南京红宝丽股份有限公司 2014 年半年度报告全文
南京红宝丽股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 07 月
南京红宝丽股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人芮敬功、主管会计工作负责人陈三定及会计机构负责人(会计主
管人员)陈洪明声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性描述，均不构成公司对投
资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
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目录
2014 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 7
第四节 董事会报告 ............................................................................................................................ 9
第五节 重要事项 ............................................................................................................................ 259
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 25
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 28
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 29
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 30
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 117
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释义
释义项 指 释义内容
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
公司、本公司、红宝丽 指 南京红宝丽股份有限公司
公司董事会 指 南京红宝丽股份有限公司董事会
公司监事会 指 南京红宝丽股份有限公司监事会
公司股东大会 指 南京红宝丽股份有限公司股东大会
硬泡 指 聚氨酯硬质泡沫
硬泡组合聚醚、硬泡聚醚 指 聚氨酯硬泡组合聚醚
元 指 人民币元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 红宝丽 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 南京红宝丽股份有限公司
公司的中文简称（如有） 红宝丽
公司的外文名称（如有） NANJING HONGBAOLI CORPORATION,LTD.
公司的外文名称缩写（如有）HONGBAOLI
公司的法定代表人 芮敬功
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王玉生
联系地址 南京市高淳经济开发区双高路 29 号
电话 025-57350997
传真 025-57350178
电子信箱 yswang188@126.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2013 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2013 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,087,707,464.82 1,027,540,820.69 5.86%
归属于上市公司股东的净利润（元） 55,660,937.61 6,689,409.17 732.08%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
54,752,234.89 4,521,000.26 1,111.06%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 127,618,245.31 155,693,880.79 -18.03%
基本每股收益（元/股） 0.10 0.01 900.00%
稀释每股收益（元/股） 0.10 0.01 900.00%
加权平均净资产收益率 5.56% 0.68% 增加 4.88 个百分点
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,898,366,505.65 1,834,017,287.51 3.51%
归属于上市公司股东的净资产（元） 989,348,506.54 971,820,636.69 1.80%
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -13,429.28
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
976,500.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 159,520.31
减：所得税影响额 210,545.29
少数股东权益影响额（税后） 3,343.02
合计 908,702.72 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
今年上半年，政府继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，坚持稳中求进的工作总基调，稳增长、
调结构、促改革，中国经济运行总体平稳，城镇就业继续扩大，结构调整稳中有进，服务业比重进一步提
高，产品创新、业态创新势头良好，二季度经济发展状况比一季度有所改善。制造业采购经理指数等先行
指标持续向好，达到51%；月出口增长开始由负转正，发电量、货运量等指标上升。社会消费品零售总额
同比增长12.1%，出口下降1.2%，GDP同比增长7.4%，1-6月冰箱生产量同比增长0.7%；但世界经济仍然复
杂多变，我国经济发展仍面临很多困难和挑战，经济的下行压力仍然存在。上半年经济运行平稳，消费增
长，给制造型企业创造了较稳定的经营环境。公司面对国际、国内环境状况，针对所从事三大产业特点积
极采取措施，取得较好效果。
1、针对市场情况，积极拓展国际、国内客户。一是硬泡组合聚醚产品，紧盯冰箱（柜）冷藏市场，
以诚信经营为理念，以技术创新为支撑，为顾客提供个性化服务，提升双方合作紧密度，与国际知名冰箱
企业合作增多，上半年，硬泡组合聚醚销售收入增长3.95%；二是异丙醇胺，随着国际经济逐步复苏，根
据产品结构消费特点，开拓国外市场，同时加强国内营销，异丙醇胺销售收入增长14.07%，其中一异增长
达29%；三是围绕公司新材料产业发展战略，立足长远，从行业规范发展角度出发，与政府主管部门、行
业协会积极沟通建筑节能保温行业政策和行业标准制订工作，推动行业良性和规范发展。在―建筑设计防
火规范‖没有出台情况下，争取住建部科技发展促进中心、地方政府主管部门大力支持，为公司高阻燃保
温板产品在建筑保温市场寻找政策空间。为此，江苏省经信委、住建厅、省公安厅消防局等部门组织专家
就―HBL硬泡聚氨酯保温板外墙外保温系统‖专门召开推广应用协调会，并形成会议纪要下发。公司不断优
化产品性能，加大产业宣传力度，寻求与房地产知名企业合作，提升双方品牌度，为下半年产品经营打好
基础。公司根据太阳能光伏行业变化，对EVA封装胶膜的生产经营活动已作出合理安排。
2、加强管理创新，提升公司运行质量。一是持续实施降本增效措施和利润中心考核；二是根据生产
经营安排及市场大宗商品原料价格波动情况，合理安排采购，控制生产成本；加大技术投入，落实技术研
发目标，提升研发水平和服务客户的能力，同时达到技术降本效果，产品盈利能力和市场竞争能力得到进
一步提升；三是不断完善公司薪酬管理体系，提高员工薪酬水平，增强员工满意度。
3、加快推进项目建设进程，落实战略规划。新材料公司年产1500万平方米高阻燃保温板后续项目、
聚氨酯公司3万吨/年特种聚醚技改项目、醇胺化学5万吨/年醇胺系列产品技改项目正按计划有序推进，希
望项目竣工投产后，为产品市场拓展、产业规模提升创造条件。
二、主营业务分析
概述
公司经营主产品为聚氨酯硬泡组合聚醚和异丙醇胺，以及大力培育的高阻燃聚氨酯保温板产品。硬泡
组合聚醚市场主要为冰箱（柜）、冷藏集装箱等领域；异丙醇胺被广泛用于合成表面活性剂、石油天然气
炼制中的脱硫剂、清冼剂、水泥外加剂、医药农药中间体、金属切削、电子清冼等行业，产品国外市场占
50%以上。聚氨酯高阻燃保温板产品市场主要是建筑保温领域。报告期，公司业务保持稳定增长，实现主
营业务收入106,539.59万元，比上年同期增长5.21%。其中硬泡聚醚实现营业收入75,785.56万元，比上年同
期增长3.95%；异丙醇胺实现营业收入29,800.26万元，比上年增长14.07 %。高阻燃保温板材受行业因素影
响，只实现销售884.93万元，同比下降。
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主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 1,087,707,464.82 1,027,540,820.69 5.86%
营业成本 894,643,830.97 855,715,207.78 4.55%
主要是海运费直接在销
销售费用 43,072,703.68 20,964,299.54 105.46% 售费用中列支 1,306.30
万元
管理费用 60,227,639.50 54,153,999.15 11.22%
财务费用 12,624,110.32 17,173,000.15 -26.49%
所得税费用 12,735,901.16 4,907,414.04 159.52% 利润增加
研发投入 11,328,301.75 19,742,457.39 -42.62% 按计划投入
经营活动产生的现金流
127,618,245.31 155,693,880.79 -18.03%
量净额
投资活动产生的现金流 募投项目竣工后，固定
-44,405,405.99 -77,074,224.24 -42.39%
量净额 资产投资支出减少
上半年实施分派 2013 年
筹资活动产生的现金流
-65,566,137.77 -50,254,701.98 30.47% 度现金红利 3,262.99 万
量净额
元
现金及现金等价物净增
17,628,598.94 28,389,981.30 -37.91%
加额
上年同期因假票据事件
资产减值损失 3,419,345.91 65,661,104.94 -94.79% 计提了资产减值准备
6,244.50 万元
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√ 适用 □ 不适用
公司经营业务及其利润来源没有发生重大变化，与上年同期差异较大，是由于上年同期公司在销售收
款过程中，收到假票据7,396万元，根据会计准则和企业会计政策，经慎重评估该事项对经营业绩影响计提
了6,244.50万元资产减值准备，以致影响当期净利润。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
公司秉持―做强、做大、做长‖的发展理念，实施―制度创新、技术创新、管理创新、市场创新和文化创
新‖等五个创新，推动战略规划实施，实现公司稳健发展。面对国际、国内经济环境变化，积极应对，在
推进三大项目建设进程同时，拓展国际、国内市场，通过创新手段、个性化服务，提高客户满意度。上半
年，主产品硬泡组合聚醚和异丙醇胺产品均实现销售收入同比增长，保持良好的发展态势。新兴材料业务：
政府主管部门推动实施建筑节能政策，但―建筑设计防火规范‖至今没有出台，在低劣产品冲击建筑保温市
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场情况下，公司高阻燃保温板产品销售受到影响。公司倡导行业规范发展，取得政府部门理解和支持；与
知名房地产商进行沟通，商谈合作事宜，为下半年产品销售打下较好基础。面对太阳能行业复苏，公司已
对太阳能EVA封装胶膜产品经营活动开展相应安排。
报告期，公司实现主营业务收入 106,539.59万元，较上年同期增长5.21 %。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
基础化工原料 1,055,858,262.96 863,777,851.53 18.19% 6.53% 4.81% 1.34%
其他业务 9,537,680.18 8,925,882.71 6.41% -55.57% -46.77% -15.47%
分产品
硬泡聚醚 757,855,628.60 627,630,401.51 17.18% 3.95% 1.63% 1.89%
异丙醇胺 298,002,634.36 236,147,450.02 20.76% 14.07% 14.73% -0.45%
保温材料 8,849,324.60 8,439,091.96 4.64% -56.64% -47.64% -16.39%
其他产品 688,355.58 486,790.75 29.28% -64.13% -65.48% 2.76%
分地区
国内销售 748,960,524.76 618,944,019.36 17.36% 1.07% 1.77% -0.57%
国外销售 316,435,418.38 253,759,714.88 19.81% 16.52% 9.02% 5.52%
四、核心竞争力分析
1、资源优势
（1）生产条件。公司硬泡组合聚醚年生产能力为15万吨，是国内最大的硬泡组合聚醚供应商，也是
世界规模最大的硬泡组合聚醚生产企业之一。目前聚氨酯基地正在建设年产3万吨特种聚醚项目，生产聚
醚多元醇及减水剂聚醚大单体，届时，公司聚醚品种、规模优势更加明显。公司异丙醇胺年生产能力为4
万吨（包括一、二、三异），装置规模居世界首位，由于工艺特点，国内尚没有同类生产企业，公司决定
在醇胺基地扩建年产5万吨醇胺系列产品技改项目，项目建成后，公司异丙醇胺年生产能力将增至9万吨。
公司―红宝丽新材料产业园‖项目，已形成750万平方米高阻燃保温板生产能力，后续的750平方米项目在规
划建设当中。另外，公司还拥有年产1200万平方米太阳能EVA封装胶膜生产能力。
公司生产装置、设备和厂房都为公司自建，产业基地新建设备和生产工艺代表行业最先进水平，公司
合法拥有土地，公司核心资产使用效率较高，生产装置生产正常。另外，公司配置了先进的研发和检测设
备，为公司技术创新，始终保持行业领先水平提供了硬件条件。
（2）客户资源。公司经过二十多年发展，拥有丰富的客户资源，国内多数冰箱（柜）冷藏集装箱生
产企业是公司客户，公司产品已出口东南亚、欧洲市场等，与世界知名冰箱生产企业建立合作关系，冷藏
集装箱企业中集等也是公司客户；异丙醇胺客户遍布世界各洲，渠道建设已见成效；高阻燃保温板综合性
能已经得到政府主管部门和部分房地产商认可，客户在逐渐增多，特别是与大客户合作。公司在三大产业
中竞争优势明显，积累了众多资源优势。
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2 、技术优势
公司设立以来，始终秉持―持续创新‖理念，不断加大技术投入，建成和配备了研发设施，逐步完善了
研发机制，构架了产学研平台。公司建有省级技术中心三个：分别为公司企业技术中心、江苏省醇胺工程
技术研究中心和江苏省聚氨酯工程中心，设立了国家级博士后科研工作站。公司与南理工、南林大等科研
院所产学研合作，与中科院长春应化所合作，共建了中科院南京醇胺分中心。公司围绕行业发展方向、客
户需求，确定研发方向，制订研发计划，使得公司聚氨酯硬泡技术始终处于本行业的最前沿，在所从事行
业确立了技术领先优势。
截止2014年6月末，公司累计获得授权发明专利31项，实用新型专利5项。其中上半年，获得授权发明
专利1项。
多年来，公司积极拓展异丙醇胺、硬泡组合聚醚国际市场，产品出口量逐年增多。为此，公司多年前
就在境外开展商标注册工作，为产品进军国际市场提供保障。至今，―红宝丽‖商标已在美国、日本等20多
个国家和地区完成注册。
3、品牌资源
公司秉承诚信经营和与客户共成长理念，为客户提供个性化服务和增值服务，客户对公司依存度和满
意度提高，冰箱（柜）知名企业与公司结成战略合作伙伴关系，如海信、美的、美菱、LG、三星、西门子
等，公司知名度提高，与国际著名冰箱生产企业如倍科、阿奇力克、惠而浦等建立合作关系，产品进入国
际冰箱市场，―红宝丽‖品牌国际影响力进一步提升。异丙醇胺自生产以来，作为精细化工品由于其绿色环
保和优异的性能，产品出口已遍布世界各地，近年来国内市场的消费量也有明显增多，在与国际品牌竞争
中确立了自身的优势，公司客户资源也越来越丰富。新材料领域，由于公司高阻燃保温板性能优势，住建
部倡导并推动绿色建筑，其科技促进中心在建筑保温行业进行大力推介，吸引房地产商合作，有利于提升
双方在绿色建筑节能领域品牌度。
中国硬泡组合聚醚最大的应用领域为冰箱（柜）冷藏市场，约占整个聚氨酯硬泡50%以上，下游冰箱
（柜）生产企业都是国内外知名的家电企业和国际冰箱生产企业，相比聚醚行业生产企业拥有较大的规模
优势，且硬泡组合聚醚产品主原料为环氧丙烷，作为石油衍生产品，其价格容易受到石油价格的波动而波
动，因而，硬泡聚醚行业生产企业经营容易受到两头挤的情况，产品毛利率容易波动。在冰箱（柜）市场，
多年来，公司在产品定价采用―上个月主原料环氧丙烷平均价格*系数+加工费‖ 之模式，并为广大冰箱（柜）
企业所接受，成为行业推崇的模式。该定价模式确立彰显了红宝丽品牌在行业影响度，有利于公司扩大市
场销售规模。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
5,000,000.00 0.00
被投资公司情况
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公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
南京和创新天环保科技有限公司 聚羧酸减水剂母液生产和销售 50.00%
2、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 23,252.84
报告期投入募集资金总额 1,407.09
已累计投入募集资金总额 13,885.9
报告期内变更用途的募集资金总额 9,044.98
累计变更用途的募集资金总额 9,044.98
累计变更用途的募集资金总额比例 38.90%
募集资金总体使用情况说明
经中国证监会《关于核准南京红宝丽股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2011]463 号）同意，公司于 2011
年 7 月非公开发行股票 1,623.0844 万股，发行价格 15.16 元/股，募集资金总额 24,605.959504 万元，扣除发行费用，募集
资金净额为 23,252.83642 万元。公司非公开发行股票募集资金项目为年产 6 万吨环保型聚氨酯硬泡聚醚技术改造项目，项
目总投资 23,254.46 万元，其中固定资产投资 20,655.78 万元，铺底流动资金 2,598.68 万元，项目由全资子公司南京红宝丽
聚氨酯有限公司承担建设任务。根据公司 2010 年第二次临时股东大会决议通过的“非公开发行股票方案”和“关于公司
向南京宝新聚氨酯有限公司增资的议案”，公司将募集资金净额全部划入该子公司开设的募集资金专户中。2011 年 8 月
16 日，根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》和公司募集资金管理
制度的规定，南京红宝丽聚氨酯有限公司会同公司保荐机构平安证券有限责任公司分别与中信银行南京分行、中国建设银
行高淳支行签订了《募集资金三方监管协议》。 2011 年 8 月 22 日，公司第六届董事会第六次会议审议并通过了 《关
于南京宝新聚氨酯有限公司将非公开发行股票募集资金中铺底流动资金全额补充流动资金的议案》。同意南京红宝丽聚氨
酯有限公司将募集资金投资项目铺底流动资金 2,598.68 万元全额补充流动资金，用于生产经营。
该项目已于 2013 年 4 月 28 日竣工投产，并于 2014 年 3 月 31 日完成竣工决算。项目计划投资 23,254.46 万元，实际
应使用资金 14,804.39 万元。募集资金存在节余。
2014 年 4 月 17 日，公司第七届董事会第六次会议审议通过了《公司关于将非公开发行股票节余募集资金全部永久补
充流动资金的议案》，鉴于募集资金项目——年产 6 万吨环保型聚氨酯硬泡聚醚技术改造项目已竣工投产交付使用，并完
成竣工决算，同意将公司非公开发行股票节余募集资金 90,449,815.98 元永久补充流动资金，并提请 2013 年度股东大会批
准。公司于 2014 年 5 月 16 日召开 2013 年度股东大会批准了该议案。
截止 2014 年 6 月 30 日，公司年产 6 万吨环保型聚氨酯硬泡聚醚技术改造项目累计使用募集资金 13,885.90 万元，尚
有部分应付而未支付的募集资金存放于公司募集资金专户中。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
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是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
6 万吨环保型聚氨酯 2013 年
硬泡聚醚技术改造项 否 23,254.46 23,254.46 1,407.09 13,885.9 59.72% 04 月 28 1,094.81 否 否
目 日
承诺投资项目小计 -- 23,254.46 23,254.46 1,407.09 13,885.9 -- -- 1,094.81 -- --
超募资金投向
合计 -- 23,254.46 23,254.46 1,407.09 13,885.9 -- -- 1,094.81 -- --
未达到计划进度或预
募集资金项目按计划建设，项目已于 2013 年 4 月底试车成功并交付使用，并于 2014 年 3 月 31
计收益的情况和原因
日完成项目竣工决算审计。项目设计产能为 6 万吨/年，项目达效有时间过程。
（分具体项目）
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
超募资金的金额、用途
不适用
及使用进展情况
募集资金投资项目实
不适用
施地点变更情况
募集资金投资项目实
不适用
施方式调整情况
募集资金投资项目先
不适用
期投入及置换情况
适用
2013 年 6 月 20 日，公司召开 2012 年年度股东大会，审议通过了《关于继续使用部分非公开发
用闲置募集资金暂时
行股票闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，批准继续使用闲置募集资金 9,000 万元暂时用于补
补充流动资金情况
充流动资金，使用期限不超过 12 个月。2014 年 6 月 16 日，公司已将暂时用于补充流动资金的 9,000
万元闲置募集资金全部归还至募集资金专户。
适用
由于募集资金投资项目建设时，公司多次进行了论证，在确保年产 6 万吨环保型硬泡聚醚项目
