天津国恒铁路控股股份有限公司 2012 年度报告全文
天津国恒铁路控股股份有限公司
2012 年度报告
2013 年 04 月
天津国恒铁路控股股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人蔡文杰、主管会计工作负责人华炜及会计机构负责人(会计主管
人员)杨小雪声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
赫国胜 独立董事 因个人工作安排问题 李书锋
宋金球 董事 因个人工作安排问题 蔡文杰
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
天津国恒铁路控股股份有限公司 2012 年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义............................................................................................................................................................ 2
第二节 公司简介................................................................................................................................................................................... 6
第三节 会计数据和财务指标摘要........................................................................................................................................................ 8
第四节 董事会报告............................................................................................................................................................................. 10
第五节 重要事项................................................................................................................................................................................. 21
第六节 股份变动及股东情况.............................................................................................................................................................. 35
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.............................................................................................................................. 39
第八节 公司治理................................................................................................................................................................................. 44
第九节 内部控制................................................................................................................................................................................. 50
第十节 财务报告................................................................................................................................................................................. 53
第十一节 备查文件目录................................................................................................................................................................... 141
天津国恒铁路控股股份有限公司 2012 年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
公司、本公司、国恒铁路 指 天津国恒铁路控股股份有限公司
甘肃酒航 指 甘肃酒航铁路有限公司
江西国恒 指 江西国恒铁路有限公司
天津巨翼 指 天津巨翼投资咨询有限公司
深圳国恒、控股股东 指 深圳市国恒实业发展有限公司
广东国恒 指 广东国恒铁路物资有限公司 1
中铁罗定 指 中铁（罗定）铁路有限责任公司
中铁罗岑 指 中铁（罗定岑溪）铁路有限责任公司
股东大会 指 天津国恒铁路控股股份有限公司股东大会
元 指 人民币元
报告期 指 2012 年 1 月 1 日-2012 年 12 月 31 日
天津国恒铁路控股股份有限公司 2012 年度报告全文
重大风险提示
如财务报表附注“十一、其他重要事项”中所述，2012 年 8 月 21 日，国恒铁
路收到中国证券监督管理委员会下发的《调查通知书》（编号：稽查总队调查通
字 12144 号）。因公司未依法披露涉诉等事项，涉嫌违反相关证券法律法规的规
定，中国证券监督管理委员会决定对国恒铁路立案稽查。截至本财务报表批准
日，中国证券监督管理委员会对国恒铁路的稽查仍在进行中，其未来结果具有
重大不确定性。
天津国恒铁路控股股份有限公司 2012 年度报告全文
第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 国恒铁路 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 天津国恒铁路控股股份有限公司
公司的中文简称 国恒铁路
公司的外文名称（如有） TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO., LTD
公司的外文名称缩写（如有）GOOD HAND RAILWAY
公司的法定代表人 蔡文杰
注册地址 天津空港物流加工区西三道 166 号 A3 区 224 室
注册地址的邮政编码 300300
办公地址 天津市和平区新兴路万科都市花园 5 号楼 25 层
办公地址的邮政编码 300070
公司网址 www.guotiekonggu.com
电子信箱 gtkg000594@126.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 蔡文杰（代） 廖小庆
天津市和平区新兴路万科都市花园 5 号 天津市和平区新兴路万科都市花园 5 号
联系地址
楼 25 层 楼 25 层
电话 022-23686400 022-23686400
传真 022-23686220 022-23686220
电子信箱 gtkg000594@126.com gtkg000594@126.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
天津国恒铁路控股股份有限公司 2012 年度报告全文
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 中磊会计师事务所有限责任公司
会计师事务所办公地址 北京市丰台区桥南星火科技城 1 号昌宁大厦 8 层
签字会计师姓名 黄开松
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
浙商证券股份有限公司 杭州市杭大路 1 号 周旭东、孙报春 至募集资金使用完毕
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
天津国恒铁路控股股份有限公司 2012 年度报告全文
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业收入（元） 871,409,529.40 1,484,826,921.28 -41.31% 2,088,224,157.20
归属于上市公司股东的净利润
-44,490,510.37 -18,584,360.43 -129.87% 2,640,709.72
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
-65,006,852.38 -14,611,103.90 -344.91% 411,202.13
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
496,649,861.75 -311,843,888.50 259.5% -382,496,378.50
（元）
基本每股收益（元/股） -0.03 -0.012 -138.33% 0.002
稀释每股收益（元/股） -0.03 -0.012 -138.33% 0.002
净资产收益率（%） -1.45% -0.6% -341.6% 0.09%
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
总资产（元） 4,159,538,439.02 4,425,272,549.20 -6% 4,373,566,828.97
归属于上市公司股东的净资产
（归属于上市公司股东的所有者 3,039,744,514.69 3,076,026,525.49 -1.18% 3,094,610,885.92
权益）（元）
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-17,337.72 -245,342.34 -43,659.55
值准备的冲销部分）
与公司正常经营业务无关的或有事项产生 逾期贷款及信用证垫
-8,755,435.39
的损益 款的利息费用
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 48,672.98
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
天津国恒铁路控股股份有限公司 2012 年度报告全文
本期较上期确认大量
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 28,950,184.73 -3,805,823.89 2,945,506.58
的贸易补偿款
当前确认的与诉讼相
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -945,994.00
关的费用
所得税影响额 -1,299,046.61 -36,675.00 735,728.56
少数股东权益影响额（税后） 14,122.22 7,438.28 -63,389.12
合计 20,516,342.01 -3,973,256.53 2,229,507.59 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
天津国恒铁路控股股份有限公司 2012 年度报告全文
第四节 董事会报告
一、概述
2012年5月份开始，公司在新的经营层领导下，决意理清历史问题、解除公司发展中的各项阻碍。公
司在内控委员会的领导下展开了全面的自查，针对已经查明的部分历史问题积极面对、对症下药。公司于
2012年12月15日发布的募集资金补充流动资金归还公告说明，甘肃酒航铁路有限公司新增设立的募集资金
监管账户已累计收到资金人民币47,140.00万元。这标志着长期困扰公司的募集资金回归问题得到了实际解
决。针对内控委员会提出的账务处理、法律纠纷等问题，公司积极进行整改、披露，力争做到财务严谨、
治理合规。
公司根据实际情况，从2012年8月至今分别制定了《天津国恒铁路控股股份有限公司信息披露管理办
法》、《天津国恒铁路控股股份有限公司重大信息内部核实报告制度》、《关于报送对外担保事项的通知》、
《关于报送法律纠纷的通知》等一系列内控制度，为公司2013年的合规、健康发展打下了基础。
2012年，公司下属的春湾-罗定段铁路“断头路”的窘境依然存在，铁路沿线部分电厂进行了停工检修，
加之宏观经济对地域性货运的影响，春罗铁路项目产生的营业收入较2011年有所下降。公司的罗岑铁路项
目因工期跨度时间长，各项成本与2009年比已有较大的变化。根据公司公告，国家发展和改革委员会于2011
年8月2日向广东省、广西自治区发展改革委下发了《国家发展改革委办公厅关于调整罗定至岑溪铁路项目
总投资和投资主体的批复》（发改办基础[2011]1879号），根据批复，罗岑铁路项目总投资调整为26.61亿
元。资金来源为：资本金为14.48亿元，其中：天津国恒铁路控股股份有限公司出资14.459亿元、中国铁路
建设投资公司200万元、广西岑溪市铁路建设有限公司10万元；国内银行贷款12.13亿元。公司酒航铁路项
目现仍不具备开工条件。以上因素导致公司2012年铁路板块的经营效益体现并不明显。目前公司正积极筹
措罗岑铁路国内银行贷款部分资金，力争尽快将罗岑铁路项目完工，与春罗铁路一起发挥综合效益。
2012年由于错综复杂的宏观经济形势和长期积累的自身问题，公司大宗商品贸易产生的营业收入和毛
利率与2011年相比下降明显。
截至目前，公司内控委员会的自查仍在进行中。公司管理层相信，虽然历史问题纷繁复杂，公司绝非
积重难返。在2013年公司将力争查明、解决各种历史问题；突出主业、稳定利润；积极探索通过各种方式
优化资产；努力引导公司走向良性发展的道路，不辜负广大股东的期望。
二、主营业务分析
1、收入
说明
本公司本期营业收入发生额较上年同期发生额减少613,417,391.88元，下降41.31%，主要系受市场行情
及市场竞争因素的影响，本期贸易额大幅下降所致；本期营业成本发生额较上年同期发生额减少
586,325,132.22元，下降40.35%，主要系随着贸易额下降，贸易成本相应减少所致。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
天津国恒铁路控股股份有限公司 2012 年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 740,126,647.16
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 84.93%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 第一名客户 356,178,306.01 40.87%
2 第二名客户 306,998,271.66 35.23%
3 第三名客户 26,322,719.97 3.02%
4 第四名客户 25,921,175.17 2.97%
5 第五名客户 24,706,174.35 2.84%
合计 —— 740,126,647.16 84.93%
2、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
大宗商品贸易 835,453,469.08 96.4% 1,411,046,959.17 97.22% -0.82%
铁路运费 31,271,620.67 3.6% 35,288,728.59 2.43% 1.17%
租赁 5,121,915.24 0.35% -0.35%
合计 866,725,089.75 100% 1,451,457,603.00 100%
产品分类
单位：元
2012 年 2011 年
产品分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
大宗商品 835,453,469.08 96.4% 1,411,046,959.17 97.22% -0.82%
铁路运费 31,271,620.67 3.6% 35,288,728.59 2.43% 1.17%
租赁 5,121,915.24 0.35% -0.35%
合计 866,725,089.75 100% 1,451,457,603.00 100%
说明
无
公司主要供应商情况
天津国恒铁路控股股份有限公司 2012 年度报告全文
前五名供应商合计采购金额（元） 649,449,168.89
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 78.13%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 第一名客户 391,422,333.43 47.09%
2 第二名客户 128,243,418.01 15.43%
3 第三名客户 53,604,273.30 6.45%
4 第四名客户 42,806,837.66 5.15%
5 第五名客户 33,372,306.49 4.01%
合计 —— 649,449,168.89 78.13%
3、现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 1,451,391,142.15 2,759,977,856.72 -47.41%
经营活动现金流出小计 954,741,280.40 3,071,821,745.22 -68.92%
经营活动产生的现金流量净
496,649,861.75 -311,843,888.50
额
投资活动现金流入小计 329,542,138.79 42,058,672.98 683.53%
投资活动现金流出小计 13,884,809.91 373,005,739.02 -96.28%
投资活动产生的现金流量净
315,657,328.88 -330,947,066.04
额
筹资活动现金流入小计 55,000,000.00 160,000,000.00 -65.63%
筹资活动现金流出小计 158,555,373.54 273,880,214.73 -42.11%
筹资活动产生的现金流量净
-103,555,373.54 -113,880,214.73
额
现金及现金等价物净增加额 708,751,817.09 -756,671,169.27
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
经营活动产生的现金流量净额较之上期有较大幅度的增加的原因：本期增加清欠力度，收回大量货款，造成本期经营活
动现金流量净额远大于去年同期数据。
投资活动产生的现金流量净额较之上期有较大幅度的增加的原因：罗岑铁路本期收回上期投资，同时罗岑铁路的工程投
资支出远低于上年同期。
筹资活动产生的现金流量净额较之上期有较大幅度的增加的原因：由于本期贸易额与去年同期有较大幅度下降，造成其
融资金额也相应低于去年同期。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
天津国恒铁路控股股份有限公司 2012 年度报告全文
√ 适用 □ 不适用
本期净利润-44490510.37元，本期经营活动产生的现金流量净额为496649861.75元，存在差异的原因：本期收回大量前
期货款造成应付款大幅增加。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
商品销售收入 857,512,058.53 835,453,469.08 2.64% -41.01% -40.79% -0.38%
铁路运费收入 13,682,758.27 31,271,620.67 -129% -19.04% -11.38% -4.14%
租赁收入
分产品
分地区
华东地区 531,856,094.57 516,559,987.30 2.96% -1.58% -1.92% 0.35%
华中地区 306,998,271.66 300,982,096.48 2% -67.79% -67.11% -2.14%
华南地区 32,340,450.57 49,183,005.97 -52% 91.35% 39.37% 17.86%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
2012 年末 2011 年末
比重增减
占总资产比 占总资产比 重大变动说明
金额 金额 （%）
例（%） 例（%）
857,784,588.9
货币资金 20.62% 195,429,488.46 4.42% 16.2% 不适用
268,579,432.2
应收账款 6.46% 104,774,209.42 2.37% 4.09% 不适用
存货 16,671,723.85 0.4% 124,986,493.12 2.82% -2.42% 不适用
投资性房地产 112,201,844.21 2.54% -2.54% 不适用
长期股权投资 1,000,000.00 0.02% -0.02% 不适用
951,067,188.2
固定资产 22.86% 968,920,865.97 21.9% 0.96% 不适用
天津国恒铁路控股股份有限公司 2012 年度报告全文
1,085,651,407. 1,050,834,513.
在建工程 26.1% 23.75% 2.35% 不适用
05
2、负债项目重大变动情况
