双良节能系统股份有限公司 2014 年半年度报告
双良节能系统股份有限公司
2014 年半年度报告
双良节能系统股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人缪志强、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）马学军
声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义................................................................. 4
第二节 公司简介............................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................... 6
第四节 董事会报告........................................................... 7
第五节 重要事项............................................................ 10
第六节 股份变动及股东情况 .................................................. 14
第七节 优先股相关情况 ...................................................... 16
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ........................................ 17
第九节 财务报告（未经审计） ................................................ 18
第十节 备查文件目录 ........................................................ 93
双良节能系统股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
双良节能、公司、本公司 指 双良节能系统股份有限公司
以热能为动力源，以水为制冷剂，以溴化锂溶液为吸收剂，制取
溴化锂制冷机/溴冷机 指
冷源水的设备
是一种利用低品位热源，实现将热量从低温热源提升为高温热源
热泵/溴化锂吸收式热泵 指 的循环系统，是回收利用低品位热能的有效装置，具有节约能源、
保护环境的双重作用
用空气冷却的热交换器的简称，是利用空气对工艺流体进行冷却
空冷器 指
（冷凝）的大型工业用热交换设备
将热流体的部分热量传递给冷流体的设备，公司生产的高效换热
高效换热器/换热器 指
器主要是大型压缩机级间冷却器、后冷却器和再生加热器
海水淡化设备 指 利用海水制备淡水的装置
又名乙烯基苯，是一种重要的基本有机化工原料。分子式为 C8H8，
苯乙烯 指
无色油状液体，有芳香气味，不溶于水，溶于乙醇及乙醚
EPS 指 可发性聚苯乙烯
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 双良节能系统股份有限公司
公司的中文名称简称 双良节能
公司的外文名称 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.,Ltd
公司的外文名称缩写 SEES
公司的法定代表人 缪志强
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王晓松 汪洋
联系地址 江苏省江阴市利港镇 江苏省江阴市利港镇
电话 0510-86632358 0510-86632358
传真 0510-86630191-481 0510-86630191-481
电子信箱 600481@shuangliang.com 600481@shuangliang.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 江苏省江阴市利港镇双良工业园
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 江苏省江阴市利港镇西利路 88 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.shuangliang.com
电子信箱 600481@shuangliang.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 双良节能系统股份有限公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 双良节能 600481 双良股份
六、 公司报告期内的注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业收入 3,062,725,743.72 2,873,235,601.84 6.60
归属于上市公司股东的净利润 150,166,586.01 141,616,988.67 6.04
归属于上市公司股东的扣除非经常
150,634,832.29 136,486,321.68 10.37
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 55,055,605.26 361,065,413.08 -84.75
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 2,116,981,487.62 2,493,506,609.18 -15.10
总资产 7,661,804,336.15 7,298,409,216.73 4.98
(二) 主要财务指标
本报告期比上年同
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.1854 0.1748 6.06
稀释每股收益（元／股） 0.1854 0.1748 6.06
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.1859 0.1685 10.33
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 6.51 7.05 减少 0.54 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
6.53 6.80 减少 0.27 个百分点
资产收益率（%）
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
其中：处置固定资产净
非流动资产处置损益 -66,648.74
损益-66,648.74 元
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 1,691,319.00
或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,646,346.23
少数股东权益影响额 -400,078.24
所得税影响额 -46,492.07
合计 -468,246.28
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年上半年，公司节能节水产品收入和盈利都有较大幅度提升，营业收入同比增长
37.49%，盈利同比上涨 82%，其中空冷器和高效换热器产品贡献显著。上半年，国际原油价格
波动，公司化工业务原料乙烯和纯苯价格继续维持高位。国内经济增速放缓，房地产等行业景
气度下降，导致公司化工业务产品市场需求疲软，公司化工业务毛利率显著下降。报告期内，
公 司 共 实 现 营 业 收 入 3,062,725,743.72 元 ， 较 上 年 同 期 比 上 升 6.60% ， 实 现 净 利 润
150,166,586.01 元，较上年同期比增加 6.04 %。
1、 机械制造业务
报告期内，公司机械业务实现营业收入 954,008,493.13 元，与上年同期相比上升了 37.49%，
净利润达到 166,770,861.01 元，同比增长 82.00%。具体分产品情况如下：
1） 溴化锂制冷机
报告期内，公司溴化锂制冷机产品共实现收入 431,275,616.06 元，与上年同期比下降
14.43%，毛利率达到 50.65%，同比增长 0.92 个百分点。上半年公司优化生产流程，降低生产
成本，同时积极加强技术创新，使得公司毛利率同比有所提高。
2） 高效换热器
报告期内，高效换热器产品共实现销售收入 153,885,764.33 元，同比增长 71.53%，毛利
率 44.28%。上半年公司在传统空分换热器产品方面取得较大增长，进一步巩固市场份额，同时
公司积极加大新产品开发力度，如空分汽化器、冷凝器等。特别是在工业高盐废水零排放方面，
公司实现了零的突破，获得了两个合同订单，并开始执行。公司认为在新环保法即将实施的大
背景下，工业高盐废水零排放业务前景广阔。
3） 空冷器
报告期内，公司空冷器产品实现销售收入 311,248,770.15 元，同比增长 434.19%，毛利率
提升至 35.25%。上半年公司空冷器业务在手订单 6.6 亿元，为空冷器产品全年的业绩提供了保
障。
2、 化工业务
报告期内，公司化工业务实现销售收入 1,980,440,305.67 元，毛利率 2.80%，较去年同期
下降 3.20 个百分点。公司控股子公司江苏利士德化工有限公司所生产的苯乙烯产品毛利下降、
盈利下滑。主要系苯乙烯下游需求不足所致，随着下半年需求旺季的到来，公司化工业务收入
和盈利状况会有所改善。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,062,725,743.72 2,873,235,601.84 6.60
营业成本 2,586,437,229.66 2,441,607,477.00 5.93
销售费用 92,865,716.53 104,754,245.56 -11.35
管理费用 124,662,678.36 99,255,084.25 25.60
财务费用 59,553,860.12 76,509,883.48 -22.16
经营活动产生的现金流量净额 55,055,605.26 361,065,413.08 -84.75
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投资活动产生的现金流量净额 -208,747,569.92 -110,626,411.38 -88.70
筹资活动产生的现金流量净额 -178,326,493.26 -479,511,363.54 62.81
研发支出 46,943,069.55 36,444,753.29 28.81
营业收入变动原因说明：主要系机械产品本期交付增加所致。
营业成本变动原因说明：主要系销售增加所致。
销售费用变动原因说明：主要系销售前期工程咨询减少所致。
管理费用变动原因说明：主要系公司本期研究开发和折旧费用投入增加所致。
财务费用变动原因说明：主要系公司利息收入增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期经营性应付减少及经营性应收增加等
所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期购建资产支付增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期借款增加及偿还借款减少所致。
研发支出变动原因说明：主要系公司新产品试制研发导致本期投入的费用增加所致。
2、其他
(1)经营计划进展说明
公司 2014 年度财务预算报告中力争全年实现主营收入 78.06 亿元、成本控制在 63.52 亿元。
报告期内，公司主营收入 30.63 亿元，占年度指标的 39%，营业总成本 29.01 亿元，上半年国
内经济景气度下降，产能过剩，竞争激烈，公司力争下半年抓住市场机遇完成预算报告设定目
标。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分产品情况
营业收入比 营业成本比
毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（％） 上年增减 上年增减
年增减（%）
(%) (%)
减少 3.20 个
化工产品 1,980,440,305.67 1,924,961,127.89 2.80 -4.89 -1.66
百分点
增加 0.92 个
溴冷机产品 431,275,616.06 212,828,834.64 50.65 -14.43 -15.98
百分点
减少 1.43 个
换热器产品 153,885,764.33 85,741,394.33 44.28 71.53 76.04
百分点
增加 16.15
空冷器产品 311,248,770.15 201,527,956.11 35.25 434.19 327.55
个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
省内 412,442,820.83 -38.42
化工业务
省外 1,567,997,484.84 11.01
国内 868,521,375.92 35.84
机械业务
国外 85,487,117.21 56.77
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(三) 核心竞争力分析
机械业务： 公司拥有超过三十年的真空、换热领域的强大的技术优势，先后开发出溴冷机、
空冷器、高校换热器、海水淡化等大型工程装备，获得专利超过 130 项。
化工业务： 公司具有规模优势，苯乙烯总产能达到 42 万吨/年，规模优势明显；公司具有
地域优势，周边 100 公里范围内苯乙烯需求量超过 250 万吨；公司打通下游瓶颈，具备 36 万吨
EPS 产能，形成一体化生产。
(四) 投资状况分析
1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
二、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司 2013 年度利润分配方案为向全体股东按每 10 股派发现金股利 6.50 元（含税），剩余未
分配利润滚存到以后年度；本年度不进行资本公积转增股本。该利润分配方案经 2014 年 3 月
27 日召开的 2013 年度股东大会审议通过并已于 2014 年 5 月 27 日实施完毕。
三、 其他披露事项
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
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第五节 重要事项
一、 重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。
二、 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
三、 资产交易、企业合并事项
√ 不适用
四、 公司股权激励情况及其影响
√ 不适用
五、 重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 临时公告未披露的事项
单位:万元 币种:人民币
占同类交
关联交易内 关联交易 关联交易金
关联交易方 关联关系 关联交易类型 易金额的
容 定价原则 额
比例(%)
水电汽等其他公
江苏双良科技有限
控股股东 用事业费用(购 采购水电汽 市场价 3,150.88 1.08
公司热电分公司
买)
江阴国际大酒店有 集团兄弟
接受劳务 酒店服务 协议价 194.53 2.43
限公司 公司
江苏双良国际贸易 集团兄弟
其它流入 仓储服务 协议价 101.72 9.34
有限公司 公司
六、 重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
√ 不适用
(二) 担保情况
√ 不适用
(三) 其他重大合同或交易
2014 年 3 月 3 日公告，公司与新疆东方希望有色金属有限公司签署了三套直接空冷凝汽器设
备买卖合同，合同总金额为 8,238 万元。
2014 年 4 月 1 日公告，公司与西北电力工程承包公司签署了神华新疆 68 万吨/年煤基新材料
项目动力装置直接空冷系统设备买卖合同，业主方为中国神华煤制油化工有限公司新疆煤化工
分公司，合同总金额为 6,482 万元。
七、 承诺事项履行情况
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√不适用
八、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购
人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收
购人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
九、 可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]452 号文核准，公司于 2010 年 5 月 4 日公开
发行了 720 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 72,000 万元。本次发行扣除承
销及保荐费等发行费用的实际募集资金净额为 69,925 万元人民币，本次发行的可转换公司债券
存续的起止日期为自 2010 年 5 月 4 日至 2015 年 5 月 4 日，转股期为自本可转债发行结束之
日起满 6 个月后的第一个交易日起至本可转债到期日止。债券利率第一年到第五年的利率分别
为：0.5%、0.8%、1.1%、1.4%、1.7%。经上海证券交易所上证发字[2010]16 号文同意，公司
7.2 亿元可转换公司债券已于 2010 年 5 月 14 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称\"双
良转债\"，债券代码\"110009\"。相关公告详见 2010 年 4 月 29 日、2010 年 5 月 12 日刊载于
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《双
良节能系统股份有限公司可转换公司债券募集说明书摘要》和《双良节能系统股份有限公司可
转换公司债券上市公告书》。
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
期末转债持有人数
本公司转债的担保人 无
前十名转债持有人情况如下:
可转换公司债券持有人名称 期末持债数量（元） 持有比例(%)
钱祥娣 866,000 26.36
刘丽华 200,000 6.09
王艳芬 180,000 5.48
袁承鹏 100,000 3.04
黄春燕 99,000 3.01
张潇文 75,000 2.28
钱芘莉 70,000 2.13
何静婻 60,000 1.83
杜非 50,000 1.52
李剑涛 40,000 1.22
(三) 报告期转债变动情况
单位:元 币种:人民币
可转换公司 本次变动增减
本次变动前 本次变动后
债券名称 转股 赎回 回售
双良转债 3,290,000 5,000 3,285,000
(四) 报告期转债累计转股情况
报告期转股额（元） 5,000
报告期转股数（股）
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累计转股数（股） 21,066
累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%） 0.0026
尚未转股额（元） 3,285,000
未转股转债占转债发行总量比例（%） 0.46
(五) 转股价格历次调整情况
单位:元 币种:人民币
转股价格调 调整后转
披露时间 披露媒体 转股价格调整说明
整日 股价格
公司 2011 年 9 月 29 日召开 2011 年第三次临
时股东大会，会议审议通过了《关于向下修正
中国证券报、上海证 “双良转债”转股价格的议案》，同意以审议该
2011 年 10 2011 年 9
13.63 券报、证券时报和上 事项的股东大会召开前 20 个交易日公司股票
月 10 日 月 30 日
海证券交易所网站 交易均价和前一交易日的均价高者的 120%确
定，若修正后转股价高于修正前，则以修正前
转股价为准。
截止本报告期末最新转
12.58
股价格
注：公司在 2014 年 5 月 21 日（股权登记日）实施 2013 年度利润分配方案，根据相关规定，\"双良转债\"初始转
股价格于 2014 年 5 月 22 日起由原来的 13.23 元/股调整为 12.58 元/股。
十、 公司治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会有关
法律法规的要求。不断完善公司法人治理结构和内控制度，力争使股东大会、董事会、监事会
及管理层形成规范、科学的经营决策机制。
1、股东与股东大会
公司严格按照《股东大会规范意见》及制定的《股东大会议事规则》的要求召集、召开股
东大会。公司能够平等对待所有股东，特别是中小股东享有平等地位，能够充分行使自己的权
利。
2、控股股东与上市公司的关系
公司控股股东严格规范自己的行为，不存在直接或间接干预公司的决策和经营活动，没有
占用公司资金或要求为其担保或替他人担保；公司与控股股东进行的关联交易公平合理，公司
董事会、监事会和内部机构能够独立运作。
3、董事和董事会
公司严格按照《公司法》、《公司章程》规定的选聘程序选举董事，公司董事会人数和人员
构成符合法律、法规的要求，董事会按照《董事会议事规则》等制度执行，各位董事认真出席
董事会和股东大会，正确行使权利。
4、监事和监事会
公司监事会严格执行《公司法》、《公司章程》的有关规定，人数和人员构成符合法律、法
规的要求，能够依据《监事会议事规则》等制度，认真履行自己的职责，对公司财务以及董事、
经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
5、信息披露
公司指定董事会秘书负责信息披露工作，为加强公司的信息披露管理，制定了《信息披露
事务管理制度》，强化有关人员的信息披露意识，避免信息披露违规事件的发生。
6、投资者关系管理
公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》
要求，切实做好公司社会公众股股东权益保护工作。公司注重与投资者的沟通，制定了《投资
者关系管理制度》，公司投资者关系管理由董事会办公室负责，通过建立电话热线与投资者保持
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联系，专人负责接待投资者来电、来信、来访，以即时解答，信件复函等方式进行答复，在不
违反规定的前提下，最大程度地满足投资者的信息需求。
十一、 其他重大事项的说明
1、2011 年 5 月 4 日，因与 Calorifer AG 签署的编号为 EB-10553 和 EB-10554 的合同实施
过程中发生争端，经协商不能解决，公司根据合同约定的仲裁条款向上海仲裁委员会申请仲裁，
申请裁令 Calorifer AG 向公司支付应付而未付的买卖货款及利息，共计 1,551,268.10 欧元，
并承担该案仲裁费用及公司支付的律师费用。
公司已于 2013 年 11 月 14 日收到编号分别为(2011)沪仲案字第 0392 号以及(2011)沪仲案
字第 0393 号的两份《裁决书》, 仲裁庭已对前述仲裁案件作出最终裁决。仲裁庭依据《上海仲
裁委员会仲裁规则》第五十七条之规定, 就前述仲裁案件裁决如下: 1) Calorifer AG 向公司
支付应付而未付的货款共计 1,367,764.4 欧元; 2) Calorifer AG 向公司支付逾期付款的相应
利息, 计算方法如下: 696,800 欧元自 2009 年 8 月 1 日起, 104,000 欧元自 2009 年 10 月 31 日
起算; 490,347.60 欧元自 2009 年 9 月 27 日起, 76,616.8 欧元自 2009 年 10 月 31 日起, 均按
3.4655%的年利率(采用 2009 年 7 月至 2010 年 12 月期间欧元的一年期伦敦银行业同业间拆放利
率 1.4655%加 2 个百分点计算得出)分别计算至 Calorifer AG 实际付款之日止; 3) Calorifer AG
承担公司因前述仲裁案件所支付的律师费共计人民币 142,500 元; 4) 前述仲裁案件的仲裁费共
计人民币 139,607 元, 由公司承担其中的 5%, Calorifer AG 承担其中的 95%。
2、2013 年 1 月 29 日，
