广东鸿特精密技术股份有限公司 2014 年半年度报告全文
广东鸿特精密技术股份有限公司
2014 年半年度报告
2014-040
2014 年 08 月
广东鸿特精密技术股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人卢楚隆、主管会计工作负责人邱碧开及会计机构负责人(会计主
管人员)陈秋影声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 .......................................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 董事会报告 ...............................................................................................................................................................................9
第四节 重要事项 .................................................................................................................................................................................19
第五节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................33
第六节 董事、监事、高级管理人员情况..........................................................................................................................................36
第七节 财务报告 .................................................................................................................................................................................38
第八节 备查文件目录 ....................................................................................................................................................................... 117
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、鸿特精密 指 广东鸿特精密技术股份有限公司
万和集团 指 广东万和集团有限公司
原肇庆市曜丰经贸发展有限公司，现改名为乌鲁木齐曜丰股权投资有
曜丰经贸、乌鲁木齐曜丰、曜丰股权投资 指
限公司
顺德中大 指 佛山市顺德区中大投资咨询有限公司
香港诺鑫 指 香港诺鑫有限公司
金岸公司 指 金岸有限公司
台山全资子公司、全资子公司 指 广东鸿特精密技术（台山）有限公司
原佛山顺德农村商业银行股份有限公司，现改名为广东顺德农村商业
顺德农商行 指
银行股份有限公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 鸿特精密 股票代码
公司的中文名称 广东鸿特精密技术股份有限公司
公司的中文简称（如有） 鸿特精密
公司的外文名称（如有） Guangdong Hongteo Accurate Technology Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有） Hongteo
公司的法定代表人 卢楚隆
注册地址 广东省肇庆市鼎湖城区北十区
注册地址的邮政编码
办公地址 广东省肇庆市鼎湖城区北十区
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.hongteo.com.cn
电子信箱 ZQ@hongteo.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 邱碧开 陈伟良
联系地址 广东省肇庆市鼎湖城区北十区 广东省肇庆市鼎湖城区北十区
电话 0758-2696338 0758-2696038
传真 0758-2691582 0758-2691582
电子信箱 ZQ@hongteo.com.cn ZQ@hongteo.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司半年度报告备置地点 广东鸿特精密技术股份有限公司证券部
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 594,098,251.58 478,220,433.05 24.23%
归属于上市公司普通股股东的净利润
9,010,887.80 17,119,560.03 -47.36%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
8,343,975.04 16,183,649.38 -48.44%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 1,970,312.42 127,146,703.35 -98.45%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.0184 1.1852 -98.45%
股）
基本每股收益（元/股） 0.0840 0.1596 -47.37%
稀释每股收益（元/股） 0.0840 0.1596 -47.37%
加权平均净资产收益率 1.60% 3.10% -1.50%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
1.48% 2.93% -1.45%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,713,079,590.92 1,500,507,323.48 14.17%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
558,446,830.33 560,163,939.44 -0.31%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
5.2055 5.2215 -0.31%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -69,325.21
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
973,693.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -119,764.54
减：所得税影响额 117,690.49
合计 666,912.76 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
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项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、市场风险
针对公司主营业务市场的未来发展，我们认为：公司属于与汽车紧密相关的压铸行业，主要生产用于汽车发动机、变速
箱及底盘制造的铝合金精密压铸件及其总成。目前，全球汽车行业仍处于稳步增长的阶段，未来仍有一定的成长空间。
然而，我们同时也看到汽车行业目前正在经历一场产业革命，那就是新能源汽车正在逐步走入市场引起用户及投资者的
重视。这其中又以Tesla所引领的电动车为代表。新能源汽车不仅对传统汽车的整体销售带来冲击，对与其配套的零部件以
及压铸件也将造成较大影响。新能源、电动汽车行业是国家扶持发展的新兴行业，国家进一步推出的扶持政策将拉动新能源、
电动汽车行业的发展。汽车行业的革命性技术发展，在远期对传统燃油发动机汽车市场发展存在一定风险，间接对公司汽车
发动机配件业务有负面影响。此外，面对治理环境污染，一线大城市的汽车限牌政策，有可能对汽车销售市场造成短期影响。
为了应对这种风险，公司一方面紧跟全球知名品牌汽车厂商的研发方向，加大研发投入，提高与主机、整车厂的同步开发能
力。另一方面，加大非汽车发动机部件的其他类别的汽车铝铸件的开发。
2、管理风险
近年来，公司的业务规模、资产规模、人员规模等方面逐渐扩大，这势必对公司管理层的综合管理能力和抗风险能力提
出了更高的要求，给公司生产、品质、销售、服务等方面工作带来更多的挑战。如果公司不能够及时优化管理体系，实施有
效的管控制度，将有可能给公司业务运作带来一定管理风险。随着公司业务的快速发展，公司对各类专业技术研发人员、营
销人员和管理人才的需求不断扩大。但人才引进、培养和文化磨合尚有一个适应过程，如果人才不能及时得以补充，未来将
有可能影响公司既定计划与目标的实现。为此，一方面公司加快管理、技术型人才的引进和培养力度，为高端人才创造良好
的工作和生活环境，尽最大可能减少技术人才的流失；另一方面，公司将不断创新管理机制，加强企业的内部管理和对各子
公司、上下游供应链的管理和控制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验。
3、增加产能建设投入导致成本费用上升的风险
根据本行业的特点，从产能建设投入及研发投入到正式投产的周期较长，公司较长一段时期内仍面临产能建设速度低于
客户需求增长速度的风险。一段时期内公司仍面临产能紧缺的情况，非核心产品的部分工艺需委外加工，公司可能存在产品
紧急交付的情况，致使部分产品毛利率下降、运输等物流成本上升等风险。因公司订单持续增长，公司需投入大量资源用以
扩张生产产能（特别是台山子公司的产能建设），存在财务费用、固定资产折旧同比较大幅度上升的风险。
4、原材料价格变动风险
受国内外经济形势及铝锭需求变动等多方面因素影响，未来国内与国际的铝锭价格变动存在不确定性，虽然公司与主要
客户都定有调价机制，但会产生调价的时间性差异，导致公司有可能面临铝锭价格波动影响毛利率变动的风险。
5、汇率风险
近年来，人民币汇率不断升值。目前本公司的出口业务占总业务量的50%以上，有部分客户的产品出口是以外币报价的，
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而且越来越多新客户、新产品要求以外币报价，如果人民币汇率持续升值，将会影响公司产品的价格优势，汇率变动将影响
部分经营业绩。
6、产品降价的风险
公司与主要客户都定有较稳定的价格定价及调价机制，但大部分客户都会对其成熟及数量规模较大的产品有年度降价的
要求，公司因此会面临客户对部分产品调低销售价格的风险，有可能影响毛利率下降。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
2014年1-6月母公司实现生产总量：14,667.55吨铝制品 ，比上年同期增长27.78%；生产总产值：57,453.84万元，比上年
同期增长29.73%。
2014年，公司以满足客户不断增加的订单需求为第一要务，继续加大产能建设投入以及新产品开发和量产进度。公司一
方面高度重视自主创新和产品研发工作，充分利用公司优化设备加工能力和工艺水平的特长以技术开发团队为主力，不断优
化生产工艺，加强技术升级能力，对于老产品通过工艺改良，不断降低生产成本。另一方面通过持续加大技术研发、创新的
投入，并强化工程中心在产能规划、新技术应用等方面功能作用，建立起一套有效的企业技术创新体系。2014年公司在扩大
产能的同时不断开拓高品质、高附加值的新产品和新订单，正在开发的新产品数量较多，也进一步增强了公司对未来市场占
有率，提高抗风险能力，行业地位进一步巩固，确保公司经营业务稳健、持续发展。2014年，公司流动性资金紧缺影响企业
融资成本全面大幅上升，劳动力资源紧缺影响工资成本大幅上升，公司产能紧缺影响公司产出效率和交付成本上升，因此在
严峻的经济形势下和各种负面因素的叠加影响下，公司虽然实现了经营收入的持续增长，但利润水平同比大幅下降。
报告期内，台山全资子公司尚在建设期内，未能为公司提供效益。2014年台山全资子公司原计划将为公司提供3000吨的
生产产能，但由于公司资金紧张，银行融资进度较慢，以及受到客户调整生产计划等原因，导致台山全资子公司的建设进度
比原计划延后了6个多月。根据公司的初步预测，2014年台山全资子公司估计只完成1200吨生产产能。
报告期内，公司因投入较多资源用于对产能的建设，影响公司固定资产投资上升，设备折旧加大；因用于产能建设的募
集资金基本使用完成，为了继续满足客户的订单需求，公司加大向金融机构融资力度，使得报告期内公司财务费用、资产负
债率同比有大幅上升。
报告期内，公司总体获利能力下降, 虽其他业务毛利率上升,但主营业务毛利率下降,期间费用率上升使得营业利润率同
比下降。对公司的利润水平下降的影响因素，主要有以下方面：
（1）由于部分设备已使用多年（部分设备已使用近十年），已进入大修或需要维修的周期，设备性能下降，设备故障
率较高，严重影响公司产能效率和合格品率，直接影响生产成本上升，导致毛利水平下降；
（2）.由于公司产能严重不足，影响部分新量产产品试生产周期不足，造成生产过程中废品率上升，生产效率出现下降
的情况；
（3）.报告期内，公司由于产能不足，造成部分产品需外协采购毛坯，影响产品毛利率同比下降；
（4）.报告期内，公司加大产能建设，大幅增加向银行借款引起公司财务费用大幅上涨。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 594,098,251.58 478,220,433.05 24.23% 公司销售增长。
公司销售增长而成本相
营业成本 471,436,994.57 373,451,187.86 26.24%
应增长。
公司销售增长引起的费
销售费用 43,160,294.04 37,712,039.99 14.45%
用增长。
公司研发费用投入增加
管理费用 47,082,786.19 29,269,646.70 60.86%
及工资、社保费、福利
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费增长影响。
借款增加引致财务费用
财务费用 21,159,289.99 17,430,063.30 21.40%
同比增长。
母公司利润总额下降较
所得税费用 1,309,135.70 2,646,194.34 -50.53%
大。
公司新产品研发投入增
研发投入 22,714,224.05 11,182,688.06 103.12%
大。
生产材料采购、劳务派
经营活动产生的现金流
1,970,312.42 127,146,703.35 -98.45% 遣人数增加，导致支出
量净额
增加。
处置固定资产导致现金
投资活动产生的现金流
-144,665,048.40 -183,845,738.94 21.31% 流入增加，同时设备采
量净额
购支出增加。
筹资活动产生的现金流 用于补充流动资金的借
101,771,153.95 99,559,825.64 2.22%
量净额 款增加。
现金及现金等价物净增 设备、生产材料、劳务
-40,488,369.62 41,254,061.40 -198.14%
加额 派遣成本支出增加。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2014年上半年，汽车零配件市场发展良好，公司的市场订单及产品量产增长超出产能负荷，公司的业务呈现高速发展态
势。2014年上半年，公司主营业务同比增长22.56%。
正因公司业务处在汽车市场环境、特别是欧美市场强劲增长的大好时机，为了公司未来的可持续发展，公司在订单增长
需求超出产能能力的情况下，积极筹集资金，加大投入建设产能和新产品开发，以便更好地抢占部分市场份额。公司目前建
设产能资金紧张，目前主要依靠银行贷款来建设产能及补充经营性流动资金，短期内财务费用大幅上升，引起利润下降。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
报告期内，公司实现营业总业务收入59,409.83万元，同比上升24.23%；营业总成本支出58.456.28万元，同比上升27.20%；
实现净利润901.09万元，同比下降47.36%。
报告期内，公司实现主营业务收入57,031.88万元，其中内销26,768.01万元，占比46.94%；外销30,263.87万元，占比53.06%。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
覆盖类 253,825,500.84 199,777,734.48 21.29% 22.52% 25.00% -1.56%
管类 75,243,076.83 61,399,865.55 18.40% 10.88% 24.99% -9.21%
箱体类 141,764,713.35 118,530,238.58 16.39% 16.97% 17.82% -0.60%
支架类 94,615,599.42 78,939,220.29 16.57% 52.28% 49.08% 1.79%
其他类 4,869,944.72 4,836,688.98 0.68% -30.20% -26.82% -4.58%
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要参股公司情况
单位：元
公司名称 主要产品或服务 净利润
设计、生产、销售铝合金精密压铸件、
广东鸿特精密技术（台山）有限公司 汽车零配件及通讯零配件。 国家法律、 -2,530,101.08
行政法规禁止的项目除外，
7、重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
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报告期内，公司研发的项目有38项包含83个零件，其中有25个零件在报告期内已实现量产。
截止至报告期末，尚在研发的项目有33项，包含58个零件，预计在2014下半年-2016年逐步进入量产阶段。
报告期内，研发费用为2,271.42万元，比上年同期增长103.12%。
8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
公司已经成功成为宝马、奔驰、福特、东本发动机、东本汽车、本田中国、长安福特马自达、康明斯、菲亚特、克莱斯
勒等国内外大型整车（整机）厂商的一级供应商，还通过了东风日产等多家汽车公司的评审认证，后续产品正在试制开发中。
根据目前公司的客户分布与合作程度，公司未来的行业地位将不断上升。 但是，根据行业内情况，行业内部分同行已采取
行动，在客户所在地附近投资设厂，采取贴近客户供应和服务的方式做配套供应，对公司未来的竞争会造成一定的影响。
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
公司2014年年度计划主要针对优化客户及调整产品结构、产能建设、提高研发能力、经营管理和人才培养、科学管理提
高效率等方面开展。
在报告期内，公司针对市场的多变性，很好的控制单一客户的销售占比，合理全面的与不同品牌的客户进行深度合作；
充分开拓原有的客户资源，在发展原有高压铸造产品的同时，增加对重力铸造这一新制造工艺的投入，组织研发、生产人员
重点攻关，在与国内外知名整车厂合作的过程不断学习及吸取先进的技术和经验，以进一步提高自身产能效率，进一步丰富
公司的产品类别。
公司目前正处于扩张阶段，市场需求的强劲增长与公司产能紧缺的矛盾使公司正面临产能严重不足的情况。在保证建设
质量的前提下加快台山全资子公司的产能建设。台山全资子公司的基础建设在紧张的进行中，但因公司现有的建设资金有限，
建设进度受到一定的影响。公司为加快子公司的生产运行，公司计划与2014年下半年采取多种融资的方式，以解决公司面临
的流动资金紧张及台山全资子公司的建设资金紧张的问题，从而减轻财务资金的压力。
公司在下半年将持续围绕年度经营计划，重点加快产能建设，解决产能不足导致的产品交付紧张，降低空运费等物流成
本；强化设备、模具维修保养和品质管理力度，提高产品质量； 强化生产效率的提高和降低成本消耗，如遇到突发情况将
及时对计划进行合理的调整。
11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
1、市场风险
针对公司主营业务市场的未来发展，我们认为：公司属于与汽车紧密相关的压铸行业，主要生产用于汽车发动机、变速
箱及底盘制造的铝合金精密压铸件及其总成。目前，全球汽车行业仍处于稳步增长的阶段，未来仍有一定的成长空间。
然而，我们同时也看到汽车行业目前正在经历一场产业革命，那就是新能源汽车正在逐步走入市场引起用户及投资者的
重视。这其中又以Tesla所引领的电动车为代表。新能源汽车不仅对传统汽车的整体销售带来冲击，对与其配套的零部件以
及压铸件也将造成较大影响。新能源、电动汽车行业是国家扶持发展的新兴行业，国家进一步推出的扶持政策将拉动新能源、
电动汽车行业的发展。汽车行业的革命性技术发展，在远期对传统燃油发动机汽车市场发展存在一定风险，间接对公司汽车
发动机配件业务有负面影响。此外，面对治理环境污染，一线大城市的汽车限牌政策，有可能对汽车销售市场造成短期影响。
广东鸿特精密技术股份有限公司 2014 年半年度报告全文
为了应对这种风险，公司一方面紧跟全球知名品牌汽车厂商的研发方向，加大研发投入，提高与主机、整车厂的同步开发能
力。另一方面，加大非汽车发动机部件的其他汽车铝铸件的开发。
2、管理风险
近年来，公司的业务规模、资产规模、人员规模等方面逐渐扩大，这势必对公司管理层的综合管理能力和抗风险能力提
出了更高的要求，给公司生产、品质、销售、服务等方面工作带来更多的挑战。如果公司不能够及时优化管理体系，实施有
效的管控制度，将有可能给公司业务运作带来一定管理风险。随着公司业务的快速发展，公司对各类专业技术研发人员、营
销人员和管理人才的需求不断扩大。但人才引进、培养和文化磨合尚有一个适应过程，如果人才不能及时得以补充，未来将
有可能影响公司既定计划与目标的实现。为此，一方面公司加快管理、技术型人才的引进和培养力度，为高端人才创造良好
的工作和生活环境，尽最大可能减少技术人才的流失；另一方面，公司将不断创新管理机制，加强企业的内部管理和对各子
公司、上下游供应链的管理和控制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验。
3、增加产能建设投入导致成本费用上升的风险
由于公司产能建设和产品研发周期较长，公司较长一段时期内仍面临产能建设速度低于客户需求增长速度的风险。一段
时期内公司仍面临产能紧缺的情况，非核心产品的部分工艺需委外加工，公司可能存在产品紧急交付的情况，致使部分产品
毛利率下降、运输等物流成本上升等风险。因公司订单持续增长，公司需投入大量资源用以扩张生产产能（特别是台山子公
司的产能建设），存在财务费用、固定资产折旧同比较大幅度上升的风险。
4、原材料价格变动风险
受国内外经济形势及铝锭需求变动等多方面因素影响，未来国内与国际的铝锭价格变动存在不确定性，虽然公司与主要
客户都定有调价机制，但会产生调价的时间性差异，导致公司有可能面临铝锭价格波动影响毛利率变动的风险。
5、汇率风险
近年来，人民币汇率不断升值。目前本公司的出口业务占总业务量的50%以上，有部分客户的产品出口是以外币报价的，
而且越来越多新客户、新产品要求以外币报价，如果人民币汇率持续升值，将会影响公司产品的价格优势，汇率变动将影响
部分经营业绩。
6、产品降价的风险
公司与主要客户都定有较稳定的价格定价及调价机制，但大部分客户都会对其成熟及数量规模较大的产品有年度降价的
要求，公司因此会面临客户对部分产品调低销售价格的风险，有可能影响毛利率下降。
二、投资状况分析
1、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 33,356.68
报告期投入募集资金总额
已累计投入募集资金总额 33,014.12
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例
