招商银行：2024年第一季度报告

A股简称：招商银行

A股代码：600036

公告编号：2024-015

招商银行股份有限公司CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.

二○二四年第一季度报告

1 重要提示本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事长缪建民，行长兼首席执行官王良，副行长、财务负责人和董事会秘书彭家文及财务机构负责人张东声明：保证本报告中财务信息的真实、准确、完整。本公司董事会审计委员会已审阅本报告并同意将本报告提交本公司董事会审议。本公司第十二届董事会第三十二次会议和第十二届监事会第二十七次会议分别审议并全票通过了本公司2024年第一季度报告。本报告中的财务报表按中国会计准则编制且未经审计，本公司按国际财务报告准则编制且未经审计的季报详见香港交易及结算所有限公司网站。本报告中金额币种除特别说明外，均以人民币列示。本报告中“招商银行”“本公司”“本行”均指招商银行股份有限公司；“本集团”指招商银行及其附属公司；“招商永隆银行”指招商永隆银行有限公司；“招银金租”指招银金融租赁有限公司；“招银国际”指招银国际金融控股有限公司；“招银理财”指招银理财有限责任公司；“招商基金”指招商基金管理有限公司；“招商信诺资管”指招商信诺资产管理有限公司；“招银欧洲”指招商银行（欧洲）有限公司。本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如“将”“可能”“有望”“力争”“努力”“计划”“预计”“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，这些展望性陈述与日后事件或本集团日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不确定因素的影响。

2 主要财务数据

2.1

本集团主要会计数据及财务指标

（人民币百万元，特别注明除外）	报告期末 2024年3月31日	上年末 2023年12月31日	报告期末比 上年末增减(%)
总资产	11,520,226	11,028,483	4.46
归属于本行股东权益	1,118,965	1,076,370	3.96
归属于本行普通股股东的每股净资产(人民币元)(1)	38.40	36.71	4.60
（人民币百万元，特别注明除外）	2024年1-3月	2023年1-3月	同比增减(%)
营业收入	86,417	90,636	-4.65
归属于本行股东的净利润	38,077	38,839	-1.96
扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润	37,959	38,731	-1.99
归属于本行普通股股东的基本每股收益(人民币元) (1)	1.51	1.54	-1.95
归属于本行普通股股东的稀释每股收益(人民币元)(1)	1.51	1.54	-1.95
年化后归属于本行普通股股东的加权平均净资产 收益率(%)(1)	16.08	18.43	下降2.35个百分点
年化后扣除非经常性损益的归属于本行普通股股东的加权平均净资产收益率(%)(1)	16.03	18.38	下降2.35个百分点
经营活动产生的现金流量净额(2)	(1,208)	(12,618)	90.43

注:

(1) 有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定计算。本公司2024年一季度未进行优先股股息和永续债利息的发放。因此，计算归属于本行普通股股东的基本及稀释每股收益、平均净资产收益率、每股净资产等指标时，“归属于本行股东的净利润”不涉及优先股股息和永续债利息的扣除，而“平均净资产”和“净资产”则扣除了优先股和永续债。(2)

经营活动产生的现金流量净额增加主要是因为同业和其他金融机构存放款项及客户存款现金流入同比增加。

(3) 根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》的规定，本集团非经常性损益列示如下：

非经常性损益项目 （人民币百万元）	2024年1-3月	2023年1-3月
处置固定资产净损益	62	82
其他净损益	93	65
所得税影响	(37)	(35)
合计	118	112
其中：影响本行股东净利润的非经常性损益	118	108
影响少数股东净利润的非经常性损益	-	4

2.2

按中国会计准则与按国际财务报告准则编制的财务报表差异说明

本集团按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，截至2024年3月31日止报告期归属于本行股东的净利润和报告期末归属于本行股东权益均无差异。

3 股东信息

3.1

普通股股东情况截至报告期末，本公司普通股股东总数为597,008户，全部为无限售条件股东，其中，A股股东总数568,738户，H股股东总数28,270户。截至报告期末，本公司前10名普通股股东及前10名无限售条件普通股股东持股情况如下。

序号	股东名称	股东性质	期末 持股数 (股)	占总 股本 比例 (%)	股份类别	较上年末 增减(股)	持有 有限售 条件 股份数量 (股)	质押、 标记或 冻结的 股份数量(股)
1	香港中央结算（代理人） 有限公司	境外法人	4,554,142,794	18.06	无限售 条件H股	88,953	-	未知
2	招商局轮船有限公司	国有法人	3,289,470,337	13.04	无限售 条件A股	-	-	-
3	中国远洋运输有限公司	国有法人	1,574,729,111	6.24	无限售 条件A股	-	-	-
4	深圳市晏清投资发展有限公司	国有法人	1,258,542,349	4.99	无限售 条件A股	-	-	-
5	香港中央结算有限公司	境外法人	1,170,375,388	4.64	无限售 条件A股	109,880,997	-	-
6	招商局金融控股有限公司	国有法人	1,147,377,415	4.55	无限售 条件A股	-	-	-
7	和谐健康保险股份有限公司 －传统－普通保险产品	境内法人	1,130,991,537	4.48	无限售 条件A股	-	-	-
8	深圳市楚源投资发展有限公司	国有法人	944,013,171	3.74	无限售 条件A股	-	-	-
9	大家人寿保险股份有限公司 －万能产品	境内法人	776,574,735	3.08	无限售 条件A股	-	-	-
10	中远海运（广州）有限公司	国有法人	696,450,214	2.76	无限售 条件A股	-	-	-

注：

(1) 香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商

银行H股股东账户的股份总和。香港中央结算有限公司是以名义持有人身份，受他人指定并代表他人持有股份的机构，其所持股份为投资者持有的招商银行沪股通股份。

(2) 截至报告期末，上述前10名股东中，香港中央结算（代理人）有限公司是香港中央结算有限公司的子公司；招商局

轮船有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、招商局金融控股有限公司和深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司；中国远洋运输有限公司和中远海运（广州）有限公司同为中国远洋海运集团有限公司的子公司。其余股东之间本公司未知其关联关系或一致行动关系。

(3) 上述A股股东不存在委托、受托或放弃表决权的情况。

(4) 报告期内，上述A股股东没有参与融资融券业务的情况。上述A股股东期初和期末转融通出借且尚未归还的本公司A股股份数量均为0股。

3.2

优先股股东情况截至报告期末，本公司优先股股东总数为22户，全部为境内优先股股东。2024年1-3月，本公司未发生优先股表决权恢复事项。截至报告期末，本公司无表决权恢复的优先股股东。截至报告期末，本公司前10名境内优先股股东持股情况如下：

序号	股东名称	股东性质	股份类别	期末持股 数量(股)	持股比例(%)	较上年末 增减(股)	持有 有限售 条件 股份数量 (股)	质押、 标记或 冻结的 股份数量 (股)
1	中国移动通信集团有限公司	国有法人	境内优先股	106,000,000	38.55	-	-	-
2	苏银理财有限责任公司-苏银 理财恒源融达1号	其他	境内优先股	23,000,000	8.36	-	-	-
3	中国烟草总公司河南省公司	国有法人	境内优先股	20,000,000	7.27	-	-	-
	中国平安财产保险股份有限 公司-传统-普通保险产品	其他	境内优先股	20,000,000	7.27	-	-	-
5	中国烟草总公司安徽省公司	国有法人	境内优先股	15,000,000	5.45	-	-	-
	中国烟草总公司四川省公司	国有法人	境内优先股	15,000,000	5.45	-	-	-
7	中银资产-中国银行-中国银行 股份有限公司深圳市分行	其他	境内优先股	14,300,000	5.20	-1,600,000	-	-
8	光大证券资管-光大银行-光证资管鑫优2号集合资产管理计划	其他	境内优先股	9,000,000	3.27	-	-	-
9	建信信托有限责任公司-建信信托-建粤长虹1号单一资金信托	其他	境内优先股	8,570,000	3.12	8,570,000	-	-
10	中银国际证券-中国银行-中银证券中国红-汇中32号集合资产管理计划	其他	境内优先股	8,500,000	3.09	-100,000	-	-

注：

(1) 境内优先股股东持股情况根据本公司优先股股东名册按单一账户列示。

(2) 中国烟草总公司河南省公司、中国烟草总公司安徽省公司和中国烟草总公司四川省公司是中国烟草总公司的子公

司；“中银资产-中国银行-中国银行股份有限公司深圳市分行”和“中银国际证券-中国银行-中银证券中国红-汇中32号集合资产管理计划”存在关联关系。除此之外，本公司未知上述优先股股东之间、上述优先股股东与前10名普通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

(3) “持股比例”指优先股股东持有境内优先股的股份数量占境内优先股的股份总数的比例。

4 管理层讨论与分析

4.1

总体经营情况分析

招商银行以“打造价值银行”为战略目标，秉承“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，报告期各项业务稳健开展，资产负债规模稳步增长，资产质量总体稳定。2024年1-3月，本集团实现营业收入864.17亿元，同比下降4.65%；实现归属于本行股东的净利润380.77亿元，同比下降1.96%；实现净利息收入520.00亿元，同比下降6.15%；实现非利息净收入344.17亿元，同比下降

2.30%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.35%和16.08%，同比分别下降0.15个百分点和2.35个百分点。

截至报告期末，本集团资产总额115,202.26亿元，较上年末增长4.46%；贷款和垫款总额68,158.27亿元

，较上年末增长4.72%；负债总额103,947.35亿元，较上年末增长4.55%；客户存款总额84,401.00亿元，较上年末增长3.49%。截至报告期末，本集团不良贷款余额626.30亿元，较上年末增加10.51亿元；不良贷款率0.92%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率436.82%，较上年末下降0.88个百分点；贷款拨备率4.01%，较上年末下降

0.13个百分点。

4.2

利润表分析

净利息收入2024年1-3月，本集团实现净利息收入520.00亿元，同比下降6.15%，在营业收入中占比为60.17%。2024年1-3月，本集团净利差1.90%，净利息收益率2.02%，同比分别下降28个基点和27个基点，环比分别下降3个基点和2个基点。受贷款市场报价利率（LPR）下调及存量房贷利率下调影响，叠加有效信贷需求不足，新发生业务收益率同比下行，导致生息资产收益率有所下降，是拉低净利息收益率的主要因素。与此同时，本集团持续优化生息资产与计息负债结构，一定程度上抵消了部分利差缩窄带来的影响。

本集团	2024年1-3月			2023年1-3月
（人民币百万元，百分比除外）	平均余额	利息收入	年化平均 收益率%	平均余额	利息收入	年化平均 收益率%
生息资产
贷款和垫款	6,573,689	66,509	4.07	6,183,215	67,279	4.41
投资	2,650,857	20,894	3.17	2,421,339	19,529	3.27
存放中央银行款项	585,444	2,480	1.70	579,922	2,357	1.65
存拆放同业和其他金融机构款项	552,893	4,252	3.09	616,065	4,179	2.75
合计	10,362,883	94,135	3.65	9,800,541	93,344	3.86
（人民币百万元，百分比除外）	平均余额	利息支出	年化平均 成本率%	平均余额	利息支出	年化平均 成本率%
计息负债
客户存款	8,222,348	33,387	1.63	7,735,110	30,288	1.59
同业和其他金融机构存拆放款项	968,826	5,447	2.26	975,123	4,731	1.97
应付债券	220,262	1,746	3.19	244,707	1,853	3.07
向中央银行借款	264,152	1,434	2.18	178,586	932	2.12
租赁负债	12,779	121	3.81	12,931	131	4.11
合计	9,688,367	42,135	1.75	9,146,457	37,935	1.68
净利息收入	╱	52,000	╱	╱	55,409	╱
净利差	╱	╱	1.90	╱	╱	2.18
净利息收益率	╱	╱	2.02	╱	╱	2.29

本报告“管理层讨论与分析”中的存贷款和金融投资均未包含应计利息。

非利息净收入2024年1-3月，本集团实现非利息净收入344.17亿元，同比下降2.30%，在营业收入中占比为39.83%。非利息净收入同比下降主要是受部分产品降费叠加客户投资意愿偏弱影响，手续费及佣金收入下降。非利息净收入中，净手续费及佣金收入202.04亿元，同比下降19.44%；其他净收入142.13亿元，同比增长40.06%，主要是债券和基金投资的收益增加。本集团净手续费及佣金收入中的重点项目的分析如下。财富管理手续费及佣金收入61.41亿元，同比下降

32.59%。其中，代理保险收入25.24亿元，同比下降50.28%，主要是受代理保险费率下调影响；代销理财收入17.00亿元，同比增长25.83%，主要是理财产品销售规模同比增加；代理基金收入10.26亿元，同比下降

32.68%，主要是受基金降费和权益类基金保有规模及销量下降影响；代理信托计划收入5.82亿元，同比下降32.48%，主要是代销信托规模下降；代理证券交易收入2.32亿元，同比增长7.91%。资产管理手续费及佣金收入31.26亿元

，同比下降6.27%，主要是子公司招银理财和招商基金管理费收入减少。托管业务佣金收入12.16亿元，同比下降15.79%，主要是受权益类基金托管规模及费率下降影响。银行卡手续费收入44.20亿元，同比下降15.79%，主要是信用卡线下交易手续费下降。结算与清算手续费收入40.29亿元，同比增长

5.22%，主要是电子支付收入增长。

业务及管理费

2024年1-3月，本集团业务及管理费245.02亿元，同比下降2.00%，其中，员工费用174.71亿元，同比下降0.69%，业务费用70.31亿元

，同比下降5.11%。报告期内，本集团成本收入比28.35%，同比上升0.76个百分点。本集团持续推进降本增效，精细化配置费用资源，优化费用结构。同时，本集团保持金融科技建设的投入规模，积极推动人工智能技术运用，倡导绿色低碳运营。信用减值损失

2024年1-3月，本集团信用减值损失142.67亿元，同比下降13.12%。其中，贷款和垫款信用减值损失132.71亿元，同比减少32.79亿元，主要是报告期内，本集团持续推动优质信贷资产投放，贷款资产质量保持稳定；除贷款和垫款外的其他类别业务信用减值损失合计9.96亿元，同比增加11.25亿元，主要是由于买入返售金融资产、信贷承诺等业务规模增加。

资产管理手续费及佣金收入主要包括子公司招商基金、招银国际、招银理财和招商信诺资管发行和管理基金、理财、资管计

划等各类资管产品所获取的收入。

业务费用包括折旧、摊销、租赁和其他各类行政费用。

4.3

资产负债表分析

资产截至报告期末，本集团资产总额115,202.26亿元，较上年末增长4.46%，主要是本集团贷款和垫款、存放中央银行款项等增长。截至报告期末，本集团贷款和垫款总额68,158.27亿元，较上年末增长4.72%；贷款和垫款总额占资产总额的比例为59.16%，较上年末上升0.14个百分点。其中，本集团零售贷款35,002.48亿元，较上年末增加623.65亿元，增幅1.81%，主要是房地产市场仍在调整转型，本集团通过保持对小微贷款和消费贷款的投放力度，推动零售贷款平稳增长；本集团公司贷款27,918.82亿元，较上年末增加1,920.27亿元，增幅7.39%，主要是不断强化对公优质资产组织力度，切实支持实体经济高质量发展，同时一季度企业融资需求较大，公司贷款相应保持较快增速。截至报告期末，本集团金融投资余额31,698.74亿元，较上年末增长0.18%。负债截至报告期末，本集团负债总额103,947.35亿元，较上年末增长4.55%，主要是客户存款增长。截至报告期末，本集团客户存款总额84,401.00亿元，较上年末增长3.49%，占本集团负债总额的81.20%，为本集团的主要资金来源。本集团活期存款中，公司存款占比57.05%，零售存款占比42.95%；定期存款中，公司存款占比55.50%，零售存款占比44.50%。2024年1-3月，本集团活期存款日均余额占客户存款日均余额的比例为

52.13%，较上年全年下降4.95个百分点，主要是受客户风险偏好下降，企业资金活化不足影响，客户投资定期存款产品需求高企，活期占比有所下降。

所有者权益截至报告期末，本集团归属于本行股东权益11,189.65亿元，较上年末增长3.96%。其中，未分配利润6,063.61亿元，较上年末增长6.68%；其他综合收益211.78亿元，较上年末增长26.95%，主要是以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资估值增加。

4.4

房地产领域风险管控

报告期内，本集团围绕国家政策导向和监管要求，坚持“明确定位、优选区域、聚焦项目、严肃管理”的总体策略，在风险可控的前提下，把握结构性机会，深入挖掘优质区域市场、优选客户，聚焦项目本身，选择现金流可以覆盖的优质项目开展业务，支持房地产市场平稳健康发展。截至报告期末，本集团房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计4,172.71亿元，较上年末增长4.59%；本集团理财资金出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计2,446.06亿元，较上年末下降1.94%。截至报告期末，本公司房地产业贷款余额3,109.42亿元，较上年末增加202.00亿元，占本公司贷款和垫款总额的

4.83%，较上年末上升0.12个百分点。截至报告期末，本公司房地产业贷款客户结构和区域结构总体稳定。其中，高信用评级客户贷款余额占比超过七成；从项目区域看，本公司85%以上的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区。截至报告期末，本公司房地产业不良贷款率4.82%，较上年末下降0.19个百分点。

后续，本集团将坚决贯彻执行国家房地产行业相关政策，支持刚性和改善性住房需求，全面配合落实房地产长效机制，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求。同时，继续合理区分项目子公司风险与集团控股公司风险，进一步强化风险扎口和投贷后管理，坚决执行房地产贷款封闭管理要求，切实做好项目风险管控，按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，推动房地产企业风险化解处置市场化，保持房地产资产质量总体稳定。

4.5

贷款质量分析报告期内，本集团按照金融资产风险分类新规要求，从严认定资产风险分类，真实反映资产质量。国内经济运行回升向好，但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战，在此情况下，本集团关注和逾期指标略有波动，总体在可控范围内。截至报告期末，本集团不良贷款余额626.30亿元，较上年末增加10.51亿元，不良贷款率0.92%，较上年末下降0.03个百分点；关注贷款余额780.17亿元，较上年末增加66.89亿元，关注贷款率1.14%，较上年末上升0.04个百分点；逾期贷款余额893.00亿元，较上年末增加73.17亿元，逾期贷款率1.31%，较上年末上升0.05个百分点。截至报告期末，本集团不良贷款与逾期90天以上贷款的比值为1.27，本公司不良贷款与逾期60天以上贷款的比值为1.13。本公司按行业划分的贷款及不良贷款分布情况

本公司	2024年3月31日				2023年12月31日
（人民币百万元，百分比除外）	贷款和 垫款余额	占总额 百分比%	不良 贷款余额	不良贷款率%(1)	贷款和 垫款余额	占总额 百分比%	不良 贷款余额	不良贷款率%(1)
公司贷款	2,500,595	38.87	27,176	1.09	2,321,585	37.65	26,694	1.15
交通运输、仓储和邮政业	450,948	7.01	1,308	0.29	435,071	7.06	1,320	0.30
房地产业	310,942	4.83	14,998	4.82	290,742	4.71	14,569	5.01
制造业	601,373	9.35	2,813	0.47	555,102	9.00	3,008	0.54
电力、热力、燃气及水生产和 供应业	236,129	3.67	408	0.17	220,797	3.58	425	0.19
租赁和商务服务业	173,999	2.70	1,475	0.85	165,793	2.69	1,445	0.87
批发和零售业	211,466	3.29	1,403	0.66	193,801	3.14	1,326	0.68
金融业	107,700	1.67	87	0.08	101,588	1.65	87	0.09
建筑业	134,728	2.09	802	0.60	109,227	1.77	333	0.30
信息传输、软件和信息技术服务业	109,817	1.71	547	0.50	93,609	1.52	545	0.58
水利、环境和公共设施管理业	35,121	0.55	77	0.22	34,680	0.56	77	0.22
采矿业	46,979	0.73	565	1.20	45,052	0.73	567	1.26
其他(2)	81,393	1.27	2,693	3.31	76,123	1.24	2,992	3.93
票据贴现	498,661	7.75	-	-	471,127	7.64	-	-
零售贷款	3,434,227	53.38	31,112	0.91	3,373,633	54.71	30,539	0.91
贷款和垫款总额	6,433,483	100.00	58,288	0.91	6,166,345	100.00	57,233	0.93

注 ：

(1) 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。

(2) 主要包括科学研究和技术服务业，卫生和社会工作，文化、体育和娱乐业，农、林、牧、渔业等行业。

本公司按产品类型划分的贷款和垫款资产质量情况

本公司	2024年3月31日
（人民币百万元，百分比除外）	贷款和垫款余额	不良贷款余额	不良贷款率%	关注贷款余额	关注贷款率%	逾期贷款余额	逾期贷款率%
公司贷款	2,500,595	27,176	1.09	20,141	0.81	26,285	1.05
票据贴现	498,661	-	-	61	0.01	-	-
零售贷款	3,434,227	31,112	0.91	51,458	1.50	51,856	1.51
小微贷款	792,500	4,772	0.60	2,883	0.36	5,589	0.71
个人住房贷款	1,361,952	5,212	0.38	14,381	1.06	8,159	0.60
信用卡贷款	916,623	16,345	1.78	32,313	3.53	32,384	3.53
消费贷款	354,448	3,655	1.03	1,834	0.52	4,598	1.30
其他（注）	8,704	1,128	12.96	47	0.54	1,126	12.94
贷款和垫款总额	6,433,483	58,288	0.91	71,660	1.11	78,141	1.21

本公司	2023年12月31日
（人民币百万元，百分比除外）	贷款和垫款余额	不良贷款余额	不良贷款率%	关注贷款余额	关注贷款率%	逾期贷款余额	逾期贷款率%
公司贷款	2,321,585	26,694	1.15	18,071	0.78	25,862	1.11
票据贴现	471,127	-	-	12	-	-	-
零售贷款	3,373,633	30,539	0.91	48,739	1.44	47,706	1.41
小微贷款	749,773	4,592	0.61	2,648	0.35	5,211	0.70
个人住房贷款	1,376,814	5,113	0.37	13,107	0.95	7,466	0.54
信用卡贷款	935,777	16,381	1.75	31,373	3.35	29,905	3.20
消费贷款	301,538	3,285	1.09	1,539	0.51	3,946	1.31
其他（注）	9,731	1,168	12.00	72	0.74	1,178	12.11
贷款和垫款总额	6,166,345	57,233	0.93	66,822	1.08	73,568	1.19

注：其他主要包括商用房贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款及以货币资产质押的其他个人贷款。

2024年1-3月，本公司零售贷款资产质量保持相对平稳。截至报告期末，本公司零售不良贷款余额311.12亿元，较上年末增加5.73亿元，不良贷款率0.91%，与上年末持平；关注贷款余额514.58亿元，较上年末增加

27.19亿元，关注贷款率1.50%，较上年末上升0.06个百分点；逾期贷款余额518.56亿元，较上年末增加41.50亿元，逾期贷款率1.51%，较上年末上升0.10个百分点。报告期内，本公司在一、二线城市新发放的个人住房贷款额占本公司个人住房贷款新发放总额的90.85%，同比提升2.72个百分点。截至报告期末，本公司在一、二线城市的个人住房贷款余额占本公司个人住房贷款余额的87.14%，较上年末提升0.10个百分点。同时，本公司一直以来坚持对存量抵押物押品价值进行常态化监测和重估，及时调整抵押资产价值。截至报告期末，本公司个人住房贷款加权平均抵押率32.80%，较上年末下降0.13个百分点，抵押物保持充足稳定，个人住房贷款业务整体风险可控。

本公司不良贷款的生成及处置情况报告期内，本公司新生成不良贷款162.65亿元，同比增加2.42亿元；不良贷款生成率（年化）1.03%，同比下降0.06个百分点。其中，公司贷款不良生成额30.84亿元，同比微增0.14亿元；零售贷款（不含信用卡）不良生成额32.09亿元，同比增加7.42亿元；信用卡新生成不良贷款99.72亿元，同比减少5.14亿元。本公司继续积极处置不良资产，报告期内共处置不良贷款152.88亿元，其中，常规核销70.72亿元，清收21.25亿元，不良资产证券化48.70亿元，通过抵债、转让、重组上迁、减免等其他方式处置12.21亿元。本公司贷款损失准备情况本公司按照金融工具准则要求，以预期信用损失模型为基础，基于客户的违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性的调整，根据贷款结构和实际风险变化情况，充分计提贷款损失准备，信用风险抵补充足。截至报告期末，本公司贷款损失准备余额2,647.62亿元，较上年末增加33.60亿元；拨备覆盖率

454.23%，较上年末下降2.50个百分点；贷款拨备率4.12%，较上年末下降0.12个百分点；信用成本（年化）

0.80%，较上年全年上升0.08个百分点。

资产质量展望与应对措施今年以来，外部环境更趋复杂严峻，世界经济增长动能不足，通胀出现高位回落趋势但仍具粘性，发达经济体利率保持高位。我国经济运行延续回升向好态势，高质量发展扎实推进，但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战。本公司将密切关注宏观经济形势变化，积极应对，持续健全机制建设，不断夯实“六全”风险管理体系；继续严守重点风险领域，加强房地产业务封闭管理，针对重点行业、重点客群开展风险排查；围绕行业、区域、客群的“动态再平衡”策略，通过行业自组织加强对重点行业的研究，提升专业能力，增强政策适配性，推进资产业务“一行一策”名单制客户经营落地，优化资产组织；加大处置力度，聚焦重点风险项目，分类施策，拓宽不良处置渠道，提高清收处置质效；加强对关注和逾期贷款管理，充分计提拨备，有效防范化解潜在风险，保持资产质量总体稳定。

4.6

资本充足率本集团持续优化业务结构，加强资本管理。根据中国银行业监督管理机构的各项资本要求，以及《系统重要性银行附加监管规定（试行）》的附加资本和杠杆率要求，本集团及本公司的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率应分别不低于11.25%、9.25%和8.25%且杠杆率应不低于4.375%。截至报告期末，本集团及本公司一直满足各项资本和杠杆率监管要求。

高级法下资本充足率截至报告期末，本集团高级法下核心一级资本充足率14.07%，一级资本充足率16.30%，资本充足率18.20%。

本集团 （人民币百万元，百分比除外）	2024年 3月31日	2023年 12月31日	报告期末比 上年末增减(%)
高级法(1)下资本充足率情况
核心一级资本净额	948,069	907,308	4.49
一级资本净额	1,098,515	1,057,754	3.85
资本净额	1,226,629	1,181,487	3.82
核心一级资本充足率	14.07%	13.73%	上升0.34个百分点
一级资本充足率	16.30%	16.01%	上升0.29个百分点
资本充足率	18.20%	17.88%	上升0.32个百分点
杠杆率情况(2)
调整后的表内外资产余额	13,549,939	12,806,260	5.81
杠杆率	8.11%	8.26%	下降0.15个百分点

注:

(1) “高级法”指2023年11月1日国家金融监督管理总局发布的《商业银行资本管理办法》中的信用风险内部评级法、市场风险标准法及操作风险标准法，下同。按该办法规定，本集团资本充足率计算范围包括招商银行及其附属公司。本公司资本充足率计算范围包括招商银行境内外所有分支机构。截至报告期末，本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括：招商永隆银行、招银国际、招银金租、招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银欧洲。商业银行应当按照资本计量高级方法和其他方法平行计量资本充足率，并遵守资本底线要求。

(2) 自2024年起使用2023年11月1日国家金融监督管理总局发布的《商业银行资本管理办法》计算杠杆率。2023年末、

第三季度末和第二季度末本集团的杠杆率水平分别为：8.26%、7.93%和7.70%。

(3) 由于《商业银行资本管理办法》自2024年1月1日起施行，上表中2024年3月31日的数据按照《商业银行资本管理办法》的规定计算，2023年12月31日的数据仍按照2012年6月7日原中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》的规定计算，下同。

截至报告期末，本公司高级法下核心一级资本充足率14.11%，一级资本充足率16.47%，资本充足率18.47%。本公司高级法下风险调整后的资本收益率（RAROC，税前）26.47%，继续维持较高水平。

本公司 （人民币百万元，百分比除外）	2024年 3月31日	2023年 12月31日	报告期末比 上年末增减(%)
高级法下资本充足率情况
核心一级资本净额	845,146	801,565	5.44
一级资本净额	986,494	944,349	4.46
资本净额	1,106,369	1,059,697	4.40
核心一级资本充足率	14.11%	13.32%	上升0.79个百分点
一级资本充足率	16.47%	15.70%	上升0.77个百分点
资本充足率	18.47%	17.62%	上升0.85个百分点

权重法下资本充足率截至报告期末，本集团权重法下核心一级资本充足率12.01%，一级资本充足率13.92%，资本充足率15.01%。

本集团	2024年 3月31日	2023年 12月31日	报告期末比 上年末增减(%)
权重法(注)下资本充足率情况
核心一级资本充足率	12.01%	11.86%	上升0.15个百分点
一级资本充足率	13.92%	13.82%	上升0.10个百分点
资本充足率	15.01%	14.96%	上升0.05个百分点

注：“权重法”指按照2023年11月1日国家金融监督管理总局发布的《商业银行资本管理办法》中的相关规定，信用风险使用权重法，市场风险使用标准法，操作风险使用标准法，下同。

截至报告期末，本公司权重法下核心一级资本充足率11.82%，一级资本充足率13.80%，资本充足率14.89%。

本公司	2024年 3月31日	2023年 12月31日	报告期末比 上年末增减(%)
权重法下资本充足率情况
核心一级资本充足率	11.82%	11.38%	上升0.44个百分点
一级资本充足率	13.80%	13.40%	上升0.40个百分点
资本充足率	14.89%	14.52%	上升0.37个百分点

4.7

其他重要业务指标

截至报告期末，本公司零售客户数1.99亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长1.02%；管理零售客户总资产（AUM）余额138,571.87亿元，较上年末增加5,360.56亿元，增幅4.02%。截至报告期末，本公司金葵花及以上客户（指在本公司月日均全折人民币总资产在50万元及以上的零售客户）486.91万户，较上年末增长4.92%，其中，私人银行客户（指在本公司月日均全折人民币总资产在1,000万元及以上的零售客户）153,167户，较上年末增长2.91%。本公司管理金葵花及以上客户总资产余额112,430.57亿元，较上年末增长3.91%。截至报告期末，本公司子公司招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银国际的资管业务总规模合计为4.36万亿元

，较上年末下降2.68%。其中，招银理财管理的理财产品余额2.40万亿元，较上年末下降5.88%；招商基金的资管业务规模1.54万亿元，较上年末下降0.65%；招商信诺资管的资管业务规模3,080.71亿元，较上年末增长15.13%；招银国际的资管业务规模1,151.15亿元，较上年末增长1.45%。

招商基金和招银国际的资管业务规模均为含其子公司的数据。

5 财务报表

未经审计合并资产负债表（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）

项目	2024年3月31日	2023年12月31日
资产
现金	16,129	14,931
贵金属	2,209	2,321
存放中央银行款项	797,211	667,871
存放同业和其他金融机构款项	92,427	100,769
拆出资金	294,182	287,694
买入返售金融资产	224,494	172,246
贷款和垫款	6,555,072	6,252,755
衍生金融资产	19,463	18,733
金融投资：	3,200,862	3,193,920
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资	524,686	526,145
以摊余成本计量的债务工具投资	1,739,594	1,749,024
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资	916,465	899,102
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资	20,117	19,649
长期股权投资	28,223	26,590
投资性房地产	1,139	1,160
固定资产	113,835	110,277
在建工程	4,384	3,980
使用权资产	12,870	12,655
无形资产	6,880	7,095
商誉	9,954	9,954
递延所得税资产	89,978	90,557
其他资产	50,914	54,975
资产合计	11,520,226	11,028,483

未经审计合并资产负债表（续）（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）

此财务报表已于二零二四年四月二十九日获董事会批准。

缪建民		王良		彭家文				张东
法定代表人		行长兼首席执行官		副行长 财务负责人 董事会秘书				财务会计部负责人

项目

项目	2024年3月31日	2023年12月31日
负债
向中央银行借款	254,270	378,621
同业和其他金融机构存放款项	561,995	508,378
拆入资金	277,693	247,299
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	48,765	43,958
衍生金融负债	17,413	17,443
卖出回购金融资产款	162,679	135,078
客户存款	8,533,902	8,240,498
应付职工薪酬	28,346	28,679
应交税费	16,308	13,597
合同负债	5,251	5,486
租赁负债	12,907	12,675
预计负债	21,142	19,662
应付债券	311,560	176,578
递延所得税负债	1,638	1,607
其他负债	140,866	113,195
负债合计	10,394,735	9,942,754
股东权益
股本	25,220	25,220
其他权益工具	150,446	150,446
其中：优先股	27,468	27,468
永续债	122,978	122,978
资本公积	65,432	65,432
其他综合收益	21,178	16,682
盈余公积	108,737	108,737
一般风险准备	141,591	141,481
未分配利润	606,361	568,372
其中：建议分配利润	49,734	49,734
归属于本行股东权益合计	1,118,965	1,076,370
少数股东权益	6,526	9,359
其中：普通股少数股东权益	6,526	6,521
永久债务资本	-	2,838
股东权益合计	1,125,491	1,085,729
负债及股东权益总计	11,520,226	11,028,483

未经审计资产负债表（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）

项目	2024年3月31日	2023年12月31日
资产
现金	15,789	14,499
贵金属	2,105	2,245
存放中央银行款项	796,064	666,550
存放同业和其他金融机构款项	35,688	55,168
拆出资金	254,738	261,190
买入返售金融资产	226,074	169,450
贷款和垫款	6,179,677	5,916,313
衍生金融资产	18,909	18,014
金融投资：	2,969,539	2,966,747
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资	469,022	465,708
以摊余成本计量的债务工具投资	1,701,074	1,707,032
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资	788,319	783,051
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资	11,124	10,956
长期股权投资	79,702	76,833
投资性房地产	830	836
固定资产	20,876	21,661
在建工程	4,383	3,980
使用权资产	12,321	12,056
无形资产	5,798	5,985
递延所得税资产	86,549	87,177
其他资产	32,345	38,519
资产合计	10,741,387	10,317,223

未经审计资产负债表（续）

（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）

此财务报表已于二零二四年四月二十九日获董事会批准。

缪建民		王良		彭家文				张东
法定代表人		行长兼首席执行官		副行长 财务负责人 董事会秘书				财务会计部负责人

项目	2024年3月31日	2023年12月31日
负债
向中央银行借款	254,158	378,504
同业和其他金融机构存放款项	522,340	484,620
拆入资金	74,679	71,077
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	23,885	21,281
衍生金融负债	16,875	16,653
卖出回购金融资产款	140,070	114,008
客户存款	8,223,045	7,953,958
应付职工薪酬	24,284	23,911
应交税费	14,644	11,904
合同负债	5,126	5,466
租赁负债	12,332	12,039
预计负债	20,991	19,530
应付债券	244,219	107,858
其他负债	118,652	89,220
负债合计	9,695,300	9,310,029
股东权益
股本	25,220	25,220
其他权益工具	150,446	150,446
其中：优先股	27,468	27,468
永续债	122,978	122,978
资本公积	76,079	76,079
其他综合收益	17,923	14,725
盈余公积	108,737	108,737
一般风险准备	129,085	129,085
未分配利润	538,597	502,902
其中：建议分配利润	49,734	49,734
股东权益合计	1,046,087	1,007,194
负债及股东权益总计	10,741,387	10,317,223

未经审计合并利润表（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）

	2024年1-3月	2023年1-3月
营业收入
利息收入	94,135	93,344
利息支出	(42,135)	(37,935)
净利息收入	52,000	55,409
手续费及佣金收入	22,296	27,317
手续费及佣金支出	(2,092)	(2,238)
净手续费及佣金收入	20,204	25,079
公允价值变动损益	423	(93)
投资收益	9,503	6,571
汇兑净收益	1,064	781
其他业务收入	3,223	2,889
其他净收入小计	14,213	10,148
营业收入合计	86,417	90,636
营业支出
税金及附加	(782)	(793)
业务及管理费	(24,502)	(25,003)
信用减值损失	(14,267)	(16,421)
其他业务成本	(1,681)	(1,527)
营业支出合计	(41,232)	(43,744)
营业利润	45,185	46,892
加：营业外收入	15	18
减：营业外支出	(12)	(29)
利润总额	45,188	46,881
减：所得税费用	(6,746)	(7,655)
净利润	38,442	39,226
归属于：
本行股东的净利润	38,077	38,839
少数股东的净利润	365	387
每股收益
基本及稀释每股收益（人民币元）	1.51	1.54

未经审计合并利润表（续）

（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）

	2024年1-3月	2023年1-3月
净利润	38,442	39,226
其他综合收益税后净额
以后将重分类进损益的项目：
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产： 公允价值净变动	2,867	(1,473)
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产： 信用损失准备净变动	(403)	(1,626)
现金流量套期损益的有效部分	(12)	(36)
按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额	636	466
外币财务报表折算差额	822	(935)
以后不能重分类进损益的项目：
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具 投资公允价值变动	650	277
本期其他综合收益税后净额	4,560	(3,327)
归属于:
本行股东的其他综合收益税后净额	4,518	(3,255)
少数股东的其他综合收益税后净额	42	(72)
本期综合收益合计	43,002	35,899
归属于:
本行股东的综合收益总额	42,595	35,584
少数股东的综合收益总额	407	315

此财务报表已于二零二四年四月二十九日获董事会批准。

缪建民		王良		彭家文				张东
法定代表人		行长兼首席执行官		副行长 财务负责人 董事会秘书				财务会计部负责人

未经审计利润表

（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）

	2024年1-3月	2023年1-3月
营业收入
利息收入	87,557	87,984
利息支出	(36,889)	(34,418)
净利息收入	50,668	53,566
手续费及佣金收入	18,565	23,569
手续费及佣金支出	(1,776)	(1,891)
净手续费及佣金收入	16,789	21,678
公允价值变动损益	1,000	(488)
投资收益	9,004	6,840
汇兑净收益	1,060	625
其他业务收入	177	193
其他净收入小计	11,241	7,170
营业收入合计	78,698	82,414
营业支出
税金及附加	(728)	(738)
业务及管理费	(22,660)	(23,059)
信用减值损失	(13,586)	(15,954)
其他业务成本	(16)	(16)
营业支出合计	(36,990)	(39,767)
营业利润	41,708	42,647
加：营业外收入	11	15
减：营业外支出	(11)	(28)
利润总额	41,708	42,634
减：所得税费用	(6,015)	(6,708)
净利润	35,693	35,926

未经审计利润表（续）

（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）

	2024年1-3月	2023年1-3月
净利润	35,693	35,926
其他综合收益的税后净额
以后将重分类进损益的项目：
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产： 公允价值净变动	2,835	(1,735)
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产： 信用损失准备净变动	(416)	(1,753)
现金流量套期损益的有效部分	(9)	-
按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额	631	417
外币财务报表折算差额	31	(28)
以后不能重分类进损益的项目：
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具 投资公允价值变动	128	125
本期其他综合收益的税后净额	3,200	(2,974)
本期综合收益总额	38,893	32,952

此财务报表已于二零二四年四月二十九日获董事会批准。

缪建民		王良		彭家文				张东
法定代表人		行长兼首席执行官		副行长 财务负责人 董事会秘书				财务会计部负责人

未经审计合并现金流量表

（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）

项目	2024年1-3月	2023年1-3月
一、经营活动产生的现金流量
存放中央银行款项净减少额	43,295	11,021
同业和其他金融机构存放款项净增加额	53,877	-
向中央银行借款净增加额	-	65,216
拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额	57,880	60,043
客户存款净增加额	284,662	236,136
收取利息、手续费及佣金的现金	89,854	95,546
收到其他与经营活动有关的现金	41,102	5,060
经营活动现金流入小计	570,670	473,022
存放同业和其他金融机构款项净增加额	(8,822)	(163)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额	(46,226)	(26,334)
贷款和垫款净增加额	(321,655)	(267,788)
为交易目的而持有的金融资产净增加额	(6,313)	(37,353)
向中央银行借款净减少额	(124,203)	-
同业和其他金融机构存放款项净减少额	-	(73,555)
支付利息、手续费及佣金的现金	(33,345)	(32,826)
支付给职工以及为职工支付的现金	(17,752)	(17,298)
支付的各项税费	(9,628)	(10,907)
支付其他与经营活动有关的现金	(3,934)	(19,416)
经营活动现金流出小计	(571,878)	(485,640)
经营活动产生的现金流量净额	(1,208)	(12,618)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	512,737	340,191
取得投资收益收到的现金	27,274	25,584
出售固定资产和其他资产收到的现金	5,123	835
投资活动现金流入小计	545,134	366,610
投资支付的现金	(533,044)	(449,172)
购建固定资产和其他资产所支付的现金	(10,971)	(9,313)
投资活动现金流出小计	(544,015)	(458,485)
投资活动产生的现金流量净额	1,119	(91,875)

未经审计合并现金流量表（续）（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）

	2024年1-3月	2023年1-3月
三、筹资活动产生的现金流量
发行存款证及其他收到的现金	12,471	9,859
发行同业存单收到的现金	142,353	49,322
发行债券收到的现金	18,213	31,127
收到其他与筹资活动有关的现金	2,095	5,350
筹资活动现金流入小计	175,132	95,658
偿还存款证及其他支付的现金	(9,528)	(8,124)
偿还同业存单支付的现金	(4,350)	(22,210)
偿还债券支付的现金	(25,431)	(19,189)
支付租赁负债的现金	(1,117)	(1,127)
赎回永久债务资本支付的现金	(2,863)	-
派发永久债务资本利息支付的现金	(93)	(90)
发行债券支付的利息	(1,796)	(974)
筹资活动现金流出小计	(45,178)	(51,714)
筹资活动产生的现金流量净额	129,954	43,944
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额	195	(1,709)
五、现金及现金等价物净增加/（减少）额	130,060	(62,258)
加：期初现金及现金等价物余额	599,019	567,198
六、期末现金及现金等价物余额	729,079	504,940

此财务报表已于二零二四年四月二十九日获董事会批准。

缪建民		王良		彭家文				张东
法定代表人		行长兼首席执行官		副行长 财务负责人 董事会秘书				财务会计部负责人

未经审计现金流量表（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）

项目	2024年1-3月	2023年1-3月
一、经营活动产生的现金流量
存放中央银行款项净减少额	43,499	11,172
同业和其他金融机构存放款项净增加额	37,894	-
向中央银行借款净增加额	-	65,216
拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额	29,629	42,216
客户存款净增加额	260,364	234,275
收取利息、手续费及佣金的现金	81,159	87,644
收到其他与经营活动有关的现金	39,967	3,757
经营活动现金流入小计	492,512	444,280
存放同业和其他金融机构款项净增加额	(2,412)	(1,379)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额	(44,592)	(23,182)
贷款和垫款净增加额	(294,340)	(243,303)
为交易目的而持有的金融资产净增加额	(11,476)	(35,872)
向中央银行借款净减少额	(124,198)	-
同业和其他金融机构存放款项净减少额	-	(85,854)
支付利息、手续费及佣金的现金	(28,648)	(29,836)
支付给职工以及为职工支付的现金	(15,147)	(15,485)
支付的各项税费	(8,451)	(9,619)
支付其他与经营活动有关的现金	(816)	(14,493)
经营活动现金流出小计	(530,080)	(459,023)
经营活动产生的现金流量净额	(37,568)	(14,743)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金	471,685	304,752
取得投资收益收到的现金	25,897	24,106
出售固定资产和其他资产所收到的现金	2	110
投资活动现金流入小计	497,584	328,968
投资支付的现金	(477,783)	(406,233)
购建固定资产和其他资产所支付的现金	(492)	(785)
投资活动现金流出小计	(478,275)	(407,018)
投资活动产生的现金流量净额	19,309	(78,050)

未经审计现金流量表（续）（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）

此财务报表已于二零二四年四月二十九日获董事会批准。

缪建民		王良		彭家文				张东
法定代表人		行长兼首席执行官		副行长 财务负责人 董事会秘书				财务会计部负责人

项目	2024年1-3月	2023年1-3月
三、筹资活动产生的现金流量
发行存款证收到的现金	12,380	9,700
发行同业存单收到的现金	142,353	49,322
发行债券收到的现金	5,000	5,000
筹资活动现金流入小计	159,733	64,022
偿还存款证支付的现金	(9,528)	(8,124)
偿还同业存单支付的现金	(4,350)	(22,210)
偿还债券支付的现金	(10,000)	-
支付租赁负债的现金	(1,018)	(1,042)
发行债券支付的利息	(1,072)	(506)
筹资活动现金流出小计	(25,968)	(31,882)
筹资活动产生的现金流量净额	133,765	32,140
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额	470	(625)
五、现金及现金等价物净增加/（减少）额	115,976	(61,278)
加：期初现金及现金等价物余额	558,451	529,851
六、期末现金及现金等价物余额	674,427	468,573

6 流动性覆盖率信息本集团根据《商业银行流动性覆盖率信息披露办法》的相关规定编制和披露流动性覆盖率信息。本集团2024年第一季度流动性覆盖率均值为160.96%，较上季度提高1.14个百分点，主要是合格优质资产规模增加的影响。本集团2024年第一季度末流动性覆盖率时点值为160.15%，符合监管要求。本集团流动性覆盖率各明细项目的2024年第一季度平均值如下表所示：

（单位：人民币百万元，百分比除外）

序号		折算前数值	折算后数值
合格优质流动性资产
1	合格优质流动性资产	/	2,059,124
现金流出
2	零售存款、小企业客户存款，其中：	3,947,616	349,486
3	稳定存款	905,484	45,273
4	欠稳定存款	3,042,132	304,213
5	无抵（质）押批发融资，其中：	4,300,310	1,463,436
6	业务关系存款（不包括代理行业务）	2,421,398	597,774
7	非业务关系存款（所有交易对手）	1,864,404	851,154
8	无抵（质）押债务	14,508	14,508
9	抵（质）押融资	/	9,834
10	其他项目，其中：	2,107,021	458,916
11	与衍生产品及其他抵（质）押品要求相关的现金流出	351,408	351,408
12	与抵（质）押债务工具融资流失相关的现金流出	95	95
13	信用便利和流动性便利	1,755,518	107,413
14	其他契约性融资义务	113,108	113,108
15	或有融资义务	3,769,541	110,148
16	预期现金流出总量	/	2,504,928
现金流入
17	抵（质）押借贷（包括逆回购和借入证券）	155,367	154,221
18	完全正常履约付款带来的现金流入	1,094,133	717,553
19	其他现金流入	349,210	348,718
20	预期现金流入总量	1,598,710	1,220,492
			调整后数值
21	合格优质流动性资产		2,052,110
22	现金净流出量		1,284,435
23	流动性覆盖率		160.96%

注 ：

(1)

上表中各项数据为最近一个季度内91天数值的简单算术平均值。

(2)

上表中的“合格优质流动性资产”由现金、压力条件下可动用的央行准备金，以及符合《商业银行流动性风险管理办法》规定的一级资产和二级资产定义的债券构成。

特此公告。

招商银行股份有限公司董事会2024年4月29日