成都银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券2024年跟踪评级报告www.lhratings.com
联合〔2024〕4904号
联合资信评估股份有限公司通过对成都银行股份有限公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持成都银行股份有限公司主体长期信用等级为AAA，维持“成银转债”信用等级为AAA，评级展望为稳定。
特此公告
联合资信评估股份有限公司评级总监：
二〇二四年六月二十四日
声 明
成都银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券
2024年跟踪评级报告
| 项 目 | 本次评级结果 | 上次评级结果 | 本次评级时间 | |
| 成都银行股份有限公司 | AAA/稳定 | AAA/稳定 | 2024/06/24 | |
| 成银转债 | AAA/稳定 | AAA/稳定 | ||
| 评级观点 | 跟踪期内，成都银行股份有限公司（以下简称“成都银行”）资产规模位于中西部地区城市商业银行前列，作为上市银行，在当地竞争力较强，综合实力稳步提升，客户基础及品牌形象较好；管理与发展方面，成都银行公司治理及内控机制较为完善，风险管理精细化水平逐步提高；经营方面，依托区域经济发展战略规划，拓展实体业务、零售负债业务，主营业务较快发展，但成都银行所在区域内同业竞争较为激烈，成都银行经营发展面临一定挑战；财务方面，成都银行信贷资产质量优化且处于较好水平，拨备充足，盈利能力较强且处于同业较好水平，但业务较快发展对资本产生消耗，一级资本面临一定补充压力。 个体调整：无。 外部支持调整：无。 | |||
| 评级展望 | 未来，成都银行依托成渝地区双城经济圈、四川“四化同步、城乡融合、五区共兴”等区域发展战略带来的政策红利、经营区域内较强的竞争力以及业务的转型优化，业务发展、获客能力及管理水平有望进一步提升。另一方面，在经济下行背景下，需关注宏观经济增长承压以及区域信用环境变化可能对其经营发展及信用水平带来的不利影响。 可能引致评级上调的敏感性因素：不适用。 可能引致评级下调的敏感性因素：区域经济环境恶化；行业竞争加剧导致市场地位显著下降；财务状况明显恶化，如资产质量恶化、盈利大幅下降、拨备及资本严重不足等。 | |||
优势
? 区域竞争优势明显，综合实力稳步提升。成都银行主要经营区域集中在成渝及西安地区，具有较好的区位优势；其业务规模在中西部
地区城市商业银行中位居前列，较好的客户基础和覆盖面较广的经营网络使其在成都市金融同业中具有较强的市场竞争力，同时跨区域的业务布局有助于其综合实力的提升。
? 公司治理及内控机制较为完善。作为上市公司，成都银行公司治理及内部控制体系较为完善，信息披露规范，风险管理体系不断健全。? 业务发展较快且在当地具有较强品牌效应。成都银行存贷款业务规模保持快速增长，客户结构较好，精准营销战略的稳步推进以及为中小微企业客户提供特色化金融服务的能力进一步提升，业务在当地具有较强品牌效应。
? 信贷资产质量良好，拨备充足。成都银行不良贷款率下降且处于行业较低水平，信贷资产质量优化，贷款拨备保持充足水平，风险抵补能力强。
? 盈利能力较强，处于同业较好水平。2023年，成都银行生息资产规模的快速增长推动其营业收入保持增长态势，加之其成本管控能力
较强，净利润上升，整体盈利能力较强且处于同业较好水平。关注? 区域内同业竞争激烈。成都地区金融机构数量较多，同业竞争较为激烈，对成都银行业务发展带来一定的挑战。? 需关注非标投资面临的信用风险及流动性风险。2023年，成都银行信托受益权及资管计划投资规模进一步压降，但在当前监管及市场环境下，相关业务仍面临一定的结构调整压力，需关注其非标投资在后续监管政策及宏观经济环境变化过程中面临的信用风险和流动性风险。? 一级资本面临一定补充压力。随着业务快速发展带来的资本消耗，成都银行资本充足水平下降，一级资本面临一定补充压力。
本次评级使用的评级方法、模型
注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网公开披露
本次评级打分表及结果
| 本次评级使用的评级方法、模型 注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网公开披露 本次评级打分表及结果 | ||||
| 评级方法 商业银行信用评级方法 V4.0.202208 | ||||
| 评级模型 商业银行主体信用评级模型（打分表） V4.0.202208 | ||||
| 评价内容 | 评价结果 | 风险因素 | 评价要素 | 评价结果 |
| 经营风险 | A | 经营环境 | 宏观和区域风险 | 2 |
| 行业风险 | 2 | |||
| 自身竞争力 | 公司治理 | 2 | ||
| 未来发展 | 2 | |||
| 业务经营分析 | 1 | |||
| 风险管理水平 | 2 | |||
| 财务风险 | F1 | 偿付能力 | 资本充足性 | 2 |
| 资产质量 | 1 | |||
| 盈利能力 | 2 | |||
| 流动性 | 2 | |||
| 指示评级 | aaa | |||
| 个体调整因素：-- | -- | |||
| 个体信用等级 | aaa | |||
| 外部支持调整因素：-- | -- | |||
| 评级结果 | AAA | |||
| 2023年末成都银行资产构成 成都银行资产质量情况 成都银行盈利情况 | |
注：经营风险由低至高划分为A、B、C、D、E、F共6个等级，各级因子评价划分为6档，1档最好，6档最差；财务风险由低至高划分为F1－F7共7个等级，各级因子评价划分为7档，1档最好，7档最差；财务指标为近三年加权平均值；通过矩阵分析模型得到指示评级结果
主要财务数据
| 资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理 | ||||
跟踪评级债项概况
| 跟踪评级债项概况 | ||||||||||
| 注：上述债券仅包括由联合资信评级且截至评级时点尚处于存续期的债券 资料来源：联合资信整理 | ||||||||||
| 评级历史 | ||||||||||
| 债项简称 | 债项评级结果 | 主体评级结果 | 评级时间 | 项目小组 | 评级方法/模型 | 评级报告 | ||||
| 成银转债 | AAA/稳定 | AAA/稳定 | 2023/06/20 | 马默坤 谢冰姝 | 商业银行信用评级方法（V4.0.202208） 商业银行主体信用评级模型（打分表）（V4.0.202208） | 阅读全文 | ||||
| 成银转债 | AAA/稳定 | AAA/稳定 | 2021/07/02 | 张煜乾 陈奇伟 | 商业银行信用评级方法（V3.1.202011） 商业银行主体信用评级模型（打分表） （V3.1.202011） | 阅读全文 | ||||
| 注：上述历史评级项目的评级报告通过报告链接可查阅 资料来源：联合资信整理 | ||||||||||
评级项目组
项目负责人： 张哲铭 zhangzm@lhratings.com项目组成员： 马默坤 mamk@lhratings.com 张朝宇zhangcy@lhratings.com
| 公司邮箱：lianhe@lhratings.com 网址：www.lhratings.com 电话：010-85679696 传真：010-85679228 地址：北京市朝阳区建国门外大街2号中国人保财险大厦17层（100022） |
一、跟踪评级原因
根据有关法规要求，按照联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）关于成都银行股份有限公司（以下简称“成都银行”）及其相关债券的跟踪评级安排进行本次跟踪评级。
二、主体概况
成都银行前身为成都城市合作银行，由成都市财政局、成都高新技术产业开发区财政税务局、成都市技术改造投资公司等22家企业，以及成都城市信用联社及下设的7个办事处和36个城市信用社的股东于1996年共同发起设立，于2018年在上海证券交易所挂牌上市。截至2023年末，成都银行累计已有人民币金额28.03亿元的可转债转为A股普通股，累计转股股数为2.02亿股。截至2023年末，成都银行股本总额38.14亿元，成都交子金融控股集团有限公司（以下简称“成都金控”）为成都银行控股股东；成都市国资委间接持有成都银行
31.01%的股份，为成都银行实际控制人。截至2023年末，成都银行前五大股东及持股比例见图表1。
图表1 ? 2023年末前五大股东及持股情况
| 序号 | 股东名称 | 持股比例 |
| 1 | 成都交子金融控股集团有限公司 | 19.9998% |
| 2 | Hong Leong Bank Berhad | 19.7574% |
| 3 | 成都产业资本控股集团有限公司 | 6.3683% |
| 4 | 成都欣天颐投资有限责任公司 | 4.0838% |
| 5 | 香港中央结算有限公司 | 3.7683% |
| 合计 | 53.9776% | |
注：本报告中部分合计数与各相加数之和在尾数上存在差异，系四舍五入造成，下同资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理
成都银行主要业务：吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理国内结算，办理票据贴现，发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借，提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务，提供保管箱业务，办理地方财政信用周转使用资金的委托存贷款业务，经中国人民银行批准的其他业务。外汇存款；外汇贷款；国际结算；外汇汇款；外币兑换；同业外汇拆借；结汇、售汇；资信调查、咨询和见证业务；证券投资基金销售。按照联合资信行业分类标准划分为银行业。
截至2023年末，成都银行共有分支机构256家，包括14家分行、31家直属支行和下辖211家支行，其中在成都地区设有1家分行、31家直属支行；此外，在重庆、西安、广安、资阳、眉山、内江、南充、宜宾、乐山、德阳、阿坝州、泸州和绵阳设有13家异地分行。成都银行下设2家控股村镇银行，即四川名山锦程村镇银行股份有限公司和江苏宝应锦程村镇银行股份有限公司，持股比例分别为61.00%和62.00%；发起设立合营企业四川锦程消费金融有限责任公司，目前持股比例为38.86%；参股西藏银行股份有限公司，持股比例为5.30%。
成都银行注册地址：四川省成都市青羊区西御街16号；法定代表人：王晖。
三、债券概况及募集资金使用情况
截至本报告出具日，成都银行由联合资信评级的存续债券见图表2。
2022年3月3日，成都银行发行了“成都银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券”，发行规模80.00亿元，期限6年，并于2022年4月6日在上海证券交易所挂牌交易，证券简称“成银转债”，证券代码“113055.SH”。“成银转债”的付息日为2023年至2028年每年的3月3日，第一年的利率为0.20%、第二年的利率为0.40%、第三年的利率为0.70%、第四年的利率为1.20%、第五年的利率为1.70%、第六年的利率为2.00%。“成银转债”的转股期为2022年9月9日至2028年3月2日。“成银转债”扣除发行费用后的募集资金将全部用于支持成都银行未来各项业务发展，在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充核心一级资本。以上资金运用与募集说明书承诺用途、使用计划及其他约定一致。
“成银转债”自2022年9月9日起可转换为该行股份，2023年7月19日，成都银行将“成银转债”转股价格自2023年7月26日起由13.90元/股调整为13.13元/股。截至2023年末，累计已有人民币28.03亿元“成银转债”转为成都银行A股普通股，占“成银转债”发行总量的35.04%。因转股形成的股份数量累计为2.02亿股，占“成银转债”转股前成都银行已发行普通股股份总额的5.58%。
2023年以来，成都银行在各项债券付息日前及时公布了债券付息公告，并按时足额支付了债券当期利息。
图表2 ? 截至本报告出具日由联合资信评级的存续债券概况
| 债券简称 | 发行金额（亿元） | 起息日 | 期限 |
| 成银转债 | 80.00 | 2022/03/03 | 6年 |
资料来源：联合资信根据公开信息整理
四、宏观经济和政策环境分析
2024年一季度，外部形势仍然复杂严峻，地缘政治冲突难以结束，不确定性、动荡性依旧高企。国内正处在结构调整转型的关键阶段。宏观政策认真落实中央经济工作会议和全国两会精神，聚焦积极财政政策和稳健货币政策靠前发力，加快落实大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案，提振信心，推动经济持续回升。
2024年一季度，中国经济开局良好。一季度GDP同比增长5.3%，上年四季度同比增长5.2%，一季度GDP增速稳中有升；满足全年经济增长5%左右的目标要求，提振了企业和居民信心。信用环境方面，一季度社融规模增长更趋均衡，融资结构不断优化，债券融资保持合理规模。市场流动性合理充裕，实体经济融资成本稳中有降。下一步，需加强对资金空转的监测，完善管理考核机制，降准或适时落地，释放长期流动性资金，配合国债的集中供应。随着经济恢复向好，预期改善，资产荒状况将逐步改善，在流动性供需平衡下，长期利率将逐步平稳。
展望二、三季度，宏观政策将坚持乘势而上，避免前紧后松，加快落实超长期特别国债的发行和使用，因地制宜发展新质生产力，做好大规模设备更新和消费品以旧换新行动，靠前发力、以进促稳。预计中央财政将加快出台超长期特别国债的具体使用方案，提振市场信心；货币政策将配合房地产调控措施的整体放宽，进一步为供需双方提供流动性支持。完整版宏观经济与政策环境分析详见《宏观经济信
用观察（2024年一季度报）》。
五、行业及区域环境分析
1 行业分析
2023年以来，我国经济整体进入企稳复苏的发展通道，资金供给结构向国家重大战略、重点领域和薄弱环节倾斜，引导商业银行服务实体经济质效持续提升。2023年，商业银行资产规模保持稳定增长，贷款占资产总额的比重整体呈上升态势，且新增贷款主要投向制造业、民营企业、普惠小微企业、乡村振兴以及科技创新等政策支持领域，贷款投放结构趋于优化。截至2023年末，我国商业银行资产总额354.85万亿元，较上年末增长10.96%。
2023年，我国商业银行信贷资产质量有所改善，但区域分化仍较为明显，拨备整体保持在充足水平，2023年末商业银行不良贷款率和关注类贷款占比分别为1.59%和2.20%，分别较上年末下降0.04和0.05个百分点，拨备覆盖率为205.14%。盈利方面，2023年，商业银行净息差持续收窄至1.69%，净利润增速放缓，整体盈利水平有所回落，但2024年存款挂牌利率下调在中小商业银行的逐步落实或将使得净息差收窄幅度得到一定程度的缓解。流动性方面，商业银行住户存款加速增长带动负债稳定性提升，整体流动性保持合理充裕。资本充足性方面，商业银行资本保持充足水平，但在净息差收窄以及信用成本上升对资本内生能力带来直接削弱的背景下，商业银行整体面临的资本补充压力有所加大。此外，强监管环境引导银行规范经营，推动银行业高质量发展，且随着地方中小金融机构合并重组进程的不断推进，区域性银行市场竞争力及抗风险能力有所提升。
随着我国经济运行持续稳定恢复，银行业整体保持平稳发展态势，且在监管、政府的支持下，商业银行抗风险能力将逐步提升；综上所述，联合资信认为商业银行行业整体信用风险展望为稳定。完整版行业分析详见《2024年商业银行行业分析》。
2 区域环境分析
四川省经济总量位居全国前列，为区域内金融机构发展提供了良好基础；在国家西部大开发及“一带一路”战略的背景下，成都市产业结构升级加快；2023年以来，成都市深入实施制造强市战略、产业集群培育行动，经济进一步发展，为当地银行业的发展提供了较好的环境，但当地商业银行同业竞争较为激烈。
成都银行的主营业务主要分布在四川省，并向重庆市、西安市延伸。四川是西部经济大省，经济总量居全国前列，在全国经济发展格局中处于重要地位。2023年，四川省经济在全国尤其是在西部地区的重要地位持续上升。国家西部大开发战略的深入推进、成渝经济区区域规划的出台以及天府新区的规划建设为四川省经济发展提供了新的机遇。
成都是四川省省会，是国家“一带一路”和长江经济带发展战略重要节点，按照《成渝城市群发展规划》，成都正在加快建设国家中心城市。同时，天府新区加快建设和代管简阳，拓展了成都的城市发展空间。产业体系建设方面，成都市深入实施制造强市战略、产业集群培育行动，形成电子信息、装备制造2个万亿级产业集群和10个千亿级产业集群，电子信息已成为首个万亿级产业，生物医药、轨道交通装备纳入国家首批战略性新兴产业集群发展工程，成都市软件和信息服务集群、成渝地区电子信息先进制造集群、成德高端能源装备集群入选国家先进制造业集群，获批“中国制造2025造试点示范城市、全国工业稳增长和转型升级成效明显城市等国家级授牌。2023年以来，成都市经济进一步增长，地区生产总值增速为6.0%。成都产业结构以第三产业为主。2023年，成都全年实现地区生产总值（GDP）22074.7亿元。其中，第一产业增加值594.9亿元，增长3.0%；第二产业增 加值6370.9亿元，增长3.0%；第三产业增加值15109.0亿元，增长7.5%。三次产业对经济增长的贡献率分别为1.8%、
15.4% 和82.9%。三次产业结构为2.7:28.9:68.4。2023年，成都市全年固定资产投资比上年增长2.0%；分产业看，分产业看，第一产业投资增长0.5%；第二产业投资增长10.4%，其中工业投资增长12.0%；第三产业投资增长0.3%；全年房地产开发投资比上年下降23.6%；全年社会消费品零售总额比上年增长10.0%。2023年，成都地方一般公共预算收入1929.3亿元，同比增长12.0%，地方一般公共预算支出2586.8亿元，同比增长6.2%。按常住人口计算，城镇居民人均可支配收入较上年增长4.7%，农村居民人均可支配收入较上年增长6.9%。
截至2023年末，成都市金融机构本外币存款余额58074亿元，较上年末增长9.2%；金融机构本外币贷款余额60498亿元，较上年末增长13.7%。但是，随着成都市金融业持续发展，国内主要股份制银行、部分城市商业银行以及一些外资银行在成都市设立了分支机构，当地同业金融机构竞争较为激烈。
六、跟踪期主要变化
（一）管理与发展
成都银行公司治理机制运行较好，各治理主体能够较好地履行相应职责，且内控执行情况较好，内控水平逐步提升；股权结构较好，关联交易指标符合监管要求。
跟踪期内，成都银行公司治理水平进一步提升，各主体能够实现独立运作、有效制衡，公司治理运行情况较好；同时，不断加强内部控制制度建设，内部控制体系的完整性、合理性、有效性逐步提高。主要高级管理人员变动方面，2023年11月，成都银行行长王涛先生因工作变动另有任用辞去相关职务，经成都银行董事会决定，由成都银行董事长王晖先生代为履行行长职责，王晖先生曾任中国建设银行股份有限公司成都市第一支行行长、成都银行党委副书记、党委委员、副董事长、行长等职，曾兼任四川锦程消费金融有限责任公司董事长，具有丰富的金融机构从业及管理经验；2024年5月，成都银行聘任徐登义先生为行长，徐登义先生曾任中国建设银行四川省分行财务会计部总经理、机构业务部总经理、资深副经理（专业技术二级）兼分行纪委副书记兼纪委办公室主任，成都农村商业银行股份有限公司党委副书记、副董事长、行长等职，具有丰富的金融机构从业及管理经验，目前，徐登义先生的行长任职资格需待国务院银行业监督管理机构核准，在核准前，由徐登义先生代为履行行长职责。从股权结构来看，截至2023年末，成都银行前两大股东分别为成都金控和丰隆银行（Hong Leong Bank Berhad），持股比例分别为19.9998%和19.7574%，其余股东持股比例均未超过10%；控股股东为成都金控，实际控制人为成都市国资委。截至2023年末，成都银行前十大股东中有1家股东持有的成都银行的部分股份被冻结，冻结股份数量5000万股，占全行股本总数的1.31%，相关风险可控。关联交易方面，成都银行董事会下设关联交易控制与审计委员会对全行关联交易进行管理，截至2023年末，成都银行最大单一关联方授信余额合计占资本净额的比例为4.89%；最大单一关联方所在集团客户授信余额合计占资本净额的比例为11.34%；全部关联方授信余额合计占资本净额的比例为19.56%，均符合监管要求。成都银行关联贷款中有107.42万元计入不良类，规模较小，相关风险可控。
（二）经营方面
成都银行在当地金融机构中具有较强竞争力，同时异地分行有助于其业务进一步拓展。2023年以来，成都银行存贷款市场份额进一步增长；但另一方面，成都地区金融机构数量较多，同业竞争较为激烈，对其业务发展和经营管理带来一定的挑战。
成都银行主营业务保持快速发展，资产规模位于中西部地区城市商业银行前列。成都银行的分支机构主要分布在成都市，竞争对手以国有商业银行及股份制商业银行为主，凭借地方法人较短的决策链条、良好的客户基础及覆盖广泛的经营网络，成都银行存贷款业务市场份额在当地排名前列，具有较强的同业竞争力。同时，成都银行推进跨区域发展战略，分支机构向四川省内其他地市及重庆市、西安市延伸，异地分支机构对成都银行盈利的贡献度提升，营业网点已基本实现四川省内全覆盖，跨区域的业务布局有助于其业务拓展。但另一方
面，成都地区金融机构数量多，同业竞争较为激烈，对成都银行业务发展和经营管理带来一定的挑战。截至2023年末，成都银行存款余额、贷款余额在成都地区的银行业金融机构中占比分别为12.26%和7.92%，在成都地区排名前列（图见表3）。
图表3 ? 存贷款业务市场份额及排名
| 项 目 | 2021年末 | 2022年末 | 2023年末 | |||
| 占比 | 排名 | 占比 | 排名 | 占比 | 排名 | |
| 存款市场份额 | 10.98% | 3 | 11.72% | 3 | 12.26% | 3 |
| 贷款市场份额 | 6.20% | 5 | 7.07% | 4 | 7.92% | 4 |
注：存贷款市场占有率为成都银行业务在成都市内同业中的市场份额数据来源：联合资信根据成都银行提供资料整理
图表4 ? 存贷款业务结构
| 业务板块 | 金额（亿元） | 占比（%） | 较上年末增长率（%） | |||||
| 2021年末 | 2022年末 | 2023年末 | 2021年末 | 2022年末 | 2023年末 | 2022年末 | 2023年末 | |
| 客户存款 | ||||||||
| 公司存款 | 3242.26 | 3677.56 | 4106.35 | 60.69 | 57.33 | 53.69 | 13.43 | 11.66 |
| 储蓄存款 | 2099.92 | 2737.44 | 3541.52 | 39.31 | 42.67 | 46.31 | 30.36 | 29.37 |
| 合计 | 5342.18 | 6415.01 | 7647.87 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 20.08 | 19.22 |
| 贷款及垫款 | ||||||||
| 公司贷款 | 2847.88 | 3777.89 | 5007.80 | 73.30 | 77.64 | 80.20 | 32.66 | 32.56 |
| 票据贴现 | 55.37 | 17.99 | 3.37 | 1.42 | 0.37 | 0.05 | -67.52 | -81.24 |
| 个人贷款 | 982.12 | 1069.97 | 1233.31 | 25.28 | 21.99 | 19.75 | 8.94 | 15.27 |
| 合计 | 3885.37 | 4865.84 | 6244.48 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 25.23 | 28.33 |
注：客户存款、贷款及垫款均不含相关应计利息；本报告中部分合计数与各相加数之和在尾数上存在差异，系四舍五入造成，下同资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理
图表5 ? 存款结构 图表6 ? 贷款结构
| 资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理 | 资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理 |
1 公司银行业务
成都银行依托区域经济发展战略，结合自身市场定位拓展业务，公司存贷款业务实现较快发展；在宏观经济下行的背景下，成都银行通过加大对地方及实体经济的支持力度，推动公司贷款规模保持快速增长；小微金融服务能力提升，小微金融业务在当地形成较强的品牌效应及竞争优势。公司存款方面，成都银行推动区域内重点客户营销，不断深化与行业龙头企业的业务合作，增加与企业客户的合作深度和黏度，逐步提升公司存款归集规模；同时，成都银行不断提高对区域内国有企业的金融服务能力，推动存款回行率的提升；此外，成都银行还提升存量客户精细化管理水平，优化重点账户管理流程，提升重点账户管理质效。得益于上述措施，2023年成都银行公司存款规模稳步提升，发展态势较好。截至2023年末，成都银行银行公司存款总额（含保证金存款，下同）4106.35亿元，较上年末增长11.66%。
公司贷款业务方面，成都银行依托成渝地区双城经济圈建设、成都都市圈发展等地区发展战略，积极参与区域招商引资工作，针对重点招引目标企业提供全流程金融服务，推动招引项目落地；同时，紧密围绕成都市产业建圈强链政策，针对重点产业生态圈及重点产业链上企业，通过落实专营团队、配套专项政策、产品设计创新等措施，加快金融产品和服务创新，不断扩大对重点产业圈、产业链的覆盖率；此外，成都银行全力支持绿色、低碳、循环经济发展，引导更多资金支持绿色产业和绿色项目，重点支持绿色低碳优势制造业企业，积极推进绿色金融转型；成都银行还实施创新驱动发展战略，紧密围绕成都市产业建圈强链，满足“专精特新”、高新技术以及科技型中小企业全生命周期和多场景的融资需求。以上举措推动成都银行公司贷款业务快速发展。截至2023年末，成都银行公司贷款总额（不含贴现，下同）5007.80亿元，较上年末增长32.56%，占贷款总额的比重为80.20%；贴现余额3.37亿元，占贷款总额的0.05%。
小微金融业务方面，成都银行从体制建设、产品创新和队伍建设等方面提升小微金融服务能力，完善覆盖企业全生命周期的小微特色产品体系，包括“壮大贷”等政银合作产品、“惠成信”等供应链金融产品和“惠抵贷”等场景化金融产品，在推动客户经理精准拓客的同时也为小微企业提供有效的风险缓释措施。2023年，成都银行新发放普惠小微贷款利率较年初下降0.43%。2 零售银行业务
2023年，成都银行坚持“市民银行”定位，得益于在当地良好的客户基础及自身服务特色，成都银行储蓄存款保持较快增长；个人贷款业务亦实现较快发展，信贷结构调整优化。
个人存款业务方面，成都银行优化线下网点布局，将金融服务融入社区生活；同时，以客户为中心差异化配套产品和服务，针对不同客群特点，推出“嘟嘟卡”“成长存”“舒心存”等产品，提升客户满意度；此外，成都银行金融科技与零售业务融合，依托数字化大零售系统群，提升精细化、数字化经营管理能力，加大对有效客户群体的拓展力度。得益于上述举措，2023年，成都银行个人存款保持快速增长，占存款总额的比重提高。
个人贷款业务方面，成都银行结合监管部门及住房管理机构政策，因城施策调整按揭信贷政策，加大对民生刚需住房信贷需求的支持力度；同时，加强“成行消贷”品牌建设，丰富产品体系，通过利率优惠及消贷贴息等方式，降低贷款成本，服务新市民客群；此外，成都银行还积极融入民生服务、文化宣传等重点工作，推动网点进一步深入社区，提升居民金融服务便利性。个人经营贷款及个人消费贷款快速增长推动成都银行个人贷款余额较快增长，截至2023年末，成都银行个人贷款余额为1233.31亿元，占贷款总额的比例为19.75%，较上年末增长15.27%，其中个人购房贷款、个人经营贷款和个人消费贷款（含信用卡）余额分别为914.93亿元、138.16亿元和180.22亿元。
资产管理业务方面，2023年，成都银行严格落实资管新规等相关监管政策要求；同时，成都银行主动适应资产管理市场及财富管理市场发展趋势，不断丰富理财品类，进一步强化区域理财品牌形象，资产管理业务稳步发展。截至2023年末，成都银行存续理财产品净资产规模730.45亿元，较上年末增长10.21%；2023年，成都银行实现理财中间业务收入4.05亿元。
3 金融市场业务
2023年，成都银行基于市场环境变化情况、监管环境以及自身风险偏好等因素配置投资资产，资金运用效率较好；主动负债规模逐步加大，市场融入资金占比控制在合理水平；投资资产规模呈增长态势，投资资产结构进一步优化，信托及资产管理计划投资规模压降，但仍需关注非标投资面临的信用风险及流动性风险。
同业业务方面，2023年，成都银行同业资产配置力度加大，同业资产以拆出资金为主，另有部分买入返售金融资产和存放同业款项；交易对手方以国有银行、股份制银行和城商行为主。同业负债方面，成都银行增强同业负债精细化管理，同时积极拓宽负债渠道，保障资金融通稳定性；2023年，成都银行市场融入资金规模增长，市场融资渠道以发行同业存单及债券为主。截至2023年末，成都银行同业资产余额710.55亿元，占资产总额的6.51%，其中拆出资金688.23亿元；市场融入资金余额1752.34亿元，占负债总额的17.18%，其中应付债券1402.51亿元、卖出回购金融资产款220.41亿元。2023年，成都银行同业资产利息收入为30.75亿元，市场融入资金利息支出为
48.69亿元。
投资业务方面，成都银行投资资产结构以债券投资为主，且债券投资主要集中在政府债券、政策性银行债券、金融机构债券等低风险债券品种，另有部分基金投资、信托及资产管理计划、同业存单及债权融资计划，其他投资品种占比较低，其他类投资资产主要包括长期股权投资、衍生金融资产及纳入合并范围的结构化主体投资。2023年，成都银行投资资产规模增长，占资产总额的比重保持相对稳定，其中债券投资占比上升且向政府债券及政策性银行债券倾斜，资产管理计划及债权融资计划规模进一步压降，投资资产结构趋于优化。截至2023年末，成都银行投资资产总额为3220.14亿元，其中债券投资占比为73.47%，基金投资基金占比为9.71%，信托计及资产管理计划占比为5.86%。从信用债投资情况来看，成都银行企业债主要投向四川省内的外部评级AA+级及以上的国有企业，债券投资策略较为审慎；
从非标类投资情况来看，成都银行信托及资产管理计划的资金主要投向四川省内基础设施建设融资项目和民生工程项目；此外，成都银行债权融资计划主要投向四川省内建筑业及租赁和商务服务业。成都银行其他类投资资产中纳入合并范围的结构化主体投资主要为成都银行委托第三方机构发行管理的资产管理计划。投资收益方面，受资本市场利率下行影响，成都银行债权及其他债权投资利息收入有所减少，但得益于资产配置结构的优化及交易流转效能的提升，投资收益有所增长。2023年，成都银行实现债权及其他债权投资利息收入96.51亿元，实现投资收益31.74亿元。
图表7 ? 投资资产结构
| 项目 | 金额（亿元） | 占比（%） | ||||
| 2021年末 | 2022年末 | 2023年末 | 2021年末 | 2022年末 | 2023年末 | |
| 债券投资 | 1476.86 | 2033.02 | 2365.79 | 55.41 | 67.61 | 73.47 |
| 其中：政府债券 | 1106.12 | 1202.99 | 1497.82 | 41.50 | 40.01 | 46.51 |
| 政策性银行债券 | 15.67 | 337.16 | 462.12 | 0.59 | 11.21 | 14.35 |
| 金融债券 | 20.95 | 37.79 | 23.04 | 0.79 | 1.26 | 0.72 |
| 企业债券 | 334.12 | 455.08 | 382.80 | 12.54 | 15.13 | 11.89 |
| 同业存单 | 235.45 | 167.84 | 160.87 | 8.83 | 5.58 | 5.00 |
| 资产支持证券 | 5.70 | 1.37 | 6.16 | 0.21 | 0.05 | 0.19 |
| 信托及资产管理计划 | 435.11 | 293.66 | 188.62 | 16.32 | 9.77 | 5.86 |
| 理财产品 | 31.08 | 0.00 | 0.00 | 1.17 | 0.00 | 0.00 |
| 基金投资 | 210.22 | 314.06 | 312.67 | 7.89 | 10.44 | 9.71 |
| 债权融资计划 | 257.21 | 183.00 | 113.51 | 9.65 | 6.09 | 3.52 |
| 其他 | 13.67 | 13.90 | 72.53 | 0.51 | 0.46 | 2.25 |
| 投资资产总额 | 2665.30 | 3006.84 | 3220.14 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 加：应计利息 | 35.07 | 38.97 | 39.73 | -- | -- | -- |
| 减：减值准备 | 37.41 | 32.07 | 23.48 | -- | -- | -- |
| 投资资产净额 | 2662.96 | 3013.74 | 3236.39 | -- | -- | -- |
资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理
（三）财务方面
成都银行提供了2023年合并财务报表。毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）对2023年合并财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。成都银行合并范围包括四川名山锦程村镇银行股份有限公司和江苏宝应锦程村镇银行股份有限公司，合并范围较上年末无变化，财务数据的可比性高。
1 资产质量
2023年，成都银行资产规模保持较快增速，资产结构以贷款和投资资产为主并向贷款倾斜，同业资产及投资资产占比有所下降。
图表8 ? 资产结构
| 项目 | 金额（亿元） | 占比（%） | 较上年末增长率（%） | |||||
| 2021年末 | 2022年末 | 2023年末 | 2021年末 | 2022年末 | 2023年末 | 2022年末 | 2023年末 | |
| 现金类资产 | 577.84 | 669.09 | 821.26 | 7.52 | 7.29 | 7.53 | 15.79 | 22.74 |
| 同业资产 | 611.12 | 707.84 | 710.55 | 7.95 | 7.71 | 6.51 | 15.83 | 0.38 |
| 贷款及垫款净额 | 3743.10 | 4688.86 | 6043.71 | 48.72 | 51.10 | 55.38 | 25.27 | 28.89 |
投资资产
| 投资资产 | 2662.96 | 3013.74 | 3236.39 | 34.66 | 32.84 | 29.66 | 13.17 | 7.39 |
| 其他类资产 | 88.45 | 96.97 | 100.52 | 1.15 | 1.06 | 0.92 | 9.63 | 3.66 |
| 资产合计 | 7683.46 | 9176.50 | 10912.43 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 19.43 | 18.92 |
资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理
（1）贷款
2023年，成都银行贷款规模保持较快增长，贷款客户集中风险不显著，贷款行业集中度较高；信贷资产质量进一步改善且处于行业较好水平，贷款拨备水平充足，风险抵补能力较强。
2023年，成都银行贷款和垫款规模增长明显，2023年末贷款和垫款净额6043.71亿元，占资产总额的55.38%。从区域分布来看，成都银行坚持服务地方经济发展，积极支持成渝地区双城经济圈建设，不断优化区域布局，成都地区的贷款投放占比保持在70%以上，异地贷款主要分布在四川省内其他地区以及重庆、西安等地，2023年末成都地区和异地贷款分别占贷款总额的73.42%和26.58%，较上年末保持相对稳定。行业分布方面，成都银行贷款主要集中在租赁和商务服务业、水利、环境和公共设施管理业、制造业、批发和零售业以及房地产业等行业，2023年末上述前五大贷款余额占贷款总额的比重分别为31.39%、13.98%、7.09%、6.84%和6.17%，行业合计占比65.47%，行业集中度有所上升，面临一定行业集中风险。房地产贷款方面，成都银行根据市场和政策变化制定房地产行业相关授信政策，优先支持成都市“5+2”区域以及西安主城区核心区域，有效控制成都二、三圈层及重庆主城区核心区域，审慎介入其他区域，同时对房地产信贷风险实施持续监测。截至2023年末，成都银行房地产业贷款余额为385.55亿元，占贷款总额的比重为6.17%，个人购房贷款余额占贷款总额的比重为14.65%，占比均有所下降；与房地产业相关的建筑业贷款250.44亿元，占贷款总额的4.01%；2023年末，成都银行房地产行业及建筑业贷款不良贷款率分别为3.04%和2.69%，考虑到房地产业易受宏观调控政策的影响，需关注房地产市场波动以及政策调整对相关业务发展及资产质量的影响。
客户集中度方面，2023年，成都银行对大额信贷投放管理较为审慎，贷款客户集中度指标有所下降，2023年末单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例分别为0.80%和6.19%，贷款客户集中风险不显著，前十大贷款客户以租赁和商务服务业及水利、环境和公共设施管理业为主。
信贷资产质量方面，2023年，成都银行坚持“严控新增、化解存量”的工作思路，不断加强内部管理，提升风险管控能力，同时通过多渠道、多方式化解贷款风险。成都银行一方面通过制定信贷政策指引，强化贷款全流程管理，从源头控制风险；另一方面，成都银行通过现金清收、转让、诉讼以及核销等方式，加快存量不良贷款处置。2023年，成都银行关注及逾期贷款占比均有所下降，信贷资产质量进一步改善且处于同业较好水平。截至2023年末，成都银行不良贷款率0.68%，关注类贷款占比0.41%，逾期贷款占比0.80%。从不良贷款地区分布来看，成都银行不良贷款主要集中在成都地区，截至2023年末，成都地区贷款不良率为0.71%。从不良贷款行业分布来看，成都银行不良贷款主要集中在房地产业、建筑业、制造业以及批发和零售业，截至2023年末，上述行业不良贷款率分别为3.04%、2.69%、1.17%和1.09%。受房地产市场变化及政策调整影响，房地产业不良贷款率有所上升，需关注上述行业信贷资产质量变动情况。截至2023年末，成都银行重组贷款余额16.35亿元，其中计入不良贷款11.93亿元。从五级分类划分标准来看，成都银行按照实质重于形式的原则，严格按照监管要求进行风险分类管理，将逾期90天以上的贷款全部纳入不良贷款，同时对部分尚未逾期但符合不良贷款认定条件的贷款也纳入不良贷款管理，2023年末逾期90天以上贷款与不良贷款的比例为83.43%。从贷款拨备情况来看，成都银行信贷资产质量改善，拨备覆盖水平提升，贷款拨备充足。
图表9 ? 贷款质量
| 项目 | 金额（亿元） | 占比（%） | ||||
| 2021年末 | 2022年末 | 2023年末 | 2021年末 | 2022年末 | 2023年末 | |
| 正常 | 3823.55 | 4805.65 | 6176.57 | 98.41 | 98.76 | 98.91 |
| 关注 | 23.76 | 22.42 | 25.53 | 0.61 | 0.46 | 0.41 |
| 次级 | 7.54 | 10.12 | 16.42 | 0.19 | 0.21 | 0.26 |
| 可疑 | 11.23 | 4.16 | 1.38 | 0.29 | 0.09 | 0.02 |
| 损失 | 19.30 | 23.48 | 24.58 | 0.50 | 0.48 | 0.40 |
| 贷款合计 | 3885.37 | 4865.84 | 6244.48 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 不良贷款 | 38.06 | 37.77 | 42.38 | 0.98 | 0.78 | 0.68 |
逾期贷款
| 逾期贷款 | 37.20 | 39.39 | 49.88 | 0.96 | 0.81 | 0.80 |
| 贷款拨备率 | / | / | / | 3.95 | 3.89 | 3.42 |
| 拨备覆盖率 | / | / | / | 402.88 | 501.57 | 504.29 |
| 逾期90天以上贷款/不良贷款 | / | / | / | 81.85 | 79.89 | 83.43 |
资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理
（2）同业及投资类资产
2023年，成都银行同业资产规模有所增长但占比保持较低水平，同业资产质量处于良好水平；成都银行将非信贷类资产主要配置于投资资产，非标投资规模压降，投资资产未出现违约情况，但仍需关注其非标投资在后续监管政策及宏观经济环境变化过程中可能面临的信用风险和流动性风险。成都银行根据自身流动性管理和资金收益需求配置同业资产，同业资产规模有所上升但占比保持较低水平。成都银行同业资产以存放同业及其他金融机构款项为主，另有部分拆出资金及买入返售金融资产，交易对手主要为国内信用状况较好的商业银行及其他金融机构，截至2023年末，上述资产净额分别为688.23亿元、16.61亿元和5.71亿元，同业资产中划分为阶段三的余额为0.02亿元，已全额计提减值准备，其余皆划分为阶段一。截至2023年末，成都银行对同业资产计提的减值准备余额为0.37亿元。整体看，成都银行同业资产已减值规模较小，且减值准备计提较充分，同业资产质量良好。
2023年，成都银行投资资产规模呈增长态势，但由于信贷业务的快速发展，投资资产占资产总额的比重有所下降。投资品种主要包括债券、基金投资、信托受益权及资产管理计划和同业存单等。从会计科目来看，成都银行投资资产主要由交易性金融资产、债权投资和其他债权投资构成；其中根据持有债券不同的合同现金流量特征，债券投资被分别计入上述三个科目；信托及资产管理计划被计入债权投资科目，基金投资被计入交易性金融资产科目。截至2023年末，成都银行交易性金融资产、债权投资和其他债权投资分别占投资资产净额的17.17%、60.87%和21.52 %。从投资资产质量来看，截至2023年末，成都银行无违约投资资产，债权投资及其他债权投资均被划入阶段一。截至2023年末，成都银行债权投资科目减值准备余额23.48亿元，其他债权投资科目减值准备余额1.24亿元。
（3）表外业务
成都银行开展了一定规模的表外业务，主要为银行承兑汇票及开出保函，需关注其表外风险敞口及面临的信用风险。截至2023年末，成都银行表外信用承诺业务余额519.26亿元，其中银行承兑汇票余额361.07亿元、开出保函余额99.99亿元，其余为开出信用证及信用卡承诺。2 负债结构及流动性
2023年，存款业务较好发展推动成都银行负债规模保持增长态势；负债结构相对稳定，市场融入资金占比不高，储蓄存款占比上升带动核心负债能力逐步提升，流动性指标均处于较好水平，面临的流动性风险可控。
图表10 ? 负债结构
| 项目 | 金额（亿元） | 占比（%） | 较上年末增长率（%） | |||||
| 2021年末 | 2022年末 | 2023年末 | 2021年末 | 2022年末 | 2023年末 | 2022年末 | 2023年末 | |
| 市场融入资金 | 1266.91 | 1652.45 | 1752.34 | 17.69 | 19.30 | 17.18 | 30.43 | 6.05 |
| 客户存款 | 5441.42 | 6546.52 | 7804.21 | 75.96 | 76.46 | 76.52 | 20.31 | 19.21 |
| 其中：储蓄存款 | 2099.92 | 2737.44 | 3541.52 | 29.32 | 31.97 | 34.72 | 30.36 | 29.37 |
| 其他负债 | 454.91 | 363.27 | 642.68 | 6.35 | 4.24 | 6.30 | -20.14 | 76.91 |
| 负债合计 | 7163.24 | 8562.24 | 10199.23 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 19.53 | 19.12 |
资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理
2023年，成都银行综合考虑流动性和资金需求以及市场利率水平等内外部因素融入同业资金，市场融入资金渠道主要为发行债券和卖出回购金融资产等。2023年，成都银行市场融入资金规模有所上升，占负债总额的比重保持合理水平。截至2023年末，成都银行应付债券余额1402.51亿元，其中应付同业存单余额1100.71亿元，应付二级资本债券余额218.00亿元，应付可转换债券余额50.53亿元，应付金融债券余额30.00亿元。
客户存款是成都银行最主要的负债来源，得益于覆盖面较广的物理网点、较好的客户基础以及积极的营销策略，2023年成都银行存款规模保持较快增长。截至2023年末，成都银行储蓄存款占存款总额（不含应计利息，下同）的46.31%，占比上升，核心负债稳定性逐步提升；从存款期限来看，截至2023年末，成都银行定期存款占存款总额的63.01%，客户存款稳定性较好。流动性方面，成都银行投资资产中仍有一定规模的信托及资产管理计划受益权资产，对其流动性风险管理提出更高的要求。但另一方面，成都银行相关流动性指标均处于较好水平；同时，考虑到其持有较大规模变现能力较强的利率债，成都银行面临的流动性风险可控。
图表11? 流动性指标
| 项目 | 2021年末 | 2022年末 | 2023年末 |
| 流动性比例（%） | 67.68 | 81.44 | 77.85 |
| 流动性覆盖率（%） | 244.81 | 260.08 | 203.19 |
| 净稳定资金比例（%） | 105.32 | 116.72 | 114.96 |
资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理
3 经营效率与盈利能力
2023年，受资产端收益水平下滑影响，成都银行净息差进一步收窄，但得益于贷款规模的较快增长，成都银行营业收入呈增长态势，加之其成本管控能力较强，净利润上升，盈利能力处于较高水平。
图表12? 盈利情况
| 项目 | 2021年 | 2022年 | 2023年 |
| 营业收入（亿元） | 178.90 | 202.41 | 217.02 |
| 其中：利息净收入（亿元） | 144.22 | 165.19 | 176.54 |
| 手续费及佣金净收入（亿元） | 5.32 | 6.77 | 6.62 |
| 投资收益（亿元） | 21.29 | 25.71 | 31.74 |
| 公允价值变动损益（亿元） | 3.47 | -1.70 | 1.58 |
| 营业支出（亿元） | 90.87 | 85.43 | 77.97 |
| 其中：业务及管理费（亿元） | 40.79 | 49.37 | 54.46 |
| 信用减值损失及其他资产减值损失（亿元） | 48.31 | 33.85 | 21.08 |
| 拨备前利润总额（亿元） | 136.21 | 150.66 | 160.00 |
| 净利润（亿元） | 78.31 | 100.43 | 116.72 |
| 净息差（%） | 2.15 | 2.00 | 1.81 |
| 成本收入比（%） | 22.80 | 24.39 | 25.09 |
| 拨备前资产收益率（%） | 1.92 | 1.79 | 1.59 |
| 平均资产收益率（%） | 1.10 | 1.19 | 1.16 |
| 平均净资产收益率（%） | 15.96 | 17.71 | 17.59 |
资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理
成都银行营业收入主要为利息净收入，其中利息收入主要来源于发放贷款和垫款利息收入以及债权投资及其他债权投资利息收入，利息支出主要为吸收存款利息支出和发行债券利息支出。从净息差水平来看，2023年，成都银行通过优化负债结构、下调存款挂牌利率等手段推动负债成本有所下行；但另一方面，成都银行积极落实相关政策，推动实体经济融资成本下行，叠加贷款市场报价利率多次下调的影响，新发放贷款收益率下行，加之市场利率下行带动非信贷类资产收益率下降，致使成都银行生息资产平均收益率降幅大于计息负债成本率，净息差呈收窄趋势，2023年净息差降至1.81%。但得益于贷款规模的明显增长，成都银行利息净收入增长，推动营业收入上升。2023年，成都银行实现利息净收入176.54亿元，占营业收入的81.35%。
投资收益方面，成都银行投资收益主要为交易性金融资产和债权投资持有期间的利息及处置收益，得益于投资资产规模增长及对市场变动趋势的较好把控，成都银行投资收益保持上升，2023年实现投资收益31.74亿元，占营业收入的14.63%。
成都银行营业支出主要为业务及管理费和信用减值损失。2023年，成都银行业务发展推动业务及管理费支出增长，带动成本收入比有所上升，但成本管控能力仍处于较好水平，2023年成本收入比为25.09%；同时，得益于信贷资产质量的改善，成都银行贷款减值计提力度有所减小，带动整体信用减值损失规模下降，同时亦导致营业支出下降。2023年，成都银行计提信用减值损失及其他资产减值损失规模
21.08亿元，其中计提发放贷款和垫款减值损失27.30亿元，债权投资减值准备转回8.59亿元。
从盈利情况来看，成都银行净息差收窄，但得益于生息资产规模增长、投资收益上升以及信用减值损失减少，其净利润保持增长，整体盈利能力处于较高水平，但需关注资产端收益水平下行对其盈利增长带来的压力。
4 资本充足性
2023年，成都银行主要通过利润留存、发行资本补充债券及可转债转股的方式补充资本，但由于业务快速发展加大了对其资本的消耗，其一级资本面临一定补充压力。
2023年，成都银行主要通过利润留存、发行资本补充债券及可转债转股的方式补充资本的方式补充资本；成都银行盈利能力较好，2023年分配现金股利34.20亿元，现金分红对利润留存的影响有限，利润留存对资本的补充作用较好。同时，2022年3月，成都银行成功发行规模为人民币80亿元的A股可转换公司债券，截至2023年末，已有累计票面金额人民币28.03亿元的可转债转为A股普通股，累计转股股数为2.02亿股，相关债券转股对成都银行资本起到一定补充作用；此外，成都银行于2023年8月在银行间债券市场发行了48亿元二级资本债券，相关债券发行及转股对成都银行资本形成一定补充。截至2023年末，成都银行所有者权益713.20亿元，其中股本38.14亿元、资本公积87.92亿元、未分配利润303.75亿元。
2023年，随着信贷业务的较快发展，成都银行风险加权资产规模增长，风险资产系数亦有所上升但仍处于合理水平，2023年末风险资产系数为73.32%。从资本充足性指标来看，得益于较好的资本内生能力及资本补充债券的发行，成都银行各级资本净额指标均保持增长，但随着业务发展带来资本消耗，其资本充足水平逐步下降，一级资本面临一定补充压力。
图表13? 资本充足情况
| 项目 | 2021年末 | 2022年末 | 2023年末 |
| 核心一级资本净额（亿元） | 462.11 | 558.23 | 657.60 |
| 一级资本净额（亿元） | 522.72 | 618.88 | 718.31 |
| 资本净额（亿元） | 690.30 | 866.84 | 1031.46 |
| 风险加权资产余额（亿元） | 5310.12 | 6593.04 | 8000.79 |
| 风险资产系数（%） | 69.11 | 71.85 | 73.32 |
| 股东权益/资产总额（%） | 6.77 | 6.69 | 6.54 |
| 资本充足率（%） | 13.00 | 13.15 | 12.89 |
| 一级资本充足率（%） | 9.84 | 9.39 | 8.98 |
| 核心一级资本充足率（%） | 8.70 | 8.47 | 8.22 |
资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理
七、外部支持
成都市是四川省省会，是国家“一带一路”和长江经济带发展战略重要节点，综合经济实力一直保持在全国前列，2023年，成都市实现地区生产总值22074.7亿元，完成一般公共预算收入1929.3亿元，政府财政实力较强，支持能力较强。
成都银行存贷款市场份额在成都市排名靠前，同时，作为区域性银行，其对支持当地经济发展、维护当地金融稳定等方面发挥重要作用，在成都市及四川省金融体系中具有较为重要的地位；此外，成都市国资委为成都银行实际控制人，考虑到成都银行在当地金融体系中的重要地位及地方政府的实际控制人地位，当出现经营困难时，获得地方政府直接或间接支持的可能性大。
八、债券偿还能力分析
截至2023年末，成都银行尚未转股的可转换公司债券金额为51.97亿元。以2023年末财务数据为基础，成都银行合格优质流动性资产、净利润和股东权益对存续债券本金的保障倍数见表14。
图表14? 债券保障情况
| 项目 | 2023年 |
| 尚未转股的可转换公司债券金额（亿元） | 51.97 |
| 合格优质流动性资产/存续债券本金（倍） | 31.66 |
| 股东权益/存续债券本金（倍） | 13.71 |
| 净利润/存续债券本金（倍） | 2.25 |
资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理
从资产端来看，成都银行不良贷款率和逾期投资资产占比均保持在较低水平，资产出现大幅减值的可能性不大；投资资产风险可控，且持有一定规模的现金类资产及变现能力较强的债券，流动性压力不大。从负债端来看，成都银行负债主要来源于客户存款和市场融入资金，存款基础较好且资金来源渠道较为丰富，负债稳定性较好。整体看，成都银行合格优质流动性资产和股东权益对可转换公司债券的保障能力较好；联合资信认为成都银行未来业务经营能够保持较为稳定，综合考虑其资本实力、业务经营及流动性等情况，其能够为可转换公司债券提供足额本金和利息，可转换公司债券的违约概率极低。
九、跟踪评级结论
基于对成都银行经营风险、财务风险、外部支持及债券偿还能力等方面的综合分析评估，联合资信确定维持成都银行主体长期信用等级为AAA，维持“成银转债”的信用等级为AAA，评级展望为稳定。
附件1 成都银行前十名普通股股东持股情况（截至2023年末）
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 |
| 成都交子金融控股集团有限公司 | 国有法人 | 19.9998% |
| Hong Leong Bank Berhad | 境外法人 | 19.7574% |
| 成都产业资本控股集团有限公司 | 国有法人 | 6.3683% |
| 成都欣天颐投资有限责任公司 | 国有法人 | 4.0838% |
| 香港中央结算有限公司 | 其他 | 3.7683% |
| 上海东昌投资发展有限公司 | 境内非国有法人 | 2.5803% |
| 新华文轩出版传媒股份有限公司 | 国有法人 | 2.0976% |
| 四川新华出版发行集团有限公司 | 国有法人 | 1.6058% |
| 嘉实基金管理有限公司－社保基金16042组合 | 其他 | 0.8722% |
| 上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）－金太阳高毅国鹭1号崇远基金 | 其他 | 0.7692% |
资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理
附件2 成都银行组织架构图（截至2023年末）
资料来源：联合资信根据成都银行年度报告整理
附件3 主要财务指标的计算公式
| 指标名称 | 计算公式 |
| 现金类资产 | 现金+存放中央银行款项 |
| 同业资产 | 存放同业及其他金融机构款项+拆出资金+买入返售金融资产 |
| 市场融入资金 | 同业及其他金融机构存放款项+拆入资金+卖出回购金融资产+同业存单+发行的债券 |
| 投资资产 | 衍生金融资产+交易性金融资产+债权投资+其他债权投资+其他权益工具投资+投资性房地产+长期股权投资+其他未按上述科目分类的投资资产 |
| 单一最大客户贷款比例 | 最大单一客户贷款余额/资本净额×100% |
| 最大十家客户贷款比例 | 最大十家客户贷款余额/资本净额×100% |
| 不良贷款率 | 不良贷款余额/贷款余额×100% |
| 贷款拨备率 | 贷款损失准备金余额/贷款余额×100% |
| 拨备覆盖率 | 贷款损失准备金余额/不良贷款余额×100% |
| 利率敏感度 | 利率平移一定基点导致净利息收入变动额/全年净利息收入×100% |
| 超额存款准备金率 | (库存现金+超额存款准备金)/存款余额×100% |
| 流动性比例 | 流动性资产/流动性负债×100% |
| 净稳定资金比例 | 可用的稳定资金/业务所需的稳定资金×100% |
| 流动性覆盖率 | (流动性资产/未来30日内资金净流出)×100% |
| 流动性匹配率 | 加权资金来源/加权资金运用×100% |
| 优质流动性资产充足率 | 优质流动性资产/短期现金净流出×100% |
| 存贷比 | 贷款余额/存款余额×100% |
| 风险资产系数 | 风险加权资产余额/资产总额×100% |
| 资本充足率 | 资本净额/各项风险加权资产×100% |
| 核心资本充足率 | 核心资本净额/各项风险加权资产×100% |
| 核心一级资本充足率 | 核心一级资本净额/各项风险加权资产×100% |
| 一级资本充足率 | 一级资本净额/各项风险加权资产×100% |
| 杠杆率 | (一级资本-一级资本扣减项)/调整后的表内外资产余额×100% |
| 净利差 | (利息收入/生息资产-利息支出/付息负债)×100% |
| 净息差 | (银行全部利息收入-银行全部利息支出)/全部生息资产 |
| 成本收入比 | 业务及管理费用/营业收入×100% |
| 拨备前资产收益率 | 拨备前利润总额/[(期初资产总额+期末资产总额)/2] ×100% |
| 平均资产收益率 | 净利润/[(期初资产总额+期末资产总额)/2] ×100% |
| 平均净资产收益率 | 净利润/[(期初净资产总额+期末净资产总额)/2] ×100% |
附件4-1 主体长期信用等级设置及含义
联合资信主体长期信用等级划分为三等九级，符号表示为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。除AAA级、CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
各信用等级符号代表了评级对象违约概率的高低和相对排序，信用等级由高到低反映了评级对象违约概率逐步增高，但不排除高信用等级评级对象违约的可能。
具体等级设置和含义如下表。
| 信用等级 | 含义 |
| AAA | 偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约概率极低 |
| AA | 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约概率很低 |
| A | 偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约概率较低 |
| BBB | 偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约概率一般 |
| BB | 偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，违约概率较高 |
| B | 偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约概率很高 |
| CCC | 偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约概率极高 |
| CC | 在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务 |
| C | 不能偿还债务 |
附件4-2 中长期债券信用等级设置及含义
联合资信中长期债券信用等级设置及含义同主体长期信用等级。
附件4-3 评级展望设置及含义
评级展望是对信用等级未来一年左右变化方向和可能性的评价。评级展望通常分为正面、负面、稳定、发展中等四种。
| 评级展望 | 含义 |
| 正面 | 存在较多有利因素，未来信用等级调升的可能性较大 |
| 稳定 | 信用状况稳定，未来保持信用等级的可能性较大 |
| 负面 | 存在较多不利因素，未来信用等级调降的可能性较大 |
| 发展中 | 特殊事项的影响因素尚不能明确评估，未来信用等级可能调升、调降或维持 |