杭州初灵信息技术股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
杭州初灵信息技术股份有限公司
2014 年第三季度报告
2014 年 10 月
杭州初灵信息技术股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人洪爱金、主管会计工作负责人许平及会计机构负责人(会计主管人员)蒋勤声明：保证季度
报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 458,686,097.34 440,060,290.68 4.23%
归属于上市公司普通股股东的股
385,286,731.07 373,988,429.92 3.02%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
4.8161 4.6748 3.02%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 64,254,038.80 33.76% 156,244,505.97 6.27%
归属于上市公司普通股股东的净
6,942,908.19 5.90% 20,460,158.44 -6.98%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -33,360.44 -100.43%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- -0.0004 -100.43%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.09 12.50% 0.26 -3.70%
稀释每股收益（元/股） 0.09 12.50% 0.26 -3.70%
加权平均净资产收益率 1.83% 0.02% 5.40% -0.69%
扣除非经常性损益后的加权平均
1.65% -0.15% 5.18% -0.84%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,540,998.39
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目 88,077.62
减：所得税影响额 247,701.32
少数股东权益影响额（税后） 563,716.64
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合计 817,658.05 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、市场开拓风险
公司自成立以来专注于信息接入方案的设计及相应设备的研发、生产和销售，虽然在长期的发展过程
中公司秉承市场导向的原则，积累了丰富的研发经验和技术转换成功案例，构建了符合所处阶段特点，同
时覆盖多个省、市、自治区的营销网络，但是在后续的市场竞争中，也不排除因外部经济技术等环境因素
发生重大变化，或者公司新技术开发与市场需求不同步，从而对公司市场的持续开拓造成不利影响。
针对市场策略，公司采取通过加大自主研发、提高产品质量、降低成本、扩大市场份额、培育品牌影
响力等多项措施提高市场开拓的能力。
2、核心人员流失的风险
公司的核心竞争力主要来源于公司拥有的关键管理人员、核心技术人员及其研发的核心技术。近年来，
公司的持续成长和核心技术的不断提升不可避免地依赖于上述核心人员。
针对核心人员流失、核心技术泄密的风险，公司采取以下激励和约束机制：第一，公司通过核心人员
直接持有公司股权的方式，稳定核心人员与公司的服务关系，防范核心人员流失的风险；第二，公司与核
心人员签订《保密协议》，明确公司与核心人员之间的权利义务，防止核心技术的流失或泄密；第三，公
司将已经成型的技术进行知识产权保护申请，通过法律手段保证公司核心技术；第四，公司重视人才的培
养和吸纳，不断地储备和壮大公司的人才队伍；第五，进行股权激励。虽然公司采取了以上措施，但仍不
排除公司存在核心人员流失、核心技术泄密的风险，从而给公司的经营带来较大的负面影响。
3、商誉减值风险
公司收购了上海禄森电子有限公司和杭州博科思科技有限公司，根据《企业会计准则》规定，非同一
控制下合并所形成的商誉不作摊销处理，应当在未来每年年度终了进行减值测试。上海禄森电子有限公司
合 并 时 商 誉 为 13,112,821.57 元 ， 2012 年 末 公 司 结 合 相 关 资 产 组 进 行 减 值 测 试 ， 计 提 商 誉 减 值 准 备
1,273,866.11元，2013年末公司经天源资产评估有限公司评估并结合相关资产组进行减值测试，未发现公司
商誉存在进一步减值情形，其报告期净利润为 46.88万元；杭州博科思科技有限公司合并时商誉为
42,546,977.41元，其报告期净利润为252.67万元。如果标的公司未来经营状况恶化，则存在商誉减值的风
险，从而对公司当期损益造成不利影响，提请投资者注意。
公司将努力经营，加强对子公司的管理，通过整合资源，降低采购成本，扩大销售，来提高盈利能力。
4、应收账款余额较大的风险
报告期末，公司应收账款净额较大，为14,168.52万元。主要原因为：受公司销售规模的扩张和销售季
节性的影响，期末，公司按合同约定尚在信用期的应收账款增大；随着公司资金实力的提升及与部分地域
运营商合作紧密度的提升，公司面向运营商等直销客户的销售不断提升，以运营商为主的直销客户一般实
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力较为雄厚，公司给予它们较经销客户相比较长的信用账期且授信额度较大。公司主要客户财务状况良好、
商业信用度高，具有较强的支付能力。报告期内，公司应收账款的回款情况正常，截至报告期末，公司应
收账款质量良好，账龄基本为一年以内，其发生坏账损失的风险较小。尽管如此，公司应收账款余额较大
仍对公司业务的快速发展产生一定的不利影响。
公司建立相关的考核机制，加强对应收账款的管理。
5、管理团队不能较好融合的风险
公司控股上海禄森电子有限公司、杭州沃云科技有限公司、杭州博科思科技有限公司、宁波正浩通信
技术有限公司后，相应的管理模式等会根据公司和禄森电子、沃云科技、杭州博科思、宁波正浩的需要进
行调整和对接，促进双方在产品、管理及文化等各方面的有效融合。如果未来因双方管理团队的经营、管
理理念不同，不能较好地融合，则会对双方的合作带来不利影响。
公司加强各项管理工作，不断优化部门的设置，加强团队建设和企业文化建设，提升员工的凝聚力。
6、重大资产重组能否获得核准的风险
根据公司2013年12月29日第二届董事会第十二次会议决议，并经2014年1月16日召开的2014年第一次
临时股东大会同意公司拟通过向特定对象非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买深圳博瑞得科技
有限公司100%的股权，并募集配套资金。上述重大资产重组事项尚待中国证监会及相关政府部门核准，能
否获得中国证监会并购重组委审核通过、中国证监会核准，以及最终取得批准或核准的时间存在不确定性。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 5,005
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
上海玄战电子有
境内非国有法人 58.63% 46,902,000 46,902,000
限公司
交通银行－汉兴
其他 2.52% 2,017,809
证券投资基金
李斌 境内自然人 1.55% 1,238,000
都辉 境内自然人 1.45% 1,160,000
金兰 境内自然人 1.12% 893,400 670,050
吴培春 境内自然人 0.66% 530,000
交通银行股份有
限公司－科瑞证 其他 0.57% 452,302
券投资基金
廖伟俭 境内自然人 0.56% 450,000
华宝信托有限责 其他 0.56% 446,500
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任公司－单一类
资金信托
R2007ZX111
张庚娣 境内自然人 0.52% 418,795
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
交通银行－汉兴证券投资基金 2,017,809 人民币普通股 2,017,809
李斌 1,238,000 人民币普通股 1,238,000
都辉 1,160,000 人民币普通股 1,160,000
吴培春 530,000 人民币普通股 530,000
交通银行股份有限公司－科瑞证券
452,302 人民币普通股 452,302
投资基金
廖伟俭 450,000 人民币普通股 450,000
华宝信托有限责任公司－单一类资
446,500 人民币普通股 446,500
金信托 R2007ZX111
张庚娣 418,795 人民币普通股 418,795
邹瀚枢 390,000 人民币普通股 390,000
钱瑶 376,650 人民币普通股 376,650
上述股东关联关系或一致行动的说 公司未知上述股东间是否存在关联关系，也未知其是否属于上市公司持股变动信息披
明 露管理办法中规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明 股东“廖伟俭”除通过普通账户持有 50,000 股外，还通过“华泰证券股份有限公司客户信
（如有） 用交易担保证券账户”持有 400,000 股，实际合计持有 450,000 股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限 本期增加限
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
售股数 售股数
上海玄战电子有
46,902,000 0 0 46,902,000 追加承诺 2014 年 12 月 3 日
限公司
每年按照上年末持有股
金兰 670,050 0 0 670,050 高管锁定
份数的 25%解除限售
每年按照上年末持有股
殷延东 146,250 0 0 146,250 高管锁定
份数的 25%解除限售
杨桂飞 142,500 0 0 142,500 高管锁定 每年按照上年末持有股
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份数的 25%解除限售
每年按照上年末持有股
郭希侠 135,000 0 0 135,000 高管锁定
份数的 25%解除限售
每年按照上年末持有股
任忠惠 114,750 0 0 114,750 高管锁定
份数的 25%解除限售
每年按照上年末持有股
张婷 106,875 0 0 106,875 高管锁定
份数的 25%解除限售
每年按照上年末持有股
王力成 99,375 0 0 99,375 高管锁定
份数的 25%解除限售
合计 48,316,800 0 0 48,316,800 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、合并资产负债表项目
（1）应收票据余额期末数较期初数减少60.53%，系公司收款减少应收票据结算所致；
（2）应收账款余额期末数较期初数增长39.00%，系公司销售增加及收款减少所致；
（3）应收利息余额期末数较期初数减少54.48%，系公司定期存单到期续存计提利息减少所致；
（4）长期待摊费用余额期末数较期初数增长42.84%，主要系子公司杭州博科思预付房租所致；
（5）应付票据余额期末数较期初数减少100%，系公司付款减少应付票据结算所致；
（6）应付账款余额期末数较期初数增长74.46%，系公司及子公司禄森电子采购材料或商品增加及信用期
内未付款所致；
（7）预收账款余额期末数较期初数增长35.64%，系公司预收货款增加所致；
（8）应交税费期末数较期初数减少74.83%，主要系公司预交税款及计提企业所得税减少所致；
2、合并利润表项目
（1）1-9月营业外支出较上年同期增长87.2%，主要系公司处置不需用固定资产所致；
3、现金流量表项目
（1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少100.43%，主要系公司销售收款减少，支付税费付现增
加所致；
（2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少90.04%，主要系公司去年同期支付收购杭州博科思股
权款所致；
（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长101.12%，主要系公司及子公司杭州博科思同期向股东
分红增加及吸收投资减少所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
1、报告期主营业务经营情况
报告期内，公司继续以加大产品研发、实行产品和技术创新、完善营销网络建设及市场开拓为工作重
点，积极开展研发、销售、管理等各项日常经营工作。报告期内大客户接入系统趋于增长，广电宽带接入
系统由于各厂商之间在价格上竞争激烈，所以尽管数量增加了，但销售额和利润仍有下降。报告期内，公
司实现营业收入6,425.40万元，比上年同期增长33.76%；实现营业利润423.41万元，比上年同期下降29.70%；
实现利润总额585.47万元，比上年同期下降24.31%；实现归属于上市公司股东的净利润694.29万元，比上
年同期增长5.90%。
2、公司的业务发展规划
目前三网融合已在试点基础上全面进入推广阶段，随着中国广播电视网络有限公司的成立，广电行业
的规划进程将进一步加快，广电行业在全网的竞争力将得到进一步的提高。但由于中国广电网络有限公司
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运营初期存在着资金不足的状况，仅仅依靠国家财政投入的45亿元资金短期内无法实现对全国各省有线电
视网络资产和资源的整合。其次，有线电视管理运营商长期以来受到政策保护，运营管理与移动、电信、
联通三大运营商相比水平相对落后，普遍缺乏市场竞争动力，而且各地有线网络公司发展过于依赖有线电
视业务，而导致主营业务单一的特点，从而给广电行业的快速发展带来一定的限制。另外，随着行业技术
的快速更新及人工、成本增加等各方面因素的存在，各有线设备提供商之间的市场竞争加剧，也会给公司
的业务发展增加一定的挑战性。公司将根据发展战略和市场需求，一方面，继续加强新服务新产品的技术
研发，围绕大客户产品线、EOC产品线、IOM产品线、大平台及软件资源线等开展研发；另一方面，基于
公司在行业内的丰富实践和经验，继续加强营销网络建设，积极地拓展市场，完善客户关系管理，提高技
术支持和服务水平，以拓展市场覆盖率。同时，公司将结合实际，继续积极寻求优质的投资项目，通过收
购兼并、合作投资、结成伙伴等资本手段进行合作，拓宽业务范围，快速进入与现有关联的业务领域，提
升规模效益，保障公司持续健康稳定发展。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
2014年4月，公司与中国移动通信集团湖北有限公司签署了《湖北移动批量采购【初灵PTN局端设备】
框架合同》，合同总金额2088.10万元，具体内容详见公司于巨潮资讯网上公告的《关于签署湖北移动批量
采购PTN局端设备框架合同的公告》（2014-038），目前供货正常。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，根据年度经营总体计划推进相关工作，继续加强营销网络建设，积极的拓展市场，扩大了
公司的市场覆盖范围，同时提高技术支持和服务水平，进一步提高市场份额；通过加强新服务新产品的技
术研发，围绕大客户产品线、EOC产品线、IOM产品线、大平台及软件资源线等开展研发，部分已按项目
进度实现了转产，扩大了产品应用领域。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
请参见“第二节公司基本情况，二、重大风险提示”。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
公司承诺不为激励对象依股票 严格履行了所
期权激励计划提供贷款以及其 2013 年 12 月 29 2018 年 4 月 24 做承诺事项，不
股权激励承诺 公司
他任何形式的财务资助，包括 日 日 存在违反承诺
为其贷款提供担保。 事项的情形。
收购报告书或权益
变动报告书中所作
承诺
资产重组时所作承
诺
公司实际控制人洪爱金、控股
股东上海玄战承诺：自公司股
票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理其已
直接或间接持有的公司股份，
洪爱金、控股股东上 也不由公司回购该部分股份。 报告期内，公司
海玄战、金兰、殷延 除此之外，担任公司董事、监 上述股东均遵
2010 年 03 月 26
东、郭希侠、杨桂飞、事、高级管理人员的洪爱金、 长期有效 守了以上承诺，
日
任忠惠、王力成、张 金兰、殷延东、王力成、张婷、 未有违反上述
婷 郭希侠、杨桂飞、任忠惠承诺： 承诺的情况。
在其任职期间内，每年转让的
股份不超过所直接或间接持有
首次公开发行或再
公司股份总数的 25%；离任后
融资时所作承诺
半年内，不转让所持有的公司
股份。
为避免同业竞争，保障公司的
利益，公司的实际控制人洪爱
金、控股股东上海玄战出具了
报告期内，承诺
不可撤销的《关于避免同业竞
人遵守了上述
洪爱金、控股股东上 争的承诺函》：“本人/本公司在 2010 年 03 月 26
长期有效 承诺，未有违反
海玄战 作为股份公司实际控制人、控 日
上述承诺的情
股股东、持有 5％以上股份的主
况。
要股东期间，承诺：一、本人/
本公司目前没有、将来也不直
接或间接从事与股份公司及其
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控股子公司现有及将来从事的
业务构成同业竞争的任何活
动，包括但不限于研制、生产
和销售与股份公司及其控股子
公司研制、生产和销售产品相
同或相近似的任何产品，并愿
意对违反上述承诺而给股份公
司造成的经济损失承担赔偿责
任。二、对本人/本公司控股企
业或间接控股的企业，本人/本
公司将通过派出机构及人员
（包括但不限于董事、经理）
在该等企业履行本承诺项下的
义务，并愿意对违反上述承诺
而给股份公司造成的经济损失
承担赔偿责任；三、自本承诺
函签署之日起，如股份公司及
其控股子公司进一步拓展其产
品和业务范围，本人/本公司及
本人/本公司控股的企业将不与
股份公司及其控股子公司拓展
后的产品或业务相竞争；可能
与股份公司及其控股子公司拓
展后的产品或业务发生竞争
的，本人/本公司及本人/本公司
控股的企业按照如下方式退出
与股份公司及其控股子公司的
竞争：A、停止生产构成竞争或
可能构成竞争的产品；B、停止
经营构成竞争或可能构成竞争
的业务；C、将相竞争的业务纳
入到股份公司来经营；D、将相
竞争的业务转让给无关联的第
三方。”
公司前身杭州初灵信息技术有
限公司因 2007 年底至 2009 年
期间与关联方之间存在资金占
报告期内，承诺
用的情况，公司实际控制人洪
人遵守了上述
洪爱金、控股股东上 爱金、控股股东上海玄战出具 2010 年 07 月 17
长期有效 承诺，未有违反
海玄战 了与关联方资金占用的承诺 日
上述承诺的情
函：若因前述资金占用行为给
况。
公司造成经济损失，由上海玄
战、洪爱金承担连带责任。同
时，上海玄战、洪爱金还出具
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了《有关规范上市公司与关联
方资金往来的规定的承诺》：在
作为公司控股股东、实际控制
人期间，将严格执行中国证监
会有关规范上市公司与关联企
业资金往来的规定。
基于对公司未来发展的信心，
承诺人将所持有的公司首次公
开发行前股份在原承诺的锁定
期届满后，延长锁定期四个月
至 2014 年 12 月 3 日，在上述| 杭州初灵信息技术股份有限公司2014年第三季度报告全文 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2014-10-24 |
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| 附件：公告原文 |
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