河南四方达超硬材料股份有限公司
2014 年半年度报告
2014-033
2014 年 08 月
河南四方达超硬材料股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带
责任。
除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
方海江 董事 国外出差 方春凤
付玉霞 董事 国外出差 杨国栋
公司负责人方海江、主管会计工作负责人金宏峰及会计机构负责人(会计主管人员)汤友
增声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................1
第二节 公司基本情况简介................................................................................................................4
第三节 董事会报告............................................................................................................................7
第四节 重要事项..............................................................................................................................20
第五节 股份变动及股东情况..........................................................................................................25
第六节 董事、监事、高级管理人员情况......................................................................................29
第七节 财务报告..............................................................................................................................30
第八节 备查文件目录.................................................................................................................... 114
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释义
释义项 指 释义内容
四方达、公司、本公司 指 河南四方达超硬材料股份有限公司
股东大会 指 河南四方达超硬材料股份有限公司股东大会
董事会 指 河南四方达超硬材料股份有限公司董事会
监事会 指 河南四方达超硬材料股份有限公司监事会
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
国泰君安、保荐机构 指 国泰君安证券股份有限公司
PCD 指 聚晶金刚石,Polycrystalline Diamond 的英文简称
PDC 指 聚晶金刚石复合片,Polycrystalline Diamond Compact 的英文简写
郑州华源 指 郑州华源超硬材料工具有限公司
开封四方达 指 开封四方达超硬材料有限公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 四方达 股票代码
公司的中文名称 河南四方达超硬材料股份有限公司
公司的中文简称(如有) 四方达
公司的外文名称(如有) SF DIAMOND CO., LTD
公司的外文名称缩写(如有) SFD
公司的法定代表人 方海江
注册地址 郑州经济技术开发区第七大街 151 号
注册地址的邮政编码
办公地址 郑州经济技术开发区第十大街 109 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.sf-diamond.com
电子信箱 sr@sf-diamond.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 方宇红
联系地址 郑州经济技术开发区第十大街 109 号
电话 0371-66728022
传真 0371-66728041
电子信箱 sr@sf-diamond.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券事务部
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入(元) 79,720,826.14 59,934,687.68 33.01%
归属于上市公司普通股股东的净利润
16,186,309.24 14,246,105.73 13.62%
(元)
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
12,208,892.35 11,479,462.25 6.35%
常性损益后的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额(元) -2,117,962.47 6,594,707.40 -132.12%
每股经营活动产生的现金流量净额(元/
-0.0098 0.0305 -132.13%
股)
基本每股收益(元/股) 0.0749 0.066 13.48%
稀释每股收益(元/股) 0.0749 0.066 13.48%
加权平均净资产收益率 2.33% 2.10% 0.23%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
1.76% 1.69% 0.07%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产(元) 852,973,064.30 837,091,378.27 1.90%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
694,628,788.54 689,242,479.30 0.78%
益(元)
归属于上市公司普通股股东的每股净资
3.2159 3.1909 0.78%
产(元/股)
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位:元
项目 金额 说明
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统
2,096,481.01
一标准定额或定量享受的政府补助除外)
委托他人投资或管理资产的损益 2,657,728.72
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -427,057.02 处理应收账款坏账形成的损失
减:所得税影响额 649,072.91
少数股东权益影响额(税后) -299,337.09
合计 3,977,416.89 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
差异情况。
七、重大风险提示
1.毛利率下降的风险
按照年度经营计划,公司将加大销售力度,提升主营产品市场占有率,公司将会面临价
格下降和费用上升的压力,存在毛利率下降的风险。公司将通过优化工艺、提升良率、强化
管理、控制费用等举措化解成本上升压力,提高产品的毛利率。
2.应收账款风险
随着业务的不断发展和公司经营规模的扩大,应收账款余额将进一步增加,加大了坏账
发生的可能性,存在降低整体资产使用效率的风险。公司将通过完善信用管理政策,严格执
行信用管控体系,控制应收账款的账龄,缩短应收账款周转天数,提高资金周转效率。
3.郑州华源业绩不达预期风险
由于新产品研发及整合未达预期,郑州华源上半年亏损149.67万元,2014年存在业绩达
不到预期承诺的风险。公司将采取措施提升其内部综合管理水平,同时加快其新产品研发和
市场推广进度,促使其经营业绩尽快扭亏向好。
4、新产品市场开拓风险
公司超募项目推出的创新产品,虽然市场前景十分可观,但是存在市场对新产品的认可
过程较慢,导致达不到预期收益水平风险。公司从战略高度充分重视新产品市场推广工作,
多手段拓展销售渠道,同时根据客户反馈不断改进工艺水平,进而提升产品品质,尽快实现
大规模销售。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内,公司围绕聚焦复合超硬材料,聚焦石油用复合片,聚焦大客户战略,加大产
品研发力度,加快市场推广速度;优化营销模式和客户信用管理,强化市场开拓和应收账款
风险控制;持续推进三化工作,启动信息知识管理和商业智能项目;强化绩效考核目标力度,
逐月分析跟踪结果,持续提升产品市场竞争力。
报告期内,共实现营业收入 7,972.08 万元,同比增加 33.01%;实现营业利润 1,679.84
万元,同比增加 15.26%;实现利润总额 1,846.78 万元,同比增加 20.1%;实现归属于上市公
司股东的净利润 1,618.63 万元,同比增加 13.62%。公司产品综合毛利率为 40.06%,同比减
少 1.12%,国外销售继续增长,同比增加 26.04%。研发费用占营业收入比重达 6.65%,新获授
权实用新型专利 4 项。
报告期内,复合超硬材料制品项目累计投入2,711.76万元,投资进度达到83.76%;金属切
削用PCD/PCBN复合片产业化项目累计投入3,008.02万元,投资进度达到32.68%;聚晶金刚石
复合片(PDC)截齿及潜孔钻头产业化项目累计投入2,921.58万元,投资进度达到22.08%。
主要财务数据同比变动情况
单位:元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
合并子公司郑州华源的
营业收入 79,720,826.14 59,934,687.68 33.01% 营业收入及石油片销售
量增加造成
收入增加,相对应的成
营业成本 47,788,577.98 35,250,968.70 35.57%
本增加
合并子公司郑州华源的
销售费用 4,694,332.94 2,609,519.73 79.89%
销售费用造成
合并子公司郑州华源的
管理费用 14,657,185.08 13,090,788.86 11.97%
管理费用造成
公司资金投入理财且募
财务费用 -2,650,181.74 -6,564,241.52 59.63% 集资金平均余额下降造
成
本期税前利润增加以及
所得税费用 2,580,819.12 1,131,096.82 128.17% 上期调整递延所得税负
债造成;
研发投入 5,298,817.98 7,141,810.89 -25.81%
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合并子公司郑州华源的
经营活动产生的现金流
-2,117,962.47 6,594,707.40 -132.12% 经营活动现金流且郑州
量净额
华源本年回款较差造成
投资活动产生的现金流 主要为上年公司收购郑
-23,446,876.07 -76,410,498.02 69.31%
量净额 州华源子公司造成
公司资金投入理财且募
筹资活动产生的现金流
-6,668,681.20 -9,204,580.72 27.55% 集资金平均余额下降造
量净额
成
现金及现金等价物净增
-32,267,045.15 -79,072,363.11 59.19%
加额
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
1、郑州华源纳入公司合并报表范围,收入增加1,088.17万元;
2、2014年调整产品销售策略,加大石油片销售力度,公司销售收入增加890.44万元。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
(1)主营业务的范围及经营情况
本公司经营范围为:人造聚晶金刚石烧结体、人造金刚石复合片、立方氮化硼烧结体、
立方氮化硼复合片、人造金刚石制品及立方氮化硼制品的研制、开发、生产与销售。金属制
品及零件的研制、开发、生产与销售;超硬材料相关技术咨询与服务;货物与技术的进出口
业务;对工业制造、商业、房地产、金融、服务业、技术贸易、文化教育、广告、探矿、采
矿的投资。
郑州华源超硬材料工具有限公司经营范围:生产、销售超硬材料、超硬工具及制品、机
床(凭生产许可证)及外贸进出口业务。
(2)主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位:元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
超硬复合材料 60,219,430.07 33,822,972.53 43.83% 17.80% 17.50% 0.14%
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超硬复合材料制
16,830,557.44 13,217,240.13 21.47% 145.54% 162.69% -5.13%
品
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
2013年下半年公司将郑州华源纳入合并报表范围,与去年同期相比,2014年上半年公司营业
收入、营业成本、净利润等合并了郑州华源的营业收入、营业成本、净利润等项目。
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力(毛利率)与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要参股公司情况
单位:元
公司名称 主要产品或服务 净利润
生产、销售超硬材料、超硬工具及制品、
郑州华源超硬材料工具有限公司 机床(凭生产许可证)及外贸进出口业 -1,496,685.45
务
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7、重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
研发项目 所处阶段
矿山开采PDC截齿 中试/小批量生产
复合超硬刀具 中试/小批量生产
聚晶立方氮化硼(PCBN)复合材料系列化产品开发 中试/小批量生产
金属加工用聚晶金刚石刀具研发 中试/小批量生产
复合超硬材料制品(拉丝模、砂轮) 中试/小批量生产
金属切削用PCD/PCBN复合片 中试/小批量生产
矿山开采用PDC 潜孔钻头 小批量生产
高性能木工刀具用聚晶金刚石复合片系列 研究
高耐磨石油钻探用聚晶金刚石复合片系列 中试/小批量生产
高抗冲击石油钻探用聚晶金刚石复合片系列 研究
8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区
域市场地位的变动趋势
一、公司所处行业的发展现状及变化趋势
1、进口替代进程呈现逐步加速趋势
全球中高端复合超硬材料及制品主要由国际领先的大型集团公司控制,根据全球产业转
移规律,一旦国内企业突破制约进口替代的技术瓶颈,国内产品较高的性价比将加速进口替
代进程。近两年国内制造商研发投入增加,研发水平不断提高,高端产品的技术壁垒逐渐被
打破,国内制造商的高端产品进入国际市场与国际厂商进行全方位竞争,一方面为那些最先
进入高端产品市场的制造商带来不菲利润,同时也促使整个复合超硬材料行业进口替代进程
加速。
2、行业并购整合将呈现加速趋势
我国人造金刚石已经诞生50周年,超硬材料行业上游竞争格局基本形成,中下游行业因
产品应用领域较多且技术壁垒较高,各细分行业仍存在许多产品单一、规模较小企业,这为
那些已具备资本市场先发优势的领先企业提供了外延式发展机会。未来在我国资本市场持续
深化改革背景下,行业内兼并收购数量将不断增多,兼并收购速度也会不断加快,这将有利
于整个行业快速做大做强,行业集中度进一步提高。
二、公司行业市场地位
公司是国内规模最大的聚晶金刚石(PCD)研发与生产企业,也是产品品种、规格最为
齐全的业内厂商,本公司技术工艺先进、产品竞争力强,属于行业内品质领先的复合超硬材
料制造商,目前公司正依托复合超硬材料技术优势向下游各领域拓展。
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全球高端拉丝模坯市场份额主要被国外供应商所控制,公司是国内最大、国际第三的聚
晶金刚石拉丝模坯生产企业。
我国煤田/矿山用PCD复合片领域竞争较充分,公司着力开发高端煤田/矿山用PCD复合片
市场,以寻求产品的差异化竞争。
石油/天然气钻探用PCD复合片由于技术壁垒高和生产工艺复杂,高端产品大部分为国际
著名厂商垄断。报告期内,公司中高端石油/天然气钻探用复合片性价比优势逐步凸显,国外
市场开拓稳步进行中。
PCD/PCBN刀具用复合片高端市场主要由国外著名企业等占据。公司PCD/PCBN刀具用
复合片依靠大直径和品质稳定扩大该市场份额。
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
根据2014年度经营计划,公司聚焦复合超硬材料,进一步巩固和扩大在行业内的领先地
位和比较优势,针对提高研发水平、市场拓展、管理提升等方面积极开展工作。
11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
详见第二节之“七”重大风险提示内容。
二、投资状况分析
1、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位:万元
募集资金总额 46,311.88
报告期投入募集资金总额 1,112.20
已累计投入募集资金总额 28,680.24
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额 2,068
累计变更用途的募集资金总额比例 4.47%
募集资金总体使用情况说明
截止 2014 年 6 月 30 日,公司累计使用募集资金 28,680.24 万元,剩余未使用募集资金 17,631.64 万元主要以定期存单及通
知存款的形式存在。
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(2)募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位:万元
是否已变更 截至期末累 截至期末投 项目达到预 截止报告期 项目可行性
承诺投资项目和超募资金投 募集资金承 调整后投资 本报告期投 本报告期实 是否达到预
项目(含部分 计投入金额 资进度(3)= 定可使用状 末累计实现 是否发生重
向 诺投资总额 总额(1) 入金额 现的效益 计效益
变更) (2) (2)/(1) 态日期 的效益 大变化
承诺投资项目
复合超硬材料高技术产业化 2012 年 12 月
否 12,858.07 12,858.07 12,859.20 100.01% 1,483.69 8,293.7 否 否
项目 31 日
2013 年 08 月
复合超硬材料制品项目 否 3,237.52 3,237.52 124.56 2,711.76 83.76% -0.16 379.67 否
31 日
复合超硬材料及制品研发中 2013 年 02 月
是 2,044.2 79.68 79.68 100.00% 否
心工程 01 日
收购郑州华源超硬材料工具 2013 年 06 月
否 2,068 2,068 100.00% 否
有限公司 80%股权项目 30 日
承诺投资项目小计 -- 18,139.79 18,243.27 124.56 17,718.64 -- -- 1,483.53 8,673.37 -- --
超募资金投向
金属切削用 PCD/PCBN 复合 2013 年 10 月
否 9,203.94 9,203.94 987.64 3,008.02 32.68% 否
片产业化项目 30 日
聚晶金刚石复合片(PDC)截 2013 年 10 月
否 13,231.07 13,231.07 2,921.58 22.08%