2014 年第三季度报告
四川成渝高速公路股份有限公司
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目录
一、 重要提示 .................................................................. 3
二、 公司主要财务数据和股东变化 ................................................ 3
三、 重要事项 .................................................................. 6
四、 附录..................................................................... 12
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一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员应当保证季度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人周黎明、主管会计工作负责人潘峰及会计机构负责人（会计主管人员）孙欧保证
季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
总资产 27,581,358,357.97 23,969,518,663.30 15.07
归属于上市公司股东的净
11,615,975,692.95 11,004,499,555.42 5.56
资产
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减
（1-9 月） （1-9 月） (%)
经营活动产生的现金流量
1,476,682,038.80 332,862,955.11 343.63
净额
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减
（1-9 月） （1-9 月） （%）
营业收入 5,830,190,852.59 4,702,268,578.85 23.99
归属于上市公司股东的净
851,820,566.37 784,207,486.08 8.62
利润
归属于上市公司股东的扣
839,382,514.78 775,174,735.01 8.28
除非经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率
7.45 7.45
（%）
基本每股收益（元/股） 0.2785 0.2564 8.62
稀释每股收益（元/股） 0.2785 0.2564 8.62
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扣除非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
本期金额 年初至报告期末金额 说明
项目
（7－9 月） （1-9 月）
非流动资产处置损益 -14,717.09 -197,796.04
计入当期损益的政府补助，但与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
1,640,000.00
按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 1,018,877.60 978,227.19
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,204,496.98 12,625,864.99
所得税影响额 -888,104.94 -2,532,002.61
少数股东权益影响额（税后） -40,403.05 -76,241.94
合计 4,280,149.50 12,438,051.59
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 89,522 户（其中 A 股股东 89,217 户，H 股股东 305 户）
前十名股东持股情况
股东名称 报告期内 期末持股 比例 持有有 质押或冻结 股东性质
（全称） 增减 数量 (%) 限售条 情况
件股份 股份 数量
数量 状态
四川省交通投资集
团有限责任公司 10,410,000 1,009,590,078 33.01 0 无 无 国家
备注 1
香港中央结算（代
理人）有限公司 90,000 887,973,999 29.04 0 未知 未知 境外法人
备注 2
招商局华建公路投
0 664,487,376 21.73 0 无 无 国有法人
资有限公司
西藏自治区信托投
0 4,284,362 0.14 0 无 无 未知
资公司
孙茹楠 3,387,198 3,387,198 0.11 0 无 无 境内自然人
邓美芳 0 2,022,158 0.07 0 无 无 境内自然人
赵利琴 170,000 1,878,300 0.06 0 无 无 境内自然人
杨志勤 1,445,700 1,445,700 0.05 0 无 无 境内自然人
杨梅 0 1,335,326 0.04 0 无 无 境内自然人
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候俊彩 0 1,300,000 0.04 0 无 无 境内自然人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件流通股的 股份种类及数量
数量 种类 数量
人民币普通股 975,060,078
四川省交通投资集团有限责任公司 1,009,590,078
境外上市外资股 34,530,000
香港中央结算（代理人）有限公司 887,973,999 境外上市外资股 887,973,999
招商局华建公路投资有限公司 664,487,376 人民币普通股 664,487,376
西藏自治区信托投资公司 4,284,362 人民币普通股 4,284,362
孙茹楠 3,387,198 人民币普通股 3,387,198
邓美芳 2,022,158 人民币普通股 2,022,158
赵利琴 1,878,300 人民币普通股 1,878,300
杨志勤 1,445,700 人民币普通股 1,445,700
杨梅 1,335,326 人民币普通股 1,335,326
候俊彩 1,300,000 人民币普通股 1,300,000
上述股东关联关系或一致行动的说 上述表格中国家股股东及国有法人股股东之间不存在关联关
明 系，此外，本公司未知上述其他股东之间、上述国家股股东及
国有法人股股东与上述其他股东之间是否存在关联关系或一致
行动人关系
备注:
1、自 2014 年 4 月 4 日起，省交投通过联交所交易系统在二级市场增持本公司 H 股股份，并
计划在未来 12 个月内（自首次增持之日起算）以自身名义继续通过联交所交易系统增持本公司 H
股股份，累计增持比例不超过公司现有总股份的 2％。截止 2014 年 9 月 30 日，省交投已增持本
公司 34,530,000 股 H 股股份，约占本公司已发行股本总额的 1.13%。有关省交投首次增持情况详
情可参见本公司于 2014 年 4 月 5 日在上交所网站、《中国证券报》及《上海证券报》发布之《四
川成渝关于控股股东增持本公司 H 股股份的公告》；后续增持情况详情可参见公司于 2014 年 7
月 30 日在上交所网站、《中国证券报》及《上海证券报》发布之《四川成渝关于控股股东增持本
公司 H 股股份达 1%的公告》。
2、香港中央结算（代理人）有限公司（ HKSCC Nominees Limited）持有的 H 股乃代表多个客
户所持有，其中包括省交投持有之本公司 34,530,000 股 H 股股份。
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三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
（1）报告期末资产负债表项目大幅变动情况及原因说明（单位：人民币元）
项目 期末余额 年初余额 增减金额 增减比例 变动原因说明
应收账款 193,668,392.99 398,482,517.93 -204,814,124.94 -51.40% 主要是收回年初四川盛马化工股份有限公司所欠油料款所致
预付款项 1,059,079,261.06 769,821,966.69 289,257,294.37 37.57% 主要是预付工程及劳务款增加所致
其他应收款 245,138,782.97 183,178,669.91 61,960,113.06 33.82% 主要是新增 BT 项目履约保证金所致
一年内到期的非流
505,381,188.28 870,015,286.08 -364,634,097.80 -41.91% 主要是收回 BT 项目征地拆迁款和回购款所致
动资产
主要是护栏更新改造、收费站加宽改造以及路面分段罩面项
在建工程 66,478,420.47 15,739,570.73 50,738,849.74 322.36%
目所致
预收账款 70,759,372.49 39,289,838.35 31,469,534.14 80.10% 主要是预收工程款所致
应付职工薪酬 16,332,730.66 66,042,195.95 -49,709,465.29 -75.27% 主要是支付上年度年终考核奖所致
长期应付款 147,547,076.00 84,547,076.00 63,000,000.00 74.51% 主要是子公司少数股东提供借款增加所致
专项应付款 0.00 1,640,000.00 -1,640,000.00 -100.00% 主要是将政府项目扶持基金转入当期损益所致
其他非流动负债 17,997,464.80 1,077,464.80 16,920,000.00 1570.35% 主要是收到收费站加宽改造补偿款所致
未分配利润 3,659,921,227.79 3,052,745,461.43 607,175,766.36 19.89% 主要是本期经营积累所致
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（2）报告期利润表项目大幅变动情况及原因说明（单位：人民币元）
项目 年初至报告期末 上年同期 增减金额 增减比例 变动原因说明
营业收入 5,830,190,852.59 4,702,268,578.85 1,127,922,273.74 23.99% 主要是建筑施工收入、通行费收入、油品销售收入增加所致
营业成本 4,131,860,135.23 3,185,752,555.68 946,107,579.55 29.70% 主要是建筑施工成本、油品销售成本增加所致
营业税金及附加 141,846,875.86 104,531,435.40 37,315,440.46 35.70% 主要是建筑施工收入增加导致税费增加
销售费用 26,537,978.07 14,483,724.55 12,054,253.52 83.23% 主要是新增房地产业务及油品销售业务扩展所致
净利润 927,432,728.62 819,402,076.90 108,030,651.72 13.18% 主要是通行费收入和建筑施工收入增加导致利润增加所致
（3）报告期现金流量表项目大幅变动情况及原因说明（单位：人民币元）
项目 年初至报告期末 上年同期 增减金额 增减比例 变动原因说明
经营活动产生的现 主要是上年同期含土地购置款，本期通行费收入增加和能源销
1,476,682,038.80 332,862,955.11 1,143,819,083.69 343.63%
金流量净额 售回款增加所致
投资活动产生的现
-1,646,847,295.90 -1,758,445,320.93 111,598,025.03 6.35% 主要是本期成仁高速工程款支付数减少所致
金流量净额
筹资活动产生的现
2,261,280,626.45 1,876,487,045.23 384,793,581.22 20.51% 主要是本期新增建设贷款以及发行 3 亿中期票据所致
金流量净额
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3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
（1）遂广遂西高速 BOT 项目（四川遂广（遂宁-广安）高速公路及四川遂西（遂宁-西充）高速公
路 BOT（建设 — 经营 — 移交）项目）
本公司于 2012 年 1 月 13 日召开了 2012 年度第一次临时股东大会，审议批准对遂广遂西高速
BOT 项目的投资计划。根据该项目初步设计文件，项目总长合计约 164.826 公里，项目收费期 29
年 336 天，核定初步设计概算约人民币 118.87 亿元。本公司已于 2012 年 7 月成立四川遂广遂西
高速公路有限责任公司（“遂广遂西公司”），全面负责遂广遂西高速 BOT 项目的筹备、建设、
运营、管理及移交工作。从开工之日至 2014 年 9 月 30 日止，遂广遂西高速 BOT 项目累计完成投
资约人民币 48.47 亿元，占该项目概算投资总额约 40.78%。
（2）仁寿土地挂钩试点 BT 项目（眉山市仁寿县土地挂钩试点 BT（建设 — 移交）项目）
2011 年 1 月 28 日，本公司审议批准了投资仁寿土地挂钩试点 BT 项目的议案。同年 7 月，成
都蜀鸿置业有限公司（“蜀鸿公司”）成立，具体负责该项目的实施工作。仁寿土地挂钩试点 BT
项目地处四川省仁寿县文林镇（县城所在地）高滩村，该项目估算投资总额约人民币 317,846 千
元，涉及土地面积约 4,848 亩，投资内容包括项目区范围内农房拆迁、安置点三通一平及配套市
政道路、安置房（含前期工作）建设（约 11.27 万平方米）及安置小区附属工程。从开工之日至
2014 年 9 月 30 日止，仁寿土地挂钩试点 BT 项目累计完成支付约人民币 1.91 亿元，占该项目估
算投资总额约 68.21%。
（3）双流西航港六期 BT 项目（成都市双流县空港高技术产业功能区道路 BT（建设 — 移交）项
目，招商人成都市双流县交通运输局称之为“西航港开发区六期道路工程 BT（建设 — 移交）项
目”）
2012 年 1 月 13 日，本公司审议批准了投资建设双流西航港六期 BT 项目的议案，并批准四川
蜀南投资管理有限公司（“蜀南公司”）作为项目公司，负责该项目的筹备、建设、移交工作。
2012 年 1 月 17 日，本公司中选该项目，项目内容包括航空大道南延线、中海阳东侧道路、空港
四路及工业园区大道西段延伸线共 4 条道路，全长约 8.84 公里，估算投资总额约人民币 616,070
千元，其中征地拆迁费约人民币 163,030 千元、建安费约人民币 453,040 千元。从开工之日至 2014
年 9 月 30 日止，双流西航港六期 BT 项目累计完成支付约人民币 2.89 亿元，占该项目估算投资总
额约 46.92%。
（4）双流综保 BT 项目（成都市双流县综保配套区道路一期工程 BT（建设 — 移交）项目）
2012 年 3 月 28 日，本公司审议批准了投资双流综保 BT 项目的议案，并批准蜀南公司作为项
目公司，负责该项目的筹备、建设、移交工作。2012 年 4 月 6 日，本公司中选该项目，项目内容
包括青栏路和双黄路南延线两条总长约 3.23 公里的道路，估算投资总额约人民币 279,630 千元，
其中征地拆迁费约人民币 79,370 千元、建安费约人民币 200,260 千元。从开工之日至 2014 年 9
月 30 日止，双流综保 BT 项目累计完成支付约人民币 1.77 亿元，占该项目估算投资总额约 63.21%。
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（5）仁寿县城北新城房地产项目
2013 年 1 月 30 日，本公司审议批准了参与竞买四川省眉山市仁寿县城北新城三宗国有建设
用地使用权以投资开发房地产项目的议案，2013 年 2 月 22 日，本公司竞得该等地块的土地使用
权，涉及土地面积 235,558.10 平方米，成交价格人民币 920,160 千元。同年 5 月，仁寿交投置地
有限公司（“仁寿置地公司”）成立，全面负责仁寿县城北新城房地产项目的开发建设工作。报
告期内，仁寿置地公司一方面积极开展项目报规报建工作、不断提升规划设计及开发销售能力、
全面推进 \"北城时代\"系列项目；另一方面积极关注仁寿县土地市场动态，抓住合适时机增加土地
储备，于 2014 年 5 月 15 日, 仁寿置地公司再次竞得城北新城五宗国有建设用地的土地使用权，
涉及土地面积 194,810.52 平方米，成交价格人民币 787,100 千元。目前，该项目报规报建、设计、
招投标、启动区工程建设及营销工作正平行推进。
（6）仁寿县高滩水体公园、天府仁寿大道建设工程等项目
2014 年 1 月 3 日，本公司审议批准了投资仁寿县高滩水体公园、天府仁寿大道建设工程等项
目。于 2014 年 1 月 15 日，本公司中选该项目，并于 2014 年 1 月 28 日签署《投资建设合同书》，
内容包括高滩水体公园、高滩水库片区道路、中央商务大道景观工程、天府仁寿大道、陵州大道
下穿隧道及仁寿大道扩建工程等工程建设项目，项目概算总投资合计约人民币 24.72 亿元（最终
以财政评审价格为准，不含征地拆迁和前期费用，征地拆迁等相关前期工作及费用均由招商人完
成）。目前，全面负责该项目的仁寿蜀南投资管理有限公司（“仁寿蜀南公司”）已完成工商注
册，部分子项目已完成财政评审、施工招投标工作正有序进行。
（7）天府新区仁寿视高经济开发区道路工程项目
2014 年 1 月 3 日，本公司审议批准了投资天府新区仁寿视高经济开发区道路工程项目。于 2014
年 1 月 17 日，本公司中选该项目，并于 2014 年 1 月 28 日签署《投资建设合同书》，内容包括天
府新区仁寿视高经济开发区视高大道二标段、钢铁大道、清水路及环线（含一号干道道路维护工
程）、站华路南段（含商业街及泉龙河河堤工程）及物流大道（含花海大道雨污水管网工程）等
工程建设项目，概算总投资合计约人民币 7.8 亿元（最终以财政评审价格为准）。目前，该项目
由仁寿蜀南公司全面负责，部分子项目已完成财政评审、施工招投标准备工作正加快推进。
（8）产业投资基金
2013 年 12 月 24 日，本公司审议批准了与四川发展股权投资基金管理有限公司（“发展投资
公司”）合作开展产业投资基金相关业务的议案。据此，本公司全资附属公司成都蜀海投资管理
有限公司（“蜀海公司”）与发展投资公司共同出资设立四川众信资产管理有限公司（“众信公
司”），该公司注册资本为人民币 1,000 万元，双方各出资人民币 500 万元，分别持股 50%。众
信公司已于 2014 年 1 月 6 日完成工商注册登记，其经营范围为资产管理、项目投资和投资咨询。
2014 年 6 月 19 日，本公司及发展投资公司与众信公司订立合伙协议，共同出资设立四川成渝发
展股权投资基金中心（有限合伙）（“成渝发展基金”），出资总额为人民币 610,000 千元，其
中本公司、发展投资公司及众信公司分别出资人民币 300,000 千元、人民币 300,000 千元及人民
币 10,000 千元。成渝发展基金于当日完成工商注册登记，其经营范围为对上市企业的股权、上市
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公司非公开发行的股权等非公开交易的股权投资以及相关咨询服务。目前，成渝发展基金团队已
基本搭建，项目拓展工作正积极推进。
（9）中期票据
2014 年 5 月 23 日，公司完成了人民币 15 亿元的中期票据注册工作，并于 2014 年 7 月 17 日
成功发行 2014 年度第一期中期票据，发行金额为人民币 3 亿元，期限“5＋5”年（附 5 年末发行
人上调票面利率选择权及投资人回售选择权），单位面值人民币 100 元，发行利率为 6.30%。该
笔票据创造了四川省企业在银行间债券市场融资期限的最长记录，且“5＋5”年期的发行价格低
于 10 年期票据利率，同时，在第 5 年末企业可根据资金到位情况以及后续融资成本选择是否延长
融资期限，保留了较大的资金安排灵活度。
（10）中长期银团贷款
为保障遂广遂西高速 BOT 项目建设资金的及时到位，经公司批准，由国家开发银行作为牵头
行的遂广遂西高速 BOT 项目银团贷款合同于 2013 年 12 月签署完毕，银团授信总额为人民币 83.3
亿元，贷款银行包括国家开发银行、中国建设银行、中国工商银行和中国邮政储蓄银行。截至 2014
年 9 月 30 日止，本公司已累计提取该项贷款合计人民币 25.04 亿元。
（11）建议发行公司债券
为拓宽融资渠道、降低融资成本，募集本公司发展亟需的中长期资金，确保本公司经营效益
持续稳步增长，结合对目前债券市场的分析和本公司的资金需求情况，于 2014 年 10 月 30 日，本
公司董事会审议通过了关于发行公司债券的议案，批准发行期限为 5 年且规模不超过人民币 15
亿元公司债券的建议。该项建议尚须本公司临时股东大会以特别决议案审议。详情请参阅本公司
于 2014 年 10 月 31 日在上交所、《中国证券报》及《上海证券报》发布之《四川成渝高速公路股
份有限公司公司债券发行预案公告》。
3.3 公司及持股 5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
承 承诺 是否
是否有
承诺背 诺 承诺方 时间 及时
承诺内容 履行期
景 类 及 严格
限
型 期限 履行
四川省 2010 年 4 月 16 日，四川省人民政府组建了省交投，四
收购报
交通投 川高速公路建设开发总公司(“川高公司”)所持四川成渝
告书或
其 资集团 31.88%的国有股份将无偿划转至省交投，于国有股份划转
权益变
他 有限责 期间，省交投作出如下承诺： 长期 是 是
动报告
任公司 1、为避免本次国有股份无偿划转后与四川成渝发生同
书中所
（“省 业竞争，保护四川成渝的合法权益及全体股东、特别是中
作承诺
交投”） 小股东的合法权益，省交投做出如下承诺：“（1）在省交
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投实质性保持对四川成渝股权控制关系期间，省交投将采
取有效措施，保证省交投及直接、间接控制的公司不从事
与四川成渝构成实质性同业竞争的业务。省交投保证不利
用控股股东的地位和对四川成渝的实际控制能力，从事或
参与从事有损四川成渝其他股东利益的行为。（2）省交投
及直接、间接控制的公司不与四川成渝参与同一项目中同
一标段的竞标；经四川成渝请求并经招标方允许，省交投
及直接、间接控制的公司可以将已中标的标段中涉及四川
成渝主营业务的相关业务按照市场公允价格分包给四川成
渝。（3）以上承诺在省交投实质性保持对四川成渝股权控
制关系期间持续有效且不可撤销，在上述期间省交投承担
由于违反上述承诺给四川成渝造成的直接、间接的经济损
失、索赔责任及额外的费用支出。”
2、为了在本次收购完成后减少和规范关联交易，维护
上市公司及中小股东的合法权益，省交投承诺如下：“省
交投将尽力减少并规范省交投及控股子公司与四川成渝之
间的关联交易。对于无法避免的任何业务来往或交易均应
按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格应按市
场公认的合理价格确定，并依法履行交易审批程序，同时
按规定履行信息披露义务。省交投及其控股子公司保证不
通过关联交易损害四川成渝及其他股东的合法权益，如违
反上述承诺给四川成渝造成损失，省交投及控股子公司将
作出赔偿。”
2009 年 7 月 27 日，四川成渝 A 股于上交所挂牌并上市
招商局
交易。四川成渝 A 股发行上市过程中,华建公司承诺：在四
华建公
川成渝存续期间，华建公司承诺将不会在中国四川省内从
与首次 路投资
其 事导致或可能导致与四川成渝主营业务（包括设计、建设、
公开发 有限公
他 经营收费、养护、管理高等级公路、桥梁、隧道等基础设 长期 是 是
行相关 司（“华
施）直接或间接产生竞争的业务。该承诺函自签署之日起
的承诺 建公
生效，直至发生以下情形为止：华建公司或其任何附属公
司”）
司对四川成渝不再具有直接、间接地控制地位或有重大影
响。
承诺豁免情况说明
2011年3月25日，川高公司持有的本公司975,060,078股国有股份全部划转至省交投名下。于
本次国有股份划转过程中，省交投向本公司出具了《关于解决四川高速公路建设开发总公司与四
川成渝高速公路股份有限公司同业竞争问题有关事项的函》，表示为解决川高公司控股子公司四
川成南高速公路有限责任公司（“成南公司”）所辖成（都）遂（宁）渝（重庆）高速公路对本
公司所辖成渝高速构成的同业竞争问题，省交投将于本次国有股份划转工作完成之后，督促并协
调启动本公司向川高公司收购成南公司股权（拟收购股权比例不低于51%）的工作，并力争在3年
内完成收购。
于2014年3月，省交投致函本公司，提出由于客观情况、行业状况和法律、法规、政策发生变化，
现阶段继续履行承诺将不利于维护上市公司及中小股东利益，而目前交投集团没有合适的可替代
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2014 年第三季度报告
的标的项目，无法以新的承诺替代原有承诺，同时，结合中国证监会《上市公司监管指引第4号--
上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》等相关规定，提请豁免
履行该承诺。于2014年3月24日，本公司召开董事会，同意豁免本公司控股股东省交投履行关于解
决川高公司与本公司同业竞争问题有关事项的承诺，即豁免将成南公司股权（不低于51%）转让予
本公司。于2014年5月28日，本公司2013年度股东周年大会审议通过该豁免履行承诺事项。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警
示及原因说明
□适用 √不适用
公司名称 四川成渝高速公路股份有限公司
法定代表人 周黎明
日期 2014 年 10 月 30 日
四、 附录
4.1 财务报表
合并资产负债表
2014 年 9 月 30 日
编制单位:四川成渝高速公路股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 4,016,732,6
