众业达电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
众业达电气股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 08 月
众业达电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人吴开贤、主管会计工作负责人陈烘及会计机构负责人(会计主管
人员)李慧仪声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2
第二节 公司简介 ............................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 7
第四节 董事会报告............................................................ 9
第五节 重要事项 ............................................................ 19
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 28
第七节 优先股相关情况 ....................................................... 31
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 32
第九节 财务报告 ............................................................ 35
第十节 备查文件目录........................................................ 148
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释义
释义项 指 释义内容
本公司/公司 指 众业达电气股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
ABB 指 ABB（中国）投资有限公司
施耐德 指 施耐德电气（中国）投资有限公司
西门子 指 西门子（中国）有限公司
常熟开关 指 江苏常熟开关制造有限公司
上海人民/上海人民电器厂 指 上海电气股份有限公司人民电器厂
上海奉贤 指 上海市奉贤区青村镇人民政府
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 众业达 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 众业达电气股份有限公司
公司的中文简称（如有） 众业达
公司的外文名称（如有） ZHONGYEDA ELECTRIC CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有）ZYD
公司的法定代表人 吴开贤
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张海娜
联系地址 广东省汕头市衡山路 62 号
电话 0754-88738831
传真 0754-88695366
电子信箱 stock@zyd.cn
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2013 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2013 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 3,284,810,743.54 2,894,005,766.35 13.50%
归属于上市公司股东的净利润（元） 120,022,481.87 110,659,952.18 8.46%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
119,744,520.97 110,387,343.23 8.48%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -103,620,693.74 40,362,801.76 -356.72%
基本每股收益（元/股） 0.52 0.48 8.33%
稀释每股收益（元/股） 0.52 0.48 8.33%
加权平均净资产收益率 5.64% 5.53% 0.11%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 3,785,256,524.29 3,528,021,929.04 7.29%
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,133,218,426.06 2,071,165,123.20 3.00%
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -71,341.17
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
388,735.30
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 75,983.55
减：所得税影响额 98,344.42
少数股东权益影响额（税后） 17,072.36
合计 277,960.90 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年上半年，国际经济复苏疲软，国内经济增速放缓。面对复杂、严峻的外部经济形势，公司坚持
“将公司打造成为中国最优秀的专业电气分销商之一”的战略愿景，促进“区域、产品、行业”的“三覆盖”长
期发展战略的实施。
报告期内，公司整合内外部资源，加强管理，不断完善物流配送和存货管理系统，各部门认真执行年
度经营计划，不断扩大营销网络及队伍建设，保证了公司持续稳健的发展态势。
二、主营业务分析
概述
2014年上半年，公司实现营业收入3,284,810,743.54元，同比增长13.5%；实现利润总额152,172,520.21元，
同比增长6.36%；实现归属于上市公司股东的净利润120,022,481.87元，同比增长8.46%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 3,284,810,743.54 2,894,005,766.35 13.50%
营业成本 2,885,957,123.69 2,538,056,752.51 13.71%
销售费用 146,694,431.50 133,598,359.30 9.80%
管理费用 53,735,802.02 51,081,587.13 5.20%
主要是贷款利息、票据
财务费用 20,566,075.69 11,154,281.07 84.38% 贴现利息支出增加所
致。
所得税费用 28,347,057.04 32,259,238.56 -12.13%
主要是随着业务量的增
经营活动产生的现金流
-103,620,693.74 40,362,801.76 -356.72% 加，经营资金需求相应
量净额
增大所致。
投资活动产生的现金流 主要是去年购置上海奉
-36,763,197.30 -73,759,362.86 -50.16%
量净额 贤土地使用权所致。
筹资活动产生的现金流 主要是银行借款及筹资
67,515,925.06 -16,074,147.23 520.03%
量净额 费用增加所致。
现金及现金等价物净增
-72,837,144.99 -49,470,708.33 -47.23%
加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
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□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
公司2014年上半年持续深入贯彻公司“三覆盖”发展战略，认真执行年度经营计划，在扩大营销网络、增加产品线、加大行业
拓展方面得到进一步的发展，在保持了业务持续增长的基础上，合理运用资金，强化风险防范，保持了高于行业的增长水平。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
能源、材料和机
械电子设备批发 2,953,023,125.04 2,604,623,748.23 11.80% 13.01% 12.99% 0.02%
业
电气机械及器材
331,787,618.50 281,333,375.46 15.21% 18.05% 20.82% -1.94%
制造业
分产品
工业电气产品分
2,939,727,597.20 2,593,610,807.92 11.77% 13.22% 13.16% 0.05%
销
其中：低压电气
1,873,748,776.74 1,646,061,262.59 12.15% 13.92% 13.39% 0.41%
产品分销
中压电气产品分
340,451,156.74 297,803,058.51 12.53% 6.54% 6.37% 0.15%
销
工控产品分销 725,527,663.72 649,746,486.82 10.44% 14.78% 15.96% -0.91%
系统集成与成套
331,787,618.50 281,333,375.46 15.21% 18.05% 20.82% -1.94%
制造
其他 13,295,527.84 11,012,940.31 17.17% -19.55% -16.67% -2.86%
分地区
华 北 603,059,119.06 556,614,109.85 7.70% 1.98% 0.69% 1.19%
东 北 314,299,098.78 295,257,151.49 6.06% 15.84% 15.87% -0.02%
华 东 754,123,888.50 705,452,023.03 6.45% 16.07% 15.67% 0.32%
西 南 409,391,370.47 376,298,553.47 8.08% 7.07% 6.19% 0.76%
中 南 328,220,379.91 304,153,446.54 7.33% 26.97% 26.26% 0.52%
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西 北 168,238,363.68 156,525,782.30 6.96% 16.44% 16.63% -0.15%
华 南 3,357,023,891.57 3,136,592,880.77 6.57% 13.45% 13.94% -0.40%
-2,649,545,368.4 -2,644,936,823.7
内部抵销 0.17% 12.13% 11.98% 0.13%
3
四、核心竞争力分析
公司定位为行业领先的“工业电气产品的专业分销商”，其核心竞争力可概括为规模化优势和以客户为导向的专业服务
优势，主要体现在：一方面公司建立了以标准化管理平台支持的全国性销售网络以及完善的服务体系；另一方面，公司通过
系统集成和成套制造拓展了公司的业务深度和厚度，为客户提供的专业化技术服务使公司具备了全面和完善的专业服务能
力。
主要竞争优势如下：
1、拥有完整的渠道网络优势
公司拥有完善的销售网络，截止报告期末，拥有47家子公司和90多个办事处，分布于全国各个省级行政区域，其中1
家子公司位于新加坡。众多分布在全国各地的子公司有利于公司为客户提供稳定、及时、快捷的产品与服务，也有利于公司
通过全国营销网络联动为大客户提供全国范围内的全面服务。
借助强大的分销渠道，公司已成为ABB、施耐德、西门子等跨国公司，以及常熟开关、上海人民电器厂、许继电气股
份有限公司等国内电气行业知名企业的战略合作伙伴，在中、低压输配电产品和工业自动化控制产品的分销领域，多年来一
直位居行业前列。
2、拥有全面和完善的专业分销能力优势
公司以工业电气产品分销业务为核心，建立了专业服务体系，能够为客户提供售前技术支持、物流配送及存货管理、
人员培训、售后技术服务，以及系统集成和成套制造的全面专业能力。
公司在全国已设立了北京、上海、广州、成都、汕头、郑州和西安7个物流配送中心。物流配送中心与子公司分别设置
自备库存，专业的物流配送系统与子公司和物流配送中心的两级库存系统有效的缩短了产品的供货周期，从而使得公司能够
为客户提供及时和快捷的配送服务以及存货管理的服务。
作为工业电气分销商，公司在产品分销方面能够为客户提供售前技术选型支持和售后技术服务；依靠公司系统集成和
成套制造的能力为客户提供专业级产品。完整的服务模式使得公司的服务对象涵盖了包括机械制造商、成套设备厂、系统集
成商等各种类型的客户，并直接进入石油钻井、风力发电、船舶等终端客户应用领域。
3、管理优势
工业电气行业的分销以及专业服务均对公司的管理能力提出了很高的要求。公司创始人以及主要管理人员具有多年的
工业电气产品分销经验，拥有与ABB、施耐德等大型电气制造商的长期合作经验，对本行业的业务模式有独到的见解和良
好的把握。此外，公司自主开发信息管理系统，通过多次系统升级，目前该管理系统可以实时监控全国各子公司以及物流配
送中心的库存和分销情况，保持合理的库存以缩短供货周期并有效利用运营资金，为公司实时掌握市场信息并做出及时的决
策提供必要的保证。
4、成本优势
公司的市场领先优势、专业技术服务优势以及市场开拓能力得到了ABB、施耐德、西门子、常熟开关、上海人民电器
厂等知名合作伙伴的认可，与制造商的长期合作伙伴关系使公司能够降低采购成本。此外，公司对大部分所销售产品实施集
中采购，有利于整合采购资源，压缩采购成本。七个物流中心集中管理，合理调配，产品通过物流仓就近配送，压缩运输成
本。公司经过多年积累而建立的分销经营模式具有较强的可复制性，标准化的办事处与子公司设立程序为公司的快速扩张提
供了必要的保障。
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五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无对外投资。
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 110,419.75
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报告期投入募集资金总额 6,865.52
已累计投入募集资金总额 101,652.54
募集资金总体使用情况说明
一、截至 2014 年 6 月 30 日，公司募集资金使用情况如下：（金额单位：人民币元）
本年使用
累计利息收
以前年度已使
募集资金净额 入扣除手续 收购北京迪 本期闲置资 期末余额
用金额 直接投入募
费净额 安帝科技有 金暂时补充
投项目资金
限公司资金 流动资金
1,104,197,50 23,165,569 947,870,161. 58,655,234. 10,000,000. 100,000,000 10,837,674.
0.00 .65 39 22 00 .00
截至 2014 年 6 月 30 日，公司累计直接投入募投项目运用的募集资金 453,136,637.27 元，节余募集资金永久性补充流动资
金 51,388,758.34 元（含节余募集资金及利息收入），利用超募资金偿还银行借款 130,000,000.00 元，补充流动资金
300,000,000.00 元，收购北京迪安帝科技有限公司股权使用超募资金 82,000,000.00 元，累计已使用募集资金 1,016,525,395.61
元。利用闲置募集资金补充流动资金 100,000,000.00 元，加上扣除手续费后累计利息收入净额 23,165,569.65 元，剩余募集
资金余额 10,837,674.04 元，与募集资金专户中的期末资金余额一致。
二、募集资金在各银行账户的存储情况
截至 2014 年 6 月 30 日，公司募集资金在银行专户的存储金额为 10,837,674.04 元。募集资金的存储情况如下：
金额单位：人民币元
开户银行 账 号 存款方式 存储金额
中国工商银行汕头分行高新技术开
2003022129200123976 活期 1,250.31
发区支行
中信银行成都锦绣支行 7413210182200000699 活期 20,793.03
中国银行股份有限公司汕头分行 718557760665 活期 386,762.88
中国民生银行汕头分行衡山路支行 1702014170008340 活期 10,814,123.38
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
1. 电气分销网络扩容 否 39,854.1 39,854.1 3,737.06 39,854.1 100.00% 2012 年 0是 否
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技术改造项目 12 月 31
日
2012 年
2. 电气系统集成及成
否 6,282.3 6,282.3 431.62 6,282.3 100.00% 12 月 31 0是 否
套业务扩建项目
日
2013 年
3. 企业技术中心建设
否 3,532.4 3,532.4 913.1 3,532.4 100.00% 06 月 30 0是 否
项目
日
2014 年
4 永久性补充流动资
否 783.74 783.74 100.00% 03 月 21
金（利息）
日
承诺投资项目小计 -- 49,668.8 49,668.8 5,865.52 50,452.54 -- -- -- --
超募资金投向
收购北京迪安帝科技
否 9,200 9,200 1,000 8,200 89.13% 是 否
有限公司股权
归还银行贷款（如有） -- 13,000 13,000 0 13,000 100.00% -- -- -- --
补充流动资金（如有） -- 30,000 30,000 0 30,000 100.00% -- -- -- --
超募资金投向小计 -- 52,200 52,200 1,000 51,200 -- -- -- --
101,652.5
合计 -- 101,868.8 101,868.8 6,865.52 -- -- 0 -- --
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 不适用
（分具体项目）
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
适用
1、经 2010 年 7 月 25 日公司第一届董事会第十一次会议和 2010 年 8 月 12 日公司 2010 年第二次临
时股东大会审议通过，公司使用人民币 13,000.00 万元超募资金偿还银行贷款，使用人民币 10,000.00
万元超募资金补充公司流动资金。2、2011 年 2 月 25 日，公司第一届董事会第十六次会议和 2011
年 3 月 23 日公司 2010 年度股东大会审议通过了《关于使用部分超募资金补充流动资金的议案》，公
司使用人民币 2 亿元超募资金补充公司流动资金。3、2012 年 5 月 24 日，公司与北京迪安帝科技
超募资金的金额、用途 有限公司股东赵珂、刘伟 、张晓海、曲冬辉、高宏宇、朱吕本、姚艳红签订了《股权转让协议》，
及使用进展情况 公司以人民币 10,200 万元收购转让方合计持有北京迪安帝科技有限公司 51%的股权。本次收购款
项其中 9,200 万元使用超募资金，1,000 万元公司自筹资金。2012 年 6 月 12 日，公司 2012 年第一次
临时股东大会审议通过了《关于使用部分超募资金收购北京迪安帝科技有限公司股权的议案》。根据
《股权转让协议》，2012 年度使用超募资金支付股权收购款 6,200 万元, 剩余款项于 2013 年至 2015
年分期按约定条款支付。2013 年 4 月 17 日，公司使用超募资金向北京迪安帝科技有限公司上述七
位股东支付了第二期股权收购款 1,000 万元。2014 年 4 月 16 日，公司使用超募资金支付第三期股权
转让款 1,000 万元。
募集资金投资项目实 适用
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施地点变更情况 以前年度发生
2012 年 1 月 7 日公司召开第二届董事会第十一次会
