招商銀行股份有限公司
CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.
二〇一四年半年度报告
（A 股股票代码：600036）
二〇一四年八月二十九日
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确和完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别及连带的法律责任。
2、本公司第九届董事会第二十二次会议于 2014 年 8 月 29 日在深圳招银大学召开。李建红董
事长主持了会议，会议应参会董事 16 名，实际参会董事 15 名，傅俊元董事因其他公务原因未出席
会议，委托李引泉董事行使表决权，会议总有效表决票为 16 票，本公司 6 名监事列席了会议，符
合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
3、本公司 2014 年中期不进行利润分配或资本公积转增股本。
4、本公司 2014 年中期财务报告未经审计。
5、本报告除特别说明外，金额币种为人民币。
6、本公司董事长李建红、行长兼首席执行官田惠宇、常务副行长兼财务负责人李浩及财务机
构负责人汪涛保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。
7、本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如
“将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字眼以表达展望性陈
述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期
望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，
投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本集团日后
财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
目 录
释义--------------------------------------------------------------------------------------------------------4
重大风险提示--------------------------------------------------------------------------------------------4
第一章 公司简介----------------------------------------------------------------------------------------5
第二章 会计数据和财务指标摘要-------------------------------------------------------------------7
第三章 董事会报告------------------------------------------------------------------------------------11
第四章 重要事项---------------------------------------------------------------------------------------69
第五章 股本结构及股东基础------------------------------------------------------------------------75
第六章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况---------------------------------------79
第七章 公司治理---------------------------------------------------------------------------------------85
第八章 信息披露索引---------------------------------------------------------------------------------87
第九章 备查文件目录---------------------------------------------------------------------------------88
第十章 财务报告---------------------------------------------------------------------------------------88
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
释义
本公司、本行、招行、招商银行：招商银行股份有限公司
本集团：招商银行股份有限公司及其附属公司
中国银监会：中国银行业监督管理委员会
中国证监会：中国证券监督管理委员会
香港联交所：香港联合交易所有限公司
香港上市规则：香港联交所证券上市规则
永隆银行：永隆银行有限公司
永隆集团：永隆银行及其附属公司
招银租赁：招银金融租赁有限公司
招银国际：招银国际金融有限公司
招商基金：招商基金管理有限公司
招商信诺：招商信诺人寿保险有限公司
招商证券：招商证券股份有限公司
毕马威华振会计师事务所：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
证券及期货条例：证券及期货条例（香港法例第571章）
标准守则：上市发行人董事进行证券交易的标准守则
重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及拟采取的应对措施，敬请参阅第三章“风险管
理”的相关内容。
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
第一章 公司简介
1 公司基本情况
1.1 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）
法定英文名称：China Merchants Bank Co., Ltd.
1.2 法定代表人：李建红
授权代表：田惠宇、李浩
董事会秘书：许世清
联席公司秘书：许世清、沈施加美（FCIS，FCS（PE），FHKIoD，FTIHK）
证券事务代表：吴涧兵
1.3 注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
1.4 联系地址：
中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码：518040
联系电话：86755-83198888
传真： 86755-83195109
电子信箱： cmb@cmbchina.com
国际互联网网址：www.cmbchina.com
服务及投诉热线：95555
1.5 香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼
1.6 股票上市证券交易所：
A 股：上海证券交易所
股票简称：招商银行；股票代码：600036
H 股：香港联交所
股份简称：招商银行；股份代号：03968
1.7 国内会计师事务所：毕马威华振会计师事务所
办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
国际会计师事务所：毕马威会计师事务所
办公地址：香港中环遮打道10号太子大厦8楼
1.8 中国法律顾问：君合律师事务所
香港法律顾问：史密夫斐尔律师事务所
1.9 A股股票的托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
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1.10 H 股股份登记及过户处：香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺
1.11 本公司指定的信息披露报纸和网站：
中国大陆：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、本公司网站（www.cmbchina.com）
香 港： 香港联交所网站（www.hkex.com.hk）、本公司网站（www.cmbchina.com）
半年度报告备置地点：本公司董事会办公室
1.12 本公司其他有关资料：
首次注册登记日期：1987 年 3 月 31 日
首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局
企业法人营业执照注册号：440301104433862
税务登记号码：深税登字 44030010001686X
组织机构代码：10001686-X
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第二章 会计数据和财务指标摘要
2.1 主要会计数据和财务指标
2014 年 2013 年 本年比上年 2012 年
经营业绩 1-6 月 1-6 月 增减（%） 1-6 月
（人民币百万元，百分比除外）
营业收入 84,260 64,057 31.54 57,119
营业利润 40,015 34,693 15.34 30,679
利润总额 40,265 34,848 15.54 30,821
净利润 30,519 26,266 16.19 23,373
归属于本行股东的净利润 30,459 26,271 15.94 23,374
扣除非经常性损益后归属于
30,269 26,154 15.73 23,266
本行股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额 408,780 (49,637) 不适用 258,430
每股计（人民币元 / 股）
归属于本行股东的基本每股
1.21 1.22 (0.82) 1.08
收益
归属于本行股东的稀释每股
1.21 1.22 (0.82) 1.08
收益
扣除非经常性损益后归属于
1.20 1.21 (0.83) 1.08
本行股东的基本每股收益
每股经营活动产生的现金流
量净额 16.21 (2.30) 不适用 11.98
财务比率（年化） (%)
归属于本行股东的税后平均总
1.35 1.46 减少 0.11 个百分点 1.53
资产收益率
归属于本行股东的税后平均净
22.10 25.46 减少 3.36 个百分点 27.00
资产收益率
归属于本行股东的加权平均
21.49 25.46 减少 3.97 个百分点 27.00
净资产收益率
扣除非经常性损益后归属于本
行股东的加权平均净资产收 21.35 25.35 减少 4.00 个百分点 26.88
益率
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2014 年 2013 年 本期末比上年末 2012 年
规模指标 6 月 30 日 12 月 31 日 增减（%） 12 月 31 日
（人民币百万元，百分比除外）
总资产 5,033,122 4,016,399 25.31 3,408,099
贷款和垫款总额 2,422,092 2,197,094 10.24 1,904,463
—正常贷款 2,398,395 2,178,762 10.08 1,892,769
—不良贷款 23,697 18,332 29.27 11,694
贷款减值准备 59,548 48,764 22.11 41,138
总负债 4,746,758 3,750,443 26.57 3,207,698
客户存款总额 3,420,748 2,775,276 23.26 2,532,444
—公司活期存款 1,009,928 864,224 16.86 797,577
—公司定期存款 1,251,060 942,728 32.71 809,364
—零售活期存款 685,805 547,363 25.29 524,970
—零售定期存款 473,955 420,961 12.59 400,533
同业及其他金融机构
810,459 514,182 57.62 258,692
存放款项
拆入资金 145,165 125,132 16.01 109,815
归属于本行股东权益 285,936 265,465 7.71 200,328
归属于本行股东的每股净
11.34 10.53 7.69 9.28
资产（人民币元/股）
资本净额（权重法） 342,172 305,704 11.93 259,377
其中：一级资本净额 274,380 254,393 7.86 189,555
风险加权资产净额 3,143,208 2,744,991 14.51 2,274,044
注：
1．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号〈年度报告的内容与格式〉》（2012 年
修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修
订）规定计算。
2、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》（2008 年修订）的规定，本集团
非经常性损益列示如下：
2014 年 1-6 月
非经常性损益项目
（人民币百万元）
物业租赁收入
处置固定资产净损益
其他净损益
减：非经常性损益项目所得税影响数 (60)
合计
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2.2 补充财务比率
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 本期比上年同期 2012 年 1-6 月
财务比率
（%） （%） 增减 （%）
盈利能力指标
净利差(1) 2.37 2.72 减少 0.35 个百分点 2.96
净利息收益率(2) 2.57 2.89 减少 0.32 个百分点 3.11
占营业收入百分比
－净利息收入 63.92 74.06 减少 10.14 个百分点 76.40
－非利息净收入 36.08 25.94 增加 10.14 个百分点 23.60
成本收入比(3) 26.78 31.41 减少 4.63 个百分点 32.21
注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。
(2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。
(3)成本收入比=业务及管理费/营业收入，下同。
2014 年 2013 年 本期末比上年末 2012 年
资产质量指标（%）
6 月 30 日 12 月 31 日 增减 12 月 31 日
不良贷款率 0.98 0.83 增加 0.15 个百分点 0.61
（ ）
不良贷款拨备覆盖率 1 251.29 266.00 减少 14.71 个百分点 351.79
（2）
贷款拨备率 2.46 2.22 增加 0.24 个百分点 2.16
注：(1) 不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额；
(2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。
资本充足率指标（%） 2014 年 2013 年 本期末比上年末 2012 年
（权重法） 6 月 30 日 12 月 31 日 增减 12 月 31 日
一级资本充足率 8.73 9.27 减少 0.54 个百分点 8.34
资本充足率 10.89 11.14 减少 0.25 个百分点 11.41
注：1、截至 2014 年 6 月 30 日，本集团按照 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》
中的高级计量方法计算的本集团资本充足率为 11.45%，一级资本充足率为 9.47%，比权重法下资本充足率分别高 0.56
个百分点和 0.74 个百分点。
2、2013 年 1 月 1 日起，本集团按照中国银监会 2012 年颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》及其他相关
规定的要求计算资本充足率各项指标，并对 2012 年末数据按新办法进行追溯调整。
2.3 补充财务指标
主要指标(%) 标准值 2014 年 6 月末 2013 年 2012 年
人民币 ≥25 60.93 59.64 52.29
流动性比例
外币 ≥25 93.48 80.78 56.66
存贷比 折人民币 ≤75 66.23 74.44 71.37
单一最大贷款和垫款比例 ≤10 1.60 2.23 2.66
最大十家贷款和垫款比例 11.71 12.87 14.24
注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。2014 年 6 月末及 2013 年末存贷比已剔除本行发行的
小型微型企业贷款专项金融债对应的单户授信总额 500 万元(含)以下的小型微型企业贷款。
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迁徙率指标（%） 2014 年上半年 2013 年 2012 年
正常类贷款迁徙率 1.85 2.35 1.60
关注类贷款迁徙率 28.15 16.62 7.49
次级类贷款迁徙率 37.19 78.89 53.09
可疑类贷款迁徙率 19.61 37.88 19.93
注：迁徙率为本公司口径，根据中国银监会相关规定计算。
正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×100％；
关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×100％；次级类
贷款迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×100％；可疑
类贷款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×100％。
2.4 境内外会计准则差异
本集团 2014 年 6 月末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。
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第三章 董事会报告
3.1 总体经营情况分析
2014年上半年，本集团加快推进结构调整，深化转型，总体保持了良好的发展态势，主要表现在：
盈利稳步增长。2014上半年本集团实现归属于本行股东净利润304.59亿元，同比增加41.88亿元，
增幅15.94%；实现净利息收入538.58亿元，同比增加64.17亿元，增幅13.53%；实现非利息净收入304.02
亿元，同比增加137.86亿元，增幅82.97%。年化后归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和
归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.35%和22.10%，较2013年同期的1.46%和25.46%
分别下降0.11个百分点和3.36个百分点。经营效益持续提升，一是资产规模扩张，带动净利息收入增长；
二是顺应客户不断提升的财富管理、资产管理需求，大力拓展中间业务，净手续费及佣金收入实现快
速增长；三是经营费用投放精细、有效，成本收入比继续下降。
资产负债规模较快扩张。截至2014年6月末，本集团资产总额为50,331.22亿元，比年初增加10,167.23
亿元，增幅25.31%；贷款和垫款总额为24,220.92亿元，比年初增加2,249.98亿元，增幅10.24%；客户
存款总额为34,207.48亿元，比年初增加6,454.72亿元，增幅23.26%。
不良资产有所上升，拨备覆盖保持稳健水平。截至2014年6月末，本集团不良贷款余额为236.97亿
元，比年初增加53.65亿元；不良贷款率为0.98%，比年初提高0.15个百分点；不良贷款拨备覆盖率为
251.29%，比年初下降14.71个百分点。
3.2 利润表分析
3.2.1 财务业绩摘要
2014年1-6月 2013年1-6月
（人民币百万元）
净利息收入 53,858 47,441
净手续费及佣金收入 23,702 14,164
其他净收入 6,700 2,452
业务及管理费 (22,561) (20,122)
营业税及附加 (5,201) (4,116)
保险申索准备 (163) (167)
资产减值损失 (16,320) (4,959)
营业外收支净额 250
税前利润 40,265 34,848
所得税 (9,746) (8,582)
净利润 30,519 26,266
归属于本行股东净利润 30,459 26,271
2014年1-6月，本集团实现税前利润402.65亿元，同比增长15.54%，实际所得税率为24.20%，同
比下降0.43个百分点。
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3.2.2 营业收入
2014年1-6月，本集团实现营业收入842.60亿元，同比上升31.54%。其中净利息收入的占比为
63.92%，同比降低10.14个百分点，非利息净收入的占比为36.08%，同比增加10.14个百分点。
下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。
2014年1-6月 2013年1-6月 2012年1-6月
（%） （%） （%）
净利息收入 63.92 74.06 76.40
净手续费及佣金收入 28.13 22.11 17.04
其他净收入 7.95 3.83 6.56
合计 100.00 100.00 100.00
报告期内主营业务收入的构成情况
报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。
按业务种类划分的主营业务收入构成如下：
主营业务收入 所占比例
业务种类
(人民币百万元) (%)
贷款 70,309 50.83
存放中央银行 4,011 2.90
拆借、存放等同业业务 14,519 10.50
投资 17,438 12.61
手续费及佣金收入 25,335 18.32
其他业务 6,700 4.84
合计 138,312 100.00
3.2.3 净利息收入
2014年1-6月，本集团净利息收入为538.58亿元，同比增长13.53%，主要原因是生息资产规模增
长。
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
2014 年 1-6 月 2013 年 1-12 月 2013 年 1-6 月
年化平均 平均 年化平均
平均 利息 平均 利息 平均 利息
收益率 收益 收益率
余额 收入 余额 收入 余额 收入
% 率% %
生息资产 （人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款 2,331,546 70,309 6.08 2,092,074 127,630 6.10 2,007,856 60,707 6.10
投资 796,694 17,438 4.41 542,652 21,621 3.98 459,140 8,644 3.80
存放中央银行
540,385 4,011 1.50 472,535 7,296 1.54 459,717 3,519 1.54
款项
存拆放同业和
其它金融机 560,636 14,519 5.22 399,959 16,948 4.24 384,960 7,513 3.94
构款项
合计 4,229,261 106,277 5.07 3,507,220 173,495 4.95 3,311,673 80,383 4.89
年化平均 平均 年化平均
平均 利息 平均 利息 平均 利息
成本率 成本 成本率
余额 支出 余额 支出 余额 支出
% 率% %
计息负债 （人民币百万元，百分比除外）
客户存款 2,915,742 29,411 2.03 2,583,045 48,475 1.88 2,510,044 23,031 1.85
同业和其它金
融机构存拆 911,805 21,387 4.73 582,573 22,826 3.92 486,231 8,158 3.38
放款项
已发行债务 82,522 1,621 3.96 70,396 3,281 4.66 71,446 1,753 4.95
合计 3,910,069 52,419 2.70 3,236,014 74,582 2.30 3,067,721 32,942 2.17
净利息收入 / 53,858 / / 98,913 / / 47,441 /
/ /
净利差 / 2.37 / / 2.65 / 2.72
/ /
净利息收益率 / 2.57 /
