上海现代制药股份有限公司 2014 年半年度报告
上海现代制药股份有限公司
2014 年半年度报告
上海现代制药股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、公司半年度财务报告未经审计。
四、公司负责人周斌、主管会计工作负责人肖斌及会计机构负责人（会计主管人员）程晓
瑜声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经公司五届七次董事会和
2013 年度股东大会审议通过，公司 2013 年度的利润分配方案如下：
公司本年度不分配利润，不进行资本公积转增股本。
报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的原因及未分配利润的
使用计划和用途：
报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提
未分配利润的用途及使用计划
出现金红利分配预案的原因
1、偿还用于补充流动资金和子公司建设的银行
公司正处于快速发展的成长积淀期，经测算 2014
贷款及利息；
年公司将会有重大资金支出，达到并超过公司最
2、继续用于生产车间技术改造，力争在 2015
近一期经审计净资产金额的 30%，考虑到公司的
年前完成所有生产线的新版 GMP 认证工作；
实际情况及长远发展规划，根据《公司章程》中
3、收购子公司国药集团容生制药有限公司剩余
关于现金分红的前提要求，拟在报告期内不进行
30%股权，扩大公司产业规模；
现金分红。
4、进一步完善销售网络布局。
六、本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，
敬请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节释义....................................................................................................................................... 4
第二节公司简介............................................................................................................................... 5
第三节会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 6
第四节董事会报告........................................................................................................................... 8
第五节重要事项............................................................................................................................. 15
第六节股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 22
第七节优先股相关情况 ................................................................................................................. 25
第八节董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 26
第九节财务报告（未经审计） ........................................................................................ ……….27
第十节备查文件目录................................................................................................................... 127
上海现代制药股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司、现代制药 指 上海现代制药股份有限公司
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
国药集团 指 中国医药集团总公司
医工总院 指 中国医药工业研究总院
上海医工院 指 上海医药工业研究院
国药容生 指 国药集团容生制药有限公司
现代海门 指 上海现代制药海门有限公司
现代哈森 指 上海现代哈森（商丘）药业有限公司
天伟生物 指 上海天伟生物制药有限公司
医工医药 指 上海医工院医药有限公司
武汉中联 指 武汉中联医药集团股份有限公司
国药川抗 指 国药集团川抗制药有限公司
数图健康 指 上海数图健康医药科技有限公司
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第二节 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称 上海现代制药股份有限公司
公司的中文名称简称 现代制药
公司的外文名称 Shanghai Shyndec Pharmaceutical Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 Shyndec
公司的法定代表人 周斌
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 魏冬松 刘多
联系地址 上海市北京西路 1320 号 上海市北京西路 1320 号
电话 021-52373839 021-52372865
传真 021-62510787 021-62510787
电子信箱 xdzy_weidongsong@sinopharm.com xd_zhengquanban@sinopharm.com
三、基本情况变更简介
公司注册地址 上海市浦东新区建陆路 378 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市北京西路 1320 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.shyndec.com
电子信箱 mail.sinopharm.com
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 上海市北京西路 1320 号
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 现代制药
六、公司报告期内的注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币
上年同期 本报告期
本报告期（1－6
主要会计数据 比上年同
月） 调整后 调整前
期增减(%)
营业收入 1,371,569,315.74 1,279,713,134.13 1,133,604,067.46 7.18
归属于上市公司股东的净利润 102,090,381.24 75,419,178.43 72,630,206.56 35.36
归属于上市公司股东的扣除非
93,240,812.23 69,244,213.55 63,489,734.95 34.66
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 194,944,618.43 16,384,231.30 24,096,426.54 1,089.83
本报告期
末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 1,097,272,633.77 995,182,252.53 10.26
总资产 3,756,283,140.48 3,145,613,879.21 19.41
(二) 主要财务指标
上年同期 本报告期比上
本报告期（1
主要财务指标 年同期增减
－6 月） 调整后 调整前
(%)
基本每股收益（元／股） 0.3548 0.2621 0.2524 35.37
稀释每股收益（元／股） 0.3548 0.2621 0.2524 35.37
扣除非经常性损益后的基本每股
0.3241 0.2407 0.2207 34.65
收益（元／股）
增加 2.35 个百
加权平均净资产收益率（%） 9.76 7.41 7.73
分点
扣除非经常性损益后的加权平均 增加 2.11 个百
8.91 6.80 6.75
净资产收益率（%） 分点
二、非经常性损益项目和金额
单位：元币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -2,245,746.75
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 8,538,464.12
补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,265,491.86
少数股东权益影响额 263,426.66
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所得税影响额 -1,972,066.88
合计 8,849,569.01
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年上半年，公司在管理层和全体员工的同心协力下，较好的完成了预期目标，实现了业绩提升。
报告期内完成营业总收入 13.72 亿元，比上年同期增长 7.18%，实现利润总额 16,872.80 万元，比上年
同期增长 31.13%，实现归属母公司的净利润 10,209.04 万元，比上年同期增长 35.36%。
报告期内，公司合并营业收入和合并利润均超过年度预算计划进度，其中贡献较大的子公司国药容
生、天伟生物、现代哈森继续保持着良好的经营业绩。而公司持续调整收入结构的措施也初见成效，
制剂与原料药销售占比进一步拉大，战略性压缩了低毛利的贸易业务收入，高毛利制剂产品比例继续
增加，产品转型效果呈现。各重点制剂产品在相继扩大产能后效益已经显现，硝苯地平控释片等产品
的收入呈稳步增长态势。在原料药方面，主要产品市场持续低迷，公司采取维护价格、稳定客户等措
施，积极寻求机遇，蓄势待发。公司期望进一步培育支柱型产品，打造销售系列产品梯队，更好的提
高市场占有率。
经过不懈的努力，公司下属子公司多个车间通过了新版 GMP 认证，现代海门的齐多夫定通过美国
FDA 官方审计，成为公司销售新的助力点。公司还狠抓管理质量，提升管理效益，对采购、销售、市
场营销活动、费用报销、资产处置等方面加大管控力度，保证公司业绩平稳向上发展。
(一) 主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,371,569,315.74 1,279,713,134.13 7.18
营业成本 746,183,736.93 774,339,454.41 -3.64
销售费用 312,710,874.82 264,715,387.61 18.13
管理费用 126,541,496.73 102,522,357.29 23.43
财务费用 13,490,071.32 7,019,827.78 92.17
经营活动产生的现金流量净额 194,944,618.43 16,384,231.30 1,089.83
投资活动产生的现金流量净额 -510,080,321.35 -295,718,171.18 -72.49
筹资活动产生的现金流量净额 356,912,893.80 245,787,800.31 45.21
研发支出 30,113,487.24 22,357,353.80 34.69
营业收入变动原因说明：高毛利产品尤其是制剂产品销售收入增加。
营业成本变动原因说明：高毛利产品销量增加，带动单位变动成本降低，导致营业成本有所降低。
销售费用变动原因说明：积极开拓市场，销量增加，相应的运输费、差旅费等销售费用也随之增加。
管理费用的增长原因：随着子公司的增加和管理规模的扩大，薪酬、修理、税费及其他相关费用有所
增长所致。
财务费用变动原因说明：筹资规模扩大所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期收入增加的同时，由于贸易规模压缩，回款状况较
去年同期有大幅度提升。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：收购国药容生公司剩余 30%股权所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资规模扩大所致。
研发支出变动原因说明：研发投入增加。
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2、其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司自 2014 年 5 月开始将所收购国药容生 30%股权对应利润纳入合并报表，除此之外，报告期
内公司利润构成和利润来源未发生重大变化。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2014 年 5 月 12 日，公司第五届董事会第九次会议审议通过了公司非公开发行 A 股股票事项的相
关议案；6 月 4 日，公司获得了国资委对于本次非公开发行股票事项的批复；6 月 27 日，公司召开 2014
年度第一次临时股东大会，审议并通过了本次非公开发行股票事项的相关议案。具体情况详见公司
2014 年 5 月 12 日、6 月 10 日及 7 月 1 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、上海证券报和证
券时报上发布的相关公告。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
增加 1.51
原料 336,140,243.39 240,549,385.03 28.44 14.49 12.13
个百分点
增加 4.87
制剂 929,591,105.80 405,880,002.61 56.34 14.12 2.67
个百分点
增加 0.28
贸易 98,602,837.54 97,446,174.99 1.17 -40.19 -40.36
个百分点
减少 17.36
信息服务 14,421,109.78 10,292,363.80 28.63 37.64 81.88
个百分点
合并抵消 -8,037,436.25 -8,037,436.25 46.13 46.13
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
增加 2.74
抗生素类 234,814,434.77 187,539,377.84 20.13 15.23 11.41
个百分点
循环系统 增加 1.79
290,370,370.32 43,815,330.37 84.91 17.02 4.60
类 个百分点
增加 10.80
生化类 114,056,046.89 60,965,528.97 46.55 53.16 27.41
个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
内销 1,232,594,954.21 5.85
出口 138,122,906.05 21.69
其中：自营出口 61,792,280.88 18.22
间接出口 76,330,625.17 24.66
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(三) 核心竞争力分析
1、整合资源，实施集团化统一管理
公司近年来通过外延式并购发展，逐渐架构起多元化的产品发展框架。目前公司所辖八家子公司、
三个生产基地、一个研发中心，形成全方位产业链。其中生产制造型子公司占比达到 75%。报告期内，
公司通过实施集团化改革，打造形成集团内部优势互补和资源共享机制，确保在安全生产、节能减排
和产品质量\"三大体系\"及合规经营等方面统一标准、统一方案和统筹实施，实现在重点产品的研发、
上下游产业链建设、市场营销拓展、工程项目指导和内控流程建设等方面按照一体化运营的思路进行
规划发展。
2、深化研发体制改革，推进产品创新
为适应发展趋势和产品布局调整，公司继续深化研发体制改革。在原料药研发方面将上承医工院研发
平台，中接自主创新，下连各子公司研发团队，按照产业链发展模式重点向集团内部进行原料药自我
配套，推进原料药工艺和质量改进；在制剂产品方面，提升团队规模和研发水平，以新型药物制剂、
优质平台产品群和质量一致性研究等为改革方向，逐步形成统筹母子公司研发资源、为各产品发展提
供有力技术支持的制剂研发模式。
3、把握机遇，实现营销发展
报告期内，公司加快营销方式和组织模式的改革，集中优势资源、重拳出击市场，继续实现重大产
品销售收入的增长，进一步扩大产品市场份额，做好新产品特康唑栓、米那普仑片、风寒砂熨剂等的
入市推广工作。同时，随着基药扩容、市场增量、原研限价等有利形势，抓住机遇，通过母子公司市
场营销资源的整合，实现互借渠道、互通信息、优势互用、资源共享，加快营销发展。
(四) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，公司对外股权投资总额为 30,000.00 万元，较上年同期增加 24,244.58 万元，主要为收
购国药容生剩余 30%股权。
2014 年 4 月 22 日，国药容生剩余 30%股权收购事项的股权过户手续完成，并相应变更了有关工商登
记信息，至此公司完成了对其 100%控股收购。
占被投资公司权益
被投资公司名称 主营业务
比例（%）
化学、生物原料药及制剂，中药材提取制剂产
国药集团容生制药有限公司 品，技术服务及业务咨询，普通货物运输，货 100%
物进出口业务
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
2012 年 3 月 7 日，根据国富浩华会计师事务所出具的《募集资金年度存放与使用情况鉴证报告》
（国浩核字[2012]第 306A146 号），经公司四届十六次董事会和四届十二次监事会审议通过，确认公司
首次募集资金全部使用完毕。
4、主要子公司、参股公司分析
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单位:万元币种:人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 净利润
上海天伟生物制药 医药中间体、生化类等
医药制造 2,500.00 39,427.47 30,258.22 4,807.49
有限公司 基本药物
上海现代哈森（商 口服制剂、小容量注射
医药制造 6,691.00 56,296.07 11,548.55 1,162.33
丘）药业有限公司 剂等基本药物
销售化工原料及产品、
上海医工院医药有 医药生产、
消毒剂的生产、货物及 2,000.00 18,259.42 5,005.24 96.23
限公司 销售、贸易
技术进出口业务等
生物医药、计算机软件
上海数图健康医药 信息技术服
领域内的技术开发、技 100.00 1,756.39 1,163.45 136.49
科技有限公司 务
术服务
上海现代制药海门 医药中间体、制药业的
技术开发 15,000.00 75,617.97 13,803.51 -190.05
有限公司 技术研发、技术转让
国药集团容生制药 激素类冻干粉注射剂、
医药制造 15,000.00 57,703.79 44,705.24 4,672.75
有限公司 小容量注射剂等
武汉中联药业集团 药剂生产、 口服制剂、溶液剂等基
12,425.19 33,324.33 8,164.69 -273.48
股份有限公司 中药材收购 本药物
国药集团川抗制药 医药制造 原料药、口服制剂等基
4,000.00 8,335.22 1,872.52 688.20
有限公司 本药物
5、非募集资金项目情况
单位:万元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 本报告期投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况
收购国药容生剩
30,000.00 100% 30,000.00 51,000.00 4,672.75
余 30%股权
报告期内，经公司五届七次董事会及 2013 年度股东大会审议通过，公司收购国药集团容生制药有
限公司剩余 30%股权，并于 2014 年 4 月 22 日完成国药容生剩余 30%股权收购事项的股权过户手续，
相应变更了有关工商登记信息，至此公司完成了对其 100%控股收购。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
1. 公司的现金分红政策内容
2014 年 3 月 26 日，公司第五届董事会第七次会议审议通过了《关于修改公司章程》的议案，对
公司的利润分配政策进行如下修订：
第一百六十条 公司利润分配政策为：
（一）决策机制与程序：
1、公司在每个会计年度结束后，公司管理层应结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、现金流量
状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是中小投资者）、独立董事和监事的意见，向董事
会提出合理的分红建议和预案。董事会审议现金分红预案时，应当认真研究和深入论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，并形成会议记录。董事会审议调整
或变更本章程规定的利润分配政策的议案，或者审议制定或调整股东回报规划的议案，须经全体董事
过半数通过，以及三分之二以上独立董事同意，方可提交股东大会审议。独立董事应对利润分配方案
进行审核并发表独立意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
公司董事会如收到符合条件的其他股东提出的分配方案时，如该分配方案有明确的议题和决议事
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项，并符合《公司法》、《公司章程》的有关规定的，应将该分配方案列入公司股东大会进行审议。但
上述其他股东提出的分配方案与经董事会审议通过的分配方案是同一事项下的两个不同方案，股东在
股东大会上对这两个方案进行表决时，不能同时对两个方案都投赞成票，若同时对这两个方案投赞成
票，该股东就分配事项的投票将作为废票处理。
2、股东大会对利润分配方案进行审议前，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交
流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。除安排在股东大会上听取股
东的意见外，还通过股东热线电话、投资者关系互动平台等方式主动与股东特别是中小股东进行沟通
和交流。利润分配方案应由出席股东大会的股东或股东代理人所持二分之一以上的表决权通过，审议
批准调整或变更现金分红政策的，须经出席股东
