天津天保基建股份有限公司
TianJin Tianbao Infrastructure Co.,Ltd.
（000965）
二○一四年
半年度报告全文
（截止 2014年 6月 30日）
二〇一四年八月
天津天保基建股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容
的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别
和连带的法律责任。
孙亚宁董事长、路昆董事、王宝琨董事、薛晓芳董事、范春明独立董事、
段宝森独立董事、张文林独立董事全部亲自出席了本次董事会。
本报告期，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司董事长孙亚宁、副总经理兼财务总监夏仲昊及会计机构负责人梁德强
声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ..............................................................1
第二节 公司简介 ..........................................................................4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................6
第四节 董事会报告 ........................................................................9
第五节 重要事项 .........................................................................19
第六节 股份变动及股东情况 ...............................................................26
第七节 优先股相关情况 ...................................................................31
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .....................................................32
第九节 财务报告 .........................................................................33
第十节 备查文件目录 ....................................................................134
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释 义
释义项 指 释义内容
本公司或公司 指 天津天保基建股份有限公司
天保控股 指 天津天保控股有限公司
滨海开元 指 天津滨海开元房地产开发有限公司
天保房产 指 天津天保房地产开发有限公司
嘉创物业 指 天津嘉创物业服务有限公司
百利公司 指 天津市百利建设工程有限公司
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 天保基建 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 天津天保基建股份有限公司
公司的中文简称（如有） 天保基建
公司的外文名称（如有） Tianjin Tianbao Infrastructure Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）T.B Infrastructure
公司的法定代表人 孙亚宁
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 秦峰 王鸿林、付丹丹
天津空港经济区西五道 35 号汇津广场 1 天津空港经济区西五道 35 号汇津广场 1
联系地址
号楼 号楼
电话 （022）84866617 （022）84866617
传真 （022）84866667 （022）84866667
电子信箱 dongmi@tbjijian.com tbjj000965@163.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013
年年报。
2、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备
置地报告期无变化，具体可参见 2013年年报。
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3、注册变更情况
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
2012 年 06 月 14 天津市工商行政
报告期初注册 120000000000438 120116700597012 70059701-2
日 管理局
2014 年 06 月 30 天津市滨海新区
报告期末注册 120000000000438 120116700597012 70059701-2
日 工商行政管理局
临时公告披露的指定网站查
询日期（如有）
临时公告披露的指定网站查
询索引（如有）
2014年 6月 17日，公司召开 2014年第一次临时股东大会，审议通过了《关于选举第六届董事会董事
的议案》、《关于选举第六届监事会监事的议案》以及《关于修改〈公司章程〉的议案》。同日，公司召开
六届董事会第一次会议，审议通过了《关于选举第六届董事会董事长的议案》等议案。根据上述会议决议
情况，对公司法定代表人、注册资本等事项进行工商变更。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 813,215,163.55 543,401,691.18 49.65%
归属于上市公司股东的净利润（元） 147,811,080.87 81,829,773.54 80.63%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
147,782,940.50 79,954,773.54 84.83%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -38,910,318.59 -1,552,668.10 -2,406.03%
基本每股收益（元/股） 0.19 0.12 58.33%
稀释每股收益（元/股） 0.19 0.12 58.33%
加权平均净资产收益率 4.71% 3.28% 1.43 个百分点
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 6,087,194,031.33 5,291,349,995.53 15.04%
归属于上市公司股东的净资产（元） 4,131,548,611.76 2,604,999,015.44 58.60%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情
况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情
况。
三、非经常性损益项目及金额
单位：元
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项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 0.00
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
0.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
0.00
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 0.00
委托他人投资或管理资产的损益 0.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00
债务重组损益 0.00
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
0.00
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
0.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00
对外委托贷款取得的损益 0.00
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
0.00
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
0.00
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 37,520.50 罚款和处置固定资产收益
其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00
减：所得税影响额 9,380.13
少数股东权益影响额（税后） 0.00
合计 28,140.37 --
1.对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性
损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常
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性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、
列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
经过十多年的发展，房地产市场正逐步走出紧缺的格局，多数城市目前市场供应较为充足，部分城市
甚至已经暴露出供应过剩的风险。特别是今年上半年以来，房地产市场进入了深度调整期，本轮调整主要
源于之前市场发展过快、部分城市房价上涨迅猛透支了部分购房需求和购买力难以为续的市场内在变化，
当然按揭贷款的收紧以及观望情绪的加重等因素对上半年房地产市场也带来了较大的影响。突出表现在：
销售减速，资金压力增大，土地市场下行。从数据上看：上半年全国房屋销售面积 48365万平方米，同比
下降 6.0%；房屋销售额 31133亿元，同比下降 6.7%；房屋新开工面积 80126万平方米，同比下降 16.4%；
土地购置面积 14807万平方米，同比下降 5.8%。房屋施工面积为 611406万平方米，同比增长 11.3%，增
速回落 0.7个百分点；房地产开发投资 42019亿元，同比增长 14.1%，增速回落 0.6个百分点；房地产开
发企业到位资金 58913亿元，同比增长 3.0%，增速回落 0.6个百分点。房屋施工面积、房地产开发投资等
指标虽同比有所增长，但增速均有所下降。下半年，受市场惯性、观望情绪增加、三四线城市库存攀升、
房地产企业资金压力加大等因素影响，房地产市场的局部性、结构性调整还会继续，行业调控的长效机制
将继续推行，但随着不同城市差异化调控政策的出台，在“双向调控”的基调下，定向放松限购或通过信
贷、公积金等方式鼓励刚需，将成为部分面临去化风险城市的政策调整突破口，房地产市场的调整将呈现
“降中趋稳、小幅渐进”的软着陆态势。
面对较为复杂的市场环境，公司围绕 2014年度经营计划，不断调整经营策略和营销思路，积极应对
国家对房地产行业的持续调控。不断提升经营效率。积极推进库存去化，存货结构保持合理水平。加大在
建和建成商品房的预销和销售力度，回笼建设资金和增加现金流。灵活把握市场机会，对项目进行精准定
位，推进在建项目的开发进度，准确把控项目开发建设节奏。充分利用融资平台，以非公开发行股票方式
融资 14.12亿元，提升了公司行业地位、资金实力和股份的流动性，为公司持续快速发展做好资金保障。
在做好房地产开发主业的同时，公司结合自身和区域实际，不断挖掘区域资源，拓展新的业务渠道，通过
收购天津中天航空工业投资有限责任公司 60%股权，使经营业务向航空领域扩展，打造新的盈利增长点，
进一步提升公司可持续发展能力。报告期内，公司实现营业收入为 81,321.52万元，比上年同期增加
26,981.35万元，增长 49.65%。营业利润为 18,927.74万元，比上年同期增加 8,874.05万元，增长 88.27%。
基于对下半年房地产市场的判断，公司将紧盯国家政策和市场变化，采取有效措施，积极应对行业调
控。按照“市场导向，优化提升，加快发展”的总体要求，结合公司发展规划，充分利用自身区位优势，
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积极创造条件开展经营管理工作，在资产规模、资源储备、盈利模式等方面取得突破，创新经营管理思路，
多种渠道创造收入，挖掘区域资源，寻找新的盈利增长点。
二、主营业务分析
1.概述
报告期内，公司实现营业收入为81,321.52万元，比上年同期增加26,981.34万元，增长49.65%。营
业利润为18,927.74万元，比上年同期增加8,874.05万元，增长88.27%。营业收入、营业利润均有较大
增长，主要是公司加快销售速度，加大回款力度，增强去化能力，并且部分已售商品房达到收入确认条
件，结转相应收入。
报告期内，公司实现利润总额为19,858.49万元，比上年同期增加8,627.80万元，增长76.82%。净
利润为14,781.11万元，比上年同期增加6,598.13万元，增长80.63%，其中归属于母公司股东的净利润
为14,781.11万元，比上年同期增加6,598.13万元，增长80.63%。利润总额、净利润同比均有所增长主
要受本年营业利润增长的影响。
报告期末，公司总资产为608,719.40万元，比上年期末增加79,584.40万元，增长15.04%。负债总
额为195,564.54万元，比上年期末减少73,070.56万元，下降27.2%，资产负债率为32.13%。资产、负债
结构变化主要是报告期公司实施并完成了非公开发行，募集资金总额14.12亿元，新增了相应的注册资
本（股本）和资本公积。报告期公司还偿还了天保控股公司2亿元股权转让款，以及归还长期借款2亿元。
报告期内，管理费用为2,397.38万元，比上年同期增加269.80万元，增长12.68%，主要原因是报告
期内人员费用增加。财务费用为-592.16万元，比上年同期减少496.13万元，下降516.65%，主要原因是
报告期内利息收入增加。
报告期内，公司现金及现金等价物余额为217,865.04万元，比上年同期增加142,513.52万元，增长
189.13%，其中经营活动产生的现金流量净额为-3,891.03万元，比上年同期减少3,735.77万元，下降
2,406.03%，主要原因是报告期内偿还控股股东2亿股权转让款。投资活动产生的现金流量净额为
6,891.84万元，比上年同期增加6,895.67万元，增长179,977.78%，主要原因是报告期内收到处置子公
司天津市天材房地产开发有限公司100%股权款。筹资活动产生的现金流量净额为117,382.36万元，比上
年同期增加98,900.85万元，增长535.13%，主要原因是报告期内公司非公开发行募集资金到账。
2.主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
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报告期内加快销售、加
营业收入 813,215,163.55 543,401,691.18 49.65% 大去库存，部分已售商
品房结转收入
营业成本 516,853,362.49 358,628,528.99 44.12% 报告期内结转成本增加
销售费用 12,600,509.23 12,507,240.84 0.75% 报告期内广告费用增加
管理费用 23,973,808.54 21,275,770.45 12.68% 报告期内薪酬费用增加
财务费用 -5,921,568.93 -960,280.23 -516.65% 报告期内利息收入增加
所得税费用 50,773,822.71 30,477,152.64 66.60% 报告期内营业收入增加
经营活动产生的现金流 报告期内偿还控股股东
-38,910,318.59 -1,552,668.10 -2,406.03%
量净额 2 亿股权转让款
报告期内收到处置公司
投资活动产生的现金流 子公司天津市天材房地
68,918,371.09 -38,314.00 179,977.78%
量净额 产开发有限公司 100%
股权款
报告期内公司非公开发
筹资活动产生的现金流 行募集资金到账，同时
1,173,823,640.45 184,815,169.26 535.13%
量净额 报告期内实施了 2013 年
度现金分红
现金及现金等价物净增 报告期内公司非公开发
1,203,831,692.95 183,224,187.16 557.03%
加额 行募集资金到账
3.公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
4.公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期
内的情况
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告
期内的情况。
5.公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2014年上半年，公司按照全年重点工作计划，进行合理安排和认真部署，总体经营呈现稳定的发展态势，
基本达到预定目标，公司发展保持良好态势。
融资工作进展情况：报告期，充分发挥上市公司融资功能，按年初计划开展和实施完成了公司非公开发
行工作，募集资金总额 14.12亿元；同时启动了公司债发行工作，公司五届董事会三十次会议审议通过了
发行公司债的相关议案，为公司持续快速发展做好资金保障。
投资工作进展情况：报告期，公司五届董事会二十七次会议审议通过了关于公司与天津保税区投资有限
公司签订《股权收购框架协议》的相关议案，同意收购天津保税区投资有限公司持有的天津中天航空工业
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投资有限责任公司 60%股权。2014年 7月 25日，公司六届董事会二次会议审议通过了关于公司与天津保
税区投资有限公司签署《股权转让协议》的议案，截止披露日，该关联事项尚须国资有关部门批准和股东
大会审议。收购完成后，公司经营业务将向航空领域扩展，打造新的盈利增长点，进一步提升可持续发展
能力。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业、分产品
房地产开发 784,490,976.45 492,285,882.72 37.25% 50.53% 44.86% 7.06%
物业出租 22,586,108.15 19,329,563.78 14.42% 58.51% 44.58% 133.67%
物业管理 6,138,078.95 5,237,915.99 14.67% -23.32% -3.41% -54.53%
分地区
天津市 813,215,163.55 516,853,362.49 36.44% 49.65% 44.12% 7.18%
四、核心竞争力分析
公司多年深耕滨海新区，对区域土地和房地产市场理解较深，滨海新区仍处于高速成长期，随着京津
冀协同发展及有望获批的自贸区政策，巨大的区域市场潜力将为公司的快速发展带来持续动力，未来区域
房地产供给和需求均较高，项目开发空间较大。公司目前土地储备主要集中于天津开发区、空港经济区，
土地储备质量较高，与经营实力和开发能力相适应。根据目前市场销售和开发进度，拥有土地储备建筑面
积达百万平米，可保证未来3-5年开发，为公司持续发展提供必要的资源保障。同时，土地储备价格安全
边际合理。土地储备类型较为丰富，包含住宅、商业和工业用地，既满足了公司的发展战略要求，在一定
程度上又能有效应对房地产调控。在做好房地产开发主业的同时，公司结合自身和区域实际，不断挖掘区
域资源，拓展新的业务渠道，通过收购天津中天航空工业投资有限责任公司60%股权，经营业务向航空领
域扩展，打造新的盈利增长点，进一步提升公司可持续发展能力。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
对外投资情况
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报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
0.00 0.00 0.00%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
接收完全装配并经测试的飞机组成部分
和所有相关零部件（总称“飞机部件”），
向空中客车中国有限公司提供总装服
天津中天航空工业投资有限责任公司 60.00%
务，包括飞机的总装、喷漆、地面测试
和飞行测试，并向飞机交付中心移交经
完全组装和测试的飞机。
2014年4月26日，公司第五届董事会第二十七次会议审议通过了《关于公司与天津保税区投资有限公
司签订<股权收购框架协议>的议案》，同意公司收购天津保税区投资有限公司(以下简称“天保投资公司”)
所持有的天津中天航空工业投资有限责任公司（以下简称“中天航空公司”）60%股权。双方签署《股权
收购框架协议》后，开展了相应的审计和评估工作。2014年7月25日，公司第六届董事会第二次会议审议
通过了《关于公司与天津保税区投资有限公司签署<股权转让协议>的议案》，同意公司以人民币24,583.05
万元收购天保投资公司持有的中天航空公司60%股权。因协议签署日《评估报告》尚未办理完毕备案手续，
双方同意，标的股权的最终转让价格以备案价格为准。具体内容详见2014年7月29日刊登在巨潮资讯网、
《中国证券报》、《证券时报》上的公司《六届二次董事会决议公告》（公告编号：2014-46）、《关于
签署股权转让协议暨关联交易的进展公告》（公告编号：2014-47）。截至披露日，本次关联事项尚须国
资有关部门批准和股东大会审议。
（2）持有金融企业股权情况
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
公司报告期不存在证券投资。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
公司报告期不存在委托理财。
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（2）衍生品投资情况
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元
募集资金总额 141,203.6
报告期投入募集资金总额 12,500
已累计投入募集资金总额 12,500
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
2014 年 4 月 11 日，中国证监会核发《关于核准天津天保基建股份有限公司非公开发行股票的批复》证监许可[2014]402
号），核准公司的非公开发行。
2014 年 4 月 29 日，公司以非公开发行股票的方式向 7 家特定投资者发行了 31,660 万股人民币普通股（A 股）。2014
年 5 月 8 日，主承销商将上述非公开发行股份的认购款项扣除承销保荐费后的余额划转至公司指定的本次募集资金专户内。
2014 年 5 月 9 日，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报告》（XYZH/2013TJA2034-2）。根据验资报告，
截至 2014 年 5 月 8 日，本次非公开发行募集资金总额 1,412,036,000 元，扣除发行费用后，募集资金净额为人民币
1,393,969,933.37 元。
2014 年 5 月 26 日，经公司第五届董事会第二十八次会议审议通过，公司设立了 3 个募集资金专户并与银行、保荐机
构签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。募集资金净额已存入公司募集资金专项账户，并对募集资金采取了专户存
储管理。
根据公司《非公开发行 A 股股票预案》，募投项目在募集资金到位之前已由公司利用自筹资金先行投入。报告期内，
公司将 1.25 亿募集资金补充流动资金。截止披露日，公司共投入 3 亿募集资金补充流动资金。
2014 年 8 月 8 日，公司第六届董事会第三次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金
的议案》，以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金合计 10,312.98 万元。
（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元
是否已变 募集资金 调整后投 截至期末 截至期末 项目达到 本报告期 项目可行
承诺投资项目和超募 本报告期 是否达到
更项目 承诺投资 资总额 累计投入 投资进度 预定可使 实现的效 性是否发
资金投向 投入金额 预计效益
(含部分 总额 (1) 金额(2) (3)＝ 用状态日 益 生重大变
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变更)
