西安通源石油科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
西安通源石油科技股份有限公司
TONG OIL TOOLS CO., LTD.
2014 年半年度报告
股票简称：通源石油
股票代码：300164
二 O 一四年八月
西安通源石油科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人张国桉、主管会计工作负责人车万辉及会计机构负责人(会计主
管人员)舒丹声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
2014 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、释义 .................................................................................................................... 4
第二节 公司基本情况简介 ................................................................................................................ 6
第三节 董事会报告 .......................................................................................................................... 10
第四节 重要事项 .............................................................................................................................. 29
第五节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 29
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 35
第七节 财务报告 .............................................................................................................................. 35
第八节 备查文件目录 .................................................................................................................... 142
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、通源石油 指 西安通源石油科技股份有限公司
股票、A 股 指 本公司发行的人民币普通股
保荐人、保荐机构 指 平安证券有限责任公司
审计机构 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
公司章程 指 西安通源石油科技股份有限公司章程
控股股东、实际控制人 指 张国桉
证监会 指 中国证券监督管理委员会
中国石油天然气集团公司、中国石油化工集团公司和中国海洋石油总
三大石油集团 指
公司
董事会 指 西安通源石油科技股份有限公司董事会
股东大会 指 西安通源石油科技股份有限公司股东大会
监事会 指 西安通源石油科技股份有限公司监事会
元 指 人民币元
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
油公司 指 拥有油田油藏资源并组织实施油藏资源勘探开发的公司
从三大石油集团主业分离出来的存续企业，主要从事钻井、测井、射
专业服务公司 指 孔等作业服务的企业，在各油田称谓有所不同，如测井公司、钻探公
司、试油试采公司等
通源正合 指 子公司-西安通源正合石油工程有限公司
大德广源 指 子公司-北京大德广源石油技术服务有限公司
龙源恒通 指 子公司-龙源恒通石油技术有限公司
永晨石油 指 子公司-大庆市永晨石油科技有限公司
TPI 指 子公司-Tong Petrotech Inc.
单一地质构造（或地层）下的、同一产油气面积内的油气藏总和。一
油气田 指
个油气田可能有一个或多个油气藏
油气埋藏条件复杂、开发难度大、成本高、对开发技术要求高等难以
难动用油藏 指
开采的油藏
按照油气田开发规划的布井系统，通过钻井方法钻成的孔眼，是油层
油气井 指
套管及其与井壁间的水泥环组成的维护井壁及封闭油、气、水层的通
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道，是油气由井底上升到井口的通道
提高油气井生产能力和注水井吸水能力的技术与方法的统称，通常包
油田增产措施 指
括压裂、酸化、复合射孔、井下爆炸、溶剂处理等方式方法
是利用机械设备将地层钻成具有一定深度的圆柱形孔眼的工程，是油
钻井 指
气田勘探开发的一项系统工程
是衔接钻井和采油而又相对独立的工程，是从钻开油层开始，到下套
完井 指
管固井、射孔、下生产管柱、排液，直至投产的一项系统工程
水平井 指 井斜角达到或接近 90°，井身沿着水平方向钻进一定长度的井
分支井 指 在一个主井眼中钻出两个或两个以上的井眼的井
采收率 指 油田采出的油量与地质储量的百分比
把一种专门仪器设备下到油气井中的某一层段，在套管、水泥环和地
射孔 指
层上打开一些通道，使得油气从地层流入油气井的系统工作过程
射孔解决方案 指 包含完成射孔过程的硬件、软件及方法的集合
本公司的一项专门技术，主要工艺为：利用军工火箭发动机及火炮内
弹道的燃烧推进作用原理，将射孔弹与含能材料有机结合起来，射孔
的同时，通过聚能射孔弹爆炸产生的冲击能与含能材料燃烧所产生的
复合射孔技术 指 气体膨胀能（二次能量）依次对地层实施压裂做功，在近井地带形成
不受地应力影响的广大的裂缝网络，能够消除钻井、固井和射孔对地
层的污染，改善井筒与油层的沟通状态和地层的渗透效果，提高油井
产能和寿命
复合射孔技术方案 指 完成复合射孔过程的一系列硬件软件及方法的集合
FracGun 指 本公司自主研发、具有自主品牌的复合射孔器
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 通源石油 股票代码
公司的中文名称 西安通源石油科技股份有限公司
公司的中文简称（如有） 通源石油
公司的外文名称（如有） TONG OIL TOOLS CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有） TONG OIL TOOLS
公司的法定代表人 张国桉
注册地址 西安市高新区科技二路 70 号软件园唐乐阁 D301 室
注册地址的邮政编码
办公地址 西安市高新区科技二路 70 号软件园唐乐阁 D301 室
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.tongoiltools.com
电子信箱 investor@tongoiltools.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王磊
西安市高新区科技二路 70 号软件园唐乐
联系地址
阁 D301 室
电话 029-87607465
传真 029-87607465
电子信箱 wanglei@tongoiltools.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 西安市高新区科技二路 70 号软件园唐乐阁 D301 室（公司董事会秘书室）
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
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□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 89,245,475.43 150,794,105.43 -40.82%
归属于上市公司普通股股东的净利润
-15,451,304.55 16,941,500.29 -191.20%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
-15,762,677.44 4,849,714.68 -425.02%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 27,695,687.05 -26,369,324.63 205.03%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.0729 -0.111 165.68%
股）
基本每股收益（元/股） -0.0406 0.0446 -191.03%
稀释每股收益（元/股） -0.0406 0.0446 -191.03%
加权平均净资产收益率 -1.33% 1.44% -2.77%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
-1.35% 0.41% -1.76%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,471,615,064.38 1,530,395,217.10 -3.84%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
1,147,693,503.19 1,175,592,668.95 -2.37%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
3.019 4.9478 -38.98%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -40,247.23
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
406,568.28
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
减：所得税影响额 54,948.16
合计 311,372.89 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
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项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、新业务拓展风险
近年公司战略拓展取得较好进展，通过投资等方式加强业务布局拓展。但作为新业务的拓展和巩固，
仍需要公司加大管理力度，审慎注意业务风险。
对此，公司将加强专业化管理、技术人才引进，以专业化团队引领新业务推进和巩固。同时，公司也
将通过细化授权机制，加强管控等方式强化子公司管理，以弱化投资风险。
2、业务季节性引起的上下半年经营业绩不均衡的风险
公司所属复合射孔业务及公司近年拓展的新业务均属于油田勘探开发技术服务领域，受油田生产作业
计划性影响较大。由此，上半年公司实现的营业收入占全年营业收入的比重较低。公司收入和利润主要在
下半年实现。公司经营成果在上下半年之间不均衡情况，对公司经营计划的合理安排构成一定不利影响
对此，公司将进一步加强管理水平，合理安排经营计划，弱化因季节性因素对公司带来的不利影响。
3、客户相对集中的风险
本公司的最终客户主要为三大石油集团下属的各家油田，如果主要客户勘探开发投资大幅压缩，将导
致本公司业务拓展受阻，并对公司的收入来源和现金流状况形成较大影响。
对此，公司将加强客户管理，密切客户关系，并努力提升产品、服务在油服领域的对比效率优势，增
强客户粘合度，同时加强市场开拓力度，避免由此可能带来的不利影响。
4、期末应收账款较大的风险
受油田客户生产作业的计划性影响，相应公司业务收入主要在下半年实现。油田客户对其供应商的款
项结算和支付政策具有很强的计划性，油田客户一般根据年初制订的计划在每年年末或次年年初支付当年
的款项，集中支付的特点非常明显。通常，随着业务规模、业务收入的逐步提升，期末应收账款相应随之
增加。
虽然本公司的油田客户资金实力雄厚、信誉良好，但公司期末应收账款余额较大的状况对公司短期现
金流构成不利影响，也加大了应收账款发生坏账的风险。
对此，公司加强应收账款风险的管控，加大回款力度，同时谨慎、合理安排资金使用计划，并适时采
用金融工具以弱化风险。
5、境外经营风险
境外业务拓展，是公司战略布局的重要一环，近年，公司境外业务拓展取得一定成效，并在报告期内
持续推动海外并购事项。但境外经营受地缘政治、所在国政策及国际化人才培养、管理能力等因素影响较
大，存在一定风险。
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对此，公司加强国际化人才引进，积极消化、总结境外业务拓展经验、教训，在公司制度、规范层面
加强对境外业务管控，并严格执行。同时，公司在境外业务拓展和境外具体运营过程中，严格遵守所在地
区政策、法规及相关习惯，以弱化境外经营风险。
6、市场竞争风险
油服市场随着对民营企业开放度的提高，竞争呈现加剧态势。上述势必对公司在运营中带来竞争风险。
对此，公司将在既定战略指导下，将继续加大研发投入，突出核心竞争优势，同时，进一步加强市场
网络建设，固化客户需求，并拓展增量需求。以进一步巩固行业领先地位，弱化竞争风险。
7、重大资产重组风险
公司控股股东、实际控制人张国桉及配偶蒋芙蓉通过共同投资设立的西安华程石油技术服务有限公司
（以下简称“华程石油”）与公司联合实施对安德森有限合伙企业的收购，以上步骤已经完成。目前公司将
通过向张国桉、蒋芙蓉夫妇发行股份购买华程石油100%股权方式完成对境外标的收购，该事项构成重大资
产重组，该事项目前正在推动中。本次重大资产重组能否获得中国证监会受理及核准均存在不确定性，因
此本次重大资产重组存在不确定性的风险。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
石油天然气作为重要的不可再生能源，其供需状态是影响国民经济的重要因素。供需矛盾的日益突
出，将伴随经济发展长期存在，相应油气资源勘探开发处于长期加强态势。公司把握行业发展大趋势，坚
定立足于油田勘探开发领域，优化业务布局，提升公司综合油田技术服务能力。
报告期内，公司战略布局推动取得较好进展，但受2014年国内油气勘探开发投资大幅缩减，导致油服
领域整体工作量受到较大影响，特别是对钻井业务的影响更为突出，同时油田客户上半年开工较往年推迟。
单位：元
报告期内，公司实现营业收入8,924.55万元，同比下降40.82%；实现归属上市公司股东净利润
-1,545.13万元，同比下降191.20%。
报告期内国内油气投资下降、各油田客户开工较往年推迟，相应上半年工作量完成和收入实现同比下
降。特别是子公司西安通源正合石油工程有限公司钻井业务设备开工率同比上半年大幅下滑，形成较大亏
损，这是构成上半年公司业绩同比下降的主要原因。
虽然公司射孔业务中射孔技术服务及泵送射孔业务同比增长，但鉴于国内油气投资下降、各油田客户
开工较往年推迟，射孔产品销售同比下降，导致公司射孔业务业绩出现一定程度下降；子公司北京大德广
源石油技术服务有限公司压裂业务同样受油田开工推迟及季节性影响，施工和收入确定后延形成一定亏
损；新设子公司龙源恒通石油技术服务有限公司国际业务运营处在前期拓展阶段，报告期内未产生足够的
收益弥补运营费用。
针对报告期内油服行业新的形势及行业未来发展趋势，公司从战略上积极推进业务布局，在业务方面
突出核心技术优势，积极调整业务结构，持续构建新形势下的发展动力。报告期内，公司围绕钻完井一体
化通过投资不断构建核心技术优势和发展业务布局。在射孔业务方面，改变过往单一的国内销售模式，构
建围绕北美市场为主攻方向的射孔新技术及产品推广、围绕油藏地质以提供射孔技术解决方案为核心的射
孔技术服务、围绕泵送射孔-快钻桥塞为核心的新型射孔工艺技术作业服务等三大新的业务模式。
报告期内，公司主要工作开展情况：
1、通过投资不断完善钻完井一体化技术及业务能力，持续推进战略布局，强化综合能力。报告期内，
公司实施对大庆市永晨石油科技有限公司（以下简称“永晨石油”）的控股性投资，永晨石油在定向井为
主的旋转地质导向、LWD(MWD)、快钻桥塞与射孔联作及产能评价指示剂等业务领域均有较好业务优势
和发展趋势。2014年7月，永晨石油完成相应工商变更，收购永晨石油，将进一步充实公司业务布局，并
快速形成协同效应。
2、通过合作大力拓展国际市场
报告期内，公司与北京一龙恒业石油工程技术有限公司共同出资，设立龙源恒通石油技术服务有限公
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司（以下简称“龙源恒通”），进行海外油田的工程技术服务及设备供应。报告期内，龙源恒通通过引进
国际化的专业高端技术人才已经完成了团队的组建，开始进入多个国家油田市场及客户开展商务活动，其
中在哈萨克斯坦原有射孔业务基础上引入压裂、侧钻井、连续油管等业务取得了突破性进展，虽然上半年
由于组建团队和前期市场开发投入短期内呈现上半年业绩亏损，但在下半年及未来随着业绩的释放，会呈
现出较好的前景。
3、优化射孔业务结构
报告期内，针对油田开发投资减少，复合射孔器材销售大幅受到影响的形势，公司积极优化射孔业务
结构。一是，向北美市场出口射孔器材，在报告期内形成多批次的射孔器材出口，后续将加大力度，扩大
出口规模；二是，围绕油藏地质，提供射孔技术解决方案，报告期内射孔技术服务收入有一定增长；三是，
泵送射孔业务在过往实验推广形成的良好市场预期基础上，加强市场推广及作业能力建设，报告期内，实
现了规模化收入，取得很好的业务进展。
4、应对钻完井市场新的变化和形势，调整市场布局
报告期内，受油田勘探开发投资大幅减少的影响，传统长庆油田市场钻井业务对钻机的需求规模大幅
减少，并且开工推迟。针对上述情况，公司积极调整钻井业务市场布局，调配部分钻机进入新市场，报告
期内基本完成上述布局的调整。基于上述情况，通源正合钻井业务开工推迟，实际开工率不足，上半年开
钻11口，完井10口，形成较大亏损。公司钻井业务将进一步加强市场能力建设，并强化作业管理，钻井业
务将随油田作业的陆续推进形成转变。大德广源作业压裂业务主体，紧密围绕压裂解决方案、压裂工具、
压裂液、压裂材料等技术依托建立压裂一体化服务能力，并通过有效市场拓展，以特色技术、产品、服务
等取得客户认同，技术、产品、服务除常规油气开发业务外，应用至页岩气、煤层气开发工作中。由于上
半年季节性影响，工作量集中在下半年释放。
5、海外市场协同效应显现
报告期内，公司发行股份购买资产暨关联交易事项持续推进中，公司将通过发行股份购买资产方式实
现对美国安德森射孔服务有限公司（以下简称“APS公司”）的并购，相关工作推进中。公司控股股东、
实际控制人张国桉及配偶蒋芙蓉通过共同投资设立的西安华程石油技术服务有限公司（以下简称“华程石
油”）与本公司联合对美国安德森射孔有限合伙企业的收购已完成。本公司通过向张国桉、蒋芙蓉夫妇发
行股份购买华程石油100%股权方式整体完成本次重大资产重组事项。报告期内，APS公司扭转了2013年下
半年因极端天气等因素造成的工作量下降的局势，同时伴随着并购后整合的深入，APS公司各项业务正常
开展。2014年第一季度和第二季度，全美陆上新增油井数量保持增长，持续了2013年的增长趋势，其中APS
公司作业区域新增油井数占全美陆上新增油井数量的40%-50%左右，APS公司工作量饱满。在内部与外部共
同作用下，APS公司报告期内实现收入较前身安德森有限合伙企业同比增加。
报告期内，APS公司通过优良的作业服务能力和良好的客户关系，通过业务拓展，其在市场区域拓展
中取得了积极成果，展现出良好的发展趋势。
同时，基于海外收购契机，公司向美国市场出口射孔相关产品出口取得良好进展，产品出口取得大规
模的提升。报告期内，公司已经实现多批次的产品出口，境内外业务互补的良性效果开始显现。
6、持续完善内部控制体系，提升管理效率，加强人才引进，进一步提高公司综合竞争力
公司始终秉承精细化、人性化的管理理念，不断完善内部风险防控体系，强化绩效考核制度，科学使
用激励与约束两大管理机制，同时加强优秀人才引进，为公司业务规模、业务范围的拓展提供源源不断的
动力。
报告期内，公司新增专利5项，其中发明专利2项，实用新型专利3项。同时，公司被西安市政府评为“西
安市技术创新示范企业”及“西安市民营科技企业。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
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本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
公司各油田客户上半年
开工较往年推迟，同比
工作量下降；以及子公
司西安通源正合石油工
营业收入 89,245,475.43 150,794,105.43 -40.82%
程有限公司钻井业务受
行业整体投资缩减影响
较大，设备开工率不足，
营业收入同比下降。
公司营业收入同比下
营业成本 50,505,373.15 68,916,606.58 -26.72%
降，营业成本相应下降。
销售费用 53,794,444.94 58,651,233.02 -8.28%
管理费用 22,804,060.81 20,333,390.76 12.15%
公司银行定期存款利息
财务费用 -4,811,518.08 -6,765,378.53 -28.88% 收入同比下降，银行贷
款利息支出同比上升。
公司利润总额同比下
所得税费用 346,223.30 3,219,931.80 -89.25%
降。
研发投入 4,661,203.45 4,247,425.56 9.74%
公司销售商品、提供劳
务收到的现金同比增
加，同时公司购买商品、
经营活动产生的现金流
27,695,687.05 -26,369,324.63 205.03% 接受劳务支付的现金，
量净额
支付的各项税费等经营
活动现金流出同比减
少。
公司本期收购境内子公
投资活动产生的现金流
-82,053,200.80 -16,532,723.56 -396.31% 司，投资所支付的现金
量净额
同比增加。
筹资活动产生的现金流 公司借款所收到的现金
-15,006,987.82 304,774,367.49 -104.92%
量净额 同比下降。
公司本期收购导致投资
现金及现金等价物净增 活动支付的现金增加，
-69,195,728.95 258,691,794.17 -126.75%
加额 同比借款额下降导致筹
资活动净额下降。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
鉴于各油田客户上半年开工较往年推迟，且工作量推放同比放缓，报告期内新设子公司龙源恒通石油
技术服务有限公司国际业务运营处在前期拓展阶段等因素，相应公司上半年业绩实现受到较大影响。同
时 ，报告期内，公司积极推动各项业务，坚定推进战略布局发展，推进综合能力建设。业务布局的推进，
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促动公司业务综合能力进一步加强，未来产业链空间和市场空间放大，也将加快各业务协同效应的显现。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司致力于推动油服综合能力建设，已经初步形成以复合射孔、自美国引进的泵送射孔等为主增产技
术服务板块，钻井、定向、泥浆等为主的钻井一体化服务板块，以压裂工具、压裂液、压裂解决方案、快
钻桥塞等为主压裂一体化服务板块。报告期内，公司实现营业收入8,924.54万元，同比下降40.82%；实现
归属上市公司股东净利润-1,545.13万元，同比下降191.20%。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
复合射孔器销售 30,729,550.92 18,825,970.57 38.74% -41.95% -27.86% -11.97%
复合射孔作业服
34,940,627.86 9,349,440.38 73.24% 54.98% 59.59% -0.77%
务
压裂增产服务 5,217,057.25 2,186,796.90 58.08% -69.63% -72.38% 4.17%
钻井服务 16,227,111.97 17,208,266.71 -6.05% -66.27% -37.85% -48.50%
油田其他服务 446,198.71 100.00% -95.00% -100.00% 6.43%
原油销售 1,682,79
