北京北辰实业股份有限公司 2013 年半年度报告
北京北辰实业股份有限公司
2013 年半年度报告
北京北辰实业股份有限公司 2013 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 甘培忠 因公请假 黄翼忠
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司董事长贺江川、总经理赵惠芝及财务总监崔薇声明：保证本半年度报告中财务报
告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：本报告期内无半年度利
润分配或公积金转增股本预案。
六、 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承
诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 1
第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 2
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 4
第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 6
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 15
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 24
第七节 董事、监事、高级管理人员情况................................................................................... 26
第八节 财务报告（未经审计）................................................................................................... 27
第九节 备查文件目录 ................................................................................................................ 128
北京北辰实业股份有限公司 2013 年半年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
北辰集团 指 北京北辰实业集团有限责任公司
本公司、公司 指 北京北辰实业股份有限公司
北辰房地产 指 北京北辰房地产开发股份有限公司
天成天 指 北京天成天房地产开发有限公司
兴荣基 指 北京兴荣基房地产开发有限公司
姜庄湖 指 北京姜庄湖园林别墅开发有限公司
北辰会议中心 指 北京北辰会议中心发展有限公司
长沙北辰、长沙公司 指 长沙北辰房地产开发有限公司
五洲美乐 指 北京五洲美乐啤酒餐厅有限公司
康乐宫 指 北京康乐宫有限公司
绿洲商贸 指 北京北辰绿洲商贸有限公司
信诚物业 指 北京北辰信诚物业管理有限责任公司
北辰超市 指 北京北辰超市连锁有限公司
北辰国际会展 指 北京北辰国际会展有限公司
北辰饭店 指 北京北辰饭店管理有限公司
北辰信通 指 北京北辰信通网络技术服务有限公司
北极星基金 指 北京北极星房地产投资基金管理有限公司
北辰嘉权 指 北京北辰嘉权时代名门商业有限公司
辰运物业 指 北京北辰实业集团有限责任公司辰运物业管理中心
国家会议中心 指 北京北辰实业股份有限公司国家会议中心
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局
报告期 指 2013 年半年度
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 北京北辰实业股份有限公司
公司的中文名称简称 北辰实业
公司的外文名称 Beijing North Star Company Limited
公司的外文名称缩写 Beijing North Star
公司的法定代表人 贺江川
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郭川 胡浩
北京市朝阳区北辰东路 8 号汇 北京市朝阳区北辰东路 8 号汇
联系地址
欣大厦 A 座 707 欣大厦 A 座 707
电话 010-64991277 010-64991277
传真 010-64991352 010-64991352
电子信箱 northstar@beijingns.com.cn northstar@beijingns.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 北京市朝阳区北辰东路 8 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市朝阳区北辰东路 8 号汇欣大厦 A 座 707
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.beijingns.com.cn
电子信箱 northstar@beijingns.com.cn
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、
公司选定的信息披露报纸名称
《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 北京市朝阳区北辰东路 8 号汇欣大厦 A 座 707
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 北辰实业
H股 香港交易所 北京北辰实业股份
公司债券 上海证券交易所 08 北辰债
六、 公司报告期内的注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更。
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七、其他有关资料
北京北辰实业股份有限公司 1997 年 4 月 2 日由北京北辰实业集团有限责任公司独家发起设
立，同年 5 月在香港联合交易所挂牌上市。2006 年 10 月在上海证券交易所成功发行 A 股并上
市。
公司注册总股本为 336,702 万股，其中 A 股为 266,000 万股，占总股本的 79.002%，H 股
70,702 万股，占总股本的 20.998%。
公司主营业务包括发展物业、投资物业（含酒店）及商业物业。发展物业目前集中于北京
和湖南长沙，包括住宅、公寓、别墅、写字楼、商业在内的多元化、多档次的物业开发和销售。
目前主要开发项目有：北辰绿色家园、奥运媒体村、顺义马坡项目、香山清琴别墅、北辰长河
玉墅别墅、北辰碧海方舟别墅、北辰香麓、北辰福第和长沙北辰三角洲项目。
公司在亚奥核心区内持有并经营的物业面积逾 120 万平方米，主要包括总建筑面积达 60 万
平方米的亚运村综合物业群、总建筑面积达 53 万平方米的国家会议中心及配套项目综合物业群
和北辰绿色家园居住区内大型商业设施。
投资物业包括会展、酒店、写字楼和公寓业态，以会展业为龙头，实施“会展联销”的业
务策略，经营项目主要为国家会议中心、北京国际会议中心、北辰洲际酒店、北辰五洲皇冠假
日酒店、北辰五洲大酒店、国家会议中心大酒店、北辰汇宾大厦、北辰汇欣大厦、北辰时代大
厦、北辰世纪中心和北辰汇园酒店公寓等。
商业物业立足北京亚奥区域，连锁发展北辰购物中心亚运村店、时代名门购物中心和北辰
购物中心北苑店等商业项目，逐步形成以购物中心业态、百货业态、超市业态为主体的多业态、
多地区、多店铺专业化经营模式。
公司秉承追求股东价值最大化的一贯原则和“创造物业价值，筑就百年基业”的历史使命，
不断致力于打造发展物业、投资物业、商业物业三业并举、三位一体的独特业务模式，坚持以
投资物业、商业物业为稳定收益基础，以发展物业为利润增长来源的基本经营策略，努力实现
创建全国大型一流房地产综合运营企业的目标。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业收入 2,866,754,622.00 2,674,901,271.00 7.17
归属于上市公司股东的净利润 355,789,285.00 291,980,056.00 21.85
归属于上市公司股东的扣除非经常
355,459,147.00 297,060,244.00 19.66
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 712,955,693.00 11,338,360.00 6,188.00
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 10,263,404,437.00 10,109,496,972.00 1.52
总资产 31,751,728,181.00 29,483,823,785.00 7.69
(二) 主要财务指标
本报告期比上年同
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.11 0.09 22.22
稀释每股收益（元／股） 0.11 0.09 22.22
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.11 0.09 22.22
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.46 3.01 增加 0.45 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
3.46 3.06 增加 0.40 个百分点
资产收益率（%）
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二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东
的净资产差异情况
单位：元 币种：人民币
净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 355,789,285 291,980,056 10,263,404,437 10,109,496,972
按境外会计准则调整的项目及金额：
冲回中国准则下
投资性房地产所 62,672,715 70,410,944 935,059,563 872,387,028
计提折旧(a)
投资性房地产公
允值变化对损益 135,920,000 130,648,000 3,983,945,000 3,848,025,000
影响(a)
1997 年企业改制
资产评估产生的 1,343,000 1,343,000 -10,092,000 -11,435,000
差异(b)
按境外会计准则 555,725,000 494,382,000 15,172,317,000 14,818,474,000
(二) 境内外会计准则差异的说明
本公司为在香港联合交易所上市的 H 股公司，本集团按照香港财务报告准则编制了财务报表，
并已经罗兵咸永道会计师事务所审阅。本财务报表在某些方面与本集团按照香港财务报告准则
编制的财务报表之间存在差异。
(a) 投资性房地产在香港财务报告准则下采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或摊销；
在中国企业会计准则下采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率相应计提折
旧或摊销。
(b) 本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评
估值作为入账价值，在香港财务报告准则下，该部分评估增值未予确认。
三、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -175,864
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 -1,052
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 694,513
少数股东权益影响额 -58,060
所得税影响额 -129,399
合计 330,138
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）经营环境回顾
2013 年上半年，面对复苏缓慢的世界经济和国际环境，我国坚持\"稳中求进\"的宏观经济政
策基调，通过实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加速调整经济结构转型、着力促进消费
和扩大国内需求，物价总水平保持稳定，GDP 增速虽有所回落，但仍在预期目标之上，国民经
济呈现平稳运行的发展态势。
1、发展物业
2013 年上半年，全国房地产市场受宏观调控政策影响虽有所波动，但在旺盛需求的带动下，
市场仍然呈现出开发投资全面回暖、一二线城市交易量价齐升和土地市场逐步升温的发展趋势。
根据国家统计局数据（下同），上半年全国房地产市场商品住宅销售面积为 46,089.66 万平方米，
同比增长 30.4%，增幅较去年同期上升 41.6 个百分点，商品住宅平均销售价格为人民币 6,122
元/平方米，同比上涨 12.0%，增幅较去年同期上升 6.7 个百分点。
北京房地产市场一季度继续回暖，销售指标持续上行，二季度\"国五条\"北京细则发布实施
后，虽然量价增速有所回落，但整体仍呈现供销两旺态势。上半年北京市商品住宅销售面积和
销售金额分别为 599.16 万平方米和人民币 1,122.89 亿元，同比分别上涨 25.0%和 38.2%，平均
售价为人民币 18,741 元/平方米，较去年同期上升 10.6%。
长沙房地产市场受刚性需求和改善性需求大量入市的影响，住宅成交量快速上升，而随着
品牌开发商的快速抢进和持续深耕，加之土地公开交易活跃以及开发投资持续增长，长沙房地
产市场呈现良性发展态势。2013 年上半年长沙房地产市场商品住宅成交面积和金额分别为
708.91 万平方米和 410.72 亿元，同比分别上升 27.7%和 31.7%，商品住宅成交均价达到人民币
5,794 元/平方米，较 2012 年同期上涨 3.2%。
2、投资物业（含酒店）
在国家大力调整经济增长结构和发展服务经济的有利背景下，投资物业（含酒店）市场呈
现良好发展前景。写字楼市场受新增供应增长有限的影响，空置率再创历史低位；高星级酒店
市场以城市消费升级为契机，出租率和平均价格均持续走高；公寓市场需求稳定增长，经营效
益不断攀升；会展市场在北京市倾力打造\"全球国际会议五强举办地之一\"的带动下，会展行业
的国际影响力和经济拉动作用快速提升。
3、商业物业
商业物业受近年来商业项目集中开业和新增供应逐步入市的影响，市场已趋于饱和，加之
新兴网络购物对传统商业业态消费冲击和客户分流，北京商业物业市场供过于求的局面短期内
难以改变，市场竞争日趋激烈。从发展趋势来看，伴随消费者消费意愿的多元化，可在一定程
度上抵御电商冲击的复合型购物中心业态，正逐步成为市场接受和认可的主流发展模式。
（二）报告期经营回顾
面对复杂多变的宏观经济形势和竞争激烈的行业微观市场，公司围绕建设全国大型一流房
地产综合运营企业的总体目标，创新发展模式，拓宽营销思路，紧抓市场机遇，在全力提升销
售和打造北辰会展功能区的同时，积极推进资本扩张、品牌扩张和低成本扩张三大发展战略，
公司核心竞争力和可持续发展能力不断提升。2013 年上半年，公司实现营业收入人民币
286,675.5 万元，同比上升 7.17%。受房地产项目开发结算周期较去年变化的因素影响，利润总
额、净利润和归属母公司净利润分别为人民币 49,431.0 万元、36,982.8 万元和 35,578.9 万元，
同比分别上升 26.67%、26.91%和 21.85%。此外，报告期内公司严格控制各项成本费用支出，
将成本费用控制在预算指标内。
1、发展物业
公司深入研判宏观调控下的房地产市场发展趋势，积极调整营销策略，突出项目竞争优势，
加大销售力度，取得良好经营业绩。其中北辰香麓紧抓市场回暖契机，提升推广力度，销售取
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得较大进展，上半年签约 206 套，实现合同金额人民币 62,743 万元。碧海方舟积极推进已认购
别墅签约工作，建设施工也已进入尾声。马坡项目及长河玉墅二期工程加速推进，力争尽快贡
献销售业绩。
在京内项目顺利运作的同时，公司继续加速长沙北辰三角洲项目的开发建设和营销推广。
工程建设方面，高端产品线中的 A1D1 区沿江 80 万平方米超大型城市综合体外幕墙基本封顶，
普宅产品线中的 D2 区提前结构封顶，E3 区施工平均达到地上 3 层。此外，为不断提升项目性
价比和附加值，公司加速完善项目配套设施，长沙市重点雅礼中学（分校）和清水塘小学（分
校）顺利完成竣工验收，将于 9 月正式开学。在销售方面，公司利用项目的整体竞争优势和服
务配套优势，不断创新营销模式，力促大户型产品销售，并实现大客户协议销售，为完成全年
销售计划奠定了坚实基础。
报告期内，受房地产项目开发结算周期变化的影响，发展物业实现营业收入人民币 163,420.5
万元（含车位），同比上升 12.51%。由于结算项目结构变化，发展物业税前利润为人民币 35,572.0
万元，同比上升 29.08%。2013 年上半年，公司新开工面积 19.4 万平方米，开复工面积 192.8
万平方米，实现合同销售金额和销售面积分别为人民币 205,101 万元（含车位）和 13.9 万平方
米，区域市场占有率保持稳定。
2、投资物业（含酒店）
公司着力强化以会展为龙头的投资物业群综合经营优势，通过深入开展会展联销、加强专
业化建设、硬件改造提升品质和细分市场调整服务与定位等措施，深度挖掘经营潜力，效益水
平稳步提升。2013 年上半年，公司投资物业（含酒店）实现主营业务收入人民币 100,160.7 万
元，同比上升 4.28%，在不考虑利息费用分摊的情况下，实现税前利润人民币 33,213.9 万元，
同比上涨 13.32%，其中，国家会议中心、北辰时代大厦和北辰世纪中心等新项目经营效益稳定
增长，实现税前利润人民币 23,150 万元，占整个投资物业（含酒店）板块利润的 69.70%，经营
呈现诸多亮点。
随着公司对北辰会展功能区的全力打造和京交会的再次落户，国家会议中心日益成为北京
乃至全国重要大型会议活动的首选。凭借奥运标准的服务保障，报告期内，国家会议中心成功
接待了包括第二届京交会、第三届北京国际电影节等 610 个会议和 36 个展览活动，北辰会展品
牌知名度和影响力显著提升。北京国际会议中心通过错位经营和差异化市场营销，不断提升中
小型会议市场份额比例，经营业绩稳步增长。此外，公司进一步强化品牌扩张战略的实施，在
2012 年实现京外两个会展中心项目受托管理的基础上，2013 年上半年又成功为南昌国际会展中
心提供前期顾问咨询服务，不仅彰显了北辰会展的行业地位和品牌输出软实力，更为公司丰富\"
重资产投资与轻资产服务并行发展\"的经营模式提供了有益探索。
写字楼业态根据市场供求关系的变化，通过优化客源结构，北辰时代大厦和北辰世纪中心
在接近满租的状态下，租金价格达到同质写字楼中的较高水平，成为投资物业（含酒店）板块
重要利润来源。
3、商业物业
面对日趋激烈的市场竞争，公司重点提升招商能力，加大品类品牌组合置换力度，努力提
高客户体验和消费满意度，资产经营保持稳定。
报告期内，商业物业实现营业收入人民币 17,481.5 万元，同比下降 13.82%。受市场竞争加
剧和新开项目仍处于经营培育期的影响，税前利润为人民币 576.7 万元，同比下降 57.30%。
（三）行业竞争格局和发展趋势
2013 年是我国\"十二五\"规划承前启后的关键一年，面对复苏缓慢的国际形势和增速回落的
国内经济，我国将继续坚持稳中求进的总基调，实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强
流动性预期管理，加速经济结构转型，着力提升消费增长，稳定物价总体水平，保持我国经济
运行总体平稳健康。
就发展物业而言，基于房地产行业在国民经济中仍处于重要位置，保持市场的稳定发展将
有利于经济下行压力的缓解。下半年从政策层面看，宏观调控主线仍将是坚决抑制投资、投机
性需求；从市场层面看，自住、改善性需求仍然旺盛，企业抗风险能力不断加强，但如果针对
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房地产行业的货币政策出现转向，将可能对房地产市场产生一定的抑制作用。整体来说，预计
下半年房地产市场将继续回升，价格和成交量保持平稳上涨，进而为公司发展物业稳定运营创
造良好的外部环境。
就投资物业（含酒店）和商业物业而言，\"十二五\"时期北京加速对\"国际活动聚集之都\"、\"
世界高端企业总部聚集之都\"的打造，为北京市会展经济和服务经济的快速发展创造了重要战略
机遇。而以北京为中心的\"四横四纵\"高速铁路专线网建设和京津冀地区主要城市\"2 小时交通圈\"
的形成，又将进一步增强北京市会展业和服务业对周边城市的凝聚力和吸附力。此外，着力释
放内需潜力作为促进我国经济增长方式转变的重要组成，国家和有关部门继续出台优惠政策、
大力发展消费市场，也将为北京市商业物业发展带来广阔商机。公司持有并经营逾 120 万平方
米的优质投资物业（含酒店）和商业物业，旺盛的市场需求、巨大的发展空间和强力的政策支
持，都将对公司物业经营产生积极影响。
（四）公司发展战略
1、发展物业
公司将深入研究市场发展趋势和客户需求的变化，不断创新营销推广模式，着力提升产品
品质和周转速度，启动管理标准化，进一步提高项目开发管理能力。此外，公司还将积极寻找
市场机会，通过公开交易、收购、兼并及合作开发等方式，全力推进低成本扩张战略的实施，
择机增加土地储备和拓展新型房地产业务，不断提升发展物业的核心竞争力和可持续发展能力。
长沙北辰三角洲作为长沙市新的经济副中心和文化中心，将以 A1D1 区滨江超大型城市综
合体面世和重点名校招生开学为契机，紧抓商业资源和教育资源两大主题，进一步提升产品性
价比和吸附力，为下半年即将入市的 E3 区住宅销售提供支持。工程建设方面，在 A1D1 区基本
完工的同时，充分挖掘轨道地产的商业价值，实现新开工 B1E1B2E2 组团与长沙地铁 1 号线站
点的无缝衔接，着力打造长沙首个地铁上盖主题式开放型商业街区，进一步提升项目的商务、
商业氛围和综合竞争力。
京内项目方面，公司将以确保各项目工程建设顺利推进为基础，通过实施系统性的营销策
划和销售筹备，力促实现北辰福第商业公建和长河玉墅别墅二期项目的开盘旺销。
2013 年下半年，公司预计实现新开工面积 60.2 万平方米，开复工面积 253.0 万平方米，竣
工面积 58.4 万平方米，力争实现销售 24.3 万平方米，签订合同金额（含车位）人民币 35.6 亿
元。
2、投资物业（含酒店）
公司将以北京打造\"国际活动聚集之都\"、\"世界高端企业总部聚集之都\"为机遇，通过准确把
握市场形势变化，细分客户需求，积极调整经营策略，加强市场开发与拓展，增强客户满意度，
力争收益水平稳步提升。此外，公司还将利用业已形成的北辰会展品牌影响力和软实力，积极
创新发展模式，加速推进品牌扩张战略的实施，加大会展场馆管理输出的力度，使重资产投资
性业务与轻资产服务性业务并行发展，开创公司创新发展新格局。
3、商业物业
商业物业将针对零售市场变化，进一步加大招商和市场营销工作力度，充分发挥多项目联
合推广的优势，努力提高运营能力和资产经营效益。
（五）公司可能面对的风险
公司发展面临的问题和风险，主要来自于市场风险和短期经营风险。
1、发展物业市场风险
在加速城镇化和刚需、改善性需求快速释放的带动下，下半年房价上涨的趋势预计仍将维
持。土地市场受供需矛盾和楼市持续看涨预期的刺激，量价齐升态势还将继续。如果房价和地
价上涨预期不能有效遏制，继\"国五条\"之后，房地产宏观调控不排除继续加压的可能性，一旦
调控升级，房地产市场中短期走势将具有较大的不确定性，房地产项目运作周期较长，其间市
场一旦出现大幅波动，将可能对公司稳定运营和房地产后期销售带来风险。
针对上述发展物业市场风险，公司将深入研究市场发展趋势和客户需求变化，不断创新营
销推广模式，着力提升产品品质和周转速度，启动管理标准化，进一步提高项目开发管理能力。
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此外，公司还将积极寻找市场机会，通过公开交易、收购、兼并及合作开发等方式，全力推进
低成本扩张战略的实施，择机增加土地储备和拓展新型房地产业务，不断提升发展物业的核心
竞争力和可持续发展能力。
2、公司短期经营风险
在发展物业方面，虽然长河玉墅项目二期已取得有关许可并在 2012 年四季度开工，但距离
竣工入住、确认收入还需较长时间，进而导致公司短期内可供结算的高毛利率产品减少，并对
经营业绩产生影响。
针对上述公司短期经营风险，对于长河玉墅低密度项目的二期工程，公司现已取得相关证
件，未来将在加速项目高品质开发建设的同时，择机预售，尽早实现对公司销售业绩的支持。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,866,754,622.00 2,674,901,271.00 7.17
营业成本 1,580,855,192.00 1,578,949,598.00 0.12
销售费用 120,841,011.00 93,926,767.00 28.65
管理费用 268,016,864.00 244,350,260.00 9.69
财务费用 158,502,416.00 170,398,684.00 -6.98
经营活动产生的现金流量净额 712,955,693.00 11,338,360.00 6,188.00
投资活动产生的现金流量净额 -36,537,605.00 -21,116,092.00 -73.03
筹资活动产生的现金流量净额 1,618,104,429.00 57,392,025.00 2,719.39
营业收入变动原因说明：主要由于房地产开发项目当期结转的收入及投资物业收入增加所致。
营业成本变动原因说明：主要由于房地产结算项目结构变化，本期结算项目毛利率较高影响所
致。
销售费用变动原因说明：主要由于房地产开发项目当期结转的收入增加，相应销售费用增加所
致。
管理费用变动原因说明：主要由于当期营业收入增加，相关费用增加所致。
财务费用变动原因说明：主要由于本期发展物业开发规模较上年同期增加，本期开发项目资本
化金额同比增长，导致本期财务费用减少。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于本期营业收入增加，收到销售款增加所
致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于本期购建固定资产、长期资产增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于本期银行借款增加及偿还借款减少所致。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，受房地产结算项目结构变化影响，发展物业实现利润 3.56 亿元，同比增长 29.08%。
发展物业利润占公司三大板块利润比例为 51.29%。
报告期内，公司投资物业（含酒店）板块由于北辰时代大厦、北辰世纪中心和国家会议中心等
新项目经济效益稳定增长，实现利润 3.32 亿元，同比增长 13.32%。投资物业（含酒店）利润占
公司三大板块利润比例为 47.88%。
报告期内，受市场竞争加剧和新开项目仍处于经营培育期的影响，商业物业实现利润 576.69 万
元，同比下降 57.30%。利润占公司三大板块利润比例为 0.83%。
北京北辰实业股份有限公司 2013 年半年度报告
(2) 经营计划进展说明
报告期内，受房地产结算项目结构变化及投资物业经营效益稳定增长的影响，公司实现收入利
润分别增长 7.17%和 26.67%，收入利润完成阶段性计划。公司严格控制各项成本费用支出，将
成本费用控制在预算指标内。
(3)主要客户和供应商情况
公司截至 2013 年 6 月 30 日止 6 个月期间前五名客户营业收入的总额为 30,057.18 万元(截至 2012
年 6 月 30 日止 6 个月期间：9,356.57 万元)，占公司全部营业收入的比例为 10.49%(截至 2012
年 6 月 30 日止 6 个月期间：3.49%)。
公司截至 2013 年 6 月 30 日止 6 个月期间前五名采购供应商采购金额为 55,499.10 万元(截至 2012
年 6 月 30 日止 6 个月期间：130,858.20 万元)，占公司本公司采购金额的 34.22%(截至 2012 年 6
月 30 日止 6 个月期间：58.92%)。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
出售开发 增加 6.63
1,634,204,913 1,048,571,388 35.84 12.51 1.99
产品业务 个百分点
零售商业 增加 0.32
174,814,922 107,220,175 38.67 -13.82 -14.26
业务 个百分点
投资物业
增加 3.33
和酒店业 1,001,606,595 379,681,120 62.09 4.28 -4.15
个百分点
务
