斯太尔动力股份有限公司 2014 年半年度报告全文
斯太尔动力股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 08 月
斯太尔动力股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人刘晓疆、主管会计工作负责人吴晓白及会计机构负责人(会计主
管人员)王德超声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
斯太尔动力股份有限公司 2014 年半年度报告全文
目录
2014 半年度报告............................................................................................................................ 2
第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................................... 5
第二节 公司简介 ........................................................................................................................... 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................ 9
第四节 董事会报告 ..................................................................................................................... 22
第五节 重要事项 ......................................................................................................................... 31
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 34
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 34
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .................................................................................. 35
第九节 财务报告 ......................................................................................................................... 36
第十节 备查文件目录 ............................................................................................................... 136
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释义
释义项 指 释义内容
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
公司、本公司 指 斯太尔动力股份有限公司（原名为“湖北博盈投资股份有限公司”）
元 指 人民币元
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
董事会 指 斯太尔动力股份有限公司董事会
本次发行、本次非公开发行 指 斯太尔动力股份有限公司本次非公开发行 31,446.53 万股 A 股的行为
股票、普通股 指 公司每股面值为 1 元的人民币普通股股票
英达钢构 指 东营市英达钢结构有限公司
长沙泽瑞 指 长沙泽瑞创业投资合伙企业（有限合伙）
长沙泽洺 指 长沙泽洺创业投资合伙企业（有限合伙）
宁波贝鑫 指 宁波贝鑫股权投资合伙企业（有限合伙）
宁波理瑞 指 宁波理瑞股权投资合伙企业（有限合伙）
天津恒丰 指 天津硅谷天堂恒丰股权投资基金合伙企业（有限合伙）
斯太尔动力（常州）发动机有限公司（曾用名为“常州斯太尔发动机
常州斯太尔 指
有限公司”）
创博汇 指 北京创博汇企业管理有限公司
斯太尔动力（江苏）投资有限公司（曾用名有“武汉斯太尔动力有限
江苏斯太尔 指
公司”“斯太尔动力有限公司”和“武汉梧桐硅谷天堂投资有限公司”）
STEYR MOTORS GmbH，斯太尔动力（江苏）投资有限公司全资子
奥地利斯太尔 指
公司
荆州车桥 指 荆州车桥有限公司
湖北车桥 指 湖北车桥有限公司
荆州恒丰 指 荆州市恒丰制动系统有限公司
本次交易、本次重大资产重组、本次重大资 斯太尔将其所持湖北车桥 63.28%股权和荆州车桥 100%股权协议转让
指
产出售 给荆州恒丰
中登公司深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 斯太尔 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 斯太尔动力股份有限公司
公司的法定代表人 刘晓疆
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 孙琛
北京市朝阳区亮马桥路 39 号第一上海中
联系地址
心 C 座 412 室
电话 010-84446188
传真 010-84446298
电子信箱 000760@sterdl.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2013 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
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企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
湖北省公安县斗
2012 年 06 月 07
报告期初注册 湖堤镇荆江大道 420000000001974 421022181963366 18196336-6
日
178 号
湖北省公安县斗
2014 年 05 月 30
报告期末注册 湖堤镇荆江大道 420000000001974 421022181963366 18196336-6
日
178 号
临时公告披露的指定网站查 2014 年 01 月 29 日
询日期（如有） 2014 年 06 月 05 日
临时公告披露的指定网站查 1、http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2014-01-29/63535993.PDF，公告编号：2014-004；2、
询索引（如有） http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2014-06-05/64103047.PDF，公告编号：2014-040。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 376,270,809.31 359,306,460.13 4.72%
归属于上市公司股东的净利润（元） 1,469,324.75 1,135,801.75 29.36%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
2,317,254.35 720,138.11 221.78%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -69,055,815.46 -3,638,738.32 1,790.57%
基本每股收益（元/股） 0.0027 0.0048 -43.75%
稀释每股收益（元/股） 0.0027 0.0048 -43.75%
加权平均净资产收益率 0.09% 0.31% -0.22%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 2,425,474,753.68 2,407,260,437.09 0.76%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,621,175,043.03 1,621,539,267.52 -0.02%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -144,006.44
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
107,516.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -811,439.16
合计 -847,929.60 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年第一季度，受货币政策持续紧缩等因素影响，我国经济打破之前低位稳定的运行态势，主要宏观经济指标全面下滑，
经济增长速度创新低，进入二季度后虽随着一系列“稳增长”政策的出台和效应显现，经济形势出现了好转迹象，但仍以结构
性政策的推动为主，改善效应有限。
在受宏观经济形势影响的同时，今年上半年，内燃机行业准备已久的国四标准的实行问题终于确定。自2014年12月31日起废
止适用于国家第三阶段汽车排放标准，2015年1月1日起国三柴油车产品将不得销售，国四标准正式实施。
受上述因素的影响，公司主营业务产品车桥、齿轮和柴油发动机所适用的终端行业销量数据在今年上半年均出现了不同程度
的下降。根据中汽协数据显示，今年上半年国内卡车市场（含非完整车辆、半挂牵引车）共计销售1770703辆，较去年同期
的1849660辆下降4.27%。根据中国内燃机工业协会《全国内燃机工业销售月报》显示，从3月开始，柴油机市场一直呈现大
幅下降态势，柴油机1~6月累计销量431.14万台，同比下降6.80%。
在此背景下，公司两大主营业务受影响较大，公司一方面努力克服汽车零部件行业外部影响，加强项目成本、质量管理及强
化公司管理水平，另一方面全力推进斯太尔柴油发动机国产化进程，尽可能避免公司转型期所带来的业绩波动，同时，公司
积极推动原有车桥业务资产的剥离进度，加快实现公司成为柴油发动机生产、销售、研发工程服务、许可证业务、柴油发动
机零部件销售业务于一体并拥有独立知识产权的全方位的动力系统领先供应商的战略目标。
经过公司董事会及管理层的共同努力，公司在报告期内取得了一定效果：
一、日常经营方面：公司实现营业收入37627.08万元人民币，同比增长4.72%，实现净利润为146.93万元人民币，同比增长
29.36%。
二、国产化进程方面：在前次非公开发行募集资金全部到位后，募投项目已在依据上市公司战略目标与规划稳步实施。截至
目前，公司已完成对武汉斯太尔100%股权收购工作，奥地利斯太尔以及其在高端柴油发动机的研发制造领域深厚的技术沉
淀及研发实力也已随前述股权收购纳入上市公司体系内，同时常州生产基地建设运营项目子公司常州斯太尔已于2014年5月9
日设立登记。为了配合公司战略发展需要，公司6月5日发布公告将公司全称由“湖北博盈投资股份有限公司”更名为“斯太尔
动力股份有限公司”，证券简称由“博盈投资”更名为“斯太尔”。此外，经过上市公司董事会、管理层及外部专家的反复探讨
和论证，上市公司正根据国产化项目实际需求，本着效益最大化的原则，对奥地利斯太尔实施增资计划，截止报告披露日，
奥地利斯太尔增资所涉当地有关政府部门相应变更手续已完成，公司将尽快启动增资募投项目的建设。
公司斯太尔发动机国产化进程已取得阶段性成果，且现阶段该项目通过技术授权使用的方式已为公司实现盈利。目前各主要
事项进展情况如下：
A.常州生产基地第一期工程第一段的产能建设部分实施安排
a）上市公司目前已完成临时厂区办公场所的改造、装修工作；
b）上市公司正在积极推进国产化人员招聘及临时厂房改造；
c）上市公司预计于2014年12月底完成第一期工程第一段标准厂房改造工作；
d）上市公司预计于2015年2月完成首批国产化样机的生产工作；
e）2015年3月期间，上市公司将对样机各项指标进行检验和调测，以保证国产化生产线能够达到Steyr Motors的技术要求；
f）2015年3月期间，上市公司将完成对生产工艺和生产流水线的测试，确认其在量产过程中的质量控制水平；
g）2015年5月底前，常州生产基地第一期工程第一段将具备生产能力，并完成小批量生产，并根据生产过程出现的问题对相
应环节进行调整，确保规模化量产时的稳定性；
h）2015年5月底前，常州生产基地第一期工程第一段将具备量产4缸和6缸道路发动机、2缸4缸和6缸非道路发动机和4缸船用
发动机等产品的量产能力；
i）上市公司目前已经启动办理有关常州生产基地一期建设所需前置条件的相关手续工作，包括必要的行政审批核准/备案文
件、环评、土地房产使用权取得安排、有关建设施工许可等，计划在2015年二季度办理完成。
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B.常州生产基地第一期工程第二段的发动机应用工程中心建设部分计划安排
a）2014年四季度完成发动机应用工程中心建设的总体框架规划方案；
b）2015年二季度完成发动机应用工程中心建设的初步设计方案；
c）2015年三季度完成发动机应用工程中心建设的详细设计方案；
d）2015年四季度预计开始启动发动机应用工程中心建设施工。
C.常州生产基地第一期工程第三段的11万台产能建设部分计划安排
a）年产11万台发动机的初步规划方案制定完成，包括缸体精加工生产线、11万台发动机总装生产线、仓储物流工程等；
b）2015年完成上述规划的初步设计方案后视市场情况适时启动详细设计并开工建设；
高压共轨
鉴于国家对于排放要求日益严格，上市公司柴油发动机燃油喷射系统技术路线在继续保持高压泵喷嘴独有技术先进性的同
时，将原有高压共轨储备技术能力尽快释放，为加快高压共轨系统的工业化生产速度，奥地利斯太尔已与博世（Bosch）就
SteyrMotors柴油发动机高压共轨燃油喷射系统展开技术研发合作。
TPP代工
目前，TPP代工的M12Monoblock缸体已通过奥地利斯太尔质量认证程序，并已开始向其批量提供M12Monoblock缸体。
TPP代工的M14Monoblock缸体铸造已通过了奥地利斯太尔质量认证程序，具备批量供货条件。
M16Monoblock缸体的国产化开发工作已与TPP达成协议。
三、委托研发方面：
通过对柴油发动机行业进一步论证及聘请专业中介机构对行业进一步调研，公司管理层对原有研发项目进行了优化调整，目
前重点实施研发项目如下：
EM11和EM12项目
EM11基础型号发动机研发已完成，相关专有技术已对外许可使用；EM12生产成本估算价格的基础概念设计已完成，上市公
司目前正在论证该型号产品的市场策略，以确定下一步工作开展方向。
M12 CR HD柴油机的研发和试生产
功能样机已经在台架上进行测试（机械测试）过程中，预计2015年年底可提供样机给客户进行搭载。
M14 CR HD柴油机的研发和试生产
功能样机已经在台架上进行测试（机械测试）过程中，预计2015年年底可提供样机给客户进行搭载。
M16 CR HD柴油机的研发和试生产
样机部件采购已开始，首台样机计划于2015年6月底提供，首批用于搭载和标定的发动机将于2015年四季度底提供。
四、战略执行方面：公司于6月27日发布重大资产重组公告，拟将原有主营业务“汽车配件制造及销售（传统车桥业务）”业
务板块在其经营相对稳定且仍具有一定盈利能力时，按评估值公允定价出售，回收转让价款以补充公司货币资金，优化公司
资产负债结构，并经此交易彻底消除因“汽车配件制造及销售（传统车桥业务）”业务板块经营风险对上市公司整体运营可能
产生的消极影响。
虽本次交易与公司2013年12月完成的非公开发行股票事项相互独立，但在公司战略层面亦属基于公司同一战略选择，即本次
交易系公司董事会在前次非公开发行完成后就公司“汽车配件制造及销售（传统车桥业务）”业务板块所面临的潜在经营风险
与公司转型柴油发动机领先供应商之战略目标进行综合考量，同时本着不损害公司及其股东利益之基本前提，平衡利弊后做
出的重大交易决策。且本次交易完成后，本公司将专注于柴油发动机、柴电混合动力系统研发和生产业务板块，围绕上述战
略目标，优化资源配置，完善运营架构，推进国产化项目进程。目前该交易已通过股东大会审议通过，但尚需中国证监会核
准。
五、公司治理方面
为完善公司治理结构，规范运营管理体系，公司根据《企业内部控制基本规范》、上市公司相关法律法规及配套指引和年度
内控规范实施工作计划，继续推进内控体系建设，总裁办公会每两周对现行内控体系进行测评、管理制度进行补充、运营流
程进行完善、风险关键因素进行检查、重大事项进行监督等方面开展内控工作，通过对内控体系、风险评估机制、风险应对
措施的分析和建全，及时有效防范公司重大风险。同时要求下属子公司建立内控体系，并适时完善，使内控建设全面覆盖。
2014 年上半年进一步强化了内控制度的执行，内控管理工作持续进行，风险控制工作持续有效。
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二、主营业务分析
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 376,270,809.31 359,306,460.13 4.72% 不适用
营业成本 276,977,840.28 317,138,807.75 -12.66% 不适用
销售费用 20,404,266.31 17,440,362.59 16.99% 不适用
本期管理费用较上年同
期增长 367.39%，增长
主要是由于随着集团发
动机业务的展开而导致
的人员增加，工资费用、
管理费用 71,947,797.61 15,393,498.85 367.39% 差旅费用、咨询费用、
业务费用等均产生大幅
增加导致的，同时本期
并入奥地利斯太尔的管
理费用，也使得合并管
理费用产生大幅增加
财务费用 6,366,896.25 7,125,168.41 -10.64% 不适用
本期所得税费用较上年
同期减少 532.45%，主
要是由于奥地利斯太尔
所得税费用 -925,472.48 214,006.87 -532.45%
公司本期递延所得税变
动导致的本期所得税收
益造成的
本期研发投入较上年同
期增加 100%，主要是由
研发投入 56,725,352.91 0.00 100.00% 于从上年下半年开始的
发动机研发投入增加导
致的
本期经营活动现金流量
为净流出额，较上年同
期增长 1,790.57%。主要
经营活动产生的现金流 是由于公司大力发展发
-69,055,815.46 -3,638,738.32 1,797.80%
量净额 动机业务，人员大幅增
加，经营业务活动增长
导致的现金流出大幅增
加
投资活动产生的现金流 本期投资活动现金流量
-158,833,775.27 -860,802.91 18,351.82%
量净额 为净流出额，较上年同
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期增长 18,382.35%。主
要由于公司开展发动机
业务，购置大量固定资
产、进行研发活动投入、
对外投资导致的
本期筹资活动现金流量
为净流入额，较上年同
期减少了 82.49%。主要
筹资活动产生的现金流
3,457,667.57 19,741,522.94 -82.49% 是由于公司在上年完成
量净额
了 15 亿融资，导致融资
需求降低，使得本期筹
资金额降低
现金及现金等价物净增
加额较上年同期减少
1572.46%，为净减少额，
现金及现金等价物在本
现金及现金等价物净增 期的大幅减少主要是由
-224,431,923.16 15,241,981.71 -1,572.46%
加额 于公司在本期大量开展
发动机业务，高级人员
增加，业务活动增加，
构建固定资产，投入研
发支出等导致的
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√ 适用 □ 不适用
2014年1月10日，公司收购斯太尔动力有限公司（已更名为“斯太尔动力（江苏）投资有限公司”，以下简称“江苏斯太尔”或“武
汉斯太尔”）100%股权完成工商登记变更程序，公司经营范围自此增加柴油发动机相关领域的业务。
2014年4月9日，公司全资子公司武汉斯太尔与某经济技术开发总公司（以下简称“被许可方”）签订《专有技术许可协议》（以
下简称“许可协议”），将公司所拥有的经济型连体机身柴油机EM11基础机型及未来变型机所有专有技术（以下简称“专有技
术”）许可给被许可
