浙江万里扬变速器股份有限公司 2014 年半年度报告全文
浙江万里扬变速器股份有限公司
ZHEJIANG WANLIYANG TRANSMISSION COMPANY LTD.
2014 年半年度报告
2014 年 08 月
浙江万里扬变速器股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人黄河清、主管会计工作负责人吴妙贞及会计机构负责人(会计主
管人员)施宇琼声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2014 半年度报告............................................................................................................................ 1
第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................................... 2
第二节 公司简介 ........................................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................ 7
第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ......................................................................................................................... 20
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 26
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 29
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .................................................................................. 30
第九节 财务报告 ......................................................................................................................... 31
第十节 备查文件目录 ............................................................................................................... 126
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释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司/万里扬/股份公司 指 浙江万里扬变速器股份有限公司
万里扬集团 指 万里扬集团有限公司--公司控股股东
香港利邦 指 香港利邦实业有限公司--公司股东
众成投资 指 金华市众成投资有限公司--公司股东
德瑞投资 指 金华市德瑞投资有限公司--公司股东
万里扬机械 指 金华万里扬机械制造有限公司--公司全资子公司
金华万里扬 指 金华万里扬变速器有限公司--公司全资子公司
浙江美依顿 指 浙江美依顿变速器有限公司--公司全资子公司
四川万里扬 指 四川万里扬变速器有限公司--公司全资子公司
万融融资租赁 指 浙江万融融资租赁有限公司--公司全资子公司
台州吉利发达 指 台州吉利发达汽车变速器有限公司--公司控股子公司
山东蒙沃 指 山东蒙沃变速器有限公司--公司控股子公司
欧润尼 指 欧润尼农业科技有限公司--公司控股子公司
万通小额贷款 指 金华市婺城区万通小额贷款有限公司--万里扬机械参股子公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
国信证券、保荐人、主承销商 指 国信证券股份有限公司
天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
元/万元 指 人民币元/人民币万元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 万里扬 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 浙江万里扬变速器股份有限公司
公司的中文简称（如有） 万里扬
公司的外文名称（如有） ZHEJIANG WANLIYANG TRANSMISSION COMPANY LTD.
公司的外文名称缩写（如有）WLY
公司的法定代表人 黄河清
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 胡春荣 张雷刚
联系地址 浙江省金华市宾虹西路 3999 号 浙江省金华市宾虹西路 3999 号
电话 0579-82216776 0579-82216776
传真 0579-82216776 0579-82216776
电子信箱 hcr@zjwly.com gang851221@163.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2013 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2013 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 744,818,057.31 775,818,071.70 -4.00%
归属于上市公司股东的净利润（元） 113,344,362.07 74,930,739.24 51.27%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
67,732,559.40 61,253,892.58 10.58%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -46,905,113.97 204,219,649.15 -122.97%
基本每股收益（元/股） 0.33 0.22 50.00%
稀释每股收益（元/股） 0.33 0.22 50.00%
加权平均净资产收益率 5.47% 3.84% 1.63%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 3,540,118,630.91 3,419,368,821.01 3.53%
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,093,767,334.11 2,031,422,972.01 3.07%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 876,540.16
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越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 548,834.70
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
4,471,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,932,233.35
对外委托贷款取得的损益 45,733,944.43
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 823,107.65
减：所得税影响额 8,318,763.11
少数股东权益影响额（税后） 455,094.51
合计 45,611,802.67 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年上半年，国内经济运行总体平稳，继续保持增长稳健、结构优化的发展态势，但经济形势仍然
面临较多的不确定性。国家大力推进全面深化改革，有效促进了经济结构调整和经济转型升级，也进一步
推动了汽车产业结构优化和转型升级。据中国汽车工业协会统计，2014年1-6月，国内汽车产销1178.34万
辆和1168.35万辆，同比增长9.60%和8.36%，与上年同期相比，增幅有所减缓。其中乘用车产销970.85万辆
和963.38万辆，同比增长12.05%和11.18%；商用车产销207.49万辆和204.97万辆，同比下降0.59%和3.18%。
报告期内，公司紧紧围绕战略规划和年度工作计划，加强经营管理，深入实施全面预算管理，成本控制能
力不断增强；持续推进技术转型升级，不断提高产品技术水平，优化产品结构，进一步提升了产品盈利能
力。同时，公司融资租赁业务发展形势良好，业务规模和品牌知名度不断扩大，在重点强化风险管控的前
提下，不断提升市场竞争力和盈利能力。公司投资建设的“木质素缓释肥”项目进展顺利，目前处于大规模
试验和市场推广阶段。公司整体经营情况良好。
2014年1-6月，公司实现营业收入74,481.81万元，同比下降4%；营业利润13,386.13万元，同比增长
52.05%；利润总额13,894.11万元，同比增长51.38%；归属于上市公司股东的净利润11,334.44万元，同比增
长51.27%。
二、主营业务分析
概述
报告期内，公司实现营业收入74,481.81万元，同比下降4%；营业成本55,044.02万元，同比下降5.63%；
期间费用6,352.63万元，同比下降38.15%，主要系一方面公司通过加强经营管理，不断强化成本控制；另
一方面公司通过对外提供财务资助和委托贷款，获得了较多的利息收入；归属于上市公司股东的净利润
11,334.44万元，同比增长51.27%，主要系公司通过不断提高产品技术水平，优化产品结构，有效提升了
产品盈利能力；同时，公司对外提供财务资助和委托贷款，获得了较多的利息收入。研发投入2,656.53万
元，同比增长13.76%；经营活动产生的现金流量净额-4,690.51万元，同比下降122.97%，主要系全资子公
司开展融资租赁业务，购买商品、接受劳务支付的现金相应增加较多所致；投资活动产生的现金流量净额
15,283.74万元，同比增长123.63%，主要系上年同期公司对外提供委托贷款导致投资活动现金流出较多，
加上本期公司收回部分委托贷款所致；筹资活动产生的现金流量净额-22,558.55万元，同比下降187.49%，
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主要系本期公司偿还2013年第一期短期融资券所致。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 744,818,057.31 775,818,071.70 -4.00%
营业成本 550,440,176.89 583,282,617.79 -5.63%
销售费用 40,428,792.28 42,997,690.01 -5.97%
管理费用 56,064,810.82 51,484,045.44 8.90%
主要系公司对外提供财
财务费用 -32,967,265.91 8,228,021.12 -500.67% 务资助和委托贷款，获
得较多利息收入所致。
主要系本期利润增加较
所得税费用 20,030,006.06 10,322,443.29 94.04%
多所致。
研发投入 26,565,324.76 23,351,375.53 13.76%
主要系全资子公司开展
经营活动产生的现金流 融资租赁业务，购买商
-46,905,113.97 204,219,649.15 -122.97%
量净额 品、接受劳务支付的现
金相应增加较多所致。
主要系上年同期公司对
外提供委托贷款导致投
投资活动产生的现金流
152,837,427.50 -646,880,210.76 123.63% 资活动现金流出较多，
量净额
加上本期公司收回部分
委托贷款所致。
主要系本期公司偿还
筹资活动产生的现金流
-225,585,542.92 257,834,157.17 -187.49% 2013 年第一期短期融资
量净额
券所致。
现金及现金等价物净增
-119,653,229.39 -184,826,404.44 35.26%
加额
主要系预付土地款和设
预付款项 38,275,611.61 15,358,499.60 149.21%
备款增加所致。
主要系期末应收融资租
其他应收款 589,423,332.65 123,545,383.84 377.09%
赁款较多所致。
主要系本期公司收回到
一年内到期的非流动资
0.00 100,000,000.00 -100.00% 期的 1 亿元委托贷款所
产
致。
主要系全资子公司开展
其他应付款 307,226,000.28 36,869,363.32 733.28% 融资租赁业务收取一年
以内的融资租赁业务保
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证金，,期末应付保证金
增加较多所致。
主要系本期公司偿还
其他流动负债 0.00 309,188,082.20 -100.00% 2013 年第一期短期融资
券所致。
主要系全资子公司开展
融资租赁业务收取一年
长期应付款 13,787,200.37 0.00 100.00% 以上的融资租赁业务保
证金，,期末应付保证金
增加所致。
主要系本期将计提的坏
资产减值损失 -3,456,751.92 3,202,683.65 -207.93%
账损失冲回所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内
的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期
内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司紧紧围绕“十二五”发展规划，结合国内外宏观经济形势、行业发展状况以及公司发
展现状等因素，明确了公司2014年度工作目标，并相应制定了各种应对措施，切实强化了风险控制能力；
不断完善事业部制管理模式，进一步提高了经营效率；结合行业市场发展趋势，加强资源整合力度，进一
步优化了产业结构和产品结构；深入推行全面预算管理，进一步加强成本控制能力；持续开展了技术创新、
市场营销和科学管理工作，推动产品和技术升级，进一步巩固和提升了公司的核心竞争力。同时，进一步
加强了人才开发和培养工作，充分发挥万里扬商学院、eln学习系统等培训功能，结合个人发展需求、岗
位职责需求以及公司发展规划，开展形式多样并有针对性的培训活动，以有效提高员工的工作技能和综合
素质，从而为公司持续发展注入了动力。公司各项工作按照年度工作计划稳步有序推进。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
汽车零部件制造 720,187,049.79 545,985,843.46 24.19% -5.04% -6.34% 1.06%
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农业装备零部件
16,923.08 16,318.98 3.57% -93.65% -92.72% -12.35%
制造
融资租赁收入 19,092,878.62 972,334.95 94.91%
分产品
轻卡变速器 445,161,074.31 340,147,637.77 23.59% 0.43% -2.47% 2.27%
中卡变速器 231,590,167.32 173,106,713.48 25.25% -12.47% -13.75% 1.11%
重卡变速器 4,886,873.42 6,156,119.67 -25.97% -30.22% -13.01% -24.93%
乘用车变速器 6,115,368.98 6,255,352.97 -2.29% -4.85% 5.24% -9.80%
配件 32,433,565.76 20,320,019.57 37.35% -12.57% -0.79% -7.43%
农机变速器 16,923.08 16,318.98 3.57% -93.65% -92.72% -12.35%
融资租赁收入 19,092,878.62 972,334.95 94.91%
分地区
国内销售 739,222,544.28 546,880,236.55 26.02% -2.56% -6.23% 2.89%
国外销售 74,307.21 94,260.84 -26.85%
四、核心竞争力分析
1、规模优势
经过多年发展，公司汽车变速器产能和产销量不断扩大，已成为中国汽车变速器行业发展最快、品种
最多、规模最大的制造企业之一，拥有40余个系列、1000多个品种的变速器总成系列，适用微卡、轻卡、
中卡、重卡、客车、SUV、轿车等商用车和乘用车，能够满足不同客户、不同消费层次的多样化需求。产
品覆盖面在国内汽车变速器生产厂家中最广。公司被认定为“中国汽车变速器行业龙头企业”和“中国汽车零
部件百强企业”。
2、技术优势
公司拥有省级研究院、省级企业技术中心、“中国人民解放军装甲兵工程学院博士后科研工作站”和“浙
江省博士后工作站”，并与浙江大学、中国人民解放军装甲兵工程学院、浙江师范大学等高等院校建立战
略科研合作关系，通过外部引进和企业自我培养，公司拥有一支成熟、稳定的专业技术研发队伍。
在变速器产品的研发上，公司始终针对终端客户的不同需求，在设计过程中，充分根据终极用户具体
情况进行不同程度的调整。为此，公司一直安排员工收集记录车辆的实际使用情况，不仅在外常设专职的
路谱收集员，而且定期派研发、技术人员到各地维修站、物流中心、矿区等卡车集散地，跟车记录车辆的
使用状况，和车主座谈，了解车主的诉求和潜在需求。
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公司多个项目被列入国家火炬计划，WLY9150汽车变速器、WLY12S160D汽车变速器和WLY6G120
汽车变速器被科学技术部列入“国家重点新产品”，几十个品种产品分别被认定为“省级科技成果”和“省级工
业新产品”。公司大力发展自主创新，拥有各类专利近百项。
公司先后被认定为高新技术企业、中国优秀民营科技企业、国家火炬计划重点高新技术企业、浙江省
创新型试点企业、浙江省专利示范企业。
3、质量与品牌优势
公司凭借健全完善的变速器生产体系，在产品生产上严守质量关，经过多年的积累在业内树立了良好
的信誉。“万里扬”牌变速器被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”；被浙江省质量技术监督局认
定为“ 浙江名牌产品” ；“ 万里扬”企业商号认定为“浙江省知名商号”。公司先后通过ISO9001:2000、
ISO/TS16949:2002质量管理体系认证及ISO14001:2004环境管理体系认证和AAA企业标准化良好行为规范
认证。
公司拥有日本大隈卧式加工中心机群、德国格里森P400G磨齿机、德国EX-CELLO搓齿机、德国IPSEN
渗碳炉、剃刀磨齿机和国产最先进的数控机床等共3000多台（套），并拥有世界顶尖水平的数控齿轮测量
系统、变速器整体性能检测中心等检测和试验设备，公司检测中心通过了中国合格评定国家认可委员会的
认可并取得了CNAS认可证书。目前，公司凭借良好的产品质量，已和北汽福田、东风汽车、江淮汽车、
四川现代、一汽解放、吉利汽车等知名整车制造厂家建立了稳定的合作关系，并多次被评为优秀供应商。
4、成本优势
（1）主要零部件的高自制率
变速器的主要零部件包括壳体、齿轴（齿轮与轴）及同步器，上述三类零部件的成本占变速器总成本
的60%以上。目前，在国内的商用车变速器制造商中，普遍存在外购三大零部件的现象，一些大中型商用
车变速器厂家也仅能解决部分零部件的自制，主要依靠外购。而公司的三大零部件自制率则非常高：壳体、
齿轴和同步器的自制率均超过90%。
（2）外购零配件成本相对较低
公司外购零配件成本相对较低，主要基于四方面的原因：首先，浙江省是五金汽配件的集中生产区域，
省内零配件企业众多，配套面广，配套能力强，供应便捷，不但零配件运输成本低，而且由于供应及时可
以减少储备性存货投资，节约资金，从而降低整个产品的成本；其次，由于公司变速器产量较大，零配件
采购数量也相应较大，借此可以获得较多的折扣和优惠；再次，公司位于浙江省内，同时自身也从事配件
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的生产，因此对浙江省内零配件制造企业的材料成本、人工成本、资金成本等信息了解得比较全面和准确，
加之公司采购量的优势，在谈判时能够掌握很大的主动权，从而获得较大的优惠；最后，公司生产计划指
挥系统全面推行ERP管理，配套件采购实行零库存的上线结算，消除了配套件的库存成本，信息化管理有
效降低了企业生产成本。
5、营销优势
在营销服务模式上，公司着力建设营销服务网络。公司已经建立了全面覆盖全国（除港澳台外）的销
售和服务网络，是目前国内商用车变速器生产企业中营销服务网络最发达、最完善的企业之一。
公司不断强化“服务型营销”理念，对重要客户派遣驻厂人员，积极为客户提供各种技术、信息服务，
收集客户反馈意见和建议，与客户建立了良好的长期合作关系。公司售后服务健全，在全国范围内建有服
务站（点）300多个，在30多个省设有中心库，可以快速满足不同地区的供货需求和售后服务需求。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无对外投资。
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
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（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
是否关联 贷款对象资金用
贷款对象 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物
方 途
