人员将增持应由公司回购的全部股票。公司控股股东、董
事（独立董事除外）和高级管理人员对未能履行上述股票增持方案的一方或多方
承担连带责任，公司监事对发行人回购股票以及发行人控股股东、董事（独立董
事除外）和高级管理人员增持股票进行督促和监督。
    若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司实际控制人、董事、高级管
理人员增持公司股票，如实际控制人、董事、高级管理人员未能履行稳定公司股
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价的承诺，则公司有权自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日届满后将对其从
公司领取的收入予以扣留，直至其履行增持义务。
       公司实际控制人、董事（独立董事除外）和高级管理人员承诺：
       1、本人将严格按照《股价稳定预案》之规定全面且有效履行本人在《股价
稳定预案》项下的各项义务和责任。
       2、本人将极力敦促相关方严格按照《股价稳定预案》之规定全面且有效地
履行其在《股价稳定预案》项下的各项义务和责任。
四、首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整性的承诺
（一）发行人承诺
       发行人就应予履行的诚信义务相关事项，承诺如下：
       “本公司首次公开发行招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
       若有权部门认定本公司首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公
司将在有权部门作出认定后 30 个工作日内启动召开董事会、临时股东大会程序，
并经相关主管部门批准、核准或备案，启动股份回购措施。本公司将依法回购首
次公开发行的全部新股，回购价格为本公司首次公开发行股票时的发行价（如果
因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照
上海证券交易所的有关规定作复权处理）。
       若因本公司首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。”
（二）控股股东、实际控制人承诺
       公司控股股东、实际控制人胡仁昌承诺如下：
       “发行人首次公开发行招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
       若有权部门认定公司首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人
将在有权部门作出认定后 30 个工作日内启动股份回购措施，并督促公司依法回
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购首次公开发行的全部新股，回购价格为公司首次公开发行股票时的发行价（如
果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按
照上海证券交易所的有关规定作复权处理）。
    若因公司首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。”
（三）公司董事、监事、高级管理人员承诺
    公司董事、监事、高级管理人员承诺：发行人首次公开发行招股说明书不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若因公司首次公开发行招股说明书有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人
将依法赔偿投资者损失。
（四）发行人中介机构承诺
    1、保荐机构承诺
    兴业证券股份有限公司承诺：如因本公司为发行人本次发行制作、出具的文
件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依照相关规
定先行赔偿投资者损失。
    2、发行人会计师承诺
    立信会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：本所将严格履行法定职责，遵照
本行业的业务标准和执业规范，对本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件
进行核查验证，确保相关文件真实、准确、完整。
    若本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
    3、发行人律师承诺
    浙江天册律师事务所承诺：本所将严格履行法定职责，遵照本行业的业务标
准和执业规范，对发行人的相关业务资料进行核查验证，确保所出具的相关专业
文件真实、准确、完整。
    若本所为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将根据中国证监会或人民法院等
有权部门的最终处理决定或生效判决，依法赔偿投资者损失。
    4、资产评估机构承诺
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       北京中企华资产评估有限责任公司承诺：本公司于 2010 年 7 月 20 日为发
行人拟改制设立股份公司出具了《浙江捷昌线性驱动科技有限公司拟改制为股份
有限公司项目评估报告》（中企华评报字【2010】第 357 号），本公司严格履
行法定职责，遵照本行业的业务标准和执业规范，确保本公司所出具上述报告的
真实、准确、完整，并为上述资产评估报告在对应的评估目的使用前提条件下承
担相应的法律责任。
       若本公司为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将根据中国证监会或人民法院
等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法赔偿投资者损失。
五、发行前滚存利润分配及本次发行上市后的股利分配政策
（一）发行前滚存利润的分配
       公司于 2016 年 6 月 2 日召开 2016 年第二次临时股东大会，审议通过了《关
于公司首次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》，本次公开发行股票当年
所实现的净利润和发行前一年末的滚存未分配利润由发行完成后的新老股东共
享。
（二）本次发行上市后的股利分配政策
       根据《公司章程（草案）》，本次发行后，发行人有关股利分配的主要规定如
下：
       1、公司利润分配原则
       公司本着重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司资金需求以及持续发
展的原则，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保持利润分配政策的连
续性和稳定性。同时要关注股东的要求和意愿与公司资金需求以及持续发展的平
衡。制定具体分红方案时，应综合考虑各项外部融资来源的资金成本和公司现金
流量情况，确定合理的现金分红比例，降低公司的财务风险。
       2、公司利润分配的形式
       公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润。利润分配
不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。现金分红相对于
股票股利在利润分配方式中具有优先性，如具备现金分红条件的，公司应采用现
金分红方式进行利润分配。
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    3、公司利润分配的条件
    （1）现金分红的条件
    在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大投资计划或重
大资金支出等事项（募集资金投资项目除外）发生，公司应当采取现金方式分配
股利，且公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的
20%，具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用
计划提出预案。
    （2）差异化的现金分红政策
    公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，在年度利润分配时提出
差异化现金分红预案：
    ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分
配中所占比例最低应达到 80%；
    ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分
配中所占比例最低应达到 40%；
    ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，或公司发展阶段不易区
分但有重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
20%。
    （3）股票股利分配的条件
    在综合考虑公司成长性、资金需求，并且董事会认为发放股票股利有利于公
司全体股东整体利益时，可以提出股票股利分配预案。采用股票股利进行利润分
配的，应当与公司目前的经营规模、盈利增长速度、每股净资产的摊薄等相适应，
并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案符合全体股东的整体利
益和长远利益。
    4、利润分配的期间间隔
    公司当年实现盈利，并有可供分配利润时，应当进行年度利润分配。原则上
在每年年度股东大会审议通过后进行一次现金分红。公司董事会可以根据特殊情
况提议公司进行中期现金分红。
    5、利润分配政策的决策程序和机制
    公司每年利润分配预案由公司董事会结合本章程的规定、盈利情况、资金供
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给和需求情况提出、拟定，经独立董事对利润分配预案发表独立意见，并经董事
会审议通过后提交股东大会审议批准。独立董事可以征集中小股东的意见，提出
分红提案，并直接提交董事会审议。
    股东大会审议利润分配方案时，公司应通过多种渠道主动与股东特别是中小
股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关
心的问题。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会
召开后两个月内完成红利（或股票）的派发事项。如公司当年盈利且满足现金分
红条件，但董事会未按照既定利润分配政策向股东大会提交利润分配预案的，应
当在定期报告中说明原因、未用于分红的资金留存公司的用途和预计收益情况，
并由独立董事发表独立意见。
    监事会对董事会执行利润分配政策以及是否履行相应决策程序和信息披露
等情况发表明确意见。
    6、利润分配政策的调整
    公司的利润分配政策不得随意变更，如果外部经营环境或者公司自身经营状
况发生较大变化而需要修改公司利润分配政策的，由公司董事会依职权制订拟修
改的利润分配政策草案，公司监事依职权列席董事会会议，对董事会制订利润分
配政策草案的事项可以提出质询或者建议。公司独立董事应对拟修改的利润分配
政策草案发表独立意见，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
    股东大会审议调整利润分配政策议案时，应充分听取社会公众股东意见，除
设置现场会议投票外，还应当向股东提供网络投票系统予以支持。
    7、本次发行上市后公司未来长期回报规划
    上市后未来几年是公司建设募集资金投资项目、实现跨越式发展目标的重要
时期，公司在该时期的发展离不开股东的大力支持。为此，为明确本次发行后对
新老股东的回报，进一步细化《公司章程（草案）》中关于股利分配的条款，并
增加股利分配决策的透明性及可操作性，经 2016 年第二次临时股东大会审议通
过，公司制定了本次发行上市完成后适用的《关于公司未来三年分红回报规划的
议案》，对公司未来的利润分配作出了进一步安排。
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六、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
（一）公司相关承诺
    为降低本次公开发行摊薄即期回报的影响，捷昌驱动承诺将采取以下措施以
提升资产质量，提高公司收益，实现可持续发展，以填补被摊薄即期回报。公司
承诺将采取以下具体措施：
    1、强化募集资金管理，加快募投项目投资进度
    公司将根据上海证券交易所有关要求和公司有关募集资金使用管理的相关
规定，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用。
    本次发行募集资金到位后，公司将调配内部各项资源、加快推进募投项目建
设，提高募集资金使用效率，争取募投项目早日达产并实现预期效益，以提升公
司盈利水平。本次募集资金到位前，为尽快实现募投项目盈利，公司拟通过多种
渠道积极筹措资金，积极调配资源，开展募投项目的前期准备工作，增强项目相
关的人才与技术储备，争取尽早实现项目预期收益，提高未来几年的股东回报，
降低发行导致的即期回报摊薄的风险。
    2、加强成本费用管理，加大市场开发力度
    公司将实行严格科学的成本费用管理，加强采购环节、生产环节、产品质量
控制环节的组织管理水平，加强费用的预算管理，提高公司运营效率，在全面有
效的控制公司经营风险和管理风险的前提下提升利润水平。
    同时，公司将在现有市场营销网络的基础上完善并扩大经营业务布局，致力
于为更多客户提供优质的服务。公司将不断改进和完善技术及服务体系，扩大销
售渠道和服务网络的覆盖面，凭借一流的技术和服务促进市场拓展，从而优化公
司在市场的战略布局。
    3、强化投资者回报机制
    公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续
性和稳定性。公司已根据中国证监会的相关规定及监管要求，制订上市后适用的
《公司章程（草案）》，就利润分配政策事宜进行详细规定和公开承诺，并审议通
过《关于公司未来三年分红回报规划的议案》，充分维护公司股东依法享有的资
产收益等权利，提高公司的未来回报能力。
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（二）董事、高级管理人员相关承诺
    为保障公司填补回报措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员作出
如下承诺：
    “1、本人承诺不得无偿或以不公开条件向其他单位或者个人输送利益，也
不得采用其他方式损害公司利益。
    2、本人承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。
    3、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
    4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩。
    5、本人承诺若公司未来实施股权激励计划，其股权激励的行权条件与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。
    6、本承诺出具日后，如中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的新的
监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定的，本人承诺届时将按照
中国证监会的最新规定出具补充承诺。
    7、如本人未能履行上述承诺，本人将在公司股东大会及中国证监会指定报
刊上公开说明未履行的具体原因并道歉；同时，若因违反该等承诺给公司或者投
资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
七、未履行相关承诺事项的约束措施
（一）发行人承诺
    针对首次公开发行股票并上市过程中所作出的各项承诺之履行事宜，发行人
承诺：“本公司将严格履行在首次公开发行股票并上市过程中作出的全部公开承
诺事项中的各项义务和责任。若未能完全且有效地履行承诺事项中的各项义务或
责任，则将采取以下措施予以约束：
    （1）以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损
失，补偿金额依据本公司与投资者协商确定的金额，或证券监督管理部门、司法
机关认定的方式或金额确定；
    （2）自本公司完全消除其未履行相关承诺事项所有不利影响之日起 12 个
月的期间内，本公司将不得发行证券，包括但不限于股票、公司债券、可转换的
公司债券及证券监督管理部门认可的其他品种；
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       （3）自本公司未完全消除其未履行相关承诺事项所有不利影响之前，本公
司不得以任何形式向董事、监事、高级管理人员增加薪资或津贴。”
（二）控股股东、实际控制人承诺
       针对在公司首次公开发行股票并上市过程中所作出的各项承诺之履行事宜，
公司控股股东、实际控制人胡仁昌承诺：“本人将严格履行在捷昌驱动首次公开
发行股票并上市过程中作出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任。若未能完
全且有效地履行承诺事项中的各项义务或责任，则本人将采取以下措施予以约
束：
       （1）以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损
失，补偿金额依据本公司与投资者协商确定的金额，或证券监督管理部门、司法
机关认定的方式或金额确定；
       （2）本人所持捷昌驱动股份的锁定期自动延长至本人未履行相关承诺事项
所有不利影响完全消除之日。”
（三）公司董事、监事、高级管理人员承诺
       针对在公司首次公开发行股票并上市过程中所作出的各项承诺之履行事宜，
公司董事、监事、高级管理人员承诺：“本人将严格履行在捷昌驱动首次公开发
行股票并上市过程中作出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任。若未能完全
且有效地履行承诺事项中的各项义务或责任，则在完全消除未履行相关承诺事项
所有不利影响之前，捷昌驱动有权暂停支付本人的工资、薪酬及津贴直至本人履
行相关义务为止。”
八、本次发行方案
       根据 2016 年 6 月 2 日召开的 2016 年第二次临时股东大会决议，公司首次
公开发行人民币普通股 A 股股票总数不超过 3,020.00 万股，全部为公开发行新
股，不安排公司股东公开发售股份。公司公开发行新股数量不低于本次发行后总
股本的 25%。公司本次公开发行新股数量根据募集资金投资项目的资金需求及
公司实际资金需求合理确定，并保证本次发行后公司股权分布符合《证券法》等
法律法规的规定。
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九、提请特别关注的风险因素
（一）宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险
    公司自成立以来一直专注于线性驱动系统的研发、生产、销售业务。公司生
产的线性驱动产品主要应用于医疗康护、智慧办公、智能家居等领域，应用范围
较广。由于公司与上述下游市场发展存在着密切的联动关系，受宏观经济变化和
下游行业周期性波动的影响较大。近年来，随着智能家居与办公自动化的接受程
度不断提高，医疗配套设施的不断健全，线性驱动行业发展迅速。但如果未来宏
观经济出现较大波动，医疗康护、智慧办公、智能家居等领域发展速度减缓，下
游厂商的经营状况下滑，将可能造成公司订单减少、存货积压、货款收回困难等
状况，因此，公司存在受宏观经济变化及下游行业周期性波动所影响的风险。行
业内规模实力较强的企业将通过不断拓宽行业应用领域，以最大程度地降低下游
行业周期性波动带来的不利影响。
（二）毛利率波动的风险
    报告期内，公司主营业务毛利 率分别为 47.84%、 49.82%、44.91%和
42.05%。公司密切跟踪行业技术发展的最新情况，不断研发技术含量高、适销
对路的新产品，并不断优化升级产品结构，从而使毛利率保持了较高水平。
    随着公司销售收入规模的进一步扩大，如果公司主要产品不能在北美智慧办
公市场继续保持较高的毛利率，不能通过增大研发投入以提升产品技术含量和附
加值、加强成本控制、扩大应用领域等方式有效保持主要产品的毛利率以抵消销
售价格下降或销售收入结构变化带来的影响，则公司主营业务毛利率将存在下降
的风险。
（三）发行后即期回报被摊薄的风险
    本次拟公开发行股票数量不超过 3,020.00 万股（最终发行数量以经中国证
监会核准的发行数量为准），本次发行完成后，公司股本和净资产规模将较大幅
度地增加，而本次募集资金投资项目需要一定的实施期，项目产生效益需要一定
的时间，公司即期每股收益和净资产收益率面临下降的风险。
（四）技术人才流失的风险
    公司的主营业务为线性驱动系统的研发、生产、销售。线性驱动系统是智能
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                              招股说明书
终端产品实现运动控制功能的关键部件，产品技术含量较高。技术人员不仅需要
具备专业的相关知识和技能，还必须对行业相关知识有充分的理解，技术人员需
要在生产和研发实践中进行多年的学习和积累才能胜任研发工作。
    公司始终坚持以技术创新为根本，注重人才引进和人才培养，在业务发展和
技术研发过程中不断扩充和优化研发团队，并培养了一批稳定和可靠的技术骨
干。核心技术人员的技术水平与研发能力是公司保持核心竞争力的关键，公司制
定了相关的激励机制和管理办法。虽然公司采取了一系列措施稳定核心技术人员
队伍并取得了较好的效果，但是仍不能排除核心技术人员流失的可能。如果公司
出现核心技术人员流失，将对技术研发以及可持续发展带来不利影响。
（五）募集资金投资项目的风险
    本次募集资金投资项目主要包括：生命健康产业园建设项目、年产 25 万套
智慧办公驱动系统生产线新建项目、年产 15 万套智能家居控制系统生产线项目
和补充营运资金项目。项目的实施将进一步优化公司产品结构，增强公司盈利能
力，提升公司核心竞争力，保证公司的持续稳定发展。尽管本次募集资金投资项
目是建立在充分市场调查的基础上，并经过专业机构和专家的可行性论证，但是
在项目实施过程中，如果市场环境、技术、管理等方面出现重大变化，将影响项
目的实施，从而影响公司的预期收益。此外，项目实际建成后所产生的经济效益、
产品的市场进入程度等都可能与公司的预测存在一定差异，从而影响预期投资效
果和收益目标的实现。
十、财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日经营状况
    公司已在本招股说明书“第十一节 管理层讨论与分析”之“九、财务报告
审计截止日后至本招股说明书签署日经营状况”披露财务报告审计截止日（2018
年 6 月 30 日）后的主要财务信息及经营状况。
    2018 年 1-6 月，公司实现营业收入 47,847.37 万元，较上年同期上升
54.92%；实现归属于母公司股东的净利润 10,558.78 万元，较上年同期上升
45.93%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 10,508.51 万元，
较上年同期上升 46.91%。
    2018 年 7 月，公司实现营业收入 7,878.61 万元，较上年同期上升 32.42%；
实现归属于母公司股东的净利润 2,311.22 万元，较上年同期上升 27.67%；实现
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                      招股说明书
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 2,124.91 万元，较上年同期上
升 21.54%。2018 年 1-7 月，公司实现营业收入 55,725.98 万元，较上年同期上
升 51.29%；实现归属于母公司股东的净利润 12,870.00 万元，较上年同期上升
42.28%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 12,633.42 万元，
较上年同期上升 41.93%。（上述数据未经注册会计师审计）
    财务报告审计截止日（2018 年 6 月 30 日）至本招股说明书签署日期间，
公司整体经营状况良好，主营业务、主要产品和经营模式未发生重大变化，主要
客户和供应商较为稳定，整体经营环境未发生较大变化。
    公司预计 2018 年 1-9 月将保持稳健运行，预计 2018 年 1-9 月可实现营业
收 入 64,740.00 万 元 ~70,110.00 万 元 ， 相 比 上 年 同 期 的 变 动 幅 度 将 在
36.55%~47.88% 之 间 ； 预 计 实 现 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润
13,350.00~14,330.00 万元，相比上年同期的变动幅度将在 19.91%~28.71%之
间；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 13,280.00 万元
~14,265.00 万元，相比上年同期的变动幅度将在 23.05%~32.18%之间。（上述
数据仅为管理层对经营业绩的合理估计，未经注册会计师审计，不构成公司盈利
预测）
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                                                                   目 录
    发行概况 ......................................................................................................................................... 2
    发行人声明 ..................................................................................................................................... 4
    重大事项提示 ................................................................................................................................. 5
        一、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 ................................ 5
        二、本次发行前持有发行人 5%以上股份的股东的持股意向及减持意向 ..................... 6
        三、稳定股价的预案及承诺 ................................................................................................... 8
        四、首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整性的承诺 .............................. 10
        五、发行前滚存利润分配及本次发行上市后的股利分配政策....................................... 12
        六、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ............................................................................ 15
        七、未履行相关承诺事项的约束措施................................................................................. 16
        八、本次发行方案 .................................................................................................................. 17
        九、提请特别关注的风险因素 ............................................................................................. 18
        十、财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日经营状况....................................... 19
    目 录.............................................................................................................................................. 21
    第一节         释义 ............................................................................................................................... 27
        一、普通名词释义 .................................................................................................................. 27
        二、专用名词释义 .................................................................................................................. 29
    第二节         概览 ............................................................................................................................... 32
        一、发行人简介 ...................................................................................................................... 32
        二、发行人主营业务情况...................................................................................................... 32
        三、控股股东、实际控制人简介 ......................................................................................... 33
        四、发行人的主要财务数据及财务指标 ............................................................................ 34
        五、募集资金用途 .................................................................................................................. 35
    第三节         本次发行概况 .............................................................................................................. 36
        一、本次发行的基本情况...................................................................................................... 36
                                                                         1-1-21
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                                                                        招股说明书
      二、本次发行有关当事人...................................................................................................... 36
      三、与本次发行上市有关的重要日期................................................................................. 38
    第四节        风险因素 ...................................................................................................................... 39
      一、行业和市场风险 .............................................................................................................. 39
      二、经营风险........................................................................................................................... 40
      三、财务风险........................................................................................................................... 41
      四、管理风险........................................................................................................................... 42
      五、技术风险........................................................................................................................... 43
      六、实际控制人控制的风险 ................................................................................................. 43
      七、募集资金投资项目风险 ................................................................................................. 44
    第五节        发行人基本情况 .......................................................................................................... 45
      一、发行人基本信息 .............................................................................................................. 45
      二、发行人改制重组情况...................................................................................................... 45
      三、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况 ....................................................... 48
      四、发行人历次验资情况及设立时发起人投入资产的计量属性 .................................. 64
      五、发行人股权结构和组织结构 ......................................................................................... 65
      六、发行人控股子公司、参股子公司简要情况 ................................................................ 67
      七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人等股东的基本情况
      .................................................................................................................................................... 71
      八、发行人的股本情况 .......................................................................................................... 80
      九、发行人员工及社会保障情况 ......................................................................................... 83
      十、持股 5%以上的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺
      及其履行情况........................................................................................................................... 89
    第六节        业务和技术 .................................................................................................................. 91
      一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况 ................................................................ 91
      二、发行人所处行业基本情况 ............................................................................................. 92
      三、发行人的竞争状况 ........................................................................................................ 115
      四、发行人主营业务情况.................................................................................................... 121
                                                                         1-1-22
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                                                                     招股说明书
      五、与业务相关的主要固定资产、无形资产 .................................................................. 177
      六、发行人的特许经营权情况 ........................................................................................... 208
      七、发行人的生产技术、研发情况及技术创新机制 ..................................................... 208
      八、在境外经营及境外资产状况 ....................................................................................... 215
      九、产品质量控制情况 ........................................................................................................ 216
      十、发行人冠名“科技”的依据............................................................................................ 217
    第七节       同业竞争与关联交易 ............................................................................................... 218
      一、发行人的独立性 ............................................................................................................ 218
      二、同业竞争......................................................................................................................... 219
      三、关联方、关联关系及关联交易 ................................................................................... 221
    第八节       董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ..................................................... 228
      一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介 ................................................. 228
      二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其亲属持有公司股份情况 ....... 234
      三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 .................... 236
      四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况..................................... 237
      五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况..................................... 238
      六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互间的亲属关系 ........................ 239
      七、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议、承诺及履行情
      况.............................................................................................................................................. 239
      八、董事、监事、高级管理人员任职资格 ...................................................................... 240
      九、公司董事、监事及高级管理人员近三年的变动情况 ............................................. 240
    第九节       公司治理 .................................................................................................................... 243
      一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立及运行
      情况 ......................................................................................................................................... 243
      二、发行人最近三年违法违规情况 ................................................................................... 252
      三、发行人最近三年资金占用和对外担保情况 .............................................................. 253
      四、发行人内部控制评估情况 ........................................................................................... 253
    第十节       财务会计信息 ............................................................................................................ 255
                                                                        1-1-23
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                                                                招股说明书
      一、财务报表......................................................................................................................... 255
      二、审计意见......................................................................................................................... 266
      三、财务报表编制的基础、合并报表范围及变化情况 ................................................. 268
      四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 .............................................................. 269
      五、税项 ................................................................................................................................. 292
      六、分部信息......................................................................................................................... 294
      七、最近一年的收购兼并情况 ........................................................................................... 295
      八、非经常性损益 ................................................................................................................ 295
      九、主要资产情况 ................................................................................................................ 296
      十、报告期末主要债项 ........................................................................................................ 296
      十一、所有者权益变动情况 ............................................................................................... 298
      十二、现金流量情况 ............................................................................................................ 300
      十三、期后事项、或有事项及其他重要事项 .................................................................. 300
      十四、主要财务指标 ............................................................................................................ 300
      十五、盈利预测报告披露情况 ........................................................................................... 303
      十六、历次资产评估情况.................................................................................................... 303
      十七、历次验资情况 ............................................................................................................ 303
    第十一节         管理层讨论与分析 ............................................................................................... 304
      一、财务状况分析 ................................................................................................................ 304
      二、盈利能力分析 ................................................................................................................ 346
      三、现金流量分析 ................................................................................................................ 393
      四、资本性支出分析 ............................................................................................................ 395
      五、重要会计政策、会计估计变更 ................................................................................... 395
      六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对公司的影响 ........................ 397
      七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 .............................................................. 397
      八、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 .......................................................................... 400
      九、财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日经营状况..................................... 404
    第十二节         业务发展目标 ........................................................................................................ 406
      一、公司长期发展战略 ........................................................................................................ 406
                                                                     1-1-24
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                                                            招股说明书
      二、未来三年的发展规划.................................................................................................... 406
      三、公司的具体计划 ............................................................................................................ 406
      四、拟定上述发展计划所依据的假设条件 ...................................................................... 408
      五、实施上述计划所面临的主要困难及公司拟采取的措施 ......................................... 409
      六、公司发展规划和目标与现有业务的关系 .................................................................. 410
      七、本次发行上市对实现发展规划和目标的作用.......................................................... 410
    第十三节        募集资金运用 ........................................................................................................ 411
      一、本次募集资金运用的基本情况 ................................................................................... 411
      二、募集资金投资项目情况 ............................................................................................... 420
      三、募集资金运用对经营成果及财务状况的影响.......................................................... 460
    第十四节        股利分配政策 ........................................................................................................ 463
      一、报告期内的股利分配政策 ........................................................................................... 463
      二、最近三年公司实际股利分配情况............................................................................... 463
      三、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ...................................................................... 464
      四、本次发行完成后的股利分配计划............................................................................... 464
      五、公司上市后股东三年内分红回报规划 ...................................................................... 466
    第十五节        其他重要事项 ........................................................................................................ 468
      一、信息披露和投资者关系管理相关情况 ...................................................................... 468
      二、重要合同......................................................................................................................... 468
      三、对外担保事项 ................................................................................................................ 471
      四、诉讼及仲裁事项 ............................................................................................................ 471
    第十六节         董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ........................................ 473
      一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.......................................................... 473
      二、保荐机构（主承销商）声明 ....................................................................................... 474
      三、发行人律师声明 ............................................................................................................ 477
      四、承担审计业务的会计师事务所声明 .......................................................................... 478
      五、承担评估业务的资产评估机构声明 .......................................................................... 479
                                                                   1-1-25
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                                                              招股说明书
       六、承担验资业务的机构声明 ........................................................................................... 481
    第十七节         备查文件 ................................................................................................................ 482
       一、本招股说明书的备查文件 ........................................................................................... 482
       二、查阅地点......................................................................................................................... 482
       三、查阅时间......................................................................................................................... 482
       四、查阅网址......................................................................................................................... 482
    附件：发行人三类股东具体情况 ........................................................................................... 483
                                                                    1-1-26
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                         招股说明书
                                第一节      释义
    在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
一、普通名词释义
公司、本公司、股份公司、
                           指   浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司
发行人、捷昌驱动
捷昌有限                   指   浙江捷昌线性驱动科技有限公司，系发行人前身
捷昌医疗                   指   新昌县捷昌医疗设备有限公司
捷昌进出口                 指   新昌县捷昌进出口有限公司
捷昌控股                   指   浙江捷昌控股有限公司
海仕凯科技、海仕凯         指   宁波海仕凯驱动科技有限公司，系发行人全资子公司
居优智能、居优             指   浙江居优智能科技有限公司，系发行人全资子公司
                                J-STAR MOTION CORPORATION，系发行人在美国的
美国捷事达、美国 J-STAR    指
                                全资子公司
                                JIECANG Europe GmbH，系发行人在德国的全资子公
德国捷昌、德国 JIECANG     指
                                司
日本捷事达、日本 J-STAR    指   株式会社 J-STAR，系发行人在日本的全资子公司
古力投资                   指   宁波大榭古力投资管理有限公司
众盛投资                   指   新昌县众盛投资有限公司
金元证券                   指   金元证券股份有限公司
浙商证券                   指   浙商证券股份有限公司
蓝太诺金                   指   北京蓝太诺金股权投资中心（有限合伙）
浙江商旅                   指   浙江商旅企业服务股份有限公司新昌分公司
                                公司股东中的资产管理计划、契约型私募基金和信托计
三类股东                   指
                                划
报告期，近三年及一期       指   2015 年度、2016 年度、2017 年度和 2018 年 1-6 月
                                浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司首次公开发行人民
本次发行                   指
                                币普通股（A 股）
                                《浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司首次公开发行股
本招股说明书               指
                                票招股说明书》
《公司法》                 指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》                 指   《中华人民共和国证券法》
公司章程                   指   《浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司公司章程》
                                        1-1-27
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                         招股说明书
                                《浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司公司章程（草
公司章程（草案）           指
                                案）》
国家发改委                 指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
中国证监会、证监会         指   中国证券监督管理委员会
股转系统                   指   全国中小企业股份转让系统
股转公司                   指   全国中小企业股份转让系统有限责任公司
保荐人、保荐机构、主承销
                           指   兴业证券股份有限公司
商、兴业证券
立信所、发行人会计师、审
                           指   立信会计师事务所（特殊普通合伙）
计机构
天册所、发行人律师         指   浙江天册律师事务所
美国 Tricom Vision         指   美国 Tricom Vision Ltd.
美国 Ergo Depot（Fully）   指   美国 Ergo Depot Northwest Inc.（后更名为 Fully Inc.）
美国 HAT Contract          指   美国 HAT Contract Inc.
美国 The Human             指   美国 The Human（Square Grove LLC）
韩国 SAPEC                 指   韩国 Supreme Authentic Products Export Corporation
                                印 度 BIBUS Horizon Mechatronics & Automations
印度 BIBUS                 指
                                Pvt.,Ltd.
伊朗 Mehr Pooyan           指   伊朗 Mehr Pooyan Behdasht Co.,Ltd.
美国 Next Technologies     指   美国 Next Technologies Inc.
                                Workrite Ergonomics Canada,Inc.【由加拿大 ISE Group
加拿大 Workite             指
                                INC.(简称加拿大 ISE）更名而来】
美国 BUSH                  指   美国 BUSH Industries Inc.
瑞典 Nordic                指   瑞典 Nordic International Limited.
台湾 TIMOTION              指   台湾 TIMOTION Technology Co. Ltd.
丹麦 LINAK                 指   丹麦 LINAK Actuator Systems, Ltd.
德国 DEWERT                指   德国 Dewert Okin GmbH
美国 Compel                指   美国 Compel Office Furniture
美国 Symmetry              指   美国 Symmetry office
新加坡 HSP                 指   新加坡 Haworth Singapore Pte Ltd.
台湾 Sunnine               指   台湾 Sunnine technology co.,ltd
韩国 Jckorea               指   韩国 Jckorea co.,ltd
Haworth                    指   全球性办公家具制造商 Haworth Inc.
                                         1-1-28
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                       招股说明书
Haworth-美国 AIS          指   美国 AIS Inc.，已被 Haworth 收购
                               美国 AMQ SOLUTIONS LLC（美国 Tricom Vision 被美
美国 AMQ SOLUTIONS        指
                               国 AMQ SOLUTIONS 收购）
美国 HNI                  指   美国 HNI Corporation
加拿大 FIRGELLI           指   加拿大 FIRGELLI AUTOMATIONS INC
英国 Autochair            指   英国 Autochair ltd.
希腊 DROMEAS              指   希腊 DROMEAS SA
                               Apramed Industria e Comercio de Aprelhos Medicos
巴西 Apramed              指
                               Ltda
上交所                    指   上海证券交易所
股票或 A 股               指   面值为 1 元的人民币普通股
元，万元                  指   人民币元，万元
二、专用名词释义
                               发行人产品，原理是通过控制系统将指令传达至机械结
线性驱动                  指   构，使电动机的圆周运动，转换为推杆的直线运动，从
                               而达到推拉、升降重物的效果
                               电机的主要类型之一，是将直流电能转换为机械能的电
                               气设备，具有良好的起动性能和调速性能。广泛应用在
直流电机                  指
                               功率不超过 200 瓦的驱动系统上，如家用电器、汽车工
                               业等
                               是以住宅为平台，利用综合布线、网络通信、自动控制
                               等技术将家居生活有关的设施集成，构建高效的住宅设
智能家居                  指
                               施与家庭日程事务的管理系统，提升家居安全性、便利
                               性、舒适性、艺术性，并实现环保节能的居住环境
                               企业、科研院所和高等学校之间的合作，通常指以企业
                               为技术需求方，与以科研院所或高等学校为技术供给方
产学研合作                指
                               之间的合作，其实质是促进技术创新所需各种生产要素
                               的有效组合
                               艾媒咨询，是艾媒公司旗下的第三方数据分析知名品牌。
iiMedia Research          指   艾媒公司成立于 2010 年，是中国领先的大数据新媒体
                               运营商
                               公司的产品型号，JC 是“捷昌”的拼音首字母大写缩写，
JCXXX                     指
                               XXX 是具体型号，例如 JC35D
ICU                       指   英文 Intensive Care Unit 的缩写，即重症加强护理病房
                               英文 System Ona Chip 的缩写，即系统级芯片，是在单
SOC 芯片                  指   一硅芯片上实现一个系统所具有的信号采集、转换、存
                               储、处理和输入、输出(I/O)等功能的电路
                               英文 Programmable Logic Controller 的缩写，即可编程
                               逻辑控制器，是一种采用一类可编程的存储器，用于其
PLC                       指
                               内部存储程序，执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数
                               与算术操作等面向用户的指令，并通过数字或模拟式输
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                         招股说明书
                               入/输出控制各种类型的机械或生产过程
                               在过程控制中， 按偏差的比例（ Proportion）、积分
PID 控制算法              指
                               （Integral）和微分（Derivative）进行控制的算法
                               国际标准化组织（ISO）制定的环境管理体系国际标准。
ISO14001 环境管理体系认        ISO14000 认证已经成为打破国际绿色壁垒、进入欧美
                          指
证                             市场的准入证，通过 ISO14000 认证的企业可以节能降
                               耗、优化成本、满足政府法律要求，提高企业竞争力
                               国际标准化组织（ISO）就产品质量管理及质量保证而
ISO9001：2008 国际质量
                          指   制定的一项国际化标准，ISO9001 用于证实企业设计和
管理体系认证
                               生产合格产品的过程控制能力
                               《商标国际注册马德里协定》，用于规定、规范国际商
《马德里协定》            指
                               标注册的国际条约，有 92 个成员国
GB 标准                   指   中国国家标准，由中国国家标准化管理委员会负责制定
                               国 际 电 工 委 员 会 （ International Electro technical
IEC 标准                  指
                               Commission）制定的标准
                               IECEE 是在国际电工委员会(IEC）授权下开展工作的国
                               际认证组织。它的全称是“国际电工委员会电工产品合格
IECEE                     指   测试与认证组织”。它的前身是 CEE——欧洲电工设备合
                               格测试委员会，成立于 1926 年。随着电工产品国际贸
                               易的需求和发展，CEE 与 IEC 合并成为 IECEE。
                               IECEE 制定，电工产品安全测试报告互认的第一个真正
CB 安全认证               指   的国际体系。制造商可以凭借一个国家认证机构颁发的
                               CB 测试证书获得 CB 体系的其他成员国的国家认证
                               保险商试验所（Underwriter Laboratories Inc.）的简写。
UL                        指   UL 安全试验所是美国最有权威的，也是世界上从事安全
                               试验和鉴定的较大的民间机构
                               由 UL 签发的安全认证，销售到美国的电气产品必须通
UL 认证                   指
                               过 UL 安全认证
                               CUL 是加拿大市场的电气安全认证，标准与美国的 UL
CUL 安全认证              指
                               引用的标准基本相同，某些产品的标准也有差异
                               安全认证标志，制造商进入欧洲市场的必备认证，CE 是
CE 安全认证               指
                               欧洲统一（CONFORMITE EUROPPENE）的缩写
                               SAA认证为澳大利亚的标准机构 Standards Association
SAA 安全认证              指   of Australian 旗下认证，进入澳大利亚市场的电器产品
                               必须符合 SAA 认证
                               Korea Certification，即进入韩国市场所需的电器安全认
KC 认证                   指
                               证
                               日本强制性安全认证，用以证明电机电子产品已通过日
PSE 认证                  指   本电气和原料安全法 (DENAN Law) 或国际 IEC 标准的
                               安全标准测试
                               德国莱茵技术监护顾问公司的简称，总部位于德国，是
TUV                       指
                               专门测试电子产品安全的研究机构
                               英文 Controller Area Network 的缩写,即国际标准化组
CAN 总线                  指
                               织（ISO）的串行通信协议
                               企业资源计划系统（Enterprise Resource Planning）的
ERP                       指   简称。指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，
                               为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台
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                               国家高技术研究发展计划，因在 1986 年 3 月制 定，
863 计划                  指
                               简称 863 计划
                               英文 Computer Integrated Manufacturing System 的缩
CIMS                      指
                               写，指计算机集成制造系统
                               英文 Original Design Manufacture 的缩写。是一家厂商
ODM                       指   根据另一家厂商的规格和要求，设计和生产产品。受委
                               托方拥有设计能力和技术水平，基于授权合同生产产品
Wind 资讯                 指   万得资讯数据库
    特别说明：敬请注意，本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在
尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
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                               第二节       概览
    本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅
读招股说明书全文。
一、发行人简介
                   （中文）浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司
公司名称
                   （英文）Zhejiang Jiecang Linear Motion Technology Co.,Ltd.
法定代表人         胡仁昌
注册资本           9,060.00 万元
有限公司成立时间   2010 年 4 月 30 日
股份公司设立时间   2010 年 8 月 30 日
公司住所           浙江省绍兴市新昌县省级高新技术产业园区
                   线性驱动系统及设备、医疗设备零部件、功能家具及部件的生产销售、
经营范围           研发；货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
                   展经营活动）。
二、发行人主营业务情况
    自成立以来，公司主要从事线性驱动系统的研发、生产和销售业务。线性驱
动原理是通过控制系统将指令传达至机械结构，使电动机的圆周运动，转换为推
杆的直线运动，从而达到推拉、升降重物的效果。公司生产的线性驱动系统可广
泛用于医疗康护、智慧办公、智能家居等领域，主要产品按应用领域可分为医疗
康护驱动系统、智慧办公驱动系统及智能家居控制系统等。
    经过多年的发展与积累，公司已掌握自主研发的智能线性驱动技术，为大量
需要驱动应用的智能终端产品（例如 ICU 电动病床，电动升降桌等）提供运动
控制解决方案。
    截至本招股说明书签署日，公司已拥有 283 项专利技术（其中 22 项国内发
明专利，1 项国际发明专利），28 项软件著作权。公司牵头起草了由中国轻工业
联合会提出的直流电动推杆的行业标准（QB/T4288-2012），并于 2011 年 9 月
获得了高新技术企业证书。2012 年，公司获得浙江省人民政府颁发的浙江省科
学技术奖和绍兴市人民政府颁发的绍兴市科学技术奖；同年，公司被浙江省科学
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技术厅评定为“省级高新技术企业研究开发中心”；2013 年，公司被省科技厅、
省发改委、省经信委、省财政厅、省人力社保厅、省国资委、省金融办、省质监
局、省总工会、人行杭州中心支行认定为“浙江省创新型试点企业”。公司已成
功通过 ISO9001：2008 国际质量管理体系认证、ISO14001:2008 环境管理体系
认证，并有多款产品获得 CE 安全认证、CUL 安全认证，出口到欧盟及北美地
区。
       近年来，公司以研发中心为依托，积极开展产学研合作，不断夯实新产品、
新技术研发实力，紧跟国际最先进技术和最新市场信息，每年坚持以较高的费用
支出投入到新技术、新产品的研究开发过程中，并始终坚持以市场需求为导向的
产品创新战略，加强与下游客户和上游供应商之间的联系，以保证公司的核心技
术水平始终处于行业领先地位。
       未来，公司将继续秉承“尊重专业、求是创新、追求卓越、精诚共进”的核
心价值观，以“提升社会大众的工作环境和生活品质，让所有员工和合作伙伴的
生活更加美好”为使命，以大力发展线性驱动产业为己任，在立足于现有优势产
品制造领域的基础上，向下游延伸领域作进一步的拓展，努力研发具有自主知识
产权的核心技术，积极开拓全球市场，致力于成为国内线性驱动产品的领导者、
行业技术标杆和技术创新的引领者，并将公司打造成为世界领先的线性驱动产品
方案供应商。
三、控股股东、实际控制人简介
       公司控股股东、实际控制人为胡仁昌。公司总股本为 9,060.00 万股，胡仁
昌直接持有公司 3,672.00 万股，持股比例为 40.53%；众盛投资和捷昌控股分别
持有公司 11.04%和 1.43%的股份。胡仁昌通过持有众盛投资 31.71%的股权间
接持有公司 3.50%的股份，通过持有捷昌控股 53.00%的股权间接持有公司
0.76%的股份，共计直接和间接持有公司 44.79%的股份。
       胡仁昌为众盛投资第一大股东，且为其法定代表人并担任董事兼总经理，同
时，胡仁昌为捷昌控股的控股股东，且为其法定代表人并担任执行董事兼总经理，
因此，胡仁昌为众盛投资和捷昌控股的实际控制人。综上，胡仁昌实际能够控制
的公司股权为 52.99%。同时，胡仁昌担任公司的董事长及法定代表人，实际参
与公司的经营管理。因此，胡仁昌为公司的控股股东、实际控制人。
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    公司控股股东、实际控制人的详细情况请参见本招股说明书“第五节 发行
人基本情况”之“七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制
人的基本情况”的相关内容。
四、发行人的主要财务数据及财务指标
（一）主要财务数据
                               合并资产负债表简表
                                                                              单位：万元
                 2018 年 6 月 30 2017 年 12 月 31 2016 年 12 月 31 2015 年 12 月 31
     项目
                      日                日               日               日
资产合计              83,936.45           70,817.76          51,603.14         32,179.63
负债合计              21,576.18           19,279.21          11,523.73          8,604.68
股东权益合计          62,360.27           51,538.55          40,079.41         23,574.95
归属于母公司股
                      62,360.27           51,538.55          40,079.41         23,574.95
东权益合计
                                  合并利润表简表
                                                                              单位：万元
         项目       2018 年 1-6 月       2017 年度         2016 年度         2015 年度
营业收入                 47,847.37         69,472.57         50,611.57         36,558.84
营业利润                 12,624.53         18,599.24         15,799.07         11,533.52
利润总额                 12,643.15         18,783.85         15,389.84         11,739.85
净利润                   10,558.78         15,781.58         12,905.72          9,939.27
归属于母公司股东
                         10,558.78         15,781.58         12,905.72          9,939.27
净利润
                               合并现金流量表简表
                                                                              单位：万元
          项目          2018 年 1-6 月      2017 年度         2016 年度       2015 年度
经营活动产生的现金
                             7,749.09         16,916.33         14,869.67      12,789.07
流量净额
投资活动产生的现金
                             -8,709.71         -6,163.65        -10,850.54      -7,434.34
流量净额
筹资活动产生的现金
                              -105.66          -4,624.34         3,290.94         301.20
流量净额
现金及现金等价物净
                              -957.26          6,028.06          7,289.23       5,661.11
增加额
                                           1-1-34
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                       招股说明书
期末现金及现金等价
                              21,034.54           21,991.80             15,963.74          8,674.50
物余额
（二）主要财务指标
                     2018 年 6 月 30        2017 年 12 月       2016 年 12 月       2015 年 12 月
     财务指标
                            日                 31 日               31 日               31 日
流动比率（倍）                     2.20                  2.14              2.34                1.77
速动比率（倍）                     1.63                  1.65              1.84                1.32
资产负债率（母公司）             14.80%             15.94%              12.41%               17.47%
无形资产（扣除土地
使用权后）占净资产               1.10%                  1.18%             0.98%              0.41%
的比例
     财务指标          2018 年 1-6 月        2017 年度           2016 年度           2015 年度
应收账款周转率（次）               6.23                 17.06             27.75               28.99
存货周转率（次）                   2.53                  5.00              5.35                5.10
息税折旧摊销前利润
                            13,881.19            20,719.81          16,700.15           12,776.77
（万元）
利息保障倍数（倍）                      -                   -                   -            263.05
每股经营活动产生的
                                   0.86                  1.87              1.64                1.49
现金净流量（元）
每股净现金流量（元）              -0.11                  0.67              0.80                0.66
五、募集资金用途
    本次发行募集资金拟投资于以下四个项目：
                               总投资         募集资金投资
         项目名称                                                建设期      项目备案情况
                             （万元）         额（万元）
                                                                           新昌发展和改革局
 生命健康产业园建设项
                              34,002.97          34,002.97        2年      “06241605114032
 目
                                                                                6549409”
 年产 25 万套智慧办公驱                                                      慈发改慈滨审备
                              14,537.90          14,537.90        2年
 动系统生产线新建项目                                                         （2016）4 号
 年产 15 万套智能家居控                                                         慈经东技备
                                 9,705.07          9,705.07       2年
 制系统生产线项目                                                            ﹝2016﹞15 号
 补充营运资金                 22,574.13          22,574.13                          不适用
           合计               80,820.07          80,820.07         —                 —
    若本次发行实际募集资金小于上述项目投资资金需求，缺口部分由公司自筹
解决。
                                               1-1-35
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                         招股说明书
                              第三节      本次发行概况
 一、本次发行的基本情况
     项目                                        基本情况
   股票种类        人民币普通股（A 股）
   每股面值        1.00 元
                   本次拟公开发行股票数量不超过 3,020.00 万股，全部为公开发行新股，不
发行股数、占发行
                   安排公司股东公开发售股份，发行新股数量不低于本次发行后总股本的
后总股本的比例
                   25%
 每股发行价格      29.17 元
  发行市盈率       22.99 倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股收益确定）
发行前每股净资
                   6.88 元（按照发行前经审计的净资产除以本次发行前总股本计算）
      产
发行后每股净资     11.85 元（按照本次发行后净资产除以发行后总股本计算，其中发行后净
      产           资产按发行前公司经审计的净资产和本次募集资金净额之和计算）
  发行市净率       2.46 倍（按询价后确定的发行价格除以发行后每股净资产确定）
                   采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合
   发行方式
                   的方式，或证监会批准的其他方式
                   符合资格的询价对象和在上海证券交易所开立 A 股账户的投资者（国家法
   发行对象
                   律、法规和规范性文件禁止购买者除外）
   承销方式        余额包销
 募集资金总额      88,093.40 万元
 募集资金净额      80,820.07 万元
发行费用概算（不
                   7,273.33 万元
  含增值税）
                   承销及保荐费用：4,834.28 万元
                   审计验资费用：1,258.11 万元
                   律师费用：755.28 万元
                   用于本次发行的信息披露费用：398.30 万元
                   发行手续费用等：27.36 万元
 二、本次发行有关当事人
 （一）发行人：浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司
  法定代表人                                                胡仁昌
  住所                                     浙江省绍兴市新昌县省级高新技术产业园区
                                            1-1-36
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                        招股说明书
 联系电话                                          0575-86760296
 传真                                              0575-86287070
 电子信箱                                        [e-mail]
 联系人                                                徐铭峰
（二）保荐人（主承销商）：兴业证券股份有限公司
 法定代表人                                            杨华辉
 法定住所                                   福建省福州市湖东路 268 号
 联系电话                                          021-20370689
 传真                                              021-38565707
 保荐代表人                                        杨伟朝、刘亚利
 项目协办人                                             楼剑
 项目组成员                           杨海生、张觎翔、王志、郭和圆、邱龙凡
（三）律师事务所：浙江天册律师事务所
 负责人                                                章靖忠
                                   中国杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 8 楼、
 住所
                                                     11 楼
 联系电话                                      0571-87901110/87901111
 传真                                              0571-87901500
 经办律师                                           徐春辉、李鸣
（四）会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
 法定代表人                                            朱建弟
 住所                                    上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼
 联系电话                                          0571-85800472
 传真                                              0571-85800465
 经办注册会计师                                    沈利刚、陶书成
（五）资产评估机构：北京中企华资产评估有限责任公司
 法定代表人                                            权忠光
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 住所                                   北京市东成区青龙胡同 35 号
 联系电话                                        010-65881818
 传真                                            010-65882651
 经办资产评估师                                 蒋镇叶、张丽哲
（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
 住所                                       上海市陆家嘴东路 166 号
 联系电话                                        021-58708888
 传真                                            021-58899400
（七）收款银行：【】
 住所                                                【】
 户名                                                【】
 收款账号                                            【】
（八）申请上市的证券交易所：上海证券交易所
 住所                                 上海市浦东南路 528 号证券大厦
 联系电话                                        021-68808888
 传真                                            021-68804868
    公司本次发行 A 股聘请的有关中介机构及其负责人、高级管理人员、经办
人员，没有直接或间接持有公司股票或与公司有其他权益关系。
三、与本次发行上市有关的重要日期
                事项                                 日期
 初步询价日期                                       2018 年 8 月 15 日至 16 日
 定价公告刊登日期                                           2018 年 8 月 20 日
 网上网下申购日期                                           2018 年 9 月 11 日
 网上网下缴款日期                                           2018 年 9 月 13 日
 股票上市日期                                                             【】
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                            第四节   风险因素
    投资者在评价公司本次发行股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料
外，应特别认真的考虑以下各项风险因素。以下风险因素可能直接或者间接对公
司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。下述风险是根据重要
性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依
次发生。
一、行业和市场风险
（一）宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险
    公司自成立以来一直专注于线性驱动系统的研发、生产、销售业务。公司生
产的线性驱动产品主要应用于医疗康护、智慧办公、智能家居等领域，应用范围
较广。由于公司与上述下游市场发展存在着密切的联动关系，受宏观经济变化和
下游行业周期性波动的影响较大。近年来，随着智能家居与办公自动化的接受程
度不断提高，医疗配套设施的不断健全，线性驱动行业发展迅速。但如果未来宏
观经济出现较大波动，医疗康护、智慧办公、智能家居等领域发展速度减缓，下
游厂商的经营状况下滑，将可能造成公司订单减少、存货积压、货款收回困难等
状况，因此，公司存在受宏观经济变化及下游行业周期性波动所影响的风险。行
业内规模实力较强的企业将通过不断拓宽行业应用领域，以最大程度地降低下游
行业周期性波动带来的不利影响。
（二）市场竞争激烈的风险
    公司所处线性驱动细分领域的市场竞争主要表现在资金实力、设计开发、产
品品质和及时配套能力等方面。由于国外知名的线性驱动制造公司进入行业较
早，经营时间较长，生产规模较大、技术和管理水平较高、具有稳定的客户群体
和市场份额，已形成了一定的市场地位；同时，这些企业具有较高的品牌效应和
完善的分销渠道，在国内也设立了分子公司，加剧了市场竞争；此外，随着我国
线性驱动行业的快速发展，国内主要线性驱动生产企业纷纷扩大产能，市场竞争
将日趋激烈。随着公司不断开拓国内外市场，如果公司不能在资金实力、设计开
发、产品品质和及时配套能力等诸方面及时全面地提高产品市场竞争力，将面临
市场份额下降的风险，对公司产品产销规模的长期持续增长可能产生不利影响。
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二、经营风险
（一）毛利率波动的风险
    报告期内，公司主营业 务毛利率分别为 47.84%、49.82%、44.91%和
42.05%。公司密切跟踪行业技术发展的最新情况，不断研发技术含量高、适销
对路的新产品，并不断优化升级产品结构，从而使毛利率保持了较高水平。
    随着公司销售收入规模的进一步扩大，如果公司主要产品不能在北美智慧办
公市场继续保持较高的毛利率，不能通过增大研发投入以提升产品技术含量和附
加值、加强成本控制、扩大应用领域等方式有效保持主要产品的毛利率以抵消销
售价格下降或销售收入结构变化带来的影响，则公司主营业务毛利率将存在下降
的风险。
（二）主要原材料价格波动的风险
    报告期内，原材料成本系公司生产成本主要构成部分，生产所需原材料主要
系钣金件、电子元器件、线路板、钢材、电机及其他配件等。原材料价格的变化
对公司产品成本影响较大，进而对毛利率的影响较大。
    原材料价格的波动会对公司产品的生产成本、毛利率造成影响，使公司经营
业绩产生波动、面临一定的经营风险。
（三）人民币汇率波动的风险
    公司产品出口以美元作为主要结算货币。报告期内，公司外销收入分别为
28,783.05 万元、39,908.93 万元、53,895.92 万元和 37,712.18 万元；占主营业
务收入的比例分别为 78.81%、78.92%、77.63%和 78.89%，近年来，人民币对
美元汇率波动较大，汇率的波动在一定程度上影响公司出口产品的盈利能力。
    未来，随着募集资金投资项目的竣工投产，公司海外市场销售规模会进一步
扩大，出口收入会进一步增加。虽然公司采取了加强与客户沟通互动、持续推进
新产品开发、签署部分外汇远期合约等多项措施，但汇率的波动仍将影响公司的
出口业务及经营业绩。
（四）业绩波动的风险
    报告期内，公司营业收入分别为 36,558.84 万元、50,611.57 万元、69,472.57
万元和 47,847.37 万元，营业收入呈现逐年增长的趋势；其中，智慧办公驱动系
统占营业收入的比重分别为 73.01%、75.75%、79.92%和 82.91%，成为公司业
                                     1-1-40
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                              招股说明书
绩增长的主要产品，这与公司近几年布局海外销售网络、大力拓展北美市场密切
相关。报告期内公司业绩增长较快，注重品牌和口碑的塑造，取得了较为显著的
利润增长优势；但线性驱动行业属于新兴行业，可能会受到国内市场开拓进度缓
慢以及国外市场竞争加剧等影响而使产品销售、利润增长存在一定的不确定性。
因此，公司未来存在业绩波动的风险。
（五）客户集中度相对较高的风险
    公司生产的线性驱动控制系统是下游智能终端产品的重要组成部件，广泛用
于医疗康护、智慧办公、智能家居等领域。发行人主要客户为国内外医疗、办公、
家居等厂商，前五大客户在所在地的市场享有较高的知名度，公司客户存在集中
度较高的特点。
    报告期内，公司对 前五大客户 的销售收入分 别占公司当 年 营业收入的
46.75%、48.80%、45.76%和 46.38%，公司已经与前五大客户建立稳定的客户
合作关系，如果未来客户集中度不断上升，可能会带来因个别客户需求变化导致
的经营风险。
（六）与销售中介服务商可能不再合作的风险
    发行人在海外市场的开拓过程中存在与销售中介服务商合作的情形。虽然发
行人已通过采取在海外设立销售子公司、建立本地化营销团队、凭借自身的技术
创新优势提升品牌知名度等一系列的海外市场拓展措施有效降低了对销售中介
服务商的依赖度，但是由于销售中介服务商在发行人前期拓展海外市场的过程中
发挥了较大的作用，若不再与发行人合作，可能会对发行人的经营业绩产生一定
的影响。
三、财务风险
（一）应收账款发生坏账的风险
    报告期各期末，公司应收账款账面净值分别为 1,564.49 万元、1,899.60 万
元、5,636.85 万元和 8,751.82 万元，占同期营业收入的比重分别为 4.28%、
3.75%、8.11%和 18.29%，占流动资产的比重分别为 10.50%、7.54%、14.06%
和 19.05%。公司应收账款期末余额主要为信用期内的应收货款。如果公司不能
及时回收应收账款，则会对公司的现金流转与财务状况造成一定的不利影响。
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（二）固定资产折旧上升的风险
    本次募集资金投资项目全部建成后，公司每年将新增固定资产折旧和无形资
产摊销费用。在经营环境不发生重大变化的情况下，公司未来的销售业绩将保持
稳定增长，完全有能力消化新增折旧和摊销费用。
    虽然公司预计募集资金投资项目可消化新增折旧和摊销费用，但以上结论建
立在经营环境不发生重大变化以及募集资金投资项目毛利率与公司报告期内毛
利率相近的前提下，如果市场环境发生重大变化，募集资金项目可能无法实现预
期的收益，公司存在因固定资产折旧的大幅增加而导致利润下滑的风险。
（三）发行后即期回报被摊薄的风险
    本次拟公开发行股票数量不超过 3,020.00 万股（最终发行数量以经中国证
监会核准的发行数量为准），本次发行完成后，公司股本和净资产规模将较大幅
度地增加，而本次募集资金投资项目需要一定的实施期，项目产生效益需要一定
的时间，公司即期每股收益和净资产收益率面临下降的风险。
（四）出口退税政策变动风险
    公司主要产品以出口销售为主，出口产品税收实行“免、抵、退”和“退、
免”政策，报告期内公司主要产品出口退税率基本稳定。如果未来主要产品出口
退税率降低，将对公司经营业绩造成一定的不利影响，公司存在出口退税率波动
风险。
四、管理风险
（一）业务规模扩大导致的管理风险
    自设立以来，公司已建立了成熟的管理制度体系和组织运行模式，培育了一
批理念先进、视野开阔和经验丰富的管理人员。本次公开发行股票和募集资金投
资项目得以实施后，公司的资产和经营规模将有较大幅度的增长，组织结构和管
理体系将趋于复杂，经营管理制度、内控制度、管理人员将面临更新更高的要求。
若公司不能及时提高管理能力，充实相关高素质管理人才，将难以适应未来的成
长和市场环境的变化，给公司带来相应的管理风险。
（二）技术人才流失的风险
    公司的主营业务为线性驱动系统的研发、生产、销售。线性驱动系统是智能
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终端产品实现运动控制功能的关键部件，产品技术含量较高。技术人员不仅需要
具备专业的相关知识和技能，还必须对行业相关知识有充分的理解，技术人员需
要在生产和研发实践中进行多年的学习和积累才能胜任研发工作。
    公司始终坚持以技术创新为根本，注重人才引进和人才培养，在业务发展和
技术研发过程中不断扩充和优化研发团队，并培养了一批稳定和可靠的技术骨
干。核心技术人员的技术水平与研发能力是公司保持核心竞争力的关键，公司制
定了相关的激励机制和管理办法。虽然公司采取了一系列措施稳定核心技术人员
队伍并取得了较好的效果，但是仍不能排除核心技术人员流失的可能。如果公司
出现核心技术人员流失，将对技术研发以及可持续发展带来不利影响。
（三）高素质技术工人短缺的风险
    公司整体的生产经营不仅依赖于技术研发团队，还依赖于生产一线的高素质
技术工人。公司一直注重熟练技术工人的引进和培养，建立并完善了对高素质技
术工人的有效激励机制，为其提供较好的福利待遇。同时，公司将高素质技术工
人的引进、培训作为一项重要的日常工作内容。目前，公司已经拥有一支稳定的
技术工人队伍。但随着业务规模的不断扩张，如果公司未来不能拥有足够的高素
质技术工人，将使业务发展受到一定的影响。
五、技术风险
    公司是高新技术企业，对技术创新能力十分重视。目前线性驱动产品主要应
用于医疗康护、智慧办公、智能家居等领域。未来线性驱动产品将在降低噪声、
增加推力、提供移动速度等方面提升性能，应用的范围也将原来越宽广。公司十
分注重自主创新能力培育，根据行业发展动态和客户要求，不断进行新技术、新
产品和新工艺的开发，以巩固公司在线性驱动领域的技术领先优势。若公司不能
持续进行技术创新和储备，产品研发与生产能力不能同步跟进，产品不能适应行
业发展的需求，将面临被市场淘汰的风险，影响公司市场份额和经营业绩的持续
增长。
六、实际控制人控制的风险
    截至本招股说明书签署日，控股股东、实际控制人胡仁昌实际能够控制的公
司股权为 52.99%。本次发行后，实际控制人控制的股份比例仍然较高。虽然公
司已通过制定实施《股东大会议事规则》、 董事会议事规则》、 监事会议事规则》、
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《关联交易管理办法》等一系列规则规定了控股股东、实际控制人的诚信义务，
通过《独立董事制度》建立了独立董事的监督约束机制，使公司法人治理结构得
到进一步完善，同时实际控制人亦作出了避免同业竞争等相关承诺，承诺不利用
其实际控制人地位损害发行人利益。但实际控制人胡仁昌仍能凭借其控制地位及
对董事会的影响力，通过行使投票权或其他方式对公司的经营决策、财务管理、
人事任免等进行控制，存在损害公司和中小股东利益的风险。
七、募集资金投资项目风险
    本次募集资金投资项目主要包括：生命健康产业园建设项目、年产 25 万套
智慧办公驱动系统生产线新建项目、年产 15 万套智能家居控制系统生产线项目
和补充营运资金项目。项目的实施将进一步优化公司产品结构，增强公司盈利能
力，提升公司核心竞争力，保证公司的持续稳定发展。尽管本次募集资金投资项
目是建立在充分市场调查的基础上，并经过专业机构和专家的可行性论证，但是
在项目实施过程中，如果市场环境、技术、管理等方面出现重大变化，将影响项
目的实施，从而影响公司的预期收益。此外，项目实际建成后所产生的经济效益、
产品的市场进入程度等都可能与公司的预测存在一定差异，从而影响预期投资效
果和收益目标的实现。
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                       第五节      发行人基本情况
一、发行人基本信息
    公司名称：浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司
    英文名称：Zhejiang Jiecang Linear Motion Technology Co., Ltd.
    注册地址：浙江省绍兴市新昌县省级高新技术产业园区
    邮政编码：312500
    法定代表人：胡仁昌
    注册资本：9,060.00 万元
    成立日期：2010 年 4 月 30 日
    股份有限公司成立日期：2010 年 8 月 30 日
    电话：[phone]
    传真：[phone]
    联系人：徐铭峰
    公司网址：http://www.jiecang.com
    电子邮箱：[e-mail]
二、发行人改制重组情况
（一）设立方式
    公司系由浙江捷昌线性驱动科技有限公司变更设立的股份公司。
    2010 年 7 月 15 日，捷昌有限召开股东会，同意以 2010 年 6 月 30 日为审
计、评估基准日，整体变更设立为股份有限公司。
    2010 年 7 月 20 日，立信所出具信会师报字【2010】第 24872 号《审计报
告》，截至 2010 年 6 月 30 日经审计的账面净资产为 36,076,999.28 元。同日，
北京中企华资产评估有限公司出具中企华评报字【2010】第 357 号《资产评估
报告》，公司净资产评估值为 3,620.00 万元。
    2010 年 8 月 23 日，胡仁昌、陆小健、吴迪增、沈安彬、徐铭峰、潘柏鑫、
张坤阳共同签署了《浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司发起人协议书》，约定
以 2010 年 6 月 30 日经审计的账面净资产 36,076,999.28 元中的 36,000,000.00
元按 1：1 的比例折为股份公司总股本 3,600.00 万股，超过总股本的净资产
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76,999.28 元计入资本公积。同日，立信所出具了信会师报字【2010】第 25040
号《验资报告》，对整体变更设立股份公司的出资到位情况进行了验证。
       2010 年 8 月 30 日，公司完成了工商变更登记手续，取得绍兴市工商行政
管理局核发的 330624000027966 号企业法人营业执照。
（二）发起人情况
       本公司设立时共有 7 名发起人，均为自然人。公司设立时各发起人的持股情
况如下：
序号                 发起人名称                     持股数（万股）       持股比例（%）
 1                        胡仁昌                           1,836.00             51.00
 2                        陆小健                           1,224.00             34.00
 3                        吴迪增                                180.00            5.00
 4                        沈安彬                                180.00            5.00
 5                        徐铭峰                                 72.00            2.00
 6                        潘柏鑫                                 72.00            2.00
 7                        张坤阳                                 36.00            1.00
                    合计                                   3,600.00            100.00
       有关各发起人的详细情况，请见本节之“七、发起人、持有发行人 5%以上
股份的主要股东及实际控制人的基本情况”。
（三）发行人设立前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
       公司的主要发起人为胡仁昌、陆小健。
       公司改制设立股份有限公司之前，胡仁昌担任公司的董事长兼总经理，负责
公司的日常运营管理，陆小健担任公司董事。胡仁昌拥有的主要资产为所持有的
捷昌有限 51.00%的股权，陆小健拥有的主要资产为所持有的捷昌有限 34.00%
的股权。
       公司改制设立股份有限公司之后，胡仁昌担任公司的董事长，陆小健担任公
司的董事、总经理，负责公司的经营管理工作。除持有公司的股份外，二人拥有
的其他主要资产具体情况如下：
                                         注册资本    出资额       持股比
 姓名      对外投资企业       成立时间                                       主营业务
                                         （万元）    （万元）     例（%）
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           新昌县众盛投   2012 年 12 月
                                            850.00     269.50    31.71    实业投资
           资有限公司         20 日
胡仁昌
           浙江捷昌控股    2016 年 3 月
                                           5,000.00   2,650.00   53.00    实业投资
             有限公司         17 日
                                                                       文化艺术
           杭州静远文化   2013 年 6 月
                                            340.00      50.00    14.71 活动策划、
           创意有限公司      13 日
                                                                       会务服务
陆小健     新昌县众盛投   2012 年 12 月
                                            850.00      77.20     9.08    实业投资
           资有限公司          20
           浙江捷昌控股    2016 年 3 月
                                           5,000.00   1,750.00   35.00    实业投资
             有限公司         17 日
（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
       公司系由捷昌有限整体变更设立，承继了捷昌有限的所有资产和业务。公司
成立时拥有的主要资产包括房屋建筑物、土地使用权、机械设备、运输工具、存
货等在内的与主营业务相关的完整的资产体系。实际从事的主要业务为线性驱动
控制系统的研发、生产和销售。改制设立前后，公司拥有的主要资产及实际从事
的主要业务未发生变化。
（五）改制前后发行人的业务流程及与原企业业务流程间的联系
       公司系由捷昌有限整体变更设立，改制前后公司的业务流程未发生实质变
化。
       具体业务流程详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、发行人主
营业务情况”。
（六）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况
       自公司成立以来，主要发起人胡仁昌担任公司董事长，陆小健担任公司总经
理，均一直直接参与公司的经营管理，公司的运作保持了一致性和连贯性。公司
与主要发起人的关联关系并未发生变化。具体的关联交易情况参见本招股说明书
“第七节 同业竞争与关联交易”之“三、关联方、关联关系及关联交易”之“（二）
关联交易”。
（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况
       公司系由捷昌有限整体变更设立，原有限公司名下的房产、土地使用权、专
利等资产的产权变更手续已办理完毕。
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三、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况
（一）股本形成及变化概览
    公司股本形成及变化的简要情况如下图所示：
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                                                       2010年4月，胡仁昌以货币出资360.00
        浙江捷昌线性驱动科技有限公司设立
                                                       万元、陆小健以货币出资240.00万元，
        （2010年4月，注册资本600.00万元）                组建浙江捷昌线性驱动科技有限公司
                                                       2010年5月，胡仁昌以货币增资293.10
                                                       万元，陆小健以货币增资195.40万元，
                                                         捷昌医疗以实物、土地使用权增资
                                                                 2,511.50万元。
         浙江捷昌线性驱动科技有限公司增资
       （2010年5月，注册资本3,600.00万元）
                                                       2010年6月，捷昌医疗将所持股权全部
                                                       转让给胡仁昌、陆小健、吴迪增等七位
                                                                     自然人
       浙江捷昌线性驱动科技有限公司股权转让
       （2010年6月，注册资本3,600.00万元）
                                                       2010年8月，捷昌有限以2010年6月30
                                                              日经审计的账面净资产
                                                       36,076,999.28元折股，整体变更设立
                                                                为股份有限公司
       浙江捷昌线性驱动科技有限公司改制为股
                     份有限公司
       （2010年8月，注册资本3,600.00万元）
                                                         2012年12月，众盛投资以货币出资
                                                       850.00万元认购捷昌有限新增的500.00
                                                                     万股
       浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司增资
       （2013年1月，注册资本4,100.00万元）
       浙江捷昌线性驱动科技有份有限公司在全
           国中小企业股份转让系统挂牌
       （2014年8月，注册资本4,100.00万元）
                                                       2014年11月，捷昌驱动向金元证券、浙
                                                       商证券、兴业证券三家做市商定向发行
                                                                   80.00万股
       浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司增资
       （2014年12月，注册资本4,180.00万元）
                                                       2015年5月，捷昌驱动以2014年12月31
                                                       日总股本4,180.00万股为基数向全体股
                                                       东送股，同时资本公积金转增股本，公
                                                           司总股本增加至8,360.00万股
       浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司送股
               及资本公积金转增股本
       （2015年8月，注册资本8,360.00万元）
                                                       2015年7月，捷昌驱动向蓝太诺金定向
                                                                增发200.00万股
       浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司增资
       （2015年12月，注册资本8,560.00万元）
                                                       2015年12月，捷昌驱动向九泰基金等定
                                                               向增发500.00万股
       浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司增资
       （2016年3月，注册资本9,060.00万元）
                                              1-1-49
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（二）股本形成及变化情况
       1、2010 年 4 月，捷昌有限成立
       2010 年 4 月 20 日，浙江省工商行政管理局核发了（浙工商）名称预核内
【2010】第 049689 号《企业名称预先核准通知书》，同意胡仁昌、陆小健共同
出资设立浙江捷昌线性驱动科技有限公司，注册资本为 600.00 万元。其中胡仁
昌出资 360.00 万元，占注册资本的 60.00%；陆小健出资 240.00 万元，占注册
资本的 40.00%。
       2010 年 4 月 23 日，捷昌有限召开股东会，通过决议选举胡仁昌为公司执
行董事，并担任法定代表人；选举陆小健为公司监事；聘任胡仁昌为公司经理；
通过公司章程。2010 年 4 月 26 日，立信会计师事务所杭州分所出具了信会师
杭验【2010】第 8 号《验资报告》，确认截至 2010 年 4 月 22 日止，已收到全
体股东缴纳的注册资本合计 600.00 万元。
       2010 年 4 月 30 日，捷昌有限取得经 新昌县工商行政管理局核发的
330624000027966 号《企业法人营业执照》，注册资本为 600.00 万元，实收资
本为 600.00 万元。
       捷昌有限设立时各股东的出资方式、出资金额和出资比例如下：
                                                     出资额       出资比例
 序号         股东名称        出资方式
                                                   （万元）         （%）
  1            胡仁昌              货币                  360.00          60.00
  2            陆小健              货币                  240.00          40.00
                    合计                                 600.00         100.00
       2、2010 年 5 月，捷昌有限增资至 3,600.00 万元
       捷昌医疗股东为将事业发展壮大、稳定和发展经营管理团队，因此，决定由
捷昌有限承接捷昌医疗的主要资产和业务。2010 年 5 月 7 日，捷昌有限召开临
时股东会，同意引入捷昌医疗以其拥有的土地使用权及房产所有权对公司实施增
资；同意公司增资完成后，出资购买捷昌医疗的所有机器设备和存货，并接受捷
昌医疗的所有人员。同日，胡仁昌、陆小健与捷昌医疗签署《增资协议》，在参
考 2010 年 4 月 30 日每股净资产的基础上，本次增资价格为每元注册资本 1.00
元。
       2010 年 5 月 18 日，捷昌有限召开股东会，同意增加注册资本至 3,600.00
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万元，其中胡仁昌以货币出资 653.10 万元，陆小健以货币出资 435.40 万元，捷
昌医疗以实物、土地使用权出资 2,511.50 万元，并审议通过修改《公司章程》。
      同日，北京中企华资产评估有限责任公司出具了中企华评报字【2010】第
207 号《资产评估报告书》，对捷昌医疗拟投资的相关资产评估价值为 2,511.50
万元。
      2010 年 5 月 20 日，捷昌有限完成房屋所有权证的更名，2010 年 5 月 21
日，捷昌有限完成土地使用权证的更名。2010 年 5 月 24 日，捷昌有限与捷昌
医疗签订房地产移交书。
      2010 年 5 月 25 日，立信会计师事务所杭州分所出具了信会师杭验【2010】
第 9 号验资报告，确认截至 2010 年 5 月 24 日止，捷昌有限收到捷昌医疗、胡
仁昌、陆小健缴纳的新增注册资本合计 3,000.00 万元，其中捷昌医疗以实物、
土地使用权出资，胡仁昌、陆小健以货币缴纳。
      2010 年 5 月 26 日，捷昌有限就本次增资事宜完成了工商变更登记手续。
      本次增资完成后，捷昌有限股权结构如下：
                                                     出资额        出资比例
 序号        股东名称          出资方式
                                                   （万元）          （%）
  1           胡仁昌               货币                  653.10           18.14
  2           陆小健               货币                  435.40           12.10
  3          捷昌医疗     实物、土地使用权             2,511.50           69.76
                   合计                                3,600.00          100.00
注：捷昌医疗及其本次对捷昌有限增资情况详见本节“三、发行人股本形成及其变化和重大
资产重组情况”之“（三）资产重组情况”。
      3、2010 年 6 月，捷昌有限第一次股权转让
      捷昌有限通过增资以及资产购买等方式承接了捷昌医疗的相关资产、业务，
捷昌医疗股东拟注销捷昌医疗，在此之前需将捷昌医疗持有的捷昌有限的相应股
权进行转让。2010 年 6 月 13 日，捷昌有限召开股东会，同意股东捷昌医疗将
所持捷昌有限的股权全部转让给胡仁昌、陆小健、吴迪增等七位自然人。同日，
捷昌医疗分别与胡仁昌、陆小健、吴迪增等七位自然人就前述股权转让事宜签订
了《股权转让协议》，并召开股东会，审议通过修改《公司章程》。在参考 2010
年 5 月 31 日每股净资产的基础上，本次股权转让的价格为每元注册资本 1.00
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元。
       2010 年 6 月 29 日，捷昌有限就本次股权转让事宜完成了工商变更登记手
续。
       本次股权转让完成后，捷昌有限股权结构如下：
                                        出资额                出资比例
  序号             股东名称
                                        （万元）                （%）
   1                  胡仁昌                   1,836.00                   51.00
   2                  陆小健                   1,224.00                   34.00
   3                  吴迪增                       180.00                  5.00
   4                  沈安彬                       180.00                  5.00
   5                  徐铭峰                        72.00                  2.00
   6                  潘柏鑫                        72.00                  2.00
   7                  张坤阳                        36.00                  1.00
               合计                            3,600.00                  100.00
       4、2010 年 8 月，捷昌有限变更为股份有限公司
       2010 年 7 月 15 日，捷昌有限召开股东会，同意以 2010 年 6 月 30 日为审
计、评估基准日，整体变更设立为股份有限公司。
       2010 年 7 月 20 日，立信所出具信会师报字【2010】第 24872 号《审计报
告》，捷昌有限截至 2010 年 6 月 30 日经审计的账面净资产为 36,076,999.28 元。
同日，北京中企华资产评估有限公司出具中企华评报字【2010】第 357 号《资
产评估报告》，捷昌有限净资产评估值为 3,620.00 万元。
       2010 年 8 月 20 日，捷昌有限召开股东会，同意捷昌有限以基准日经审计
的净资产值折股整体变更设立为股份有限公司。
       2010 年 8 月 23 日，胡仁昌、陆小健、吴迪增、沈安彬、徐铭峰、潘柏鑫、
张坤阳共同签署了《浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司发起人协议书》，约定
以 2010 年 6 月 30 日经审计的账面净资产 36,076,999.28 元中的 36,000,000.00
元按 1：1 的比例折为股份公司总股本 3,600 万股，其余净资产 76,999.28 元计
入资本公积。同日，立信所出具了信会师报字【2010】第 25040 号《验资报告》，
对整体变更设立股份公司的出资到位情况进行了验证。
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    2010 年 8 月 25 日，公司召开创立大会暨首次股东大会，会议表决通过了
《浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司筹建工作报告》、《浙江捷昌线性驱动科技
股份有限公司章程》；《关于创立浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司的议案》等
议案。
    2010 年 8 月 30 日，公司完成了工商变更登记手续，取得绍兴市工商行政
管理局核发的 330624000027966 号企业法人营业执照。
    本次整体变更后，公司的股权结构如下：
                                     股份数                持股比例
  序号            股东名称
                                     （万股）                （%）
   1                 胡仁昌                 1,836.00                   51.00
   2                 陆小健                 1224.00                    34.00
   3                 吴迪增                     180.00                  5.00
   4                 沈安彬                     180.00                  5.00
   5                 徐铭峰                      72.00                  2.00
   6                 潘柏鑫                      72.00                  2.00
   7                 张坤阳                      36.00                  1.00
              合计                          3,600.00                  100.00
    5、2013 年 1 月，捷昌驱动增资至 4,100.00 万元
    为增强稳定性和员工积极性，公司引入胡仁昌等 30 名员工共同出资设立的
新昌县众盛投资有限公司作为新股东。2012 年 12 月 25 日，公司召开临时股东
大会，审议通过了新昌县众盛投资有限公司认购捷昌驱动新增股份的提案。同日，
公司与众盛投资签署了《增资协议》，约定公司新增股份 500.00 万股，每股价格
为 1.70 元，全部由众盛投资以货币出资 850.00 万元认购。本次增资价格以 2012
年 11 月 30 日每股净资产 1.69 元为依据，认购完成后，公司注册资本变更为
4,100.00 万元。
    2012 年 12 月 27 日，立信所出具了信会师报字【2012】第 610085 号《验
资报告》，确认截至 2012 年 12 月 26 日止，捷昌驱动已收到众盛投资缴纳的
850.00 万元，全部为货币出资，其中 500.00 万元折合成股本，其余部分纳入资
本公积。
    2013 年 1 月 15 日，公司为本次增资完成了工商变更登记手续。
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                   招股说明书
       本次增资完成后，公司的股权结构如下：
                                        股份数               持股比例
  序号            股东名称
                                        （万股）               （%）
   1                  胡仁昌                   1,836.00                  44.78
   2                  陆小健                   1,224.00                  29.85
   3              众盛投资                         500.00                12.20
   4                  吴迪增                       180.00                 4.39
   5                  沈安彬                       180.00                 4.39
   6                  徐铭峰                        72.00                 1.76
   7                  潘柏鑫                        72.00                 1.76
   8                  张坤阳                        36.00                 0.88
               合计                            4,100.00                 100.00
       6、2014 年 8 月，捷昌驱动在全国中小企业股份转让系统挂牌
       2014 年 5 月 8 日，公司召开 2013 年度股东大会，审议通过了《关于申请
公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的议案》。
       2014 年 7 月 11 日，股转公司出具《关于同意浙江捷昌线性驱动科技股份有
限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函【2014】874
号），同意公司股票在股转系统挂牌并公开转让。
       2014 年 7 月 24 日，股转公司核定公司的证券简称为“捷昌驱动”，证券代
码为“830948”。
       2014 年 8 月 4 日，根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具的
股份登记确认书及证券登记证明，公司已于 2014 年 8 月 4 日完成股份初始登记，
登记的股份总量为 4,100.00 万股。
       2014 年 8 月 8 日，公司股票正式在股转系统挂牌并公开转让。
       7、2014 年 12 月，捷昌驱动向金元证券等三家券商定向增发并变更为做市
转让
       2014 年 11 月 16 日，公司召开 2014 年第一次临时股东大会审议通过《关
于公司股票由协议转让方式变更为做市转让方式的议案》、《浙江捷昌线性驱动科
技股份有限公司股票发行方案的议案》等议案。
       根据股票发行方案，由于公司由协议转让变更为做市转让，公司本次向金元
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                           招股说明书
证券、兴业证券、浙商证券定向发行股票，每股 7.00 元，发行数量不超过 80.00
万股（含 80.00 万股），融资额不超过 560.00 万元（含 560.00 万元）。本次增资
以 2013 年经审计的净利润为基础，按照股票发行后约 18 倍市盈率进行估值，
同时考虑公司市场价格、所处行业、成长性，协商确定价格。
       2014 年 11 月 20 日，公司与金元证券签订股票认购合同，2014 年 11 月 21
日，公司与浙商证券、兴业证券分别签订股票认购合同。本次非公开发行股票的
具体认购情况如下：
                               认购数量            认购价格              认购金额
 序号          认购人
                               （万股）            （元/股）             （万元）
  1           金元证券                50.00                     7.00              350.00
  2           兴业证券                15.00                     7.00              105.00
  3           浙商证券                15.00                     7.00              105.00
            合计                      80.00                        -              560.00
       2014 年 12 月 1 日，立信所出具了信会师报字【2014】第 610483 号《验
资报告》对本次增资进行了验证，公司变更后的注册资本为 4,180.00 万元。
       2014 年 12 月 19 日，公司取得了全国中小企业股份转让系统《关于浙江捷
昌线性驱动科技股份有限公司股票发行股份登记的函》 股转系统函【2014】2406
号），确认公司本次股票发行 80.00 万股，其中限售 0 股，不予限售 80.00 万
股。
       2014 年 12 月 31 日，公司为本次增资完成了工商变更登记手续。
       本次定向增发完成后，公司的股权结构如下：
                                            股份数                     持股比例
  序号             股东名称
                                            （万股）                     （%）
      1             胡仁昌                         1,836.00                       43.92
      2             陆小健                         1,224.00                       29.28
      3            众盛投资                            500.00                      11.96
      4             吴迪增                             180.00                       4.31
      5             沈安彬                             180.00                       4.31
      6             徐铭峰                              72.00                       1.72
      7             潘柏鑫                              72.00                       1.72
                                          1-1-55
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                招股说明书
   8                  张坤阳                     36.00                   0.86
   9              金元证券                       50.00                   1.20
   10             兴业证券                       15.00                   0.36
   11             浙商证券                       15.00                   0.36
               合计                          4,180.00                  100.00
    2015 年 1 月 5 日，公司取得了中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
发行人业务部的《股份登记确认书》，确认已于 2015 年 1 月 5 日完成了新增股
份登记，新增总量为 80.00 万股。
    2015 年 1 月 7 日公司董事会发布提示性公告，公司变更股票转让方式为做
市转让的申请已经全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意。公司股票转让
方式将于 2015 年 1 月 9 日起采取做市转让方式，做市商为金元证券、兴业证券
和浙商证券。
    8、2015 年 8 月，送股与资本公积金转增股本
    2015 年 5 月 12 日，公司召开 2014 年年度股东大会，通过了《关于 2014
年度利润分配方案的议案》：以截至 2014 年 12 月 31 日公司总股本 4,180.00 万
股为基数，向全体股东以未分配利润每 10 股送红股 8 股并派发现金红利 3 元（含
税），合计派发现金红利 1,254.00 万元，送红股 3,344.00 万股；同时进行资本
公积金转增股本，以 4,180.00 万股为基数向全体股东每 10 股转增 2 股，共计转
增 836.00 万股，转增及送股后公司总股本将增至 8,360.00 万股。
    公司本次权益分派及实施公告已经中国证券登记结算有限责任公司北京分
公司同意及确认，并在立信所出具的信会师报字【2015】第 610534 号验资报告
中复核说明。2015 年 6 月 10 日，中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
发行人业务部出具《权益分派结果反馈表》，确认已于 2015 年 6 月 9 日完成了
公司 2014 年度的权益分派方案。
    2015 年 8 月 4 日，公司为本次增资完成了工商变更登记手续。
    本次送股及转增股本后，公司的股权结构如下：
                                      股份数                持股比例
  序号            股东名称
                                      （万股）                （%）
   1                  胡仁昌                 3,672.00                   43.92
                                    1-1-56
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                   招股说明书
   2                  陆小健                    2,448.00                29.28
   3               众盛投资                     1,000.00                11.96
   4                  吴迪增                     360.00                  4.31
   5                  沈安彬                     360.00                  4.31
   6                  徐铭峰                     144.00                  1.72
   7                  潘柏鑫                     144.00                  1.72
   8                  张坤阳                      72.00                  0.86
   9               其他股东                      160.00                  1.92
               合计                             8,360.00               100.00
       9、2015 年 12 月，捷昌驱动向蓝太诺金定向增发
       为引进新的外部机构投资者，2015 年 7 月 3 日，公司与北京蓝太诺金股权
投资中心（有限合伙）签订《股票认购合同》，约定蓝太诺金出资 2,400.00 万元
认购本次定向发行的 200.00 万股。
       2015 年 7 月 22 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，审议通过了《浙
江捷昌线性驱动科技股份有限公司股票发行方案的议案》，同意公司定向发行不
超过 200.00 万股（含 200.00 万股），融资额不超过 2,400.00 万元（含 2,400.00
万元），增资价格为每股 12.00 元。本次增资以 2014 年经审计的净利润为基础，
按照股票发行后约 25 倍市盈率进行估值，同时考虑公司市场价格、所处行业、
成长性，协商确定价格。
       2015 年 8 月 6 日，立信所出具了信会师报字【2015】第 610534 号《验资
报告》，确认截至 2015 年 7 月 30 日，公司已收到蓝太诺金缴纳的新增注册资本
200.00 万元，全部为货币出资，变更后的公司注册资本为 8,560.00 万元。
       2015 年 10 月 8 日，公司取得了全国中小企业股份转让系统《关于浙江捷
昌线性驱动科技股份有限公司股票发行股份登记的函》 股转系统函【2015】6347
号），确认公司本次股票发行 200.00 万股，其中限售 200.00 万股，不予限售 0
股。
       2015 年 11 月 17 日，公司取得了中国证券登记结算有限责任公司北京分公
司发行人业务部的《股份登记确认书》，确认已于 2015 年 11 月 16 日完成了新
增股份登记，新增股份的可转让日为 2015 年 11 月 17 日。
                                       1-1-57
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                               招股说明书
    2015 年 12 月 7 日，公司为本次定向增发完成了工商变更登记手续。
    向蓝太诺金定向增发后公司的股权结构如下：
                                     股份数                持股比例
  序号           股东名称
                                     （万股）                （%）
   1                 胡仁昌                 3,672.00                   42.90
   2                 陆小健                 2,448.00                   28.60
   3             众盛投资                   1,000.00                   11.68
   4                 吴迪增                     360.00                  4.21
   5                 沈安彬                     360.00                  4.21
   6             蓝太诺金                       200.00                  2.34
   7                 徐铭峰                     144.00                  1.68
   8                 潘柏鑫                     144.00                  1.68
   9                 张坤阳                      72.00                  0.84
   10            其他股东                       160.00                  1.87
              合计                          8,560.00                  100.00
    10、2016 年 3 月，捷昌驱动向九泰基金等定向增发
    为引进新的外部机构投资者，2015 年 12 月 15 日，公司与九泰基金管理有
限公司、嘉实资本管理有限公司、北京拙朴厚华投资管理中心（有限合伙）、北
京拙朴厚众投资管理中心（有限合伙）、石家庄德鼎投资中心（有限合伙）、北京
来共点悦金股权投资中心（有限合伙）、万家共赢资产管理有限公司、上海陆宝
投资管理有限公司、中建投信托有限责任公司、深圳鼎锋明道资产管理有限公司
分别签订了《股票认购合同》。
    2015 年 12 月 31 日，公司召开 2015 年第四次临时股东大会，审议通过了
《浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司股票发行方案的议案》。根据股票发行方
案，同意本次新发行股份不超过 500.00 万股（含 500.00 万股），发行价格为每
股 25.00 元，融资额不超过 12,500.00 万元（含 12,500.00 万元）。本次增资以
2015 年预计净利润为基础，按照股票发行后约 25 倍市盈率进行估值，同时考虑
公司市场价格、所处行业、成长性，协商确定价格。
    本次定向增发的具体认购情况如下：
                                   1-1-58
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                    招股说明书
                                   认购数量       认购价格        认购金额
序号           认购人
                                   （万股）       （元/股）       （万元）
        嘉实新三板 2 号资产管
 1                                      20.00            25.00          500.00
                理计划
        北京拙朴厚华投资管理
 2                                      40.00            25.00        1,000.00
            中心（有限合伙）
        北京拙朴厚众投资管理
 3                                      40.00            25.00        1,000.00
            中心（有限合伙）
          石家庄德鼎投资中心
 4                                      50.00            25.00        1,250.00
              （有限合伙）
        北京来共点悦金股权投
 5                                      50.00            25.00        1,250.00
          资中心（有限合伙）
        万家共赢东兴礡璞新三
 6                                       8.00            25.00          200.00
          板专项资产管理计划
        万家共赢三板 2 号资产
 7                                      22.00            25.00          550.00
                管理计划
        国泰君安证券股份有限
 8      公司陆宝成全开泰新三             7.00            25.00          175.00
                板基金
        国泰君安证券股份有限
 9      公司陆宝成全浮石新三            20.00            25.00          500.00
                板基金
        国泰君安证券股份有限
 10     公司陆宝成全新三板 1            33.00            25.00          825.00
                期基金
        中建投—新三板投资基
 11                                     40.00            25.00        1,000.00
          金集合信托计划 1 号
        鼎锋明道新三板汇瑞基
 12                                     40.00            25.00        1,000.00
                  金
        九泰基金-新三板 16 号
 13                                     12.00            25.00          300.00
              资产管理计划
        九泰基金-东北证券新三
 14                                     12.00            25.00          300.00
        板 20 号资产管理计划
        九泰基金-新三板 23 号
 15                                     13.00            25.00          325.00
              资产管理计划
        九泰基金-新三板 6 号资
 16                                     16.00            25.00          400.00
              产管理计划
        九泰基金-新三板 32 号
 17                                     22.00            25.00          550.00
              资产管理计划
        九泰基金-新三板 4 号资
 18                                     25.00            25.00          625.00
              产管理计划
        九泰基金-中信建投-新
 19                                     30.00            25.00          750.00
        三板 1 号资产管理计划
             合计                      500.00                 -      12,500.00
       2016 年 1 月 11 日，立信所出具信会师报字【2016】第 610005 号《验资报
告》，确认截至 2016 年 1 月 8 日止，公司已收到各出资方缴纳的新增注册资本
500.00 万元，全部为货币出资，变更后的注册资本为 9,060.00 万元。
                                         1-1-59
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                         招股说明书
    2016 年 3 月 14 日，公司取得了全国中小企业股份转让系统《关于浙江捷
昌线性驱动科技股份有限公司股票发行股份登记的函》 股转系统函【2016】2098
号），确认公司本次股票发行 500.00 万股，其中限售 0 股，不予限售 500.00
万股。
    2016 年 3 月 25 日，捷昌驱动为本次定向增发完成了工商变更登记手续。
    2016 年 3 月 30 日，公司取得了中国证券登记结算有限责任公司北京分公
司发行人业务部的《股份登记确认书》，确认已于 2016 年 3 月 29 日完成了新增
股份的登记，新增股份的可转让日为 2016 年 3 月 30 日。
    本次定向增发后公司的股权结构如下：
                                           股份数                   持股比例
  序号            股东名称
                                           （万股）                   （%）
    1                胡仁昌                       3,672.00                      40.53
    2                陆小健                       2,448.00                      27.02
    3             众盛投资                        1,000.00                      11.04
    4                吴迪增                           360.00                     3.97
    5                沈安彬                           360.00                     3.97
    6             蓝太诺金                            200.00                     2.21
    7                徐铭峰                           144.00                     1.59
    8                潘柏鑫                           144.00                     1.59
    9                张坤阳                            67.50                     0.75
            北京来共点悦金股权投
   10                                                  50.00                     0.55
            资中心（有限合伙）
   11             其他股东                            614.50                     6.78
              合计                                9,060.00                     100.00
注：张坤阳由于个人资金周转所需，于 2016 年 1 月 22 日至 2016 年 2 月 24 日，分次在二
级市场卖出所持有的捷昌驱动的部分股份，共计 4.50 万股。
    11、捷昌驱动股票暂停在股转系统交易
    公司于 2016 年 8 月 26 日向中国证券监督管理委员会提交了首次公开发行
A 股并上市的申请，并于 2016 年 9 月 1 日领取了《中国证监会行政许可申请受
理通书》（162296 号）。根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》及
其附件《全国中小企业股份转让系统挂牌公司暂停与恢复转让业务指南（试行）》
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                               招股说明书
的相关规定， 2016 年 9 月 1 日，公司在股转系统发布《关于在全国中小企业股
份转让系统暂停转让的公告》，公司股票自 2016 年 9 月 2 日起暂停转让。
    12、捷昌驱动股票终止在股转系统挂牌
    2018 年 2 月 7 日、2018 年 2 月 24 日，公司分别召开第三届董事会第十次
会议、2018 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于拟申请公司股票在全国
中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办
理公司申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》。
    2018 年 3 月 13 日，股转公司出具《关于同意浙江捷昌线性驱动科技股份
有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》，同意公司股票自
2018 年 3 月 16 日起终止在股转系统挂牌。
    13、捷昌控股受让部分三类股东及异议股东股份
    公司原部分三类股东存在不符合《关于规范金融机构资产管理业务的指导意
见》规定的分级、嵌套等情形，另有部分股东已处于清算期或其存续期限无法满
足现行锁定期与减持规则的要求等，为切实解决上述问题，捷昌控股受让 14 名
三类股东所持发行人全部股份。同时，根据股转系统公司关于终止挂牌时异议股
东保护措施的要求，为保护股东利益，捷昌控股受让 28 名对公司终止在股转系
统挂牌持有异议的股东所持公司全部股份。
    股份转让完成后，捷昌控股持有公司的股份比例由 0.14%增加至 1.43%，
公司股东人数由 264 人下降至 222 人；除上述发生股份转让的股东外，公司其
余股东及持股比例未发生变化，未新增股东。
（三）资产重组情况
    为了进一步整合资源和业务，稳定和发展管理团队，提高公司的经营实力和
竞争力，捷昌医疗于 2010 年 5 月以土地和实物对捷昌有限进行增资，捷昌有限
于 2010 年 6 月购买捷昌医疗的机器设备等资产。
    1、捷昌医疗的历史沿革
    公司的控股股东、实际控制人胡仁昌曾投资设立捷昌医疗，该公司已于 2011
年 4 月 8 日完成公司注销登记。捷昌医疗的主要情况如下：
    （1）2000 年 3 月，捷昌医疗设立
    捷昌医疗设立于 2000 年 3 月 22 日，注册地址为新昌县城关砩圳墩 1 号，
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注册资本及实收资本为 50.00 万元，法定代表人为胡仁昌。捷昌医疗股东为胡仁
昌、陆小健，出资比例分别为 60.00%、40.00%，出资方式为货币。新昌信安达
联合会计师事务所于 2000 年 3 月 14 日出具了信会所验字【2000】第 58 号《验
资报告》对上述出资情况进行了验证。
    （2）2006 年 5 月，捷昌医疗第一次增资
    2006 年 5 月，捷昌医疗注册资本及实收资本由 50.00 万元增加至 200.00
万元，股东及出资比例未变动，增资方式为货币。新昌信安达联合会计师事务所
于 2006 年 5 月 25 日出具了信会所验字【2006】第 71 号《验资报告》对本次
增资进行了验证。
    （3）2009 年 5 月，捷昌医疗第二次增资
    2009 年 5 月，捷昌医疗注册资本及实收资本由 200.00 万元增加至 500.00
万元，股东及出资比例未变动，增资方式为货币。新昌信安达联合会计师事务所
于 2009 年 5 月 19 日出具了信会所验字【2009】第 47 号《验资报告》对本次
增资进行了验证。
    （4）2011 年 4 月，捷昌医疗注销
    2010 年 12 月 1 日，捷昌医疗股东会通过决议，决定注销捷昌医疗。2010
年 12 月 8 日捷昌医疗在《今日早报》上刊登了注销公告，捷昌医疗成立了清算
组并于 2011 年 3 月 30 日出具了清算报告，新昌县地方税务局于 2011 年 3 月
21 日同意注销税务登记，新昌县工商行政管理局于 2011 年 4 月 8 日同意注销工
商登记。
    2、捷昌医疗以房屋所有权、土地使用权向捷昌有限增资
    2010 年 5 月 7 日，捷昌有限召开临时股东会，同意引入捷昌医疗以其拥有
的土地使用权及房屋所有权对公司实施增资。同日，胡仁昌、陆小健与捷昌医疗
签署《增资协议》。
    2010 年 5 月 18 日，捷昌有限召开股东会，同意增加注册资本至 3,600.00
万元，其中捷昌医疗以实物、土地使用权出资 2,511.50 万元。同日，经北京中
企华出具的中企华评报字【2010】第 207 号《资产评估报告书》评估，捷昌医
疗拟投资的房屋建筑物及土地使用权的评估价值为 2,511.50 万元。
    本次评估的情况如下：
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      项目          账面值（万元）      评估值（万元）      评估增值（万元） 评估增值率（%）
    房屋建筑物               1,286.45          1,825.60              539.15             41.91
    土地使用权                617.02             685.90                68.88             11.16
      2010 年 5 月 20 日，捷昌有限完成房屋所有权证的更名，2010 年 5 月 21
日，捷昌有限完成土地使用权证的更名。2010 年 5 月 24 日，捷昌有限与捷昌
医疗签订房地产移交书。
      2010 年 5 月 25 日，立信会计师事务所杭州分所出具了信会师杭验【2010】
第 9 号验资报告，确认截至 2010 年 5 月 24 日止，捷昌有限收到捷昌医疗、胡
仁昌、陆小健缴纳的新增注册资本合计 3,000.00 万元，其中捷昌医疗以实物、
土地使用权认缴，胡仁昌、陆小健以货币缴纳。
      2010 年 5 月 26 日，捷昌有限完成了本次增资的工商变更登记手续。本次
增资前后，捷昌有限股权结构变化情况如下：
                                  增资前                                 增资后
序
       股东名称                    出资额      出资比例                   出资额     出资比例
号                  出资方式                                出资方式
                                 （万元）        （%）                  （万元）       （%）
1       胡仁昌        货币          360.00        60.00       货币         653.10        18.14
2       陆小健        货币          240.00        40.00       货币         435.40        12.10
                                                            实物、土
3      捷昌医疗        -                   -            -                2,511.50        69.76
                                                            地使用权
             合计                   600.00       100.00                  3,600.00       100.00
      本次重组前，胡仁昌持有捷昌医疗 60.00%的股权，持有捷昌有限 60.00%
的股权，并负责两公司的实际经营管理，因此，捷昌医疗和捷昌有限的控股股东
和实际控制人均为胡仁昌。根据《企业会计准则第 20 号——企业合并》的相关
规定，上述事项属于同一控制下的企业合并。
      3、捷昌有限向捷昌医疗购买机器设备及存货
      2010 年 5 月 7 日，捷昌有限召开股东会通过资产收购事项，同意公司在增
资完成后出资购买捷昌医疗的所有设备和存货，并接收捷昌医疗的所有人员。
      2010 年 6 月 20 日，捷昌有限与捷昌医疗签订《购买协议》，约定由捷昌有
限购买捷昌医疗的存货、设备及模具等相关资产，收购价格按照评估定价。
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        2010 年 6 月 25 日，经北京中企华出具的中企华评报字（2010）第 308 号
  《资产评估报告书》评估，捷昌医疗拟转让原材料、机器设备、车辆、电子设备、
  在用低值易耗品的评估价值为 1,386.07 万元。
        4、资产重组的影响
        进行资产重组后，捷昌有限的实际控制人仍为胡仁昌，并未发生变化。本次
  重组有利于捷昌有限承继捷昌医疗有关研发、生产、销售相关的经营性资产和业
  务，通过重组，捷昌医疗的资产、业务和人员全部进入捷昌有限。
        上述重组涉及的交易价格公允，程序合法合规，通过资产重组，公司股权架
  构和治理结构更加完善，产供销体系更加完整，业务范围更加广泛。
  （四）股本变化对发行人业务、管理层、实际控制人及经营业绩的影响
        2010 年 4 月捷昌有限成立时，其控股股东为胡仁昌；2010 年 5 月，捷昌
  医疗对捷昌有限增资后，控股股东变为由胡仁昌控股的捷昌医疗；2010 年 6 月，
  捷昌医疗股权转让后，胡仁昌成为捷昌有限的控股股东。此后历次股本变化中，
  胡仁昌一直保持对发行人的控股地位。
        自设立以来，公司一直从事线性驱动系统及设备的研发、生产和销售，主营
  业务未发生变化。报告期内，公司的实际控制人未发生变化，管理层和核心技术
  人员基本保持稳定。
  四、发行人历次验资情况及设立时发起人投入资产的计量属性
  （一）发行人历次验资情况
        公司自设立以来共进行过 7 次验资，具体情况如下：
                                                                                   资金到位
序号       验资日期           验资事项         验资机构          验资文号
                                                                                     情况
                                               立信会计师事务
                                                              信会师杭验【2010】
 1     2010 年 4 月 26 日     捷昌有限设立     所有限公司杭州                       已到位
                                                                     第8号
                                                   分所
                                               立信会计师事务
                                                              信会师杭验【2010】
 2     2010 年 5 月 25 日 增资至 3,600.00 万元 所有限公司杭州                       已到位
                                                                     第9号
                                                   分所
                          捷昌有限整体变更为 立信会计师事务 信会师报字【2010】
 3     2010 年 8 月 23 日                                                           已到位
                                股份公司         所有限公司       第 25040 号
                                               立信会计师事务
                                                              信会师报字【2012】
 4     2012 年 12 月 27 日增资至 4,100.00 万元 所（特殊普通合                       已到位
                                                                  第 610085 号
                                                   伙）
                                             1-1-64
            浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                                                       招股说明书
                                                       立信会计师事务
                                                                      信会师报字【2014】
        5      2014 年 12 月 1 日 增资至 4,180.00 万元 所（特殊普通合                    已到位
                                                                          第 610483 号
                                                           伙）
                                                       立信会计师事务
                                                                      信会师报字【2015】
        6       2015 年 8 月 6 日 增资至 8,560.00 万元 所（特殊普通合                    已到位
                                                                          第 610534 号
                                                           伙）
                                                       立信会计师事务
                                                                      信会师报字【2016】
        7      2016 年 1 月 11 日 增资至 9,060.00 万元 所（特殊普通合                    已到位
                                                                          第 610005 号
                                                           伙）
            （二）发行人设立时发起人投入资产的计量属性
                  捷 昌 驱 动是 由捷 昌 有限 以 截至 2010 年 6 月 30 日 经 审计 的 净资 产
            36,076,999.28 元，向全体股东折合股份 3,600.00 万股，整体变更设立的股份
            有限公司，各发起人投入公司的资产是按其持股比例在捷昌有限拥有的经审计的
            净资产。2010 年 8 月 23 日，立信所出具了信会师报字【2010】第 25040 号《验
            资报告》，对整体变更设立股份公司的出资到位情况进行了验证。
            五、发行人股权结构和组织结构
            （一）发行人股权结构
                                                                           吴迪增等45位
                                胡仁昌                 陆小健
                                                                               自然人
                                         31.71%             9.08%                59.21%
                      35.00%    53.00%
吴迪增等5    12.00%                                                                                                                      吴迪增等218位股
                      捷昌控股                        众盛投资                         胡仁昌                   陆小健
位自然人                                                                                                                                       东
                               1.43%                        11.04%                         40.53%                      27.02%                    19.98%
                      捷昌线性驱动科技股份有                                                                                     浙江捷昌线性驱动科技股
                                                                      浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司
                        限公司台湾研发办事处                                                                                       份有限公司杭州分公司
                                                  100.00%        100.00%         100.00%            100.00%      100.00%           100.00%
                                            宁波海                                                                              新昌县
                                                             浙江居
                                            仕凯驱                                               德国                           捷昌进
                                                             优智能           美国J-                          日本J-
                                            动科技                                              JIECA                           出口有
                                                             科技有           STAR                            STAR
                                            有限公                                                NG
                                                             限公司                                                             限公司
                                              司
                                                                            1-1-65
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                            招股说明书
（二）发行人组织结构
                                             股东大会
                    战略委员会
                                                                监事会
                    审计委员会
                                              董事会          董事会秘书
                    提名委员会
                 薪酬与考核委员会
                                              总经理
            人
                                             研
  内        力     企        销     财       发          生   采           品      证
  审        资     管        售     务       中          产   购           管      券
  部        源     部        部     部       心          部   部           部      部
            部
（三）公司各职能部门的职责
   部门名称                                       职责
                  根据公司的发展战略、经营计划和人力资源管理现状拟订人力资源战略
                  规划和年度工作计划，提出保障战略实施和业务发展、持续优化人力资
  人力资源部
                  源管理体制和员工队伍的方案并组织实施，建立和维持公司在市场竞争
                  中的人力资源管理优势和人力资源优势。
                  主要负责公司行政总务、后勤、安全生产、治安、消防、信息化管理等
                  相关事项。1、建立健全的公司各项规章制度，并根据执行情况及时修
       企管部     订完善；2、根据公司的经营计划及每月指标完成情况进行统计、跟踪，
                  对未达标的提出整改意见；3、负责协助公司领导做好各部门上下协调、
                  政策落实和跟踪监督等工作。
                  1、全力负责公司销售工作，完成公司销售目标；2、围绕公司下达的销
                  售目标拟写营销方针和策略计划；3、组织货物发运、货款催收、受理
       销售部     退货；4、指导和监督各驻外办事处的工作、考核各驻外办事处的业绩；
                  5、成品库存控制；6、销售员营销技能培训；7、收集销售信息等其他
                  相关职责。
                  1、研究策划集团公司的财务战略规划；2、管理资金的来源、运用以及
                  分配，公司资金的流动性风险管理；3、协调并组织集团公司各部门年
       财务部     度预算或相关预测的编制；4、负责集团公司会计核算业务、对公司重
                  大经济事项进行会计监督；5、负责制订或参与协助制订公司固定资产、
                  备品配件相关管理制度。
                  1、负责新产品的策划立项，依据客户的反馈信息负责公司在线产品的
   研发中心
                  工程更改；2、按照质量体系要求对产品的研发过程进行管理；3、制定
                                         1-1-66
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                       招股说明书
                   产品标准；4、组织研发过程的阶段评审；5、制作工程样机；6、配合
                   测试机构进行产品的外部测试；7、配合客户做好产品验证；8、负责研
                   发过程相关知识产权的申报工作；9、为公司的业务发展提供全面的技
                   术支持，在保证产品质量的前提下，减少生产成本，提高公司市场竞争
                   力等。
                   主要负责生产物料的控制、各类销售产品的生产等，由 PMC、电器车间、
       生产部      综合车间、装配车间、金切车间、注塑车间、工程组、设施组和生产统
                   计组等组成。
                   全面负责生产部所用物料的采购工作。1、对主要物料供应商的产品质
                   量保证能力、供货能力、经营状态等方面进行定期评价，建立详细的供
       采购部      应商档案及合格供应商名录；2、接到采购计划后，认真确认产品的型
                   号、规格、交货日期等详细资料，生产采购订单；3、严格执行物料入
                   库检验制度；4、负责生产所需的零星辅料及设备配件、易损件等采购。
                   1、制定公司质量管理目标及组织公司内部质量管理的策划、实施、监
                   督；2、编制检验标准和检验规范，组织实施对原材料、外协件、外购
                   件、自制件的检验，以及对产品工序、成品的检验，并出具检测报告，
                   针对质量问题组织制订纠正、预防和改进；3、负责对公司品质持续改
       品管部
                   进工作的开展，质量异常的妥善处理及鉴定报废品；4、负责对所有供
                   应商的考核和评估，督导并协助协作厂商改善质量；5、负责组织公司
                   质量体系内部审核及外部审核的支持工作，公司质量数据的统计分析以
                   及月度品质会议的召开。
                   统一管理公司证券运作，实现公司上市，规范公司证券管理工作，督导
                   建立股东会、董事会、监事会工作程序。上市前，承担公司上市工作组
       证券部
                   安排的具体工作，受公司董秘直接领导。具体承担 IPO 的申报、股权管
                   理、投资者关系管理、信息披露以及公司法务、档案管理等基本职能。
                   行使公司审计督察职能，独立开展监督与评价工作，以维护公司经营、
                   管理秩序的稳定，避免公司经营活动中的重大漏洞，杜绝欺诈、浪费、
       内审部
                   滥用职权和其他违纪违规事件的发生。承担审计和内控监管等基本职
                   能。
六、发行人控股子公司、参股子公司简要情况
       截至本招股说明书签署日，公司有 6 家全资子公司。具体情况如下：
（一）海仕凯科技
       1、基本情况
企业名称               宁波海仕凯驱动科技有限公司
统一社会信用代码       91330282587455759R
注册资本               6,000.00 万元
实收资本               6,000.00 万元
股东构成               发行人持有 100.00%股权
成立日期               2011 年 11 月 18 日
住所                   慈溪市慈东工业区
                                             1-1-67
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                            招股说明书
法定代表人           胡仁昌
企业类型             有限责任公司
                     康复、保健用线性驱动系统及设备（需审批的医疗器械除外），
                     功能家具及部件的研发、制造、加工；自营和代理货物和技术的
经营范围
                     进出口，但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外。（依
                     法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
       2、主要财务数据
                                                                            单位：万元
                                   2018 年 1-6 月/2018 年 6    2017 年度/2017 年 12 月
              项目
                                           月 30 日                     31 日
总资产                                             27,837.55                 25,003.07
所有者权益                                          8,286.65                  7,519.61
净利润                                               696.20                     770.03
注：以上财务数据业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
（二）居优智能
       1、基本情况
企业名称             浙江居优智能科技有限公司
统一社会信用代码     91330282MA2816341N
注册资本             3,000.00 万元
实收资本             3,000.00 万元
股东构成             发行人持有 100.00%股权
成立日期             2015 年 11 月 16 日
住所                 慈溪市龙山镇龙山围垦区（慈东工业区）
法定代表人           胡仁昌
企业类型             有限责任公司
                     智能家具及配件的研发、制造、加工、批发、零售。（依法须经
经营范围
                     批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
       2、主要财务数据
                                                                            单位：万元
                               2018 年 1-6 月/2018 年 6 2017 年度/2017 年 12 月 31
              项目
                                       月 30 日                    日
总资产                                             1,435.82                   1,543.97
                                          1-1-68
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                       招股说明书
所有者权益                                      1,410.81                  1,486.78
净利润                                           -100.81                   -198.03
注：以上财务数据业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
（三）美国 J-STAR
    1、基本情况
    J-STAR MOTION CORPORATION 为公司在美国加利福尼亚州投资设立
的全资子公司，已取得中国商务部 2014 年 6 月 30 日核发的《企业境外投资证
书》（商境外投资证第 3300201400216 号），证书注明境外企业名称为捷事达有
限公司，经营年限 15 年。目前，美国 J-STAR 的经营范围为生产、销售智能电
动升降控制系统及线性驱动产品、设备。2014 年 4 月 30 日，美国全资子公司
J-STAR 正式成立，主要负责北美市场的开拓和维护，注册资本为 800.00 万美
元，截至招股说明书签署日，其实收资本为 800.00 万美元。
    2、主要财务数据
                                                                       单位：万元
                            2018 年 1-6 月/2018 年 6 月 2017 年度/2017 年 12 月 31
             项目
                                       30 日                        日
总资产                                         11,964.86                  6,578.77
所有者权益                                     4,412.80                   2,512.41
净利润                                           -118.11                   -281.82
注：以上财务数据业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
（四）德国 JIECANG
    1、基本情况
    为进一步发展海外业务，公司在德国投资设立全资子公司，由公司全资新设，
经营范围为智能电动升降控制系统、智能医疗设备控制系统销售及售后服务。
2016 年 1 月 25 日，子公司取得德国相关的注册资料，主要负责德国市场的开
拓和维护，注册资本为 100.00 万欧元，截至招股说明书签署日，其实收资本为
100.00 万欧元。
    2、主要财务数据
                                                                       单位：万元
                             2018 年 1-6 月/2018 年 6 月 2017 年度/2017 年 12 月 31
             项目
                                       30 日                        日
                                      1-1-69
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                            招股说明书
总资产                                             1,109.37                     302.31
所有者权益                                          -111.17                     172.71
净利润                                              -283.05                    -476.83
注：以上财务数据业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
（五）日本 J-STAR
    1、基本情况
    为进一步发展海外业务，公司在日本投资设立全资子公司，住所为东京都港
区西新桥一丁目 17 番 4 号，已取得浙江省商务厅 2016 年 3 月 11 日核发的《企
业境外投资证书》（境外投资证第 N3300201600153 号）。证书注明境外企业名
称为捷事达（日本）有限公司，由公司全资新设，经营范围为智能办公家具电动
升降控制系统，智能医疗设备控制系统，医疗配件器材的出租与销售以及古物商。
2016 年 3 月 28 日，日本全资子公司正式成立，主要负责日本市场的开拓和维
护，注册资本为 18,000.00 万日元，截至招股说明书签署日，其实收资本为
18,000.00 万日元。
    2、主要财务数据
                                                                            单位：万元
                                   2018 年 1-6 月/2018 年 6    2017 年度/2017 年 12 月
             项目
                                           月 30 日                     31 日
总资产                                               400.12                     453.63
所有者权益                                           343.37                     447.64
净利润                                               -117.97                   -390.35
注：以上财务数据业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
（六）新昌县捷昌进出口有限公司
    新昌县捷昌进出口有限公司系公司于 2016 年 3 月 30 日设立的全资子公司，
主要负责货物进出口相关事宜，目前尚处于起步阶段。
    1、基本情况
企业名称             新昌县捷昌进出口有限公司
统一社会信用代码     91330624MA288A6H6C
注册资本             500.00 万元
实收资本             0.00 万元
                                          1-1-70
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                 招股说明书
股东构成                 发行人持有 100.00%股权
成立日期                 2016 年 3 月 30 日
住所                     新昌县七星街道新涛路 19 号 1 幢
法定代表人               胡仁昌
企业类型                 有限责任公司
                         货物进出口、技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批
经营范围
                         准后方可开展经营活动）
       2、主要财务数据
                                                                                 单位：万元
                                    2018 年 1-6 月/2018 年 6        2017 年度/2017 年 12 月
              项目
                                            月 30 日                         31 日
总资产                                                 18,179.23                  13,312.62
所有者权益                                               242.36                        -59.87
净利润                                                   302.24                        -54.45
注：以上财务数据业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人等股
东的基本情况
（一）发起人及公司发起设立时的持股情况
       公司系由捷昌有限整体变更设立，公司的发起人及设立时的持股情况如下表
所示：
                                                股份数                      持股比例
  序号               股东名称
                                                （万股）                      （%）
   1                  胡仁昌                            1,836.00                        51.00
   2                  陆小健                            1,224.00                        34.00
   3                  吴迪增                               180.00                        5.00
   4                  沈安彬                               180.00                        5.00
   5                  徐铭峰                                72.00                        2.00
   6                  潘柏鑫                                72.00                        2.00
   7                  张坤阳                                36.00                        1.00
               合计                                     3,600.00                       100.00
                                              1-1-71
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                              招股说明书
       上述自然人发起人的基本情况如下：
序                                   是否拥有永久
             姓名           国籍                         身份证号码            住所
号                                     境外居留权
                                                                          浙江省慈溪市坎
 1          胡仁昌          中国          否         33022219680126****
                                                                            墩街道****村
                                                                          南京市玄武区中
 2          陆小健          中国          否         32011319700406****
                                                                            山东路***号
                                                                          宁波市江东区樟
 3          吴迪增          中国          否         33262719711110****
                                                                               树街***弄
                                                                          如皋市如城街道
 4          沈安彬          中国          否         32068219790614****
                                                                          健康西村***幢
                                                                          杭州市下城区体
 5          徐铭峰          中国          否         33062419841106****
                                                                            育场路***号
                                                                          新昌县澄潭镇澄
 6          潘柏鑫          中国          否         33062419580523****
                                                                               潭街**号
                                                                          新昌县羽林街道
 7          张坤阳          中国          否         33062419710914****
                                                                              **花园**区
（二）持有发行人 5%以上股份的主要股东情况
       截至本招股说明书签署日，持有发行人 5%以上股份的主要股东如下：
                                                    股份数                持股比例
     序号               股东名称
                                                    （万股）                （%）
      1                     胡仁昌                        3,672.00                    40.53
      2                     陆小健                        2,448.00                    27.02
      3                 众盛投资                          1,000.00                    11.04
                     合计                                 7,120.00                    78.59
       1、胡仁昌
       胡仁昌的基本情况参见本节之“七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主
要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）发起人及公司发起设立时的占股情
况”
       2、陆小健
       陆小健的基本情况参见本节之“七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主
要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）发起人及公司发起设立时的占股情
况”
       3、众盛投资
       （1）基本情况
                                                1-1-72
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                     招股说明书
企业名称                 新昌县众盛投资有限公司
统一社会信用代码         91330624059578747C
注册资本                 850.00 万元
实收资本                 850.00 万元
成立日期                 2012 年 12 月 20 日
住所                     新昌县江南南路 70 号
法定代表人               胡仁昌
企业类型                 有限责任公司
经营范围                 实业投资
       （2）股权结构
       截至本招股说明书签署日，众盛投资股东构成及比例如下：
  序号             股东名称               出资额（万元）      持股比例（%）
   1               胡仁昌                            269.50              31.71
   2               陆小健                             77.20                9.08
   3                   张娟                           50.00                5.88
   4               吴迪增                             30.00                3.53
   5               黄占辉                             20.00                2.35
   6               杨海宇                             20.00                2.35
   7               程云山                             20.00                2.35
   8               沈惠吉                             20.00                2.35
   9               龚为群                             15.00                1.76
   10                  李博                           15.00                1.76
   11              张巍峰                             15.00                1.76
   12              陈良英                             15.00                1.76
   13                  张甲                           10.00                1.18
   14              李继红                             10.00                1.18
   15              潘国英                             10.00                1.18
   16              刘灶荣                             10.00                1.18
   17              求金辉                             10.00                1.18
                                           1-1-73
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                    招股说明书
   18             梁春洪                    10.00        1.18
   19             唐槐芹                    10.00        1.18
   20             李威强                    10.00        1.18
   21             潘文军                    10.00        1.18
   22             王刚平                    10.00        1.18
   23             孙柏文                    10.00        1.18
   24              马勇                     10.00        1.18
   25             夏君君                    10.00        1.18
   26             王志云                    10.00        1.18
   27             王晓东                    10.00        1.18
   28             梁旭东                    10.00        1.18
   29             杨晓峰                    10.00        1.18
   30              苏静                     10.00        1.18
   31             丁苗江                    10.00        1.18
   32             潘含佳                    10.00        1.18
   33             沈纪康                    10.00        1.18
   34             黄志优                    10.00        1.18
   35             陈哲锋                     8.00        0.94
   36             王永红                     8.00        0.94
   37             周洪斌                     8.00        0.94
   38             史春兰                     8.00        0.94
   39             丁晓锋                     6.50        0.76
   40             张朝阳                     5.00        0.59
   41             张东行                     5.00        0.59
   42              董衍                      5.00        0.59
   43             求良芳                     3.00        0.35
   44             张力丹                     2.80        0.33
   45             彭沙鹏                     2.00        0.24
   46             罗仁香                     1.00        0.12
                                   1-1-74
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                        招股说明书
   47                王磊                            1.00                     0.12
              合计                                 850.00                   100.00
    （3）财务数据
                                                                        单位：万元
                                2018 年 1-6 月/2018 年 6 2017 年度/2017 年 12 月 31
             项目
                                        月 30 日                    日
总资产                                           850.89                     850.83
所有者权益                                       850.89                     850.83
净利润                                             -0.01                    499.95
注：2017 年财务数据业经新昌信安达联合会计师事务所审计，2018 年 1-6 月财务数据未经
审计。
（三）实际控制人
    胡仁昌直接持有公司 3,672.00 万股，持股比例为 40.53%；众盛投资和捷昌
控股分别持有公司 11.04%和 1.43%的股份。胡仁昌通过持有众盛投资 31.71%
的股权间接持有公司 3.50%的股份，通过持有捷昌控股 53.00%的股权间接持有
公司 0.76%的股份，共计直接和间接持有公司 44.79%的股份。
    胡仁昌为众盛投资第一大股东，且为其法定代表人并担任董事兼总经理，同
时，胡仁昌为捷昌控股的控股股东，且为其法定代表人并担任执行董事兼总经理，
因此，胡仁昌为众盛投资和捷昌控股的实际控制人。综上，胡仁昌实际能够控制
的公司股权为 52.99%。
    同时，胡仁昌担任公司的董事长及法定代表人，实际参与公司的经营管理。
因此，胡仁昌为公司的控股股东、实际控制人。
    胡仁昌的基本情况详见“第八节       董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员”之“一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介”。
（四）控股股东、实际控制人控制或施加重大影响的其他企业
    截至招股说明书签署日，公司控股股东及实际控制人控制的其他企业具体情
况如下：
    1、众盛投资
    公司的控股股东、实际控制人胡仁昌持有众盛投资 31.71%的股份，并担任
                                       1-1-75
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                           招股说明书
董事兼总经理。
       众盛投资是公司核心经营管理人员发起设立投资本公司的一家投资公司，经
营范围为实业投资。众盛投资的具体情况详见本节之“七、发起人、持有发行人
5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）发起人及公司发起
设立时的持股情况”。
       2、捷昌控股
       公司的控股股东、实际控制人胡仁昌持有浙江捷昌控股有限公司 53.00%的
股份，并担任执行董事兼总经理。截至招股说明书签署日，浙江捷昌控股有限公
司的具体情况如下：
企业名称               浙江捷昌控股有限公司
统一社会信用代码       91330624MA2888K51U
注册资本               5,000.00 万元
实收资本               4,500.00 万元
成立日期               2016 年 3 月 17 日
住所                   新昌县南明街道江南南路 70 号
法定代表人             胡仁昌
企业类型               有限责任公司
                       实业投资；电子商务技术开发、技术服务；工业产品设计；金属
经营范围
                       制品加工；货物进出口
       捷昌控股的主要财务数据如下：
                                                                           单位：万元
                                2018 年 1-6 月/2018 年 6 月 2017 年度/2017 年 12 月 31
             项目
                                           30 日                       日
总资产                                               10,075.49               4,511.22
所有者权益                                            4,475.25               4,510.72
净利润                                                  -39.98                   5.56
注：2017 年财务数据业经新昌信安达联合会计师事务所审计，2018 年 1-6 月财务数据未经
审计。
       3、捷昌医疗
       公司的控股股东、实际控制人胡仁昌曾于 2000 年 3 月投资设立捷昌医疗，
该公司已于 2011 年 4 月 8 日完成公司注销登记。
                                            1-1-76
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                         招股说明书
    捷昌医疗的具体情况详见本节“三、发行人股本形成及其变化和重大资产重
组情况”之“（三）资产重组情况”。
    4、古力投资
    宁波大榭古力投资管理有限公司系实际控制人控制的其他企业捷昌控股投
资设立的企业。截至招股说明书签署日，古力投资的具体情况如下：
 企业名称             宁波大榭古力投资管理有限公司
 统一社会信用代码     91330201MA28388E11
 注册资本             4,000.00 万元
 实收资本             4,000.00 万元
 成立日期             2016 年 12 月 13 日
 住所                 宁波大榭开发区永丰路 128 号 17 幢 210-2 室
 法定代表人           孙柏文
 企业类型             有限责任公司
                      投资管理及相关信息咨询服务。（未经金融等监管部门批准不得从
 经营范围             事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）等金融
                      业务。）
    古力投资的主要财务数据如下：
                                                                         单位：万元
                               2018 年 1-6 月/2018 年 6 月 2017 年度/2017 年 12 月 31
              项目
                                         30 日                        日
总资产                                           6,614.04                   4,018.64
所有者权益                                       4,014.04                   4,013.61
净利润                                              -4.61                      13.61
注：2017 年财务数据业经新昌信安达联合会计师事务所审计，2018 年 1-6 月财务数据未经
审计。
    5、宁波大榭无尽藏信慧股权投资合伙企业（有限合伙）
    宁波大榭无尽藏信慧股权投资合伙企业（有限合伙）系实际控制人控制的其
他企业古力投资与宁波大榭无尽藏投资管理合伙企业（有限合伙）共同出资设立
的企业。古力投资持有其 80.00%的出资额。截至本招股说明书签署日，宁波大
榭无尽藏信慧股权投资合伙企业（有限合伙）的具体情况如下：
 企业名称             宁波大榭无尽藏信慧股权投资合伙企业（有限合伙）
                                        1-1-77
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                         招股说明书
 统一社会信用代码     91330201MA2838JC54
 出资额               5,000.00 万元
 实收资本             4,000.00 万元
 成立日期             2016 年 12 月 13 日
 住所                 宁波大榭开发区永丰路 128 号 16 幢 104-2 室
 执行事务合伙人       宁波大榭无尽藏投资管理合伙企业（有限合伙）
                      股权投资。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担
 经营范围
                      保、代客理财、向社会公众集（融）等金融业务）
    宁波大榭无尽藏信慧股权投资合伙企业（有限合伙）的主要财务数据如下：
                                                                         单位：万元
                              2018 年 1-6 月/2018 年 6 月 2017 年度/2017 年 12 月 31
             项目
                                         30 日                       日
总资产                                              4,542.99               3,919.02
所有者权益                                          3,851.99               3,917.02
净利润                                                -65.04                 -82.98
注：以上财务数据未经审计。
    6、宁波梅山保税港区来共点康金投资管理合伙企业（有限合伙）
    宁波大榭无尽藏信慧股权投资合伙企业（有限合伙）持有宁波梅山保税港区
来共点康金投资管理合伙企业（有限合伙）81.48%的出资额。截至本招股说明
书签署日，宁波梅山保税港区来共点康金投资管理合伙企业（有限合伙）的具体
情况如下：
 企业名称             宁波梅山保税港区来共点康金投资管理合伙企业（有限合伙）
 统一社会信用代码     91330206MA282BJ77B
 出资额               1,350.00 万元
 实收资本             1,350.00 万元
 成立日期             2016 年 7 月 18 日
 住所                 浙江省宁波市北仑区梅山大道商务中心九号办公楼 2905 室
 执行事务合伙人       北京来共点投资管理有限责任公司
                      投资管理，投资咨询。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存
 经营范围
                      款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）
    宁波梅山保税港区来共点康金投资管理合伙企业（有限合伙）的主要财务数
                                           1-1-78
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                           招股说明书
据如下：
                                                                           单位：万元
                                   2018 年 1-6 月/2018 年 6   2017 年度/2017 年 12 月
               项目
                                           月 30 日                    31 日
总资产                                             1,318.44                  1,318.46
所有者权益                                         1,318.44                  1,318.46
净利润                                                -0.02                    -31.05
注：以上财务数据未审计。
（五）控股股东、实际控制人持有股份质押或其他有争议的情况
       截至招股说明书签署之日，公司控股股东、实际控制人胡仁昌所直接和间接
持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。
（六）三类股东基本情况
       公司的 6 名股东属于资产管理计划、2 名股东属于契约型私募基金、1 名股
东属于信托计划。该等三类股东的具体情况如下：
                                               持有数量       持股比例
序号                   股东名称                                            股东类型
                                               （万股）         （%）
         中建投信托有限责任公司－中建投新
 1       三板投资基金集合信托计划 1 号（鼎锋        40.00        0.4415    信托计划
         资产）
         九泰基金－中信建投证券－九泰基金
 2       －中信建投－新三板 1 号资产管理计          30.00        0.3311    资管计划
         划
         九泰基金－招商证券－九泰基金－新
 3                                                  25.00        0.2759    资管计划
         三板 4 号资产管理计划
         万家共赢资产－国泰君安证券－万家
 4                                                  22.00        0.2428    资管计划
         共赢三板 2 号资产管理计划
         九泰基金－中信证券－九泰基金－新
 5                                                  22.00        0.2428    资管计划
         三板 32 号资产管理计划
         上海陆宝投资管理有限公司－陆宝成                                 契约型私募
 6                                                  20.60        0.2274
         全浮石新三板基金                                                   基金
         九泰基金－工商银行－九泰基金－东
 7                                                  12.00        0.1325    资管计划
         北证券新三板 20 号资产管理计划
         上海珠池资产管理有限公司－珠池新                                 契约型私募
 8                                                   8.00        0.0883
         三板灵活配置 3 期基金                                              基金
         广发证券资管－招商证券－广发资管
 9       新三板全面成长 2 号集合资产管理计           1.10        0.0121    资管计划
         划
                      合计                         180.70        1.9944        -
       上述三类股东及其管理人、投资人的具体情况，详见本招股说明书附件。
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八、发行人的股本情况
（一）本次发行前后的股本结构
       本次发行前公司总股本为 9,060.00 万元，公司本次拟公开发行股票数量不
超过 3,020.00 万股，全部为公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份，发
行新股数量不低于本次发行后总股本的 25.00%。本次发行前、后股东的持股数
额与持股比例如下：
                                     发行前                                发行后
序
            股东名称            持股数        持股比例          持股数              持股比例
号
                              （万股）          （%）           （万股）              （%）
 1           胡仁昌               3,672.00             40.53         3,672.00            30.40
 2           陆小健               2,448.00             27.02         2,448.00            20.26
 3          众盛投资              1,000.00             11.04         1,000.00             8.28
 4           吴迪增                360.00               3.97          360.00              2.98
 5           沈安彬                360.00               3.97          360.00              2.98
 6          蓝太诺金               200.00               2.21          200.00              1.66
 7           徐铭峰                144.00               1.59          144.00              1.19
 8           潘柏鑫                144.00               1.59          144.00              1.19
 9          捷昌控股               129.20               1.43          129.20              1.07
10           张坤阳                 67.50               0.75           67.50              0.56
11          其他股东               535.30               5.90          535.30              4.43
          本次公开发行
12                                       -                 -         3,020.00            25.00
              股份
            合计                  9,060.00         100.00        12,080.00              100.00
（二）前十大股东及其持股情况
       本次发行前，公司前十大股东及其持股情况如下：
                                                股份数                       持股比例
     序号              股东名称
                                                （万股）                       （%）
      1                  胡仁昌                           3,672.00                       40.53
      2                  陆小健                           2,448.00                       27.02
      3                众盛投资                           1,000.00                       11.04
      4                  吴迪增                            360.00                         3.97
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   5                    沈安彬                              360.00                       3.97
   6                 蓝太诺金                               200.00                       2.21
   7                    徐铭峰                              144.00                       1.59
   8                    潘柏鑫                              144.00                       1.59
   9                 捷昌控股                               129.20                       1.43
   10                   张坤阳                               67.50                       0.75
                 合计                                     8,524.70                     94.10
（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任职务情况
       本次发行前，公司前十名自然人股东及在公司担任职务情况如下：
                                            发行前
 序号       股东名称               持股数              持股比例      在发行人处担任的职务
                                 （万股）                （%）
  1          胡仁昌                  3,672.00                40.53          董事长
  2          陆小健                  2,448.00                27.02      董事、总经理
  3          吴迪增                    360.00                 3.97          董事
  4          沈安彬                    360.00                 3.97      董事、副总经理
  5          徐铭峰                    144.00                 1.59    董事、董事会秘书
  6          潘柏鑫                    144.00                 1.59          监事
  7          张坤阳                     67.50                 0.75    董事、财务负责人
  8          陈菊英                     47.90                 0.53            无
  9          吴蘅芳                     28.30                 0.31            无
  10          盛英                      20.20                 0.22            无
          合计                       7,291.90                80.48            -
（四）本次发行前国有股份、外资股份以及战略投资者持股情况
       本次发行前，公司无国有股、外资股份以及战略投资者。
（五）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的持股比例
       本次发行前，众盛投资持有公司 11.04%的股份，捷昌控股持有公司 1.43%
的股份。
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                  招股说明书
    公司股东中胡仁昌持有众盛投资 31.71%的股权，并担任法定代表人、董事
兼总经理；陆小健持有众盛投资 9.08%的股权，并担任董事；吴迪增持有众盛投
资 3.53%的股权，并担任董事。
    公司股东中胡仁昌持有捷昌控股 53.00%的股权，并担任法定代表人、执行
董事兼经理；陆小健持有捷昌控股 35.00%的股权，并担任监事；吴迪增持有捷
昌控股 5.00%的股权；沈安彬持有捷昌控股 2.00%的股权；潘柏鑫持有捷昌控
股 2.00%的股权；徐铭峰持有捷昌控股 2.00%的股权；张坤阳持有捷昌控股
1.00%的股权。
    公司股东何松持有发行人 0.0033%股份，其系发行人股东张坤阳之妹妹的
配偶，与发行人股东张坤阳存在关联关系。
    除此之外，公司的其他股东之间不存在关联关系。
（六）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
    详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、本次发行前股东所持股份的流
通限制和自愿锁定股份的承诺”。
（七）工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况
    公司自成立以来，不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股及委托持股
的情况。
（八）发行人股东人数超过 200 人的情况
    截至本招股说明书签署日，发行人股东人数为 222 名。具体形成过程如下：
    2014 年 8 月 8 日，经股转公司同意，公司股票正式在股转系统挂牌并公开
转让，证券代码为“830948”，证券简称“捷昌驱动”，公司挂牌时股东人数为 8
人。 2015 年 1 月 5 日，公司定向发行的 80.00 万股完成股份登记，并在股转系
统挂牌转让。其中，金元证券、兴业证券、浙商证券的做市专户通过参与本次定
向发行分别持有公司 50.00 万股、15.00 万股、15.00 万股。
    2015 年 1 月 7 日，股转公司出具的《关于同意股票变更为做市转让方式的
函》（股转系统函【2015】50 号），根据《全国中小企业股份转让系统业务规则
（试行）》、《全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）》、《全国中小企业
股份转让系统股票转让方式确定及变更指引（试行）》等相关规定，同意公司股
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                招股说明书
票自 2015 年 1 月 9 日起，由协议转让方式变更为做市转让方式，金元证券、兴
业证券和浙商证券为公司股票提供做市报价服务。
    2016 年 5 月 11 日，股转公司出具《关于同意股票变更为协议转让方式的函》
（股转系统函（2016）3818 号），同意公司自 2016 年 5 月 13 日起由做市转让
方式变更为协议转让方式。
    公司股票经过在股转系统内合格投资者之间的持续转让交易，导致公司股东
人数超过 200 人。公司于 2016 年 8 月 17 日在股转系统发布《关于股东人数超
过 200 人的提示性公告》。由于公司首次公开发行 A 股并上市的申请已被中国证
监会受理，因此公司于 2016 年 9 月 1 日在股转系统发布《关于在全国中小企业
股份转让系统暂停转让的公告》，公司股票自 2016 年 9 月 2 日起暂停转让。2018
年 3 月 13 日，股转公司出具《关于同意浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司股
票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》，同意公司股票自 2018 年 3 月
16 日起终止在股转系统挂牌。
    公司原部分三类股东存在不符合《关于规范金融机构资产管理业务的指导意
见》规定的分级、嵌套等情形，另有部分股东已处于清算期或其存续期限无法满
足现行锁定期与减持规则的要求等，为切实解决上述问题，捷昌控股受让 14 名
三类股东所持发行人全部股份。同时，根据股转系统公司关于终止挂牌时异议股
东保护措施的要求，为保护股东利益，捷昌控股受让 28 名对发行人终止在股转
系统挂牌持有异议的股东所持发行人全部股份。股份转让完成后，公司股东人数
由 264 人下降至 222 人。
    综上，公司在申请新三板挂牌时，股东人数并未超过 200 人，后经协议转
让及做市转让，导致公司股东人数不断增加并超过 200 人，挂牌后新增股东均
为新三板市场的合格投资者。
九、发行人员工及社会保障情况
（一）员工人数及变化情况
    公司及其子公司实行劳动合同制，公司与员工按照《中华人民共和国劳动
法》、《中华人民共和国劳动合同法》的有关规定签订劳动合同，员工根据劳动合
同承担义务、享受权利。
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                             招股说明书
    2015 年末、2016 年末、2017 年末及 2018 年 6 月末，公司的员工人数分
别为 507 人、672 人、830 人、1,030 人。
（二）发行人员工结构情况
    截至报告期末，公司的员工结构如下：
    1、员工专业结构
  序号               专业                 人数       占员工总人数比例
    1             生产人员                577            56.02%
    2             销售人员                  67            6.50%
    3             研发人员                  99            9.61%
    4             财务人员                  13            1.26%
    5             管理人员                274            26.60%
              合计                        1,030          100.00%
    2、员工受教育程度
  序号               类别                 人数       占员工总人数比例
    1            硕士及以上                 19            1.84%
    2                本科                 140            13.59%
    3                大专                 180            17.48%
    4             大专以下                691            67.09%
              合计                        1,030          100.00%
    3、员工年龄分布情况
  序号               类别                 人数       占员工总人数比例
    1           30 岁及以下               407            39.51%
    2           31 岁至 40 岁             389            37.77%
    3           41 岁至 50 岁             177            17.18%
    4             50 岁以上                 57            5.53%
              合计                        1,030          100.00%
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（三）发行人执行社会保障制度和住房公积金制度情况
    公司依照国家法律法规及地方政府社会保险政策，为符合条件的员工缴纳养
老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。
    报告期内，公司员工的社保、住房公积金缴纳情况如下：
             2018 年 6 月 30   2017 年 12 月 31   2016 年 12 月 31 2015 年 12 月 31
                   日                 日                 日               日
   项目
             实缴人 未缴人     实缴人 未缴人      实缴人 未缴人 实缴人 未缴人
               数      数        数       数        数       数      数       数
 社会保险     973      57       821       9        626      46       437        70
住房公积金    938      92       798       32       558      114      404        103
    报告期各期末，公司社保未缴纳的原因主要为当月新入职员工尚未开始缴纳
社保，以及部分员工为退休返聘。公司公积金未缴纳的原因主要为新入职员工试
用期尚未开始缴纳公积金、部分员工为退休返聘、国外子公司员工根据当地政策
无需缴纳公积金。报告期内，公司逐步规范和完善住房公积金等劳动用工制度，
进一步强化公司的合规管理，确保公司经营运行合法合规。
（四）劳务派遣
    报告期内，公司存在劳务派遣用工的情况，其劳务派遣用工主要集中在非核
心的岗位，如安防、装卸、原料破碎等，属于技术含量较低、辅助性或可替代性
强的工作岗位。公司严格执行国家相关法律法规，报告期内公司的劳务派遣用工
数量均未超过员工总数的 10.00%，符合《劳务派遣暂行规定》的要求。
    1、劳务派遣情况说明
    2014 年 9 月 1 日，公司的子公司海仕凯科技与浙江商旅企业服务股份有限
公司新昌分公司（以下简称“浙江商旅”）签订《人才派遣协议》，约定协议有效
期自 2014 年 9 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日。2015 年 7 月 31 日，捷昌驱动与
浙江商旅签订《人才派遣协议》，约定协议有效期自 2015 年 8 月 1 日至 2017
年 7 月 31 日。2016 年末、2017 年初海仕凯科技与宁波卓仁企业管理咨询有限
公司（以下简称“宁波卓仁”）签订了两份《劳务派遣合作协议》，分别约定派遣
员工的时间为 2016 年 12 月 19 日至 2017 年 1 月 20 日、2017 年 1 月 3 日至
2017 年 1 月 20 日。
    2、劳务派遣费用的支付情况
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    公司根据劳务派遣员工所处的不同岗位，按公司规定的相应岗位的工资核算
标准支付劳务工资。2015 年、2016 年及 2017 年公司实际向浙江商旅支付的劳
务工资分别为 199.55 万元、148.18 万元、55.12 万元。海仕凯科技根据 2016
年 12 月至 2017 年 1 月存在的短期劳务派遣的工时向宁波卓仁支付 5.55 万元。
    3、劳务派遣员工的社保缴纳情况
    根据公司及海仕凯科技与浙江商旅签订的《人才派遣协议》的约定，劳务派
遣员工的各项社会统筹保险由浙江商旅缴纳，费用由捷昌驱动及海仕凯科技承
担。根据海仕凯科技与宁波卓仁签订的《劳务派遣合作协议》的约定及出具的说
明，海仕凯科技向宁波卓仁支付按工时计算的工资，五险一金由宁波卓仁承担。
    截至 2015 年 12 月 31 日，公司劳务派遣人数为 33 人，其中 23 人公司已
缴纳社保及公积金，另有 10 人为退休人员，无需缴纳社保及公积金；截至 2016
年 12 月 31 日，劳务派遣人数为 24 人，其中 8 人为退休人员，无需缴纳社保及
公积金，16 人为海仕凯科技年末短期用工需求增加所致，根据《劳务派遣合作
协议》约定由宁波卓仁为其缴纳社保。报告期内，公司逐步完善用工制度，截至
报告期末，公司与劳务派遣公司签订的劳务派遣协议均已终止，公司不存在劳务
派遣用工情形。
（五）相关证明及承诺
    1、社保及住房公积金管理部门出具的证明
    2018 年 7 月 27 日，新昌县人力资源和社会保障局证明，公司自 2015 年 1
月 1 日以来，严格遵守劳动与社会保障管理方面的法律法规，不存在违反社会保
障制度法律法规的情形，没有涉及与劳动与社会保障管理有关的纠纷及与此有关
的处罚记录或因此被政府有关部门处罚和被提起诉讼的情形。
    2018 年 7 月 27 日，新昌县人力资源和社会保障局证明，新昌县捷昌进出
口有限公司自 2016 年 3 月 30 日成立以来，严格遵守劳动与社会保障管理方面
的法律法规，不存在违反社会保障制度法律法规的情形，没有涉及与劳动与社会
保障管理有关的纠纷及与此有关的处罚记录或因此被政府有关部门处罚和被提
起诉讼的情形。
    2018 年 7 月 25 日，慈溪市人力资源和社会保障局出具证明，海仕凯科技
与居优智能自 2015 年 1 月 1 日及成立以来依法参加职工的养老、医疗、失业、
                                    1-1-86
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工伤、生育等社会保险，不存在违反社会保障制度法律法规的情形，没有涉及与
劳动与社会保障管理有关的纠纷及与此有关的处罚记录或因此被政府有关部门
处罚和被提起诉讼的情形。
    2018 年 7 月 27 日，绍兴市住房公积金管理中心新昌分中心出具证明，自
2015 年 1 月 1 日至今，公司不存在任何因违反住房公积金管理相关政策法规而
被处罚或处理的情况。
    2018 年 7 月 27 日，绍兴市住房公积金管理中心新昌分中心出具证明，新
昌县捷昌进出口有限公司自 2015 年 1 月 1 日至今，不存在任何因违反住房公积
金管理相关政策法规而被处罚或处理的情况。
    2018 年 7 月 26 日、2018 年 7 月 30 日，宁波市住房公积金管理中心慈溪
分中心分别出具证明，海仕凯科技自 2014 年 8 月 5 日至 2018 年 7 月 26 日，
居优智能自 2015 年 12 月 28 日至 2018 年 7 月 30 日期间没有因违反住房公积
金法律法规被中心处罚。
    2、实际控制人的承诺
    公司控股股东、实际控制人胡仁昌作出承诺，如果公司及其下属子公司被社
会保障管理部门或住房公积金管理中心要求为其员工补缴社会保险金或住房公
积金，或因公司及其子公司未足额缴纳社会保险金或住房公积金而被社会保障管
理部门或住房公积金管理中心追偿或处罚的，本人将对此承担责任，并无条件全
额承担应补缴或被追偿的金额、滞纳金和罚款等相关经济责任及因此所产生的相
关费用，保证公司及其下属子公司不会因此遭受任何损失。
（六）薪酬政策及薪酬水平情况
    1、薪酬制度
    （1）薪酬原则
    公司经过多年的发展，目前已建立起较为完善的员工薪酬管理制度，在提供
员工基本收入保障的基础上，鼓励员工积极创造效益，根据员工的效益和绩效情
况进行考核，强调遵循竞争性、公平性、激励性、业绩导向性等基本原则。公司
内部不同部门、职级、岗位员工之间的薪酬相对合理，兼顾公平。
    （2）薪酬形式
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    公司的薪酬形式主要包括年薪制、职能工资制和计件工资制。其中，年薪制
适用于部分高层员工和特聘人员，计件工资制适用于生产系统的车间操作等员
工，职能工资制适用于以上两种之外的其他人员。
    （3）薪酬结构
    公司适用职能工资制的员工的薪酬结构为基本工资、加班工资、绩效奖金、
福利津贴及各类奖惩。其中加班工资根据考勤统计计算，具体加班工资标准按照
国家相关法规执行；绩效奖金根据考核员工在工作过程中实际完成劳动的数量和
质量计算支付给员工的工资；福利津贴包括社保、住房公积金等法定福利以及高
温补贴等各类津贴。
    2、员工薪酬水平
    （1）报告期内，公司不同级别员工平均薪酬水平如下：
                                                                   单位：万元/年人
       职务级别         2018 年 1-6 月     2017 年度       2016 年度    2015 年度
       高层员工                 26.90              35.87        29.95        27.37
       中层员工                 11.60              20.07        20.02        18.33
       基层员工                    5.77            11.25        10.41         9.39
       平均年薪                    6.19            11.96        11.11        10.14
注：各级别员工平均薪酬=该级别员工该年薪酬总额÷该年该级别加权平均员工数量。
    由上表可知，公司各级别员工平均薪酬基本呈上升趋势。
    （2）报告期内，公司不同岗位员工平均薪酬水平如下：
                                                                   单位：万元/年人
       岗位类别         2018 年 1-6 月     2017 年度       2016 年度    2015 年度
       管理岗位                 13.96              20.26        18.82        19.12
       销售岗位                 12.37              24.95        17.90        19.34
       生产岗位                    4.66             9.20         8.70         7.73
       研发岗位                    6.92            14.40        13.62        12.25
       平均年薪                    6.19            11.96        11.11        10.14
注：各岗位员工平均薪酬=该岗位员工该年薪酬总额÷该年该岗位加权平均员工数量。
    2018 年 1-6 月，管理岗位平均年薪有所增长，一方面系正常工资调整，另
一方面系子公司美国 J-STAR 随着经营规模的扩大新增部分管理人员，由于美国
薪酬水平较高，导致整体管理人员平均年薪增长。
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     2016 年度管理岗位平均年薪略低于 2015 年度，主要原因系公司企管部于
2015 年 7 月获得 40 万元提案奖励，导致 2015 年度管理岗位年薪较高。
     2016 年度销售岗位平均年薪略低于 2015 年度，主要原因系子公司居优智
能的业务逐渐开展，招聘了较多销售人员，该部分员工在销售业绩的影响下平均
薪酬低于同岗位平均水平。2017 年，随着公司业务规模不断扩大，销售岗位平
均薪酬随之增加。
     （3）与当地平均工资比较情况
                                                                   单位：万元/年人
         项目            2018 年 1-6 月    2017 年度       2016 年度    2015 年度
公司员工平均薪酬                   6.19            11.96        11.11        10.14
新昌县在岗职工平均工资
                                     -             5.71          5.19         4.85
（含私营经济单位）
注：数据来源于新昌县人力资源和社会保障局。
     对比上表员工平均薪酬数据，发行人员工平均薪酬明显高于新昌县在岗职工
的平均工资，具有较强的竞争优势，主要原因系公司重视对人才的吸引和职工薪
酬体系建设，建立了较为完善和有竞争力的薪资制度。
     总体来看，报告期内，随着生产经营的持续健康发展，员工年平均薪酬基本
呈现上升趋势，与社会和公司发展趋势相吻合。
     3、公司未来薪酬制度及工资水平变化趋势。
     未来，公司将在严格执行现有薪酬制度的基础上，结合劳动力市场环境、国
家相关法规、自身经营状况等因素，更为科学合理地衡量员工的劳动成果，为员
工提供具备竞争力的薪酬政策和工资水平，以鼓励员工高效工作，增强员工积极
性，从而提高公司整体竞争力，促进员工与公司的共同发展。
十、持股 5%以上的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理
人员的重要承诺及其履行情况
（一）发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定期及持股意向、减持意向的承
诺
     详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、本次发行前股东所持股份的流
通限制和自愿锁定股份的承诺”以及“重大事项提示”之“二、本次发行前持有
发行人 5%以上股份的股东的持股意向及减持意向”。
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（二）发行人及其控股股东、董事和高级管理人员关于稳定股价的承诺
    根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》及其他有关法
律、法规、规范性文件的规定，公司控股股东、实际控制人及董事和高级管理人
员制定了公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并在主板上市后稳定股价的预
案及相关主体未能及时协商确定股价稳定具体措施的约束措施，详见本招股说明
书“重大事项提示”之“三、稳定股价的预案及承诺”。
（三）关于首次公开发行股票并上市招股说明书真实性、准确性、完整性的承诺
    根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》及其他有关法
律、法规、规范性文件的规定，发行人、控股股东、发行人董事、监事、高级管
理人及发行人中介机构均出具关于招股说明书无虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏的承诺。详见本招股说明书“重大事项提示”之“四、首次公开发行股票并
上市相关文件真实性、准确性、完整性的承诺”。
（四）填补被摊薄即期回报的措施及承诺
    为降低本次公开发行摊薄即期回报的影响，公司承诺将通过强化募集资金管
理、加快募投项目投资进度、加大市场开发力度、强化投资者回报机制等方式，
提升资产质量，提高销售收入，从而增厚未来收益，实现可持续发展，以填补被
摊薄即期回报。详见本招股说明书“重大事项提示”之“六、填补被摊薄即期回
报的措施”。
（五）未能履行承诺时的约束措施
    详见本招股说明书“重大事项提示”之“七、未履行相关承诺事项的约束措
施”。
（六）控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺
    详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“一、同业竞争”之
“（二）关于避免同业竞争的承诺”。
（七）控股股东及实际控制人关于社保和住房公积金的有关承诺
    详见本节之“九、发行人员工及社会保障情况”之“（五）相关证明及承诺”。
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                          第六节   业务和技术
一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况
    公司主要从事线性驱动系统的研发、生产和销售业务。线性驱动原理是通过
控制系统将指令传达至机械结构，使电动机的圆周运动，转换为推杆的直线运动，
从而达到推拉、升降重物的效果。公司生产的线性驱动系统可广泛用于医疗康护、
智慧办公、智能家居等领域，主要产品按应用领域可分为医疗康护驱动系统、智
慧办公驱动系统及智能家居控制系统等。
    经过多年的发展与积累，公司已掌握自主研发的智能线性驱动技术，为大量
需要驱动应用的智能终端产品（例如 ICU 电动病床，电动升降桌等）提供运动
控制解决方案。
    截至本招股说明书签署日，公司已拥有 283 项专利技术（其中 22 项国内发
明专利，1 项国际发明专利），28 项软件著作权。公司牵头起草了由中国轻工业
联合会提出的直流电动推杆的行业标准（QB/T4288-2012），并于 2011 年 9 月
获得了高新技术企业证书。2012 年，公司获得浙江省人民政府颁发的浙江省科
学技术奖和绍兴市人民政府颁发的绍兴市科学技术奖；同年，公司被浙江省科学
技术厅评定为“省级高新技术企业研究开发中心”；2013 年，公司被省科技厅、
省发改委、省经信委、省财政厅、省人力社保厅、省国资委、省金融办、省质监
局、省总工会、人行杭州中心支行认定为“浙江省创新型试点企业”。公司已成
功通过 ISO9001：2008 国际质量管理体系认证、ISO14001:2008 环境管理体系
认证，并有多款产品获得 CE 安全认证、CUL 安全认证，出口到欧盟及北美地
区。自成立以来，公司主营业务未发生变化。
    公司部分主要客户如下：
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二、发行人所处行业基本情况
    根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 修订），公司所处
行业属于“C 制造业”中的“C38 电气机械及器材制造业”。根据国家统计局《国
民经济行业分类》（GBT4754－2011），公司所处行业属于“C3899 其他未列明
电气机械及器材制造”，细分领域为线性驱动制造业。公司专注于线性驱动系统
的研发、生产、销售，目前不存在完全可比的上市公司。
（一）行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规及政策
    1、行业主管部门和监管体制
    公司所处线性驱动制造业是一个细分行业、新兴行业，目前，该细分行业已
经形成了由政府部门统一规划管理，行业协会等自律性组织协调指导发展的监管
体系。
    按照管辖范围的不同，公司所处细分行业主管部门包括国家发展和改革委员
会、工业和信息化部和中华人民共和国科学技术部。
    国家发展和改革委员会主要负责中国产业政策的制定与发布、提出中长期产
业导向和指导性意见、建设项目的备案管理。
    工业和信息化部负责研究提出工业发展战略，拟订工业行业规划和产业政策
并组织实施，指导工业行业技术法规和行业标准的拟订，组织领导和协调振兴制
造业，组织编制国家重大技术装备规划，指导行业结构调整、行业体制改革，协
调相关政策。国家对线性驱动制造业的管理主要是由工业和信息化部依据市场化
原则进行管理，并没有特殊限制。
    中华人民共和国科学技术部等部委对于线性驱动技术领域的科学技术研发
项目给予大力支持。
    此外，中国轻工业联合会等行业协会在政府、国内外同行业和用户之间发挥
协调作用。其中直流电动推杆的行业标准（QB/T4288-2012）由公司牵头起草，
由中国轻工业联合会提出，由国家工业和信息化部于 2012 年 5 月 24 日发布，
并于 2012 年 11 月 1 日实施。
    线性驱动产品是多行业的核心配件，其产业政策也需遵守线性驱动产品应用
领域的产业政策。公司所在的细分行业受下游医疗器械、智慧办公及智能家居领
域的影响较大，产品的质量标准主要遵从于客户产品的质量标准要求。
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      公司产品下游行业之一医疗器械行业是国家重点监管的行业之一。目前，我
国对医疗器械产品上市后的监督管理一方面是对已取得《医疗器械生产企业许可
证》和产品《医疗器械注册证》的生产企业实施的日常监督管理，另一方面是对
上市医疗器械实施不良事件监测和再评价管理。我国对医疗器械实行分类管理：
第一类是指通过常规管理足以保证其安全性、有效性的医疗器械；第二类是指对
其安全性、有效性应当加以控制的医疗器械；第三类是指植入人体，用于支持、
维持生命，对人体具有潜在危险，对其安全性、有效性必须严格控制的医疗器械。
医疗器械分类目录由国家食品药品监督管理局依据医疗器械分类规则，协同国务
院卫生行政部门制定、调整、公布。线性驱动产品作为医疗器械产品的核心配件，
可广泛应用在病床、护理床等医疗护理设备上，但无需取得《医疗器械注册证》，
公司也无需取得《医疗器械生产企业许可证》。
      公司产品下游行业之一智能家居行业是国家鼓励发展的高科技产业，是国家
经济发展战略的支柱产业之一，国家和各地方政府纷纷出台各项政策予以大力扶
持。根据 2012 年中国室内装饰协会智能化装饰专业委员会发布的《智能家居系
统产品分类指导手册》的分类依据，智能家居系统产品共分为二十个分类。其中，
线性驱动产品可广泛应用于电器控制系统、厨卫电视系统、智能遮阳等类别。
      公司产品所涉及到的下游智慧办公领域主要是指以智慧科技升级办公环境
形态，通过智慧技术的运用，提高软硬件的办公效率并提供高品质的服务。这是
电子科技化时代的一个必然发展趋势，同时是国家发展“智慧城市”的一个重要
补充。在 2015 年政府工作报告以及《中华人民共和国国民经济和社会发展第十
三个五年规划纲要》中强调要发展“智慧城市”的大背景下，智慧办公行业的发
展将会获得一定资源上的支持。
      2、行业主要法律、法规
      公司生产的产品为线性驱动系统，主要为医疗器械、智能家居、智慧办公等
下游行业配套，符合《‘十二五’国家战略性新兴产业发展规划》中提到的智能
制造装备产业的鼓励范围。行业监管法规对公司的影响主要体现在公司间接受到
下游行业监管法规的影响。主要相关的行业监管法规如下：
 序号        法律法规         发布部门        发布日期           相关内容
        中华人民共和国海关                               加强海关监督管理，促进对
  1                          人大常委会       2000.7.8
                法                                       外经济贸易和科技文化交
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                                                          往。
         中华人民共和国货物                               规范货物进出口管理，维护
  2                             国务院         2002.1.1
           进出口管理条例                                 货物进出口秩序。
                                                          规定了标准工作的管理机构
                              国家食品药                  和职能、国家标准和行业标
         医疗器械标准管理办
  3                           品监督管理       2002.1.4   准的制定和发布、注册产品
             法（试行）
                                  局                      标准的制定和审核、标准的
                                                          实施与监督等内容。
                                                          明确抽查检验重点是涉及安
                                                          全、卫生、环境保护，国内
                              国家质量监                  外消费者投诉较多，退货数
         进出口商品抽查检验
  4                           督检验检疫     2002.12.31   量较大，发生过较大质量事
             管理办法
                                  总局                    故以及国内外有新的特殊技
                                                          术要求的进出口商品。确定
                                                          具体检疫办法。
         出口货物实施检验检   国家质量监                  确定申请实施绿色通道制度
  5      疫绿色通道制度管理   督检验检疫      2003.7.18   的企业资格要求、审查与核
               规定               总局                    准标准、监督管理办法。
                                                          根据企业信用、质量保证能
                                                          力和产品质量状况，对出口
                              国家质量监                  工业产品生产企业进行分
         出口工业产品企业分
  6                           督检验检疫      2009.6.14   类，并结合产品的风险分级
             类管理办法
                                  总局                    对不同类别的生产企业采取
                                                          不同检验监管方式的检验监
                                                          督管理
                              国家质量监                  确定强制性产品认证规则、
         强制性产品认证管理
  7                           督检验检疫       2009.7.3   认证模式，认证证书和认证
               规定
                                  总局                    标志。
                              国家质量监
         产品质量监督抽查管                               规范产品质量监督抽查工
  8                           督检验检疫     2010.12.19
               理办法                                     作，明确抽查范围。
                                  总局
                              国家质量监
         质量技术监督行政处                               明确各级质量监督部门的管
  9                           督检验检疫       2011.3.2
             罚程序规定                                   辖范围、处罚程序。
                                  总局
      2、涉及的主要行业政策
      （1）《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》
      2006 年 6 月，国务院在《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》提
出装备制造业是为国民经济发展和国防建设提供技术装备的基础性产业。要优化
装备制造业产品和产业结构，大力提供自主创新能力，推进重大技术装备自主制
造，加大政策支持和引导力度，实现关键领域的重大突破。
      （2）《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007 年度）》
      2007 年 1 月，国家发展和改革委员会、科学技术部、商务部和国家知识产
权局联合发布了《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007 年度）》，
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确定了当前应该优先的高技术产业领域，要求重点发展适用于个人、家庭、社区
诊所及医院的信息服务系统及便携式分析、监护、诊断及预防治疗仪器，病人信
息数据库、专家系统，医学信息数据库、数字医学影像存储系统，远程医疗诊断、
监护和教育系统、社区卫生服务网络系统，数字医学信息处理专用软件。
    （3）《国家火炬计划优先发展技术领域（2010 年）》
    2009 年 9 月，国家科学技术部发展计划司发布了《国家火炬计划优先发展
技术领域（2010 年）》，主要涉及的领域包括医疗器械行业，“重点支持应用各种
先进技术、制造快速、精密、安全、有效、可靠且临床急需的诊断和医用治疗设
备、仪器、及相关部件；升级换代的社区医疗设备产品，特别注重具有自主知识
产权的创新医疗器械产品的规模化、产业化”，其中包括“生物电信号检测及临
床监护设备”。
    （4）《关于加快我国家用电器行业转型升级的指导意见》
    2009 年 12 月，工业和信息化部发布了《关于加快我国家用电器行业转型升
级的指导意见》，指出中国的家电必须加快技术升级，重点发展优化技术和智能
控制技术。
    （5）《中国家用电器工业“十二五”发展规划的建议》
    2010 年 12 月，中国家电协会发布《中国家用电器工业“十二五”发展规划
的建议》，指出：产品方面“十二五”时期将重点发展附加值高的高端家电产品；
在技术方面，将加强对人机工程、传感技术、模糊控制等家电智能化技术的研究，
跟踪物联网和智能电网技术的发展动向，对物联网家电和智能电网家电进行先行
性研究和开发。
    （6）《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》
    2011 年 1 月，国务院发布了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的
若干政策》（国发[2011]4 号），进一步确认软件产业和集成电路产业是国家战略
性新兴产业，是国民经济和社会信息化的重要基础。
    （7）《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》
    2011 年 3 月，全国人大在《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个
五年规划纲要》提出装备制造行业要提高基础工艺、基础材料、基础元器件研发
和产业化，加强重大技术成套设备研发和产业化，推动装备产品智能化。
    （8）《医疗器械科技产业“十二五”专项规划（2011 年）》
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    2011 年 11 月，中华人民共和国科学技术部发布的《医疗器械科技产业“十
二五”专项规划》（国科发计[2011]705 号)提出，到 2015 年，初步建立医疗器
械研发创新链，突破一批共性关键技术和核心部件，重点开发一批具有自主知识
产权的、高性能、高品质、低成本和主要依赖进口的基本医疗器械产品。
    （9）《国务院关于促进企业技术改造的指导意见》
    2012 年 9 月，国务院印发了《国务院关于促进企业技术改造的指导意见》，
指出要完善政策，加强管理，增强企业技术创新能力，加快创新成果产业化，加
速改造提升传统产业，培育发展新兴产业，全面提升工业发展的质量和效益。
    （10）《关于做好医疗器械经营监管工作（2012 年）》
    2012 年 12 月 10 日，国家食品药品监督管理局发布《关于做好医疗器械经
营监管工作》(食药监办械[2012]145 号)，要求各省级食品药品监管部门在做好
第二类、第三类医疗器械经营企业许可下放工作时，确保管理规范落实到位，准
入标准和要求不降低；各省级食品药品监管部门要加强对调整后承担医疗器械经
营企业许可受理、审批的食品药品监管部门的人员培训；根据不同类别医疗器械
的风险程度和管理现状，科学合理地完善医疗器械经营企业的准入标准，合理配
置监管资源，简化审批程序，提高审批效率。
    （11）《物联网发展专项行动计划》
    2013 年 9 月 5 日，国家发展改革委、工业和信息化部、科技部、教育部、
中科院、国家标准委联合物联网发展部际联席会议等 14 个部门共同发布了《国
家物联网发展专项行动计划》，明确将智能家居作为战略性新兴产业来培养发展，
将智能家居列入 9 大重点领域应用示范工程中。
    （12）《关于加快推进健康与养老服务工程建设的通知》
    2014 年 9 月 12 日发展改革委、民政部等 10 部门联合下发《关于加快推进
健康与养老服务工程建设的通知》，指出加快推进健康与养老服务工程建设的重
点目标是三个方面：一是加强健康服务体系建设。到 2020 年，健康管理与促进
服务的比重快速提高，护理、康复、临终关怀等接续性医疗服务能力大幅增强，
医疗卫生机构每千人口病床数（含住院护理）达到 6 张，非公立医疗机构床位数
占比达到 25%；二是加强养老服务体系建设。到 2020 年，全面建成以居家为基
础、社区为依托、机构为支撑的，功能完善、规模适度、覆盖城乡的养老服务体
系，每千名老年人拥有养老床位数达到 35-40 张；三是加强体育健身设施建设。
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    （13）《全国医疗卫生服务体系规划纲要（2015—2020 年）》
    2015 年 03 月 06 日国务院印发《全国医疗卫生服务体系规划纲要（2015
—2020 年）》，《规划纲要》明确了 5 个方面的具体任务。一是合理确定全国 2020
年医疗卫生资源总量标准。二是科学布局公立医疗卫生机构。三是大力发展非公
立医疗机构。四是着力加强医疗卫生人才队伍建设。五是强化上下联动与分工协
作。到 2020 年，每千常住人口医疗卫生机构床位数控制在 6 张，其中，医院床
位数 4.8 张，基层医疗卫生机构床位数 1.2 张。在医院床位中，公立医院床位数
3.3 张，按照每千常住人口不低于 1.5 张为社会办医院预留规划空间。
    （14）《中国制造 2025》
    2015 年 5 月 8 日，国务院正式印发《中国制造 2025》，明确了 9 项战略任
务和重点：一是提高国家制造业创新能力；二是推进信息化与工业化深度融合；
三是强化工业基础能力；四是加强质量品牌建设；五是全面推行绿色制造；六是
大力推动重点领域突破发展，聚焦新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、
航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源
汽车、电力装备、农机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械等十大重点领
域；七是深入推进制造业结构调整；八是积极发展服务型制造和生产性服务业；
九是提高制造业国际化发展水平。
    上述一系列法律法规及相关产业政策对公司的经营发展起到了积极的推动
作用。
（二）行业概况
    1、线性驱动行业发展现状及趋势
    线性驱动行业是一个处于上升期的新兴发展行业。线性驱动产品作为一种实
现智能终端产品运动控制功能的关键装置，能应用到众多智能终端领域，例如医
疗床和护理床的电动调节，办公桌的智能升降，以及工业、农业自动化的各种设
备，其原理是通过控制系统将指令传达至机械结构，使电动机的圆周运动，转换
为推杆的直线运动，从而达到推拉、升降重物的效果。线性驱动产品可给用户带
来舒适、便捷和人性化体验，是众多下游行业产品的核心配件，在国外市场应用
较为广泛，在国内尚处于市场开拓期。
    （1）国内外线性驱动行业发展概况
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       线性驱动产品起源于欧洲，在丹麦与德国都有全球领先的线性驱动产品生产
商，当前欧洲引领着线性驱动行业技术的发展。综合全球线性驱动的产业发展现
状，线性驱动产品已在全球范围内得到了较为广泛的应用，已经成熟应用的领域
有：
       ①医疗康护领域：主要应用于医院、疗养所、各种治疗中心、养老院、私人
家庭康复护理等场所，具体应用产品为电动医疗床、疗养所护理床、家庭护理床、
病人移位器、升降诊察台、治疗椅、轮椅、电动洗澡椅等；
       ②智能家居领域：升降沙发、老人椅、升降家居床、按摩椅、按摩床、升降
电视机架、智能厨房电器等；
       ③智慧办公领域：智能办公桌、电控柜子、升降办公椅、智能投影仪器等；
       ④工业科技领域：太阳能跟踪器、清扫车、收割机、游艇、汽车、舞台等。
       我国线性驱动行业起步于 21 世纪初，迄今已形成了一批以捷昌驱动、浙江
新益控制系统有限公司、常州市凯迪电器股份有限公司、青岛豪江电器有限公司、
嘉兴礼海电气科技有限公司等为代表的具有领先优势的本土企业。目前，国内线
性驱动市场尚处于市场成长期，多数生产企业的规模也相对较小，因此国内线性
驱动市场存在较大的成长空间。国内线性驱动产品主要应用在电动病床、护理床、
ICU 床、牙科椅、电动轮椅、美容床、按摩器具等领域。
       （2）未来线性驱动行业的发展趋势
       ①技术创新将成为企业竞争焦点
       技术创新是新兴产业不断发展的源动力，未来线性驱动行业的发展将更加注
重技术创新。线性驱动产品制造企业技术创新的竞争主要将集中在以下几个方
面：A.适应市场要求的产品开发和快速响应的能力；B.关键工艺技术；C.产品质
量。在未来，企业的创新能力将成为其在市场中生存的重要根基。
       ②产品应用领域不断扩展
       随着近代计算机技术与数控技术的发展，智能装备产业得到了长足的进步，
且机械加工精度、加工效率也显著提高，从而推动了线性驱动产品应用的多样化，
使得线性驱动产品除了在医疗器械、办公家具、家居、机床等传统领域得到广泛
应用外，在风力发电、轨道交通、电动汽车等新领域的应用也逐渐增多，客观上
也给线性驱动行业带来了新的发展机遇。
       2、市场规模分析
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                    招股说明书
       线性驱动产品作为发行人的主要产品，用于配套智能终端设备，广泛应用于
医疗康护、智慧办公、智能家居等领域的终端产品。
       线性驱动产品主要由推杆、升降立柱、配套的控制器等部件组成，为满足下
游不同应用领域的需求而呈现定制化、差异化的特点。线性驱动产品的市场规模
与下游应用领域的市场需求及生产制造能力直接相关。
       （1）医疗康护领域
       随着经济的快速发展和全球老龄化速度的加快，社会公众对医疗器械设备的
需求不断增加。根据市场医疗保健研究机构卡洛拉马（Kalorama Information）
研究公司分析，2014 年全球医疗器械市场规模为 3,610 亿美元，2015 年全球医
疗器械市场规模为 3,810 亿美元；根据 TrendForce 数据显示，2017 年全球医疗
器械市场规模为 4,281 亿美元，预期到 2023 年可达 5,607 亿美元，即 2017 年
-2023 年期间全球医疗器械市场规模将保持 4.60%的复合年均增长率。全球医疗
器械设备市场潜力较大，未来市场增长主要是由于人口的增加和发达国家人口的
老龄化，以及新兴经济体医疗费用的增加。按占医疗器械设备市场规模 0.50%
来测算1，2017 年全球用于医疗领域的线性驱动产品市场规模约为 21.40 亿美元。
全球用于医疗领域的线性驱动产品的市场规模保持稳步增长。
                       2011年-2016年全球医疗器械市场规模（亿美元）
         4,100
         3,900
         3,700
         3,500
         3,300
         3,100
         2,900
         2,700
         2,500
                   2011年     2012年     2013年      2014年     2015年     2016年
       数据来源：卡洛拉马（Kalorama Information）研究公司
       我国医疗器械行业出口及销售尚处于成长期，发展潜力较大。根据工信部统
计，2017 年中国规模以上医疗仪器设备及器械行业主营业务收入为 2,828.10 亿
1
    数据来源：中国医疗器械信息网；《线性驱动产品在医疗康护领域的市场规模及前景分析》
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元，同比增长 10.70%。根据医疗器械设备市场规模 0.50%测算，2017 年我国
用于医疗领域的线性驱动产品的市场约为 14 亿元。
       2011 年-2017 年我国规模以上医疗仪器设备及器械制造行业主营业务收入
情况如下：
                                医疗仪器设备及器械制造（亿元）
            3,000
            2,500
            2,000
            1,500
            1,000
              500
                0
                     2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年
       数据来源：工信部
       （2）智慧办公领域
       目前，公司及其他业内在下游智慧办公领域应用的重点产品是可升降办公
桌。据中国产业信息网的数据，近年我国家具行业市场规模约为全球市场规模的
25%，家具行业中 20%为办公家具，办公家具中的 30%为办公桌产品。根据工
信部统计数据，2015 年我国家具行业销售规模为 7,872.50 亿元，2016 达到
8,559.50 亿元，2017 年为 9,056.00 亿元，由此推算 2015 年、2016 年和 2017
年全球家具行业市场规模分别约为 31,500 亿元、34,238 亿元和 36,224 亿元。
根据中国自动化网的数据分析显示，全球办公桌产品市场中，线性驱动产品的渗
透率以 5%-10%进行测算，2015 年、2016 年和 2017 年全球可升降办公桌所应
用线性驱动产品的市场规模大约为 95-190 亿元、103-205 亿元和 108-217 亿元，
呈现稳步增长趋势。目前国内可升降办公桌产品市场尚处于市场开拓期，与全球
市场还存在一定的差距，以 2%的渗透率进行测算，2015 年国内可升降办公桌
所应用线性驱动产品的市场规模约为 9.50 亿元 2，2016 年、2017 年分别约为
10.00 亿元、10.80 亿元。
2
    数据来源：中国自动化网；《线性驱动系统市场现状与重点应用市场透析》
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    （3）智能家居领域
    智能家居领域因其产品类型众多，配套体系不同，没有公开的针对该领域线
性驱动产品的市场研究数据且国家有关部门或相关协会也没有定期发布与公司
产品有关的下游智能家居领域的市场规模统计数据，因此很难准确统计该领域线
性驱动产品的渗透率及市场规模。据前瞻产业研究院发布的《中国智能家居设备
行业市场前瞻与投资策略规划报告》数据显示，2016 年，我国智能家居市场规
模达 605.70 亿元，同比增长率 50.15%。预计未来几年内我国智能家居产业将
迎来进一步增长，到 2018 年，智能家居市场规模将达 1,396.00 亿元，市场可挖
掘潜力巨大 3。智能家居产品使用需求的不断上升将促使形成巨大的智能家居配
套市场，相应线性驱动产品的市场规模也将不断扩大。
    综上所述，全球线性驱动产品在医疗康护、智慧办公、智能家居等领域的市
场规模已达到数百亿级别，市场前景也较为广阔。
（三）行业竞争状况
    1、行业竞争格局和市场化程度
    参与线性驱动产品制造行业竞争的企业主要包括跨国公司、台湾地区的供应
商以及国内本土供应商。
    国外跨国公司最早进入线性驱动产品制造行业，是该行业的创造者、开拓者，
通过多年的积累，这些企业在行业内经营时间较长，生产规模较大、技术和管理
水平较高、具有稳定的客户群体和市场份额，已形成了一定的市场地位；同时，
这些企业具有较高的品牌效应和完善的分销渠道，在国外基础医疗设备的控制系
统业务中也是占据了主导地位。
    因为国外的医疗器械厂家对产品的技术标准要求比较高，同时终端客户（比
如医院，诊所等）对部件的品牌经常有指定要求，所以主要采用的是同行业中规
模、标准化、市场占有率较高的国际龙头企业的产品，如丹麦 LINAK 公司、德
国 DEWERT 公司等。但随着自动化技术、网络技术的飞速发展，许多客户会提
出自己对产品的功能设想，希望厂商能提供更有针对性的产品来满足自己的需
求，由于上述国外跨国公司规模庞大，市场反应速度不够快，往往忽略这部分业
务，这也是国内企业的市场切入点。
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数据来源：前瞻网：前瞻数据汇
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    台湾地区线性驱动产品供应商也较早地进入这一行业，所以也拥有一定的技
术积累和市场积淀，主要生产厂商在大陆也都设有工厂。
    国内本土企业在产品性能指标上已经有了较大提升，目前与国外领先企业的
主要差距在于产品设计以及品牌知名度上，相对的优势在于产品的性价比更高，
对客户的定制要求反应更为迅速。国内企业虽然进入该行业时间不长，但通过十
多年的技术积淀，在传感技术、同步控制技术和网络技术上可以和国外企业相竞
争，同时国内企业抓住客户定制这一业务契机，能快速响应客户的需求，提供令
客户满意的产品，从而逐步获得国外客户的信任。以公司为代表的国内线性驱动
生产企业的海内外市场正在逐步扩大。而公司在规模和产品技术上均处于国内同
行业中领先的地位，已具备参与国际中高端市场竞争的实力。
    2、市场供求状况及下游市场前景分析
    线性驱动控制系统是下游智能终端产品的重要组成部件，下游应用行业的规
模增长和下游客户销售渠道拓展是影响线性驱动市场需求的主要因素，同时，下
游应用领域的增加或减少也是影响市场需求的因素，线性驱动行业的市场发展前
景与下游应用行业发展紧密相关。
    （1）线性驱动下游应用市场前景分析——医疗康护
    医疗康护驱动系统主要应用于电动病床、电动手术床/手术台、护理床、牵
引床、牙科椅等智能医疗器械设备。配备线性驱动产品的电动病床、电动手术床、
护理床等智能医疗器械设备所处行业属于其他医疗设备及器械制造业。根据国家
统计局的统计数据，2014 年，我国其他医疗设备及器械制造行业规模以上企业
达 220 家，累计产品销售收入 301.06 亿元，同比增长 19.32%，累计利润总额
24.45 亿元。2015 年，国内该行业规模企业增长至 246 家，累计产品销售收入
达 349.26 亿元，同比增长 16.01%，累计利润总额达 24.76 亿元。根据前瞻产
业研究院的研究分析，2012-2015 年我国其他医疗设备及器械制造行业销售收入
年均复合增长率达 19%，以此增长率测算，预计到 2020 年中国其他医疗设备及
器械制造行业销售收入将增长至 832 亿元。随着下游领域行业规模的不断扩大，
我国线性驱动行业在医疗领域的市场增长空间也在逐步扩大。
    ①电动病床
    人口的增长、慢性疾病患病率的上升，以及不断增长的医疗保健支出等因素
正在推动全球病床市场扩张。根据《全球医院病床市场研究报告》显示，2014
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年，全球病床市场规模约为 52.54 亿美元；2015 年全球病床市场规模约为 54.59
亿美元，预计 2016-2022 年期间年复合增长率达 4.60%。
       从细分的电动医疗床来看，我国巨大的病床基数与智能化改造需求，为电动
医疗床及其配套的线性驱动系统提供了良好的发展空间。根据国家卫生和计划生
育委员会的统计数据，2010 年至 2016 年全国医疗卫生机构床位数增长情况如
下：
        资料来源：国家卫生和计划生育委员会、国家统计局
       《全国医疗卫生服务体系规划纲要（2015-2020 年）》提出，2020 年每千
人口床位数为 6.00 张（为指导性指标），对比 2014 年每千人口医疗卫生机构
床位数 4.84 张，可以看出未来病床市场发展空间巨大。
       而从智能化改造需求的角度，虽然目前国内电动病床的渗透率尚不到 10%，
但是未来随着科学技术的进步和医疗设施水平的不断提高，电动病床的普及推广
将成为医疗器械领域的一个发展趋势，尤其是在一些新建医院中，电动病床的需
求相对较高。截止 2016 年末，全国医疗卫生机构床位数 747 万张，根据电动病
床床位数占全国医疗卫生机构床位数 6%的比重计算，全国电动病床需求量可达
44.82 万张 4；截止 2017 年末，全国医疗卫生机构床位数 794 万张，全国电动病
床需求量测算可达 47.64 万张。未来随着电动病床的普及推广，智能电动化渗透
率将不断提高，市场前景非常广阔。
4
数据来源：中国医疗器械信息网；《线性驱动产品在医疗康护领域的市场规模及前景分析》
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    ②电动护理床
    当前，我国已经进入人口老龄化快速发展阶段。根据卫生部统计数据，截至
2017 年底，我国 60 岁以上人口达到 2.41 亿，占人口总数的 17.3%。由于老年
人所患疾病多以慢性病为主，需长期进行物理方式护理，因此配备必要的智能护
理设备，尤其是一种能够由病人自己控制的护理床就显得十分必要。
    在“十二五”时期，我国养老服务业迅速推进，根据国家发展改革委 2016
年 3 月 11 日发布的数据，截至 2015 年底，全国养老床位数达到 669.80 万张，
每千名老人拥有床位数达到 30.30 张，比“十一五”末增长 70.2%；截至 2016
年底，全国养老服务床位数达到 680.00 万张；截至 2017 年底，全国养老床位
数达到 714.2 万张。2014 年 9 月 12 日，国家发展改革委、民政部等 10 部门联
合下发《关于加快推进健康与养老服务工程建设的通知》，要求加强养老服务体
系建设，到 2020 年，全面建成以居家为基础、社区为依托、机构为支撑的，功
能完善、规模适度、覆盖城乡的养老服务体系，每千名老年人拥有养老床位数达
到 35-40 张。养老事业的蓬勃发展为电动护理床市场的发展提供了源动力，也为
线性驱动产品的发展提供了广阔的空间，电动护理床及其配套线性驱动产品市场
潜力巨大。
    （2）线性驱动下游应用市场分析——智慧办公
    线性驱动系统在智慧办公领域主要应用于电动升降桌、办公椅、文件柜、工
业操作台、投影仪升降系统等办公家具，致力于打造出调整灵活并符合人机工程
学的工作场所，例如电动文件柜，柜格可通过遥控器控制升降，有助节省办公室
空间。目前，智慧办公家具在欧美国家非常流行。
    办公家具产业是一种多边贸易互补性很强的产业，全球办公家具贸易活跃度
居高不下。世界范围内，美国、德国、英国、法国、日本等发达国家已形成较大
且较为稳定的市场规模，是办公家具的主要消费区域。除欧美市场外，中国、俄
罗斯、印度等新兴市场未来发展空间巨大。
    北美市场是全球最大的办公家具消费市场，其中，美国是世界上最大的办公
家具进口国和消费国。北美市场消费者高度重视办公家具消费，对智慧办公家具
的品质和功能也尤为青睐。
    根据美国办公家具制造商协会（BIFMA）统计数据，2015 年美国办公家具
市场消费需求为 129.61 亿美元，同比增长了 6.5%；预计 2016 年，美国办公家
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具消费规模可达 134 亿美元，同比增长 3.9%；2017 年消费规模达 144 亿美元，
同比增长 7.2%。
    同欧美国家相比，中国人均家具消费水平尚低，但随着我国城镇化率和人民
生活水平的不断提高，兼顾美观和实用的消费理念逐渐形成，消费升级趋势逐渐
明显，家具特别是中高档家具消费将不断增长，从而带动我国的智慧办公家具市
场。目前我国智慧办公领域应用的线性驱动产品主要市场面向国外，但是随着国
内智慧办公家具市场的不断开拓，线性驱动产品这一个巨大的潜在消费市场也正
在逐渐被开发。
    （3）线性驱动下游应用市场分析——智能家居
    线性驱动在智能家居领域的主要应用产品为按摩器具、厨房电器、电视升降
器、智能多功能床具等。
    随着机械工程、传感和电子计算机控制等相关理论与技术的发展，市场上涌
现出了众多“智能化”的家居产品，这类产品往往都是利用电子或计算机技术，
在一定程度上达到对某些产品使用功能的自动化控制，诸如智能床垫、智能沙发、
智能按摩椅等。智能家居的概念开始被越来越多的家庭接受和认可，各类智能家
居产品的需求日益强烈。根据市场调研公司 Markets And Markets 发布报告，全
球智能家居市场规模将在 2022 年达到 1,220 亿美元，2016 年至 2022 年年均增
长率预测为 14%。
    目前，我国智能家居市场占全球市场份额呈现稳步攀升的态势，据前瞻产业
研究院发布的《中国智能家居设备行业市场前瞻与投资策略规划报告》数据显示，
2016 年，我国智能家居市场规模达 605.70 亿元，同比增长率 50.15%。预计未
来几年内我国智能家居产业将迎来进一步增长，到 2018 年，智能家居市场规模
将达 1,396 亿元，市场可挖掘潜力巨大。家居智能化趋势日渐凸显，而全球智能
家居市场需求的最大缺口便在中国。在全球范围内中国市场占比的不断上升及使
用智能家居的家庭比例的提升将促使形成巨大的智能家居市场。
    从上述下游市场的变动趋势来看，下游的医疗康护、智慧办公、智能家居等
行业规模近年来均保持稳定增长，下游的生产制造商为了保证其产品的市场份
额，每年均会持续销售渠道拓展投入。由于公司的线性驱动产品基本属于定制化
生产，行业内企业主要按照客户订单安排生产，一般不会盲目进行大规模的产能
扩张，报告期内整个市场的供应量与市场需求量基本保持平衡。
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    3、行业内的主要企业
    国内线性驱动行业企业数量较少，丹麦 LINAK、德国 DEWERT 等国外领先
的线性驱动产品生产企业是公司未来拓展海外市场的主要竞争对手。公司国内外
的主要竞争对手均为非上市公司，因此，主要竞争对手的相关信息主要来源于相
关企业网站及其他公开信息、资料。根据对收集的公开信息、资料的整理分析，
截至本招股说明书签署日，公司的主要竞争对手情况如下：
    （1）丹麦 LINAK（力纳克）公司
    全球最早的线性驱动行业生产商之一。其总部位于丹麦，并在美国、斯洛伐
克和中国深圳设立了海外生产工厂，在全球线性驱动行业拥有市场领先优势。丹
麦 LINAK 公司拥有较高的品牌知名度与认知度，近年来其还推出大功率推杆，
应用在光伏产业，提供太阳能跟踪器的整套解决方案；丹麦 LINAK 公司产品类
型广泛，但是与之相对应的是其价格较高、订货周期较长。
    力纳克传动系统（深圳）有限公司是丹麦 LINAK 公司在中国建立的生产和
销售中心，致力于传动系统生产和研发，并为国内客户提供各种本地支持。
    （2）德国 DEWERT 公司
    德国 DEWERT 公司是欧洲领先的线性驱动器生产企业之一，自 1992 年已
在全球 50 多个地区设立办事处壮大其销售业务。从 2003 年起，德国 DEWERT
公司致力于开拓全球市场并深入远东，为应对持续的全球化挑战，于 2004 年在
中国、台湾和韩国设立了销售公司。德国 DEWERT 公司开发、生产和销售的电
动直线驱动器、控制盒和手控器，符合人体工程学并广泛应用在医疗领域中，产
品价格普遍高于亚洲品牌。
    （3）嘉兴礼海电气科技有限公司
    嘉兴礼海电气科技有限公司是一家致力于专业研发生产高品质电动调节装
置的高新技术企业。嘉兴礼海电气科技有限公司生产的电动调节装置产品主要应
用于多个领域，如电动沙发、按摩椅、护理用床、家用电动床、电动病床、ICU
病床、病人起吊架等。
    （4）台湾 TIMOTION 公司
    台湾 TIMOTION 公司是一家跨国集团化公司，下设多家公司，TIMOTION
公司的客户主要集中在医疗器械领域。
    东莞堤摩讯传动科技有限公司是台湾 TIMOTION 公司在广东东莞设立的子
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公司，主要研发、生产、销售医疗床和手术台的电机及控制器系统，产品销往欧
美、日韩等发达国家。
    （5）青岛豪江电器有限公司
    青岛豪江电器有限公司创立于 2003 年，是专业从事家具、家庭护理及医疗
器械用驱动器和控制器的研发和生产的企业。主要产品有单马达驱动器、双马达
驱动器、遥控器、按摩器等。
    （6）浙江新益控制系统有限公司
    浙江新益控制系统有限公司成立于 1990 年，一直致力于工业自动化研究与
开发。自 2002 年开发生产了首批线性驱动器后，确立了医护、家具自动化的主
要发展方向，其生产的线性驱动器主要应用在办公室、医护、家具等领域。主导
产品有：双马达电机、直线驱动器、电动推杆、床用电机、船型马达、床用双马
达、床用双电机。
    （7）常州市凯迪电器股份有限公司
    常州市凯迪电器股份有限公司，主要生产电动推杆系列、微电机系列、控制
线路板系列产品，应用于健身器材、休闲椅、医疗康复设备、办公家具、汽车制
造等领域，主要出口东南亚、欧美等国家。
    （8）力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司
    2005 年 LIM-TEC 集团公司与北京瑞隆昌合资成立力姆泰克（北京）传动设
备有限公司，力姆泰克扎根于中国北京，分布在全国已有 10 个办事处，其主要
产品包括：电动推杆、螺旋升降机、伺服电动缸、伺服系统集成等。2016 年 2
月 25 日力姆泰克成功登陆新三板（代码：836388）。
    4、主要行业壁垒
    线性驱动产品制造行业是一个技术含量高、资金密集领域，对进入企业的门
槛要求较高，具体包括以下行业进入壁垒：
    （1）研发技术壁垒
    线性驱动产品对精度、噪音、效率、速度等技术要素的要求较高，其生产需
要较高的专业化水平，无论从理论还是设计、制造工艺上，都需要较高的技术水
平和经验积累，技术门槛较高。企业只有通过提高工艺技术水平和不断研发新技
术、新工艺，才能适应激烈的市场竞争，这对于新进入该行业的企业来说具有一
定的障碍。此外，早期进入线性驱动产品制造行业的公司通过多年的积累，在专
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利布局上获得了优势地位，使得新进入的企业需支付一定的研发成本或技术使用
成本。这些方面的要求对新进入该行业的企业构成了技术和研发壁垒。
    （2）品牌壁垒
    行业内现有规模较大的企业，通过多年的努力经营已经取得了较高的市场认
知度。线性驱动产品制造行业的部分应用领域客户非常重视品牌，例如国外的医
疗器械厂家对产品的技术标准要求比较高，同时终端客户（比如医院，诊所等）
对采购产品的品牌经常有指定要求。品牌知名度是产品质量、技术水平、使用性
能、管理服务的基本保障，品牌的建立是一个长期的过程，需要扎实的技术积累、
持续的资金投入、丰富的项目经验及完善的管理体系作为支撑。行业内的知名企
业都是通过不断的积累和经营才树立了品牌优势，取得了市场的认可，新进入的
企业在品牌知名度方面很难短期内与已经具备品牌优势的企业竞争。
    （3）资金壁垒
    线性驱动产品制造行业属于资本密集型行业，具有较高的资金进入门槛。由
于产品对于精度的要求较高，对高精生产设备等资本投入的需求也较大，设备专
用性高，随着产品的更新换代，需要大量的固定资产投入和研发费用支出，因此，
具备一定生产规模且资金雄厚的生产企业才能够得以生存，实现快速、可持续发
展，而规模优势不明显的企业容易遭到淘汰。
    （4）人才壁垒
    线性驱动产品的研发及生产需要企业聚集大量的电子、机械、电气控制、传
感技术及嵌入式软件等相关技术人才。同时，在产品的开发过程中需要企业拥有
对下游应用领域熟悉了解的技术型人才，才能够开发出符合客户需求的产品。人
才的培养往往需要经过较长的时间，新进入企业在发展初期面临一定的人才壁垒
    （5）销售渠道壁垒
    目前线性驱动产品很大一部分市场分布在欧美地区，国内市场相对来说还有
待开发，而行业领先企业具有较高的品牌效应和完善的分销渠道，对新进入的企
业在渠道建设上设置了障碍。
    5、行业利润水平变动趋势及原因
    发行人所处行业内的企业为客户提供带有定制化特点的生产服务，生产出具
有差异性的产品，整体平均毛利率水平会高于普通标准件制造企业；行业内设计
研发及创新能力较强的大型企业，可以获得高于行业平均的利润率水平。预计行
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业利润水平将根据上下游供需变动情况出现一定波动，但产品利润能够保持在一
个相对较高的合理范围内。
    线性驱动系统作为智能终端设备实现运动控制功能的核心部件，直接决定了
智能终端设备的运行质量、安全性、升降效果和使用寿命。国内外电动医疗器械、
智能办公家具生产制造商最注重的是配套的线性驱动产品品质的可靠性与质量
的稳定性。同时，受益于行业特性与准入壁垒的客观环境影响，线性驱动行业竞
争环境较为理性。因此，行业内的制造企业拥有较高的毛利水平。
    从产业链上下游角度分析，近年来线性驱动产品制造企业向上游供应商采购
钢材、电机等主要原材料的价格整体呈下降趋势，对毛利率产生一定的积极影响；
下游客户的定价主要与产品类别相关，技术含量越高定制性越强的创新类产品能
够保持较高的利润水平，而创新程度较低的普通产品利润率相对较低。
    当前，线性驱动行业在国内还属于新兴行业，行业集中度较高，以公司为代
表的几家专业线性驱动产品制造商处于国内市场优势地位；同时随着线性驱动产
品下游应用领域的不断扩大，潜在的国内外市场正在不断被开发。国际高端应用
市场的开拓也刺激着行业内的制造企业不断创新，提高产品质量和服务水平，从
而提升现有的利润水平。
（四）影响行业发展的有利和不利因素
    1、影响行业发展的有利因素
    （1）国家产业政策扶持促进行业发展
    制造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，产业关联度高、吸
纳就业能力强、技术资金密集，是各行业产业升级、技术进步的重要保障和国家
综合实力的集中体现。2015年5月8日，国务院印发《中国制造2025》并下发通
知，部署全面推进实施制造强国战略。这是我国实施制造强国战略的第一个十年
的行动纲领，明确了中国制造业“由大到强”的发展路径，也明确提出“突破新
型传感器、智能测量仪表、工业控制系统、伺服电机及驱动器和减速器等智能核
心装置，推进工程化和产业化。加快机械、航空、船舶、汽车、轻工、纺织、食
品、电子等行业生产设备的智能化改造”。上述产业生产设备的智能化改造将加
大对线性驱动产品的需求量。同时，《中国制造2025》从“深化体制改革、营造
公平的市场环境、完善金融扶持政策、加大财税支持力度、人才培养”等方面提
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出了相关的发展制造业的战略支撑与保障措施，将为线性驱动行业的发展提供强
有力的支持。我国线性驱动制造业的创新发展将迎来重大机遇。
    （2）下游市场旺盛需求带动线性驱动行业快速发展
    ①医疗机构的发展带动电动病床消费需求提升
    2010年国务院提出《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，鼓励
民间资本参与发展医疗事业；支持民间资本兴办各类医院、社区卫生服务机构、
疗养院、门诊部、诊所、卫生所（室）等医疗机构，参与公立医院转制改组；支
持民营医疗机构承担公共卫生服务、基本医疗服务和医疗保险定点服务。2015
年6月11日，国务院办公厅印发了《关于促进社会办医加快发展的若干政策措施》，
提出减少运行审批限制，探索建立区域性检验检查中心；鼓励公立医疗机构与社
会办医疗机构在医学影像、医学检验、医疗机构消毒供应中心等方面实现结果互
认和资源共享。这些政策的实施为我国医疗卫生机构的发展提供了有利的支撑。
根据中华人民共和国国家卫生和计划生育委员会统计数据，截至2016年11月底，
全国医疗卫生机构数达99.2万个，与2015年11月底比较，全国医疗卫生机构增
加4,735个，与2014年11月底比较，全国医疗卫生机构增加6,706个。新建的医
院一般采用的都是较为先进的医疗器械产品，对电动病床需求较大，从而有利于
形成线性驱动产品的市场增长格局。
    ②人口老龄化将引发养老康护设备市场需求激增
    根据世界卫生组织预测，到2050年，中国将有35%的人口超过60岁，成为
世界上老龄化最严重的国家。人口老龄化将带来老年人对护理床的巨大需求，随
着家庭人口结构的转变，“空巢家庭”已经逐渐成为一个普遍的社会现象，由于
电动护理床产品具备其特有的便利性，可以极大地减轻了护理人员的负担，未来
电动护理床的市场潜力将非常广阔。
    ③智慧城市建设将为线性驱动产品提供巨大发展空间
    中国经济经过30年的高速发展，居民的生活水平和消费能力有了很大提高，
新需求的增长以及信息化对传统生活的改变，让人们对智能家居的需求日益强
烈，智能化小区建设近年来也是如火如荼。国家政策正积极推广“智慧城市”，
2014年3月发布的《国家新型城镇化规划（2014—2020》中显示，我国智慧城
市建设将整合现有国家智能化资源，大力推进智能化落地建设。智慧城市的建设
将为智能家居发展及对线性驱动产品的需求提供巨大的发展空间。
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    ④智慧办公行业未来市场可期
    在下游智慧办公行业，随着人们对办公环境的重视，人们越来越注重健康的
办公环境，而智慧办公家具的应用，可以减少和缓解一些职业病的产生。目前，
智慧办公家具在国内的办公场所应用的还比较少，随着各种智能设备在办公场所
的应用以及互联网的发展，智慧办公行业具有很大的拓展空间。
    （3）购买力提升带动居民消费的升级
    随着我国国民经济的平稳较快增长，我国居民收入水平和购买力不断提高，
居民消费呈现出结构性升级趋势。在此过程中，人们对医疗器械、家用或者办公
家具的需求早已超越了传统的概念，开始追求多功能、时尚安全、节能环保、智
能化、个性化的终端产品，这类产品也将成为未来国内外消费市场主流，进而带
动线性驱动产品的市场需求。
    2、影响行业发展的不利因素
    （1）高端产品技术门槛较高
    线性驱动产品属于一种电控传动设备，特点是精密、高效、安全、可靠，要
求线性驱动产品的生产、加工和检测过程需要遵循较为严格的标准。近年来，我
国线性驱动制造业虽然取得了长足的发展和进步，但国产产品还是以中低端产品
为主。高端产品对技术、生产、材料的要求更加苛刻，利润率也较高。目前，线
性驱动高端产品主要还是由一些国外大型企业生产，对国内企业来说还存在一定
的技术门槛。
    （2）标准体系不完善
    国内线性驱动产品 的行业标准 目前主要为直 流电动推杆 行业标准 ——
QB/T4288-2012，缺乏国家统一的标准体系，导致各家厂商的产品质量、性能、
工艺设计参数等指标各不相同，对客户的使用和选择造成了一定的局限性。
    （3）资金实力较弱，制约长期发展
    相比国际线性驱动产品制造巨头，国内企业尤其是民营企业普遍规模较小，
资金实力相对较弱，对长期发展形成制约。下游行业客户对线性驱动制造企业的
技术开发、配套供应能力要求的提升成为线性驱动制造企业快速扩张的基础，同
时也对线性驱动制造企业的资金实力提出了更高的要求。目前，民营企业主要面
临现有产能和资金的制约。
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（五）行业技术水平及技术特点
       线性驱动产品涉及的技术范围较广，关联着电子信息、计算机硬件、软件、
机械等相关产业技术和相关学科的综合集成应用。
       近年来，随着技术的进步及国内线性驱动制造企业加大对研发费用的投入，
线性驱动行业的技术水平不断提高。线性驱动行业的技术水平主要体现以下两个
方面：
       1、产品设计水平
       线性驱动产品属于定制化非标产品，生产企业需要根据客户的个性化需求进
行外观、尺寸、功能等多方面的单独设计，同时，产品的运行稳定性、能耗、质
量也与产品设计密切相关，因此产品设计水平直接影响产品的功能和销量。
       2、生产制造水平
       线性驱动产品的生产过程涉及激光切割、焊接、喷塑、注塑、丝杆传动等多
种技术，生产中任何单一环节的问题都可能会严重影响同一批次产品质量的一致
性。
       从总体看，我国线性驱动行业技术发展水平与国外发达国家相比还有一定的
差距。国际上较为知名的线性驱动制造企业凭借自身多年的积累，积累了先进的
技术优势，形成了成熟的制造工艺，研制了领先的制造设备，与国际知名的医疗
器械、智慧办公、智能家居等领域的厂商结成了广泛的合作关系，对我国线性驱
动制造企业而言，具备技术、工艺、设备上的优势。
       不过，经过多年的发展，我国线性驱动行业也取得了长足的进步，在产品制
造和工艺技术方面愈加成熟，涌现出一批包括公司在内的优秀民族品牌，相关线
性驱动产品已经具备较强的国际竞争力。
       目前衡量线性驱动产品性能的主要技术指标包括运行速度、噪音、推力、平
衡性、效率等，各企业生产的相应产品将不断优化以上基础指标，实现运行速度
更快、噪音更低、推力更大、多杆同步运行的平衡性更好、效率更高的技术目标。
与此同时，随着互联网技术、信息技术的发展普及，无线通信技术、互联网技术
能融入到线性驱动产品中，结合相应的软件技术，实现系统的无线控制，提高产
品的用户使用体验。
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（六）行业经营模式
    线性驱动系统市场主要为智能终端设备的配套市场。
    当前，各下游智能终端产品制造商对线性驱动系统这类实现运动控制功能的
核心配件的供应商有较严格的准入要求：不仅要具备较大的生产规模以适应不同
领域下游厂商规模化的配套需求，还要具有较高的技术水平与产品质量标准，能
与下游厂商紧密配合，承担相关配套线性驱动产品的设计开发过程。
    智能终端设备运动控制功能的实现由线性驱动系统完成，线性驱动产品的使
用寿命可以直接影响终端设备的质量，因此，大型下游厂商对线性驱动产品的质
量要求高于一般行业标准。线性驱动产品制造企业需经过资质审查、送样检测、
现场审查、小批量供货等一系列程序，在工艺流程、技术研发水平、生产能力、
产品质量等方面接受考核，才能成为大型下游应用厂商的合格供应商。
    作为下游智能终端产品的配套企业，线性驱动制造企业的经营模式通常为：
通过行业展会或者其他途径获取客户信息，与客户建立业务联系，对客户产品需
求进行分析，试产并组装样品，将样品送客户审核确认，与客户确定配套供应合
作关系，客户下单后进行批量生产，质检入库后向客户交付订单。在此期间，线
性驱动制造企业要根据下游客户的要求进行生产工艺设计、寿命试验、产品定型、
模具制造等关键环节，并提供整体售后服务解决方案。
（七）行业的周期性、区域性或季节性特征
    1、行业周期性
    线性驱动制造行业发展的周期性往往与其下游产业的周期性特征相关。线性
驱动产品的下游应用产业涉及医疗康护、智能家居、智慧办公等民用领域，以及
机械、冶金、半导体、矿山、粮饲加工等工业领域，上述行业的发展情况与经济
景气程度、固定资产投资状况和经济波动情况等因素具有较强的相关性。因而，
公司所处行业发展也具有一定的周期性特点。
    2、行业季节性
    线性驱动行业的下游应用领域涉及到医疗康护、智能家居、智慧办公、工业
制造等多个领域，这些领域并未表现出较强或者较为一致的季节性特征，因此线
性驱动行业自身无明显的季节性变动趋势。
    3、行业区域性
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    目前我国线性驱动行业市场主要分布在欧美地区和国内的珠三角、长三角地
区。从具体的下游应用来看，医疗康护领域市场主要集中于亚洲、欧洲和美洲；
智慧办公领域市场主要为出口市场，目标市场分布于北美、欧洲、澳洲以及东南
亚等地；智能家居领域主要针对国内市场，重点分布于广东、江苏、浙江、上海
等地。综合来看，线性驱动行业发展具有一定的区域性特点。
（八）发行人所处行业与上、下游之间的关系
    公司的上游产业为主要原材料的生产制造厂商，下游面向医疗康护、智慧办
公、智能家居等应用领域。
    1、上游产业对线性驱动行业的影响
    线性驱动产品的主要原材料包括钣金件、电子元器件、线路板、钢材、电机、
塑胶原料、丝杆等，目前，这些原材料市场供给充足，价格保持稳定或呈小幅下
降趋势，有利于线性驱动行业稳定发展。
    2、下游产业对线性驱动行业的影响
    线性驱动行业主要应用于医疗康护、智慧办公、智能家居等领域，下游市场
的需求量与电动智能产品的消费环境密切相关，目前国外医疗康护、智慧办公、
智能家居市场需求较大，市场处于稳定快速增长时期；国内医疗康护领域市场处
于稳定增长期，智慧办公领域处于培育推广期，智能家居领域处于起步上升期。
受到我国人口老龄化、智慧城市推进、市场逐步扩大、国外市场的高需求等因素
影响，线性驱动行业下游市场需求呈现出快速上升趋势。
（九）主要产品进口国的贸易政策及对公司的影响
    发行人主要出口国家对线性驱动产品进口并没有特别的规定，目前在进口政
策方面对中国的线性驱动产品未设置贸易壁垒和限制，也未曾与中国就线性驱动
产品贸易有过任何形式的争端或摩擦。与进口国当地产品相比，中国线性驱动产
品在价格上具有一定的竞争力，且供货周期相对较短。随着中国线性驱动行业技
术水平的逐步提升，中国线性驱动产品在全球市场的份额也正在逐步扩大。
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三、发行人的竞争状况
（一）发行人的行业地位
    经过多年的发展与积累，公司已掌握多项具有自主知识产权的核心技术。公
司研发、生产、销售的线性驱动产品广泛应用于医疗、智慧办公、智能家居等设
备智能控制领域，具有技术领先优势，是国内线性驱动行业的标杆企业。
    截至本招股说明书签署日，公司已拥有 283 项专利技术（其中 22 项国内发
明专利，1 项国际发明专利），28 项软件著作权。公司牵头起草了由中国轻工业
联合会提出直流电动推杆的行业标准（QB/T4288-2012），由国家工业和信息化
部于 2012 年 5 月 24 日发布，并于 2012 年 11 月 1 日实施。2012 年，公司获
得浙江省人民政府颁发的浙江省科学技术奖和绍兴市人民政府颁发的绍兴市科
学技术奖；同年，公司被浙江省科学技术厅评定为“省级高新技术企业研究开发
中心”；2013 年，公司被省科技厅、省发改委、省经信委、省财政厅、省人力社
保厅、省国资委、省金融办、省质监局、省总工会、人行杭州中心支行认定为“浙
江省创新型试点企业”。公司于 2011 年 9 月获得了高新技术企业证书，并于 2014
年 9 月通过了高新技术企业的复审；2017 年，公司再次被认定为高新技术企业。
    近年来，公司以技术中心为依托，积极开展产学研合作，持续夯实公司新产
品、新技术的研发实力，不断引进国际先进的生产设备，全面提升生产工艺成熟
度。在市场开拓中，公司积极主动地与下游客户建立更紧密的合作关系，快速响
应客户的需求，并不断开发潜在客户和潜在市场，不断巩固和提升在线性驱动产
品制造领域的优势地位。
    公司募集资金投资项目实施后，将进一步提高研发创新与技术服务能力，加
快产品结构升级与新产品开发进程，有利于公司不断提升用户服务质量与品牌影
响力，进而巩固公司在线性驱动产品制造行业内的核心竞争力。
（二）发行人的市场份额情况
    公司是国内线性驱动产品制造企业中的佼佼者，其生产产品的技术、质量等
均得到国内外下游客户的认可。公司参与全球市场的竞争，在成长中不断提高自
身的竞争力，并在全球线性驱动产品制造领域占有一定的市场份额，且具有较大
发展空间。报告期内，公司线性驱动产品的销售额随着国民经济的发展而呈现逐
年增长趋势。2015 年总销售额较 2014 年增长 14,765.88 万元，增长率为 67.76%；
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2016 年总销售额较 2015 年增长 14,052.73 万元，增长率为 38.44%；2017 年
总销售额较 2016 年增长 18,861.00 万元，增长率为 37.27%。
    目前公开市场暂无具体线性驱动产品市场份额的权威统计数据。鉴于公司主
要产品应用领域包括医疗康护、智慧办公、智能家居等，本招股说明书中关于公
司产品的市场份额情况系根据公司国内、国外的产品销售统计数据，结合公司下
游行业的市场规模以及出口市场等进行综合分析。
    1、医疗康护领域
    （1）全球市场中所占份额
    根据 TrendForce 数据显示，2017 年全球医疗器械市场规模为 4,281 亿美元。
按占医疗器械设备市场规模 0.5%来计算，2017 年全球用于医疗领域的线性驱动
产品的市场规模已超过 21 亿美元。2015 年、2016 年和 2017 年公司医疗康护
驱动系统的销售额分别为 9,076.85 万元、11,089.96 万元和 12,274.26 万元，占
全球市场比重接近 1%；在医疗智能化的大趋势下，国内外医疗应用领域线性驱
动市场将进一步被开发，公司产品的市场占比也将得以攀升。
    （2）我国出口市场中的地位
    根据中国海关数据统计整理，2017 年海关编码 94029000 的商品（其他医
用家具及其零件）出口额为 5.13 亿美元。其他医用家具及其零件包括诸如手术
台、检查台、带机械装置的病床及其零配件等产品，公司的医疗康护驱动系统也
属于这一出口类别。2017 年，公司医疗康护驱动系统的外销金额为 5,784.56 万
元，因线性驱动产品仅占其他医用家具及其零件类别的一小部分，公司医疗康护
驱动系统在同类产品出口市场中占据一定的地位。
    2、智慧办公领域
    （1）全球市场中所占份额
    目前，公司生产的线性驱动产品在智慧办公领域应用的重点产品是可升降办
公桌。经估算，2015 年、2016 年和 2017 年全球可升降办公桌所应用线性驱动
产品的市场规模大约为 95-190 亿元、103-205 亿元和 108-217 亿元。详细情况
参见本节之“二、发行人所处行业基本情况”之“（二）行业概况”。
    2015 年、 2016 年和 2017 年公司智慧办公驱动系统的销售额分别为
26,691.18 万元、38,340.21 万元和 55,522.63 万元，在全球市场中所占份额已
达到 2%左右；由于近几年公司大力开拓了北美市场，国际市场地位得到了显著
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的提升，且随着未来公司在国内市场的同步开发，智慧办公驱动产品的市场潜力
也将得以进一步激发。
    （2）我国出口市场中的地位
    公司生产的智慧办公驱动系统主要面向海外市场。根据中国海关数据统计整
理，2017 年 1-10 月海关编码为 94039000 的商品（家具的零件）出口额为 29.20
亿美元。电动升降桌等智慧办公家具配件亦归属该类别。2017 年，公司智慧办
公驱动系统的外销金额为 47,843.94 万元，因线性驱动产品仅占家具零件类别的
一小部分，公司智慧办公驱动系统在同类产品出口市场中亦占据一席之地。
    3、智能家居领域
    智能家居控制系统属于公司未来几年大力发展的线性驱动产品之一。作为智
能家居终端产品实现运动控制的关键装置，线性驱动系统在智能家居领域的市场
前景非常宽广。虽然目前产量、销量不高，在同行业中的市场占有率较小，尚不
足 1%，但是随着家居智能化趋势的进一步显现，公司生产的线性驱动产品将在
智能家居领域拥有巨大的市场空间。
（三）主要竞争对手情况
    公司目前在行业内主要竞争对手包括丹麦 LINAK 公司和德国 DEWERT 公
司等国外领先的线性驱动产品生产企业以及浙江新益控制系统有限公司、青岛豪
江电器有限公司等国内企业，详细情况参见本节之“二、发行人所处行业基本情
况”之“（三）行业竞争状况”。
（四）发行人的竞争优势
    近年来，公司以技术中心为依托，积极开展产学研合作，持续夯实公司新产
品、新技术的研发实力，不断引进购置国际先进的生产设备，全面提升生产工艺
成熟度。在市场开拓中，公司积极主动地与下游客户建立更紧密的合作关系，快
速响应客户的需求，并不断开发潜在客户和潜在市场，不断巩固和提升在线性驱
动产品制造领域的优势地位。
    1、技术研发优势
    公司始终注重研发体系的建设和完善，建有省级高新技术企业研究开发中心
和省级企业研究院，形成了强大的产品研发和设计能力。公司研发中心根据目标
市场上产品样式、功能需求的变化趋势及客户的实际需求进行新产品的设计与研
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发，每年均有多项新产品的在研开发项目。公司拥有完全知识产权的三立柱电动
ICU 病床系统，性能指标及稳定性可替代国外同类产品。2011 年，公司获得高
新技术企业资格；2014 年，公司顺利通过高新技术企业资格复审；2017 年，公
司再次被认定为高新技术企业。
    公司在主导产品的生产技术上拥有专利权且不断取得突破。截至本招股说明
书签署日，公司已取得各项专利 283 项，其中国内发明专利 22 项、国际发明专
利 1 项、实用新型专利 154 项、外观设计专利 106 项，同时已获得软件著作权
共 28 项。公司完成了“多功能医疗床智能驱动与控制系统”、“高精度电动推杆”
两项国家火炬计划项目；完成“智能护理床控制系统”、“多轴驱动数字化 ICU
病床驱动控制系统”省级工业新产品项目；“智能同步升降驱动控制系统”、“折
叠式电动升降桌”、“低功耗双马达电动推杆”、“JC35W1 轻载荷电动推杆”、
“JCB35K 便捷式移位器控制系统”等多项产品通过了浙江省省级新产品认定；
2015 年“自动厨卫升降器”、“微型电动推杆”获省级新产品立项；2016 年完成
了直筒型升降立柱、超低康复护理床控制系统、多平台升降控制系统、微型电动
推杆、自动厨卫升降器等多个省级新产品验收，获得浙江省科学技术成果的认证。
    公司成立至今，研发团队在长期的市场与业务实践过程中，通过系统化的制
度安排与资源投入，在新产品设计与应用领域形成了过硬的技术积累，成为未来
公司不断提升核心竞争力的重要基础。
    2、行业标准制定优势
    直流电动推杆的行业标准（QB/T4288-2012）由中国轻工业联合会提出，公
司牵头起草，国家工业和信息化部于 2012 年 5 月 24 日发布，并于 2012 年 11
月 1 日实施。作为国内线性驱动行业影响力较大的企业、国内行业标准的起草者，
公司生产的产品在质量、性能上都得到了广泛的认可，被评为浙江名牌产品、浙
江省优秀工业新产品等，每年可获得各类政府补助支持。
    3、销售拓展优势
    公司自设立以来一直精心布局国内外市场的开拓路径。在设立初期，公司一
方面着眼于国内传统应用领域的市场开拓，巩固优势地位，另一方面，有针对性
地对欧美市场青睐的产品形态和产品功能进行了研究与开发，为日后海外市场的
拓展打下良好的基础。
    公司积极参加各类国际展会直接接触客户，以展示公司实力，向客户推介产
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品和服务，并了解海外市场的重要信息。海外市场尤其是欧美市场消费者重视办
公家具消费，对智慧办公家具的品质和功能较为青睐。公司产品在进入海外市场
时，除了体现价格、质量的优势外，非常注重品牌和口碑的塑造。公司通过与当
地知名厂商的合作来共同开发海外市场，拓宽了公司的销售渠道和客户资源，从
而在国内同类企业尚未完全布局海外市场业务时就把握了拓展国际市场的先机，
在海外市场的开发中取得了领先优势。
       4、生产规模和产品质量优势
       公司目前拥有多条电动推杆生产线、电器装配线、金切加工线和塑件加工线，
并引进多台先进的注塑机械、金切加工机械以及电子加工设备，具备向国内外客
户快速批量交货的能力。2017 年，公司线性驱动系统年产总量已超过 58 万套，
在国内居于领先水平。
       公司在产品性能指标上已基本接近国际品牌产品，近年来公司在质量管理方
面取得较大的成绩，公司多款产品获得 CE 安全认证、CUL 安全认证，出口到
欧盟及北美地区。公司已获得 GB/T 19001-2008/ISO9001:2008 标准质量管理
体系认证证书和 GB/T 24001-2004/ISO14001:2004 标准环境管理体系认证证
书。
       5、经营理念优势
       随着自动化技术、网络技术飞速发展，许多客户提出自己的功能设想，由于
国外跨国企业规模庞大，市场反应速度不够快，往往忽略这部分业务，这也是国
内企业的切入点。
       公司以快速满足客户需求为主要经营理念，对客户的定制要求反应迅速。国
外大型企业接到订单后的发货期通常需要 6-8 周，而公司在高度重视客户需求反
应速度的经营理念下，发货期一般在一个月以内，甚至只需一周；公司接受产品
定制化生产，通过多年的技术积淀，在传感技术、同步控制技术和网络技术上已
经可以和国外企业相竞争，并抓住客户定制这一业务契机，快速响应客户需求，
逐步获得国外客户的信任。
       6、人才优势
       公司创始人为机械、电气方面的技术专家，具备丰富的从事先进机械制造和
光机电一体化产品研究开发的经验，曾参与国家“863”计划 CIMS 攻关小组的
研究；公司吸纳和培养出了一批技术过硬年富力强的研发骨干，专业涵盖机械设
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计、电子工程、自动化控制、嵌入式软件、工业设计模具设计等，专业技术涵盖
全面，创新设计能力强。
    近年来，随着公司产品远销到欧美各国，公司重点培养销售方面人才，已形
成多语种业务人员的合理搭配，使得公司在国际销售业务中与同等规模的行内企
业相比有着一定的优势。
    7、管理优势
    公司拥有完善的线性驱动行业管理团队，该团队对线性驱动行业的发展趋势
具有良好的专业判断能力，对行业内的各种机会有敏锐的捕捉能力。凭借自身丰
富的经验，公司可以有效地把握行业方向，抓住市场机会，取得优良的经营业绩。
    得益于公司的正确战略决策和稳定高效的管理，经过多年的摸索，公司已逐
步建立起涵盖新产品开发、原材料采购、生产运营、质量控制、成本管理、财务
管理、市场营销和品牌建设等方面的现代化科学管理体系。
    近三年，公司不断巩固技术先进、工艺成熟、管理规范、品牌卓越等竞争优
势。未来，公司还将继续加大技术创新投入，重视先进设备引进，加强成熟工艺
再变革，努力实现管理精细化，强化品牌影响力，拓展销售渠道。在可预见的未
来，公司的上述竞争优势将得到不断提升。
（五）发行人的竞争劣势
    1、产能瓶颈凸显
    凭借着良好的产品质量和客户服务，公司产品赢得了客户信赖，成为国内线
性驱动行业内的领军企业，形成了较好的市场口碑和品牌知名度。但是公司现有
产能已经无法满足市场需求，不仅急需扩大生产场地、建设新的生产线，而且需
要在未来较短的时间内扩大核心产品的生产规模，以满足快速增长的市场需求，
进而增强市场竞争优势。
    2、资金实力有限
    公司正处于高速发展期，需要进行大量的资本投入，以实现产品线的丰富和
产能的扩张，进而保持公司在行业竞争中的优势地位。虽然在股转系统挂牌后，
公司通过定向发行股票的方式募集了公司运营所需的部分流动资金，但随着产能
的进一步扩张，研发投入的进一步增大，公司目前的自有资金尚不足以满足新建
项目的资金需求，公司仍将面临较大的资金需求压力，因此迫切需要拓展融资渠
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道，通过适当的股权融资增强资金实力，降低经营成本，优化财务结构。
四、发行人主营业务情况
（一）主要产品及用途
    经过多年的技术研究与积累，公司已经具备了生产智能终端产品配套驱动控
制系统的实力。公司主要产品线性驱动系统由推杆、升降立柱、配套使用的控制
器等部件组成，按应用领域可分为医疗康护驱动系统、智慧办公驱动系统及智能
家居控制系统等。其中产品的主要组件之一——JC35 系列推杆已成为医疗、家
用护理、家具等相关行业设备的知名配件品牌。
    1、医疗康护驱动系统
    公司生产的医疗康护驱动系统主要应用于高档电动病床、养老护理病床、病
人移位器等医疗康护设备中。使用公司产品的医疗康护设备可实现自动升降、倾
斜、称重等功能，从而降低护理人员的劳动强度，提高病人的安全性，避免人为
因素产生的意外伤害。以多功能 ICU 病床为例，病床采用公司的驱动系统后，
可根据负载大小不同、旋转方向、速度等综合因素，自主调节推杆运行位置，从
而使定位精度控制在±0.5mm；结合采用公司的 CAN 总线技术，将温湿度、称
重、呼叫器等外围医护设备与病床连接，使病床能综合采集病人生理活动参数，
给医护人员诊断提供必要的数据。
    公司生产的医疗康护驱动系统主要由医用电动推杆、医用升降立柱、控制器
以及其他配件组成；产品各组件及其在医疗床系统中的位置示意图如下：
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    医疗康护驱动系统主要组件如下：
    （1）医用电动推杆
    医用电动推杆是医疗康护驱动系统中的重要功能性零件，其主要原理是通过
将电动机的旋转运动转变为推杆的直线运动以实现远距离控制、集中控制或自动
控制。医用电动推杆单杆最大可达到 8,000N 推力，一般设计紧凑、体积小、噪
音低，具有 UL 医用认证证书。
    部分医用电动推杆的示意图如下：
    （2）升降立柱
    升降立柱，是实现医疗康护驱动系统升降功能的关键组件。组件有圆形、方
形外观设计，一般行程长，单柱最大可达到 2000N 推力；多立柱协调控制也可
提高提升力。
    部分医用升降立柱的示意图如下：
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    （3）控制器
    控制器，是连接电动推杆并依此控制电动推杆、升降立柱等组件实现智能传
动的重要部件。部分控制器的示意图如下：
    （4）其他相关配件
    其他相关配件主要包括护士操作台、触摸显示屏、脚踏开关、传感器等，多
为选配组件。
    2、智慧办公驱动系统
    公司生产的智慧办公驱动系统主要应用于智能办公领域，在办公室或其他办
公场所使用公司产品配套的智慧终端设备后能减少工作人员的劳动强度，节约人
工成本，符合现代人的生活工作理念。以智能电动升降办公桌为例，通过公司线
性驱动产品提供的自动升降功能可根据每个人的高度和偏好自动调节办公桌的
高度，达到舒适的效果，并且可以帮助人实现站立办公的效果，缓解腰椎、颈椎
疲劳，目前已大量应用于欧美公司的办公场所。
    公司生产的智慧办公驱动系统主要由升降立柱、控制器、手控器等部件组成；
以智能升降桌驱动系统为例，产品各组件及其所在位置示意图如下：
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    智慧办公驱动系统主要组件如下：
    （1）升降立柱
    升降立柱，是实现智能电动升降办公桌等办公家具升降功能的关键组件。组
件有圆形、方形外观设计，一般行程长，单柱最大负载一般为 800N；多立柱协
调控制也可提高最大负载。
    部分办公家具用的升降立柱组件的示意图如下：
    （2）控制器
    控制器，是连接、控制升降立柱以实现智能传动的重要部件。部分控制器组
件的示意图如下：
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       （3）手控器
       手控器，手控器是控制电动升降操作系统的关键设备，它不仅是对立柱进行
实时运动控制的输入设备，也是人与智能设备之间建立紧密动态耦合的重要接
口。
       部分控制器组件的示意图如下：
       3、智能家居控制系统
       公司开发生产的智能家居控制系统主要应用于以住宅为平台的家具、家电、
橱柜及其他智能化住宅系统。通过为家居终端产品配套智能升降控制系统，使家
居终端产品的高度、延伸性可以满足不同家庭成员使用的需求，从而提高使用人
员的舒适度，符合现代人的居住生活理念。以公司开发的厨卫升降系统为例，利
用驱动器及控制系统，就可以实现家庭厨房家具的升降或者位移功能，从而快速
方便地调节到适合自己的高度或距离；榻榻米升降控制系统则合理地利用了空
间，通过壁式手控及遥控两种操作方式，控制立柱的升降以调整榻榻米的高度，
在卧榻与桌面之间自由切换。
       公司生产的智能家居控制系统主要由升降立柱、控制器、手控器等部件组成；
以智能厨卫升降系统和榻榻米升降立柱控制系统为例，产品各组件及其所在位置
示意图如下：
       （1）智能厨卫升降系统
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    （2）榻榻米升降控制系统
    智能家居控制系统主要组件如下：
    （1）升降立柱
    升降立柱，是智能家居终端产品实现升降功能的执行组件。组件具有安装距
低，行程高的特点，单柱最大负载可达 1500N；多立柱协调控制也可提高最大
负载。
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    部分家居升降立柱组件的示意图如下：
    （2）控制器
    控制器，是智能家居控制系统的控制中心，也是连接、控制升降立柱和手控
器的核心部件。部分控制器组件的示意图如下：
    （3）手控器（操作器）
    智能厨卫升降系统手控器和榻榻米升降控制系统中的操作器，均是对升降立
柱进行实时运动控制的输入设备，在家居行业，手控器一般采取嵌入式设计。其
中，榻榻米升降控制系统所用操作器包括一款壁式手控器及一款遥控器。
    部分手控器（操作器）组件的示意图如下：
（二）主要产品的生产工艺流程
    公司将生产的电动推杆、升降立柱、控制器、手控器及其他配件按不同应用
领域进行组合配套，主要以整套线性驱动系统的形式销售给下游客户。不同应用
领域的产品所使用的同类型组件的生产工艺流程较为相似，可能会因产品规格型
号的不同而略有差异。
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     1、医用电动推杆的生产工艺流程
     医用电动推杆的生产工艺流程因其成型工艺及复杂程度不同可能会略有差
异。公司医用电动推杆的生产工艺流程图如下：
                                          物料采购
  丝杆、拉头                                                                                机芯、电源线
                          内管型材加工    注塑成型                   外管型材加工
  花键、轴承                                                                                  线路板
                                         总成装入外管
    尺寸/                     尺寸/                                                          机芯焊接
                                                                         尺寸/
  外观检测                  外观检测
                                                                       外观检测
                                         组件装入外壳         氧化                  喷塑
               总成装配
                                         装配盖锁螺钉
                                                                         尺寸/
               总成检测                                                外观检测
                                         成品推拉检测
                                          成品检测
                                           贴商标
                                             打包
                                             入库
                                                    1-1-128
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     2、升降立柱的生产工艺流程
     升降立柱的工艺流程与医用电动推杆较为相似，主要是因为二者的工作原理
和功能相似，只是形状和应用场合可能不同。医用电动推杆一般为二节构造，由
电机、变速蜗轮和丝杆配合组成，外观上多用氧化方式处理；升降立柱可以为三
节构造，从而实现二级传动，外观上一般采用喷塑的方式进行处理。
     升降立柱的生产工艺流程如下：
                                     物料采购
  丝杆、螺母   内管型材加工                             外管型材加工   机芯、电源线
                                     注塑成型
  花键、轴承       +焊接                                    +焊接        线路板
                                   总成装入外管
                  喷塑
                                                            尺寸/
                                                          外观检测       机芯焊接
                                   中管组件安装
    尺寸/          尺寸/
  外观检测       外观检测                                   喷塑
                                   外管组件安装
                                                            尺寸/
  总成装配                                                外观检测
                                   装配盖锁螺钉
  总成检测
                                   立柱升降检测
                                     配套检测
                                      贴商标
                                       打包
                                       入库
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 3、控制器的生产工艺流程
                                                  物料采购
 电子元器件                线路板                 注塑材料             变压器   螺钉     电源线
                                                     注塑
              贴片焊接                                                                 电源线检测
                                                  成型外壳                                    合格
              直插件焊接
                                                  外壳加工
              线路板补焊
                                                  装电源板
                             合格
              线路板检测
                                                  装线路板
         不合格
                               合格后            变压器打匝间
                维修                                 高压
                                                  装变压器
                                                 外壳装配、螺
                                                     钉固定
                                                  成品打高压
                                                    贴商标
                                        不合格
                                                  成品检测
                                                       合格
                                                     打包
                                                     入库
                                                             1-1-130
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    4、手控器的生产工艺流程
                                        物料采购
                                                     弹簧线或直
   电子元器件                线路板     注塑材料                      螺钉
                                                     线、插头
                                          注塑        焊接插头
                贴片焊接
                                                     注塑插头和线
                                        成型外壳
                                                           卡
                直插件焊接
                                        外壳加工
                线路板补焊
                                      装线路板和手
                                          控器线
                                      外壳装配、螺
                                          钉固定
                                        贴商标
                                        成品检测
                                            合格
                                          打包
                                          入库
    上述主要组件及其他配件在生产入库后，再根据不同应用领域选用不同型
号、规格的组件进行组合配套，从而实现整套线性驱动系统的销售。
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（三）主要经营模式
    公司经过多年的发展，形成了一套行之有效的原材料采购、产品生产、新产
品开发和销售模式。主要经营模式如下：
    1、采购模式
    公司生产相关的采购主要包括对原材料和辅料的采购，由采购部负责公司原
辅材料的采购，通过遴选供应商，收集采购物资的市场信息，并依据生产计划制
定采购计划，执行采购及商务谈判。
    公司原辅料采购都需先对供应厂商进行评估、选择，只有经认可的合格供应
商，才能向其进行采购。公司建立了规范的采购机制，按照供应商资质、产品质
量、质量稳定性、产品价格、生产规模、订单交付能力等因素对供应商进行全面
的考察，由采购、品管、研发、生产等部门对供应商进行调查、评价和筛选。在
确定合格供应商后，采购部门一般会根据所需采购的物料与合格供应商签订相关
长期框架协议，并根据生产量的需求结合市场价格走势判断，分批次进行采购；
在每次采购时，公司会与供应商通过传真等方式确定具体的产品订单，订单内容
包括产品名称、型号、订单金额、数量、交货方式、履行期限、文件要求等项目。
    公司采购部门建立了严格完善的《采购部管理规定》、《供应商管理规定》等
管理制度，采购模式流程图如下：
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          公司各类主要材料的采购政策、采购周期、定价政策、结算政策及其执行情况如下：
主要材料                 采购政策                   采购周期                  定价政策                    结算政策                    执行情况
                                                                 供应商依据材料费、加工费、
            一般采用长期合同与短期订单相       视生产需求和库    运输、管理、利润、税金等综         公司一般在收到发     公司根据生产需求和库存情况向供
            结合的采购方式。公司与供应商如     存情况下达采购    合核算后向公司提供产品报价         票后 1-2 个月将相    应商下达采购需求，与供应商双方
            新昌县华雄机械有限公司签订年       需求，一般在公    且每个物料一般有两家以上供         应货款向各供应商     确认好交货日期，然后向供应商下
 钣金件
            度供应协议，约定采购产品名称、     司下达订单后半    应商同时报价；材料费以当时         进行支付结算，主要   达正式采购订单；按照既定的采购
            年度采购数量、交货期、定价方式、   个月内到货，采    上海有色金属网指定品牌价格         采用银行汇款，并以   政策、定价政策和结算政策与供应
            付款方式等                         购周期较短        为准；后续价格如有变动，进         人民币结算           商发生采购业务
                                                                 行相应调整
            一般采用长期合同与短期订单相       视生产需求和库                                       公司一般在次月 或    公司根据电机生产需求和库存情况
            结合的采购方式。公司与供应商如     存情况下达采购    对于供应商提供的报价，公司         收到发票后 1-2 个    向供应商下达采购需求，与供应商
            深圳市唯真电机有限公司签订年       需求，电机供应    会依据原材料市场行情以及其         月内与电机供应商     双方确认好交货日期，然后向供应
 电机
            度供应协议，约定采购产品名称、     商一般在公司下    他供应商的比价与其进行协商         进行货款结算，主要   商下达正式采购订单；按照既定的
            年度采购数量、交货期、定价方式、   达订单后 1-2 个   确定                               采用银行汇款，并以   采购政策、定价政策和结算政策与
            付款方式等                         月完工发货                                           人民币结算           供应商发生采购业务
                                                                                                    公司一般在次月或
            一般采用长期合同与短期订单相       视生产需求和库
                                                                 供应商依据物料、人工、包装、       者收到发票后一个     公司根据实际生产需求和库存情况
            结合的采购方式。公司与供应商如     存情况下达采购
                                                                 检验、运输、管理、利润等综         月内与上海申睿电     向供应商下达采购需求，与供应商
            上海申睿电气有限公司、浙江榆阳     需求，采购周期
                                                                 合 核 算后 向 公司 提供 产 品 报   气有限公司、浙江榆   双方确认好交货日期，然后向供应
 电源板     电子有限公司等签订年度供应协       较短，供应商一
                                                                 价；公司依据市场价格以及其         阳电子有限公司等     商下达正式采购订单；按照既定的
            议，约定采购产品名称、年度采购     般在公司下达订
                                                                 他供应商报价情况与其进行协         供应商进行货款结     采购政策、定价政策和结算政策与
            数量、交货期、定价方式、付款方     单后 1 个月左右
                                                                 商确定                             算，主要采用银行汇   供应商发生采购业务
            式等                               完工发货
                                                                                                    款，并以人民币结算
            一般采用长期合同与短期订单相       视生产需求和库    参考下订单当天上海有色金属         公司一般在收到购     公司根据实际生产需求和库存情况
            结合的采购方式。公司与供应商如     存情况下达采购    网 A00 铝锭价（现货中间价）        货发票后 7 个工作    向供应商下达采购需求，与供应商
 铝材
            宁波科诺铝业股份有限公司等签       需求，采购周期    并经双方确认产品加工费以确         日内将相应货款向     双方确认好交货日期，然后向供应
            订年度供应协议，约定采购产品名     较短，供应商一    定产品单价                         宁波科诺铝业股份     商下达正式采购订单；按照既定的
                                                                           1-1-133
                              浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                招股说明书
           称、年度采购数量、交货期、定价     般在公司下达订                                       有限公司支付结算， 采购政策、定价政策和结算政策与
           方式、付款方式等                   单后 1 个月左右                                      主要采用银行汇款， 供应商发生采购业务
                                              完工发货                                             并以人民币结算
                                              视生产需求和库
           一般采用长期合同与短期订单相                         供应商依据物料、人工、包装、       公司一般在收到发     公司根据实际生产需求和库存情况
                                              存情况下达采购
           结合的采购方式。公司与供应商如                       检验、运输、管理、利润等综         票后 1-2 个月将相    向供应商下达采购需求，与供应商
                                              需求，采购周期
           慈溪安鸿传动部件有限公司等签                         合 核 算后 向 公司 提供 产 品 报   应货款向各供应商     双方确认好交货日期，然后向供应
 丝杆                                         较短，供应商一
           订年度供应协议，约定采购产品名                       价；公司依据市场价格以及其         进行支付结算，主要   商下达正式采购订单；按照既定的
                                              般在公司下达订
           称、年度采购数量、交货期、定价                       他供应商报价情况与其进行协         采用银行汇款，并以   采购政策、定价政策和结算政策与
                                              单后 10-20 天完
           方式、付款方式等                                     商确定                             人民币结算           供应商发生采购业务
                                              工发货
           一般采用长期合同与短期订单相       视生产需求和库
                                                                供应商依据材料费加包装、检         公司一般在收到发     公司根据实际生产需求和库存情况
           结合的采购方式。公司与供应商如     存情况下达采购
                                                                验、运输、管理、利润、税金         票后 1-2 个月左右    向供应商下达采购需求，与供应商
           上海三恩金属制品有限公司、昆山     需求，采购周期
                                                                等综合核算后向公司提供产品         将相应货款向各供     双方确认好交货日期，然后向供应
 钢材      昱纬钢铁制品有限公司等签订年       较短，供应商一
                                                                报价；公司依据钢材市场价格         应商进行支付结算，   商下达正式采购订单；按照既定的
           度供应协议，约定采购产品名称、     般在公司下达订
                                                                以及其他供应商报价情况与其         主要采用银行汇款，   采购政策、定价政策和结算政策与
           年度采购数量、交货期、定价方式、   单后半个月内完
                                                                进行协商确定                       并以人民币结算       供应商发生采购业务
           付款方式等                         工发货
                                                                公司一般会通过供应商管理程
                                                                序选取两到三家单位作为主要
                                                                供应商，对于变压器、电源线
           一般采用长期合同与短期订单相                         等与铜价格密切相关的材料，
                                              根据物料使用需                                                  公司根据实际生产需求和库存情况
           结合的采购方式。公司与供应商签                       公司会按照上海有色金属网铜
其他主要                                      求进行采购，一                               主要采用银行汇款， 向供应商下达采购需求；按照既定
           订框架协议，约定采购产品名称、                       价波动情况，对采购价格进行
原辅材料                                      般供应商交货期                               并以人民币结算     的采购政策、定价政策和结算政策
           年度采购数量、交货期、定价方式、                     相应的调整。其它关联度不高
                                              限较短                                                          与供应商发生采购业务
           付款方式等                                           的物料会向主要供应商进行询
                                                                价，比价，综合考虑价格、信
                                                                用期限、交货期限、供应稳定
                                                                性等因素后确定价格
                                                                          1-1-134
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                招股说明书
    公司主要原材料的采购政策、采购周期、定价政策、结算政策合理，符合企
业实际生产经营情况，执行情况良好。
    2、生产模式
    公司通过采购部门获得生产所需的材料，然后由生产部门完成加工、组装、
做成成品，产生附加值。
    由于公司下游客户所处领域各不相同，公司产品生产具有多品种、中小批量、
定制（非标准件）生产的特点。公司的生产模式是以客户的需求为导向，主要采
用“以销定产”的生产模式。
    公司根据与客户签订的销售订单，结合产成品库的库存情况，逐级编制生产
计划和交货计划，组织安排生产，并每天跟踪客户订单情况，更新生产计划。生
产运营部门将生产计划分别提交到采购部、生产车间，采购部负责主要原材料和
辅助材料的采购，生产车间负责线性驱动产品的生产和组装。整个生产过程包括
生产计划、采购材料、车间制造、检验入库与产品交付。生产运营部门还需对生
产工具、生产设备进行管理与保养；对生产现场的产品进行防护；对生产过程中
不合格品进行控制。同时，设立品管部对于生产过程的不同阶段进行监督检验，
以确保装配过程符合产品工艺要求。生产业务流程如下：
         与客户签订销售订
                                   制定生产计划    原材料组织
               单
             包装入库                产品检验       领料生产
             交运发货
    3、研发模式
    公司自成立以来，一直致力于通过核心技术自主研发构建自身源于技术领先
性的核心优势。从短期来看，公司的研发以“功能创新”为目标，不断在现有产
品上增加新功能，以满足客户不断变化的需求。公司研发过程中注重技术集成，
即将多种不同领域的技术通过重组而获得具有统一整体功能的新技术、新产品，
                                         1-1-135
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                         招股说明书
在品种、质量、可靠性或成本上形成竞争力。公司将掌握的机械传动技术、电机
控制技术、软件技术等充分整合，设计出 JC35 系列线性驱动产品，满足不同市
场的需求乃至引导客户的需求，实现与客户的双赢。
    公司中长期的研发将坚持以“精益研发、创新创造”为导向，根据市场需求
建立新产品开发的战略愿景和发展规划，将市场需求和产品研发有机统一起来，
不断提升企业内部研发资源效率，并有效配置社会研发资源和力量，走企业主导
型的“产、学、研”发展道路。
    公司研发中心具体落实研发项目的立项论证与研发实践，研发流程主要包括
立项、设计输入、设计输出、设计评审、样件制作、设计验证、小批量试产、性
能测试、客户确认、批量正常生产等环节。
    产品研发模式的流程图如下：
  1、客户订单
                      立项
  2、市场调研                                          小批量生产
                    设计输入
                                                                      1、电性能测试
                                                        性能测试      2、安全性测试
                    设计输出
                                                                      3、破坏性测试
         NO
                    设计评审
                                              NO
                                                        客户确认
                     YES
                    样件制作                            YES
    NO                                                 批量正常生产
                                     1、材料性能测试
                    设计验证         2、电性能测试
                                     3、安全性测试
                                     4、破坏性测试
                               YES
    4、销售模式
    公司产品销售包括国外市场销售与国内市场销售，主要通过直销方式进行。
国内市场销售主要采用与客户直接接触的方式，按地区对业务人员进行分工负
责，由业务人员直接电话联系和登门拜访洽谈业务；国外市场销售主要采用直接
销售给国外下游厂商的方式，部分地区会与区域经销商展开合作。目前，在公司
大力拓展海外市场的背景下，海外销售占比较高。
    （1）外销模式
                                           1-1-136
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                              招股说明书
    公司与海外厂商的合作模式主要为 ODM 模式：公司依照购买方提供的产品
需求进行产品设计与生产，并以合理的价格批量供货。该模式的客户关系较为稳
固，经营重心围绕客户及具体产品，能够通过持续研发及规模效应改善盈利水平，
订单规模与客户的产品决策、市场拓展能力较为相关。
    作为公司产品的主要市场之一，北美市场尤其是美国市场近几年飞速发展。
报告期内，公司已与美国的 The Human、HAT Contract、Ergo Depot（Fully）
等客户通过 ODM 为主的方式建立战略合作。公司依据 ODM 模式结合各战略合
作厂商的区域市场状况，为客户提供符合市场需求的定制化线性驱动产品，下游
客户依托其品牌和市场渠道实现智能升降桌等终端产品的销售。
    ①外销业务流程
    一般情况下，公司会通过展会、客户拜访、合作开发、老客户引荐等方式获
取海外客户的初步需求意向，依照客户提供的产品需求进行产品研发与生产。若
为新产品，在研发中心为海外厂商配套开发产品成功后，将交付样品供客户检测，
检测合格后，公司安排进行批量生产；若为原有产品，在通过送样检测后即可根
据实际订单安排生产。产品进入批量生产阶段，公司会根据每笔订单的数量安排
并落实生产计划，向海外客户提供相关产品。公司主要通过第三方物流将产品运
送至港口，并采用 FOB 的贸易方式。在产品报关出口后，公司确认相应的收入。
    ②定价及货款支付方式
    为避免原材料价格及汇率波动对公司盈利能力可能产生的重大影响，公司主
要采取成本加成的定价策略，并通过签订远期外汇协议等在一定范围内锁定汇
率。对于订单价格，公司要求销售人员在保证一定的订单毛利的基础上与客户协
商确定价格，在原材料价格、汇率等出现较大幅度波动时，销售人员需与客户重
新协商定价。
    在外销市场，公司通常要求新客户在签订订单时预付全部的货款，对于重要
的战略性客户，公司通常给予 1-2 个月左右的账期，其余客户公司会要求对方在
签订销售订单时按照一定的比例预付部分货款。公司与中国人民财产保险股份有
限公司绍兴市分公司签订《短期出口贸易信用保险保险单》，承保范围包括全部
信用证和非信用证方式出口业务，赔偿比例为出险金额的 90%。报告期内，公
司海外客户的货款收回及时，应收账款周转情况较好。
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       ③与公司合作的海外客户的运营模式
       A、在线商店销售或者零售模式
       采用该种模式的下游厂商主要是面向个人终端客户。以美国的 The Human
公司为例，在通过 ODM 的合作方式从公司采购线性驱动产品的同时又从其他供
应商采购桌面板材等组件进行配套，组合而成的终端产品以 The Human 公司的
自有品牌通过其在线商店对个人终端客户进行销售。这类客户的主要目标是利用
网络技术缩短企业与顾客的距离，从而更方便地向消费者直接销售产品或提供服
务。
       B、与下游企业客户签订协议提供产品或整体方案
       采用该种模式的下游厂商主要是面向企业客户。以美国的 HAT Contract 公
司为例，在通过 ODM 的合作方式从公司采购线性驱动产品的同时又从其他供应
商采购桌面板材等组件进行配套，组合而成的产品通过其下游的客户（提供整体
家装、办公设计方案的公司）或者直接作为整体智慧办公方案的一部分销售给最
终使用客户。这类厂商一般会与其下游客户签订协议，直接或者间接为最终使用
客户提供一系列的智慧办公及家装方案。
       与上述海外客户展开良好的合作是公司近几年拓展国际市场的基石。公司产
品通过上述合作已成功开拓美国市场，并在海外拥有一定的市场认可度。公司已
在美国设立了子公司以负责北美市场的销售和售后服务；在德国和日本也先后设
立了子公司，从而提升欧洲和日本市场的服务能力。同时，海外销售中介服务商
协助公司开拓和维护国外客户。公司在国外依靠当地销售中介服务商和设立子公
司，将有效降低当地市场销售成本，同时提高客户开发效率和售后服务满意度。
       此外，公司分别与韩国的 SAPEC、芬兰的 Ahti Vesalainen Oy、伊朗的 Mehr
Pooyan、印度的 BIBUS 等区域经销商展开合作，双方合作不属于 OEM 模式，
公司的知识产权不存在权属争议或纠纷。根据经销客户与公司签订的订单或合
同，公司将产品销售给客户之后，产品的风险和收益完全转移，属于买断式销售。
       （2）内销模式
       公司的国内销售业务规模相对较小，但潜力巨大，目前销售区域主要集中在
广东、江苏、浙江等地区，主要客户对象为医疗器械、家具生产商，代理商销售
业务量很小。公司依照客户提供的产品需求进行产品设计与研发，在通过样品测
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试后，安排进行批量生产。公司内销业务以产品发货并交付给客户验收确认作为
收入确认时点。
    公司产品主要应用于下游智能终端产品，当前目标市场主要为经济较为发达
且更注重生活品质的欧美地区。随着我国经济的快速发展，居民收入水平不断提
高，部分消费者的消费理念正在发生改变，逐渐接受改善健康医疗环境和提高生
活品质的医疗、家居产品，国内市场是公司将来重要的目标市场，公司将借鉴在
国外市场的成功经验，集中公司的整体资源加快国内市场发展。
    （3）销售政策、定价政策和结算政策
销售模式           销售政策                       定价政策         结算政策
                                                               新客户在签订订单时
           主要通过展会、客户拜访等多
                                                               一般预付全部货款，
           种方式获取客户订单。公司依   主要采取成本加成的定
                                                               对于部分信誉良好、
 内销      照客户提供的产品需求进行     价策略，在此基础上与
                                                               业务规模 较大 的客
           产品设计与研发，在通过样品   客户协商确定价格。
                                                               户，一般给予一定信
           测试后，安排进行批量生产。
                                                               用期。
                                                               新客户在签订订单时
           主要通过展会、客户拜访等多   主要采取成本加成的定   一般预付全部货款；
           方式获取客户订单，主要采用   价策略，在此基础上与   对于重要客户公司通
           直接销售给国外 下游客户 的   客户协商确定价格，在   常给予 1-2 个月左右
 外销      方式，以 ODM 模式进行合作。 原材料价格、汇率等出    的信用期；其余客户
           运输时公司主要通过第三方     现较大幅度波动时，销   公司会要求对方在签
           物流将产品运送至港口，并采   售人员需与客户重新协   订销售订单时按照一
           用 FOB 的贸易方式。          商定价。               定的比例预付部分货
                                                               款。
           主要通过展会、客户拜访等多                          新客户在签订订单时
           方式获取订单，公司将产品销   主要采取成本加成的定   一般预付全部货款，
 直销      售给客户之后，产品的风险和   价策略，在此基础上与   对于重要客户，一般
           收益完全转移，属于买断式销   客户协商确定价格。     给予 1-2 个月左右信
           售。                                                用期。
           主要通过展会、客户拜访等多
                                                               新客户在签订订单时
           方式获取订单。公司主要采取
                                        主要采取成本加成的定   一般预付全部货款，
           与区域经销商合作的方式进
 经销                                   价策略，在此基础上与   对于重要客户，一般
           行销售 ，公司将产品销售给
                                        客户协商确定价格。     给予 1-2 个月左右信
           客户之后，产品的风险和收
                                                               用期。
           益完全转移，属于买断式销
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             售。
    （4）不同销售政策下的销售收入金额及占比
    报告期内，发行人主营业务收入主要以直销、外销为主，各销售模式主营业
务收入的具体情况如下：
                                                                                   单位：万元
             2018 年 1-6 月         2017 年度             2016 年度              2015 年度
销售模式               占比                  占比                 占比                 占比
             收入                  收入                   收入               收入
                       （%）                 （%）                （%）                （%）
  外销     37,712.18    78.89 53,895.92       77.63 39,908.93 78.92 28,783.05 78.81
  内销     10,089.07    21.11 15,534.19       22.37 10,662.75 21.08          7,740.36 21.19
  直销     42,884.00    89.71 61,279.03       88.26 43,573.77 86.16 30,196.34 82.68
  经销      4,917.25    10.29     8,151.08    11.74      6,997.92 13.84      6,327.08 17.32
  合计     47,801.25    100.00 69,430.11     100.00 50,571.69 100.00 36,523.41 100.00
    （5）销售收入与应收、预收款的匹配情况
    ①应收账款、预收账款与主营业务收入
                                                                                   单位：万元
      财务指标            2018 年 1-6 月      2017 年度          2016 年度         2015 年度
应收账款期末余额                 9,213.45         6,145.64            1,999.64       1,648.07
预收账款期末余额                 1,481.26         1,449.07            1,462.90         965.06
主营业务收入                    47,801.25        69,430.11         50,571.69        36,523.41
应收账 款期 末余 额占
                                  19.27%               8.85%            3.95%           4.51%
主营业务收入的比例
预收账 款期 末余 额占
                                   3.10%               2.09%            2.89%           2.64%
主营业务收入的比例
    随着主营业务收入的逐年增长，公司应收账款、预收账款也随之增加，但占
主营业务收入的比例一直保持在较低水平，2018 年 1-6 月比例相对较高系主营
业务收入为半年数据所致。2017 年末、2018 年 6 月末应收账款余额相对较高，
主要原因系：公司对美国 The Human、美国 Ergo Depot（Fully）、美国 AMQ
SOLUTIONS 等客户的销售额增加，期末根据客户订单发货的销售额尚在给予客
户的信用期内，期后该部分应收账款基本已收回；2017 年公司与美国 HNI 等部
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分知名客户展开正式合作，或与一些有潜质的国内客户加强了合作关系，导致信
用期内的订单量增加。期末应收账款基本在信用期内收回。
    ②应收账款周转情况
     财务指标           2018 年 1-6 月      2017 年度         2016 年度     2015 年度
应收账款周转率（次）              6.23               17.06          27.75        28.99
应收账款周转天数
                                28.89                21.10          12.97        12.42
（天）
    报告期内，公司的应收账款周转天数分别为 12.42 天、12.97 天、21.10 天
和 28.89 天，应收账款回款周期短、速度快，与公司实行严格的信用期管理的销
售政策基本相符。2017 年、2018 年 1-6 月，公司应收账款周转天数有所增加，
主要系应收账款余额增加：公司对部分主要客户的销售额有所增加，期末根据客
户订单发货的销售额尚在给予客户的信用期内，期后该部分应收账款基本已收
回；2017 年公司与部分知名客户展开正式合作，或与一些有潜质的国内客户加
强了合作关系，导致信用期内的订单量增加，应收账款余额增加。
    公司制定销售政策、定价政策、结算政策时会综合考虑销售模式、销售对象
等因素，公司的销售政策与销售收入及应收账款基本匹配，具有合理性。
（四）报告期内主要产品的产销情况
    1、主要产品的产能、产量、销量
    报告期内，公司主要产品包括智慧办公驱动系统、医疗康护驱动系统、智能
家居控制系统等，其产能、产量和销量情况如下：
                                                                              单位：件
   产品         指标      2018 年 1-6 月     2017 年度        2016 年度     2015 年度
                产能         280,800.00        345,600.00      261,000.00   202,000.00
                产量         358,506.00        443,086.00      297,671.00   206,937.00
智慧办公驱
           产能利用率           127.67%          128.21%         114.05%      102.44%
  动系统
                销量         322,837.00        424,908.00      288,863.00   191,761.00
             产销率              90.05%              95.90%       97.04%       92.67%
医疗康护驱      产能           62,400.00       106,600.00       93,600.00    75,600.00
  动系统        产量           77,945.00       129,881.00      108,470.00    84,969.00
                                           1-1-141
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                         产能利用率                124.91%           121.89%           115.89%           112.39%
                            销量                   72,379.00       128,446.00        102,824.00         83,996.00
                           产销率                    92.86%              98.90%            94.79%         98.85%
                            产能                    3,000.00         7,200.00          4,200.00          4,000.00
                            产量                    3,105.00         7,278.00          4,705.00          4,421.00
             智能家居控
                        产能利用率                 103.50%           101.08%           112.02%           110.53%
               制系统
                                 【注】
                          销量                      3,482.00         6,995.00          5,041.00          4,271.00
                           产销率                  112.14%               96.11%        107.14%            96.61%
             注：2016 年、2017 年、2018 年 1-6 月全资子公司居优智能销售外购的学习桌椅产品分别
             为 2,631 件、1,144 件、389 件，实现收入 145.21 万元、90.60 万元、19.13 万元，该部分
             智能家居系列产品不同于公司自产的智能家居控制系统产品，绝大部分系外购，而后在居优
             智能的装配车间进行部分配件安装，装配完工后作为成品销售；为便于说明公司智能家居控
             制系统产量与销量的关系，而未将该部分产品销量统计在上表中。
                 2、主要产品的销售情况
                 报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：
                         2018 年 1-6 月                2017 年度                  2016 年度               2015 年度
       项目
                         金额             占比        金额       占比         金额         占比          金额         占比
                       （万元）           （%）     （万元）     （%）      （万元）       （%）       （万元）       （%）
智慧办公驱动系统        39,668.71          82.99     55,522.63     79.97     38,340.21        75.81    26,691.18       73.08
医疗康护驱动系统         6,991.19          14.63     12,274.26     17.68     11,089.96        21.93     9,076.85       24.85
智能家居控制系统           759.39           1.59      1,419.68       2.04     1,141.52         2.26       755.38        2.07
    【注】
其他                       381.97           0.80       213.53        0.31              -           -              -           -
       合计             47,801.25         100.00     69,430.11    100.00     50,571.69 100.00          36,523.41 100.00
             注：其他系小部分应用于下游工业或其他领域的产品，占比较小。
                 3、主要客户情况
                 （1）报告期，公司前五大客户销售情况
                 ①前五大客户总体情况
                 报告期内，公司产品主要面向下游医疗康护、智慧办公、智能家居等领域。
                                                               1-1-142
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                招股说明书
公司对前五大客户销售情况如下表：
                                                                             占营业收入比
    时间         名次              客户名称                  金额（万元）
                                                                                   例
                                                  【注 1】
                  1     美国 AMQ SOLUTIONS                        5,259.67         10.99%
                  2     美国 Ergo Depot（Fully）                  4,859.27         10.16%
                  3     美国 The Human                            4,431.34          9.26%
2018 年 1-6 月
                  4     美国 HAT Contract                         3,949.97          8.26%
                  5     美国 HNI                                  3,690.84          7.71%
                 合计                     -                      22,191.10         46.38%
                  1     美国 The Human                            9,771.48         14.07%
                  2     美国 HAT Contract                         7,747.78         11.15%
                  3     美国 Ergo Depot（Fully）                  6,054.16          8.71%
 2017 年度
                  4     美国 Tricom Vision                        4,912.95          7.07%
                               【注 2】
                  5     Haworth                                   3,302.60          4.75%
                 合计                     -                      31,788.97         45.76%
                  1     美国 The Human                            7,153.98         14.14%
                  2     美国 Tricom Vision                        5,632.65         11.13%
                  3     美国 HAT Contract                         5,151.85         10.18%
 2016 年度
                  4     美国 Ergo Depot（Fully）                  4,473.26          8.84%
                  5     韩国 SAPEC                                2,284.31          4.51%
                 合计                     -                      24,696.05         48.80%
                  1     美国 The Human                            4,766.46         13.04%
                  2     美国 HAT Contract                         3,889.90         10.65%
                  3     美国 Tricom Vision                        3,393.04          9.28%
 2015 年度
                  4     美国 Ergo Depot                           3,164.64          8.66%
                  5     韩国 SAPEC                                1,873.35          5.12%
                 合计                     -                      17,087.39         46.75%
注 1：美国 Tricom Vision 被美国 AMQ SOLUTIONS 收购。
注 2：Haworth 系集团口径披露的客户，主要包括海沃氏家具（上海）有限公司、Haworth
Singapore Pte Ltd、Haworth Australia Pty Ltd.、美国 AIS（2016 年末被 Haworth 集团收购）
                                              1-1-143
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                         招股说明书
等。
       报告期内，公司不存在单个客户的销售额占营业收入的比例超过 50%的情
形，因而不存在对少数客户的依赖。
       公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及主要关联方或持有公司
5%以上股份的股东未在以上客户中享有权益。
       ②分内销、外销前五大客户情况
       A.内销
                                          2018 年 1-6 月
排名                                                          金额       占营业收入
                名称               地区      主要销售产品
                                                            （万元）       比例
         赫曼米勒家具有限                    智慧办公驱动
  1                                国内                       1,669.75       3.49%
         公司                                    系统
                                             智慧办公驱动
  2      科派股份有限公司          国内                       1,167.41       2.44%
                                                 系统
         衡水恒泽康医疗器                    医疗康护驱动
  3                                国内                         848.96       1.77%
         械有限公司                              系统
         站坐（宁波）智能科                  智慧办公驱动
  4                                国内                         552.98       1.16%
         技有限公司                              系统
         浙江中控太阳能技
  5                                国内            其他         381.97       0.80%
         术有限公司
                            合计                              4,621.06       9.66%
                                            2017 年度
排名                                                          金额       占营业收入
                名称               地区      主要销售产品
                                                            （万元）       比例
                                            智慧办公驱动
  1      科派股份有限公司          国内                       1,915.74       2.76%
                                            系统
         赫曼米勒家具有限                   智慧办公驱动
  2                                国内                       1,030.68       1.48%
         公司                               系统
         衡水恒泽康医疗器                   医疗康护驱动
  3                                国内                         977.51       1.41%
         械有限公司                         系统
                【注】                      智慧办公驱动
  4      Haworth                   国内                        747.21        1.08%
                                            系统
         江苏大唯进出口有                   智慧办公驱动
  5                                国内                         634.60       0.91%
         限公司                             系统
                            合计                              5,305.75       7.64%
                                            2016 年度
排名
                名称               地区      主要销售产品     金额       占营业收入
                                           1-1-144
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                               招股说明书
                                                                 （万元）        比例
                                              智慧办公驱动
  1     科派股份有限公司           国内                            2,148.91        4.25%
                                                  系统
        宁波澳柯办公设备                      智慧办公驱动
  2                                国内                             755.47         1.49%
        有限公司                                  系统
        衡水恒泽康医疗器                      医疗康护驱动
  3                                国内                             358.33         0.71%
        械有限公司                                系统
        宁波泠泠岛升降桌                      智慧办公驱动
  4                                国内                             322.01         0.64%
        有限公司                                  系统
        浙江一达通企业服                      医疗康护驱动
  5                                国内                              302.11        0.60%
        务有限公司                                系统
                           合计                                    3,886.83        7.68%
                                             2015 年度
排名                                                               金额        占营业收入
               名称                地区       主要销售产品
                                                                 （万元）        比例
        宁波澳柯办公设备                      智慧办公驱动
  1                                国内                             713.04         1.95%
        有限公司                                  系统
        宁波泠泠岛升降桌                      智慧办公驱动
  2                                国内                             394.45         1.08%
        有限公司                                  系统
        深圳市一达通企业                      智慧办公驱动
  3                                国内                             341.56         0.93%
        服务有限公司                              系统
        杭州德昌五金家具                      智慧办公驱动
  4                                国内                              333.66        0.91%
        有限公司                                   系统
        江苏科派家具有限                      智慧办公驱动
  5                                国内                             298.70         0.82%
        公司                                      系统
                           合计                                    2,081.41        5.69%
注：未包含 Haworth 集团在境外的公司。
      报告期内，公司前五大内销客户的销售金额占营业收入的比例分别为
5.69%、7.68%、7.64%和 9.66%，比例较低，不存在对主要客户的依赖。
      ②外销
                                          2018 年 1-6 月
排名                                                                 金额       占营业收
                 名称                 地区        主要销售产品
                                                                   （万元）      入比例
                                                  智慧办公驱动
  1     美国 AMQ SOLUTIONS            北美                          5,259.67      10.99%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  2     美国 Ergo Depot（Fully）      北美                          4,859.27      10.16%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  3     美国 The Human                北美                          4,431.34       9.26%
                                                      系统
  4     美国 HAT Contract             北美        智慧办公驱动      3,949.97       8.26%
                                             1-1-145
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                             招股说明书
                                                       系统
                  【注】                          智慧办公驱动
  5    美国 HNI                       北美                        3,687.47       7.71%
                                                      系统
                            合计                                 22,187.73      46.37%
                                             2017 年度
排名                                                               金额       占营业收
                   名称               地区        主要销售产品
                                                                 （万元）      入比例
                                                  智慧办公驱动
  1    美国 The Human                 北美                        9,771.48      14.07%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  2    美国 HAT Contract              北美                        7,747.78      11.15%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  3    美国 Ergo Depot（Fully）       北美                        6,054.16       8.71%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  4    美国 Tricom Vision             北美                        4,912.95       7.07%
                                                      系统
                                                  智慧办公、智
                                   东亚及东南
  5    韩国 SAPEC                                 能家居、医疗    2,663.14       3.83%
                                       亚
                                                      康护
                            合计                                 31,149.51      44.84%
                                             2016 年度
排名                                                               金额       占营业收
                   名称               地区        主要销售产品
                                                                 （万元）      入比例
                                                  智慧办公驱动
  1    美国 The Human                 北美                        7,153.98      14.14%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  2    美国 Tricom Vision             北美                        5,632.65      11.13%
                                                       系统
                                                  智慧办公驱动
  3    美国 HAT Contract              北美                        5,151.85      10.18%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  4    美国 Ergo Depot（Fully）       北美                        4,473.26       8.84%
                                                      系统
                                                  智慧办公、智
                                   东亚及东南
  5    韩国 SAPEC                                 能家居、医疗    2,284.31       4.51%
                                       亚
                                                      康护
                            合计                                 24,696.05      48.80%
                                             2015 年度
排名                                                               金额       占营业收
                   名称               地区        主要销售产品
                                                                 （万元）      入比例
                                                  智慧办公驱动
  1    美国 The Human                 北美                        4,766.46      13.04%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  2    美国 HAT Contract              北美                        3,889.90      10.64%
                                                      系统
                                             1-1-146
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                  招股说明书
                                                     智慧办公驱动
  3      美国 Tricom Vision              北美                          3,393.04       9.28%
                                                         系统
                                                     智慧办公驱动
  4      美国 Ergo Depot（Fully）        北美                          3,164.64       8.66%
                                                         系统
                                                     智慧办公、医
                                      东亚及东南
  5      韩国 SAPEC                                  疗康护、智能      1,873.35       5.12%
                                          亚
                                                         家居
                               合计                                   17,087.39      46.74%
注：未包含美国 HNI 集团在境内的公司。
       报告期内，公司前五大外销客户的销售金额占营业收入比例分别为 46.74%、
48.80%、44.84%和 46.37%，均未超过 50.00%。公司在国外市场已深耕多年，
与当地客户维持良好的合作关系，产品设计、质量以及服务受到国外客户的认可，
形成了一定的品牌效应和口碑效应。因此，公司国外客户较为稳定但对主要客户
不存在依赖。
       ②分直销、经销前五大客户情况
       A.直销
                                              2018 年 1-6 月
排名                                                                  金额        占营业收入
                   名称                地区       主要销售产品
                                                                    （万元）        比例
                                                  智慧办公驱动
 1      美国 AMQ SOLUTIONS             北美                          5,259.67        10.99%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
 2      美国 Ergo Depot（Fully）       北美                          4,859.27        10.16%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
 3      美国 The Human                 北美                          4,431.34         9.26%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
 4      美国 HAT Contract              北美                          3,949.97         8.26%
                                                      系统
                                     北美、国     智慧办公驱动
 5      美国 HNI                                                     3,690.84         7.71%
                                       内             系统
                              合计                                  22,191.10        46.38%
                                                2017 年度
排名                                                                  金额        占营业收入
                   名称                地区       主要销售产品
                                                                    （万元）        比例
                                                  智慧办公驱动
 1      美国 The Human                 北美                          9,771.48        14.07%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
 2      美国 HAT Contract              北美                          7,747.78        11.15%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
 3      美国 Ergo Depot（Fully）       北美                          6,054.16         8.71%
                                                      系统
                                                1-1-147
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                            招股说明书
                                                 智慧办公驱动
 4      美国 Tricom Vision            北美                       4,912.95       7.07%
                                                     系统
                                    北美、东
                【注】                           智慧办公驱动
 5      Haworth                     亚及东南                     3,164.37       4.55%
                                                     系统
                                      亚等
                             合计                               31,650.74      45.56%
                                               2016 年度
排名                                                              金额      占营业收入
                  名称                地区       主要销售产品
                                                                （万元）      比例
                                                 智慧办公驱动
 1      美国 The Human                北美                       7,153.98      14.14%
                                                     系统
                                                 智慧办公驱动
 2      美国 Tricom Vision            北美                       5,632.65      11.13%
                                                     系统
                                                 智慧办公驱动
 3      美国 HAT Contract             北美                       5,151.85      10.18%
                                                     系统
                                                 智慧办公驱动
 4      美国 Ergo Depot（Fully）      北美                       4,473.26       8.84%
                                                     系统
                                                 智慧办公驱动
 5      科派股份有限公司              国内                       2,148.91       4.25%
                                                     系统
                             合计                               24,560.65      48.53%
                                               2015 年度
排名                                                              金额      占营业收入
                  名称                地区       主要销售产品
                                                                （万元）      比例
                                                 智慧办公驱动
 1      美国 The Human                北美                       4,766.46      13.04%
                                                     系统
                                                 智慧办公驱动
 2      美国 HAT Contract             北美                       3,889.90      10.64%
                                                     系统
                                                 智慧办公驱动
 3      美国 Tricom Vision            北美                       3,393.04       9.28%
                                                     系统
                                                 智慧办公驱动
 4      美国 Ergo Depot（Fully）      北美                       3,164.64       8.66%
                                                     系统
                                                 智慧办公驱动
 5      美国 Next Technologies        北美                       1,132.50       3.10%
                                                     系统
                             合计                               16,346.54      44.71%
注：未包含 Haworth 集团中销售模式为经销的公司。
       报告期内，公司前五 大直销客户的 销售金额占营业 收入的比例分 别为
44.71%、48.53%、45.56%和 46.38%，均未超过 50.00%，公司对主要客户不
存在依赖。
       B.经销
排名                                         2018 年 1-6 月
                                               1-1-148
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                       招股说明书
                                                             金额      占营业收入
                名称               地区     主要销售产品
                                                           （万元）      比例
                                            智慧办公、智
                                 东亚及
 1     韩国 SAPEC                           能家居、医疗    1,557.37       3.25%
                                 东南亚
                                                康护
                                            智慧办公驱动
 2     芬兰 Ahti Vesalainen Oy     欧洲                       939.14       1.96%
                                                系统
       站坐（宁波）智能科技有               智慧办公驱动
 3                                 国内                       552.98       1.16%
       限公司                                   系统
                                            智慧办公、智
                                 其他地
 4     土耳其 Otomasyon                     能家居、医疗      201.47       0.42%
                                   区
                                                康护
                                            智慧办公驱动
 5     希腊 DROMEAS                欧洲                       191.00       0.40%
                                                系统
                          合计                              3,441.97       7.19%
                                          2017 年度
排名                                                         金额      占营业收入
                名称               地区     主要销售产品
                                                           （万元）      比例
                                            智慧办公、智
                                 东亚及
 1     韩国 SAPEC                           能家居、医疗    2,663.14       3.83%
                                 东南亚
                                                康护
                                            智慧办公驱动
 2     芬兰 Ahti Vesalainen Oy     欧洲                     1,763.76       2.54%
                                                系统
       站坐（宁波）智能科技有               智慧办公驱动
 3                                 国内                       550.61       0.79%
       限公司                                   系统
                                            智慧办公、智
                                 东亚及
 4     印度 BIBUS                           能家居、医疗      390.75       0.56%
                                 东南亚
                                                康护
                                            智慧办公驱动
 5     瑞典 Nordic                 欧洲                       318.69       0.46%
                                                系统
                          合计                              5,686.95       8.19%
                                          2016 年度
排名                                                         金额      占营业收入
                名称               地区     主要销售产品
                                                           （万元）      比例
                                            智慧办公、智
                                 东亚及
 1     韩国 SAPEC                           能家居、医疗    2,284.31       4.51%
                                 东南亚
                                                康护
                                            智慧办公驱动
 2     芬兰 Ahti Vesalainen Oy     欧洲                     1,017.03       2.01%
                                                系统
                                            医疗康护驱动
 3     加拿大 FIRGELLI             北美                       464.30       0.92%
                                                系统
                                 东亚及     医疗康护驱动
 4     印度 BIBUS                                             306.46       0.61%
                                 东南亚         系统
       浙江一达通企业服务有限               医疗康护驱动
 5                                 国内                       302.11       0.60%
       公司                                     系统
                                          1-1-149
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                    招股说明书
                               合计                                    4,374.22         8.64%
                                                 2015 年度
排名                                                                    金额        占营业收入
                    名称                地区        主要销售产品
                                                                      （万元）        比例
                                                    智慧办公、医
                                        东亚及
 1        韩国 SAPEC                                疗康护、智能       1,873.35         5.12%
                                        东南亚
                                                        家居
                                                    智慧办公驱动
 2        芬兰 Ahti Vesalainen Oy       欧洲                             809.01         2.21%
                                                        系统
                                                    智慧办公驱动
 3        瑞典 EP                       欧洲                             354.18         0.97%
                                                        系统
                                                    智慧办公驱动
 4        瑞典 Nordic                   欧洲                             351.58         0.96%
                                                        系统
          深圳市一达通企业服务有                    智慧办公驱动
 5                                      国内                             341.56         0.93%
          限公司                                        系统
                               合计                                    3,729.69        10.20%
         报告期内，公司前五大经销客户的销售额占营业收入的比例分别为 10.20%、
8.64%、8.19%和 7.19%，占比较小且逐年下降，公司对主要客户不存在依赖。
         ③分产品前五大客户情况
         A.智慧办公驱动系统
                                                 2018 年 1-6 月
 排名                                                                     金额       占营业收
                        名称               地区        主要销售产品
                                                                        （万元）       入比例
                                                       智慧办公驱动
     1       美国 AMQ SOLUTIONS            北美                          5,259.67      10.99%
                                                           系统
                                                       智慧办公驱动
     2       美国 Ergo Depot（Fully）      北美                          4,859.27      10.16%
                                                           系统
                                                       智慧办公驱动
     3       美国 The Human                北美                          4,431.34       9.26%
                                                           系统
                                                       智慧办公驱动
     4       美国 HAT Contract             北美                          3,949.97       8.26%
                                                           系统
                                         北美、国      智慧办公驱动
     5       美国 HNI                                                    3,690.84       7.71%
                                           内              系统
                                 合计                                   22,191.10      46.38%
                                                   2017 年度
 排名                                                                     金额       占营业收
                        名称               地区        主要销售产品
                                                                        （万元）       入比例
                                                       智慧办公驱动
     1       美国 The Human                北美                          9,771.48      14.07%
                                                             系统
     2       美国 HAT Contract             北美        智慧办公驱动      7,747.78      11.15%
                                                 1-1-150
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                             招股说明书
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  3       美国 Ergo Depot（Fully）      北美                      6,054.16       8.71%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  4       美国 Tricom Vision            北美                      4,912.95       7.07%
                                                      系统
                                      北美、东
                                                  智慧办公驱动
  5       Haworth                     亚及东南                    3,302.60       4.75%
                                                      系统
                                        亚等
                               合计                              31,788.97      45.76%
                                               2016 年度
 排名                                                              金额       占营业收
                    名称                地区      主要销售产品
                                                                 （万元）      入比例
                                                  智慧办公驱动
  1       美国 The Human                北美                      7,153.98      14.14%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  2       美国 Tricom Vision            北美                      5,632.65      11.13%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  3       美国 HAT Contract             北美                      5,151.85      10.18%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  4       美国 Ergo Depot（Fully）      北美                      4,473.26       8.84%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  5       科派股份有限公司              国内                      2,148.91       4.25%
                                                      系统
                               合计                              24,560.65      48.53%
                                               2015 年度
 排名                                                              金额       占营业收
                    名称                地区      主要销售产品
                                                                 （万元）       入比例
                                                  智慧办公驱动
  1       美国 The Human                北美                      4,766.46      13.04%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  2       美国 HAT Contract             北美                      3,889.90      10.64%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  3       美国 Tricom Vision            北美                      3,393.04       9.28%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  4       美国 Ergo Depot（Fully）      北美                      3,164.64       8.66%
                                                      系统
                                                  智慧办公驱动
  5       美国 Next Technologies        北美                      1132.50        3.10%
                                                      系统
                               合计                              16,346.54      44.71%
      报告期内，公司智慧办公系统前五大客户的销售金额占营业收入的比例分别
为 44.71%、48.53%、45.76%和 46.38%，均未超过 50.00%。由于智慧办公系
                                           1-1-151
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                              招股说明书
统主要采用 ODM 的模式与客户进行合作，公司依照购买方提供的产品需求进行
针对性的产品设计与生产。因此，公司与客户关系较为稳固但对主要客户不存在
依赖。
       B.医疗康护驱动系统
                                              2018 年 1-6 月
 排名                                                                金额     占营业收入
                  名称                 地区         主要销售产品
                                                                   （万元）     比例
                                    东亚及东南      医疗康护驱动
   1       韩国 SAPEC                                              1,312.60       2.74%
                                        亚              系统
           衡水恒泽康医疗器                         医疗康护驱动
   2                                   国内                          848.96       1.77%
           械有限公司                                   系统
                                                    医疗康护驱动
   3       英国 Autochair              欧洲                          165.48       0.35%
                                                        系统
                                                    医疗康护驱动
   4       美国 NOA Medical            北美                          162.48       0.34%
                                                        系统
                                    东亚及东南      医疗康护驱动
   5       印度 BIBUS                                                153.56       0.32%
                                        亚              系统
                             合计                                  2,643.06       5.52%
                                                 2017 年度
 排名                                                                金额     占营业收入
                  名称                 地区         主要销售产品
                                                                   （万元）     比例
                                    东亚及东南      医疗康护驱动
   1       韩国 SAPEC                                              2,261.74       3.26%
                                        亚              系统
           衡水恒泽康医疗器                         医疗康护驱动
   2                                   国内                          977.51       1.41%
           械有限公司                                   系统
                                    东亚及东南      医疗康护驱动
   3       印度 BIBUS                                                361.36       0.52%
                                        亚              系统
                                                    医疗康护驱动
   4       土耳其 Otomasyon          其他地区                        300.43       0.43%
                                                        系统
                                                    医疗康护驱动
   5       加拿大 ROTEC                北美                          271.03       0.39%
                                                        系统
                             合计                                  4,172.08       6.01%
                                                 2016 年度
 排名                                                                金额     占营业收入
                  名称                 地区         主要销售产品
                                                                   （万元）     比例
                                    东亚及东南      医疗康护驱动
   1       韩国 SAPEC                                              1,990.45       3.93%
                                        亚              系统
                                                    医疗康护驱动
   2       加拿大 FIRGELLI             北美                          464.30       0.92%
                                                        系统
   3       衡水恒泽康医疗器            国内         医疗康护驱动     358.33       0.71%
                                              1-1-152
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                      招股说明书
               械有限公司                                     系统
                                       东亚及东南       医疗康护驱动
      4        印度 BIBUS                                                    306.46        0.61%
                                           亚               系统
               浙江一达通企业服                         医疗康护驱动
      5                                   国内                               302.11        0.60%
               务有限公司                                   系统
                                合计                                       3,421.65        6.76%
                                                    2015 年度
 排名                                                                        金额     占营业收入
                      名称                地区          主要销售产品
                                                                           （万元）     比例
                                       东亚及东南       医疗康护驱动
      1        韩国 SAPEC                                                  1,662.53        4.55%
                                           亚               系统
                                                        医疗康护驱动
      2        加拿大 Rotec               北美                               462.97        1.27%
                                                            系统
                                       东亚及东南       医疗康护驱动
      3        台湾 Sunnine                                                  275.92        0.75%
                                           亚               系统
                                       东亚及东南       医疗康护驱动
      4        印度 BIBUS                                                    273.67        0.75%
                                           亚                 系统
                                                        医疗康护驱动
      5        英国 Autochair             欧洲                               227.94        0.62%
                                                            系统
                                合计                                       2,903.03        7.94%
          报告期内，公司医疗康护系统前五大客户的销售金额占营业收入的比例分别
为 7.94%、6.76%、6.01%和 5.52%，占比较低，公司对主要客户不存在依赖。
          C.智能家居控制系统
                                                2018 年 1-6 月
排名                                                                         金额   占营业收入
                       名称                      地区       主要销售产品
                                                                           （万元）   比例
           巴西 Apramed industria e                         智能家居控制
  1                                         其他地区                         118.12        0.25%
           comercio de                                          系统
                                                            智能家居控制
  2        佛山市高璟五金器材有限公司            国内                         89.49        0.19%
                                                                系统
                                                            智能家居控制
  3        土耳其 Otomasyon                 其他地区                          77.13        0.16%
                                                                系统
           宁波市江北立甬理容器材有限                       智能家居控制
  4                                              国内                         58.85        0.12%
           公司                                                 系统
                                                            智能家居控制
  5        江门市东凯理容器材有限公司            国内                         57.66        0.12%
                                                                系统
                                  合计                                       401.24        0.84%
                                                  2017 年度
排名
                       名称                      地区       主要销售产品     金额     占营业收入
                                                  1-1-153
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                            招股说明书
                                                                 （万元）     比例
                                                  智能家居控制
  1    江门市东凯理容器材有限公司      国内                         96.54       0.14%
                                                      系统
       宁波市江北立甬理容器材有限                 智能家居控制
  2                                    国内                         87.32       0.13%
       公司                                           系统
                                                  智能家居控制
  3    天津旺达文博展具有限公司        国内                         82.33       0.12%
                                                      系统
       巴西 Apramed industria e                   智能家居控制
  4                                  其他地区                       80.93       0.12%
       comercio de                                    系统
       江门市新会区汤镁理容器材有                 智能家居控制
  5                                    国内                         71.13       0.10%
       限公司                                         系统
                            合计                                   418.26       0.60%
                                        2016 年度
排名                                                               金额   占营业收入
                    名称               地区       主要销售产品
                                                                 （万元）   比例
                                                  智能家居控制
  1    佛山市高璟五金器材有限公司      国内                        135.58       0.27%
                                                      系统
       江门市新会区东凯理容器材有                 智能家居控制
  2                                    国内                         90.29       0.18%
       限公司                                         系统
       巴西 Apramed industria e                   智能家居控制
  3                                  其他地区                       73.20       0.14%
       comercio de                                    系统
                                                  智能家居控制
  4    天津旺达文博展具有限公司        国内                         71.66       0.14%
                                                      系统
       江门市新会区金亚理容器材有                 智能家居控制
  5                                    国内                         57.13       0.11%
       限公司                                         系统
                            合计                                   427.86       0.85%
                                        2015 年度
排名                                                               金额   占营业收入
                    名称               地区       主要销售产品
                                                                 （万元）   比例
                                                  智能家居控制
  1    佛山市高璟五金器材有限公司      国内                        118.76       0.32%
                                                      系统
                                    东亚及东南 智能家居控制
  2    韩国 SAPEC                                                  103.97       0.28%
                                        亚         系统
       江门市新会区金亚理容器材有                 智能家居控制
  3                                    国内                         65.03       0.18%
       限公司                                         系统
                                                  智能家居控制
  4    江门市新会区骏和五金器材厂      国内                         53.67       0.15%
                                                      系统
       巴西 Apramed industria                     智能家居控制
  5                                  其他地区                       40.00       0.11%
       ecomercio de                                   系统
                            合计                                   381.43       1.04%
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    报告期内，公司智能家居控制系统前五大客户的销售金额占营业收入的比例
分别为 1.04%、0.85%、0.60%和 0.84%，占比较低，对主要客户不存在依赖。
    （2）主要客户集中的原因及合理性
    报告期内，公司前十大客户的销售额占当年营业收入的比例分别为 58.42%、
62.19%、59.26%和 59.85%，客户集中度有所上升，主要原因如下：
    ①客户结构稳定
    公司始终注重研发体系的建设和完善，建有省级高新技术企业研究开发中心
和省级企业研究院，形成了强大的产品研发和设计能力。近年来，公司持续增加
研发投入，不断提升生产工艺成熟度，优化升级产品性能，使产品品质始终处于
较高水平。同时，公司积极主动地与下游客户建立更紧密的合作关系，快速响应
客户的定制化需求，为其提供整体化的解决方案，经过多年积累，公司产品及品
牌日益得到大型客户的认同，客户粘性大。
    报告期内，主要客户构成变化较小，经过长期良好的业务合作以及市场化的
双向选择，公司已经逐渐形成了比较集中和稳定的客户群体。
    ②客户市场布局早
    公司的主要客户设立时间较早，如韩国 SAPEC 设立于 1997 年，加拿大
Workrite 设立于 1975 年，芬兰 Ahti Vesalainen Oy 设立于 2000 年，这些客户
较早的进入医疗配件领域、办公自动化领域，在线性驱动行业的下游市场布局早，
客户基础深厚。因此，随着美国、欧洲等发达国家和地区健康办公、医疗康护理
念的兴起，与新设立的公司相比，主要客户的销售规模较快增加，其对公司产品
的需求也保持快速增长。
    ③下游市场需求增加
    线性驱动行业是一个处于上升期的新兴发展行业，主要应用于医疗康护、智
慧办公、智能家居等下游领域。受到全球人口老龄化、智慧城市推进、健康办公
理念兴起等因素影响，线性驱动行业的下游市场需求呈现出快速上升趋势。根据
TrendForce 数据显示，2017 年全球医疗器械市场规模为 4,281 亿美元，预期到
2023 年可达 5,607 亿美元；根据美国办公家具制造商协会（BIFMA）统计数据，
预计 2017 年美国办公家具消费规模达 144 亿美元，同比增长 7.2%；根据市场
调研公司 Markets And Markets 发布报告，全球智能家居市场规模 2016-2022
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年年均增长率预测为 14%。因此，随着下游市场的快速发展，公司主要客户的
销售量及销售规模不断增加，主要客户对公司的需求也随之增长。
    （3）公司主要客户的基本情况
    2017 年度公司前五大客户的基本情况、主要交易内容如下：
       公司名称                                    美国 The Human
         期间                  2017 年                2016 年         2015 年
     收入占比排名                  1                     1              1
                         该客户成立于 2002 年，由其创始人 Jon Paulsen 100%持股。
       基本情况          该客户是美国知名人体工程学零售商，致力于为个人及公司提
                         供定制化的办公室解决方案。
     主要交易内容        智慧办公驱动系统
                         报告期内捷昌驱动对该客户销售额分别为 4,766.46 万元、
 对公司产品的总需求量    7,153.98 万元和 9,771.48 万元。预计未来 2 年需求量将保持
                         25%的增长，未来 3-5 年将保持 20%的增长。
发行人对客户的销售金额
占客户同类产品总采购额   65%
        的比例
  未来的业务发展计划     致力于提供定制化的办公室解决方案
       公司名称                                美国 HAT Contract
         期间                  2017 年                2016 年         2015 年
     收入占比排名                  2                     3              2
                         该客户成立于 2013 年，是一家较早开始专注于可调节高度办公
                         设备的公司，由 Brian McNay 和 Anthony Glaves 分别持股
       基本情况
                         55%，45%，该公司已经成为了美国市场最大的电动办公桌供
                         应商之一。
     主要交易内容        智慧办公驱动系统
                         报告期内捷昌驱动对该客户销售额分别为 3,889.90 万元、
 对公司产品的总需求量    5,151.85 万元和 7,747.78 万元。预计未来 5 年需求量将保持
                         20%的增长。
发行人对客户的销售金额
占客户同类产品总采购额   87%
        的比例
  未来的业务发展计划     专注于可调节高度办公设备领域，巩固行业龙头地位
       公司名称                            美国 Ergo Depot（Fully）
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         期间                 2017 年              2016 年           2015 年
     收入占比排名                  3                  4                 4
                         该客户成立于 2006 年，实际控制人为 David Kahl。该公司致
       基本情况          力于制造世界上最好的人体工程学产品，其设计的可升降桌可
                         满足市场需求，具有一定的市场地位。
     主要交易内容        智慧办公驱动系统
                         报告期内捷昌驱动对该客户销售额分别为 3,164.64 万元、
 对公司产品的总需求量    4,473.26 万元和 6,054.16 万元。预计未来 5 年需求量将保持
                         20%的增长。
发行人对客户的销售金额
占客户同类产品总采购额   100%
        的比例
                         致力于提供人体工学家具和工作配件，以适当的价格提供满足
  未来的业务发展计划
                         个性化要求的特殊产品
       公司名称                               美国 Tricom Vision
         期间                 2017 年              2016 年           2015 年
     收入占比排名                  4                  2                 3
                         该客户成立于 2010 年，股东 Tse Cho Wai 和 Chin Kar Voon
                         分别持有 50%股权。该公司是人体工程学北美市场领导者品牌，
       基本情况
                         具有雄厚的研发设计和销售能力，产品畅销北美地区，主要客
                         户包括谷歌、微软等世界名企。
     主要交易内容        智慧办公驱动系统
                         报告期内捷昌驱动对该客户销售额分别为 3,393.04 万元、
 对公司产品的总需求量    5,632.65 万元和 4,912.95 万元。预计未来 5 年需求量将保持
                         20%的增长。
发行人对客户的销售金额
占客户同类产品总采购额   100%
        的比例
                         专注于办公家具领域的人体工学类产品及其配件的开发，提供
  未来的业务发展计划
                         系统类人体类工学产品。
       公司名称                                   Haworth
         期间                 2017 年              2016 年           2015 年
     收入占比排名                  5                  12               193
                         该公司主要从事办公家具制造、销售业务，在国际家具行业处
       基本情况          于领先地位，haworth 在全球 120 多个国家设有分支机构，在
                         10 个国家拥有超过 20 个独资的制造厂房。
     主要交易内容        智慧办公驱动系统
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                         报告期内捷昌驱动对该客户销售额分别为 9.39 万元、629.98
 对公司产品的总需求量
                         万元和 3,302.60 万元。预计未来 5 年需求量将保持 15%的增长。
发行人对客户的销售金额
占客户同类产品总采购额   70%
        的比例
                         致力于提供绿色环保、舒适健康的办公家具，以适当的价格提
  未来的业务发展计划
                         供符合人体工学的产品
注：公司客户如美国 The Human、美国 HAT Contract、美国 Ergo Depot（Fully）等主要
从事智能电动办公桌或其他智能办公家具的装配与销售业务。其业务属于发行人产品的主要
应用领域。该类客户生产智能电动办公桌产品所需原材料及零配件众多，除了向发行人采购
智慧办公驱动系统外，亦需要向其他供应商采购办公桌面板、椅子及其他配件。
       （4）公司产品具备竞争优势，替代风险较小
       近年来，公司产品的竞争力不断提升，在下游市场的竞争优势地位不断巩固，
产品品质、服务质量、产能规模等优势得到客户的一致认可，与主要客户的交易
具有可持续性，替代风险较小。公司产品的竞争优势如下：
       ①产品质量优势
       公司成立至今，研发团队在长期的市场与业务实践过程中，通过系统化的制
度安排与资源投入，在新产品设计与应用领域形成了过硬的技术积累，公司整体
技术的优势为公司产品质量提供了有力保障。公司产品科技含量较高，质量稳定
可靠，得到广大客户认可。
       公司在产品性能指标上已基本接近国际品牌产品，近年来公司在质量管理方
面取得较大的成绩，公司多款产品获得 CE 安全认证、CUL 安全认证，出口到
欧盟及北美地区。公司已获得 GB/T 19001-2008/ISO9001:2008 标准质量管理
体系认证证书和 GB/T 24001-2004/ISO14001:2004 标准环境管理体系认证证
书。
       ②产能规模优势
       公司目前拥有多条电动推杆生产线、电器装配线、金切加工线和塑件加工线，
并引进多台先进的注塑机械、金切加工机械以及电子加工设备，具备向国内外客
户快速批量交货的能力。2017 年，公司线性驱动系统年产总量已超过 58 万套，
在国内居于领先水平。
       ③服务能力优势
       公司已在美国设立了子公司以负责北美市场的销售和售后服务；在德国和日
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本也先后设立了子公司，从而提升欧洲和日本市场的服务能力。公司在国外依靠
当地销售中介服务商和设立子公司，将有效降低当地市场销售成本，同时提高客
户开发效率和售后服务满意度。
    ④成本管理优势
    公司拥有完善的线性驱动行业管理团队。凭借自身丰富的经验，公司可以有
效地把握行业方向，抓住市场机会，取得优良的经营业绩。得益于公司的正确战
略决策和稳定高效的管理，经过多年的摸索，公司已逐步建立生产运营、质量控
制、成本管理等方面的现代化科学管理体系，不断加强成本管理，不断地挖掘内
部潜力，通过提高劳动生产率、合理的组织管理等措施降低成本。在现有的成本
优势下，公司产品在进入客户供应商系统时，商务报价具有一定的优势。
    ⑤研发优势
    公司始终注重研发体系的建设和完善，建有省级高新技术企业研究开发中心
和省级企业研究院，形成了强大的产品研发和设计能力。公司研发中心根据目标
市场上产品样式、功能需求的变化趋势及客户的实际需求进行新产品的设计与研
发，每年均有多项新产品的在研开发项目。公司拥有完全知识产权的三立柱电动
ICU 病床系统，性能指标及稳定性可替代国外同类产品。2011 年，公司获得高
新技术企业资格；2014 年，公司顺利通过高新技术企业资格复审；2017 年，公
司再次被认定为高新技术企业。
    公司成立至今，研发团队在长期的市场与业务实践过程中，通过系统化的制
度安排与资源投入，在新产品设计与应用领域形成了过硬的技术积累，成为未来
公司不断提升核心竞争力的重要基础。
    综上所述，公司不断壮大的规模优势，快速响应客户需求，提供品质优良、
品类齐全的线性驱动产品，获得客户的高度认可，与主要客户的交易具有可持续
性，替代风险较小。
    （5）公司同主要客户交易的可持续性
    公司已经与主要客户建立了战略合作关系，不断巩固产品质量、服务水平等
优势，获得客户的高度认可，与主要客户的交易具有可持续性。
    ①公司已经与主要客户建立长期合作关系
    报告期内，公司已与美国的 The Human、HAT Contract、Ergo Depot（Fully）
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等客户通过 ODM 为主的方式建立战略合作关系。公司依据 ODM 模式结合各战
略合作厂商的区域市场状况，为客户提供符合市场需求的定制化线性驱动产品，
客户依托其品牌和市场渠道实现智能升降桌、医疗器械、智能家居等终端产品的
销售。
    ②公司产品质量得到客户的充分认可
    线性驱动系统是医疗康护、智慧办公、智能家居的重要组成部分，直接影响
终端产品的质量品质，因此这些客户要求供应商能够对行业、对产品的功能性有
较为深刻的认识；具有完善的业务管理、质量控制及环境控制体系；以及充足的
制造能力、服务实力。公司已经通过美国的 The Human、HAT Contract、Ergo
Depot（Fully）等客户的考察，获得客户的充分认可，随着合作的深入，供货份
额快速增长。公司与这些客户合作期内，无重大质量纠纷，不断接到新产品订单，
产品品质得到客户充分认可。
    ③提高服务水平，快速响应客户需求
    公司已在美国设立了子公司以负责北美市场的销售和售后服务；在德国和日
本也先后设立了子公司，从而提升欧洲和日本市场的服务能力。公司在国外依靠
当地销售中介服务商和设立子公司，将有效降低当地市场销售成本，同时提高客
户开发效率和售后服务满意度。未来，公司将继续持续符合客户对质量和交货期
的要求，公司将可以持续获得当前客户的订单，有利于保持公司业务的稳定性。
    ④研发创新能力强，满足客户创新要求
    公司成立至今，研发团队在长期的市场与业务实践过程中，通过系统化的制
度安排与资源投入，在新产品设计与应用领域形成了过硬的技术积累，成为未来
公司不断提升核心竞争力的重要基础。
    近年来，公司通过把握前沿技术、客户需求和产品发展趋势，更加强化创新
精神，通过市场驱动、技术引领和模式创新，努力构建产品差异化优势，以客户
需求为创新导向，满足客户创新要求，实现在重点领域产品创新突破，持续推出
新产品，提供个性化的产品，增强客户黏性。
    综上所述，发行人同主要客户的交易具有可持续性，替代风险较小。
    4、主要产品销售价格的变动情况
    报告期内，公司主要产品的平均销售价格情况如下表：
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                                                                       单位：元/件
    产品类别       2018 年 1-6 月    2017 年度        2016 年度         2015 年度
智慧办公驱动系统         1,228.75        1,306.70         1,327.28          1,391.90
医疗康护驱动系统           965.91          955.60         1,078.54          1,080.63
智能家居控制系统
      【注】             1,961.73        1,744.30         1,487.90          1,768.63
 注：包含了 2016 年、2017 年、2018 年 1-6 月子公司居优智能销售的非自产学习桌椅产品。
     报告期内，若不考虑居优智能非自产学习桌椅产品，公司智能家居控制系统
 的价格分别为 1,768.63 元/件、1,976.41 元/件、1,900.04 元/件和 2,125.95 元/
 件，呈现一定的波动。主要原因系公司智能家居控制系统目前尚处于小批量生产
 阶段，品类多、应用领域广泛、定制化程度高、产品结构及用途均有所不同，进
 而导致产品销售单价、单位成本具有一定的差异，各年单价波动的可比性较低。
     报告期内，智慧办公驱动系统、医疗康护驱动系统的产品单价基本保持稳定，
 略有下降，主要受产品成本、产品结构、产品部件价格及汇率的影响。同时，从
 战略上考虑，为了拓展市场提高占有率，在不断优化产品结构及产品更新换代的
 基础上，公司会适当调整部分产品的价格。
     报告期内，公司积极根据目标市场上产品样式、功能需求的变化及客户的实
 际需求进行新产品的设计与研发，每年均有多项新产品推出。公司新产品的功能
 多样、技术含量高，价格也相对较高，随着未来产品创新及技术研发的进一步加
 强，新产品不断增加，将会对公司产品的平均价格产生积极影响。
     公司各产品价格波动的原因详见本招股说明书“第十一节 管理层讨论与分
 析”之“二、盈利能力分析”之“（四）主营业务毛利及毛利率分析”。
 （五）发行人主要原材料和能源的供应情况
     公司产品生产所需原材料主要为钣金件、线路板、钢材、电机、塑胶原料、
 丝杆、电子元器件等直接材料，一般为境内采购；少部分模具、零星材料、样品、
 检测设备等会进行境外采购。公司一般选取核心的优质供应商并与其建立稳定的
 合作关系，有效地保障了公司原材料的持续稳定供应。
     公司与主要供应商协商一致，签订长期供货协议，以获得最具优势的材料出
 厂价格和持续稳定的供货数量。
     1、报告期内公司境内、境外主要采购情况
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      浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                           招股说明书
                     2018 年 1-6 月           2017 年度                     2016 年度               2015 年度
项目 采购内容       金额   占采购总         金额   占采购总额      金额   占采购总 金额 占采购总
                                                     【注】
                  （万元） 额比重         （万元）          比重 （万元） 额比重 （万元） 额比重
    钣金类         5,514.32    19.23% 6,559.95             16.35%       3,741.43    15.05% 2,880.12 15.06%
    成品线路板 2,798.58         9.76% 3,418.18              8.52%       2,306.38     9.28% 1,514.48           7.92%
    钢材           2,012.19     7.02% 2,691.93              6.71%       1,210.53     4.87%        860.62      4.50%
    整机电机       1,151.33     4.01% 3,430.54              8.55%       2,661.57    10.71% 1,852.77           9.69%
境内 塑胶原料      1,068.21     3.72% 1,649.95              4.11%       1,088.16     4.38%        842.91      4.41%
采购 铝材           812.39      2.83% 1,074.02              2.68%          556.55    2.24%        364.78      1.91%
    集成电路        669.65      2.34%       725.06          1.81%          546.88    2.20%        465.52      2.43%
    丝杆（10/4）    516.43      1.80%       664.94          1.66%          445.84    1.79%        333.58      1.74%
    分体电机        351.52      1.23%       775.66          1.93%          761.58    3.06%        475.52      2.49%
    变压器          194.77      0.68%       333.50          0.83%          312.16    1.26%        310.96      1.63%
    模具                  -           -       6.10          0.02%            1.00    0.00%              -         -
境外 零星材料         0.76      0.00%        14.43          0.04%           17.10    0.07%              -         -
采购 样品             0.99      0.00%        13.10          0.03%            2.51    0.01%          8.26      0.04%
    检测设备              -           -             -               -           -            -      0.16      0.00%
      注：上表采购总额系境内、境外采购材料、设备等项目的合计金额。
             其中，2017 年度钣金类和钢材采购金额较上一年度增幅较大，主要原因系：
      （1）该两种材料是智慧办公驱动系统的主要原材料，采购量与 2017 年度智慧
      办公驱动系统的产、销量增加较为相关；（2）受钢材公开市场价格的上升影响，
      公司 2017 年度采购钣金类和钢材的价格均有所提升。
             公司境外采购占比很小，采购基于真实的交易背景，结算货币主要是美元。
      公司境外采购一方面是因为部分产品生产工艺的要求需要使用相应的模具、样品
      及检测设备，另一方面如不锈钢复合钢管等材料通过境外供应商采购具备一定的
      性价比优势。
             2、报告期内主要原材料的采购数量
     原材料名称         单位     2018 年 1-6 月           2017 年度           2016 年度           2015 年度
   钣金类               万个               506.19                 745.68            599.64             328.10
                                                        1-1-162
   浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                           招股说明书
整机电机          万个            32.64                 93.48        77.76            53.10
成品线路板        万个            41.29                 49.35        32.17            20.38
钢材               吨          3,976.40           5,143.79         2,951.99        2,681.40
塑胶原料          万个            47.17                 73.89        53.96            42.92
铝材               吨            487.50                612.55       354.07          269.00
分体电机          万个            11.57                 25.19        23.19            15.79
集成电路          万个           480.58                472.02       312.74          225.01
丝杆（10/4）      万个            58.43                 77.60        53.38            36.36
变压器            万个                5.40              10.41        10.38             9.52
         3、报告期内主要原材料的采购单价
  原材料名称       单位    2018 年 1-6 月      2017 年度        2016 年度      2015 年度
钣金类            元/个            10.89                 8.80          6.24            8.78
整机电机          元/个            35.28                36.70         34.23          34.90
成品线路板        元/个            67.79                69.26         71.70          74.31
钢材             元/千克              5.06               5.23          4.10            3.21
塑胶原料          元/个            22.65                22.33         20.17          19.64
铝材             元/千克           16.66                17.53         15.72          13.56
分体电机          元/个            30.38                30.80         32.84          30.11
集成电路          元/个               1.39               1.54          1.75            2.07
丝杆（10/4）      元/个               8.84               8.57          8.35            9.18
变压器            元/个            36.08                32.03         30.08          32.66
         公司采购的钢材、铝材等参考市场公开报价；采购的钣金件、丝杆、定制要
   求的整机电机、分体电机、线路板、成品线路板、变压器等零件为根据客户需求
   定制的非标准化零件，并无类似产品市场价格，发行人该等零部件采购价格以成
   本加合理利润率的方式确定目标价并参考供应商报价最终确定。报告期内公司主
   要原材料品类的平均采购价基本处于供应商报价区间内，因各品类中零部件仍存
   在一定差异，且同一供应商各期根据供货品类会进行价格调整，因此各期向各供
   应商采购相应类别原材料的价格存在差异。一般各主要材料确定采购目标定价的
                                             1-1-163
   浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                  招股说明书
   计算方式如下：采购目标定价=材料费+加工工序费用+包装运输费+合理利润+
   管理费用+税金；上述定价中的材料费、加工工序费用及运输费等系供应商根据
   自身实际生产成本确定。在此基础之上，公司综合参考同类供应商的报价以及自
   产相似工序（若存在），与供应商协商确定最终的采购价格，符合该行业采购价
   格制定规律。
        （1）钣金类（钣金冲压、焊接件）
        报告期内钣金类采购价格分别为 8.78 元/个、6.24 元/个和 8.80 元/个和 10.89
   元/个，波动主要受以下几家供应商的平均采购价格及采购份额变动影响：
                    2018 年 1-6 月       2017 年度             2016 年度             2015 年度
    采购项目       采购价格 占比 采购价格 占比              采购价格        占比 采购价格 占比
                   （元/个） （%） （元/个） （%）          （元/个）       （%） （元/个） （%）
新昌县华雄机械有
                      11.30 63.23         8.84    56.85          5.02       52.86       7.91 47.57
限公司
宁波德联机械有限
                      12.13 16.23         9.69    19.50         10.16       19.10      13.26     8.71
公司
嵊州市振远机械制
                           -         -   15.53       2.47       15.15         6.86     13.63 17.56
造有限公司
嵊州市东恒机械有
                           -         -        -         -               -        -     13.82     6.95
限公司
        报告期内公司采购钣金类材料平均价格先降后升，主要原因系：
        ①向各供应商采购的钣金类材料价格呈现先降后升的变动趋势，整体采购价
   格同该类材料最大供应商新昌县华雄机械有限公司的采购价格最为接近；
        ②不同定制需求的钣金件规格、尺寸不同，所耗费的材料费用、加工复杂程
   度也有差别，因此向不同供应商采购的钣金件价格有所不同；基于上述原因，公
   司向嵊州市振远机械制造有限公司、嵊州市东恒机械有限公司采购的平均价格相
   对较高，而向慈溪市烨奇五金厂等供应商采购的平均价格相对较低；随着供应商
   体系的不断优化，新昌县华雄机械有限公司供应的钣金件占比得到提升；
        ③生产钣金件所用材料主要为钢材，故钣金类整体价格走势与钢材价格走势
   较为接近，但存在一定的滞后性，在 2017 年有所上涨。
        （2）整机电机、分体电机
        报告期内整机电机的采购价格分别为 34.90 元/个、34.23 元/个、36.70 元/
   个和 35.28 元/个，分体电机采购价格分别为 30.11 元/个、32.84 元/个、30.80
   元/个和 30.38 元/个，波动主要受以下几家供应商的平均采购价格及采购份额变
                                             1-1-164
    浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                     招股说明书
    动影响：
                                 2018 年 1-6 月        2017 年度       2016 年度           2015 年度
       采购项目              采购价格        占比 采购价格 占比 采购价格 占比 采购价格 占比
                             （元/个）       （%） （元/个） （%） （元/个） （%） （元/个） （%）
整机电机
深圳市唯真电机有限公司             34.29      66.95     34.52 55.44     34.22 91.14         34.61 83.61
博世汽车技术服务（中国）
                                         -        -     42.68 32.59         -        -           -     -
有限公司
宁波江宇电器有限公司                     -        -     39.89   2.70    36.88   7.51        37.81 16.23
分体电机
永康市劲力电机厂                   27.59      90.44     24.79 80.48     25.22 76.89         26.48 87.96
    注：向博世汽车技术服务（中国）有限公司采购的整机电机包括两种不同的材料，取均价。
            如上表所示，报告期内公司采购电机类材料平均价格相对较为稳定，2017
    年平均价格有所上升，主要原因系：
            ①向各供应商采购的电机类材料价格呈现先降后升的变动趋势，与电机类零
    部件目标定价中的材料费变化较为相关。电机类零部件加工材料中的无缝钢管、
    漆包线价格与铁、铜市场价格浮动挂钩，在 2017 年有所回升。近几年铜价（1#
    电解铜）走势如下：
                                                                       单位：元/吨
           数据来源：wind 资讯
            ②向不同供应商采购的电机类零部件价格有所不同，2017 年公司向博世汽
    车技术服务（中国）有限公司采购的高品质电机占比增加，故提高了 2017 年整
    机电机采购的平均价格。
            分体电机的采购金额还包括了向其他供应商如浙江长城电工科技股份有限
    公司采购的分体电机配件材料的金额，故整体平均采购价格略高于向主要供应商
                                                      1-1-165
    浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                          招股说明书
    永康市劲力电机厂的采购价格。
        （3）成品线路板
        线路板类型主要分为单面板和双面板，采购目标定价=线路板类型的每平方
    厘米单价*面积。
        报告期内成品线路板的采购价格分别为 74.31 元/个、71.70 元/个、69.26
    元/个和 67.79 元/个，波动主要受以下几家供应商的平均采购价格及采购份额变
    动影响：
                  2018 年 1-6 月       2017 年度         2016 年度             2015 年度
   采购项目      采购价格 占比   采购价格 占比        采购价格    占比     采购价格        占比
                 （元/个） （%） （元/个） （%）      （元/个）   （%）    （元/个）       （%）
上海申睿电气有
                    73.88   67.74      75.36 61.48        75.63    70.44           73.39    23.50
限公司
浙江榆阳电子有
                    69.36   28.30      70.31 35.61        71.50    28.13           74.97    76.26
限公司
        由上表可知，报告期内向主要供应商采购的成品线路板价格相对较为稳定，
    与整体采购价格变动趋势较为相符。2017 年度、2018 年 1-6 月存在苏州联芯威
    电子有限公司、深圳市瑞必达科技有限公司等供应商供应的线路板（主要用于医
    疗康护类产品和部分新增功能的办公控制器上）规格、尺寸较小，平均单价较低，
    导致 2017 年度、2018 年 1-6 月的整体平均采购单价较低。公司成品线路板采
    购价格波动符合行业及供应商变化趋势，定价合理。
        （4）钢材、铝材
        报告期内公司钢材（钢管）的采购价格分别为 3.21 元/千克、4.10 元/千克、
    5.27 元/千克和 5.06 元/千克，铝材（管材）的采购价格分别为 13.56 元/千克、
    15.72 元/千克、17.08 元/千克和 16.66 元/千克，波动主要受钢材、铝材公开市
    场价格的影响。
        近几年钢材（螺纹钢）价格走势如下：
                                                                     单位：元/吨
                                            1-1-166
    浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                           招股说明书
        数据来源：wind 资讯
           近几年铝材（A00 铝）价格走势如下：
                                                                      单位：元/吨
        数据来源：wind 资讯
           由上图可知， 2015 年度钢材、铝材市场价格不断走低，2016 年度开始回
    升，主要系煤价的上涨造成能源价格的上涨、国际铁矿石价格上涨以及钢材、铝
    材去库存造成相对紧缺等因素影响，导致 2016 年开始市场整体呈现涨价趋势，
    与公司采购均价趋势变动一致。
           （5）变压器
           报告期内变压器的采购价格分别为 32.66 元/个、30.08 元/个、32.03 元/个
    和 36.08 元/个，波动主要受以下几家供应商的平均采购价格及采购份额变动影
    响：
                   2018 年 1-6 月        2017 年度          2016 年度               2015 年度
   采购项目      采购价格            采购价格            采购价格           采购价格
                           占比（%）           占比（%）           占比（%）          占比（%）
                 （元/个）           （元/个）           （元/个）          （元/个）
伊戈尔电气股份
                     41.20    85.00      38.38    75.16      38.24   66.44      43.02       57.24
有限公司
浙江德创变压器
                     20.41     6.50      19.08    15.76      16.51      9.95    16.35       12.40
制造有限公司
宁波耀力斯电器
                     21.39     8.13      23.80       5.62    19.98   13.44      23.32           7.77
有限公司
                                              1-1-167
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                            招股说明书
    由上表可知，报告期内公司向伊戈尔电气股份有限公司采购的变压器平均价
格与整体采购价格变动趋势较为相符。各供应商供应的变压器规格、大小存在差
异，采购单价不尽相同，其中，伊戈尔电气股份有限公司供应的变压器规格、价
格相对较高。
    除上述材料采购价格变动情况外，报告期内公司其他原材料采购金额占比相
对较小，各期价格变动亦符合行业及供应商变化趋势，定价合理。
    4、报告期内能源价格变动情况
    公司主要能源包括水、电和天然气等。报告期内能源耗用情况和平均价格变
动情况如下：
         项目             2018 年 1-6 月       2017 年度       2016 年度    2015 年度
    用电量（万度）                 330.57             547.44       443.78       275.48
     电价（元/度）                   0.67               0.68         0.69         0.73
    用水量（万吨）                   7.53               9.06         5.26         3.63
     水价（元/吨）                   3.29               4.14         5.00         4.51
  天然气（万立方米）                12.82              23.25        20.38        12.70
天然气价格（元/立方米）              2.84               2.85         2.96         3.82
    报告期内公司用电价格较为稳定；2016 年，根据浙江省物价局印发的浙价
资【2016】2 号文件《浙江省物价局关于电价调整有关事项的通知》：“一般工商
业及其他用电价格每千瓦时降低 4.47 分钱”，公司生产经营用电价格从 0.73 元/
度降至 0.67 元/度，符合公开的电力价格走势。
    报告期内公司用水价格先升后降，主要原因系：①2014 年公司位于宁波的
全资子公司海仕凯科技正式投产，喷塑生产线用水量较多，自 2015 年开始，海
仕凯科技用水量明显增加；②近几年宁波工业用水价格较新昌地区高，随着宁波
子公司海仕凯科技用水量的加大，平均采购水价得以提高；③自 2017 年开始，
因新昌母公司用水量增加，平均价格有所下降。
    报告期内公司天然气价格有所下降，主要系海仕凯科技耗用天然气增加以及
宁波地区下调非居民用管道天然气销售价格所致。
    报告期内公司能源消耗占生产成本的比例较小，采购价格变动情况符合能源
                                            1-1-168
    浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                        招股说明书
    的市场价格走势，采购价格公允。
           5、主营产品成本构成情况
           报告期内，公司主营产品的成本构成情况如下：
                2018 年 1-6 月             2017 年度                  2016 年度             2015 年度
   项目         金额        占比          金额      占比         金额          占比        金额
                                                                                                  占比（%）
              （万元）      （%）       （万元）    （%）      （万元）        （%）     （万元）
直接材料       23,428.24        84.58 31,510.67        82.39 20,662.73          81.43    15,488.37      81.31
直接人工        1,588.28         5.73    2,242.06       5.86     1,557.45         6.14    1,159.00       6.08
燃料与动力         273.39        0.99      437.86       1.14          324.76      1.28      237.82       1.25
制造费用        2,410.47         8.70    4,056.14      10.61     2,829.48       11.15     2,163.83      11.36
   合 计       27,700.39    100.00 38,246.73         100.00 25,374.42 100.00             19,049.01 100.00
           6、主要供应商情况
           （1）报告期各期公司前五大材料采购供应商采购情况
                                             采购金额       主要采购      占主要同类材 占当期采购总
    期间      名次          名称
                                             （万元）         内容          料采购比重   额的比重
                     新昌县华雄机械有限
               1                               3,527.24       钣金件               63.23%        12.30%
                     公司
                     上海申睿电气有限公
               2                               1,998.15 成品线路板                 67.74%            6.97%
                     司
                     慈溪安鸿传动部件有
   2018 年     3                               1,848.49        丝杆                92.81%            6.45%
                     限公司
    1-6 月           昆山昱纬钢铁制品有
               4                               1,153.60        钢材                55.90%            4.02%
                     限公司
                     东莞市川拓电子有限
               5                               1,110.15       电源线               59.77%            3.87%
                     公司
                         合计                  9,637.63                                          33.61%
                     新昌县华雄机械有限
               1                               3,823.36       钣金件               56.85%            9.53%
                     公司
                     慈溪安鸿传动部件有
               2                               2,342.22        丝杆                93.81%            5.84%
                     限公司
                     上海申睿电气有限公
               3                               2,236.62 成品线路板                 61.48%            5.57%
  2017 年度          司
                     深圳市唯真电机有限
               4                               1,911.35 整机电机                   55.44%            4.76%
                     公司
                     昆山昱纬钢铁制品有
               5                               1,333.58        钢材                49.13%            3.32%
                     限公司
                         合计                 11,647.13                                          29.03%
                                                    1-1-169
         浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                             招股说明书
                          深圳市唯真电机有限
                    1                            2,437.42 整机电机           91.14%         9.81%
                          公司
                          新昌县华雄机械有限
                    2                            2,046.14         钣金件     52.86%         8.23%
                          公司
                          上海申睿电气有限公
                    3                            1,686.65 成品线路板         70.44%         6.79%
     2016 年度            司
                          慈溪安鸿传动部件有
                    4                            1,671.58          丝杆      99.00%         6.72%
                          限公司
                          昆山昱纬钢铁制品有
                    5                              767.13          钢材      63.37%         3.09%
                          限公司
                                合计             8,608.92                                  34.64%
                          深圳市唯真电机有限
                    1                            1,556.20 整机电机           83.61%         8.14%
                          公司
                          新昌县华雄机械有限                    钣金件、其
                    2                            1,459.38                    47.57%         7.63%
                          公司                                  他零星采购
                          浙江榆阳电子有限公
                    3                            1,154.92 成品线路板         76.26%         6.04%
     2015 年度            司
                          慈溪安鸿传动部件有
                    4                              956.54          丝杆      78.41%         5.00%
                          限公司
                          上海静达实业有限公
                    5                              728.29 电子元件           36.17%         3.81%
                          司
                                合计             5,855.33                                  30.62%
         注 1：向深圳市唯真电机有限公司、新昌县华雄机械有限公司、上海申睿电气有限公司等供
         应商采购除了主要材料外还包括占比很小的其他零星采购，故表中计算的占同类材料采购金
         额比例系各供应商主要采购材料部分的比例。
         注 2：占发行人采购总额比例系占发行人原材料、设备、能源等采购总额（不含房产和土地）
         的比例。
         注 3：除上表列出的各期前五大材料供应商的采购情况之外，2015 年，公司向武汉法利莱
         切焊系统工程有限公司采购数控激光切管机等机器设备的采购额为 995.73 万元，占当年总
         采购额的比重为 5.21%，该项设备采购主要系公司根据实际生产情况作出安排。
              公司不存在向单个供应商进行采购的比例超过采购总额 50%的情形，亦不
         存在公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其主要关联方或持有公司
         5%以上股份的股东在上述供应商中占有权益的情形。
              （2）报告期各期进入和退出前五大供应商情况
         2018 年 1-6 月     2017 年度      2016 年度            2015 年
供应商
                                                                                 变化原因
  名称   名   采购额       名    采购额   名   采购额      名     采购额
         次 （万元） 次 （万元） 次 （万元） 次 （万元）
                                                        1-1-170
        浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                              招股说明书
报告期内进入前五大供应商情况
                                                                    上海申睿电气有限公司是公司 2015 年
上海申睿                                                            开发的电源板第二供应商，因 2016 年
电气有限 2     1,998.15 3    2,236.62 3     1,686.65 11      364.15 上海申睿电气有限公司在 N2 电源板开
公司                                                                发通过认证时间较快，故向其采购额增
                                                                    加
                                                                     昆山昱纬钢铁制品有限公司是公司
昆山昱纬                                                             2016 年开发的新的钢材供应商，因付
钢铁制品 4     1,153.60 5    1,333.58 5      767.13 -              - 款条件较优，质量控制较好，故向其采
有限公司                                                             购订单增多，该供应商也成为了公司前
                                                                     五大材料供应商
东莞市川                                                            东莞市川拓电子有限公司是公司电源
拓电子有 5     1,110.15 8    1,136.05 10     578.57 12       311.77 线材料的主要供应商，近几年采购量有
限公司                                                              所增加
报告期内退出前五大供应商情况
                                                                       2014 年公司新设计开发电源板替代原
                                                                       先变压器，浙江榆阳电子有限公司为公
浙江榆阳
                                                                       司新开发电源板供应商，公司与其交易
电子有限 7     792.93   7    1,229.65 8      648.77 3       1,154.92
                                                                       额增长较快；2015 年公司开发电源板
公司
                                                                       第二供应商上海申睿电气有限公司，故
                                                                       采购额有所回落
                                                                       深圳市唯真电机有限公司是公司的主
深圳市唯
                                                                       要整机电机供应商；公司 2017 年电机
真电机有 8     772.83   4    1,911.35 1     2,437.42 1      1,556.20
                                                                       生产线投产，开始自制部分电机材料，
限公司
                                                                       从而减少了对整机电机的采购需求
                                                                       武汉法利莱切焊系统工程有限公司是
                                                                       公司激光切割机供应商，2015 年公司
武汉法利
                                                                       决定进一步提高自动化程度和零部件
莱切焊系
         109    31.71   12     713.58 238      6.02 4        995.73 品质，将原先冲床加工改为全自动激光
统工程有
                                                                    切割加工，集中向武汉法利莱切焊系统
限公司
                                                                    工程有限公司采购激光切割机，故在
                                                                    2015 年该供应商排名第 4
               7、外协加工情况
               公司报告期内在三大类主要产品的生产加工过程中均存在外协加工的情况，
        公司报告期内外协加工费用金额分别为 324.37 万元、260.83 万元、327.37 万
        元和 309.56 万元。外协加工工序主要为产品生产过程中的工序，如焊接加工、
        氧化加工和喷塑加工等。
               （1）报告期各期外协加工费用金额及其占营业成本的比例如下：
                                                  1-1-171
      浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                               招股说明书
                                                                                   单位：万元
                 项目            2018 年 1-6 月     2017 年度        2016 年度      2015 年度
      外协加工费用                      309.56              327.37       260.83         324.37
      其中：医疗康护驱动系统            140.86              192.33       173.96         174.05
              智慧办公驱动系统          168.70              130.42         53.98        115.48
              智能家居控制系统                -               4.62         32.89         34.84
      营业成本                       27,700.39        38,246.73        25,374.42      19,049.01
      占比                              1.12%               0.86%         1.03%          1.70%
             报告期内，公司各期外协加工费用金额占营业成本的比例较低，对发行人的
      生产能力不构成重大影响。
             公司报告期内各期前五大外协厂商及工序如下：
    序号          序号           外协厂商名称                外协加工费（万元）           工序
                    1    新昌县和丰机电有限公司                           39.38        电机壳加工
                    2    宁波市斯沃德机械有限公司                         38.30        电机壳加工
                    3    嵊州市祥和镀业厂                                 28.45           电镀
2018 年 1-6 月
                    4    上海申睿电气有限公司                             25.69          适配器
                    5    新昌县聚力机电科技有限公司                       23.83        电机壳加工
                                 合计                                    155.65
                    1    新昌县和丰机电有限公司                           81.12        电机壳加工
                    2    嵊州市祥和镀业厂                                 30.08           电镀
                    3    嵊州市丰裕电声配件厂                             24.42         注塑加工
  2017 年度
                    4    慈溪市掌起镇精丰塑料五金厂                       20.10          包螺钉
                         新昌县七星街道锆润五金加工
                    5                                                     14.92           氧化
                         厂
                                 合计                                    170.64
                    1    宁波江宇电器有限公司                             86.96         电机组装
                         新昌县七星街道锆润五金加工
                    2                                                     17.08         氧化加工
  2016 年度              厂
                    3    新昌县和丰机电有限公司                           15.86          车加工
                    4    东莞市川拓电子有限公司                           15.25        手控器组装
                                                  1-1-172
   浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                        招股说明书
               5      慈溪市掌起镇精丰塑料五金厂                              11.08            包螺钉
                                 合计                                        146.23
               1      宁波江宇电器有限公司                                    91.30           电机组装
               2      嵊州市东恒机械有限公司                                  46.84           焊接加工
               3      新昌县华雄机械有限公司                                  28.00           焊接加工
2015 年度
               4      宁波舒安尔医疗设备有限公司                              17.80           护栏组装
               5      嵊州市樱美电器有限公司                                  14.47           焊接加工
                                 合计                                        198.41
         （2）公司报告期外协加工价格公允性分析
         报告期内，公司主要外协工序包括焊接加工、喷塑加工、氧化加工等，该等
   工序主要为根据客户需求对相关零配件进行定制化处理，并无公开市场价格。公
   司该等外协加工价格主要以成本加合理利润率的方式确定目标价并参考外协供
   应商报价最终确定。公司部分外协工序价格与供应商平均报价对比如下：
                             2018 年 1-6 月                                 2017 年度
  外协工序    外协金额         外协价格       平均报价       外协金额       外协价格        平均报价
              （万元）         （元）         （元）         （万元）         （元）          （元）
车加工                   -                -              -      16.43            1.47            1.51
氧化                25.02            8.65         8.81          37.92            9.69            9.55
包螺钉              15.20            0.46         0.46          20.10            0.45            0.45
电镀                28.50            3.05         3.20          30.08            2.93            2.88
手控器组装               -                -              -              -              -               -
电机壳加工         101.50            1.57         1.62          81.12            1.67            1.93
电机组装                 -                -              -        6.39          37.31          37.31
焊接加工                 -                -              -              -              -               -
总成加工                 -                -              -              -              -               -
                               2016 年度                                    2015 年度
  外协工序    外协金额         外协价格       平均报价       外协金额       外协价格        平均报价
              （万元）         （元）         （元）         （万元）         （元）          （元）
车加工              15.92            1.35         1.45                  -              -               -
氧化                17.08            5.95         5.90          12.55            6.08            5.90
                                                 1-1-173
   浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                           招股说明书
包螺钉             11.08        0.45         0.45            -            -            -
电镀               10.65        2.87         2.52            -            -            -
手控器组装         15.25       19.07        18.60            -            -            -
电机壳加工             -            -           -            -            -            -
电机组装           86.96       36.91        37.02       91.30         37.40       37.55
焊接加工               -            -           -       89.30          3.87         4.05
总成加工               -            -           -       11.10          3.46         3.40
   注：氧化工序 2017 年度每单位产品外协价格较上年有所提高，主要系进行氧化加工的产品
   尺寸、规格有所变化所致。
         除氧化、电镀加工等工序外，其他大部分外协工序，主要是公司因产能临时
   不足而采购外协加工作为补充。报告期内，公司各主要工序的外协价格与供应商
   平均报价不存在重大差异，外协加工价格基本合理。
   （六）环境保护及安全生产
         1、环境保护
         公司已通过 ISO14001:2008 环境管理体系认证，在生产上严格遵守国家有
   关的环境保护法律法规，经营活动符合国家环保要求。公司属于线性驱动细分行
   业，在整个生产经营过程中无重大污染。
         公司新项目的投产均通过专业部门的环境评估，“三废”排放符合国家有关
   标准。保荐机构和发行人律师就发行人的环保合规性问题走访了新昌县环境保护
   局进行相关核实，并现场查看了发行人厂区环保设施的运转情况。截至本招股说
   明书签署日，根据浙江省环保厅官方网站（http://www.zjepb.gov.cn/）、绍兴市
   环 保 局 官 方 网 站 （ http://www.sxepb.gov.cn/ ） 和 宁 波 市 环 保 局 官 方 网 站
   （http://www.nbepb.gov.cn/）的公示信息以及新昌县环境保护局和慈溪市环境保
   护局龙山分局出具的证明，报告期公司未发生因环境违法行为受到行政处罚，管
   理制度较健全。
         （1）公司生产经营中主要污染物及排放情况
         报告期内，公司主要污染物及处理情况如下：
   污染物类别     污染物名称                         采取的环保措施
                                           1-1-174
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                             招股说明书
                                    经化粪池预处理后达到《污水综合排放标准》
                    生活废水
                                    （GB8978-1996）中的三级标准后纳入市政污水管网。
   废水
                                    经隔油池预处理后达到《污水综合排放标准》
                    清洗废水
                                    （GB8978-1996）中的三级标准后纳入市政污水管网。
                    食堂油烟        经收集后通过油烟净化器处理后高空排放
   废气       焊接 烟尘、异丙 回流焊采用全封闭式焊接，焊接烟尘经收集后通过 15m
                     醇       高排气筒排放。
                废包装材料          收集后外售综合利用
                金属边角料          收集后外售综合利用
                    废切削液        委托有资质的单位处理处置
固体废弃物
                    生活垃圾        委托环卫部门定期清运
                      焊渣          委托环卫部门定期清运
                不合格产品          收集后外售综合利用
                                    设备选型时应采用低噪声设备，将产噪较高的设备设置减
                                    震措施，并远离厂界布置；对主要产噪高设备的基础加固
                                    加强，并加强设备检查和维修；建立设备定期维护，保养
   噪音
                                    的管理制度，以防止设备故障形成的非生产噪声，同时确
                                    保环保措施发挥最有效的功能；加强职工环保意识教育，
                                    提倡文明生产，防止人为噪声。
       新昌县环保部门对公司实行主要污染物排放总量控制管理，下达了主要污染
物的总量控制指标。报告期内，本公司上述污染物均达标排放，具体排放情况如
下：
       污染物名称            2018 年 1-6 月    2017 年度        2016 年度    2015 年度
  废水-COD（吨）                       0.35              0.64        0.485        0.485
  废气-氨氮（吨）                      0.03             0.064       0.0485       0.0485
固体废弃物-危险固废
                                       1.00              1.82         0.50         0.50
      （吨）
废水-污水处理污泥
                                       5.00              6.98         4.00               -
      （吨）
注：2017 年公司固体废弃物-危险固废 1.82 吨，废水-污水处理污泥 6.98 吨，较上年增长较
大，主要原因系公司子公司海仕凯新增 2 条生产线，固废及污水处理污泥排放增加。
       公司及子公司排放的污染物均在排污许可证规定的范围内，排放量符合排放
总量控制要求，公司上述污染物排放均达标。
       （2）环保设施处理能力及运行情况
                                              1-1-175
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       公司用于治理废气、废水、固废、噪声的环保设施均为同行业中的成熟处理
工艺和技术，报表设施齐备，运行稳定。公司主要环保设施及其处理能力和实际
运行情况如下：
                                                                          与生产设施的同
                主要环保设施                处理能力         处理效率
                                                                              步运转率
焊接废气（回流焊采用全封闭焊接，由引
                                           2000 m3/h            100%               100%
  风机引至建筑物屋顶有组织排放）
       破碎粉尘(破碎机自带除尘器           5000m3/h              95%               100%
注塑废气收集在各注塑机上方安装收风
                                           10000m3/h             90%               100%
        装置，收集后高空排放
点胶、烘干的过程在密闭点胶机内进行
（不存在无组织排放），点胶产生的有机       2000m3/h              90%               100%
    废气经活性肽处理后高空排放
                                           达到国家排
                污水处理设备                                    100%               100%
                                             放标准
       （3）环境保护投入及未来的支出规划
       报告期内，公司的环保投入情况如下：
                                                                                单位：万元
         项目             2018 年 1-6 月    2017 年度          2016 年度        2015 年度
设备       设备投入               50.60          150.92                 17.89        22.51
投入       工程投入               10.73              89.51               6.92         0.26
         人员工资支出               5.32             14.70              15.63        13.34
         排污费用支出
                                    5.35              5.33               2.43         1.69
           （污水）
相关      垃圾清运费                2.94              4.03               1.72         1.35
环保
费用     固废处理费用               3.84              3.39               1.85               -
支出      三废检测费                2.00              1.29               0.24         0.12
             其他                   0.92              3.55               1.38               -
             小计                 20.37              32.29              23.25        16.50
         总计                     81.70          272.72                 48.06        39.27
       （4）不存在违法违规情形
       报告期内，公司未因违反环境保护法律、法规和其他规范性文件规定受到处
罚。
       2、安全生产
                                           1-1-176
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      公司为保证安全生产，制定了全面有效的安全生产管理制度，并为各项生产
工艺制定了相关安全操作规程。公司已通过 OHSAS 18001:2007 职业健康安全
管理体系认证，各项安全生产管理制度和控制措施在日常工作中都得到了有效执
行并取得良好效果。
      根据新昌县安全生产监督管理局和浙江慈溪滨海经济开发区安全生产监督
管理所出具的证明，报告期内，公司没有发生重大安全事故并受到处罚的情况。
五、与业务相关的主要固定资产、无形资产
（一）主要固定资产
      公司生产经营所用的固定资产主要为房屋及建筑物、机器设备等。截至报告
期末，公司固定资产净值为 23,094.17 万元。具体情况如下：
                                                                             单位：万元
     资产类别              原值            累计折旧           减值准备       账面净值
房屋及建筑物               16,938.44           2,282.13                  -     14,656.31
机器设备                    9,520.03           2,368.09             0.28        7,151.66
运输设备                    1,280.81             711.44             1.94         567.42
电子设备及其他              1,324.57             620.25             0.16         704.16
固定资产装修                      36.52           21.91                  -        14.61
       合计                29,100.38           6,003.83             2.38       23,094.17
      1、主要生产设备情况
      截至报告期末，公司及其下属子公司的主要生产设备（原值 40 万元以上）
如下：
                                                                             单位：万元
序
                资产名称           数量   资产原值     资产净值    成新率      所有人
号
 1     数控激光切管机                2      533.28        406.24    76.18%   海仕凯科技
 2     数控激光切管机                2      487.84        341.05    69.91%   海仕凯科技
 3     数控激光切管机                2      374.36        332.87    88.92%   海仕凯科技
 4     数控激光切管机                2      344.70        328.33    95.25%   海仕凯科技
 5     粉末喷涂生产线                2      266.05        200.74    75.45%   海仕凯科技
                                             1-1-177
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                          招股说明书
         前处理悬挂自动涂装流
 6                              1        189.63      133.29      70.29%   海仕凯科技
         水线
 7       转子自动线成套设备     1        179.49      153.91      85.75%     发行人
 8       转子自动线成套设备     1        177.78      174.96      98.42%     发行人
 9       桌腿检测线             4        155.56      154.32      99.21%   海仕凯科技
10       安川搬运机器人系统     3          93.59      80.25      85.75%   海仕凯科技
11       丝杆组件自动组装设备   1          92.31      86.46      93.67%   海仕凯科技
12       自动贴片机             2          85.98      81.22      94.46%     发行人
13       数控激光切割机         1          85.83      64.76      75.45%   海仕凯科技
14       桌腿检测线             2          83.76      75.14      89.71%   海仕凯科技
15       贴片机及喂料器         2          82.78      67.05      81.00%     发行人
16       注塑机                 4          55.56      45.44      81.79%     发行人
17       注塑机                 3          53.08      50.56      95.25%     发行人
18       三防漆涂覆线设备       1          51.28      42.35      82.58%     发行人
19       贴片机                 1          48.06      16.85      35.06%     发行人
         数控点对点钻孔加工中
20                              1          47.86      39.91      83.37%    居优智能
         心
21       多功能贴片机（三星）   1          47.39      30.13      63.57%     发行人
22       塑料注塑成型机         3          42.05      33.73      80.21%   海仕凯科技
         2、房屋建筑物情况
         截至本招股说明书签署日，公司及其下属子公司共拥有办妥所有权证的房屋
及建筑物 18 处，建筑面积合计为 115,322.88 平方米，具体情况如下：
                                建筑面积
 序号             所有权证号                          坐落位置            所有权人
                                （m2）
          新房权证 2010 字第
     1                              2,362.99 新昌县新涛路 19 号 1 幢      发行人
          08242 号
          新房权证 2010 字第
     2                              4,934.08 新昌县新涛路 19 号 2 幢      发行人
          08240 号
          新房权证 2010 字第
     3                              7,623.41 新昌县新涛路 19 号 3 幢      发行人
          08243 号
          新房权证 2010 字第
     4                              1,870.62 新昌县新涛路 19 号 4 幢      发行人
          08244 号
          新房权证 2010 字第
     5                              6,191.56 新昌县新涛路 19 号 5 幢      发行人
          08241 号
                                           1-1-178
     浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                              招股说明书
              慈房权证 2015 字第                    浙江慈溪滨海经济开发区灵
       6                                 4,147.56                                 海仕凯科技
              039232 号                             绪路 135 号
              慈房权证 2015 字第                    浙江慈溪滨海经济开发区灵
       7                                 5,870.24                                 海仕凯科技
              039233 号                             绪路 135 号
              慈房权证 2015 字第                    浙江慈溪滨海经济开发区灵
       8                                11,323.68                                 海仕凯科技
              039268 号                             绪路 135 号
              慈房权证 2015 字第                    浙江慈溪滨海经济开发区灵
       9                                 4,954.49                                 海仕凯科技
              039269 号                             绪路 135 号
              慈房权证 2015 字第                    浙江慈溪滨海经济开发区灵
       10                                4,977.66                                 海仕凯科技
              039267 号                             绪路 135 号
              慈房权证 2015 字第                    浙江慈溪滨海经济开发区灵
       11                               11,977.47                                 海仕凯科技
              039234 号                             绪路 135 号
              浙（2017）慈溪市不动                  浙江慈溪滨海经济开发区日
       12                               48,793.74                                 海仕凯科技
              产权第 0080062 号                     显北路 666 号
              绍房权证绍市字第
       13                                  30.44 黄金时代大厦 3 幢 1625 室         居优智能
              F0000315557 号
              绍房权证绍市字第
       14                                  55.78 黄金时代大厦 3 幢 1626 室         居优智能
              F0000315559 号
              绍房权证绍市字第
       15                                  61.47 黄金时代大厦 3 幢 1627 室         居优智能
              F0000315561 号
              绍房权证绍市字第
       16                                  61.47 黄金时代大厦 3 幢 1628 室         居优智能
              F0000315562 号
              绍房权证绍市字第
       17                                  55.78 黄金时代大厦 3 幢 1629 室         居优智能
              F0000315565 号
              绍房权证绍市字第
       18                                  30.44 黄金时代大厦 3 幢 1630 室         居优智能
              F0000315566 号
     注：2018 年 6 月海仕凯科技的慈东围垦区新厂房工程完工后转入固定资产共计 2,242.87 万
     元，房屋及建筑物所有权证尚在办理中。
            房屋建筑物的相关抵押情况详见本招股说明书“第十五节 其他重要事项”
     之“二、重要合同”之“（五）最高额抵押合同”相关内容。
     （二）主要无形资产
            1、土地使用权
            截至本招股说明书签署日，公司及其下属子公司共拥有办妥使用权证土地使
     用权共 14 宗，面积 212,924.69 平方米，具体如下表所示：
                              面积
序号        使用权证书号                      地址           用途      终止日期         权属人
                            （m2）
       新国用（2010）第               新昌县新涛路 19 号 5   工业
 1                           2,743.70                             2053 年 4 月 10 日    发行人
       5743 号                        幢                     用地
       新国用（2010）第               新昌县新涛路 19 号 3   工业
 2                           7,569.65                              2052 年 8 月 8 日    发行人
       5744 号                        幢、4 幢               用地
                                               1-1-179
     浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                               招股说明书
      新国用（2010）第                   新昌县新涛路 19 号 1 工业
3                             4,374.00                               2052 年 8 月 8 日     发行人
      5746 号                            幢、2 幢             用地
      浙（2016）新昌县
                                                              工业
4     不动产权第             58,329.30 新昌县梅渚镇梅渚村            2066 年 7 月 4 日     发行人
                                                              用地
      0000792 号
      慈国用（2015）第                 浙江慈溪滨海经济开     工业
5                            13,799.59                             2062 年 4 月 11 日 海仕凯科技
      0524220 号                       发区灵绪路 135 号 A#   用地
      慈国用（2015）第                 浙江慈溪滨海经济开     工业
6                            26,200.41                             2062 年 4 月 11 日 海仕凯科技
      0524223 号                       发区灵绪路 135 号 B#   用地
      慈国用（2016）第                                        工业
7                            33,333.00 慈东围垦区                  2066 年 4 月 19 日 海仕凯科技
      0517489 号                                              用地
      浙（2017）慈溪市
                                         浙江慈溪滨海经济开 工业
8     不动产权第             66,524.00                            2056 年 11 月 20 日 海仕凯科技
                                         发区日显北路 666 号 用地
      0080062 号
      绍市国用（2016）                 黄金时代大厦 3 幢      办公
9                                 5.26                               2050 年 6 月 1 日    居优智能
      第 595 号                        1625 室                用地
      绍市国用（2016）                 黄金时代大厦 3 幢      办公
10                                5.26                               2050 年 6 月 1 日    居优智能
      第 596 号                        1630 室                用地
      绍市国用（2016）                 黄金时代大厦 3 幢      办公
11                               10.62                               2050 年 6 月 1 日    居优智能
      第 597 号                        1628 室                用地
      绍市国用（2016）                 黄金时代大厦 3 幢      办公
12                               10.62                               2050 年 6 月 1 日    居优智能
      第 599 号                        1627 室                用地
      绍市国用（2016）                 黄金时代大厦 3 幢      办公
13                                9.64                               2050 年 6 月 1 日    居优智能
      第 600 号                        1626 室                用地
      绍市国用（2016）                 黄金时代大厦 3 幢      办公
14                                9.64                               2050 年 6 月 1 日    居优智能
      第 602 号                        1629 室                用地
     注：2018 年 4 月,公司与新昌县国土资源局签订了《国有建设用地使用权出让合同》，受让
     了面积为 48,524.70 平方米的五都村土地，相关土地使用权证尚在办理中。
            土地使用权的相关抵押情况详见本招股说明书“第十五节 其他重要事项”
     之“二、重要合同”之“（五）最高额抵押合同”相关内容。
            2、商标
            （1）境内商标
            截至本招股说明书签署日，公司拥有境内商标 91 项。具体情况如下：
                                   商标注册      类   核准注册日
     序号             商标                                           注册有效期     取得方式
                                     号          别       期
                                                       2011 年 12    2021 年 12
      1                             8348756      11                                      申请
                                                        月 28 日      月 27 日
                                                      2013 年 3 月   2023 年 3 月
      2                             8348876      9                                       申请
                                                         7日            6日
                                                 1-1-180
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                        招股说明书
                                          2011 年 6 月   2021 年 6 月
 3                         8348731   20                                   申请
                                             7日            6日
                                          2012 年 5 月   2022 年 5 月
 4                         8348839   10                                   申请
                                             21 日          20 日
                                          2013 年 2 月   2023 年 2 月
 5                         8348715   28                                   申请
                                             7日            6日
                                          2011 年 10     2021 年 10
 6                         8348921   7                                    申请
                                           月 21 日       月 20 日
                                          2008 年 3 月   2028 年 3 月
 7                         4523723   7                                    受让
                                             14 日          13 日
                                          2011 年 6 月   2021 年 6 月
 8                         8341736   7                                    申请
                                             7日            6日
                                          2011 年 6 月   2021 年 6 月
 9                         8341672   9                                    申请
                                             7日            6日
                                          2011 年 5 月   2021 年 5 月
 10                        8335485   10                                   申请
                                             28 日          27 日
                                          2011 年 6 月   2021 年 6 月
 11                        8341619   11                                   申请
                                             28 日          27 日
                                          2011 年 6 月   2021 年 6 月
 12                        8341565   20                                   申请
                                             7日            6日
                                          2011 年 6 月   2021 年 6 月
 13                        8341524   28                                   申请
                                             7日            6日
                                          2015 年 8 月   2025 年 8 月
 14                       14999399   20                                   申请
                                              7日            6日
                                          2013 年 7 月   2023 年 7 月
 15                       10803063   12                                   申请
                                             14 日          13 日
                                          2013 年 8 月   2023 年 8 月
 16                       10802992   9                                    申请
                                             28 日          27 日
                                          2013 年 7 月   2023 年 7 月
 17                       10802944   7                                    申请
                                             14 日          13 日
                                          2015 年 4 月   2025 年 4 月
 18                       10803038   10                                   申请
                                              7日            6日
                                          2015 年 7 月   2025 年 7 月
 19                       10803084   20                                   申请
                                             21 日          20 日
                                          2016 年 6 月   2026 年 6 月
 20                       16761123   11                                   申请
                                             28 日          27 日
                                          2016 年 6 月   2026 年 6 月
 21                       16761247   20                                   申请
                                             14 日          13 日
                                     1-1-181
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                        招股说明书
                                          2016 年 6 月   2026 年 6 月
 22                       16761148   10                                   申请
                                             14 日          13 日
                                          2016 年 6 月   2026 年 6 月
 23                       16761200   12                                   申请
                                             14 日          13 日
                                          2016 年 6 月   2026 年 6 月
 24                       16761306   28                                   申请
                                             14 日          13 日
                                          2016 年 6 月   2026 年 6 月
 25                       16761481   10                                   申请
                                             14 日          13 日
                                          2016 年 6 月   2026 年 6 月
 26                       16761798   12                                   申请
                                             14 日          13 日
                                          2016 年 6 月   2026 年 6 月
 27                       16761975   20                                   申请
                                             14 日          13 日
                                          2016 年 6 月   2026 年 6 月
 28                       16762229   28                                   申请
                                             14 日          13 日
                                          2016 年 9 月   2026 年 9 月
 29                       17564433   12                                   申请
                                             21 日          20 日
                                          2016 年 9 月   2026 年 9 月
 30                       17564617   20                                   申请
                                             21 日          20 日
                                          2016 年 8 月   2026 年 8 月
 31                       16761408   9                                    申请
                                             7日            6日
                                          2016 年 8 月   2026 年 8 月
 32                       16761615   11                                   申请
                                             14 日          13 日
                                          2016 年 8 月   2026 年 8 月
 33                       16761317   7                                    申请
                                             14 日          13 日
                                          2016 年 8 月   2026 年 8 月
 34                       16751817   7                                    申请
                                             14 日          13 日
                                          2016 年 8 月   2026 年 8 月
 35                       16752868   12                                   申请
                                             28 日          27 日
                                          2016 年 9 月   2026 年 9 月
 36                       16761080   9                                    申请
                                             7日            6日
                                          2016 年 10     2026 年 10
 37                       16761063   7                                    申请
                                           月 21 日       月 20 日
                                          2016 年 10     2026 年 10
 38                       17905947   21                                   申请
                                           月 21 日       月 20 日
                                          2016 年 10     2026 年 10
 39                       17906037   24                                   申请
                                           月 21 日       月 20 日
                                          2016 年 10     2026 年 10
 40                       17906082   27                                   申请
                                           月 21 日       月 20 日
                                          2016 年 12     2026 年 12
 41                       17905892   20                                   申请
                                           月 28 日       月 27 日
                                     1-1-182
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                         招股说明书
                                           2016 年 10     2026 年 10
 42                       17905625    27                                   申请
                                            月 21 日       月 20 日
                                           2016 年 10     2026 年 10
 43                       17905510    21                                   申请
                                            月 21 日       月 20 日
                                           2016 年 10     2026 年 10
 44                       17905709    28    月 28 日                       申请
                                                           月 27 日
                                           2016 年 10     2026 年 10
 45                       17905594    24    月 28 日                       申请
                                                           月 27 日
                                           2016 年 12     2026 年 12
 46                       17905407    20
                                            月 28 日                       申请
                                                           月 27 日
                                           2016 年 10     2026 年 10
 47                       17911978    27    月 28 日                       申请
                                                           月 27 日
                                           2016 年 10     2026 年 10
 48                       17912160    28
                                            月 28 日                       申请
                                                           月 27 日
                                           2016 年 12     2026 年 12
 49                       17911443    11    月 28 日                       申请
                                                           月 27 日
                                           2016 年 12     2026 年 12
 50                       17911800    24    月 28 日                       申请
                                                           月 27 日
                          16752188         2016 年 9 月   2026 年 9 月
 51                          【注】   11                                   申请
                                              28 日          27 日
                                           2016 年 10     2026 年 10
 52                       16751931    9                                    申请
                                            月 21 日       月 20 日
                                           2016 年 10     2026 年 10
 53                       16752157    10                                   申请
                                            月 21 日       月 20 日
                                           2016 年 11     2026 年 11
 54                       17564868    28                                   申请
                                            月 28 日       月 27 日
                                           2017 年 1 月   2027 年 1 月
 55                       17910614    28                                   申请
                                              7日            6日
                                           2017 年 1 月   2027 年 1 月
 56                       17910394    24                                   申请
                                              28 日          27 日
                                           2017 年 1 月   2027 年 1 月
 57                       17563985    7                                    申请
                                              28 日          27 日
                                           2017 年 1 月   2027 年 1 月
 58                       17564815    11                                   申请
                                              28 日          27 日
                                           2017 年 2 月   2027 年 2 月
 59                       18821548    7                                    申请
                                              14 日          13 日
                                           2017 年 2 月   2027 年 2 月
 60                       18821683    10      14 日                        申请
                                                             13 日
                                           2017 年 2 月   2027 年 2 月
 61                       18821640    11
                                              14 日                        申请
                                                             13 日
                                           2017 年 2 月   2027 年 2 月
 62                       18821699    20
                                              14 日                        申请
                                                             13 日
                                      1-1-183
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                        招股说明书
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 63                       18821705   28      14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 64                       18821834   7       14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 65                       18821770   9       14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 66                       18821796   10
                                             14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 67                       18821916   11      14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 68                       18821921   12      14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 69                       18821926   20
                                             14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 70                       18822034   28      14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 71                       18822054   7
                                             14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 72                       18822141   9       14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 73                       18822177   10      14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 74                       18822190   11
                                             14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 75                       18822349   12      14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 76                       18822374   20
                                             14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 77                       18822337   28      14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 78                       18834665   7       14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 79                       18834694   9
                                             14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 80                       18834737   10      14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 81                       18834768   11
                                             14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 82                       18834729   12      14 日                        申请
                                                            13 日
                                          2017 年 2 月   2027 年 2 月
 83                       18834758   20      14 日                        申请
                                                            13 日
                                     1-1-184
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                            招股说明书
                                              2017 年 2 月   2027 年 2 月
 84                         18834893     28      14 日                        申请
                                                                13 日
                                              2017 年 5 月   2027 年 5 月
 85                         18821622      9                                   申请
                                                 21 日          20 日
                                              2017 年 9 月   2027 年 9 月
 86                         17564861     20                                   申请
                                                 21 日          20 日
                                               2016 年 12     2026 年 12
 87                         17910115     11                                   申请
                                                月 28 日       月 27 日
                                              2015 年 2 月   2025 年 2 月
 88                         13558170     20                                   受让
                                                  14            13 日
                                               2012 年 10     2022 年 10
 89                            9892705   20                                   受让
                                                月 28 日       月 27 日
                                               2014 年 12     2024 年 12
 90                         11770557     20                                   受让
                                                月 14 日       月 13 日
                                              2014 年 9 月   2024 年 9 月
 91                         12501059     20                                   受让
                                                 28 日          27 日
注：2016 年 9 月，山东开元电子有限公司以公司持有的注册号为 16752188 号的注册商标
违反《中华人民共和国商标法》第 13 条为由向商标评审委员会提起无效宣告申请；2017
年 8 月 27 日，国家工商行政管理总局商标评审委员会出具《关于第 16752188 号图形商标
无效宣告请求裁定书》，裁定山东开元电子有限公司的无效宣告理由不成立，争议商标予以
维持。
      （2）马德里商标国际注册
      截至本招股说明书签署日，根据《商标国际注册马德里协定》及《商标国际
注册马德里协定有关议定书》的规定，公司已申请马德里商标国际注册如下：
序              国际注
         商标             类别        国别/地区         注册日期 注册有效期 取得方式
号                册号
                                 韩国、瑞士、土耳其、
                                 英国、美国、法国、
                                 西班牙、瑞典、比荷 2012 年 4 2022 年 4
 1              1144908    7                                                  申请
                                 卢经济联盟（比利时、 月 17 日 月 17 日
                                 荷兰、卢森堡）、澳大
                                 利亚、日本、德国
                                          1-1-185
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                    招股说明书
                                    韩国、瑞士、土耳其、
                                    英国、美国、法国、
                                    西班牙、瑞典、比荷
                                                         2017 年 4 2027 年 4
     2                1363954 10,20 卢经济联盟（比利时、                               申请
                                                          月 20 日 月 20 日
                                    荷兰、卢森堡）、澳大
                                    利亚、日本、德国、
                                    印度
         （3）境外商标
         截至本招股说明书签署日，公司已取得的境外注册商标情况如下：
 序                                                国别/地              注册有效
             商标           商标注册号    类别               注册日期                 取得方式
 号                                                  区                     期
                                                   中国台湾 2012 年 2 2022 年 1
    1                       01501978        7                                           申请
                                                     地区    月1日     月 31 日
                                                             2017 年 10 2027 年 10
    2                       86711253     9,10,20     美国                               申请
                                                              月 10 日   月 10 日
 注：德国 JIECANG 已主动放弃其申请注册并处异议审查阶段的 302016103234 号商标，截
 至本招股说明书签署日，该等商标已完成注销。鉴于德国 JIECANG 已完成企业名称变更，
 上述商标的注销不会对公司生产经营产生不利影响。
         3、专利
         截至本招股说明书签署日，公司拥有的专利技术共 283 项（其中 1 项国际
 专利），具体情况如下：
序                            专利                                                               取得
             专利名称                    专利号        申请日期    授权公告日   专利权人
号                            类型                                                               方式
                              发明     ZL2006100
1        智能驱动控制系统                             2006.5.16     2011.6.29      发行人        受让
                              专利      50765.1
         电动升降立柱的驱     发明     ZL2009101
2                                                     2009.12.1     2012.2.8       发行人        受让
         动装置               专利      54727.4
         电动推杆用超越离     发明     ZL2011103
3                                                    2011.11.25     2013.7.17      发行人        申请
         合器                 专利      80279.7
         电动医疗床背腿板
                              发明     ZL2011103
4        角度九十度控制方                            2011.11.25     2013.10.2      发行人        申请
                              专利      80298.X
         法
                              发明     ZL2013100
5        一种升降桌                                   2013.3.13    2014.12.10      发行人        申请
                              专利      79708.6
                                                 1-1-186
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                    招股说明书
     一种升降桌或凳及   发明   ZL2013102
6                                          2013.6.28    2015.3.25    发行人   申请
     可折叠支架         专利    66439.4
     用于人工肛门括约   发明   ZL2007100
7                                          2007.8.16    2009.7.22    发行人   受让
     肌的医用微型泵     专利    44904.4
     磁力控制式人工肛   发明   ZL2007100
8                                          2007.10.25   2009.8.19    发行人   受让
     门括约肌系统       专利    47393.1
     用于人工肛门括约
                        发明   ZL2007100
9    肌的弹簧控制微型                      2007.10.25   2009.10.14   发行人   受让
                        专利    47402.7
     泵
     基于弹性缩放的人   发明   ZL2013103
10                                         2013.8.15     2015.4.1    发行人   受让
     工肛门括约肌假体   专利    56591.1
     指扣式的人工肛门   发明   ZL2013107
11                                         2013.12.19   2015.5.27    发行人   受让
     括约肌假体         专利    04073.4
     人工肛门括约肌假   发明   ZL2013107
12                                         2013.12.23   2015.6.24    发行人   受让
     体开闭控制系统     专利    17807.2
     便意信号检测与便   发明   ZL2013107
13                                         2013.12.25    2015.4.1    发行人   受让
     意重建系统         专利    29155.4
     基于经皮能量传输
                        发明   ZL2013107
14   的无线体内充电系                      2013.12.30   2015.10.28   发行人   受让
                        专利    44192.2
     统
                        发明   ZL2014100
15   一种电动医疗床                        2014.1.16    2016.4.20    发行人   申请
                        专利    19676.5
     一种伸缩管联动装   发明   ZL2014106
16                                         2014.11.19   2017.6.27    发行人   申请
     置                 专利    63418.0
                        发明   ZL2014106
17   一种电动伸缩管                        2014.11.19   2017.8.15    发行人   申请
                        专利    64774.4
     一种用于有刷直流
     电机的印刷线路板   发明   ZL2015101
18                                         2015.3.27    2017.7.21    发行人   申请
     上的 EMC 整改方    专利    38267.1
     法
                        发明   ZL2015104
19   升降器                                2015.7.24     2017.8.8    发行人   申请
                        专利    39655.3
     套管组装结构及升   发明   ZL2015101
20                                         2015.4.21    2017.10.24   发行人   申请
     降立柱             专利    90416.9
     交流震动马达震幅
                        发明   ZL2015100
21   控制方法及控制电                       2015.2.3    2018.3.20    发行人   申请
                        专利    55419.1
     路及按摩床
     一种手动、电动两   发明   ZL2015102
22                                         2015.5.20    2018.7.13    发行人   申请
     用型推杆           专利    58116.X
     电动升降桌即插式   实用   ZL2009202
23                                         2009.12.1    2010.10.6    发行人   受让
     横衬拖链装置       新型    01350.9
                                      1-1-187
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                   招股说明书
     电动推杆的开关定   实用   ZL2010202
24                                         2010.6.13    2011.1.5    发行人   申请
     位调节装置         新型    25755.9
     电动推杆的电机固   实用   ZL2010202
25                                         2010.6.13    2011.1.5    发行人   申请
     定装置             新型    25753.X
     电动推杆的尾部拉   实用   ZL2010202
26                                         2010.6.13    2011.1.5    发行人   申请
     头结构             新型    25767.1
     立柱式电动推杆下   实用   ZL2010205
27                                         2010.9.30    2011.5.18   发行人   申请
     限位开关装置       新型    55816.8
     电动推杆的丝杆传   实用   ZL2010205
28                                         2010.9.30    2011.5.18   发行人   申请
     动系统             新型    55807.9
     一种用于机械传动
                        实用   ZL2010205
29   的圆柱螺旋扭簧及                      2010.9.30    2011.5.18   发行人   申请
                        新型    52577.0
     其工装
     电动推杆用双螺母   实用   ZL2011204
30                                         2011.11.25   2012.8.8    发行人   申请
     传动装置           新型    76252.3
                        实用   ZL2011204
31   电动推杆用减速器                      2011.11.25   2012.8.8    发行人   申请
                        新型    76219.0
     电动推杆用滚珠式   实用   ZL2011204
32                                         2011.11.25   2012.8.15   发行人   申请
     扭力限制器         新型    76244.9
     智能控制系统的低   实用   ZL2012203
33                                          2012.7.6    2013.1.23   发行人   申请
     功耗控制装置       新型    28388.4
     立柱式电动推杆的   实用   ZL2012203
34                                          2012.7.6    2013.1.23   发行人   申请
     一体式开关装置     新型    27003.2
     电动升降桌的桌面   实用   ZL2012203
35                                          2012.7.6    2013.1.23   发行人   申请
     平整度控制装置     新型    27349.2
     电动推杆用手旋释   实用   ZL2012203
36                                          2012.7.6    2013.3.20   发行人   申请
     放结构             新型    26831.4
     一种立柱式电动推
                        实用   ZL2012203
37   杆的蜗轮挠性连接                       2012.7.6    2013.3.20   发行人   申请
                        新型    28389.9
     装置
     一种电动升降桌的   实用   ZL2012203
38                                          2012.7.6    2013.3.20   发行人   申请
     定位连接结构       新型    27621.7
     电动医用床护士操   实用   ZL2012203
39                                          2012.7.6    2013.3.20   发行人   申请
     作台用电子锁       新型    27766.7
     手持操作器背景灯   实用   ZL2012203
40                                          2012.7.6    2013.3.20   发行人   申请
     控制装置           新型    26832.9
     电动升降立柱的滑   实用   ZL2012203
41                                          2012.7.6    2013.3.20   发行人   申请
     块结构             新型    27081.2
                        实用   ZL2013201
42   一种电动推杆                          2013.3.13    2013.7.31   发行人   申请
                        新型    13801.X
                        实用   ZL2013201
43   一种升降立柱                          2013.3.13    2013.7.31   发行人   申请
                        新型    13821.7
                                      1-1-188
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                    招股说明书
     一种带有锁扣装置   实用   ZL2013201
44                                         2013.3.13    2013.7.31    发行人   申请
     的升降立柱         新型    13754.9
                        实用   ZL2013201
45   可升降立柱                            2013.3.13    2013.7.31    发行人   申请
                        新型    13744.5
                        实用   ZL2013201
46   升降立柱                              2013.3.13    2013.7.31    发行人   申请
                        新型    13605.2
     用于升降立柱的驱   实用   ZL2013201
47                                         2013.3.13    2013.7.31    发行人   申请
     动机构             新型    13607.1
                        实用   ZL2013201
48   可折叠的支架装置                      2013.3.13    2013.7.31    发行人   申请
                        新型    13604.8
     一种可折叠的升降   实用   ZL2013201
49                                         2013.3.13    2013.9.11    发行人   申请
     桌                 新型    13745.X
                        实用   ZL2013203
50   可折叠的装置                          2013.6.28     2014.1.8    发行人   申请
                        新型    80205.8
     一种带有安全装置   实用   ZL2013203
51                                         2013.6.28    2013.12.4    发行人   申请
     的升降桌           新型    79977.X
                        实用   ZL2013203
52   可伸缩的传动装置                      2013.6.28    2013.12.18   发行人   申请
                        新型    80066.9
                        实用   ZL2013203
53   一种按键面板                          2013.6.28     2014.1.1    发行人   申请
                        新型    79400.9
                        实用   ZL2013203
54   手控器                                2013.6.28    2014.1.15    发行人   申请
                        新型    79276.6
                        实用   ZL2014200
55   电动医疗床                            2014.1.16     2014.7.2    发行人   申请
                        新型    26728.7
                        实用   ZL2014202
56   致动器驱动装置                        2014.5.30    2014.10.29   发行人   申请
                        新型    86872.4
     一种电动推杆固定   实用   ZL2014202
57                                          2014.6.4    2014.10.15   发行人   申请
     结构               新型    92501.7
                        实用   ZL2014202
58   一种洗澡椅                             2014.6.4    2014.11.5    发行人   申请
                        新型    92493.6
     一种用于可折叠升
                        实用   ZL2014202
59   降式洗澡椅的铰接                       2014.6.4    2014.10.8    发行人   申请
                        新型    92474.3
     机构
                        实用   ZL2014206
60   一种立柱减速机构                      2014.10.31    2015.4.1    发行人   申请
                        新型    47085.8
     驱动器传动机构及   实用   ZL2014206
61                                         2014.10.31    2015.4.1    发行人   申请
     驱动器             新型    46215.6
                        实用   ZL2014206
62   一种电机减速装置                      2014.11.19   2015.3.11    发行人   申请
                        新型    97905.4
     一种电机内置的电   实用   ZL2014206
63                                         2014.11.19    2015.4.1    发行人   申请
     动推杆             新型    97834.8
64   电动伸缩管联动装   实用   ZL2014206   2014.11.19   2015.4.22    发行人   申请
                                      1-1-189
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                    招股说明书
     置                 新型    96920.7
     一种伸缩管的滑块   实用   ZL2014206
65                                         2014.11.19   2015.4.22    发行人   申请
     安装结构           新型    96140.2
                        实用   ZL2014208
66   控制器                                2014.12.24   2015.4.29    发行人   申请
                        新型    28350.2
                        实用   ZL2014208
67   一种控制器                            2014.12.24   2015.4.29    发行人   申请
                        新型    28349.X
     一种横梁伸缩式升   实用   ZL2014208
68                                         2014.12.31   2015.5.13    发行人   申请
     降桌               新型    61846.X
                        实用   ZL2014208
69   一种伸缩式横梁                        2014.12.31   2015.5.13    发行人   申请
                        新型    61602.1
                        实用   ZL2015200
70   电动推杆用手控器                      2015.1.30    2015.5.13    发行人   申请
                        新型    66418.2
     第一控制器、第二
                        实用   ZL2015200
71   控制器以及控制系                       2015.2.3    2015.6.17    发行人   申请
                        新型    76197.7
     统
     一种电机运行控制   实用   ZL2015200
72                                          2015.2.3    2015.6.17    发行人   申请
     电路               新型    76026.4
                        实用   ZL2015202
73   一种信号检测电路                      2015.4.21    2015.8.26    发行人   申请
                        新型    43844.9
     一种套管结构及升   实用   ZL2015202
74                                         2015.4.21    2015.8.26    发行人   申请
     降立柱             新型    43076.7
                        实用   ZL2015203
75   一种离合装置                          2015.5.20     2015.9.9    发行人   申请
                        新型    26638.4
                        实用   ZL2015203
76   一种电动推杆                          2015.5.20     2015.9.9    发行人   申请
                        新型    26456.7
                        实用   ZL2015205
77   一种升降器                            2015.7.24    2015.12.2    发行人   申请
                        新型    41681.2
     便捷式组装结构及   实用   ZL2015205
78                                         2015.7.24    2015.12.23   发行人   申请
     升降器             新型    41201.2
                        实用   ZL2015205
79   驱动装置及床                          2015.7.27    2016.1.20    发行人   申请
                        新型    50323.8
     一种用于在碳刷架
                        实用   ZL2015206
80   线路板上安装铜套                       2015.9.9    2016.1.20    发行人   申请
                        新型    95201.8
     的工装
     一种用于测试电机
                        实用   ZL2015206
81   负载的磁阻尼器工                       2015.9.9    2016.1.20    发行人   申请
                        新型    95986.9
     装
     一种控制器安装结   实用   ZL2015207
82                                         2015.9.28    2016.2.10    发行人   申请
     构                 新型    58522.8
     一种驱动器前拉机   实用   ZL2015207
83                                         2015.10.13   2016.2.24    发行人   申请
     构及驱动器         新型    88520.3
                                      1-1-190
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                      招股说明书
      一种防水前拉及驱   实用   ZL2015207
84                                          2015.10.13   2016.2.24    发行人     申请
      动器               新型    88946.9
      用于驱动器的防水   实用   ZL2015207
85                                          2015.10.13   2016.2.24    发行人     申请
      前拉及驱动器       新型    88415.X
      一种线上磁力机械   实用   ZL2015208
86                                          2015.10.23   2016.4.20    发行人     申请
      锁结构             新型    30530.9
                         实用   ZL2016200
87    一种桌脚架                             2016.1.6     2016.8.3    发行人     申请
                         新型    19214.8
                         实用   ZL2016200
88    一种组装式桌脚架                       2016.1.6    2016.8.10    发行人     申请
                         新型    13809.2
      一种移位机的升降   实用   ZL2016201
89                                           2016.2.1    2016.8.17    发行人     申请
      装置及移位机       新型    04521.6
      一种升降柱用的短   实用   ZL2016202                             海仕凯科
90                                           2016.4.1    2016.9.28               申请
      滑块的改进结构     新型    73716.3                                技
      一种升降柱用的滑   实用   ZL2016202                             海仕凯科
91                                           2016.4.1    2016.9.28               申请
      块组件             新型    71583.6                                技
      一种使用寿命更长   实用   ZL2016202                             海仕凯科
92                                           2016.4.1    2016.9.28               申请
      的升降机构         新型    73311.X                                技
      一种升降柱上的长   实用   ZL2016202                             海仕凯科
93                                           2016.4.1    2016.12.14              申请
      滑块结构           新型    71574.7                                技
      一种吊柜及包含吊   实用   ZL2016202
94                                           2016.4.1    2016.12.14   居优智能   申请
      柜的儿童学习桌     新型    74811.5
      一种具有锁紧扳手   实用   ZL2016202
95                                           2016.4.1    2016.11.23   居优智能   申请
      的儿童学习桌       新型    73687.0
      一种便于移动的桌
                         实用   ZL2016202
96    腿及具有该桌腿的                       2016.4.1    2016.11.23   居优智能   申请
                         新型    73421.6
      学习桌
      一种可升降的桌腿
                         实用   ZL2016202
97    及具有该桌腿的学                       2016.4.1    2016.11.23   居优智能   申请
                         新型    74334.2
      习桌
      一种抽屉及包含抽   实用   ZL2016202
98                                           2016.4.1    2016.12.14   居优智能   申请
      屉的儿童学习桌     新型    76187.2
                         实用   ZL2016202
99    一种儿童学习桌                         2016.4.1    2017.4.12    居优智能   申请
                         新型    71551.6
      一种可伸缩的摇把   实用   ZL2016202
100                                         2016.4.11    2016.12.14   发行人     申请
      机构及升降桌       新型    98078.0
                         实用   ZL2016203
101   一种升降立柱                          2016.4.12    2016.11.23   发行人     申请
                         新型    01853.3
      一种用于旋转丝杆
                         实用   ZL2016203
102   螺母和内管的旋转                      2016.4.27    2016.11.23   发行人     申请
                         新型    64703.7
      工装
                                       1-1-191
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                     招股说明书
      一种用于压丝杆弹   实用   ZL2016203
103                                         2016.4.27   2016.11.23   发行人     申请
      性销的气压工装     新型    70320.0
      一种用于装配电机
                         实用   ZL2016203
104   转子端板换向器的                      2016.4.27   2016.11.30   发行人     申请
                         新型    71080.6
      装置
      一种用于装配丝杆
                         实用   ZL2016203
105   内管总成的气夹工                      2016.4.27   2016.11.23   发行人     申请
                         新型    70360.5
      装
      一种具有缓冲功能
                         实用   ZL2016204
106   的升降立柱及升降                       2016.5.5   2016.12.28   发行人     申请
                         新型    05945.6
      桌
      一种自动弹出锁定   实用   ZL2016204
107                                         2016.5.26   2017.1.25    发行人     申请
      功能手控器         新型    97261.3
      一种联轴器结构及   实用   ZL2016204
108                                         2016.5.26   2016.12.14   发行人     申请
      电动推杆           新型    99136.6
                         实用   ZL2016205
109   一种夜灯                               2016.6.8   2016.12.14   发行人     申请
                         新型    56784.0
      一种带电子锁的手
                         实用   ZL2016206
110   控器线结构及其手                      2016.6.27   2016.12.28   发行人     申请
                         新型    77125.2
      控器
                         实用   ZL2016206
111   一种电动推杆                          2016.6.28   2017.1.25    发行人     申请
                         新型    84763.7
                         实用   ZL2016206
112   一种电动推杆                          2016.6.28   2017.3.29    发行人     申请
                         新型    87511.X
                         实用   ZL2016206
113   一种电动推杆                          2016.6.28   2017.3.29    发行人     申请
                         新型    86462.8
                         实用   ZL2016206
114   一种电动推杆                          2016.6.29   2016.12.28   发行人     申请
                         新型    91532.9
                         实用   ZL2016207
115   电动推杆                               2016.7.1    2017.5.3    发行人     申请
                         新型    04951.1
      一种安全的升降平   实用   ZL2016207
116                                         2016.7.15    2017.5.3    发行人     申请
      台                 新型    52899.7
                         实用   ZL2016207
117   一种安全的升降桌                      2016.7.15    2017.5.3    发行人     申请
                         新型    51299.9
      一种便于装配的电   实用   ZL2016210
118                                         2016.8.31    2017.5.3    发行人     申请
      动升降立柱         新型    25372.0
                                                                     发行人、
                                                                     宁波康麦
                         实用   ZL2016207
119   一种超低床                            2016.7.20   2017.4.12    隆医疗器   申请
                         新型    70391.X
                                                                     械有限公
                                                                       司
120   一种桌脚及桌子     实用   ZL2016208   2016.8.16   2017.6.27    居优智能   申请
                                       1-1-192
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                     招股说明书
                         新型    89452.4
                         实用   ZL2016210
121   电动升降床                            2016.8.30    2017.6.27   发行人     申请
                         新型    12250.8
      一种电动推杆的离   实用   ZL2016210
122                                         2016.8.31    2017.3.29   发行人     申请
      合装置             新型    13870.3
                         实用   ZL2016210
123   一种电动升降立柱                      2016.8.31    2017.5.3    发行人     申请
                         新型    29157.8
                         实用   ZL2016210
124   一种电动推杆                          2016.8.31    2017.5.3    发行人     申请
                         新型    26703.2
      一种具有超低安装   实用   ZL2016210
125                                         2016.8.31    2017.5.3    发行人     申请
      距地升降立柱       新型    31909.4
                         实用   ZL2016210
126   一种升降推杆                          2016.8.31    2017.5.3    发行人     申请
                         新型    26929.2
                         实用   ZL2016210
127   一种蜗轮结构                          2016.8.31    2017.5.3    发行人     申请
                         新型    25175.9
      一种升降办公桌和   实用   ZL2016210
128                                         2016.8.31    2017.8.15   居优智能   申请
      联排办公桌具       新型    28732.2
                         实用   ZL2016210
129   一种组合型办公桌                      2016.8.31    2017.8.11   居优智能   申请
                         新型    27243.5
                         实用   ZL2016210
130   一种升降立柱                          2016.9.20    2017.5.3    发行人     申请
                         新型    65779.6
      一种双马达升降立   实用   ZL2016210
131                                         2016.9.20    2017.5.3    发行人     申请
      柱                 新型    66955.8
      一种具有超低安装   实用   ZL2016210
132                                         2016.9.20    2017.5.3    发行人     申请
      距的升降器         新型    65521.6
      一种可微调高度的   实用   ZL2016210
133                                         2016.9.20    2017.5.3    发行人     申请
      升降器             新型    65608.3
                         实用   ZL2016210
134   一种驱动器                            2016.9.20    2017.5.3    发行人     申请
                         新型    65648.8
      一种升降装置的限   实用   ZL2016210
135                                         2016.9.20    2017.8.8    发行人     申请
      位装置及升降立柱   新型    65462.2
                                                                     中国人民
                                                                     解放军海
                         实用   ZL2016211
136   一种颈肌训练器                        2016.10.9    2017.4.26   军总医     申请
                         新型    06104.1
                                                                     院、发行
                                                                       人
                                                                     发行人、
                         实用   ZL2016211                            中国人民
137   一种上肢训练器                        2016.10.9    2017.4.26              申请
                         新型    07741.0                             解放军海
                                                                     军总医院
                         实用   ZL2016211
138   一种锁止器                            2016.10.21   2017.6.27   居优智能   申请
                         新型    46325.1
                                       1-1-193
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                      招股说明书
                         实用   ZL2016211
139   一种升降桌                            2016.10.21   2017.8.22    居优智能   申请
                         新型    46723.3
                         实用   ZL2016211
140   一种小型升降桌                        2016.10.21   2017.10.27   居优智能   申请
                         新型    46300.1
      一种起升力可调的   实用   ZL2016212
141                                         2016.11.16   2017.10.27   居优智能   申请
      升降桌             新型    46398.8
                         实用   ZL2016212
142   一种预紧装置                          2016.11.10   2017.7.14    发行人     申请
                         新型    18788.4
      一种易装配的升降   实用   ZL2016212
143                                         2016.11.10   2017.10.20   发行人     申请
      桌                 新型    61790.X
      一种长度可调的桌   实用   ZL2016212
144                                         2016.11.10   2017.10.20   发行人     申请
      架及桌子           新型    18790.1
      一种桌脚易装配的   实用   ZL2016212
145                                         2016.11.10   2017.12.22   发行人     申请
      桌架和桌子         新型    61389.6
      一种传动总成及升   实用   ZL2017200
146                                         2017.1.10    2017.10.20   发行人     申请
      降立柱             新型    26040.2
      一种颈肌训练头部
                         实用   ZL2017201
147   固定装置及颈肌训                      2017.2.21    2017.10.27   发行人     申请
                         新型    57947.2
      练器
      一种颈肌训练头部   实用   ZL2017201
148                                         2017.2.21    2017.12.15   发行人     申请
      固定装置           新型    59898.6
      一种拉头及线性驱   实用   ZL2017202
149                                          2017.3.6    2017.10.20   发行人     申请
      动器               新型    11709.5
      一种用于装配电机
                         实用   ZL2017202
150   转子轴承的自动气                       2017.3.8    2017.10.20   发行人     申请
                         新型    22590.1
      压工装
      电机转子轴承拆卸   实用   ZL2017202
151                                          2017.3.8    2017.10.20   发行人     申请
      工装               新型    22703.8
      刹车器刹车性能寿   实用   ZL2017202
152                                         2017.3.16    2017.12.22   发行人     申请
      命测试工装         新型    62586.8
      注塑件自动切料头   实用   ZL2017202
153                                         2017.3.16    2017.12.22   发行人     申请
      工装               新型    58815.9
      一种控制驱动装置   实用   ZL2017203
154                                          2017.4.7    2017.12.22   发行人     申请
      的手控器           新型    57507.1
      一种拆装方便的致   实用   ZL2017203
155                                          2017.4.7    2017.12.22   发行人     申请
      动器               新型    57083.9
      一种颈肌训练头部   实用   ZL2017201
156                                         2017.2.21    2018.2.16    发行人     申请
      夹紧装置           新型    59897.1
      一种可伸缩的传动
                         实用   ZL2017203
157   总成装置及升降立                      2017.4.14    2018.2.16    发行人     申请
                         新型    89490.8
      柱
158   一种用于控制驱动   实用   ZL2017205    2017.5.9    2018.2.16    发行人     申请
                                       1-1-194
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                    招股说明书
      装置的手控器和升   新型    06386.2
      降桌
                         实用   ZL2017207
159   一种电动推杆                          2017.6.23   2018.3.13   发行人     申请
                         新型    37280.3
      一种电动推杆的电
                         实用   ZL2017207
160   机刹车装置和电动                      2017.6.23   2018.3.13   发行人     申请
                         新型    43786.5
      推杆
      一种太阳能光热发   实用   ZL2017207
161                                         2017.6.23   2018.3.13   发行人     申请
      电用电动推杆       新型    44083.4
      一种可双向自锁的   实用   ZL2017208
162                                          2017.7.4   2018.3.13   发行人     申请
      电动推杆           新型    03310.6
      一种低噪音的升降   实用   ZL2017200
163                                         2017.1.13   2018.3.16   发行人     申请
      桌                 新型    44677.4
      一种遇阻可回退的   实用   ZL2017206
164                                          2017.6.9   2018.3.16   发行人     申请
      电动升降平台       新型    72892.9
      一种传动效率高的
                         实用   ZL2017206
165   传动齿轮和线性致                       2017.6.6   2018.5.4    发行人     申请
                         新型    47500.3
      动器
      一种结构可靠、使
                         实用   ZL2017207
166   用安全的上肢训练                      2017.6.28   2018.3.16   发行人     申请
                         新型    63866.7
      器
      一种多层防护的电   实用   ZL2017207
167                                          2017.7.4   2018.3.16   发行人     申请
      动推杆             新型    97990.5
      一种带蜗轮蜗杆减   实用   ZL2017208
168                                          2017.7.6   2018.3.16   发行人     申请
      速机构的电机       新型    10246.4
      一种用于上肢训练
                         实用   ZL2017208
169   器的显示屏旋转机                      2017.7.20   2018.4.24   发行人     申请
                         新型    82508.8
      构
      一种用于颈肌训练   实用   ZL2017209
170                                         2017.7.27   2018.4.20   发行人     申请
      器的头部旋转机构   新型    24649.1
      一种可伸缩的摇把   实用   ZL2017202
171                                         2017.3.10   2018.5.4    发行人     申请
      及升降桌           新型    29658.9
                         实用   ZL2017211
172   一种线性致动器                         2017.9.9   2018.6.19   发行人     申请
                         新型    52433.4
                         实用   ZL2017211
173   一种电动推杆                           2017.9.9   2018.6.19   发行人     申请
                         新型    53571.4
                         实用   ZL2017209
174   一种升降立柱                           2017.8.4   2018.5.22   海仕凯     申请
                         新型    76695.6
      一种显示器旋转支   实用   ZL2017211
175                                          2017.9.9   2018.6.19   居优智能   申请
      撑架               新型    52806.8
      一种显示器托臂支   实用   ZL2017211
176                                          2017.9.9   2018.6.19   居优智能   申请
      架                 新型    52572.7
                                       1-1-195
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                     招股说明书
                          外观   ZL2013302
177   支架                                   2013.6.28    2013.12.4   发行人   申请
                          设计    92646.8
                          外观   ZL2013302
178   手持操作器                             2013.6.28    2014.4.9    发行人   申请
                          设计    90977.8
                          外观   ZL2014300
179   手控器（B）                            2014.2.28    2014.7.30   发行人   申请
                          设计    37451.3
      手控器              外观   ZL2014300
180                                          2014.2.28    2014.7.30   发行人   申请
      （JCHT35K1）        设计    37468.9
                          外观   ZL2014300
181   手控器（JCHT35K）                      2014.2.28    2014.7.30   发行人   申请
                          设计    37469.3
                          外观   ZL2014300
182   手控器（D）                            2014.2.28    2014.7.30   发行人   申请
                          设计    37416.1
                          外观   ZL2014300
183   手控器（C）                            2014.2.28    2014.7.30   发行人   申请
                          设计    37441.X
                          外观   ZL2014300
184   控制器                                 2014.2.28    2014.6.18   发行人   申请
                          设计    37442.4
      手控器              外观   ZL2014300
185                                          2014.2.28    2014.7.30   发行人   申请
      （JCHT35K2）        设计    37443.9
                          外观   ZL2014300
186   手控器（JCHT35L）                      2014.2.28    2014.7.30   发行人   申请
                          设计    37322.4
                          外观   ZL2014300
187   手控器（A）                            2014.2.28    2014.7.30   发行人   申请
                          设计    37323.9
      手控器              外观   ZL2014300
188                                          2014.2.28    2014.7.30   发行人   申请
      （JCHN35E）         设计    37325.8
                          外观   ZL2014300
189   手控器（JCHN35F）                      2014.2.28    2014.7.30   发行人   申请
                          设计    37326.2
      手控器              外观   ZL2014300
190                                          2014.2.28    2014.7.30   发行人   申请
      （JCHT35M1）        设计    37411.9
                          外观   ZL2014300
191   手控器（E）                            2014.2.28    2014.7.30   发行人   申请
                          设计    37414.2
      手控器              外观   ZL2014300
192                                          2014.2.28    2014.7.30   发行人   申请
      （JCHN35G）         设计    37415.7
                          外观   ZL2014301
193   洗澡椅                                  2014.6.4    2014.10.8   发行人   申请
                          设计    65087.9
      脚踏开关            外观   ZL2014303
194                                          2014.9.10    2015.3.11   发行人   申请
      （JCFN35）          设计    32881.8
      电动推杆            外观   ZL2014304
195                                          2014.11.14   2015.5.13   发行人   申请
      （JC35K2）          设计    48012.1
                          外观   ZL2014304
196   电动推杆（JC35N）                      2014.11.14   2015.5.13   发行人   申请
                          设计    48313.4
      手控器              外观   ZL2014305
197                                          2014.12.18   2015.6.17   发行人   申请
      （JCHT35K3）        设计    35049.8
                                        1-1-196
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                      招股说明书
                          外观   ZL2014305
198   升降柱（JC35EM）                       2014.12.18   2015.7.15    发行人   申请
                          设计    35100.5
      手控器              外观   ZL2014305
199                                          2014.12.18   2015.6.17    发行人   申请
      （JCHT35K1）        设计    35239.X
      电动推杆            外观   ZL2014305
200                                          2014.12.18   2015.4.29    发行人   申请
      （JC35M1）          设计    35242.1
                          外观   ZL2014305
201   控制器（JCB35K2）                      2014.12.24   2015.4.29    发行人   申请
                          设计    49427.8
      手控器              外观   ZL2014305
202                                          2014.12.24   2015.4.29    发行人   申请
      （JCHN35H）         设计    49428.2
                          外观   ZL2014305
203   控制器（JCB35P）                       2014.12.24    2015.6.3    发行人   申请
                          设计    49789.7
                          外观   ZL2014305
204   伸缩式横梁                             2014.12.31    2015.6.3    发行人   申请
                          设计    64165.2
                          外观   ZL2015300
205   手控器（JCH35A4）                      2015.1.13    2015.4.29    发行人   申请
                          设计    09771.2
      电动推杆            外观   ZL2015300
206                                          2015.1.13    2015.5.13    发行人   申请
      （JC35D3）          设计    09453.6
                          外观   ZL2015300
207   升降柱底座                             2015.1.30    2015.6.17    发行人   申请
                          设计    29451.3
      升降柱
                          外观   ZL2015300
208   （JC35ED3-JC36                         2015.1.30     2015.8.5    发行人   申请
                          设计    29434.X
      D6）
                          外观   ZL2015300
209   升降柱（JC36D5）                       2015.1.30     2015.8.5    发行人   申请
                          设计    29443.9
                          外观   ZL2015301
210   升降器                                 2015.5.22    2015.10.14   发行人   申请
                          设计    57239.5
                          外观   ZL2015302
211   控制器                                  2015.8.7    2015.12.16   发行人   申请
                          设计    95124.2
                          外观   ZL2015302
212   床（1）                                 2015.8.7    2015.12.23   发行人   申请
                          设计    95988.4
                          外观   ZL2015302
213   床（2）                                 2015.8.7    2015.12.23   发行人   申请
                          设计    95962.X
                          外观   ZL2016300
214   升降桌                                 2016.1.28    2016.8.10    发行人   申请
                          设计    30810.1
      儿童升降学习桌      外观   ZL2016300
215                                           2016.2.1     2016.8.3    发行人   申请
      （1）               设计    36392.7
      儿童升降学习桌      外观   ZL2016300
216                                           2016.2.1    2016.8.10    发行人   申请
      （2）               设计    36399.9
      儿童升降学习桌      外观   ZL2016300
217                                           2016.2.1     2016.8.3    发行人   申请
      （3）               设计    36403.1
218   儿童学习桌手摇把    外观   ZL2016300    2016.2.1     2016.8.3    发行人   申请
                                        1-1-197
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                     招股说明书
                         设计    36405.0
                         外观   ZL2016300
219   学习桌桌面垫子                         2016.2.1    2016.8.3    发行人     申请
                         设计    36407.X
      桌面板配套文具盒   外观   ZL2016300
220                                          2016.2.1    2016.8.3    发行人     申请
      （1）              设计    36409.9
      桌面板配套文具盒   外观   ZL2016300
221                                          2016.2.1   2016.7.13    发行人     申请
      （2）              设计    36412.0
                         外观   ZL2016300
222   儿童升降学习桌                        2016.3.16   2016.9.14    居优智能   申请
                         设计    75241.2
                         外观   ZL2016300
223   儿童学习桌抽屉                        2016.3.16   2016.9.14    居优智能   申请
                         设计    75244.6
                         外观   ZL2016300
224   配套柜（1）                           2016.3.16   2016.9.14    居优智能   申请
                         设计    75247.X
                         外观   ZL2016300
225   配套柜（2）                           2016.3.16   2016.9.14    居优智能   申请
                         设计    75250.1
      儿童学习桌双抽吊   外观   ZL2016300
226                                         2016.3.16   2016.9.28    居优智能   申请
      柜                 设计    75254.X
                         外观   ZL2016300
227   升降学习桌                            2016.3.16   2016.10.19   居优智能   申请
                         设计    75253.5
                         外观   ZL2016301
228   儿童升降学习椅                        2016.5.23   2016.11.23   居优智能   申请
                         设计    95192.6
                         外观   ZL2016301
229   办公桌（ND01）                        2016.5.23   2016.12.14   居优智能   申请
                         设计    95202.6
      儿童双人座位学习   外观   ZL2016301
230                                         2016.5.23   2016.12.14   居优智能   申请
      桌                 设计    95199.8
      柜子（儿童学习桌   外观   ZL2016301
231                                         2016.5.23   2016.12.14   居优智能   申请
      NC02）             设计    95206.4
      书架（儿童学习桌   外观   ZL2016301
232                                         2016.5.23   2016.12.14   居优智能   申请
      NC01）             设计    95217.2
                         外观   ZL2016301
233   电动推杆                              2016.5.23   2016.10.19   发行人     申请
                         设计    95185.6
                         外观   ZL2016301
234   升降立柱                              2016.5.23   2016.10.19   发行人     申请
                         设计    95191.1
                         外观   ZL2016302
235   手持操作器                             2016.6.7   2016.12.14   发行人     申请
                         设计    26999.1
      儿童双人座位学习   外观   ZL2016302
236                                         2016.6.22   2016.12.14   居优智能   申请
      桌（1）            设计    69039.3
      儿童双人座位学习   外观   ZL2016302
237                                         2016.6.22   2016.12.14   居优智能   申请
      桌（2）            设计    69025.1
      家用办公桌         外观   ZL2016302
238                                         2016.6.22   2016.12.14   居优智能   申请
      （ND02）           设计    69014.3
                                       1-1-198
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                       招股说明书
      儿童升降学习桌      外观   ZL2016302
239                                          2016.6.22    2016.12.14   居优智能   申请
      （电动款）          设计    69030.2
                          外观   ZL2016302
240   职员桌（ND03-1）                       2016.6.22    2016.12.14   居优智能   申请
                          设计    69181.8
                          外观   ZL2016302
241   职员桌（ND03-2）                       2016.6.22    2016.12.14   居优智能   申请
                          设计    69144.7
                          外观   ZL2016302
242   职员桌（ND03-3）                       2016.6.22    2016.12.14   居优智能   申请
                          设计    69052.9
                          外观   ZL2016302
243   阅读架                                 2016.6.22    2017.1.11    居优智能   申请
                          设计    69172.9
                          外观   ZL2016302
244   升降器（1）                            2016.6.29    2016.12.14   发行人     申请
                          设计    89081.1
                          外观   ZL2016302
245   升降器（2）                            2016.6.29    2016.12.28   发行人     申请
                          设计    89076.0
                          外观   ZL2016302
246   升降器（3）                            2016.6.29    2016.12.14   发行人     申请
                          设计    89080.7
      家用办公桌          外观   ZL2016303
247                                          2016.8.04    2017.1.11    居优智能   申请
      （J—DS03）         设计    67591.6
                          外观   ZL2016303
248   办公桌（面对面）                       2016.8.17    2017.1.11    居优智能   申请
                          设计    97399.1
      办公桌（120°三人   外观   ZL2016303
249                                          2016.8.17     2017.2.8    居优智能   申请
      位）                设计    96834.9
      加载回退盒          外观   ZL2016304
250                                          2016.8.31    2017.1.25    发行人     申请
      （JCP35P）          设计    51961.4
      距离传感器          外观   ZL2016304
251                                          2016.8.31    2017.1.25    发行人     申请
      （JCP35I）          设计    51902.7
                          外观   ZL2016304
252   手摇把                                 2016.8.31    2017.1.25    发行人     申请
                          设计    51962.9
      无线充电器          外观   ZL2016304
253                                          2016.8.31    2017.1.25    发行人     申请
      （JCP35R-UP）       设计    51967.1
      无线充电器          外观   ZL2016304
254                                          2016.8.31    2017.3.29    发行人     申请
      （JCP35R-UN）       设计    58735.9
                          外观   ZL2016304
255   立柱（榻榻米）                         2016.8.31     2017.5.3    发行人     申请
                          设计    51903.1
                          外观   ZL2016304
256   三腿手摇升降架                         2016.8.31    2017.7.28    发行人     申请
                          设计    53745.3
                          外观   ZL2016304
257   两腿手摇升降桌                         2016.8.31     2017.8.8    发行人     申请
                          设计    53700.6
                          外观   ZL2016304
258   遥控器（1）                            2016.10.11   2017.4.26    发行人     申请
                          设计    98705.0
                          外观   ZL2016304
259   遥控器（2）                            2016.10.11   2017.4.26    发行人     申请
                          设计    98743.6
                                        1-1-199
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                       招股说明书
                          外观   ZL2016305
260   台架托臂                               2016.11.10   2017.4.26    发行人     申请
                          设计    46760.2
                          外观   ZL2016305
261   预紧装置                               2016.11.10   2017.8.22    发行人     申请
                          设计    46242.0
                          外观   ZL2016305
262   升降桌                                 2016.11.28    2017.6.6    发行人     申请
                          设计    78194.3
                          外观   ZL2016305
263   立柱                                   2016.11.28   2017.10.20   发行人     申请
                          设计    78352.5
                          外观   ZL2016306
264   颈肌训练仪                             2016.12.30   2017.6.27    发行人     申请
                          设计    60136.5
                          外观   ZL2017301
265   手控器（K7）                           2017.4.28    2017.12.22   发行人     申请
                          设计    50940.3
                          外观   ZL2017301
266   手控器                                 2017.4.28    2017.12.22   发行人     申请
                          设计    51192.0
                          外观   ZL2017301
267   手控器（K8）                           2017.4.28    2017.12.22   发行人     申请
                          设计    50715.X
                          外观   ZL2017301
268   手控器（JCB35H）                       2017.4.28    2017.12.22   发行人     申请
                          设计    51193.5
                          外观   ZL2017302
269   升降立柱                                2017.6.7    2017.12.22   发行人     申请
                          设计    28642.1
                          外观   ZL2017302
270   工装桌                                 2017.5.27    2017.12.22   发行人     申请
                          设计    08522.5
                          外观   ZL2017302
271   控制器（JCB35T）                       2017.5.27    2017.12.22   发行人     申请
                          设计    08697.6
                          外观   ZL2017302
272   控制器（JCB35R）                       2017.5.27    2017.12.22   发行人     申请
                          设计    08698.0
                          外观   ZL2017302
273   电动推杆                                2017.7.4    2017.12.22   发行人     申请
                          设计    88222.2
                          外观   ZL2017302
274   电动推杆（JC35H）                       2017.7.6     2018.5.4    发行人     申请
                          设计    94156.X
      电动多功能升降屏    外观   ZL2017303
275                                          2017.7.11     2018.3.9    居优智能   申请
      风                  设计    02381.3
      儿童升降学习桌      外观   ZL2017303
276                                          2017.7.25    2018.3.13    居优智能   申请
      （DQ01-2）          设计    29708.6
      儿童升降学习桌      外观   ZL2017303
277                                          2017.7.25    2018.2.27    居优智能   申请
      （DQ02-2）          设计    29709.0
      儿童升降学习桌      外观   ZL2017303
278                                          2017.7.25    2018.3.13    居优智能   申请
      （DQ06-2）          设计    29727.9
      儿童升降学习桌      外观   ZL2017303
279                                          2017.7.25    2018.3.13    居优智能   申请
      （DQ09-2）          设计    29760.1
      儿童升降学习桌      外观   ZL2017303
280                                          2017.7.25    2018.3.20    居优智能   申请
      （DQ03-2）          设计    29710.3
                                        1-1-200
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                         招股说明书
      儿童升降学习桌       外观   ZL2017303
281                                            2017.7.25    2018.3.20    居优智能     申请
      （J-HC01）           设计    29728.3
                           外观   ZL2017304
282   显示器托臂                                2017.9.9    2018.4.10    居优智能     申请
                           设计    26274.1
                           国际
      电动升降立柱的驱
283                        发明    2375548      2010.2.5    2016.6.22    发行人       受让
      动装置
                           专利
      4、软件著作权
      截至本招股说明书签署日，公司拥有 28 项软件著作权，具体情况如下：
 序                      著作权                首次发表日                 权利取得方
          软件名称                 证书编号                  登记日期
 号                        人                      期                         式
      捷昌多功能医用
                                  软著登字第
  1   翻身床控制系统     发行人                 2008.9.20    2011.5.30     受让取得
                                  0296289 号
      软件 V1.0
      捷昌三立柱医用
                                  软著登字第
  2   床控制系统软件     发行人                 2008.9.20    2011.5.30     受让取得
                                  0296291 号
      V1.0
      医用七电机多功
                                  软著登字第
  3   能床控制器嵌入     发行人                 2009.5.20    2011.5.30     受让取得
                                  0296290 号
      式软件 V1.0
      捷昌两立柱同步
                                  软著登字第
  4   控制系统软件       发行人                 2009.5.25    2011.5.30     受让取得
                                  0296292 号
      V1.0
      捷昌电动医疗床
      背腿角度九十度              软著登字第
  5                      发行人                 2011.9.9    2011.12.16     原始取得
      限制控制软件                0360224 号
      V1.0
      捷昌三立柱系统
                                  软著登字第
  6   转接盒控制软件     发行人                 2013.5.15   2013.11.29     原始取得
                                  0641813 号
      V2.0
      捷昌三立柱系统
                                  软著登字第
  7   护士台控制软件     发行人                 2013.5.15   2013.11.29     原始取得
                                  0641740 号
      V2.0
      捷昌三立柱系统              软著登字第
  8                      发行人                 2013.5.15   2013.11.28     原始取得
      控制软件 V2.0               0640751 号
      捷昌升降桌控制              软著登字第
  9                      发行人                 2014.1.13    2014.9.10     原始取得
      系统软件 V2.0               0805133 号
      捷昌医疗床称重              软著登字第
 10                      发行人                 2014.7.16   2014.11.15     原始取得
      系统软件 V1.0               0842251 号
      捷昌 JC35B 位置
                                  软著登字第
 11   控制系统软件       发行人                 2015.5.4     2015.8.28     原始取得
                                  1054825 号
      V1.0
      捷昌 JC35DF 位
                                  软著登字第
 12   置控制系统软件     发行人                 2015.9.5     2016.2.18     原始取得
                                  1212255 号
      V1.0
                                          1-1-201
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                      招股说明书
     捷昌 JC35D 位置
                                软著登字第
13   控制系统软件      发行人                 2015.9.5    2016.2.18   原始取得
                                1212254 号
     V1.0
     捷昌一线通讯升
                                软著登字第
14   降桌控制系统软    发行人                 2016.8.11   2017.1.17   原始取得
                                1600001 号
     件 V1.0
     捷昌家用翻身床             软著登字第
15                     发行人                 2016.8.11   2017.1.17   原始取得
     系统软件 V1.0              1600005 号
     捷昌 JCB35N3
                                软著登字第
16   电动升降桌控制    发行人                2015.10.31   2017.4.10   原始取得
                                1693578 号
     系统 V1.0
     捷昌 JCB35N4
                                软著登字第
17   电动升降桌控制    发行人                 2015.7.16   2017.4.10   原始取得
                                1693885 号
     系统 V1.0
     捷昌智能沙发控             软著登字第
18                     发行人                 2016.7.23   2017.8.14   原始取得
     制系统 V1.0                2030947 号
     捷昌家用床 app
                                软著登字第
19   （SmartBed        发行人                 2017.3.10   2017.9.19   原始取得
                                2111819 号
     BT）软件 V1.0
     捷昌智能升降桌
                                软著登字第
20   Android 版 APP    发行人                 2017.6.24   2017.9.19   原始取得
                                2111825 号
     软件 V2.0
     捷昌基于 CAN总
     线的多个立柱升             软著登字第
21                     发行人                 2015.5.3    2017.9.22   原始取得
     降控制系统控制             2123850 号
     器 A 软件 V1.0
     捷昌基于 CAN总
     线的多个立柱升             软著登字第
22                     发行人                 2015.5.3    2017.9.22   原始取得
     降控制系统控制             2123338 号
     器 B 软件 V1.0
     捷昌家用床 2 电
                                软著登字第
23   机控制系统软件    发行人                 2018.5.27   2018.7.9    原始取得
                                2858961 号
     V1.20
     捷昌家用床 2 电
     机带按摩功能控             软著登字第
24                     发行人                 2018.5.27   2018.7.9    原始取得
     制系统软件                 2858962 号
     V1.20
     捷昌家用床 3 电
                                软著登字第
25   机控制系统软件    发行人                 2018.5.27   2018.7.9    原始取得
                                2858308 号
     V1.20
     捷昌家用床 3 电
     机带按摩功能控             软著登字第
26                     发行人                 2018.5.27   2018.7.9    原始取得
     制系统软件                 2858116 号
     V1.20
     捷昌家用床 4 电
                                软著登字第
27   机控制系统软件    发行人                 2018.5.27   2018.7.9    原始取得
                                2858128 号
     V1.20
     捷昌家用床 4 电            软著登字第
28                     发行人                 2018.5.27   2018.7.9    原始取得
     机带按摩功能控             2858138 号
                                        1-1-202
 浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                            招股说明书
         制系统软件
         V1.20
         5、许可资格或资质
         截至本招股说明书签署日，公司拥有 6 项许可资格或资质，具体情况如下：
  序
                 名称           发证/认证机关        证书编号    发证时间      有效期
  号
         中华人民共和国进出
                               中华人民共和国
     1   口货物收发货人报关                       3306967526    2016.5.13      长期
                                 绍兴海关
         注册登记证书
                               浙江省科学技术
                               厅、财 政厅、国    GR2017330
     2   高新技术企业                                           2017.11.13      3年
                               家税务局、地 方      01663
                                   税务局
         对外贸易经营者备案    对外贸易经营者
     3                                             01851330     2015.6.16      长期
         登记表                者备案登记机关
         质量管理体系认证证    方圆标志认证集     00215Q1698
     4                                                          2015.11.26   2018.9.15
         书                      团有限公司          8R0M
         环境管理体系认证证    方圆标志认证集     00215E2277
     5                                                          2015.11.26   2018.9.15
         书                      团有限公司          6R0M
         职业健康安全管理体    方圆标志认证集     00215S1209                 2018.11.2
     6                                                          2015.11.26
         系认证证书              团有限公司          4R0M                       5
         6、产品认证情况
         截至本招股说明书签署日，公司拥有 58 项产品认证，具体情况如下：
序号         名称           产品型号             发证机关        报告编号       报告日期
         CB/CUL/CE
 1                          JCB35E               UL 公司        E355312-A1     2013.11.6
         安全认证
                        JC35B、JC35DF、
         CB/CUL/CE                                                 E355
 2                      JC35G、JC35EG、          UL 公司                        2013.2.1
         安全认证                                                 312-A2
                        JC35DN、JC35D4
         CUL   安全认
 3                            JCJ35              UL 公司        E315435-A1      2008.4.2
         证
         CUL   安全认
 4                      JCB35A JCB35BA           UL 公司        E315435-A2     2008.11.20
         证
         CUL   安全认
 5                       JC35B、JC35C            UL 公司        E315435-A3     2008.11.20
         证
         CUL   安全认
 6                       JC35DF、JC35G           UL 公司        E315435-A4      2009.3.3
         证
                        JC35D、JC35ET、
         CUL 安全认
 7                      JC35ES、JC35EG、         UL 公司        E315435-A5     2009.8.10
         证
                            JC35ER
         CUL 安全认
 8                          JCB35J               UL 公司        E315435-A6     2009.8.10
         证
                                           1-1-203
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                    招股说明书
                      JCB35BA-M、
     CUL 安全认      JCB35BA-M2、
9                                          UL 公司    E315435-A7      2010.12.3
     证            JCB35BA、JCB35E、
                       JCB35E-M
10   CE 安全认证        JCJ35              UL 公司    E315435-A8      2013.7.23
11   CE 安全认证     JCB35BA-86            UL 公司    E315435-A9      2013.7.23
                      JCB35BA、
12   CE 安全认证                           UL 公司   E315435-A10      2013.7.23
                      JCB23BA-M
                       S10-05、
13   CE 安全认证                          TUV 公司   15054690001       2013.7.1
                        S10-06
     CUL 安全认
14                     JC35M3             TUV 公司   CU7214150801     2014.7.30
     证
     CUL 安全认
15                   JCB35N-110           TUV 公司   CU7214075201     2014.5.13
     证
                      JC35ET-2、
                      JC35ET-3、
     CUL 安全认       JC35ED-2、
16                                        TUV 公司   CU7214075301     2014.5.20
     证               JC35ED-3、
                       JC36D4、
                     JC35ET-3-RS5
     CUL 安全认
17                   JCB35N1-110          TUV 公司   CU7214075202     2015.3.18
     证
     CUL 安全认       JC35TH-2、
18                                        TUV 公司   CU7214075302     2015.3.18
     证                JC35TH-3
     CUL 安全认
19                   JCB35N2-110          TUV 公司   CU7215265801     2015.11.18
     证
                                                     AE5030552000
20   CE 安全认证        JS35TS            TUV 公司                    2015.5.11
                                                          01
                      JC35TH-2、
21   CE 安全认证                          TUV 公司    R50296114        2015.3.4
                       JC35TH-3
22   CE 安全认证     JCB35N1-230          TUV 公司    R50296104        2015.3.4
                                                     AE5031078700
23   CE 安全认证        JC35TH            TUV 公司                     2015.6.9
                                                          01
     SAA 安全证
24                   JCB35N2-230          TUV 公司    SAA160281        2016.2.8
     书
     SAA 安全证    JSET-X1-X2-X3/X4
25                                        TUV 公司    SAA160282        2016.2.8
     书                 Series
                                                     AE5029265900
26   CE 安全认证        JC35TS            TUV 公司                    2014.10.22
                                                          01
27   CE 安全认证   JC35ET、JC35ED         TUV 公司    R50296114       2015.4.14
     CUL 安全认
28                 JC35ET、JC35ED         TUV 公司   CU7214075303     2015.4.24
     证
                                                     HU10873-1600
29   KC 认证         JCB35N2-230             KTC                       2016.5.4
                                                         1A
                     JSET、JSED、
30   TUV-mark      JS36DR、JS36DC、       TUV 公司    R50335075        2016.5.4
                        JS36DS
                                       1-1-204
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                         招股说明书
31   TUV-mark          JCB35N2-230         TUV 公司       R50336446        2016.4.26
32   PSE 认证          JCB35E-X-Y          TUV 公司       JD50339048        2016.5.5
                     JCB35N2JCB35N3-                     JPTUV-068714
33   CB 报告                               TUV 公司                        2016.6.24
                           230                               -M1
                                                          R50336446
34   TUV-mark          JCB35N3-230         TUV 公司                        2016.7.26
                                                             0002
35   SAA 认证          JCB35N3-230         TUV 公司       SAA161457         2016.8.4
                       JCB35N2-110、
36   CUL 认证                              TUV 公司      CU7216195901      2016.8.22
                        JCB35N3-110
                       JSET、JSED、
                                                         JPTUV-067529
37   CB 报告         JS36DR、JS36DS、      TUV 公司                         2016.9.7
                                                             -M1
                          JS36DC
                       JSET、JSED、
38   CUL 认证        JS36DR、JS36DC、      TUV 公司      CU7216221201      2016.9.12
                          JS36DS
39   CUL 认证            JC35DN             UL 公司       E355312-A2       2016.7.15
                                                         HU10873-1600
40   KC 认证           JCB35N3-230            KTC                          2016.11.14
                                                             2A
                       JS36DR-A、
41   CUL 认证          JS36DC-A、          TUV 公司      CU72162767        2016.12.9
                        JS36DS-A
42   CUL 认证          JCB35N4-110         TUV 公司      CU72162768        2016.12.9
     CUL/CE     认                                       E355312-D100
43                        JC35Q             UL 公司                         2017.1.3
     证                                                      0-1
44   PSE 认证          JCB35N3-110         TUV 公司       JD50370514       2017.1.25
45   CE 安全认证         JC35M3            TUV 公司      50081606001       2017.5.17
     CB/CUL/CE                                           E355312-D100
46                   JCB35Q、JCB35R         UL 公司                        2017.6.16
     安全认证                                                 0
                          JCB35R、
                         JCB35R-M、
47   PSE 认证                              TUV 公司       JD50387954        2017.9.7
                         JCB35Q-A、
                          JCB35Q-B
                     JCP35N-BLT-V3-H-   工信部无线电管
48   SRRC 认证                                             2017-7238       2017.11.21
                            Y1-V6           理局
                     JCP35N-BLT-V3-H-                    NCCAN17LP08
49   NCC 认证                              TUV 公司                        2017.11.23
                            Y1-V6                           30T2
                      JCB36N2A-110、
                      JCB36N2B-110、
50   CUL 认证                               UL 公司       E496336-A1       2017.12.6
                      JCB36N3A-110、
                        JCB36N3B-110
                       JS36DX-X-X-X/X
51   CUL 认证                               UL 公司       E496344-A1       2017.12.6
                      JC35TS、JC35TT
                                                         R-CRM-Jc6-JC
52   R-CRM 认证         JCHR35H2              KTC                          2017.12.11
                                                            HR35H2
                     JCP35N-BLT-V3-H-                    JRF-005-10170
53   JRF 认证                              TUV 公司                        2017.12.14
                          Y1-V6                              5-001
                                        1-1-205
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                               招股说明书
                                                                 50097706
                             JCP35N-BLT-V3-H-
54        RED 认证                                  TUV 公司     50092096         2017.12.18
                                  Y1-V6
                                                                 50103118
                                                Info-communic
                             JCP35N-BLT-V3-H-    ations Media
55        IMDA 认证                                              N5029-17         2017.12.28
                                  Y1-V6          Development
                                                    Authority
                                                   Australian
                             JCP35N-BLT-V3-H-   Communication    50103118
56        ACMA 认证                                                               2017.12.29
                                  Y1-V6            and Media     50097706
                                                    Authority
                                                                2ANKDJCHR3
57        FCC 认证              JCHR35H1            TUV 公司                       2018.1.1
                                                                    5H1
                                                                2ANKDJCHR3
58        FCC 认证              JCHR35H2            TUV 公司                       2018.1.1
                                                                    5H2
          7、主要荣誉
          近年来，公司获得的各类荣誉情况如下：
          （1）公司荣誉
 序号                 名称                          核发部门                获取荣誉时间
            浙江省 1000 家成长 浙江省中小企业协会、浙江省信用与担保协
     1                                                                      2010 年 10 月
            型中小企业          会、浙江省银行协会
            新昌县县级专利示范 新昌县科技工作领导小组办公室新昌县科
     2                                                                      2010 年 12 月
            企业                学技术局
            2010 年度中小企业跨
     3                          中共新昌县委新昌县人民政府                  2011 年 2 月
            越奖
     4      浙江省科学技术奖       浙江省人民政府                             2012 年
     5      绍兴市科学技术奖       绍兴市人民政府                             2012 年
            中华人民共和国轻工
     6                         中华人民共和国工业和信息化部                 2012 年 5 月
            业行业标准
            省级高新技术企业研
     7                         浙江省科学技术厅                             2012 年 9 月
            究开发中心
     8      绍兴市著名商标         绍兴市工商行政管理局                     2012 年 12 月
            2013 年中国创新创业
     9                           中国创新创业大赛浙江赛区组委会               2013 年
            大赛优秀企业奖
            2012 年度中小企业跨
     10                          中共新昌县委新昌县人民政府                 2013 年 2 月
            越奖
                                 省科技厅、省发改委、省经信委、省财政厅、
            浙江省创新型试点企
     11                          省人力社保厅、省国资委、省金融办、省质     2013 年 6 月
            业
                                 监局、省总工会、人行杭州中心支行
            2014 年度中小企业跨
     12                          中共新昌县委新昌县人民政府                 2015 年 2 月
            越奖
            浙江省电子信息 50 家
     13                          浙江省经济和信息化委员会                   2015 年 5 月
            成长性特色企业
     14     捷昌牌电动推杆绍兴 绍兴名牌战略推进委员会                       2015 年 11 月
                                                1-1-206
       浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                               招股说明书
                名牌产品
         15     绍兴名牌产品       绍兴名牌战略推进委员会                       2015 年 11 月
         16     浙江名牌产品       浙江省质量技术监督局                         2015 年 12 月
                绍兴市工业行业龙头
         17                         绍兴市经济和信息化局                        2015 年 12 月
                骨干企业
                2015 年度自营出口十
         18                         中共新昌县委新昌县人民政府                   2016 年 2 月
                强企业
                2016 年省级企业研究 浙江省科学技术厅、浙江省发展和改革委员
         19                                                                      2016 年 4 月
                院                  会、浙江省经济和信息化委员会
         20     浙江省出口名牌     浙江省商务厅                                  2017 年 1 月
                浙江省第一批上云标
         21                        浙江省经济和信息化委员会                      2018 年 1 月
                杆企业
              （2）产品荣誉
        序号           名称                 产品名称            核发部门        所获荣誉时间
                                                             浙江省经济和信
         1      省优秀工业新产品    高精度电动推杆                              2014 年 10 月
                                                             息化委员会
                                    单电机驱动电动升降       浙江省经济和信
         2      省优秀工业新产品                                                2015 年 12 月
                                    （平台）桌               息化委员会
       （三）其他对发行人经营发生作用的资源要素
              1、发行人许可他人使用自己所有资源的情况
              截至本招股说明书签署日，发行人未许可他人使用自己所有资源。
              2、作为被许可方使用他人资源要素的情况
              截至本招股说明书签署日，公司及子公司因生产、仓储、办公等需要而租赁
       的主要房屋建筑物等使用他人资产的情况如下：
              （1）境内租赁
                                                  租赁面积
序号         出租方    承租方      标的物                     租赁期限         租金          用途
                                                  （m2）
       杭州福浩投资        杭州市江干区钱潮                   2017.7.1-
 1                  发行人                     224.17                         【注 1】       研发
       管理有限公司        路 369 号 410 室                   2020.6.30
                           杭州市江干区钱潮
       杭州福浩投资                                           2017.7.1-
 2                  发行人 路 369 号第四层房 205.67                           【注 2】    研发、办公
       管理有限公司                                           2020.6.30
                           屋
       浙江泰坦股份        泰坦公寓 4 号楼 12                2016.9.15-     年租金为
 3                  发行人                    1,320.00                                     员工宿舍
       有限公司            套房屋                            2021.9.15     133,920 元
                           新昌县七星街道五
       新昌县众成实                                           2018.7.9-     年租金为
 4                  发行人 峰路七号 3 号厂房 722.50                                          厂房
       业有限公司                                             2020.7.8     182,070 元
                           一层
                                                  1-1-207
       浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                             招股说明书
                           新昌县七星街道五
       新昌县众成实                                             2018.1.1-     年租金为
 5                  发行人 峰路七号 3 号厂房      990.00                                   厂房
       业有限公司                                              2019.12.31    237,600 元
                           三层
       注 1：该房屋租金实行年度递增计付制，每年在原租金基础上递增 6%，第一年租金为 2.14
       元/天/㎡。
       注 2：该房屋租金实行年度递增计付制，每年在原租金基础上递增 6%，第一年租金为 2.25
       元/天/㎡。
            （2）境外租赁
序号           出租方             承租方         标的物          租赁期限      每月租金     用途
       ル·グラシエルビルデ
                                           东京都港区西新
       ィング株式会社                                           2018.3.14-
 1                              日本捷事达 桥 1 丁目 17 番 4                 JPY420,000     办公
       （LE GRATTE-CIEL                                         2020.3.13
                                           号的房屋
       BUILDING CO.,LTD）
                                           Emanuel-leutze-s
                                                               2018.7.1-               销售、售
 2     Alstria office Reit-AG    德国捷昌  trasse 11, 40547,              EUR 6,357.10
                                           Duesseldorf
                                                               2023.6.30                 后服务
                                           650 West Street,
       Hansen Realty                       Cedar Springs,    自 2018 年 1              厂房、仓
 3                              美国捷事达                                  【注】
       Company,L.L.C.                      Kent County,        月 1 日起                   库
                                           Michigan
                                           台中市北区武昌    2017.11.1-                研发、办
 4     博司精機股份有限公司       发行人                                  NTD3,150.00
                                           路 22 号          2018.10.31                    公
       注：美国捷事达租用的 650 West Street,Cedar Springs,Kent County 标的物每月租金在
       USD24,822.00-USD29,082.93 之间。
       六、发行人的特许经营权情况
            截至本招股说明书签署日，公司未拥有特许经营权。
       七、发行人的生产技术、研发情况及技术创新机制
       （一）主要产品的生产技术情况
            公司核心技术来源为自主研发，包括原始创新、集成创新和现有技术的改进。
       公司主要产品生产技术所处的阶段为批量生产阶段，主要产品的技术水平处于业
       内领先的水平，主要体现在成熟的制造工艺优势以及快速响应客户需求的创新开
       发能力。公司突出的制造工艺创新能力，有力地夯实了公司在线性驱动行业的优
       势地位。
            公司主要核心技术如下：
                                                 1-1-208
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                               招股说明书
                                                             成果              技术所处
序号    核心技术               技术特点及简介                       对应专利
                                                             来源                阶段
                      主控单元采用中断的方式进行正交信号
                      的鉴相计数，获取电机运行的当前位置，
       多轴直流电     再采用 PID 控制算法对电机进行同步控
       机高精度定     制，来达到各驱动器定位精度的一致，
                                                             自主              大批量生
  1    位控制和同     即使各线性驱动器在负载不均匀时，也            专利技术
                                                             研发                  产
       步运动控制     能保证多个线性驱动器同步协调地运
       技术           行，具有良好的静态特性和动态特性，
                      其各线性驱动器同步误差控制在±1mm
                      以内。
                      采用以 SOC 芯片为基础，构建电源模
       SOC 芯片为
                      块、控制模块、传感模块、通讯模块等
       基础的控制                                            自主              大批量生
  2                   6 大通用模块化平台，减少外围器件和            专利技术
       器硬件一体                                            研发                  产
                      PCB 面积，提高系统抗干扰能力，缩小
       化设计技术
                      产品体积，降低功耗。
                      采用交错齿轮设计的内置隐藏式反馈电
       直线型升降
                      机减速系统，通过多级丝杆传动，实现     自主              小批量生
  3    立柱结构技                                                   专利技术
                      多节传动管同步升降，实现更宽的高度     研发                  产
       术
                      调节范围。
                      将升降桌控制系统分解为单独的控制单
                      元模块并且内置于每个升降立柱中，每
                      个控制单元模块单独控制立柱升降。各
                      个控制单元模块之间，以及控制单元模
                      块与电源、操作器之间，通过模拟量分
       内置控制系
                      压技术使控制系统能够自动识别立柱数     自主   非专利技 大批量生
  4    统一线通讯
                      量、立柱顺序，并且这些设备之间能够     研发     术         产
       技术
                      以任意的顺序串联；通过 LIN 总线技术
                      结合特殊定义的通讯协议，将所有控制
                      信息集成化，实现多个立柱同步升降、
                      位置记忆、遇阻回退等电动升降桌特有
                      的功能。
                      将 2 个单独的控制系统通过 CAN 总线
                      进行连接，并人为地定义主控制系统和
       2 个 控制 器   从控制系统，定义主从控制系统之间的
       串联实现多     通讯协议，通过主控制系统来控制从控     自主   非专利技 大批量生
  5
       立柱同步升     制系统的同步升降，从而实现多立柱同     研发     术         产
       降技术         步升降。该方案有效的解决了单个控制
                      系统电源功率和 MCU 有效端口不支持
                      4 个以上立柱同步升降的问题。
                      非标齿形的蜗轮蜗杆啮合设计，利用最
                      优化、有限元理论，结合实际经验，对
       非标准齿形
                      齿形参数进行辅助设计计算，优化金属     自主   非专利技 大批量生
  6    涡轮蜗杆设
                      蜗杆与非金属蜗轮的啮合传动，实现低     研发     术         产
       计计算
                      噪音、高效率、高强度等特殊应用需求。
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                             招股说明书
                      推杆快速释放技术，采用超越离合结构
                      技术的优化，释放时通过滚珠与离合套
       电 动 推 杆 快 脱开的方式，以达到推杆快速下降的功   自主   非专利技 批量生产
  7
       速释放技术 能。该推杆有运行平稳，电流小，噪音       研发     术
                      低等特点，释放时具备释放力小，双线
                      刹车，随刹随停等技术特点
                    采用压电材料结合弹性受力机构能检测
                    到升降平台在升降过程中因碰撞异物或
                    挤压人体而产生的压力变化，通过信噪
       升降平台安
                    比良好的信号处理电路将该压力变化转                       大批量生
       全防挤压、防                                        自主   非专利技
  8                 化为电信号直接或间接通过其他信号携
       碰撞技术                                            研发     术          产
                    带至控制器进行反向回退处理，从而很
                    好地保护升降平台自身、人体或其他物
                    体。该方式快速、稳定、灵敏度高，是
                    必不可少的安全防护技术。
（二）发行人正在从事的研发项目情况
序号        项目名称                      研发目的                      进展情况
                           该设计低成本，高性能，突破现有专利
                           技术封锁，实现低噪音、高负荷，为家
 1     智能辅助移位系统                                                 开模阶段
                           庭、医院、养老机构提供人性化的智能
                           辅助移位装置。
                           通过对人体生命体征，如血氧、血压、
       智能化生命体征监控
 2                         体温、心率等的采集，并通过智能化的         客户验证阶段
       系统
                           数据控制，实现生命体征监控家庭化。
                           设计一款满足现代家居空间需求的榻榻
                           米产品，通过机械结构和电子控制系统
       家用榻榻米升降控制
 3                         结合，其对比市场现有产品有效率更高、       批量生产阶段
       系统
                           采用 24V 安全电压、有灵敏的遇阻回退
                           功能、抗干扰的遥控操作等优点。
                           研发一款产品应用于工厂的流水线工
                           位、固定式工位或移动式工位，可以突
                           破传统工位空间固定的限制，实现平台
       大载荷电动升降 工装
 4                         高度调节，兼顾工位需求的大负载、抗           试制阶段
       桌
                           冲击、稳定性要求；组合式工装零件框
                           架的设计，可以根据不同工位需求进行
                           快速变更组合。
                           开发一款圆筒形的升降立柱，解决市场
                           现有产品存在的抗扭转力不足的问题；
                           同时结合美洲市场家居类标准要求，更
 5     二代圆筒升降立柱                                                 试制阶段
                           改安装距及行程的设计以满足标准，并
                           通过更改设计和优化零件加工工艺降低
                           产品成本。
                           应用在各个领域室内或室外等特定使用
                           环境，要求高防护等级的产品。通过改
 6     高防护等级                                                       试制阶段
                           变机械结构，增加密封设计，调整零件
                           设计等方式实现室内或室外 IP66 以上
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   浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                       招股说明书
                              防护等级的需求。
                            应用在医疗康护领域立柱产品上，使立
                            柱产品在标准行程及安装距条件下具备
     7   抗高弯曲扭矩立柱                                              试制阶段
                            动态及静态抗高弯曲扭矩的能力，扩大
                            产品的市场应用范围。
                            开发一套触摸式操作的医疗系统，结合
         医疗设备用触摸屏系 嵌入式软件及无线通讯技术，实现不同
     8                                                                 开模阶段
         统                 的客户定制需求和未来物联网接入的需
                            求。
   （三）与其他单位合作项目的情况
         公司始终坚持以技术创新作为持续发展的源动力，在坚持自主创新的同时，
   注重与高等院校的产学研合作，充分利用外部专家资源构建合作创新机制。公司
   与上海交通大学、杭州电子科技大学等高校进行技术合作，共同开展技术创新、
   工艺优化、产品开发等方面的研究，取得了优势互补的良好效果。公司也与中国
   人民解放军海军总医院等其他机构开展合作研发项目。截至本招股说明书签署
   日，公司正在履行的项目合作协议情况如下：
合作方     项目名称         主要内容                   成果分配方案            保密措施
                      通过建立联合实验室，
         浙江捷昌—上                      联合实验室的研究成果双方共有，由双方
                      有针对性 地进行电动
上海交   海交大人体工                      联合开发研究所形成的知识产权由甲乙 合作方保
                      推杆系统 及其应用的
通大学   学工程联合实                      双方共享。任何一方不得单独以联合实验     密
                      研究，为公司的进一步
         验室                              室的名义与第三方合作
                      发展提供技术支持
                                           研究开发的技术成果及其相关知识产权，
中国人                根据中国 人民解放军
                                           合作双方共同申请的专利为双方共同享
民解放                海军总医院的要求，公                                      合作方保
         颈肌训练装置                      有。任何一方不得任何方式单独许可第三
军海军                司为其研 发颈肌训练                                           密
                                           方实施该专利或向第三方转让该项专利
总医院                装置
                                           权
   （四）近年来主持或参与完成的主要标准规范
         报告期内，公司牵头起草了由中国轻工业联合会提出直流电动推杆的行业标
   准（QB/T4288-2012），由国家工业和信息化部于 2012 年 5 月 24 日发布，并于
   2012 年 11 月 1 日实施。
   （五）报告期内研发投入情况
         为了保证公司的产品具有卓越的性能，公司每年投入较多资金用于技术研究
   与开发工作，以持续提高技术创新能力。报告期内，公司的研发投入占当期营业
   收入的比重情况如下：
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                          招股说明书
         项目            2018 年 1-6 月    2017 年度         2016 年度    2015 年度
研发投入（万元）               2,115.69           3,101.98     2,494.54     1,568.85
营业收入（万元）             47,847.37           69,472.57    50,611.57    36,558.84
占营业收入的比重                   4.42%            4.47%        4.93%        4.29%
（六）发行人的研发体系与人员设置
    1、研发机构设置
    公司从事研发工作的机构为研发中心。研发中心主要职能包括：负责新产品
的策划立项，依据客户的反馈信息负责公司在线产品的工程更改；按照质量体系
要求对产品的研发过程进行管理；制定产品标准；组织研发过程的阶段评审；制
作工程样机；配合测试机构进行产品的外部测试；配合客户做好产品验证；负责
研发过程相关知识产权的申报工作；为公司的业务发展提供全面的技术支持，在
保证产品质量的前提下，减少生产成本，提高公司市场竞争力。
    研发中心实行总经理领导下技术副总负责制，辅以研发经理、技术顾问，下
设家居组、医疗组、软件设计组、工业设计组、设计计算组、技术采购组、文控
中心、杭州研发中心、台湾研发中心等职能部门。截至本招股说明书签署日，公
司研发机构设置情况如下：
    2、研发中心各部门职能
    （1）家居组主要负责家具、家居领域新产品的开发，部分老产品改良、技
术文件的编制及公司各环节技术问题的解决。
    （2）医疗组主要负责医疗领域新产品的开发，部分老产品改良、技术文件
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                      招股说明书
的编制及公司各环节技术问题的解决。
       （3）软件设计组主要负责电路控制部分新软件的编写与开发，及软件的改
良。
       （4）工业设计组主要负责产品外观造型的设计。
       （5）设计计算组主要负责产品设计过程中工程计算
       （6）技术采购组主要负责研发阶段零件打样、直接采购、供应商的选取。
       （7）文控中心主要负责项目资料、图纸资料、纸质文件的发放、回收、存
档等工作；
       （8）杭州、台湾研发中心主要负责产品预研究、前沿技术的验证与开发工
作。
       3、研发人员情况
       截至本招股说明书签署日，公司已建立了一支由行业内资深技术专家、毕业
于国内外知名院校的技术新秀等高级专业人才领衔的技术精湛、经验丰富、团结
合作的研发团队。公司研发人员队伍涵盖了自动化、电子信息与技术、机械制造
等多个学科的专业人才，具备良好的技术理论基础，并在公司长期的发展过程中
积累了较为丰富的研发经验，为公司技术进步和新产品开发提供了有力保障。
       截至本招股说明书签署日，公司拥有核心技术人员 4 名，具体情况如下：
序号      姓名    职务                           从业经历
                         具备机械制造技术背景，90 年代初即开始从事机械制造业，
                         具备丰富的机械制造经验，主导了公司初期所有机械类产品
                         的研发工作，并主持完成多项新产品的研究开发工作，其中
                  董事
 1       胡仁昌          主持研发的电动升降立柱的驱动装置取得授权发明专利，是
                    长
                         《中华人民共和国轻工行业标准》QB-T4288-2012 的主要起
                         草人之一。现主要负责公司产品机械控制领域研发策略的制
                         定工作。
                         从事先进制造技术和光机电一体化产品的研究开发，曾参与
                         国家“863”计划 CIMS 攻关小组的研究。在产品研发方面，主
                         持完成了十多只新产品的研究开发工作，其中：“电子线性驱
                         动组件的研究与产业化”项目被评为浙江省科学技术奖三等
                  总经
 2       陆小健          奖、“智能驱动控制系统”取得授权发明专利，主持的“多功能
                    理
                         医疗床智能驱动与控制系统”获国家火炬计划立项等，是《中
                         华人民共和国轻工行业标准》QB-T4288-2012 的主要起草人
                         之一。现主要负责公司产品电气控制领域研发策略的制定工
                         作。
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                    招股说明书
                        2007 年毕业于黑龙江科技学院电子信息科学与技术专业，杭
                研发    州电子科技大学计算机专业硕士研究生，从事多年智能控制
 3      李博    中心    系统研发，参与并主持了公司控制器 JCJ35，JCJ35D 等产
                经理    品的设计研发工作，目前负责研发部的电子控制分组的日常
                        研发工作。
                        2010 年 6 月毕业于杭州电子科技大学，上海交通大学仪器仪
                        表工程硕士研究生（在读）。现为公司职工代表监事。其作
                        品《电子线性驱动组建研究与产业化》曾获得绍兴市科学技
                研发
                        术奖一等奖；参与多项研发项目并获得《电动医疗床背腿板
                部软
 4     杨海宇           角度九十度控制方法》授权发明专利、《手持操作器背景灯
                件工
                        控制装置》授权实用新型专利、《电动医用床护士操作台用
                程师
                        电子锁》授权实用新型专利、《采用双滤波方式实现点动升
                        降桌遇阻回退》授权发明专利、《捷昌三立柱控制系统》软
                        件著作权、《捷昌 JCB35N 升降桌控制系统》软件著作权。
（七）技术创新机制与安排
     自成立以来，公司始终坚持可持续发展的总体原则，高度重视技术研发投入
力度，以不断提升公司的创新能力。截至本招股说明书签署日，公司已经建立了
一整套“以企业为主体，以市场为导向、产学研相结合”的切实有效的技术创新
机制，能够充分调动技术研发人员的积极性、主动性和创造性。
     1、健全的组织管理机制
     公司在技术创新、产品设计及产业化等方面已建立了较为完善的管理组织架
构，有利地推动了公司持续快速发展，进一步巩固了公司在国内线性驱动行业的
领先地位。一方面，研发中心承担新产品、新工艺、新技术的具体研究开发任务，
并负责产品或项目的需求分析、设计等相关工作；另一方面，营销部会针对下游
不同领域的市场情况和客户需求进行调研，及时向研发中心提供市场信息和产品
动向，并对其研究方向与技术成果提出改进性意见。此外，采购部负责配合研发
活动采购所需物料，生产车间负责按设计图样和工艺文件组织产品试制。公司上
述技术创新组织管理机制的实施，能够充分发挥部门之间的协同效应，从而帮助
公司不断研发新产品、新工艺，有效满足客的户需求，推动公司业务的快速发展。
     2、持续较高的研发投入机制
     公司高度重视产品的技术创新工作，一直保持较高的研发投入水平。2015
年至 2017 年，公司年均研发费用支出占营业收入的比例为 4.57%。通过持续较
高的研发投入以及多年的技术积累，公司已掌握线性驱动行业一系列核心技术，
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                              招股说明书
公司相关线性驱动产品的核心技术已处于行业内领先的水平。未来，公司将进一
步加大研发投入力度，不断改善技术创新环境与条件，以充分提升研发技术人员
的创新效率。
    3、有效的创新激励机制
    截至本招股说明书签署日，公司已形成了科学、公正的研发绩效考核和创新
激励机制。公司通过设立技术创新奖项，对在技术研发方面作出卓越贡献的员工
予以表彰；同时，公司推行鼓励专利申请奖励措施，对专利发明人给予适当的创
新奖励。上述相关措施的实施，有效地推动了技术研发人员的工作热情与积极性，
并在全公司范围内形成了良好的技术创新氛围。
    4、良好的研发人才队伍建设机制
    公司高度重视研发创新人才的培养工作。公司立足于现有稳定的核心技术团
队，不断引进、吸收优秀人才，进而完善技术研发人员结构，激发研发团队创新
活力，以满足公司可持续发展需要。同时，公司通过为技术研发人员营造良好的
创新环境，如组织员工参与行业技术培训、参加学术会议等，帮助研发人员及时
了解行业最新发展动态，并激励研发创新、奖励专利申报、鼓励研究前沿科技，
以充分发挥研发技术人员的创造性。
    5、“产、学、研”合作创新机制
    公司十分注重“产、学、研”相互结合的技术研究与开发模式的运用。截至
本招股说明书签署日，公司已与上海交通大学合作成立了人体工学工程联合实验
室，并对重点课题开展研究开发工作。“产、学、研”相互结合的研发模式能够
帮助公司提升技术创新效率，突破研发过程中存在的技术瓶颈问题，有效地提高
了公司具有自主知识产权和市场竞争力的新技术、新产品的研发能力，从而进一
步巩固了公司在线性驱动行业的优势地位。
八、在境外经营及境外资产状况
    报告期内，公司先后在美国、德国、日本出资设立了美国捷事达、德国捷昌
和日本捷事达，分别负责对北美市场、欧洲市场、日本市场相关产品的销售及售
后服务。公司在境外设立子公司，进一步拓展了公司的产品销售渠道，对公司整
体业务的发展起到了促进作用。除此之外，公司未在境外进行经营活动。关于美
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                              招股说明书
国捷事达、德国捷昌和日本捷事达的具体情况详见本招股说明书“第五节发行人
基本情况”之“六、发行人分公司及控股子公司、参股公司简要情况”。
九、产品质量控制情况
（一）质量控制标准
    公司高度重视产品和服务质量管理，设立了品管部，有专职质量控制管理人
员，主要负责制定公司质量管理目标以及组织公司内部质量管理相关的策划、实
施、监督等工作。
    公司已成功通过 ISO9001：2008 国际质量管理体系认证，并有多款产品获
得 CE 安全认证、CUL 安全认证，出口到欧盟及北美地区。
    公司产品需要满足直流电动推杆行业标准（QB/T4288-2012）对产品外观、
尺寸、性能、噪声、寿命等项目的要求，而在国际市场，根据出口国家的法律法
规要求，需满足 CE、CUL 等安全认证要求。除此以外，公司产品还需满足特定
客户的品质要求。部分客户有相应的产品质量标准，通常其内部标准在性能标准、
安全标准等方面高于相应国家行业标准。
（二）质量控制措施
    公司建立了健全的质量管理体系，在供应商资质管理、原材料采购、产品设
计、生产加工、产品试制、售后服务等环节制订了严格的质量管理规范，由各生
产部门遵照执行。
    公司注重质量管控和检测设备的投入，拥有完善的零部件检测设备、隔音室、
推拉力测试设备、寿命检测设备等，以保证进厂零件、生产过程部件、出厂产品
每台经过噪音测试和额定负载测试，每种新开发的产品经过完整的寿命试验。同
时，由品管部代表公司定期对质量管理体系的执行情况进行跟踪和监督，分别从
客户满意度、进料检验合格率、来料不良率、成品检验合格率、产品过程合格率、
企业标准匹配性等方面进行考核和评审，确保质量控制体系有效、持续运转。
（三）质量纠纷情况
    发行人拥有完善的质量管理体系，对每一过程均严格按行业技术标准实施。
迄今为止，发行人未出现因违反有关产品及服务质量和技术监督方面的法律、法
规而被处罚的情况，也未因服务和产品质量问题与客户发生过重大纠纷。
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    截至本招股说明书签署之日，发行人不存在因产品质量与服务而引发的重大
诉讼、仲裁或行政处罚。发行人已取得新昌县质量技术监督局出具的证明：发行
人自 2015 年 1 月 1 日至该证明出具之日，未发生因违反质量技术监督方面的法
律、规章而被新昌县质量技术监督局处罚的情况。
十、发行人冠名“科技”的依据
    2010 年 8 月 30 日，股份公司成立，公司名称为“浙江捷昌线性驱动科技股
份有限公司”。公司名称中含有“科技”的依据为：
    公司已成功通过 ISO9001：2008 国际质量管理体系认证，并有多款产品获
得 CE 安全认证、CUL 安全认证，出口到欧盟及北美地区。公司牵头起草了由
中国轻工业联合会提出直流电动推杆的行业标准（QB/T4288-2012），由国家工
业和信息化部于 2012 年 5 月 24 日发布，并于 2012 年 11 月 1 日实施。
    截至本招股说明书签署日，公司已拥有 283 项专利技术（其中 22 项国内发
明专利，1 项国际发明专利），28 项软件著作权。2012 年，公司获得浙江省人
民政府颁发的浙江省科学技术奖和绍兴市人民政府颁发的绍兴市科学技术奖；同
年，公司被浙江省科学技术厅评定为“省级高新技术企业研究开发中心”；2013
年 6 月，公司被省科技厅、省发改委、省经信委、省财政厅、省人力社保厅、省
国资委、省金融办、省质监局、省总工会、人行杭州中心支行认定为“浙江省创
新型试点企业”。
    公司于 2011 年 9 月获得了高新技术企业证书，并于 2014 年 9 月通过了高
新技术企业的复审；2017 年公司再次被认定为高新技术企业。经过多年的发展
与积累，公司已掌握自主研发的智能线性驱动技术，为大量需要驱动应用的智能
终端产品（例如 ICU 电动病床，电动升降桌等）提供运动控制解决方案。
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                     第七节        同业竞争与关联交易
一、发行人的独立性
    自公司设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规和《公司
章程》的要求规范运作，在资产、业务、人员、机构、财务等方面均独立于公司
股东，拥有独立完整的研发、供应、生产、销售等业务体系，具备面向市场的自
主经营能力。
（一）资产独立及完整性
    公司由捷昌有限整体变更设立，公司承继了其所有资产及负债，拥有与生产
经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土
地、厂房、机器设备及商标、专利的所有权或者使用权。不存在控股股东、实际
控制人及其控制的其他企业占用、支配公司资产、资金而损害公司利益的情形，
公司与股东之间的资产产权界定清晰，生产经营场所独立。
（二）业务独立性
    公司的主营业务为线性驱动控制系统的研发、生产和销售，拥有独立完整的
研发、供应、生产、销售等业务体系，具备面向市场的自主经营能力。公司的业
务发展规划、计划均由公司独立制定，不存在受控股股东、实际控制人或其他个
别股东直接控制的情形。公司在业务经营活动中不存在核心技术依赖于他方专
利、专有技术的情形，也不存在依赖他方核心设备进行业务经营的情形。公司不
存在依赖控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的情况，与实际控制人及其
控制的其他企业间不存在同业竞争或显失公平的关联交易。
（三）人员独立性
    公司拥有独立的员工队伍，公司员工的工资发放、福利费支出与股东或股东
单位严格分离，公司建立了完整的员工聘用、考评、晋升等劳动用工制度，在劳
动、人事及工资管理上完全独立。公司依法聘用了生产、营销、采购、财务等经
营管理人员，与发行人的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在人员
混同的情形。
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    公司董事、监事、高级管理人员的任职符合法律、法规以及发行人《公司章
程》的有关规定，不存在受控股股东、实际控制人或其他个别股东控制的情形。
公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均专职在公
司工作，并在公司领取薪酬，不存在在公司控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业中担任除董事、监事以外的其他职务的情形。公司的财务人员不存在在控
股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情形。
（四）机构独立性
    公司按照《公司法》和《公司章程》的规定，建立健全了股东大会、董事会、
监事会等权力、决策及监督机构，建立了符合公司自身特点的经营管理组织结构
体系，各职能部门均独立运作，不存在股东及其他单位、个人直接或间接干预公
司的机构设置和生产经营活动的情形。公司的生产经营和办公机构与股东及其控
制的其他企业完全独立，不存在混合经营及合署办公的情况。
（五）财务独立性
    公司已按照《企业会计准则》等的要求建立了一套独立、完整、规范的会计
核算体系和财务管理制度，并建立了相应的内部控制制度，能够独立作出财务决
策。公司设置了独立的财务部门，配备了专职财务人员，并由公司的财务负责人
负责日常财务管理工作，公司财务人员均专职在公司工作，并领取薪酬。不存在
股东干预公司资金使用的情况，不存在以资产、权益或信誉为股东及其控制的其
他企业提供债务担保的情况，也不存在以资产被股东及其控制的其他企业占用而
损害公司利益的情况。
    公司具有独立的纳税人资格，并依法独立纳税；公司开设了独立的银行账户，
不存在与其控股股东或其他股东共享银行账户的情况。公司依法独立进行纳税申
报和履行纳税义务。
    经核查，保荐机构认为：发行人对独立性的披露真实、准确、完整，能够达
到监管的基本要求。
二、同业竞争
（一）同业竞争情况
    本公司控股股东、实际控制人为胡仁昌。
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    截至本招股说明书签署日，除本公司外，胡仁昌控制或施加重大影响的其他
企业为众盛投资、捷昌控股、古力投资、宁波大榭无尽藏信慧股权投资合伙企业
（有限合伙）及宁波梅山保税港区来共点康金投资管理合伙企业（有限合伙）。
胡仁昌持有众盛投资 31.71%的股权，为众盛投资的法定代表人并担任董事兼总
经理，持有捷昌控股 53.00%的股权，并担任执行董事兼总经理，通过捷昌控股
间接持有古力投资 53.00%的股权，通过古力投资间接持有宁波大榭无尽藏信慧
股权投资合伙企业（有限合伙）42.40%的份额，通过宁波大榭无尽藏信慧股权
投资合伙企业（有限合伙）间接持有宁波梅山保税港区来共点康金投资管理合伙
企业（有限合伙）34.55%的份额。
    众盛投资的具体情况详见“第五节 发行人基本情况”之“七、发起人、持
有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（二）持有发
行人 5%以上股份的主要股东情况”。
    捷昌控股、古力投资、宁波大榭无尽藏信慧股权投资合伙企业（有限合伙）、
宁波梅山保税港区来共点康金投资管理合伙企业（有限合伙）的具体情况详见“第
五节 发行人基本情况”之“七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东
及实际控制人的基本情况”之“（四）控股股东、实际控制人控制或施加重大影
响的其他企业”。
    众盛投资的经营范围为实业投资，捷昌控股的经营范围为实业投资；电子商
务技术开发、技术服务；工业产品设计；金属制品加工；货物进出口，古力投资
经营范围为投资管理及咨询服务，宁波大榭无尽藏信慧股权投资合伙企业（有限
合伙）的经营范围为股权投资，宁波梅山保税港区来共点康金投资管理合伙企业
（有限合伙）的经营范围为投资管理，投资咨询，且上述五家企业并未从事具体
生产业务，而本公司的主营业务为线性驱动系统的研发、生产、销售。因此，上
述企业未从事与公司相同或相类似的业务，与公司不存在同业竞争。
（二）关于避免同业竞争的承诺
    为避免在以后的经营中产生同业竞争，最大限度地维护本公司及其他股东利
益，保证本公司的正常经营，公司控股股东、实际控制人胡仁昌已出具《关于避
免同业竞争的承诺函》，承诺如下：
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    “本人目前未从事或投资与公司及其控制的企业相同、类似业务；在本人作
为公司控股股东、实际控制人期间，将不直接或间接从事或参与任何与公司及其
控制的企业相同、相近或类似的业务或项目，不为本人或者其他第三方谋取属于
公司的商业机会，不进行任何损害或可能损害公司利益的其他竞争行为；如本人
或与本人关系密切的家庭成员实际控制的其他企业违反上述承诺与保证，由本人
承担由此给公司造成的经济损失。”
三、关联方、关联关系及关联交易
（一）关联方和关联关系
    根据《公司法》、《企业会计准则》等法律法规的有关规定，截至本招股说明
书签署日，公司的关联方和关联关系如下：
           关联方名称                             与公司关系
1、公司控股股东、实际控制人
胡仁昌                         直接持有公司 40.53%股份
2、其他持有公司 5%以上股份的股东
陆小健                         直接持有公司 27.02%股份
众盛投资                       直接持有公司 11.04%股份
3、公司之子公司
海仕凯科技                     公司之全资子公司
居优智能                       公司之全资子公司
美国 J-STAR                    公司之全资子公司
德国 JIECANG                   公司之全资子公司
日本 J-STAR                    公司之全资子公司
捷昌进出口                     公司之全资子公司
4、公司控股股东、实际控制人控制或施加重大影响的其他企业
众盛投资                       实际控制人控制的公司，胡仁昌持有其 31.71%的股权
捷昌控股                       实际控制人控制的公司，胡仁昌持有其 53.00%的股权
                               实际控制人控制的公司，胡仁昌间接持有其 53.00%的股
古力投资
                               权
宁波大榭无尽藏信慧股权投资合   实际控制人控制的古力投资持有其 80.00%的份额
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伙企业（有限合伙）
宁波梅山保税港区来共点康金投   实际控制人能够施加重大影响的宁波大榭无尽藏信慧股
资管理合伙企业（有限合伙）     权投资合伙企业（有限合伙）持有其 81.48%的份额
5、公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员
公司的董事、监事和高级管理人员详细情况参见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管
理人员与公司治理”之“一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介”；
关系密切的家庭成员主要包括配偶、父母、年满 18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配
偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母。
6、公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员直接或者间接控制的、或者担
任董事、高级管理人员的其他企业
杭州静远文化创意有限公司       董事陆小健担任副董事长的公司，持有其 14.71%的股权
浙江正泰电器股份有限公司       独立董事沈艺峰担任独立董事的公司
厦门象屿股份有限公司           独立董事沈艺峰担任独立董事的公司
厦门法拉电子股份有限公司       独立董事沈艺峰担任独立董事的公司
7、报告期内曾与公司存在关联关系的关联方
                               公司曾经的监事陈良英投资的公司，陈良英持有 20.00%
新昌县康劲机械有限公司
                               的股权并担任监事
                               董事徐铭峰担任执行董事的公司，持有其 50.00%股权
新昌县铭博文化创意有限公司
                               （该公司已于 2017 年 1 月注销）
深圳鸿益进智能科技股份有限公   独立董事沈艺峰担任董事的公司（2017 年 4 月已不再担
司                             任）
黄占辉                         公司原监事，2018 年 5 月离任
（二）关联交易
    1、经常性关联交易
    （1）关键管理人员薪酬
    报告期内，公司向其董事、监事、高级管理人员支付报酬的基本情况如下：
                年度                                    领薪总额
              2015 年                                 191.20 万元
              2016 年                                 238.50 万元
              2017 年                                 282.23 万元
           2018 年 1-6 月                             168.24 万元
    （2）关联销售
    报告期内，公司关联销售具体情况如下：
                                                                      单位：万元
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             关联交易                 2018 年 1-6
 关联方                   定价方式                        2017 年           2016 年     2015 年
               内容                       月
新昌县康                  参考市场
劲机械有     销售商品     价格协商               -                     -        0.12              -
  限公司                    定价
   占当期营业收入的比重（%）                     -                     -        0.00              -
  占当期同类型交易的比重（%）                    -                     -        0.00              -
    2016 年，公司向新昌县康劲机械有限公司销售少量电动升降桌系统，均参
照市场价格定价。报告期内，公司的关联销售占当期营业收入的比重及占当期同
类型交易的比例较小。
    （3）关联采购
    报告期内，公司主要存在向新昌县康劲机械有限公司采购 D 型铝合金尾拉、
外管固定座等关联采购行为，情况如下：
                                                                                      单位：万元
             关联交易                  2018 年 1-6
 关联方                    定价方式                      2017 年           2016 年      2015 年
               内容                        月
新昌县康                   参考市场
劲机械有     采购商品      价格协商                  -             -          53.39         140.53
  限公司                     定价
   占当期营业成本的比重（%）                         -             -           0.21           0.74
  占当期同类型交易的比重（%）                        -             -           0.25           0.87
    公司向新昌县康劲机械有限公司采购 D 型铝合金尾拉、外管固定座、电机
盖、ER2 内管堵头等产品的价格参照市场价格协商确定，与向市场第三方采购
价格不存在明显差异。报告期内，公司的关联采购占当期营业成本的比重及占当
期同类型交易的比例较小，且呈持续下降趋势，不存在损害发行人及其他股东利
益的情形。
    2、偶发性关联交易
    报告期内，公司存在关联担保情况如下：
                                      担保金额            被担保债务发          担保是否已经
    担保方          被担保方
                                      （万元）                生时间              履行完毕
                                                         2014 年12 月15
胡仁昌、方建波          本公司            3,000.00       日至 2015 年 12               是
                                                             月 30 日
                                          1-1-223
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                 招股说明书
    2014 年 12 月 15 日，胡仁昌、方建波与交通银行绍兴新昌支行签订最高额
保证合同（编号：0003712-1），约定胡仁昌、方建波为公司自 2014 年 12 月 15
日至 2015 年 12 月 30 日在该行的债务提供最高额度为 3,000.00 万元的担保。
报告期内，由该《最高额保证合同》提供担保的合同如下：
    ①《流动资金借款合同》（编号：0003712），2014 年 12 月 17 日，公司与
交通银行绍兴新昌支行签订借款合同，借款金额 800.00 万元，授信期限自 2014
年 7 月 10 日至 2015 年 7 月 10 日。
    ②《开立银行承兑汇票合同》（编号：0001985），2015 年 1 月 14 日，交通
银行绍兴新昌支行与公司签订银行承兑汇票合同，同意为公司开立纸质银行承兑
汇票，授信期限自 2014 年 7 月 10 日至 2015 年 7 月 10 日，额度为人民币 600.00
万元。
    截至本招股说明书签署日，上述最高额保证合同及其提供担保的合同已全部
履行完毕。
（三）关联方应收应付款项
    公司报告期内各期末与关联方应收应付款项余额如下：
                                                                                 单位：万元
                            2018 年 6 月         2017 年 12 月   2016 年 12 月   2015 年 12
项目名称       关联方
                               30 日                31 日           31 日         月 31 日
             新昌县康劲机
应收账款                                   -                 -               -            -
             械有限公司
             新昌县康劲机
应付账款                                   -                 -               -       47.49
             械有限公司
    报告期各期末关联方应付账款主要为应付新昌县康劲机械有限公司采购款。
    2015 年 4 月起，陈良英不再担任公司监事，新昌县康劲机械有限公司与本
公司之间的关联关系未来将不再持续。
    综上，公司已按照相关规定完整披露了关联方及关联交易。
（四）公司对关联交易决策权力与程序的规定
    公司在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易
管理办法》、《独立董事工作细则》等相关制度中明确规定了关联交易决策权力与
程序、关联股东或利益冲突的董事在关联交易表决中的回避制度等。
    1、《公司章程》的规定
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       股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代
表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。
       董事会应当确定对外投资、收购出售资产、对外借款、资产抵押、对外担保
事项、委托理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序；重大投资项目
应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。
       董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行
使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关
系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出
席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项提交股东大会审议。
       2、《股东大会议事规则》的规定
       股东大会对关联交易进行表决时，会议主持人应当要求关联股东回避；如会
议主持人需要回避的，会议主持人应主动回避。出席会议股东、无关联关系董事
及监事均有权要求会议主持人回避。无须回避的任何股东均有权要求关联股东回
避。如因关联股东回避导致关联交易议案无法表决，则该议案不在本次股东大会
上进行表决。
       股东大会召集人应根据法律、法规和其它有关规定，对拟提交股东大会审议
的有关事项是否构成关联交易作出判断。如经股东大会召集人判断，拟提交股东
大会审议的有关事项构成关联交易，则股东大会召集人应以书面形式通知关联股
东。
       股东大会召集人应在发出股东大会通知前，完成前款规定的工作，并在股东
大会的通知中对涉及拟审议议案的关联方情况进行披露。
       3、《董事会议事规则》的规定
       在审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席；关联董事
也不得接受非关联董事的委托。
       出现下述情形的，董事应当对有关议案回避表决：
       （一）董事本人认为应当回避的情形；
       （二）公司《公司章程》规定的因董事与会议议案所涉及的企业有关联关系
而须回避的其他情形。
       在董事回避表决的情况下，有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席
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即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董
事人数不足三人的，不得对有关议案进行表决，而应当将该事项提交股东大会审
议。
       4、《关联交易管理办法》的规定
       公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决。关联董事回避后
董事会不足法定人数时，应当由全体董事(含关联董事)就将该等交易提交公司股
东大会审议等程序性问题做出决议，由股东大会对该等交易做出相关决议。
       达到以下标准的关联交易须披露:
       （一）公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易（上市
公司提供担保除外），应当及时披露。
       （二）公司与关联法人发生的交易金额在300万元以上，且占公司最近一期
经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应当及时披露。
       （三）公司与关联人发生的交易金额在3,000万元以上，且占公司最近一期
经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当聘请具有
执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或审计，并将该
交易提交股东大会审议。
       5、《独立董事工作制度》的规定
       为了充分发挥独立董事的作用，独立董事除应当具有《公司法》、和其他相
关法律、法规赋予董事的职权外，还应当赋予独立董事以下特别职权：重大关联
交易（指公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产
值5％的关联交易），应由独立董事认可后，提交董事会讨论。
       独立董事还应当对以下事项向董事会或股东大会发表独立意见：公司股东、
实际控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于300万元或高于公司
最近经审计净资产值的5%的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施
回收欠款；公司关联方以资抵债方案。
（五）公司报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见
       根据《公司章程》等内部管理制度对关联交易的规定，公司与新昌县康劲机
械有限公司发生的关联交易金额较小，报告期各年均未超过300.00万元，因此无
需经董事会及股东大会审议。
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    关于公司控股股东胡 仁昌及其配偶 方建波为公司贷 款提供最高人 民币
3000 万元的连带责任保证担保，2016年4月18日，公司第二届董事会第十六次
会议审议通过了《关于确认偶发性关联交易的议案》，关联董事胡仁昌回避了表
决。2016年5月2日，公司2015年年度股东大会审议通过了上述议案，关联股东
胡仁昌回避了表决。
    公司报告期内发生的关联交易均已履行了《公司章程》、《关联交易管理办
法》等有关制度的规定，不存在损害中小股东利益的情形。同时，公司与康劲关
联交易的价格在参照市场价格的基础上经双方协商确定，与向市场第三方采购价
格不存在明显差异，具备公允性。
    针对报告期发生的关联交易，公司独立董事发表了独立意见：报告期内，公
司与关联方之间发生的关联交易，遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，定价
合理，关联交易公平、公正，符合公司和全体股东的利益，不存在通过关联交易
操纵公司利润的情形，不存在损害公司利益及股东利益之情形，不会对公司业务
的独立性造成影响。
（六）发行人采取的减少关联交易的措施
    公司将严格执行《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、
《独立董事制度》和《关联交易管理办法》等相关制度规定的表决程序和回避制
度；公司将遵循公开、公平、公正的市场原则，确保交易的公允，并对关联交易
予以充分及时披露。
    公司控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东出具了《关于减少和避免关
联交易的承诺函》：
    “1、确保捷昌驱动的业务独立、资产完整、人员独立、财务独立，以避免、
减少不必要的关联交易；
    2、对于无法避免的关联交易，将严格按照市场公开、公平、公允的原则，
参照市场通行的标准，确定交易价格，并依法签订关联交易合同；
    3、严格遵守公司章程和监管部门相关规定，履行关联股东及关联董事回避
表决程序及独立董事独立发表关联交易意见程序，确保关联交易程序合法，关联
交易结果公平、合理；
    4、严格遵守有关关联交易的信息披露规则。”
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         第八节     董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介
（一）董事会成员
    截至本招股说明书签署日，本公司第三届董事会现有董事 9 名，其中独立董
事 3 名，均由公司股东大会选举产生。各位董事均为中国国籍，均无境外永久居
留权。
   序号           姓名         职务                          任职期间
     1          胡仁昌        董事长          2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
     2          陆小健         董事           2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
     3          吴迪增         董事           2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
     4          沈安彬         董事           2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
     5          徐铭峰         董事           2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
     6          张坤阳         董事           2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
     7          沈艺峰       独立董事         2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
     8          郭晓梅       独立董事         2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
     9          高新和       独立董事         2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
    上述各董事简历如下：
    1、胡仁昌
    男，1968 年 1 月出生，汉族，中国国籍，无境外永久居留权。2011 年 6 月，
复旦大学 EMBA 课程班结业，具备机械制造技术背景，是《中华人民共和国轻
工行业标准》QB/T4288-2012 的主要起草人之一。1992 年 10 月创办新昌县东
昌模具厂，任厂长；2000 年 3 月，创办捷昌医疗，任公司法定代表人、总经理；
2010 年 4 月，投资设立捷昌有限，任法定代表人、执行董事兼总经理；2010 年
5 月至 2010 年 7 月，任捷昌有限法定代表人、董事长兼总经理；现任公司法定
代表人、董事长。
    2、陆小健
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                              招股说明书
    男，1970 年 4 月出生，汉族，中国国籍，无境外永久居留权。1990 年 7
月毕业于南京理工大学应用数学专业，本科学历，2010 年 11 月北京大学 EMBA
课程班结业，厦门大学 EMBA 在读，是《中华人民共和国轻工行业标准》
QB/T4288-2012 的主要起草人之一。1990 年 9 月至 2000 年 2 月，担任南京
四开电子企业有限公司研发部经理；2000 年 3 月至 2010 年 7 月，先后担任捷
昌医疗副总经理及捷昌有限总经理；2010 年 8 月至今，担任公司总经理；现任
公司董事、总经理。
    3、吴迪增
    男，1971 年 11 月出生，汉族，中国国籍，无境外永久居留权。1993 年，
毕业于南京理工大学自动控制专业， 2003 年毕业于浙江大学 MBA 专业，硕士
研究生学历。1993 年至 2005 年，历任宁波联合集团业务员、经理、分公司副
总经理；2006 年至 2014 年，先后担任捷昌医疗、捷昌有限及公司副总经理；
2014 年至今担任海仕凯科技总经理；现任公司董事。
    4、沈安彬
    男，1979 年 6 月出生，汉族，中国国籍，无境外永久居留权。2002 年 7
月，毕业于上海海运学院电气技术专业，2009 年 7 月，毕业于东华大学 MBA
专业，硕士研究生学历。2002 年至 2006 年，担任上海美桥商贸有限公司销售
经理；2007 年至 2010 年，担任捷昌医疗销售经理；2010 年至 2012 年，担任
捷昌有限及公司销售经理；2013 年至今，担任公司销售副总；现任公司董事、
副总经理。
    5、徐铭峰
    男，1984 年 11 月出生，汉族，中国国籍，无境外永久居留权。2008 年 9
月，毕业于浙江财经大学外贸英语专业，本科学历。2008 年 9 月至 2010 年 4
月，在立信会计师事务所杭州分所担任审计员；2010 年 4 月至今，担任公司董
事会秘书；现任公司董事、董事会秘书。
    6、张坤阳
    男，1971 年 9 月出生，汉族，中国国籍，无境外永久居留权，2013 年 1
月，毕业于中央广播电视大学财务会计学专业，大专学历；2017 年 1 月，毕业
于中国石油大学会计学专业，本科学历。1994 年 7 月至 2004 年 3 月，历任新
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                招股说明书
昌毛纺织总厂会计、分厂财务经理；2004 年 3 月至 2007 年 12 月，担任浙江京
新药业股份有限公司税收主管；2007 年 12 月至 2010 年 4 月，担任捷昌医疗财
务经理；2010 年 5 月至 2010 年 7 月，担任捷昌有限财务负责人；2010 年 8 月
至今，担任公司财务负责人；现任公司董事、财务负责人。
    7、沈艺峰
    男，1963 年 6 月出生，汉族，中国国籍，无境外永久居留权，1998 年 7
月毕业于厦门大学会计学专业，博士学历。1985 年 7 月至 1989 年 12 月，担任
厦门大学财政金融系助教；1992 年 2 月至 2000 年 6 月，担任厦门大学工商管
理教育中心讲师、副教授；2000 年 6 月至 2014 年 11 月历任厦门大学教授、副
院长、院长；2014 年 11 月至今，担任厦门大学管理学院教授。2002 年 2 月至
2008 年 12 月，担任厦门法拉电子的独立董事；2003 年 6 月至 2006 年 4 月，
担任厦门港务的独立董事；2009 年 5 月至 2011 年 5 月，担任东南融通的独立
董事；2011 年 3 月至 2014 年 4 月，担任贵人鸟的独立董事；2013 年 5 月至今，
担任浙江正泰电器股份有限公司的独立董事；现任厦门象屿股份有限公司、厦门
法拉电子股份有限公司独立董事及公司独立董事。
    8、郭晓梅
    女，1970 年 3 月出生，汉族，中国国籍，无境外永久居留权，2001 年 12
月毕业于厦门大学会计学专业，博士学历。1995 年 9 月至 2008 年 8 月，历任
厦门大学会计系助教、讲师、副教授、副系主任；2008 年 9 月至今担任厦门大
学管理学院会计系教授；1996 年 1 月至 2008 年 4 月，历任厦门大学会计师
事务所及厦门永大会计师事务所注册会计师、合伙人；2003 年 6 月至 2005 年
6 月曾担任厦门永大会计师事务所有限公司董事；2011 年 7 月至 2014 年 7 月，
担任广西有色金属集团管理咨询师；2014 年 7 月至今，担任广西盛天集团管理
咨询师；现任公司独立董事。
    9、高新和
    男，1957 年 12 月出生，汉族，中国国籍，无境外永久居留权， 2000 年 6
月毕业于南京林业大学生态学专业，博士学历。1977 年 8 月至 1978 年 8 月，
担任新疆生产建设兵团农七师 129 团青年班副班长；1982 年 8 月至 2001 年 1
月，担任新疆农业大学林学院讲师、副教授；2001 年 2 月至 2007 年 1 月担任
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浙江农林大学经济管理学院教授、副院长；2007 年 2 月至今担任顺德职业技术
学院经济管理学院教授；现任公司独立董事。
（二）监事会成员
    截至本招股说明书签署日，公司第三届监事会现有监事 3 名，其中 2 名为
股东代表监事，由公司股东大会选举产生；1 名为职工代表监事，由职工民主选
举产生。各位监事均为中国国籍，均无境外永久居留权。
   序号          姓名          职务                        任职期间
     1          潘柏鑫      监事会主席      2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
     2           李博          监事         2018 年 5 月 31 日至 2019 年 5 月 12 日
     3          杨海宇     职工代表监事     2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
   上述各监事简历如下：
    1、潘柏鑫
    男，1958 年 5 月出生，汉族，中国国籍，无境外永久居留权。1973 年 2
月至 1986 年 6 月，担任新昌县东门水电站技术员；1986 年 6 月至 1992 年 10
月，担任新昌县中宝股份有限公司车间主任；2007 年 1 月至 2010 年 4 月，担
任捷昌医疗注塑车间主任；2010 年 4 月至 2010 年 8 月，担任捷昌有限注塑车
间主任；2010 年 8 月至 2015 年 9 月，担任捷昌驱动注塑车间主任；2015 年 9
月至今就职于捷昌驱动研发部；现任公司监事会主席。
    2、李博
    男，1983 年 6 月出生，中国籍，无境外永久居留权。2007 年 8 月，毕业于
黑龙江科技学院电子信息科学与技术专业，2016 年毕业于杭州电子科技大学计
算机技术领域工程专业，硕士研究生学历。曾参与研发高精度电动推杆项目、
JC35W1 轻载荷电动推杆项目、智能护理床控制系统项目、网络型多功能医疗床
控制系统软件开发项目。2010 年 8 月至 2014 年，担任公司研发中心主任；2015
年至今担任公司研发中心经理。2018 年 5 月 31 日起担任公司监事。
    3、杨海宇
    男，1987 年 9 月出生，中国籍，无境外永久居留权。2010 年 6 月毕业于杭
州电子科技大学，本科学历，上海交通大学仪器仪表工程硕士在读。2010 年加
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                           招股说明书
入公司，现任公司研发部软件工程师、职工监事。其作品《电子线性驱动组建研
究与产业化》曾获得绍兴市科学技术奖一等奖，参与多项研发项目并获得《电动
医疗床背腿板角度九十度控制方法》授权发明专利、《手持操作器背景灯控制装
置》授权实用新型专利、《电动医用床护士操作台用电子锁》授权实用新型专利、
《采用双滤波方式实现点动升降桌遇阻回退》授权发明专利、《捷昌三立柱控制
系统》软件著作权、《捷昌 JCB35N 升降桌控制系统》软件著作权。
（三）高级管理人员
    截至本招股说明书签署日，公司高级管理人员共 4 名，包括总经理、副总经
理、董事会秘书和财务负责人。各高级管理人员均为中国国籍，均无境外永久居
留权，根据《公司章程》的规定总经理每届任期 3 年。
  序号          姓名               职务                       任职期间
   1          陆小健         董事、总经理       2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
   2          沈安彬        董事、副总经理      2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
   3          徐铭峰       董事、董事会秘书 2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
   4          张坤阳       董事、财务负责人 2016 年 5 月 12 日至 2019 年 5 月 12 日
    上述各高级管理人员简历如下：
    1、陆小健
    总经理，其简历详见本招股说明书本节之“一、董事、监事、高级管理人员
及核心技术人员简介”之“（一）董事会成员”。
    2、沈安彬
    副总经理，其简历详见本招股说明书本节之“一、董事、监事、高级管理人
员及核心技术人员简介”之“（一）董事会成员”。
    3、徐铭峰
    董事会秘书，其简历详见本招股说明书本节之“一、董事、监事、高级管理
人员及核心技术人员简介”之“（一）董事会成员”。
    4、张坤阳
    财务负责人，其简历详见本招股说明书本节之“一、董事、监事、高级管理
人员及核心技术人员简介”之“（一）董事会成员”。
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（四）核心技术人员
    公司核心技术人员共 4 名，分别为胡仁昌、陆小健、李博、杨海宇，均为中
国国籍，无境外永久居留权。上述核心技术人员简历如下：
    1、胡仁昌
    董事长，其简历详见本招股说明书本节之“一、董事、监事、高级管理人员
及核心技术人员简介”之“（一）董事会成员”。
    2、陆小健
    总经理，其简历详见本招股说明书本节之“一、董事、监事、高级管理人员
及核心技术人员简介”之“（一）董事会成员”。
    3、李博
    监事，其简历详见本招股说明书本节之“一、董事、监事、高级管理人员及
核心技术人员简介”之“（二）监事会成员”。
    4、杨海宇
    职工代表监事，其简历详见本招股说明书本节之“一、董事、监事、高级管
理人员及核心技术人员简介”之“（二）监事会成员”。
（五）董事、监事的提名及选聘情况
    1、公司董事的提名及选聘情况
    2010 年 8 月 25 日，公司召开创立大会，由全体股东推荐并经股份公司筹
备小组资格审查，会议选举产生第一届董事会，成员为胡仁昌、陆小健、吴迪增、
张坤阳、徐铭峰。同日，公司第一届董事会第一次会议选举胡仁昌为公司第一届
董事会董事长。
    2013 年 6 月 6 日，公司召开 2012 年年度股东大会，会议审议同意原董事
会成员胡仁昌、陆小健、吴迪增、张坤阳、徐铭峰在任期届满后继续担任公司董
事，组成第二届董事会。
    2016 年 3 月 16 日，公司召开 2016 年第一次临时股东大会，会议审议同意
新增第二届董事会提名的沈安彬、沈艺峰、高新和、郭晓梅为董事，其中沈艺峰、
高新和、郭晓梅为独立董事。
    2016 年 5 月 12 日，公司召开 2015 年年度股东大会，会议审议同意第二届
董事会提名的胡仁昌、陆小健、吴迪增、张坤阳、徐铭峰、沈安彬、沈艺峰、高
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                      招股说明书
新和、郭晓梅为公司第三届董事会董事，其中沈艺峰、高新和、郭晓梅为独立董
事。
       2、公司监事的提名及选聘情况
       2010 年 8 月 25 日，公司召开创立大会，由股东推荐并经股份公司筹备小
组资格审查，选举沈安彬、潘柏鑫为公司监事，与由职工代表大会选举产生的职
工代表监事陈良英共同组成第一届监事会。同日，第一届监事会第一次会议选举
沈安彬为公司第一届监事会主席。
       2013 年 6 月 6 日，公司召开 2012 年年度股东大会，会议审议同意原监事
会成员沈安彬、潘柏鑫、陈良英在任期届满后继续担任公司监事。
       2014 年 5 月 8 日，公司召开 2013 年年度股东大会，由于沈安彬被任命为
公司副总经理，会议审议同意公司监事由沈安彬变更为黄占辉。同日，第二届监
事会第三次会议选举潘柏鑫为公司监事会主席。
       2015 年 4 月 15 日，公司召开 2015 年第一次职工代表大会，同意因公司职
工代表监事陈良英辞职，选举杨海宇为公司第二届监事会职工代表监事。
       2016 年 5 月 12 日，公司召开 2015 年年度股东大会，会议审议同意监事会
提名的潘柏鑫、黄占辉为公司第三届监事会监事，与公司职工代表大会选举产生
的职工代表监事杨海宇共同组成公司第三届监事会。同日，第三届监事会第一次
会议选举潘柏鑫为公司监事会主席。
       2018 年 5 月 31 日，公司召开 2017 年年度股东大会，会议审议同意黄占辉
因个人原因辞去监事并同意监事会提名的李博为第三届监事会非职工代表监事。
二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其亲属持有公司股
份情况
（一）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员持有公司股份的情况
       1、持股情况
       截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
持有公司股份的情况如下：
序                 在发行人处          直接持有股份          间接持股
        股东名称                                                       合计（%）
号                 担任的职务   持股数（万股） 持股比例（%） 比例（%）
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浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                    招股说明书
 1          胡仁昌       董事长          3,672.00            40.53           4.26       44.79
                       董事、总经
 2          陆小健                       2,448.00            27.02           1.50       28.52
                           理
 3          吴迪增        董事             360.00             3.97           0.46         4.43
                       董事、副总
 4          沈安彬                         360.00             3.97           0.03         4.00
                           经理
                       董事、董事
 5          徐铭峰                         144.00             1.59           0.03         1.62
                         会秘书
                       董事、财务
 6          张坤阳                           67.50            0.75           0.01         0.76
                         负责人
 7          潘柏鑫        监事             144.00             1.59           0.03         1.62
 8          杨海宇        监事                   -                -          0.26         0.26
                       监事、研发
 9           李博                                -                -          0.19         0.19
                         中心经理
                合计                     7,195.50            79.42           6.77       86.19
       2、近三年及一期持股变动情况
       （1）直接持有公司股份变动情况
       公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员中胡仁昌、陆小健、吴迪
增、沈安彬、徐铭峰、张坤阳、潘柏鑫直接持有公司的股份。报告期内其直接持
有公司股份的比例变动情况如下：
     股东
              2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
     名称
 胡仁昌                    40.53              40.53               40.53                 42.90
 陆小健                    27.02              27.02               27.02                 28.60
 吴迪增                     3.97               3.97                   3.97                4.21
 沈安彬                     3.97               3.97                   3.97                4.21
 徐铭峰                     1.59               1.59                   1.59                1.68
 张坤阳                     0.75               0.75                   0.75                0.84
 潘柏鑫                     1.59               1.59                   1.59                1.68
     合计                  79.42              79.42               79.42                 84.12
       其中，张坤阳由于个人资金周转所需，于 2016 年 1 月至 2016 年 2 月，分
次在二级市场卖出所持有的捷昌驱动的部分股份，共计 4.50 万股。因此，截至
2017 年 12 月 31 日，张坤阳持有公司 67.50 万股。
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    （2）间接持有公司股份变动情况
    报告期内，公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员间接持有公司
股份的比例变动情况如下：
                                                                               单位：%
  股东
          2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
  名称
 胡仁昌                 4.26               3.57                3.57                 4.45
 陆小健                 1.50               1.05                1.05                 1.40
 吴迪增                 0.46               0.40                0.40                 0.41
                                               【注】
 沈安彬                 0.03            0.00                   0.00                    -
 徐铭峰                 0.03               0.00                0.00                    -
 张坤阳                 0.01               0.00                0.00                    -
 潘柏鑫                 0.03               0.00                0.00                    -
 杨海宇                 0.26               0.26                0.26                 0.27
  李博                  0.19               0.19                0.19                 0.21
  合计                  6.77               5.75                5.75                 7.02
 注：因比例较小，保留两位小数后显示为 0.00%。
（二）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的近亲属持股情况
    截至本招股说明书签署日，除公司董事张坤阳之妹妹的配偶何松持有公司
0.0033%股份之外，公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的近亲属
未持有公司股份。
（三）股份质押或冻结情况
    截至本招股说明书签署日，公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人
员所持股份不存在质押或冻结情况。
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况
    截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
不存在与发行人及其业务相关的对外投资情况。
    本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他对外投资情况如下：
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            在本公司                            出资额        持股比例    与发行人是否
 姓名                     对外投资企业
              职务                              （万元）        （%）     存在利益冲突
                            众盛投资                 269.50       31.71       否
胡仁昌       董事长
                            捷昌控股              2,650.00        53.00       否
                        杭州静远文化创意
                                                      50.00       14.71       否
                            有限公司
           董事、总经
陆小健                      众盛投资                  77.20        9.08       否
               理
                            捷昌控股              1,750.00        35.00       否
沈安彬        董事          捷昌控股                 100.00        2.00       否
                            众盛投资                  30.00        3.53       否
吴迪增        董事
                            捷昌控股                 250.00        5.00       否
           董事、董事
徐铭峰                      捷昌控股                 100.00        2.00       否
             会秘书
           董事、财务
张坤阳                      捷昌控股                  50.00        1.00       否
             负责人
潘柏鑫        监事          捷昌控股                 100.00        2.00       否
           监事、软件
杨海宇                      众盛投资                  20.00        2.35       否
             工程师
           研发中心
 李博                       众盛投资                  15.00        1.76       否
               经理
       除上述情况外，截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员
及核心技术人员不存在其他的对外投资情况。
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况
       2017 年度，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在本公司领取
薪酬情况如下表：
 序号           姓名                     职务                 从公司领取薪酬（万元）
   1           胡仁昌                    董事长                                    35.25
   2           陆小健              董事、总经理                                    35.31
   3           吴迪增                    董事                                      34.46
   4           沈安彬              董事、副总经理                                  34.93
   5           徐铭峰            董事、董事会秘书                                  18.51
   6           张坤阳            董事、财务负责人                                  21.05
                                           1-1-237
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   7           潘柏鑫              监事会主席                                12.95
   8           黄占辉                原监事                                  38.14
   9           杨海宇       职工代表监事、软件工程师                         27.63
  10            李博           监事、研发中心经理                            27.83
  11           高新和               独立董事                                     8.00
  12           郭晓梅               独立董事                                     8.00
  13           沈艺峰               独立董事                                     8.00
       在本公司任职领薪的上述董事、监事、高级管理人员与核心技术人员均按国
家有关规定享受保险保障。除此之外，上述人员未在公司享受其他待遇和退休金
计划。
五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况
       截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
的兼职情况如下：
  姓名        公司职务       兼职单位           兼职单位职务    兼职单位与公司关系
                             海仕凯科技             执行董事        全资子公司
                             居优智能               执行董事        全资子公司
 胡仁昌        董事长        捷昌进出口             执行董事        全资子公司
                                                                实际控制人控制的其
                             众盛投资           董事兼总经理
                                                                  他企业、公司股东
                                                                实际控制人控制的其
                             捷昌控股        执行董事兼总经理
                                                                      他企业
                             海仕凯科技               监事          全资子公司
                             居优智能                 监事          全资子公司
                             捷昌进出口               经理          全资子公司
 陆小健     董事、总经理                                        实际控制人控制的其
                             众盛投资                 董事
                                                                  他企业、公司股东
                           杭州静远文化创                       公司董事、高级管理
                                                    副董事长
                             意有限公司                         人员对外投资的企业
                                                                实际控制人控制的其
                             捷昌控股                 监事
                                                                      他企业
 吴迪增         董事         海仕凯科技              总经理         全资子公司
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                            居优智能                总经理        全资子公司
                                                              实际控制人控制的其
                            众盛投资                 董事
                                                                他企业、公司股东
           董事、董事会
 徐铭峰                     捷昌进出口               监事         全资子公司
               秘书
                          浙江正泰电器股
                                                   独立董事       无关联关系
                            份有限公司
                          厦门象屿股份有
 沈艺峰      独立董事                              独立董事       无关联关系
                              限公司
                          厦门法拉电子股
                                                   独立董事       无关联关系
                            份有限公司
    除上述情形外，截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员
和核心技术人员不存在在其他企业或单位兼职的情况。
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互间的亲属关系
    截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
相互之间不存在亲属关系。
七、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议、
承诺及履行情况
（一）协议情况
    公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订了《劳动合同》。
同时，核心技术人员签署了《保密合同》。截至本招股说明书签署日，上述协议
均正常履行。
（二）承诺情况
    1、董事、监事及高级管理人员所持公司股份的流通限制和自愿锁定的承诺
    详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、本次发行前股东所持股份的流
通限制和自愿锁定股份的承诺”。
    2、公司董事长、实际控制人关于避免同业竞争的承诺
    详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“一、同业竞争”之
“（二）关于避免同业竞争的承诺”。
    3、公司董事长、实际控制人关于社保和公积金的承诺
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       详见本招股说明书“第五节 发行人的基本情况”之“十、持股 5%以上的
主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及其履行情况”
之“（八）控股股东及实际控制人关于社保和住房公积金的有关承诺”。
       4、董事及高级管理人员关于稳定股价预案的相关承诺
       详见本招股说明书“重大事项提示”之“三、稳定股价的预案及承诺”。
       5、董事、监事及高级管理人员关于招股说明书真实性、准确性、完整性的
承诺
       详见本招股说明书“重大事项提示”之“四、首次公开发行股票并上市相关
文件真实性、准确性、完整性的承诺”之“（三）公司董事、监事、高级管理人
员承诺”。
       6、董事、监事及高级管理人员关于未能履行承诺时的约束措施的承诺
       详见本招股说明书“重大事项提示”之“七、未履行相关承诺事项的约束措
施”。
八、董事、监事、高级管理人员任职资格
       公司董事、监事、高级管理人员的任职资格符合《公司法》、《首次公开发行
股票并上市管理办法》等有关法律、法规和《公司章程》规定的任职资格。
九、公司董事、监事及高级管理人员近三年的变动情况
（一）董事变动情况
       报告期初，公司董事为胡仁昌、陆小健、吴迪增、徐铭峰、张坤阳，该等董
事由公司于 2010 年 8 月 25 日召开的创立大会暨首次股东大会选举产生。同日，
公司董事会选举胡仁昌为董事长。
       2013 年 6 月 6 日，公司召开 2012 年年度股东大会，会议审议同意原董事
会成员胡仁昌、陆小健、吴迪增、张坤阳、徐铭峰在任期届满后继续担任公司董
事。
       2016 年 3 月 16 日，公司召开 2016 年第一次临时股东大会，会议通过决议，
新增沈安彬为董事，新增沈艺峰、高新和、郭晓梅为独立董事，任期至第二届董
事会任期届满。
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       2016 年 5 月 12 日，公司召开 2015 年年度股东大会，会议通过决议同意董
事会提名的胡仁昌、陆小健、吴迪增、张坤阳、徐铭峰、沈安彬、沈艺峰、高新
和、郭晓梅为公司第三届董事会董事，其中沈艺峰、高新和、郭晓梅为独立董事。
同日，第三届董事会第一次会议选举胡仁昌为董事长。
       截至本招股说明书签署日，公司董事会成员共 9 人，分别为胡仁昌、陆小健、
吴迪增、张坤阳、徐铭峰、沈安彬、沈艺峰、高新和、郭晓梅。
（二）监事变动情况
       报告期初，公司监事为沈安彬、潘柏鑫、陈良英（职工代表监事），该等监
事分别由公司于 2010 年 8 月 25 日召开的创立大会以及职工代表大会选举产生。
同日，公司第一届监事会第一次会议选举沈安彬为监事会主席。
       2013 年 6 月 6 日，公司召开 2012 年年度股东大会，会议审议同意原监事
会成员沈安彬、潘柏鑫、陈良英在任期届满后继续担任公司监事。
       2014 年 5 月 8 日，公司召开 2013 年年度股东大会，审议通过了监事变更
的议案，由于沈安彬被任命为公司副总经理，会议同意公司监事由沈安彬变更为
黄占辉。同日，第二届监事会第三次会议选举潘柏鑫为公司监事会主席。
       2015 年 4 月 15 日，公司召开 2015 年第一次职工代表大会，由于职工代表
监事陈良英被任命为人力资源部经理，会议同意选举杨海宇为公司第二届监事会
职工代表监事。
       2016 年 5 月 12 日，公司召开 2015 年年度股东大会，会议通过决议同意监
事会提名的潘柏鑫、黄占辉与职工代表大会选举产生的职工代表监事杨海宇共同
组成第三届监事会。同日，第三届监事会第一次会议选举潘柏鑫为公司监事会主
席。
       2018 年 5 月 31 日，公司召开 2017 年年度股东大会，会议审议同意黄占辉
因个人原因辞去监事并同意监事会提名的李博为第三届监事会非职工代表监事。
同日，第三届监事会第六次会议选举潘柏鑫为公司监事会主席。
       截至本招股说明书签署日，公司监事会成员共 3 人，分别为潘柏鑫、李博、
杨海宇。
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（三）高级管理人员变动情况
    报告期初，公司总经理为陆小健，副总经理为吴迪增、李继红，董事会秘书
为徐铭峰，财务负责人为张坤阳。
    2014 年 4 月 18 日，公司召开第二届董事会第三次会议，审议同意沈安彬
为公司副总经理。
    2016 年 2 月 28 日，公司召开第二届董事会第十四次会议，审议同意公司
副总经理吴迪增、李继红因工作变动辞去副总经理的职位。
    2016 年 5 月 12 日，公司召开第三届董事会第一次会议，审议同意聘任陆
小健为公司总经理、徐铭峰为公司董事会秘书、张坤阳为公司财务负责人、沈安
彬为公司副总经理。
    除上述情况外，公司董事、监事和高级管理人员在报告期内不存在其他变动
情况。
    公司董事、监事、高级管理人员的上述变动履行了必要的法律程序，符合相
关法律、法规和本公司章程的规定。最近三年公司董事、监事、高级管理人员没
有发生重大变化，上述人员的变动没有对公司核心经营层和生产经营管理的连续
性造成实质性影响，没有改变公司的发展战略、经营目标及经营方针，公司经营
管理的最终决策人未发生变化，未对公司的生产经营构成重大不利影响，且有利
于完善公司治理结构，有利于公司的未来发展。
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                              第九节    公司治理
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度
的建立及运行情况
    公司严格按照《公司法》、《上市公司章程指引》及其他有关规定，结合公
司实际情况制定了《公司章程》，逐步建立健全了由股东大会、董事会、监事会
和经营管理层组成的法人治理结构，并制定了《股东大会议事规则》、《董事会
议事规则》、《监事会议事规则》、《董事会秘书工作制度》和《总经理工作细
则》等规章制度。同时，公司在董事会下设立了战略委员会、审计委员会、提名
委员会、薪酬与考核委员会，并制定了各专门委员会实施细则。
    报告期内，公司股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书均按照
《公司法》及《公司章程》的规定行使权利、履行义务，公司重大决策均按照《公
司章程》及公司内部相关规定进行，公司治理结构不断得到完善和健全。
（一）股东大会制度的建立健全及运行情况
    1、股东大会的职权
    《公司章程》规定股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：
    （1）决定公司的经营方针和投资计划；
    （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的
报酬事项；
    （3）审议批准董事会的报告；
    （4）审议批准监事会的报告；
    （5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
    （6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
    （7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
    （8）对发行公司债券作出决议；
    （9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式等事项作出决议；
    （10）修改本章程；
    （11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
    （12）审议批准需由股东大会审议通过的担保事项；
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    （13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总
资产 30%的事项；
    （14）审议批准变更募集资金用途事项；
    （15）审议股权激励计划；
    （16）审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定
的其他事项。
    2、股东大会议事规则
    （1）股东大会的召开
    年度股东大会每年召开一次，应当于上一个会计年度完结之后的六个月之内
举行。
    临时股东大会不定期召开，有下列情形之一的，公司在事实发生之日起两个
月以内召开临时股东大会：（一）董事人数不足《公司法》规定的人数或者章程
所定人数的三分之二时；（二）公司未弥补的亏损达实收股本总额的三分之一时；
（三）单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时；（四）董事会认
为必要时；（五）监事会提议召开时；（六）法律、行政法规、部门规章或章程
规定的其他情形。
    （2）股东大会的提案与通知
    提案的内容应当与法律、法规和公司章程的规定不相抵触，并且属于公司经
营范围和股东大会职责范围，并有明确议题和具体决议事项。
    召集人应当在年度股东大会召开 20 日前通知各股东，临时股东大会应当于
会议召开 15 日前通知各股东。
    股东大会会议通知发出后，无正当理由，不得变更或取消股东大会召开的时
间，股东大会会议通知中列明的提案不得取消。一旦出现变更或取消的情形，召
集人应当在原定召开日前至少 2 个工作日公告并说明原因。
    （3）股东大会的表决与决议
    股东大会召开时，全体董事、监事和董事会秘书应当出席会议，总经理和其
他高级管理人员应当列席会议。
    股东(包括股东代理人)以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一
股份享有一票表决权。
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    股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议，应当由出
席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的二分之一以上通过。股东大会
作出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的三分
之二以上通过。
    3、股东大会的运行情况
    自股份公司设立以来，历次股东大会均依据《公司法》、《公司章程》及《股
东大会议事规则》中的有关规定进行。涉及关联交易时，关联股东均回避表决。
    截至招股说明书签署日，公司共召开 21 次股东大会。
（二）董事会制度的建立健全及运行情况
    公司制定了《董事会议事规则》，董事会规范运行，公司董事严格按照《公
司章程》和《董事会议事规则》的规定，行使董事权利、履行董事义务。
    1、董事会构成
    公司董事会由 9 名董事组成，其中独立董事 3 名，均由股东提名经股东大
会选举产生。董事会设董事长 1 名，由董事会选举产生。
    2、董事会职权
    根据《公司章程》规定，董事会依法行使下列职权：
    （1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；
    （2）执行股东大会的决议；
    （3）决定公司的经营计划和投资方案；
    （4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
    （5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
    （6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；
    （7）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公
司形式的方案；
    （8）在章程规定范围内，决定公司对外投资、收购或出售资产、对外担保、
委托理财、关联交易等事项；
    （9）决定公司内部管理机构的设置；
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       （10）聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任
或者解聘公司副总经理、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事
项；
       （11）制订公司的基本管理制度；
       （12）制订章程的修改方案；
       （13）管理公司信息披露事项；
       （14）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
       （15）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；
       （16）对公司治理机制是否给所有的股东提供合适的保护和平等权利，以
及公司治理结构是否合理、有效等情况，进行讨论、评估；
       （17）采取有效措施防范和制止控股股东及关联方占用或者转移公司资金、
资产及其他资源的行为，以保护公司及其他股东的合法权益；
       （18）法律、行政法规、部门规章或章程授予的其他职权；
       3、董事会议事规则
       董事会每年召开两次定期会议。董事会临时会议可根据具体情况确定。有下
列情形之一的，董事长应在十个工作日内召集临时董事会会议：（一）董事长认
为必要时；（二）合计十分之一有表决权股东提议时；（三）三分之一以上董事
联名提议时；（四）监事会提议时；（五）总经理提议时；
       董事会会议应当有过半数的董事出席方可举行。
       出现下述情形的，董事应当对有关议案回避表决：（一）董事本人认为应当
回避的情形；（二）公司《公司章程》规定的因董事与会议议案所涉及的企业有
关联关系而须回避的其他情形。
       在董事回避表决的情况下，有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席
即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董
事人数不足三人的，不得对有关议案进行表决，而应当将该事项提交股东大会审
议。
       4、董事会运行情况
       自股份公司设立以来，历次董事会会议遵守《公司法》、《公司章程》及《董
事会会议议事规则》的规定举行。在涉及到关联交易时，关联董事主动回避表决。
       截至招股说明书签署日，公司共召开 38 次董事会。
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（三）监事会制度的建立健全及运行情况
    公司制定了《监事会议事规则》，监事会规范运行，公司监事严格按照《公
司章程》和《监事会议事规则》的规定行使自己的权利、履行监事义务。
    1、监事会构成
    公司监事会由 3 名监事组成，其中 2 名监事由股东提名，股东大会选举产生，
1 名监事为职工代表监事，由职工代表大会选举产生。监事会设监事会主席 1 名，
由监事会选举产生。
    2、监事会职权
    根据《公司章程》规定，监事会依法行使下列职权：
    （1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；
    （2）检查公司的财务；
    （3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、
行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
    （4）当董事、总经理和其他高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求
其予以纠正；
    （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主
持股东大会职责时召集和主持股东大会；
    （6）向股东大会提出议案；
    （7）依照《公司法》的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
    （8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事
务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；
    （9）法律、法规及章程规定或股东大会授予的其他职权。
    3、监事会议事规则
    《监事会议事规则》规定的监事会的议事方式与程序主要如下：
    监事会每 6 个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。
    监事会会议由监事会主席召集和主持；监事会主席不能履行职务或者不履行
职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持。
    会议完成全部议案表决，表决结果经宣布后，依据表决结果形成监事会决议。
监事会形成决议应当全体监事过半数同意。
    4、监事会的运行情况
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       自股份公司设立以来，历次监事会会议均严格遵守《公司法》、《公司章程》
及《监事会议事规则》中的有关规定。
       截至招股说明书签署日，公司共召开20次监事会。
（四）独立董事制度的建立健全及运行情况
       1、独立董事情况
    2016 年3 月16 日，公司 2016 年第一次临时股东大会选举沈艺峰、高新和、
郭晓梅为独立董事。此后，公司独立董事未再发生变动。截至本招股说明书签署
日，公司共有独立董事3 名，达到董事会总人数的三分之一。
       2、独立董事的制度安排
       根据公司《独立董事工作制度》的规定，为了充分发挥独立董事的作用，独
立董事除应当具有《公司法》和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，还应当
赋予独立董事以下特别职权：
       （1）重大关联交易（指公司拟与关联人达成的总额高于 300 万元或高于公
司最近经审计净资产值 5％的关联交易），应由独立董事认可后，提交董事会讨
论；
       （2）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；
       （3）向董事会提请召开临时股东大会；
       （4）提议召开董事会；
       （5）独立聘请外部审计机构和咨询机构，相关费用由公司承担；
       （6）在股东大会召开前公开向股东征集投票权。
       独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。如上述
提议未被采纳或上述职权不能正常行使，公司应将有关情况予以披露。
       独立董事除履行上述职责外，还应当对以下事项向董事会或股东大会发表独
立意见：
       （1）提名、任免董事；
       （2）聘任或解聘高级管理人员；
       （3）公司董事、高级管理人员的薪酬；
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    （4）公司股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于
300 万元或高于公司最近经审计净资产值的 5%的借款或其他资金往来，以及公
司是否采取有效措施回收欠款；
    （5）公司累计和当期对外担保情况；
    （6）公司关联方以资抵债方案；
    （7）公司董事会未做出现金利润分配预案的；
    （8）独立董事认为可能损害中小股东权益的事项；
    （9）公司章程规定的其他事项。
    独立董事应当就上述事项发表以下几类意见之一：同意；保留意见及其理由；
反对意见及其理由；无法发表意见及其障碍。如有关事项属于需要披露的事项，
公司应当将独立董事的意见及理由予以公告。独立董事出现意见分歧无法达成一
致时，董事会应将各独立董事的意见及理由分别披露。
    3、独立董事制度的运行情况
    自公司聘任独立董事以来，各独立董事能够严格按照《公司章程》、《独立
董事工作细则》等相关文件的要求，勤勉尽职地履行职权，对公司的规范运作起
到了积极的作用。
（五）董事会秘书制度的建立健全及运行情况
    1、董事会秘书制度的建立
    公司制定了《董事会秘书工作制度》，董事会设董事会秘书 1 名。2011 年
7 月 9 日，公司召开第一届董事会第四次会议，聘任徐铭峰为公司董事会秘书。
    公司董事会秘书按照《公司章程》的有关规定开展工作，历次董事会、股东
大会召开前，董事会秘书均按照《公司章程》的有关规定为独立董事及其他董事
提供会议材料、会议通知等相关文件，较好地履行了相关职责。
    2、董事会秘书的职责
    董事会秘书为公司高级管理人员，对董事会负责。董事会秘书的主要职责：
    （1）负责公司和相关当事人与政府监管机构及其他单位之间的及时沟通和
联络；
    （2）负责处理公司信息披露事务，督促公司制定并执行信息披露管理制和
重大信息的内部报告制度，促使公司和相关当事人依法履行信息披露义务；
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       （3）协调公司与投资者关系，接待投资者来访，回答投资者咨询，向投者
提供公司披露的资料；
       （4）按照法定程序筹备董事会会议和股东大会，准备和提交拟审议的董事
会和股东大会的文件；
       （5）参加董事会会议，制作会议记录并签字；
       （6）负责与公司信息披露有关的保密工作，制订保密措施，促使公司董事
会全体成员及相关知情人在有关信息正式披露前保守秘密，并在内幕信息泄露
时，及时采取补救措施；
       （7）负责保管公司股东名册、董事名册、控股股东及董事、监事、高级管
理人员持有公司股份的资料，以及董事会、股东大会的会议文件和会议记录等；
       （8）协助董事、监事和高级管理人员了解信息披露的等相关法律、法规、
规范性文件；
       （9）促使董事会依法行使职权；在董事会拟作出的决议违反相关法律、法
规、规范性文件和公司章程时，应当提醒与会董事，并提请列席会议的监事就此
发表意见；如果董事会坚持作出上述决议，董事会秘书应将有关监事和其个人的
意见记载于会议记录上；
       （10）《公司法》等相关法律、法规、规范性文件所要求履行的其他职责。
（六）董事会专门委员会的设置及运行情况
       公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，
分别负责公司的发展战略、审计、董事及高级管理人员的推选、管理和考核等工
作。
       1、审计委员会
       2016 年 2 月 28 日，公司第二届董事会第十四次会议通过决议，设立董事
会审计委员会。2016 年 3 月 16 日公司第二届董事会第十五次会议通过决议，
确定审计委员会成员为郭晓梅、沈艺峰、胡仁昌，召集人为郭晓梅。
       根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及其他有关规定，
公司制定了《浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司董事会审计委员会工作细则》。
审计委员会的主要职责权限：
       （1）提议聘请或更换外部审计机构；
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    （2）监督公司的内部审计制度及其实施；
    （3）负责内部审计与外部审计之间的沟通；
    （4）审核公司的财务信息及其披露；
    （5）审查公司的内控制度，组织对重大关联交易进行审计；
    （6）董事会授予的其他职权。
    审计委员会自成立以来，严格按照《公司章程》和《董事会审计委员会工作
细则》的有关规定开展工作，在公司内控制度的建立健全和有效执行方面、在内
外部审计机构的沟通协调方面，起到了积极的推动和指导作用。
    2、薪酬与考核委员会
    2016 年 2 月 28 日，公司第二届董事会第十四次会议决议，设立董事会战
略与薪酬委员会。2016 年 3 月 16 日公司第二届董事会第十五次会议决议，确
定薪酬与考核委员会成员为沈艺峰、高新和、陆小健，召集人为沈艺峰
    根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及其他有关规定，
公司制定了《董事会薪酬与考核委员会工作细则》。薪酬与考核委员会主要行使
下列职责：
    （1）拟定董事与经理人员考核的标准，进行考核并提出建议；
    （2）研究和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案；
    （3）董事会授予的其他职权。
    薪酬与考核委员会自设立以来，严格按照《公司章程》和《董事会薪酬与考核
委员会工作细则》的有关规定开展工作。
    3、提名委员会
    2016 年 2 月 28 日，公司第二届董事会第十四次会议决议，设立董事会提
名委员会。2016 年 3 月 16 日公司第二届董事会第十五次会议决议，确定提名
委员会成员为沈艺峰、高新和、陆小健，召集人为高新和。
    根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及其他有关规定，
公司制定了《浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司董事会提名委员会工作细则》。
提名委员会主要行使下列职责：
    （1）研究董事、经理人员的选择标准和程序并提出建议；
    （2）广泛搜寻合格的董事和经理人选；
    （3）对董事候选人和经理候选人审查并提出建议；
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    （4）对董事会的规模和构成的提出建议；
    （5）董事会授予的其他职权。
    提名委员会自设立以来，严格按照《公司章程》和《浙江捷昌线性驱动科技
股份有限公司董事会提名委员会工作细则》的有关规定开展工作。
    4、战略委员会
    2016 年 2 月 28 日，公司第二届董事会第十四次会议决议，设立董事会战
略委员会。2016 年 3 月 16 日公司第二届董事会第十五次会议决议，确定战略
委员会成员为胡仁昌、陆小健、沈艺峰，召集人为胡仁昌。
    根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及其他有关规定，
公司制定了《浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司董事会战略委员会工作细则》。
战略委员会主要行使下列职责：
    （1）对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议；
    （2）审议公司战略联盟协议和实施报告；
    （3）审议公司市场定位和行业吸引力分析报告；
    （4）审议公司市场、开发、融投资人力资源等特定战略分析报告；
    （5）审议公司战略实施计划和战略调整计划；
    （6）审议公司重大项目投资（指 1000 万元以上的单笔投资，下同）的可
行性分析报告；
    （7）审议公司重大项目投资的实施计划以及资金筹措和使用方案；
    （8）审议重大项目投资中与合作方的谈判情况报告；
    （9）审议控股子公司的战略规划；
    （10）董事会授予的其他职权。
    战略委员会自设立以来，严格按照《公司章程》和《浙江捷昌线性驱动科技
有限公司董事会战略委员会工作细则》的有关规定开展工作。
二、发行人最近三年违法违规情况
    报告期内，海仕凯科技在未取得建设工程规划许可证的情况下，在慈溪市龙
山镇慈东滨海经济开发区灵绪路 135 号建设 6#厂房。
    2015 年 4 月 10 日，慈溪市城市管理行政执法局出具（2015）慈行二决字
第 5 号《行政处罚决定书》责令海仕凯科技补办位于慈溪市龙山镇慈东滨海经济
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开发区灵绪路 135 号 6#厂房的规划审批手续，并罚款 6.40 万元。当日，海仕凯
科技即已全额缴纳上述罚款。
       2015 年 4 月 15 日，慈溪市城市管理行政执法局出具慈城管法罚函【2015】
第 9 号《关于行政处罚情况告知的函》：根据慈溪市规划局慈规龙函（2015）4
号《告知函》，经调查，于 2015 年 4 月 10 日责令海仕凯科技补办规划审批手
续，并作出罚款 6.40 万元的行政处罚决定。现该公司已履行完毕。
       2016 年 6 月 12 日，慈溪市规划局出具书面说明，确定其已受理海仕凯科
技提交的补办建设工程规划许可证的相关材料且正在审查过程中。
       2016 年 7 月 25 日，慈溪市规划局出具书面说明，确认海仕凯科技的该行
为尚可采取改正措施消除对规划实施的影响，对辖区总体规划无重大影响，不属
于重大违法行为，企业在缴纳罚金后，可补办相关规划审批手续。
       截至本招股说明书签署日，海仕凯科技已经按照规划局要求补办了相关规划
审批手续，取得了（2017）浙规建字第 02202022 号建设工程规划许可证，显
示 6#厂房建设工程符合城乡规划要求，从而通过采取改正措施消除了对规划实
施的影响。
       发行人律师认为，海仕凯科技在受到行政处罚后已及时缴纳了罚款，且已在
申请补办建设工程规划许可，其违法行为已在进行纠正和弥补。海仕凯科技的此
次行政处罚不属于重大违法行为，不会对发行人本次发行上市构成重大法律障
碍。
       除上述情形外，最近三年公司不存在其他违法违规的行为。
三、发行人最近三年资金占用和对外担保情况
       最近三年，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占
用的情况，或者为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
四、发行人内部控制评估情况
（一）公司管理层对内部控制的自我评估意见
       公司管理层认为，公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定建立健全
了完整的、合理的内部控制制度，总体上保证了公司生产经营活动的正常运作，
在一定程度上降低了管理风险。随着国家法律法规的逐步深化完善和公司不断发
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展的需要，目前的内部控制制度将随着情况的变化和执行中发现的问题，不断改
进、充实和完善。根据《企业内部控制基本规范》规定的标准，公司于 2018 年
6 月 30 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
（二）注册会计师对公司内部控制的鉴证意见
    立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2018 年 7 月 30 日出具信会师报字
【2018】第 ZF10572 号《内部控制鉴证报告》，认为：“贵公司按照财政部等
五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2018 年 6 月 30 日在所
有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。”
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                             第十节        财务会计信息
       本节的财务会计数据及有关分析说明反映了公司近三年及一期经审计的财
务状况和经营业绩。引用的财务会计数据，非经特别说明，均引自经审计的财务
报告。
一、财务报表
（一）合并资产负债表
                                                                                  单位：万元
       资产       2018 年6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金                21,714.43            22,589.80          16,033.74            8,904.50
拆出资金                          -                    -                  -                    -
以公允价 值计量
且其变动 计入当
                                  -                    -                  -                    -
期损益的 金融资
产
应收票据 及应收
                         8,792.75             5,650.43            1,909.89           1,564.49
账款
预付款项                   410.70               268.20              175.19             160.23
其他应收款               2,991.00             2,146.62            1,419.47             450.47
买入返售 金融资
                                  -                    -                  -                    -
产
存货                    11,874.27             9,143.21            5,336.70           3,787.51
划分为持 有待售
                                  -                    -                  -                    -
的资产
一年内到 期的非
                                  -                    -                  -                    -
流动资产
其他流动资产               150.73               302.74              312.37              26.85
流动资产合计            45,933.87            40,100.99          25,187.35           14,894.05
非流动资产：
可供出售 金融资
                                  -                    -                  -                    -
产
持有至到期投资                    -                    -                  -                    -
长期应收款                        -                    -                  -                    -
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长期股权投资                    -                         -                -                  -
投资性房地产                    -                         -                -                  -
固定资产               23,094.17            19,290.98         16,881.65          10,525.67
在建工程                2,953.07             1,011.21             245.22           3,576.12
生产性生物资产                  -                         -                -                  -
油气资产                        -                         -                -                  -
无形资产                9,834.63             7,499.29           7,437.33           2,735.11
开发支出                        -                         -                -                  -
商誉                            -                         -                -                  -
长期待摊费用              121.00                41.44              52.62                      -
递延所得税资产            387.25               331.53             284.66              92.16
其他非流动资产          1,612.47             2,542.32           1,514.33            356.51
非流动资产合计         38,002.58            30,716.77         26,415.79          17,285.58
资产总计               83,936.45            70,817.76         51,603.14          32,179.63
合并资产负债表（续）
                                                                               单位：万元
负债和股东权益 2018 年 6 月 30 日 2017 年12 月31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
流动负债：
短期借款                         -                    -                -                  -
以公允价值计量
且其变动计入当
                                 -                    -                -                  -
期损益的金融负
债
应付票据及应付
                        15,004.98         13,414.03           6,377.95           5,587.16
账款
预收款项                 1,481.26          1,449.07           1,462.90             965.06
应付职工薪酬             2,086.73          2,079.66           1,570.53           1,112.81
应交税费                 1,758.80          1,297.38             909.98             628.08
其他应付款                 435.13            341.75             257.95             141.78
一年内到期的非
                           146.52            143.20             190.93                    -
流动负债
其他流动负债                     -                    -                -                  -
                                            1-1-256
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                    招股说明书
流动负债合计         20,913.43        18,725.10      10,770.23        8,434.89
非流动负债：                  -
长期借款                      -                  -            -                -
应付债券                      -                  -            -                -
长期应付款             400.89           391.80          510.74                 -
长期应付职工薪
                              -                  -            -                -
酬
预计负债                      -                  -            -                -
递延收益               261.87           162.32          242.76         169.79
递延所得税负债                -                  -            -                -
其他非流动负债                -                  -            -                -
非流动负债合计         662.75           554.11          753.50         169.79
负债合计             21,576.18        19,279.21      11,523.73        8,604.68
所有者权益：
股本                  9,060.00         9,060.00       9,060.00        8,560.00
资本公积             15,067.02        14,913.10      14,605.26        2,425.68
减：库存股                    -                  -            -                -
其他综合收益             -5.92          -114.94         -14.66            6.18
专项储备                      -                  -            -                -
盈余公积              4,954.16         4,954.16       3,342.52        1,902.47
未分配利润           33,285.01        22,726.23      13,086.29       10,680.62
归属于母公司股
                     62,360.27        51,538.55      40,079.41       23,574.95
东权益合计
少数股东权益                  -                  -            -                -
股东权益合计         62,360.27        51,538.55      40,079.41       23,574.95
负债和股东权益
                     83,936.45        70,817.76      51,603.14       32,179.63
总计
（二）合并利润表
                                                                    单位：万元
       项目          2018 年 1-6 月    2017 年度     2016 年度     2015 年度
一、营业总收入           47,847.37       69,472.57     50,611.57     36,558.84
                                       1-1-257
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                 招股说明书
其中：营业收入          47,847.37       69,472.57    50,611.57    36,558.84
减：营业成本            27,700.39       38,246.73    25,374.42    19,049.01
    税金及附加             431.87          797.04      620.98       264.56
    销售费用              2,993.47        5,372.74    4,045.86     2,373.59
    管理费用              2,756.15        3,713.03    2,534.31     2,236.47
    研发费用              2,115.69        3,101.98    2,494.54     1,568.85
    财务费用               -170.63         570.38      -710.53      -362.77
    其中：利息费用                 -             -           -       44.80
          利息收入          60.34            75.68     114.05        22.07
    资产减值损失           248.90          871.96      455.56        -73.68
加：公允价值变动收
益（损失以 “－”号填              -             -           -            -
列）
      投资收益（损失
                                   -             -           -       34.58
以“－”号填列）
      其中：对联营企
业和合营企业的投资                 -             -           -            -
收益
      资产处置收益
                                   -             -        2.64        -3.86
（损失以“-”号填列）
    其他收益               853.01         1,800.53           -            -
二、营业利润（损失
                        12,624.53       18,599.24    15,799.07    11,533.52
以“－”号填列）：
加：营业外收入              21.72          205.14      593.60       304.17
减：营业外支出               3.11            20.52    1,002.82       97.84
三、利润总额（亏损
                        12,643.15       18,783.85    15,389.84    11,739.85
总额以“－”号填列）
减：所得税费用            2,084.36        3,002.28    2,484.12     1,800.58
四、净利润（净亏损
                        10,558.78       15,781.58    12,905.72     9,939.27
以“－”号填列）
（一）按持续经营分
类
     持续经营净利润
（净亏损以“-”号填     10,558.78       15,781.58    12,905.72     9,939.27
列）
     终止经营净利润
（净亏损以“-”号填                -             -           -            -
列）
（二）按所有权归属
分类
                                       1-1-258
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                           招股说明书
归属于母公司股东的
                            10,558.78      15,781.58        12,905.72         9,939.27
净利润
少数股东损益                         -                 -               -               -
五、其他综合收益的
                               109.02         -100.28           -20.84            6.38
税后净额
归属于母公司股东的
其他综合收益的税后             109.02         -100.28           -20.84            6.38
净额
（一）不能重分类进
                                     -                 -               -               -
损益的其他综合收益
（二）将重分类进损
                               109.02         -100.28           -20.84            6.38
益的其他综合收益
1、外币财务报表折算
                               109.02         -100.28           -20.84            6.38
差额
归属于少数股东的其
他综合收益的税后净                   -                 -               -               -
额
六、综合收益总额            10,667.80      15,681.29        12,884.88         9,945.65
其中：归属于母公司
                            10,667.80      15,681.29        12,884.88         9,945.65
股东的综合收益总额
      归 属 于少 数 股
                                     -                 -               -               -
东的综合收益总额
七、每股收益
（一）基本每股收益
                                  1.17              1.74         1.43             1.18
（元/每股）
（二）稀释每股收益
                                  1.17              1.74         1.43             1.18
（元/每股）
（三）合并现金流量表
                                                                           单位：万元
         项目            2018 年 1-6 月   2017 年度        2016 年度       2015 年度
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
                             46,609.53      65,281.45        52,842.48       37,378.00
到的现金
收到的税费返还                4,107.64       5,949.51         2,540.40        2,304.65
收到其他与经营活动
                                954.65       2,079.45          828.12          288.87
有关的现金
经营活动现金流入小
                             51,671.81      73,310.42        56,211.01       39,971.52
计
购买商品、接受劳务支
                             29,123.80      33,882.56        25,059.22       17,596.86
付的现金
支付给职工以及为职
                              6,143.88       9,116.25         6,376.91        3,983.45
工支付的现金
                                          1-1-259
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                  招股说明书
支付的各项税费            4,140.99        6,850.23    4,801.35      2,328.27
支付其他与经营活动
                          4,514.06        6,545.05    5,103.85      3,273.87
有关的现金
经营活动现金流出小
                         43,922.73       56,394.09   41,341.34     27,182.45
计
经营活动产生的现金
                          7,749.09       16,916.33   14,869.67     12,789.07
流量净额
二、投资活动产生的现
                                   -
金流量：
收回投资收到的现金                 -         70.00            -      800.00
取得投资收益收到的
                                   -             -            -        34.58
现金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收                 -             -      209.98          5.13
回的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净                 -             -            -            -
额
收到其他与投资活动
                            109.01          100.00      184.76             -
有关的现金
投资活动现金流入小
                            109.01          170.00      394.74       839.70
计
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支        8,454.72        6,333.65   10,120.34      8,254.04
付的现金
投资支付的现金                     -             -       50.00        20.00
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净                 -             -            -            -
额
支付其他与投资活动
                            364.00               -    1,074.94             -
有关的现金
投资活动现金流出小
                          8,818.72        6,333.65   11,245.28      8,274.04
计
投资活动产生的现金
                         -8,709.71       -6,163.65   -10,850.54    -7,434.34
流量净额
三、筹资活动产生的现
                                   -
金流量：
吸收投资收到的现金                 -             -   12,500.00      2,400.00
其中：子公司吸收少数
股东权益性投资收到                 -             -            -            -
的现金
取得借款收到的现金                 -             -            -            -
发行债券收到的现金                 -             -            -            -
收到其他与筹资活动
                                   -             -            -            -
有关的现金
                                       1-1-260
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                                招股说明书
筹资活动现金流入小
                                      -                   -    12,500.00          2,400.00
计
偿还债务支付的现金                    -                   -                 -       800.00
分配股利、利润或偿付
                                      -        4,530.00          9,060.00         1,298.80
利息支付的现金
其中：子公司支付少数
                                      -                   -                 -             -
股东的股利、利润
支付的其他与筹资活
                                105.66            94.34            149.06                 -
动有关的现金
筹资活动现金流出小
                                105.66         4,624.34          9,209.06         2,098.80
计
筹资活动产生的现金
                               -105.66        -4,624.34          3,290.94           301.20
流量净额
四、汇率变动对现金及
                                109.02          -100.28            -20.84              5.18
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
                               -957.26         6,028.06          7,289.23         5,661.11
净增加额
加：期初现金及现金等
                             21,991.80        15,963.74          8,674.50         3,013.39
价物余额
六、期末现金及现金等
                             21,034.54        21,991.80        15,963.74          8,674.50
价物余额
（四）母公司资产负债表
                                                                                单位：万元
       资产    2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金               10,070.99           11,163.05            7,609.06          7,296.28
以公允价值计
量且其变动计
                                -                     -                 -                 -
入当期损益的
金融资产
应收票据及应
                       18,502.96           13,214.61            9,290.74          1,559.03
收账款
预付款项                  331.21              227.02              163.79             70.16
其他应收款             10,392.67           10,212.72            9,163.47          5,865.95
存货                    6,510.05            5,738.23            3,290.24          3,360.21
划分为持有待
                                -                     -                 -                 -
售的资产
一年内到期的
                                -                     -                 -                 -
非流动资产
其他流动资产                    -                     -                 -              2.96
流动资产合计           45,807.87           40,555.62          29,517.30          18,154.60
                                            1-1-261
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                              招股说明书
非流动资产：                   -
可供出售金融
                               -                     -                -                  -
资产
持有至到期投
                               -                     -                -                  -
资
长期应收款                     -                     -                -                  -
长期股权投资          16,492.32           14,474.29            9,917.42          7,049.77
投资性房地产                   -                     -                -                  -
固定资产               4,408.53             3,428.98           3,066.37          2,585.03
在建工程                       -               58.00                  -                  -
生产性生物资
                               -                     -                -                  -
产
油气资产                       -                     -                -                  -
无形资产               6,406.22             4,021.88           4,100.14            692.42
开发支出                       -                     -                -                  -
商誉                           -                     -                -                  -
长期待摊费用              35.85                41.44              52.62                  -
递延所得税资
                         275.93               266.58            206.88              49.86
产
其他非流动资
                       1,341.27             1,078.42            913.81             336.94
产
非流动资产合
                      28,960.12           23,369.59          18,257.24         10,714.02
计
资产总计              74,767.99           63,925.22          47,774.54         28,868.62
母公司资产负债表（续）
                                                                              单位：万元
负债和股东权益 2018 年 6 月 30 日 2017 年12 月 31 日 2016 年12 月 31 日 2015 年12 月 31 日
流动负债：                         -
短期借款                           -                 -                -                  -
以公允价值计量
且其变动计入当
                                   -                 -                -                  -
期损益的金融负
债
应付票据及应付
                          7,237.27          6,385.95          2,751.27          2,608.76
账款
预收款项                    734.06            802.78            390.13            965.06
                                           1-1-262
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                             招股说明书
应付职工薪酬           1,043.68     1,140.91       858.99       661.37
应交税费               1,304.60     1,107.91       878.28       478.21
其他应付款               108.19       113.44       172.03       161.35
划分为持有待售
                              -              -           -            -
的负债
一年内到期的非
                         146.52      143.20        190.93             -
流动负债
其他流动负债                  -              -           -            -
流动负债合计          10,574.31     9,694.19      5,241.63     4,874.75
非流动负债：
长期借款                      -              -           -            -
应付债券                      -              -           -            -
长期应付款               400.89      391.80        510.74             -
预计负债                      -              -           -            -
递延收益                  92.95      100.79        178.00       169.79
递延所得税负债                -              -           -            -
其他非流动负债                -              -           -            -
非流动负债合计           493.84      492.59        688.74       169.79
负债合计              11,068.15    10,186.78      5,930.37     5,044.54
所有者权益：
股本                   9,060.00     9,060.00      9,060.00     8,560.00
其他权益工具                  -              -           -            -
资本公积              15,067.02    14,913.10     14,605.26     2,425.68
减：库存股                    -              -           -            -
其他综合收益                  -              -           -            -
专项储备                      -              -           -            -
盈余公积               4,954.16     4,954.16      3,342.52     1,902.47
未分配利润            34,618.66    24,811.17     14,836.40    10,935.93
股东权益合计          63,699.84    53,738.43     41,844.17    23,824.08
负债和股东权益
                      74,767.99    63,925.22     47,774.54    28,868.62
总计
                                   1-1-263
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（五）母公司利润表
                                                                           单位：万元
        项目              2018 年 1-6 月   2017 年度       2016 年度       2015 年度
一、营业收入                  47,680.17      66,876.02       50,398.47       36,852.63
减：营业成本                  32,720.02      42,777.01       27,114.57       20,780.42
    税金及附加                   279.37         525.56         502.79          250.33
    销售费用                     908.40       1,631.73        1,982.31        2,088.50
    管理费用                     990.63       1,710.62        1,461.29        1,307.97
    研发费用                   1,799.90       2,526.03        1,993.21        1,577.62
    财务费用                     -25.83         150.49         -484.15         -360.82
    其中：利息费用                     -               -               -        44.80
    利息收入                      28.56          50.28         105.94           20.00
    资产减值损失                 287.47         641.89         414.06            -6.56
加：公允价值变动收益
                                       -               -               -               -
（损失以“－”号填列）
      投资收益（损失以
                                       -               -               -        34.58
“－”号填列）
其中：对联营企业和合
                                                       -               -               -
营企业的投资收益
资产处置收益（损失以
                                       -               -               -         -1.42
“-”号填列）
    其他收益                     826.05       1,773.99                 -               -
二、营业利润（损失以
                              11,546.27      18,686.69       17,414.39       11,248.33
“－”号填列）：
加：营业外收入                     7.14          31.80         406.42          295.35
减：营业外支出                     1.16          10.21         972.25           72.60
三、利润总额（亏损总
                              11,552.25      18,708.28       16,848.56       11,471.08
额以“－”号填列）
减：所得税费用                 1,744.77       2,591.87        2,448.05        1,629.71
四、净利润（净亏损以
                               9,807.49      16,116.42       14,400.52        9,841.36
“－”号填列）
    持续经营净利润
                               9,807.49      16,116.42       14,400.52        9,841.36
（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税
                                       -               -               -               -
后净额
六、综合收益总额               9,807.49      16,116.42       14,400.52        9,841.36
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（六）母公司现金流量表
                                                                             单位：万元
         项目             2018 年 1-6 月     2017 年度       2016 年度       2015 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
                             49,123.92        72,793.48       46,510.14       38,808.72
的现金
收到的税费返还                    88.62              72.31     1,272.55        2,304.65
收到其他与经营活动有关
                                868.83         1,824.66          587.66          273.13
的现金
经营活动现金流入小计         50,081.37        74,690.45       48,370.35       41,386.49
购买商品、接受劳务支付
                             36,434.50        46,677.36       28,729.15       23,096.43
的现金
支付给职工以及为职工支
                              3,024.03         4,561.05        3,531.28        2,803.91
付的现金
支付的各项税费                3,566.23         5,873.87        4,060.09        2,040.70
支付其他与经营活动有关
                              1,997.50         3,203.80        3,440.50        3,009.15
的现金
经营活动现金流出小计         45,022.26        60,316.08       39,761.01       30,950.19
经 营活动 产生 的现金流
                              5,059.10        14,374.37        8,609.34       10,436.30
量净额
二、投资活动产生的现金
                                       -
流量：
收回投资收到的现金                     -             70.00               -       800.00
取得投资收益收到的现金                 -                 -               -        34.58
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现                 -                 -        14.83            3.85
金净额
处置子公司及其他营业单
                                       -                 -               -               -
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
                                       -                 -               -               -
的现金
投资活动现金流入小计                   -             70.00        14.83          838.42
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现        3,829.96         1,423.13        4,398.90        1,228.72
金
投资支付的现金                1,922.34         4,365.48        2,806.02        4,947.39
取得子公司及其他营业单
                                       -                 -               -               -
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
                                364.00         1,000.00        4,330.99          400.00
的现金
投资活动现金流出小计          6,116.30         6,788.62       11,535.90        6,576.10
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投 资活动 产生 的现金流
                           -6,116.30       -6,718.62     -11,521.07    -5,737.68
量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金                 -                 -   12,500.00      2,400.00
取得借款收到的现金                 -                 -            -            -
发行债券收到的现金                 -                 -            -            -
收到其他与筹资活动有关
                                   -                 -       93.58             -
的现金
筹资活动现金流入小计               -                 -   12,593.58      2,400.00
偿还债务支付的现金                 -                 -            -      800.00
分配股利、利润或偿付利
                                   -       4,530.00       9,060.00      1,298.80
息支付的现金
支付的其他与筹资活动有
                              105.66             99.77      149.06             -
关的现金
筹资活动现金流出小计          105.66       4,629.77       9,209.06      2,098.80
筹 资活动 产生 的现金流
                             -105.66       -4,629.77      3,384.52       301.20
量净额
四、汇率变动对现金及现
                                   -                 -            -            -
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
                           -1,162.85       3,025.98         472.78      4,999.82
增加额
加：期初现金及现金等价
                           10,565.05       7,539.06       7,066.28      2,066.46
物余额
六、期末现金及现金等价
                            9,402.19      10,565.05       7,539.06      7,066.28
物余额
二、审计意见
（一）审计意见
    立信所对公司 2015 年度、2016 年度、2017 年度及 2018 年 1-6 月的财务
报表出具了标准无保留意见的信会师报字【2018】第 ZF10571 号《审计报告》。
    立信所认为：发行人财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编
制，公允反映了公司 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月
31 日及 2018 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及 2015 年度、2016 年度、
2017 年度及 2018 年 1-6 月的合并及公司经营成果和现金流量。
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（二）关键审计事项
     关键审计事项是会计师根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的
事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，会计
师不对这些事项单独发表意见。会计师确定下列事项是需要在审计报告中沟通的
关键审计事项。
                 关键审计事项                         该事项在审计中是如何应对的
（一）收入确认
                                               会计师对捷昌驱动的销售与收款内部控制循
                                               环进行了解并执行穿行测试，并对客户收入
                                               确认等重要的控制点执行了控制测试；检查
                                               主要客户的合同，确定与收货及退货权有关
捷昌驱动主要从事线性驱动系统的研发、生
                                               的条款，并评价捷昌驱动收入确认是否符合
产和销售业务，2015 年度、2016 年度、2017
                                               会计准则的要求；按照抽样原则选择报告期
年 度 、 2018 年 1-6 月 营 业 收 入 分 别 为
                                               的样本，内销业务检查至销售订单、入账记
36,558.84 万元、50,611.57 万元、69,472.57
                                               录及客户签收记录，外销业务检查至销售订
万元和 47,847.37 万元。由于收入是捷昌驱
                                               单、入账记录、报关单及装船单等单据；从
动的关键业绩指标之一，从而存在管理层为
                                               海关部门查询捷昌驱动外销数据，并与账面
了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点
                                               外销收入核对；检查捷昌驱动收入确认是否
的固有风险，会计师将捷昌驱动收入确认识
                                               与披露的会计政策一致；对营业收入执行截
别为关键审计事项。
                                               止测试，确认捷昌驱动的收入确认是否记录
                                               在正确的会计期间；按照抽样原则选择客户
                                               样本，询证报告期内的应收账款余额及销售
                                               额。
（二）应收账款坏账准备计提
                                               了解管理层与信用控制、账款回收和评估应
截止 2018 年 6 月 30 日捷昌驱动应收账款余 收款项减值准备相关的关键财务报告内部控
额 9,213.45 万元，坏账准备金额 461.63 万 制，并评价这些内部控制的设计和运行有效
元，净额为 8,751.82 万元。管理层根据应收 性；考虑管理层本期坏账政策是否与上期保
账款账龄及客户信用情况对应收账款的减值         持一致，并评估管理层计算应收款项减值准
情况进行评估。确定应收账款坏账准备的金         备时所采用的方法、输入数据和假设的准确
额需要管理层考虑客户的信用风险、历史付         性，并复核其坏账准备计提是否充分；根据
款记录以及存在的争议等情况后，进行重大         抽样原则，检查与应收款项余额相关的销售
判断及估计。因此会计师把应收账款的坏账         发票、签收记录，评价按账龄组合计提坏账
准备列为关键审计事项。                         准备的应收账款的账龄区间划分是否恰当；
                                               测试资产负债表日后收到的回款；按照抽样
                                           1-1-267
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                                        原则选择样本实施应收账款函证；分析无法
                                        收回而需要核销的应收账款金额。
三、财务报表编制的基础、合并报表范围及变化情况
（一）财务报表的编制基础
    公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企
业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业
会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督
管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一
般规定》的披露规定编制财务报表。
（二）持续经营
    公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力
的重大事项。
（三）合并财务报表范围及变化情况
    1、合并报表范围
    截至报告期末，公司的子公司情况如下表所示：
                  子公司                    业务       权益比例 是否合   取得
   子公司名称               注册地
                    类型                    性质         （%） 并报表    方式
                  全资子              康复、保健用线性
   海仕凯科技              浙江慈溪                      100.00   是     设立
                  公司                驱动系统及设备
                                      智能家具及配件
                  全资子
    居优智能               浙江慈溪   的研发、制造、加   100.00   是     设立
                  公司
                                      工、批发、零售
                  全资子              货物进出口、技术
   捷昌进出口              浙江新昌                      100.00   是     设立
                  公司                进出口
                                      生产、销售智能电
                  全资子
  美国 J-STAR                美国     动升降控制系统     100.00   是     设立
                  公司
                                      及售后服务
                                      智能电动升降控
                  全资子              制系统、智能医疗
 德国 JIECANG                德国                        100.00   是     设立
                  公司                设备控制系统销
                                      售及售后服务
                                      智能办公家具电
                  全资子              动升降控制系统，
  日本 J-STAR                日本                        100.00   是     设立
                  公司                智能医疗设备控
                                      制系统
    2、合并范围变化情况
                                      1-1-268
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                                      招股说明书
    子公司名称     增加或减少        原因        持股比例（%）     合并时间
                                在慈溪设立全资
     居优智能         增加                             100.00    2015 年 12 月
                                    子公司
                                在德国设立全资
  德国 JIECANG        增加                             100.00    2015 年 11 月
                                    子公司
                                在日本设立全资
   日本 J-STAR        增加                             100.00    2016 年 3 月
                                    子公司
                                在新昌设立全资
    捷昌进出口        增加                             100.00    2016 年 3 月
                                    子公司
四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计
（一）遵循企业会计准则的声明
    公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告
期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
（二）会计期间
    自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度，本报告期为2015年1月1日至
2018年6月30日。
（三）营业周期
    公司营业周期为12个月。
（四）记账本位币
    公司采用人民币为记账本位币。
（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
    同一控制下企业合并：公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在
被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制
方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合
并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，
资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
    非同一控制下企业合并：公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发
生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损
益。公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
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额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份
额的差额，经复核后，计入当期损益。
    为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关
费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减
权益。
（六）合并财务报表的编制方法
    1、合并范围
    公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括公司所
控制的被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
    2、合并程序
    公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财
务报表。公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关
企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整
体财务状况、经营成果和现金流量。
    所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与公
司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与公司不一致的，在编制合并财务
报表时，按公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业
合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调
整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方
收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财
务报表进行调整。
    子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别
在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益
总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公
司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
    （1）增加子公司或业务
    在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资
产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利
润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合
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并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自
最终控制方开始控制时点起一直存在。
    在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合
并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利
润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现
金流量表。
    （2）处置子公司或业务
    一般处理方法
    在报告期内，公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收
入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入
合并现金流量表。
    因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的
剩余股权投资，公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权
取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司
自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控
制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、
其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期
投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其
他综合收益除外。
    因其他投资方对子公司增资而导致公司持股比例下降从而丧失控制权的，按
照上述原则进行会计处理。
（七）现金及现金等价物的确定标准
    在编制现金流量表时，将公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为
现金。将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
（八）外币业务和外币报表折算
    1、外币业务
    外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民
币记账。
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    资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生
的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇
兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
    2、外币财务报表的折算
    资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有
者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利
润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
    处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者
权益项目转入处置当期损益。
（九）金融工具
    金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
    1、金融工具的分类
    金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债；持有至到期投
资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
    2、金融工具的确认依据和计量方法
    （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
    取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未
领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
    持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计
入当期损益。
    处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整
公允价值变动损益。
    （2）持有至到期投资
    取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费
用之和作为初始确认金额。
    持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际
利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
    处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
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       （3）应收款项
       公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的
不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，
以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现
值进行初始确认。
       收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损
益。
       （4）可供出售金融资产
       取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未
领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
       持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且
将公允价值变动计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值
不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融资产，按照成本计量。
       处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；
同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转
出，计入当期损益。
       （5）其他金融负债
       按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后
续计量。
       3、金融资产转移的确认依据和计量方法
       公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
       在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于
形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资
产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
       （1）所转移金融资产的账面价值；
       （2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
                                    1-1-273
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    金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价
值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，
并将下列两项金额的差额计入当期损益：
    （1）终止确认部分的账面价值；
    （2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情
形）之和。
    金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价
确认为一项金融负债。
    4、金融负债终止确认条件
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一
部分；公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且
新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负
债，并同时确认新金融负债。
    对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金
融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
    公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的
相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的
账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差
额，计入当期损益。
    5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
    存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活
跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，公司采用在当前
情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与
者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先
使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的
情况下，才使用不可观察输入值。
    6、金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
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    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，公司于资产负债表
日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值
的，计提减值准备。
    （1）可供出售金融资产的减值准备：
    期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相
关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接
计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
    对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上
升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以
转回，计入当期损益。
    可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
    （2）持有至到期投资的减值准备：
    持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
（十）应收款项坏账准备
    1、单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：
    单项金额重大的判断依据或金额标准：应收款项余额前五名。
    单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：
    单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏
账准备，计入当期损益。如经单独测试后未发现减值迹象的单项金额重大应收款
项则按账龄作为类似信用风险特征划分为若干组合，参照按组合计提坏账准备的
计提方法计提坏账准备。
    2、按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项：
                   按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
                                   有客观证据表明其风险特征与账龄分析组合存在
组合 1
                                   显著差异的应收款项。
                                   其他不重大应收账款及经单独测试后未发现减值
组合 2
                                   迹象的单项金额重大应收款项（不含组合 1）。
                         按组合计提坏账准备的计提方法
                                   单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于
组合 1
                                   其账面价值的差额计提坏账准备
组合 2                             账龄分析法
                                     1-1-275
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  组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
         账   龄         应收账款计提比例（%）     其他应收款计提比例（%）
1 年以内                           5                         5
1-2 年                             20                        20
2-3 年                             50                        50
3 年以上                           100                      100
     3、单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
     单独计提坏账准备的理由：有客观证据表明单项金额虽不重大，但因其发生
了特殊减值的应收款项应进行单项减值测试。
     坏账准备的计提方法：结合现实情况分析确定坏账准备计提的比例。
（十一）存货
     1、存货的分类：
     存货分类为：原材料、周转材料、委托加工物资、在产品、库存商品等。
     2、发出存货的计价方法
     存货发出时按加权平均法计价。
     3、不同类别存货可变现净值的确定依据
     产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生
产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，
确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生
产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相
关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存
货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购
数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
     期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存
货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、
具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计
提存货跌价准备。
     除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以
资产负债表日市场价格为基础确定。
                                         1-1-276
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    本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
    4、存货的盘存制度
    采用永续盘存制。
    5、低值易耗品和包装物的摊销方法
    （1）低值易耗品采用一次转销法；
    （2）包装物采用一次转销法。
（十二）长期股权投资
    1、共同控制、重大影响的判断标准
    共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关
活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。公司与其他合营方一同
对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为公
司的合营企业。
    重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能
够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。公司能够对被投资单位施加
重大影响的，被投资单位为公司联营企业。
    2、初始投资成本的确定
    （1）企业合并形成的长期股权投资
    同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式
以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益
在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资
成本。非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权
投资的初始投资成本。
    （2）其他方式取得的长期股权投资
    以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投
资成本。
    以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作
为初始投资成本。
    3、后续计量及损益确认方法
    （1）成本法核算的长期股权投资
                                    1-1-277
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司                              招股说明书
    公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的
价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投
资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
    （2）权益法核算的长期股权投资
    对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大
于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权
投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的差额，计入当期损益。
    公司按照应享有或应分担的被投资单