松德机械股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
松德机械股份有限公司
2014 年第三季度报告
2014-060
2014 年 10 月
松德机械股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人郭景松、主管会计工作负责人胡卫华及会计机构负责人(会计主管人员)胡卫华声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
松德机械股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 779,086,567.55 788,852,866.77 -1.24%
归属于上市公司普通股股东的股
538,432,505.73 535,105,841.07 0.62%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
4.7552 4.7258 0.62%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 38,188,578.88 -27.92% 163,249,614.80 -10.45%
归属于上市公司普通股股东的净
319,220.44 -74.43% 3,326,664.66 -84.80%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -8,991,246.98 46.39%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- -0.0794 46.39%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.003 -72.73% 0.030 -84.48%
稀释每股收益（元/股） 0.003 -72.73% 0.030 -84.48%
加权平均净资产收益率 0.03% -0.19% 0.55% -3.23%
扣除非经常性损益后的加权平均
0.02% -0.06% 0.57% -2.99%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
188,576.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -294,158.10
减：所得税影响额 -15,837.32
合计 -89,744.78 --
松德机械股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
①行业风险
报告期内，公司所处的装备制造业的环境未出现明显好转，受宏观经济和固定资产投资力度下降的
影响，下游客户的需求依然不振。尽管公司在所处行业有比较深厚的技术、市场基础，但由于公司目前的
经营规模较小，各项优势并不十分明显。当前，公司所处行业面临着较大的转型升级的压力和行业风险，
若公司未能抓住机遇，紧盯技术、市场的发展方向，将面临着较大的行业风险。
公司对行业风险已有深刻的认识，并根据市场客户的需求以及公司自身的情况，不断开拓新技术及新
产品，调整自身的管理架构及产品结构。
②订单不足的风险
公司募投项目“高速多色凹版印刷机项目”达产后，公司产能将大幅度增加。
截止本报告日，公司在手已生效订单金额为1.7亿元。受宏观经济环境影响，公司的目前订单情况不
容乐观，若宏观经济形势进一步恶化或者公司的市场开拓不能同步跟进，将存在后续订单不足以及现有订
单被取消的风险。
对此，公司已明确了销售激励政策，经通过各种渠道，加大销售力度。
③应收账款回收风险
报告期末，应收账款净额为118,336,736.01元，占流动资产的比例为23.28%，应收账款净额较期初上升
20.84%，占流动资产的比例较期初增加4.86个百分点，比例较高，若公司不能加紧应收账款的回收力度，
将存在较大的应收账款回收风险。
对此，公司已采取措施，对新签订的销售合同严格按照合同条款回款，并将回款情况与销售人员的绩
效挂钩，确保新增应收账款逾期行为大大降低；同时，公司加大应收账款的回收力度，第四季度将组织专
门的人员采取专项行动进行催收，采取各种措施重点催要逾期的大额应收账款，避免出现坏账风险。
④流动资金短缺风险
公司主要产品价值较高，生产周期较长，纸凹机的生产周期一般为5-7个月，塑凹机生产周期一般为
3-4个月，生产周期较长导致存货资产占用比例较高，随着募投项目的投产，公司生产经营规模扩大，公司
存货占用的流动资金进一步增加，资产周转率偏低，且公司2012年、2013年、2014年1-9月经营活动产生的
现金流量净额分别为-3,403.26万元、3.65万元、-899.12万元，存在较大的流动资金短缺风险。
对此，在加大应收款项回收力度的同时，不断加强生产管理，提升存货的周转率，充分利用供应商的
信用期，科学管理采购规模和付款安排。
⑤存货管理风险及存货减值风险
报告期末，公司的存货余额222,128,180.65元，占期末流动资产的比例为43.88%，但若不能及时消化
库存，公司将继续面临较大的存货管理风险及存货减值的风险。
对此，对未能及时提机的客户，加强与客户的协调与沟通。公司加强了内部的物料管理，对标准件设
定安全库存，严格管控采购流程，控制预投的规模，明确责任和风险。
⑥管理风险
经过多年的发展，公司已从一个注册资本210万元、员工人数只有几十人的小公司，发展成为注册资
本11,323万元、员工人数约500人的股份制企业。随着公司的不断发展，公司规模、业务量和人员数量持续
松德机械股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
增长，随着募投项目建成投产以及对外投资、并购项目的实施，公司的经营规模将进一步扩大，内部组织
结构和管理体系将趋于复杂，对公司的管理模式、人力资源、市场营销、内部控制等各方面均提出挑战。
尽管公司已积累了丰富的企业管理经验，建立了较为完善的法人治理结构、质量管理体系，生产经营能保
持有序运行，但如果未能及时调整经营观念、管理模式、提升管理水平，公司将可能面临企业规模扩张带
来的管理风险。
公司已积累了丰富的企业管理经验，建立了较为完善的法人治理结构、质量管理体系，生产经营能保
持有序运行，并在逐步调整经营观念，根据市场状况和产品盈利水平，对公司的管理模式、资源配置进行
适时调整，不断提升管理水平。
⑦重大资产重组审批风险
公司于2014年8月19日在中国证监会指定的创业板信息披露网站披露了发行股份及支付现金购买资产
并募集配套资金暨关联交易事项，该事项已经公司股东大会审议通过。公司提交的《松德机械股份有限公
司发行股份购买资产核准》行政许可申请已于2014年9月15日获得中国证监会受理，并于2014年10月13日
收到《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》，目前公司正在组织落实反馈意见。该事项尚
需获得中国证监会核准。公司董事会将根据中国证监会审批的进展情况，及时履行信息披露义务。上述事
项能否获得中国证监会核准仍存在不确定性，公司董事会提醒广大投资者注意投资风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 3,956
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
郭景松 境内自然人 17.16% 19,435,000 14,576,250
中山市松德实业
境内非国有法人 16.57% 18,759,000 质押 14,079,000
发展有限公司
张晓玲 境内自然人 15.37% 17,407,000 13,055,250
广州海汇成长创
业投资中心（有限 其他 6.30% 7,131,885
合伙）
银丰证券投资基
其他 2.08% 2,360,500
金
中国工商银行－
汇添富均衡增长
其他 1.65% 1,872,930
股票型证券投资
基金
中国建设银行－
工银瑞信稳健成
其他 1.59% 1,800,000
长股票型证券投
资基金
松德机械股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
郭晓春 境内自然人 1.42% 1,605,500 1,204,125
张纯光 境内自然人 1.18% 1,336,150 1,261,162
交通银行股份有
限公司－农银汇
其他 1.14% 1,293,661
理行业成长股票
型证券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
中山市松德实业发展有限公司 18,759,000 人民币普通股 18,759,000
广州海汇成长创业投资中心（有限
7,131,885 人民币普通股 7,131,885
合伙）
郭景松 4,858,750 人民币普通股 4,858,750
张晓玲 4,351,750 人民币普通股 4,351,750
银丰证券投资基金 2,360,500 人民币普通股 2,360,500
中国工商银行－汇添富均衡增长股
1,872,930 人民币普通股 1,872,930
票型证券投资基金
中国建设银行－工银瑞信稳健成长
1,800,000 人民币普通股 1,800,000
股票型证券投资基金
交通银行股份有限公司－农银汇理
1,293,661 人民币普通股 1,293,661
行业成长股票型证券投资基金
广州海汇投资管理有限公司 1,149,200 人民币普通股 1,149,200
中国银行股份有限公司－银河竞争
1,126,733 人民币普通股 1,126,733
优势成长股票型证券投资基金
郭景松与张晓玲为夫妻关系，夫妇二人各持有松德实业 50%的股份，郭晓春为郭景松
上述股东关联关系或一致行动的说 的侄子，张纯光为张晓玲的弟弟，海汇创投的执行合伙人与海汇管理的控股股东均为
明 李明智，除上述情况外，公司概不知悉其他上述股东间是否存在关联关系或属于《上
市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
公司股东中山市松德实业发展有限公司除通过普通证券账户持有 14,079,000 股外，还
参与融资融券业务股东情况说明
通过国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 4,680,000 股，实际合
（如有）
计持有 18,759,000 股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
松德机械股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
郭景松 14,576,250 14,576,250 高管锁定股
张晓玲 13,055,250 13,055,250 高管锁定股
张纯光 1,261,162 1,261,162 类高管锁定股
郭晓春 1,204,125 1,204,125 高管锁定股
贺志磐 633,750 633,750 高管锁定股
贺平 306,735 306,735 类高管锁定股
唐显仕 254,400 254,400 高管锁定股
贺莉 253,500 253,500 类高管锁定股
张幸彬 119,250 119,250 高管锁定股
郭玉琼 44,362 44,362 类高管锁定股
郭晓东 25,350 25,350 类高管锁定股
合计 31,734,134 0 0 31,734,134 -- --
松德机械股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）资产负债表项目
1、应收票据期末余额为55万元，比年初减少96.24%，主要原因系报告期内收到的银行承兑汇票减少，
且支付给供应商票据增多所致。
2、预付款项期末余额为659.26万元，比年初减少65.33%，主要原因系报告期充分利用供应商的信用
期，严格控制预付款支出所致。
3、其它应收款期末余额为256.48万元，比年初增加246.07%，主要原因系报告期内出口产品应收退
税款增加所致。
4、在建工程期末余额为2,263.57万元，比年初增加503.40%，主要原因系报告期内三厂办公楼的建设
尚未完全竣工及装修费用增加所致。
5、预收账款期末余额为3,086.77万，比年初减少37.48%，主要原因系报告期内新增订单减少所致。
6、应付利息期末余额为10.02万元，比年初减少60.16%，主要系报告期归还贷款本金及利息所致。
（二）利润表项目
7、年初至报告期末，公司营业税金及附加为8.08万元，比上年同期减少88.16%，主要系报告期内应
交增值税减少所致。
8、年初至报告期末，公司资产减值损失为-351.31万元，比上年同期减少407.11%，主要系报告期内
收回前期欠款，冲减资产减值损失所致。
9、年初至报告期末，公司投资收益为26.02万元，比上年同期减少49.14%，主要系报告期内采用权
益法核算的子公司利润减少所致。
10、年初至报告期末，公司营业利润为382.19万元，比上年同期减少84.31%；利润总额为371.64万元，
比上年同期减少85.26%；净利润为297.84万元，比上年同期减少86.05%；利润相关指标的同比大幅下降，
原因主要系报告期内同比收入降低、但成本和费用未能同比减少所致。
11、年初至报告期末，公司营业外收入为18.85万元，比上年同期减少81.82%，主要系报告期内收到
政府补助减少所致。
12、年初至报告期末，公司营业外支出为29.42万元，比上年同期增加60.41%，主要系报告期根据法
院裁决赔付供应商货款及利息所致。
13、年初至报告期末，公司所得税费用为73.80万元，比上年同期减少80.93%，系报告期内应纳税所
得额减少所致。
（三）现金流量表项目
14、年初至报告期末，收到的税费返还为10.26万元，比上年同期减少95.70%，主要系报告期内收到
的出口退税减少所致。
15、年初至报告期末，支付的各项税费为335.13万元，比上年同期减少69.01%，主要系报告缴增值
税和企业所得税减少所致。
16、年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额为-899.12万元，比上年同期增加46.39%，主要
系报告期内货款及税金支付减少所致。
17、年初至报告期末，处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为0元，比上年同期
减少100%，系本报告期内未处理相关资产所致。
18、年初至报告期末，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1,726.36万元，比上年
松德机械股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
同期减少59.68%，主要系上期在建工程建设完工转为固定资产所致。
19、年初至报告期末，投资活动产生的现金流量净额为-1,726.36万元，比上年同期减少59.62%，主
要系报告期在建工程投入减少所致。
20、年初至报告期末，收到其他与筹资活动有关的现金为0元，比上年同期减少100%，系报告期内
将募集资金存款利息记入收到其他与经营活动有关的现金项目中所致。
21、年初至报告期末，偿还债务支付的现金为16,400.00万元，较去年同期增加了74.47%，系报告期
内偿还到期银行贷款增加所致。
22、年初至报告期末，分配股利、利润或偿付利息支付的现金为690.08万元，比上年同期减少58.35%，
主要系本报告期内没有进行现金分红。
23、年初至报告期末，筹资活动产生的现金流量净额为-690.08万元，比上年同期减少137.12%，主要
系报告期内偿还到期银行贷款增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
除小部分产品是根据市场预测及订单情况进行产品预投外，公司主要是订单式生产。2014年前三季度，
公司生产完成31台套，形成销售25台套。截至本公告日，公司已签订但尚未交货的订单金额约为1.7亿元。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
截止本报告日，公司在手已生效订单金额为1.7亿元。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
前五名供应商1-9月合计采购金额（万元） 2,657.48
前五名供应商1-9月合计采购金额占1-9月采购总额比例（%） 21.72%
前五名供应商合计应付账款的余额（万元） -306.45
前五名供应商合计应付账款余额占公司应付账款总额余额的比重（%） -5.36%
报告期内因公司按照订单生产的需求进行采购的部件品种发生变化而使供应商名单排名出现变化，除此之
外未发生供应商的重大变化及其他影响公司采购或公司正常经营的重大事项。
松德机械股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
前五名客户1-9月合计销售金额（万元） 4,986.33
前五名客户1-9月合计销售金额占1-9月销售总额比例（%） 32.00%
前五名客户合计应收账款余额（万元） 2,742.22
前五名客户合计应收账款余额占公司应收账款总额余额的比例（%） 23.21%
公司产品为按订单生产的定制化产品，由于公司客户购买本公司产品主要作为固定资产（生产设备）投资，
重复购买的间隔时间一般较长。再加上公司客户群体广泛，因而出现不同报告期内前五名客户的变化，该
变化符合公司的行业特性，对公司的生产经营不会产生重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2014年前三季度，公司所处的装备制造业的环境未出现好转，受宏观经济和固定资产投资力度下降的
影响，下游客户的需求依然不振, 公司的生产经营面临着较大的压力和挑战。订单不足导致了市场竞争愈
发激烈，为了保持和巩固市场占有率，公司对部分产品的售价进行了调整，导致部分产品的毛利率出现下
降，致使公司上半年毛利较上年同期下降较多；由于产能利用不足，固定成本费用不能有效摊薄，致使项
目收益未达到预期。综合以上因素，年初至报告期末，归属于上市公司股东的净利润同比下降84.80%。
报告期内，公司的重大资产重组事项取得重大进展。公司于2014年8月19日在中国证监会指定的创业
板信息披露网站披露了发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，该事项已经公司股
东大会审议通过。公司提交的《松德机械股份有限公司发行股份购买资产核准》行政许可申请已于2014年
9月15日获得中国证监会受理，并于2014年10月13日收到《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通
知书》，目前公司正在组织落实反馈意见。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见本报告第二节之“七、重大风险提示”。
松德机械股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或
权益变动报告
书中所作承诺
资产重组时所
作承诺
公司自公司股票上市之日起三十六个月内，不转 2011 年 2
让或者委托他人管理其本次发行前直接和间接 月 1 日至
实际控制人 截至本公告日，
持有的股份，也不由公司回购其直接和间接持有 2014 年 2 月
郭景松、张晓 2010 年 承诺人严格遵
的股份；分别担任公司董事长和副董事长的郭景 1 日，以及郭
玲夫妇及其 06 月 02 守了承诺内容，
松、张晓玲同时承诺：在前述锁定期满后，在其 景松、张晓玲及
控制的松德 日 未发现违反上
及其关联方在公司任职期间，每年转让的股份不 其关联方在公
实业承诺： 述承诺的情形。
超过其直接和间接持有股份总数的 25%；离职后 司任职期间及
半年内，不转让其直接和间接持有的股份。 离职后半年内。
申报材料受
理前 12 个 截至本公告日，
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或 2011 年 2
月内受让自 2009 年 承诺人严格遵
者委托他人管理其本次发行前直接和间接持有 月 1 日至
实际控制人 09 月 27 守了承诺内容，
的股份，也不由公司回购其直接和间接持有的股 2014 年 2月
的公司股东 日 未发现违反上
首次公开发行 份。 1 日。
谢雄飞、高原 述承诺的情形。
或再融资时所
亮承诺：
作承诺
2011 年 2
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或
月 1 日至
者委托他人管理其本次发行前直接和间接持有
2014 年 2 月
实际控制人 的股份，也不由公司回购其直接和间接持有的股
1 日，以及张
郭景松、张晓 份。张纯光、贺平、郭玉琼、郭晓东、贺莉同时
纯光、贺平、郭 截至本公告日，
玲夫妇的亲 承诺，在前述锁定期满后，在其关联方在公司任
2010 年 玉琼、郭晓东、 承诺人严格遵
属张纯光、贺 职期间，每年转让的股份不超过其直接和间接持
11 月 26 贺莉在其关联 守了承诺内容，
平、郭玉琼、 有股份总数的 25%，其关联方离职后半年内，不
日 方在公司任职 未发现违反上
郭晓春、郭晓 转让其直接和间接持有的股份；担任公司监事的
期间及离职后 述承诺的情形。
东、贺莉承 郭晓春同时承诺，前述锁定期满后，在其及其关
半年内，郭晓春
诺： 联方在公司任职期间，每年转让的股份不超过其
在其及其关联
直接和间接持有股份总数的 25%；离职后半年
方在公司任职
内，不转让其直接和间接持有的股份。
期间及离职后
松德机械股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
半年内。
2011 年 2
月 1 日至
2012 年 2 月
自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者
1 日，以及雷
雷远大、贺志 委托他人管理其本次发行前直接和间接持有的 截至本公告日，
远大、贺志磐、
磐、张幸彬、 股份，也不由公司回购其直接和间接持有的股 2010 年 承诺人严格遵
张幸彬、张| 松德机械股份有限公司2014年第三季度报告全文 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2014-10-25 |
|
|
| 附件：公告原文 |
| ↑返回页顶↑ |