关于对芜湖雅葆轩电子科技股份有限公司
的年报问询函
年报问询函【2024】第047号
芜湖雅葆轩电子科技股份有限公司（雅葆轩）董事会、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）：
我部在上市公司2023年年度报告事后审查中关注到以下情况：
1、关于经营业绩
报告期内你公司实现营业收入3.54亿元，同比增长49.38%；毛利率为17.52%，较上期减少16.31个百分点；归属于上市公司股东的净利润为4,305.69万元，同比减少26.37%。其中主营业务收入
3.21亿元，同比增长38.67%；其他业务收入3,311.52万元，同比增长492.39%。你公司解释营业收入增长主要系本期公司销售规模扩大，以及Buy-and-Sell模式按净额抵消金额较上期减少等所致。根据你公司的招股说明书披露：“公司生产模式分为自供料和客供料（受托加工）两种；采购模式分为自主采购、指定采购以及Buy-and-Sell模式三种，Buy-and-Sell模式源于2020年下半年IC市场短缺，客户天马微电子股份有限公司（以下简称深天马）集中采购IC，然后将IC转卖给公司，2022年随着市场供需关系的改善，深天马将在消化完成库存已采IC的情况下，不再为公司实行集中采购业务，转由公司与上游供应商自行采购。”
请你公司：
（1）结合行业发展态势、市场竞争格局、公司议价能力、主要
产品及原材料价格变动趋势、同行业可比公司情况等，说明报告期内营业收入大幅增长、毛利率大幅下滑的原因及合理性；
（2）结合其他业务收入的具体内容，说明报告期内大幅增长的原因及合理性；
（3）说明报告期内是否仍存在Buy-and-Sell模式，如存在，分析相关业务对公司营业收入及毛利率的影响；
（4）分析不同生产模式、采购模式下毛利率水平是否存在重大差异。
请年审会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。
2、关于应收账款
报告期末你公司应收账款账面余额1.40亿元，较期初增长
37.27%，计提坏账准备768.60万元，账面价值1.32亿元。按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款账面余额合计1.32亿元，占比
96.85%。
请你公司：
（1）结合结算模式、信用政策、实际结算周期等，说明应收账款余额增长的原因及合理性，是否存在通过延长信用期限扩大销售的情形；
（2）列示重要应收账款期后回款情况，说明是否逾期、是否存在回款风险。
请年审会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。
3、关于存货
报告期末你公司存货账面余额7,690.72万元，较期初增加
25.97%，计提存货跌价准备197.48万元，账面价值7,493.24万元。其中原材料账面余额3,757.76万元，占存货的48.86%，计提存货跌价准备191.61万元；发出商品账面余额1,973.04万元，较期初增长
62.16%；在产品账面余额1,131.66万元，较期初增加101.56%，发出商品及在产品均未计提存货跌价准备。
请你公司：
（1）结合生产模式、采购模式、产品生产周期等，说明公司存货大幅增加的原因及合理性；
（2）说明存货减值测试的过程与依据，并结合存货类别、库龄、库存状态、主要产品价格走势等，说明公司存货跌价准备计提是否充分，未对发出商品及在产品计提跌价准备的原因及合理性；
（3）结合原材料的具体构成、库龄、公司采购安排及生产周期、备货需求、期后结转情况等，说明原材料占比较高的原因及合理性、是否超量备货；
（4）结合发出商品具体情况，包括但不限于客户名称、金额、发出时间、验收及收款安排、收入确认时点及期后回款情况等，说明发出商品增长较多的原因及合理性；
（5）结合在产品的具体构成、生产周期，说明在产品增长较快的原因及合理性。
请年审会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。
4、关于其他非流动资产
报告期末你公司其他非流动资产-合同取得成本账面余额150.00万元，为本期新增。
请你公司说明其他非流动资产-合同取得成本对应的合同情况、具体核算内容、确认依据及主要会计处理过程，计入其他非流动资产的原因及合理性，是否符合企业会计准则的规定。
请年审会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。
5、关于销售费用
报告期内你公司销售费用776.53万元，同比增长34.55%。其中职工薪酬634.63万元，同比增长23.28%；业务招待费83.35万元，同比增长567.65%；租赁费28.55万元，同比增长90.35%；报关费
7.76万元，去年无此项费用。销售人员期初22人、期末24人。
请你公司结合销售人员变动、平均薪酬水平、销售活动开展情况、销售费用具体内容等，说明销售费用大幅增长的原因及合理性。
请年审会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。
6、关于研发费用
报告期内你公司研发费用1,221.60万元，同比增长25.54%。其中职工薪酬403.67万元，同比增长39.37%；直接材料719.18万元，同比增长16.15%；其他费用55.26万元，同比增长121.08%。研发人员期初31人，期末34人。
请你公司：
（1）结合研发人员数量及薪酬变动情况，说明研发费用-职工薪酬大幅增加的原因及合理性；
（2）结合研发活动的主要过程、研发领料的具体流程，说明研发活动与生产活动能否有效区分，相关费用能否准确计量，研发费用-直接材料增长的原因及合理性；
（3）说明研发费用-其他费用的具体内容，本期大幅增长的原因及合理性。
请年审会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。
请你公司及年审会计师就上述问题做出书面说明，并于2024年7月5日前将有关说明材料报送我部邮箱（feedback@bse.cn）并对外披露。
特此函告。
上市公司管理部2024年6月21日