河北金牛化工股份有限公司 2014 年半年度报告全文
重 要 提 示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带
的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议，没有董事、监事、高级管理人员对本半年
度报告内容的真实性、准确性和完整性存在异议。
三、本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人赫孟合、主管会计工作负责人李爱华及会计机构负责人（会计
主管人员）张树林声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、公司未制定半年度利润分配预案。
六、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。
七、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
八、本半年度报告内容中涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构
成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
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目 录
第一节 释 义 ........................................... 1
第二节 公司简介 ......................................... 2
第三节 会计数据和财务指标摘要 ......................... 3
第四节 董事会报告 ...................................... 5
第五节 重要事项 ....................................... 12
第六节 股本变动及股东情况 ............................. 22
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............. 24
第八节 财务报告(未经审计) ............................. 25
第九节 备查文件目录 ...................................112
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第一节 释 义
在公司 2014 年半年度报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：
本公司/公司/上市公司/金牛化工 指：河北金牛化工股份有限公司
冀中能源/控股股东 指：冀中能源股份有限公司
冀中能源集团/控股股东的控股股东 指：冀中能源集团有限责任公司
邢矿集团 指：冀中能源邢台矿业集团有限责任公司
华药集团 指：华北制药集团有限责任公司
沧骅化工 指：沧州沧骅化学工业有限公司
华南沧化 指：揭阳华南沧化实业有限公司
金牛物流 指：河北金牛物流有限公司
金牛旭阳 指：河北金牛旭阳化工有限公司
沧骅储运 指：河北沧骅储运有限公司
实际控制人/河北省国资委 指：河北省人民政府国有资产监督管理委员会
本次非公开发行 指：本公司向冀中能源非公开发行 A 股股票
PVC 指：聚氯乙烯树脂
EDC 指：二氯乙烷
VCM 指：聚氯乙烯单体
40 万吨/年 PVC 项目 指：续建 40 万吨 PVC/年树脂项目
本报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些
差异是由于四舍五入造成的。
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第二节 公司简介
一、公司名称、法定代表人
公司的法定中文名称 河北金牛化工股份有限公司
公司的法定中文名称简称 金牛化工
公司的法定英文名称 HeBei Jinniu Chemical Industry Co.,Ltd.
公司法定代表人 赫孟合
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郝利辉 刘国发
联系地址 沧州临港化工园区化工大道 沧州临港化工园区化工大道
电话 0317-8885004 0317-8885059
传真 0317-8885061 0317-8885061
电子信箱 gqhlh.good@163.com jnhg600722@126.com
三、 基本信息
注册地址 沧州临港化工园区化工大道
注册地址的邮政编码 061108
办公地址 沧州临港化工园区化工大道
办公地址的邮政编码 061108
公司国际互联网网址 http://www.hbjnhg.com
电子信箱 600722@hbjnhg.com
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 河北金牛化工股份有限公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 金牛化工 600722 ST 金化
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记时间 2014 年 4 月 23 日
注册登记地点 沧州临港化工园区化工大道
报告期内，公司根据股东大会通过的公司章程，变更了
经营范围，详见公司于 2014 年 4 月 16 日刊登在《中国
报告期内注册变更情况查询索引
证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）上的公告
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
（一） 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业收入 850,271,304.74 1,150,377,160.28 -26.09
归属于上市公司股东的净利润 -108,684,898.18 1,884,103.35 不适用
归属于上市公司股东的扣除非经常
-104,802,053.01 -54,744,193.30 不适用
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -24,968,308.14 30,266,602.09 不适用
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 816,220,436.22 923,907,696.84 -11.66
总资产 3,095,277,782.42 2,954,016,927.74 4.78
（二）主要财务指标
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
基本每股收益（元／股） -0.1598 0.0028 不适用
稀释每股收益（元／股） -0.1598 0.0028 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收
-0.1540 -0.0805 不适用
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） -12.50 0.1456 不适用
扣除非经常性损益后的加权平均净
-12.05 -4.2310 不适用
资产收益率（%）
二、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常损益项目 本期金额 说明
非流动性资产处置损益 -2,057.30
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 852,900.00 见说明
量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,466,713.74
所得税影响
少数股东权益影响额（税后） -266,974.13
合计 -3,882,845.17
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说明：主要为公司子公司金牛旭阳 20 万吨甲醇项目收到的中央预算内节能资金拨款
1,000 万元，预计使用年限 10 年，每年度分摊金额 100 万元；金牛旭阳甲醇余热利用项目
根据《河北省财政厅、 河北省发展和改革委员会关于下达 2011 年省级节能技术改造财政奖
励资金的通知》（冀财建[2011]455 号），本期收到河北省财政厅关于甲醇驰放气余压利用
项目的财政奖励 105 万元，预计使用年限 10 年，每年度分摊金额 10.50 万元；公司根据《沧
州临港经济技术开发区管委会关于 2012 年园区循环化改造示范试点补助（启动）资金额分
配方案的通知》（港管字[2012]80 号），本期收到沧州临港经济技术开发区管委会拨付的
补助资金 30 万元。
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年以来，受国内宏观经济的影响，氯碱行业面临着严峻的发展形势，
行业整体产能过剩使市场竞争更加激烈，公司主要产品 PVC 树脂、烧碱的价格始
终处于低位徘徊。面对严峻的市场形势，公司一方面合理安排产品产量，不断加
强成本管理，严格控制各项费用，报告期内，生产 PVC 树脂 7.95 万吨，烧碱 2.88
万吨，原材料及能源单耗均有所下降；另一方面，大力推进 40 万吨 PVC 项目建
设，截止报告期末， PVC、VCM、烧碱工程安装完成，正在逐步调试，化学品罐
区完成 80%，化学品罐区至厂区的乙烯、EDC 长输管线路由已经确定，并完成了
工程设计。
报告期内，公司实现营业收入 850,271,304.74 元，归属于上市公司股东净
利润-108,684,898.18 元。
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 850,271,304.74 1,150,377,160.28 -26.09
营业成本 836,754,431.50 1,108,527,286.79 -24.52
销售费用 11,015,629.62 12,590,362.36 -12.51
管理费用 40,526,209.06 49,405,436.48 -17.97
财务费用 35,475,319.94 25,757,712.56 37.73
经营活动产生的现金流量净额 -24,968,308.14 30,266,602.09 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -187,568,953.05 -243,685,983.12 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -70,152,294.93 109,542,145.69 不适用
研发支出 0 0 -
资产减值损失 23,797,709.07 2,179,981.15 991.65
投资收益 3,958,509.01 114,091.96 3,369.58
营业外收入 1,110,334.96 58,197,960.82 -98.09
营业外支出 4,726,206.00 2,757,746.32 71.38
（1）营业收入本期发生额为人民币 85,027.13 万元，较上年同期减少
26.09%，主要由于本期主要产品 PVC 销量减少和子公司金牛物流营业收入减少所
致。
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（2）财务费用本期发生额为人民币 3,547.53 万元，较上年同期发生额增加
37.73%，主要由于贷款平均占用余额增加所致。
（3）资产减值损失本期发生额为人民币 2,379.77 万元，较上年同期发生额
大幅增加，主要由于本期对部分产品和原材料提取减值准备增加所致。
（4）投资收益本期发生额为人民币 395.85 万元，较上年同期发生额大幅增
加，主要由于子公司金牛旭阳开展套期保值业务实现收益所致。
（5）营业外收入本期发生额为人民币 111.03 万元，较上年同期发生额减少
98.09%，主要由于公司本期实际收到的政府补助较上年同期减少所致。
（6）营业外支出本期发生额为人民币 472.62 万元，较上年同期发生额增加
71.38%，主要由于本期支付补偿款所致。
（7）经营活动产生的现金净流量本期发生额为人民币-2,496.83 万元，较
上年同期大幅减少，主要由于本期销售收入减少所致。
（8）投资活动产生的现金净流量本期发生额为人民币-18,756.90 万元，较
上年同期减少，主要由于公司上年同期收购金牛旭阳 50%股权所致。
（9）筹资活动产生的现金净流量本期发生额为人民币-7,015.23 万元，较
上年同期大幅减少，主要由于公司本期偿还借款和支付借款利息所致。
资产负债表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 期末数 期初数 变动比例（%）
货币资金 259,479,090.73 540,368,646.85 -51.98
应收票据 182,808,995.45 103,098,895.68 77.31
应收账款 25,603,382.87 15,505,056.48 65.13
预付款项 61,974,738.57 47,605,032.34 30.19
其他流动资产 45,336,507.36 19,318,166.42 134.68
工程物资 252,565,923.09 41,767,108.86 504.70
应付账款 619,797,064.39 362,383,057.65 71.03
应交税费 2,871,405.36 1,237,877.29 131.96
应付利息 172,541.67 615,000.00 -71.94
一年内到期的非流动负债 233,333,333.34 153,333,333.32 52.17%
主要指标变动说明：
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（1）货币资金期末余额为 25,947.91 万元，较期初余额减少 51.98%，主要
由于本期支付 40 万吨 PVC 项目工程款所致。
（2）应收票据期末余额为 18,280.90 万元，较期初余额增加 77.31%，主要
由于金牛旭阳票据结算量增加所致。
（3）应收账款期末余额为人民币 2,560.34 万元，较期初余额增加 65.13%，
主要由于子公司金牛物流本期应收货款增加所致。
（4）预付账款期末余额为人民币 6,197.47 万元，较期初余额增加 30.19%，
主要由于公司预付的购买原材料款增加所致。
（5）其他流动资产期末余额为人民币 4,533.65 万元，较期初余额增加
134.68%，主要由于公司续建 40 万吨 PVC 项目购置固定资产较多待抵扣进项税增
加所致。
（6）工程物资期末余额为人民币 25,256.59 万元，较期初余额增加 504.70%，
主要由于公司本期续建 40 万吨 PVC 项目，储备的工程物资增加所致。
（7）应付利息期末余额为人民币 17.25 万元，较期初余额减少 71.94%，主
要由于子公司金牛旭阳借款减少所致。
（8）一年内到期的非流动负债期末余额为人民币 23,333.33 万元，较期初
余额增加 52.17%，主要由于公司本期一年内到期的长期借款增加所致。
2、公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内公司利润构成与上年同期相比，主要的变化为上年同期收回前期欠
款而形成的非经营性收益占比较大，而本期非经营性收益在利润构成中占比较
小。
3、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期内，公司根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 4 号
——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》（证
监会公告[2013]55 号）及中国证券监督管理委员会河北监管局《关于进一步做
好河北辖区上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履
行情况的通知》（冀证监发[2014]20 号）等相关规定和要求，对公司及公司实
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际控制人、股东等相关责任主体的承诺事项进行专项自查，并对其中存在的履约
期限不明确等问题进行了规范（具体内容详见 2014 年 4 月 19 日日刊登在《中国
证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）
上的公告）。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
营业收入
营业成本比
分行业或 毛利 比上年同 毛利率比上
营业收入 营业成本 上年同期增
分产品 率(%) 期增减 年增减（％）
减（％）
（％）
分行业
降低 6.55 个百
化工行业 698,677,700.44 716,381,542.42 -2.53 -13.70 -7.81
分点
提高 0.74 个百
贸易 113,624,269.15 112,222,597.46 1.23 -63.46 -63.73
分点
降低 9.32 个百
PVC 树脂 446,864,737.46 466,056,744.67 -4.29 -14.29 -5.87
分点
降低 4.83 个百
甲醇 202,184,146.91 193,706,159.49 4.19 -6.92 -2.78
分点
主营业务盈利能力（毛利率）与上年同期发生重大变化的原因说明：
报告期内，公司化工行业和 PVC 树脂毛利率降幅较大，主要由于公司主要原
材料 EDC 价格上涨及 PVC 树脂价格下降所致。
2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
营业收入比上年
地区 本期营业收入 上年同期营业收入
增减（％）
华北地区 425,571,442.85 466,555,687.85 -8.78
华东地区 280,443,662.52 435,751,359.24 -35.64
华南地区 103,132,767.71 201,853,048.19 -48.91
其 他 4,125,435.88 38,534,589.02 -89.29
合 计 813,273,308.96 1,142,694,684.30 -28.83
（三）核心竞争力分析
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公司主要的核心竞争力在报告期内未发生重大变化，仍然体现在股东优势、
人才优势、区位优势和 40 万吨 PVC 树脂项目的优势等。
（四）投资状况分析
1、对外股权投资状况
报告期内无对外投资。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资情况
（1）公司不存在委托理财投资情况。
（2）套期保值情况如下表：
单位：元
投资 产品 预计收 是否
投资类型 资金来源 合作方 投资份额 投资盈亏
期限 类型 益 涉诉
期货套期 甲醇
自有 无 3,983,885.68 否
保值 期货
3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准河北金牛化工股份有限公司非公开发
行股票的批复》（证监许可[2012]1167 号）核准，公司向控股股东冀中能源非
公开发行 258,899,676 股人民币普通股，募集资金总额为 1,599,999,997.68 元，
扣除各项发行费用 10,608,899.68 元，募集资金净额为 1,589,391,098.00 元。
截至 2012 年 9 月 6 日，以上募集资金已全部到账，并经致同会计师事务所（特
殊普通合伙）致同验字（2012）第 110ZA0022 号《验资报告》验证确认。2012
年 9 月 10 日，本次非公开发行新增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司办理了登记托管手续。本次非公开发行的募集资金用于续建年产 40 万吨
PVC 项目和补充公司流动资金。
单位：元 币种:人民币
尚未使
用募集
募集 本年度已使用 已累计使用募 尚未使用募集
募集方式 募集资金总额 资金用
年份 募集资金总额 集资金总额 资金总额
途及去
向
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项目后续
2012 非公开发行 1,589,391,098.00 293,710,574.24 956,384,737.01 633,006,360.99
投入
合计 - 1,589,391,098.00 293,710,574.24 956,384,737.01 633,006,360.99 -
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司募集资金累计直接投入续建年产 40 万吨
PVC 项目 833,337,837.01 元，补充公司流动资金 123,046,900.00 元，尚未使
用 的 金 额 为 633,006,360.99 元 。 其 中 ： 用 于 暂 时 补 充 公 司 流 动 资 金
500,000,000.00 元，募集资金专户累计利息收入 3,473,775.61 元，募集资金
专户累计手续费支出 12,173.35 元，募集资金专户实际余额为 136,467,963.25
募集资金总体使用 元。
情况说明 为最大限度地发挥募集资金的使用效率，降低财务费用，公司结合募集
资金投资项目的资金使用计划，2013 年 10 月 18 日,公司第六届董事会第
二十五次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的
议案》，将 50,000 万元闲置募集资金补充流动资金，自董事会批准之日起 12
个月,即在 2014 年 10 月 18 日前归还用于暂时补充公司流动资金的上述
50,000 万元。公司监事会、独立董事和保荐机构均发表了同意的意见。
（2）募集资金承诺项目使用情况
单位：万元 币种:人民币
是 是
是 否 产 否 未达
变更原
否 募集资 募集资 符 预 生 符 到计
因及募
承诺项目 变 募集资金拟 金本年 金实际 合 项目 计 收 合 划进
集资金
名称 更 投入金额 度投入 累计投 计 进度 收 益 预 度和
变更程
项 金额 入金额 划 益 情 计 收益
序说明
目 进 况 收 说明
度 益
续建年产
详见 详见
40 万吨 PVC 否 147,695.31 29,372.96 83,333.78 否 - - - -
说明 说明
树脂项目
补充流动
否 12,304.69 12,304.69 是 - - - - - -
资金
合计 160,000.00 95,638.47 - - - - - - -
PVC、VCM、烧碱工程安装完成，正在逐步调试，化学品罐区完成
80%，化学品罐区至厂区的乙烯、EDC 长输管线路由已经确定，并完成
了工程设计。
募集资金承诺项目使用情况说 由于公司所处临港化工园区近几年建设较快，需要对公司化学品
明 罐区至厂区的原料长输管线路由原方案进行调整，因调整方案涉及多
个单位和部门，沟通与协调工作量大，导致较计划大幅延后。公司化
学品罐区至厂区的原料长输管线路由方案于 2014 年 6 月份调整完毕，
影响了公司化学品罐区的施工进度。
| 河北金牛化工股份有限公司2014年半年报 （下载公告） |
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| 公告日期:2014-07-31 |
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| 附件：公告原文 |
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