哈尔滨九洲电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
哈尔滨九洲电气股份有限公司
2014 年半年度报告
2014-041
2014 年 08 月
哈尔滨九洲电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人李寅、主管会计工作负责人李斌及会计机构负责人(会计主管人
员)刘振新声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 .......................................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................6
第三节 董事会报告 ............................................................................................................................................................................. 11
第四节 重要事项 .................................................................................................................................................................................22
第五节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................27
第六节 董事、监事、高级管理人员情况..........................................................................................................................................30
第七节 财务报告 .................................................................................................................................................................................31
第八节 备查文件目录 .......................................................................................................................................................................103
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、九洲电气 指 哈尔滨九洲电气股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《哈尔滨九洲电气股份有限公司章程》
主承销商、保荐机构、中德证券 指 中德证券有限责任公司
会计师、天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
国家发改委 指 国家发展和改革委员会
深交所 指 深圳证券交易所
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
报告期期初、报告期期末、报告期、上年同 2014 年 1 月 1 日、2014 年 6 月 30 日、2014 年上半年、2013 年上半
指
期 年
应用于电力领域的电子技术，是利用电力电子器件对电能进行变换和
电力电子技术 指
控制的新兴学科
应用于电力电子行业的元器件，又称作开关元器件，电力电子元器件
采用半导体制成，也称电力半导体器件。电力电子元器件的发展对电
电力电子元器件 指
力电子技术的发展起着决定性的作用，电力电子技术的发展是以电力
电子元器件的发展为基础的
将电力电子器件、控制系统、其他相关器件组合在一起的电力电子元
器件功率产品。功率产品使用方便，缩小整机体积，更重要的是取消
电力电子器件功率产品 指
传统连线，把寄生参数降到最小，从而把器件承受的电应力降至最低，
提高系统的可靠性
九洲技术 指 哈尔滨九洲电气技术有限责任公司，为公司全资子公司
北京九洲电气 指 北京九洲电气有限责任公司，为公司全资子公司
九洲圣豹 指 宁波九洲圣豹电源有限责任公司，为公司全资子公司
KV 指 千伏，电压单位
KW 指 千瓦，功率单位
MW 指 兆瓦，功率单位，1MW=1,000KW
变频器的一种。把工频电源变换成各种频率的交流电源，以实现高压
高压变频器 指
电机变速运行，节省能源
风力发电变流器 指 变频器的一种，将风机发出的电压和频率变化的电能，变为电压和频
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率稳定的电能馈入电网
一种对可靠性要求极高的电力专用的直流不间断电源装置，为输变电
直流操作电源 指 系统的操作、调度和保护设备提供稳定可靠的电源，输变电系统的核
心系统。
根据其他品牌生产商或经销商的要求，为其生产制造产品，但以生产
贴牌 指
商或经销商的品牌进行销售的一种生产方式
型式试验 指 检验产品能否满足技术规范的全部要求所进行的试验
中国国家强制性产品认证，产品取得\"CCC\"认证证书，即证明该产品
\"CCC\"认证 指
符合国家强制性产品认证要求，并获得许可使用认证标志
即代工生产，也称为定点生产，俗称代工，基本含义为品牌生产者不
直接生产产品，而是利用自己掌握的关键的核心技术负责设计和开发
OEM 生产 指 新产品，控制销售渠道，具体的加工任务通过合同订购的方式委托同
类产品的其他厂家生产。之后将所订产品低价买断，并直接贴上自己
的品牌商标。
罗克韦尔 指 罗克韦尔自动化控制集成(哈尔滨)有限公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 九洲电气 股票代码
公司的中文名称 哈尔滨九洲电气股份有限公司
公司的中文简称（如有） 哈尔滨九洲电气股份有限公司
公司的外文名称（如有） 九洲电气
公司的外文名称缩写（如有） Harbin Jiuzhou Electrical Co.,Ltd
公司的法定代表人 李寅
注册地址 哈尔滨市南岗区哈平路 162 号
注册地址的邮政编码
办公地址 哈尔滨市松北区九洲路 609 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.jze.com.cn
电子信箱 stock@jze.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李斌 李真
联系地址 哈尔滨市松北区九洲路 609 号 哈尔滨市松北区九洲路 609 号
电话 0451-58771318 0451-58771318
传真 0451-58771345 0451-58771345
电子信箱 stock@jze.com.cn stock@jze.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司半年度报告备置地点 哈尔滨九洲电气股份有限公司证券部办公室
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 77,913,718.53 86,518,630.92 -9.95%
归属于上市公司普通股股东的净利润
6,128,248.74 8,418,403.26 -27.20%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
4,361,295.86 8,204,983.50 -46.85%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 12,334,850.97 -81,402,746.91 --
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.0444 -0.29 --
股）
基本每股收益（元/股） 0.0221 0.0303 -27.06%
稀释每股收益（元/股） 0.0221 0.0303 -27.06%
加权平均净资产收益率 0.49% 0.66% -0.17%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
0.35% 0.64% -0.29%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,444,556,547.23 1,452,889,063.01 -0.57%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
1,245,519,682.40 1,253,281,433.66 -0.62%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
4.4835 4.5115 -0.62%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 不包括按期等额摊销的政府补
2,014,500.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外） 助
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,444.56
减：所得税影响额 252,991.68
合计 1,766,952.88 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、受宏观经济形势的影响行业发展放缓，募集资金项目无法达到预期收益的风险
为了强化公司的主营业务，提升公司生产能力，公司募集资金主要投向于高压大功率变频调速装置扩
建、新型电力电子器件功率产品成套装置扩建、企业技术中心建设项目，上述项目已经完工。由于高压变
频器业务的出售，高压大功率变频调速装置扩建项目已经实现或超数十年的预期利润，但受宏观经济的影
响，未来电气设备和风电行业的需求增长将可能会放缓，并且行业价格竞争越演越烈，新型电力电子器件
功率产品成套装置扩建项目可能存在无法达到预期收益的风险。
2014年公司将适应市场需求，继续加大研发投入，保持产品技术领先，提高产能利用率，优化产品
结构，提高公司产品的综合毛利率，从而降低募集资金项目无法达到预期收益的风险。
2、产品的市场竞争风险
电力电子设备制造业行业市场具有巨大潜力和旺盛需求，吸引着众多投资者进入该领域。但受宏观经
济的影响，客户需求将放缓，行业的市场竞争呈逐步加剧的态势，甚至出现为争夺市场而现竞相杀价的局
面，这可能会限制公司销售规模的增长，影响公司的产品价格和盈利水平，另外大客户营销还是公司销售
的短板，新产品的推广落后于市场的需求。
公司将通过不断的进行产品升级，优化产品结构，巩固产品质量及技术领先地位，同时加强成本控制
和提高产能利用率来降低产品成本。使得公司产品在市场上不但具有质量和技术上的领先优势，在价格上
也有一定的市场竞争力，稳固市场地位。另外公司将进一步加强营销队伍建设，针对电网、铁路等需求量
大的行业成立大客户销售团队，并提升营销队伍的能力和素质、提高营销队伍的技术服务水平及专业化水
平，加大市场开发力度，进一步化解市场竞争风险。
3、应收账款的风险
公司所属电力电子设备行业属于技术和资金密集型行业，具有科技含量高、研制周期较长和前期投入
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大等特点。由于电力电子设备行业的下游企业主要是实力雄厚的发电、供电、冶金、石油化工、钢铁等企
业，另外市场竞争比较激烈，导致行业内大多数企业面对下游客户的时候处于劣势地位。同时，由于自身
行业特点，产品收入需待相关项目完工验收合格后才能得到确认，而这些工程项目一般建设周期较长，项
目建设过程中受资金供应、设计变更以及施工组织等因素的影响，工期经常发生变化，导致应收账款占营
业收入比重较大，造成大量的流动资金沉淀。
公司应收账款数额较大主要是公司主导产品销售信用政策和公司所处行业特性导致的。公司主要客户
多为电力、石油石化、冶金和市政建设企业，该等客户信誉优良，公司应收账款发生大面积、大比例坏账
的可能性较小，随着公司实施了管理层负责制、建立应收账款奖罚制度、组织售后服务人员协助催收货款、
建立专门清收队伍等一系列措施来提高公司应收账款回收效率，公司应收账款的风险已经得以进一步控
制。
4、管理及人力资源方面的风险
近年来虽然公司一直在不断地优化治理结构，并持续引进人才，加大人员培训力度，努力建立有效的
考核激励机制和严格的内控体系，但仍然存在着经营规模扩大带来的管理风险。公司尤其在人才队伍建设
和管理水平提升这两方面存在较大提升空间，也是制约公司快速发展的最重要因素。资本运作的经验和手
段还不成熟，公司市值管理和投资者关系管理水平还有待进一步提高，员工激励方法单一，员工的工资水
平与发达地区还有差距，企业文化建设落后于企业的发展需求这都给公司未来的发展带来一定的风险。
公司通过不断地优化公司治理，并持续引进人才，现已与多所高校和科研院所建立长期稳定的合作关
系，通过定期选派优秀技术、管理人员到国外和国内科研院所进行专门的业务技术培训，加大人员培训力
度，增强公司技术创新能力及管理水平，为公司核心竞争能力的提高打下了坚实的基础。同时，公司将努
力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，将公司管理方面的风险降到最低。
5、重大投资失败的风险
目前为提高公司资金使用效率，在不影响公司正常经营的情况下，出于稳健性原则，利用暂时闲置的
自有资金进行低风险的短期理财产品投资。但未来公司可能根据市场格局变化，国家政策导向以及公司未
来发展需求进行产品横向扩展和纵向产业链的延伸，以及行业内并购重组等投资，虽然公司在选择投资项
目过程中会聘请有关专业机构在多方面进行充分论证和预测分析，本公司董事会及管理层也会对所选项目
进行充分的可行性研究，但不排除由于预测分析的偏差、外界环境的变化、公司自身管理能力的局限等因
素，造成投资风险的可能性。
公司将通过建立的重大投资管理制度、内部问责制度完善法人治理，健全内部约束和责任追究机制，
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促进公司管理层恪尽职守，提高公司决策与经营管理水平。贯彻风险防范意识，对投资项目进行全程跟踪
如发现投资方案有重大疏漏、项目实施的外部环境发生重大变化或受到不可抗力等影响，可能导致投资失
败时，及时召开董事会会议，对投资方案进行修改、变更或终止。 保证股东利益最大化，降低重大投资
失败的风险。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，公司实现营业收入 7,791.37 万元，比上年同期下降 9.95% ；营业成本 5,264.94万元，
比上年同期下降11.54%；归属上市公司股东的净利润612.82万元，比上年下降27.20%；经营活动产生的现
金流量净额1,233.49万元，比上年同期增加9,373.76万元；截至2014年6月30日公司资产总额为144,455.65
万元，负债总额为19,903.69万元，资产负债率为13.78%，归属于上市公司股东的所有者权益为124,551.97
万元，基本每股收益0.0221元，每股净资产为4.4835元。
报告期内，净利润下降的主要原因是营业收入的下降，以及管理费用的增加。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 77,913,718.53 86,518,630.92 -9.95%
营业成本 52,649,369.61 59,514,857.07 -11.54%
销售费用 11,709,167.54 12,195,900.74 -3.99%
管理费用 20,913,204.96 18,582,117.11 12.54%
财务费用 -5,828,526.96 -5,939,468.12 -1.87%
本期子公司九洲技术由
所得税费用 978,001.44 604,583.68 61.76% 免减期到减半期，使得
所得税费用增加
主要系上期支付的各项
经营活动产生的现金流
12,334,850.97 -81,402,746.91 9,373.76 万元 税费比本期增加 6550 万
量净额
元
投资活动产生的现金流 主要系本期理财产品投
-6,091,867.44 27,207,850.52 -122.39%
量净额 资所致
筹资活动产生的现金流 主要系本期支付股利金
-12,981,965.00 -24,352,930.00 -46.69%
量净额 额较上期减少
现金及现金等价物净增 主要系经营活动产生的
-6,738,981.47 -78,547,826.39 -91.42%
加额 现金流量净额增加
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2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内主营业务收入下降主要系公司变更生产基地,延迟部分合同交货期所致。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
主营业务范围：电力电子产品、高压变频器、高低压电气设备、箱式变电站、整流装置、电气元件、继电
保护产品、阀控密封铅酸蓄电池产品的研制、生产、销售和信息与技术咨询服务。
经营情况：报告期内主营业务收入7,528.33 万元，比上年同期下降 10.59%
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
□ 适用 √ 不适用
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
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公司供应商较多，前5大供应商采购比例占报告期总采购金额的32.40%，公司董事、监事、高级管理人员、
核心技术人员、持股5%以上的股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中无直接或间接权益，报告期
内公司不存在向单个供应商的采购比例超过总额的30%或者严重依赖于少数供应商的情形，因此前5大供应
商的变化对公司经营不存在影响。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司客户较多，前5大客户销售金额占报告期内营业收入的19.48%%，公司销售客户与公司不存在关联关
系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上的股东、实际控制人和其他关联方在主
要客户中无直接或间接权益，报告期内不存在向单个客户的销售比例超过营业收入总额的30%或者严重依
赖于少数客户的情形，因此前5大客户的变化对公司经营不存在影响。
6、重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
公司坚持自主创新，在2014年继续加大了研发力度，尤其是在新能源、节能、充电和智能配电网的相
关技术相结合是下一阶段输配电设备行业技术的重要发展方向，因此，提高输配电各环节的产品工作效率
和稳定性将成为行业的发展关键。公司将凭借自主研发掌握核心的技术，引导市场需求和抢占市场份额。
2014年公司研发计划及报告期进展情况如下：
研究方向 项目名称 开始时 结束时 拟达到的目标 截止6月30日完成情况 合作
间 间 情况
高频开关 组合式模块电 2014.1 2014.12 采用数字化控制技术和组合式模块化设计， 已经完成整体方案设计，正在 自主
直流电源 源 实现配置和功能的灵活应用。 进行样机制作。 研发
方向 多功能监控系 2014.1 2014.12 采用嵌入式控制技术，实现多功能平台共享，已经完成整体方案设计，正在 自主
统 提高系统响应速度及稳定性。 进行样机制作。 研发
新能源 模块化光伏逆 2014.1 2014.12 满足新版认证要求，减小柜体尺寸，降低系 完成样机的电气及结构设计 自主
方向 变器 统成本。 研发
智能电网 智能电力滤波 2014.1 2014.12 可同时满足无功及滤除高次谐波，实现控制 完成控制器的原理设计，正在 自主
方向 器 部分数字化，功率单元模块化。 进行产品PCB设计。 研发
电气成套 10KV固体绝缘 2014.1 2014.12 采用环保材料，柜体铠装式封闭结构免维护；已经进行小批量试制。 自主
方向 开关柜产品化 留有智能化接口和传感器安装位置。 研发
0.4KV精密开关 2014.4 2014.12 采用高防护等级制作规范，柜内通过高集成 完成对市场调研以及可研分 自主
柜 度模块采集电源信息，实现精密控制。 析，正在进行总体方案原理设 研发
计。
10KV智能化开 2014.4 2014.12 可实现对开关柜状态预估，及柜内状态监测 完成对市场调研以及可研分 自主
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关柜 并集成IEC61850解决方案实现web分布式控 析，正在进行总体方案原理设 研发
制。 计。
7、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
8、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
“十二五”规划纲要中提到，“优先开发水电、优化发展煤电、大力发展核电、积极推进新能源发
电、适度发展天然气集中发电、因地制宜发展分布式发电”，2015年，全国发电装机容量预计将达到14.37
亿千瓦左右，年均增长8.5%。“十二五”期间，全国电力工业投资达到5.3万亿元，比“十一五”增长68%，
其中电源投资2.75万亿元，占全部投资的52%，电网投资2.55万亿元，占48%。其中，火电建设依然保持低
速增长，到2015年火电装机容量将达9.63亿千瓦，水电建设将会进入一轮新的高潮，而新能源也将获得较
大的发展；核电装机容量将达到4300万千瓦，风电装机容量将达到1亿千瓦而太阳能装机容量也将达到200
万千瓦。
没有电，社会就将停止！公司的业务—智能配电网电气成套设备制造和电能能效管理是电力工业极为
重要的组成部分。电力工业是将煤炭、石油、天然气、核燃料、水能、海洋能、风能、太阳能、生物质能
等一次能源经发电设施转换成电能，再通过输电、变电与配电系统供给用户作为能源的工业部门；电力工
业是国民经济的基础工业，是国家能源战略的重要组成部分。安全、稳定和充足的电力供应，是保证国民
经济健康、稳定、持续、快速发展的重要前提条件。
随着社会的进步和技术的发展，特别是智能电网的建设和绿色再生能源的利用，尖端高科技技术将越
来越紧密地与电气成套设备制造和电能能效管理相结合；智能化网络信息技术将全面渗透到电气成套设备
制造和电能能效管理之中；将风能、太阳能等新能源和用户端智能电网的相关技术相结合是下一阶段输配
电设备行业技术的重要发展方向。是建设“美丽中国”、“智慧城市”的技术支撑和保证，这为电气成套
设备制造和电能能效管理迎来了巨大的发展机遇。
9、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
（1）销售体系建设方面：报告期内，公司坚持“以客户为中心，以市场为导向” 的销售管理理念，以“为
客户提供智能配网综合解决方案”的销售管理手段，继续推进市场网络建设，加大对电力与能源、基础工
业、城市基础设施等行业的销售，报告期内实施了新的销售激励政策，并且成功的入围了4G网络的招标以
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及在北京铁路局招标中中标；
（2）降低成本费用、提高应收账款周转率方面：报告期内，加强了各项费用的控制与考核，使得可控费
用有所下降，对应收账款加强催收力度，使得应收账款较期初减少3665万元；公司总体销售毛利率已达到
既定目标，与上年同期相比上升显著；在管理层的领导下公司全力以赴确保在效益增长的前提下扩大销售
规模，以完成2014年的总体经营计划。
（3）产品标准化方面：报告期内，公司推进产品的标准化生产，从配件的标准化、结构件的标准化到产
品的标准化；按产品品种设计标准的生产加工图纸到标准的物资领料，提高生产效率降低生产成本。
（4）技术创新方面：报告期内，公司按计划新立研发项目5项，其中电源方向2项、新能源方向1项、智能
电网方向1项、电气成套方向1项，分别为组合式模块电源、多功能监控系统、模块化光伏逆变器、智能电
力滤波器、10KV固体绝缘开关柜产品化。截止报告期末项目全部完成了可研性分析、知识产权分析并开始
进入设计环节。
（5）完善公司管理体系：报告期内，公司进一步完善公司的法人治理结构，修订了董事会下设四个委员
会的议事规则，分别为董事会审计委员会议事规则、董事会提名委员会议事规则、董事会薪酬与考核委员
会议事规则、董事会战略发展委员会议事规则，完善了公司绩效考核体系和薪酬体系，充分调动全体员工
的积极性、责任感和使命感，努力营造学习型、创新型公司，形成积极进取、务实高效、团结和谐的公司
文化。进一
