江苏裕兴薄膜科技股份有限公司2014年第三季度报告全文

                江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
江苏裕兴薄膜科技股份有限公司
     2014 年第三季度报告
    2014 年 10 月
                                                   江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人王建新、主管会计工作负责人孙冬萍及会计机构负责人(会计主管人员)孙冬萍声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                 江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                 本报告期末比上年度末增
                                       本报告期末                         上年度末
                                                                                                             减
总资产（元）                                 1,290,688,304.96                1,259,674,149.80                        2.46%
归属于上市公司普通股股东的股
                                             1,234,777,902.22                1,196,083,433.71                        3.24%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                        8.5748                          8.3061                       3.23%
股净资产（元/股）
                                                        本报告期比上年同期                                年初至报告期末比
                                   本报告期                                        年初至报告期末
                                                                 增减                                      上年同期增减
营业总收入（元）                    163,885,908.23                      17.13%          442,755,895.92               4.77%
归属于上市公司普通股股东的净
                                       18,213,257.11                    40.26%           52,806,468.51              19.00%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                         --                     2,418,339.12             -91.49%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                        --                         --                            0.0168            -91.49%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                          0.1265                   40.24%                   0.3667             18.98%
稀释每股收益（元/股）                          0.1265                   40.24%                   0.3667             18.98%
加权平均净资产收益率                           1.49%                    0.39%                    4.34%               0.57%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                               1.40%                    0.34%                    4.11%               0.53%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                   单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                      说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                              -592.50
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                             3,001,325.43
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                             -157,111.53
减：所得税影响额                                                                  24,358.27
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合计                                                                       2,819,263.13              --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、应收账款增加导致的坏账及流动性风险
报告期末，公司应收账款余额为9,212万元，比年初增长49%，主要原因是客户账期延长，导致公司应收账款增长较快。若
催收不力或下游客户经营出现问题，可能存在应收账款不能及时收回而形成坏账的风险。公司采取了多种措施来降低风险：
合理制订回款计划，将回款作为销售团队的关键业绩指标进行月度考核；提前管理应收账款的坏账风险，对客户的信用等级
适时评估，降低对信用度低的客户及经销商的赊销比例；对超过回款期的应收账款加大催收力度。同时通过合理使用承兑汇
票等金融工具，提高公司的资金利用效率。
2、新品开发及实现产业化不达预期风险
近年来，公司积极抓住宏观上产业转型升级的有利时机，利用上市公司的各种资源优势，以功能聚酯为载体，以江苏省（裕
兴）功能聚酯薄膜工程技术研究中心为平台，积极探索功能聚酯材料的延伸加工，并已取得良好成效；但新产品从研发到量
产并产生经济效益存在一定周期，期间市场的变化将制约新产品的盈利能力，同时公司将面临人才短缺及营销渠道限制等方
面的挑战，最后效果能否达到预期存在较大的不确定性。公司期望借助新品开发积累相关技术，从而带动企业的持续升级、
转型，并在未来行业竞争中保持优势地位。
3、原材料价格变动风险
受国内外宏观经济形势和上游原材料影响，公司主要原材料聚酯切片价格变动存在不确定性，如果聚酯切片价格大幅波动，
对公司原材料采购计划的制订和实施将造成一定程度的不利影响，不利于公司的成本控制，增加公司的经营风险。为避免原
材料市场波动带来的风险，公司将继续坚持技术和产品创新的策略，不断调整产品结构，努力提高产品的性能，并加强产品
的科技含量，提高公司产品的议价能力。同时加强公司内部生产经营管理，向内挖掘潜力，降低生产成本。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                               单位：股
报告期末股东总数                                                                                                 7,943
                                                前 10 名股东持股情况
                                                                     持有有限售条件           质押或冻结情况
     股东名称          股东性质      持股比例         持股数量
                                                                       的股份数量         股份状态        数量
王建新              境内自然人            25.01%        36,007,200        36,007,200
北京人济房地产
开发集团有限公      境内非国有法人        13.50%        19,440,000        19,440,000
司
上海佳信企业发
                    境内非国有法人         4.55%         6,555,600         6,555,600
展有限公司
                                                    江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
王克            境内自然人          3.75%       5,400,000          5,400,000 质押                  1,065,000
刘勤学          境内自然人          1.79%       2,570,400          2,570,400 质押                  1,105,400
高艺菲          境内自然人          1.64%       2,357,763
韩伟嘉          境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
陈建新          境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
王希平          境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
陈静            境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
张伯言          境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
徐其白          境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
徐都南          境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
张静            境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
卞根大          境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
梅继承          境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
刘守忠          境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
陈长春          境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
徐鹏            境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
刘全            境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
任正泽          境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
姚维林          境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
姚国妹          境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
姚炯            境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
陈惠琴          境内自然人          1.34%       1,933,200          1,933,200
                                  前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                       股份种类
           股东名称                   持有无限售条件股份数量
                                                                                股份种类          数量
高艺菲                                                             2,357,763 人民币普通股          2,357,763
白璐                                                               1,771,938 人民币普通股          1,771,938
招商银行股份有限公司－光大保德
                                                                   1,674,844 人民币普通股          1,674,844
信新增长股票型证券投资基金
中国对外经济贸易信托有限公司－
华夏未来领时对冲 1 号集合资金信                                    1,315,450 人民币普通股          1,315,450
托计划
张国玲                                                             1,103,108 人民币普通股          1,103,108
高海清                                                             1,034,469 人民币普通股          1,034,469
华融国际信托有限责任公司－华                                        909,592 人民币普通股            909,592
                                                               江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
融惠理 1 号证券投资单一资金信托
银丰证券投资基金                                                             749,850 人民币普通股               749,850
中国工商银行－上投摩根内需动力
                                                                             730,504 人民币普通股               730,504
股票型证券投资基金
黄宏忠                                                                       480,069 人民币普通股               480,069
                                    前 10 名股东之间不存在关联关系，不属于一致行动人；前 10 名无限售流通股股东和
上述股东关联关系或一致行动的说
                                    前 10 名有限售股东之间不存在关联关系，不属于一致行动人；公司未知前 10 名无限
明
                                    售股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
                                    1、公司股东高艺菲除通过普通证券账户持有 0 股外，还通过华西证券股份有限公司客
参与融资融券业务股东情况说明        户信用交易担保证券账户持有 2,357,763 股，实际合计持有 2,357,763 股。2、公司股东
（如有）                            白璐除通过普通证券账户持有 0 股外，还通过宏源证券股份有限公司客户信用交易担
                                    保证券账户持有 1,771,938 股，实际合计持有 1,771,938 股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
                                                                                                            单位：股
                                    本期解除限售股 本期增加限售股
     股东名称      期初限售股数                                       期末限售股数      限售原因     解除限售日期
                                         数               数
王建新                 36,007,200                0                0       36,007,200 IPO 前承诺     2015.3.29
北京人济房地产
开发集团有限公         19,440,000                0                0       19,440,000 IPO 前承诺     2015.3.29
司
上海佳信企业发
                        6,555,600                0                0        6,555,600 IPO 前承诺     2015.3.29
展有限公司
王克                    5,400,000                0                0        5,400,000 IPO 前承诺     2015.3.29
刘勤学                  2,570,400                0                0        2,570,400 IPO 前承诺     2015.3.29
韩伟嘉                  1,933,200                0                0        1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
陈建新                  1,933,200                0                0        1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
王希平                  1,933,200                0                0        1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
陈静                    1,933,200                0                0        1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
张伯言                  1,933,200                0                0        1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
徐其白                  1,933,200                0                0        1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
徐都南                  1,933,200                0                0        1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
张静                    1,933,200                0                0        1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
卞根大                  1,933,200                0                0        1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
梅继承                  1,933,200                0                0        1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
                           江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
刘守忠     1,933,200   0      0       1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
陈长春     1,933,200   0      0       1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
徐鹏       1,933,200   0      0       1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
刘全       1,933,200   0      0       1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
任正泽     1,933,200   0      0       1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
姚维林     1,933,200   0      0       1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
姚国妹     1,933,200   0      0       1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
姚炯       1,933,200   0      0       1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
陈惠琴     1,933,200   0      0       1,933,200 IPO 前承诺     2015.3.29
陈琼        162,000    0      0         162,000 IPO 前承诺     2015.3.29
刘敏        162,000    0      0         162,000 IPO 前承诺     2015.3.29
宋小芬      162,000    0      0         162,000 IPO 前承诺     2015.3.29
符雄杰      162,000    0      0         162,000 IPO 前承诺     2015.3.29
朱晓俊      162,000    0      0         162,000 IPO 前承诺     2015.3.29
顾洪林      162,000    0      0         162,000 IPO 前承诺     2015.3.29
孙冬萍      162,000    0      0         162,000 IPO 前承诺     2015.3.29
朱益明      162,000    0      0         162,000 IPO 前承诺     2015.3.29
合计     108,000,000   0      0     108,000,000       --              --
                                                         江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目：
1、应收票据：期末余额比期初增加2,381万元，增幅44%，主要系本期收到的银行承兑汇票未到期较多所致。
2、应收利息：期末余额比期初增加30万元，增幅70%，系期末计提利息的定期存款金额较期初增加所致。
3、应收账款：期末余额比期初增加3,028万元，增幅49%，主要系部分客户信用额度增加及信用期限延长所致。
4、其他应收款：期末余额比期初减少6万元，降幅51%，主要系收到了部分往来款所致。
5、预付账款：期末余额比期初增加1,216万元，增幅318%，主要系本期预付的原材料款增加所致。
6、在建工程：期末余额比期初减少1,113万元，降幅76%，主要系研发中心完工转入固定资产所致。
7、长期待摊费用：期末余额比期初减少33万元，降幅47%，系本期摊销所致。
8、应付账款：期末余额比期初减少689万元，降幅35%，主要系本期支付了部分设备尾款所致。
9、应付职工薪酬：期末余额比期初减少12万元，降幅74%，系本期支付的工会费增加所致。
10、应交税费：期末余额比期初增加387万元，增幅100%，系期末应交企业所得税和增值税增加所致。
二、利润表项目：
1、营业税费：本期金额比上期增加198万元，增幅16,753%，主要系本期计缴的流转税增加所致。
2、销售费用：本期金额比上期增加231万元，增幅31%，主要系本期产品销售运费增加所致。
3、资产减值损失：本期金额比上期增加203万元，增幅845%，主要系本期计提的存货跌价准备较多所致。
4、投资收益：本期金额比上期增加181万元，增幅66%，系本期权益法核算的联营企业利润增加所致。
三、现金流量表项目：
1、收到的税收返还：本期金额比上期减少201万元，降幅78%，主要系本期收到的出口退税减少所致。
2、支付的各项税费：本期金额比上期增加1,673万元，增幅211%，主要系本期缴纳的流转税增加所致。
3、经营活动产生的现金流量净额：本期金额比上期减少2,601万元，降幅91%，主要系本期现金流入减少及现金流出增加所
致。
4、收到其他与投资活动有关的现金：本期金额比上期减少233万元，降幅31%，系本期解冻的为购进固定资产的保证金减少
所致。
5、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：本期金额比上期减少1,042万元，降幅53%，系本期购建固定资产
支出减少所致。
6、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金：本期金额比上期减少1,261万元，降幅47%，系本期现金分红减少所致。
7、汇率变动对现金的影响：本期金额比上期增加46万元，增幅111%，主要系本期美元汇率变动所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司在董事会的正确决策和精心指导下，围绕“创新、品种、管理”经营方针，管理层和全体员工群策群力，紧紧
围绕企业发展战略，根据公司年度经营总体计划，积极推进各项工作，基本实现前三季度的经营目标。报告期内，公司在继
续推进“降本增效”控制成本的同时，以现场管理为抓手，提升现场管理能力，做好检查和考核，夯实各项基础管理；努力提
                                                         江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
升研发水平，加快新产品的推广进度，优化产品结构，提高市场占有率，确保主营业务的持续稳定发展；完善公司管理体系，
加强内部控制和制度建设，确保公司规范运作。
报告期内，公司一方面受益于超募资金投资项目4#生产线产能释放，另一方面，抓住电子行业需求增长的机会，积极扩销电
子用膜，根据客户需求变化，大力进行产品结构优化调整，扩销太阳能背材用膜产品，实现聚酯薄膜产销量平稳增长。公司
1-9月份实现营业收入44,276万元，与上年同期相比增长4.77%；实现归属于公司普通股股东的净利润5,281万元，与上年同期
相比增长19%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2014年1-9月，公司向前五大供应商的采购金额合计为29,144万元，较上年同期下降6.48%；占当期采购总额的比例为85.93%，
较上年同期下降7.55%。前五大供应商的变化，是由于根据业务需要进行采购引起的正常变化，对公司的生产经营状况未产
生不利影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2014年1-9月，公司向前五大客户的销售金额合计为15,686万元，较上年同期增长5.18%；占当期营业收入的比例为35.43%，
较上年同期增长0.14%。前五大客户的变化，是由于下游客户的生产经营情况变化而导致的正常变化。前五大客户的变化对
公司的正常生产经营状况未产生不利影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司在董事会的正确决策和精心指导下，围绕“创新、品种、管理”经营方针，管理层和全体员工群策群力，紧紧
围绕企业发展战略，根据公司年度经营总体计划，积极推进各项工作，基本实现前三季度的经营目标。报告期内，公司在继
续推进“降本增效”控制成本的同时，以现场管理为抓手，提升现场管理能力，做好检查和考核，夯实各项基础管理；努力提
升研发水平，加快新产品的推广进度，优化产品结构，提高市场占有率，确保主营业务的持续稳定发展；完善公司管理体系，
加强内部控制和制度建设，确保公司规范运作。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的主要风险包括应收账款增加导致的坏账及流动性风险、新品开发及实现产业化不达预期风险
及原材料价格变动风险。详见：第二节 公司基本情况简介/二、重大风险提示。
                                                        江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                         第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
               承诺事项                 承诺方       承诺内容           承诺时间       承诺期限     履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
                                                  公司首次公开
                                                  发行前所有股
                                                  东（王建新、北
                                                  京人济、上海佳
                                                  信、王克、刘勤
                                                  学、任正泽、卞
                                                  根大、刘全、刘
                                                  守忠、张伯言、
                                                  张静、陈长春、
                                                  陈建新、陈惠
                                                  琴、陈静、姚国
                                                  妹、姚炯、姚维
                                                  林、徐其白、徐
                                                  都南、徐鹏、梅
                                                                                                  报告期内，上述
                                                  继承、韩伟嘉、 2012 年 03 月 29
首次公开发行或再融资时所作承诺       上市前股东                                     72 个月       股东履行了上
                                                  王希平、孙冬     日
                                                                                                  述承诺。
                                                  萍、陈琼、朱益
                                                  明、朱晓俊、顾
                                                  洪林、符雄杰、
                                                  宋小芬、刘敏）
                                                  承诺：自公司股
                                                  票上市之日起
                                                  三十六个月内，
                                                  不转让或者委
                                                  托他人管理其
                                                  公开发行前持
                                                  有的公司股份，
                                                  也不由公司回
                                                  购该股份；自上
                                                  述承诺期届满
                  江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
         后的前三十六
         个月内，每年转
         让的股份将不
         超过其年初所
         持有公司股份
         总数的百分之
         二十五。 在前
         述三十六个月
         的锁定期后，作
         为公司董事、监
         事或高级管理
         人员的王建新、
         王克、刘勤学、
         刘全、陈琼、宋
         小芬、孙冬萍等
         7 名自然人股东
         承诺：在其任职
         期间每年转让
         的股份将不超
         过其年初所持
         有公司股份总
         数的百分之二
         十五，且在其从
         公司离职后半
         年内，不转让其
         所持有的公司
         股份。
         2011 年 2 月 18
         日，公司控股股
         东、实际控制人
         王建新与公司
         签署了《避免同
         业竞争协议》，
         并于 2011 年 2
         月 18 日和 2011                               报告期内，王建
                            2011 年 02 月 18
王建新   年 12 月 13 日出                      长期    新履行了上述
                            日
         具了《关于避免                                承诺。
         同业竞争的承
         诺函》，作出如
         下承诺： （1）
         本人（包括本人
         控制的企业或
         其他关联企业，
         下同）目前未从
                                                  江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                            事与裕兴科技
                                            所经营业务相
                                            同或类似的业
                                            务，与裕兴科技
                                            不构成同业竞
                                            争。 （2）本人
                                            将不以任何方
                                            式直接或间接
                                            经营任何与裕
                                            兴科技所经营
                                            业务有竞争或
                                            可能构成竞争
                                            的业务，以避免
                                            与裕兴科技构
                                            成同业竞争。
                                            （3）本人今后
                                            将不以任何方
                                            式投资或参与