东睦新材料集团股份有限公司 2014 年年度报告
公司代码：600114 公司简称：东睦股份
东睦新材料集团股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人芦德宝、主管会计工作负责人肖亚军及会计机构负责人（会计主管人员）肖亚军
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以公司总股本377,215,517股为基数，每10股派发现金红利1.20元（含税），总计分配45,265,862.04
元，尚未分配利润143,173,336.49元结转至下一年度。
公司本年度不进行资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目 录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6
第四节 董事会报告......................................................................................................................... 8
第五节 重要事项........................................................................................................................... 27
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 32
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 39
第八节 公司治理........................................................................................................................... 46
第九节 内部控制........................................................................................................................... 50
第十节 财务报告........................................................................................................................... 51
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 128
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、上市公司、 东睦新材料集团股份有限公司
指
东睦股份、东睦集团
天津东睦 指 东睦（天津）粉末冶金有限公司
山西东睦 指 山西东睦华晟粉末冶金有限公司
江门东睦 指 东睦（江门）粉末冶金有限公司
南京东睦 指 南京东睦粉末冶金有限公司
长春东睦 指 长春富奥东睦粉末冶金有限公司
连云港东睦新材料 指 连云港东睦新材料有限公司
东睦贸易 指 宁波东睦贸易有限公司
东睦达力 指 宁波东睦达力电机有限公司
广东东睦 指 广东东睦新材料有限公司
东睦投资 指 宁波东睦投资管理有限公司
科达磁电 指 浙江东睦科达磁电有限公司
将金属或合金粉末，通过压制成形、烧结等工艺过程制造
粉末冶金零件 指
的零件
中国机协粉末冶金协会 指 中国机械通用零部件工业协会粉末冶金专业分会
VVT 指 发动机可变气门正时系统（Variable Valve Timing）
VCT 指 可变凸轮轴正时发动机（Variable Camshaft Timing）
《公司章程》 指 东睦新材料集团股份有限公司章程
二、 重大风险提示
1、宏观经济发展带来的市场风险
2、汇率风险
3、生产技术风险
4、原材料成本风险
公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请投资者查阅“第四节 董事会报告”中关于“公
司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 东睦新材料集团股份有限公司
公司的中文简称 东睦股份
公司的外文名称 NBTM NEW MATERIALS GROUP Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 NBTM
公司的法定代表人 芦德宝
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 曹阳 黄永平
浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山） 浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）
联系地址
景江路8号 景江路8号
电话 0574-8784 1061 0574-8784 1061
传真 0574-8783 1133 0574-8783 1133
电子信箱 caoyang@pm-china.com huangyp@pm-china.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）景江路8号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）景江路8号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.pm-china.com
电子信箱 nbtm@pm-china.com， tongmuo@pm-china.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 东睦股份 600114 宁波东睦、G东睦
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2014 年 12 月 24 日
注册登记地点 浙江宁波
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 61027153-7
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（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见公司《2011 年年度报告》公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市以来，主营业务未发生变化。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司上市以来未发生控股股东变更的情况。
七、 其他有关资料
名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 层
内）
签字会计师姓名 朱大为、郭俊强
名称 海通证券股份有限公司
办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 14 层
报告期内履行持续督导职责的
签字的保荐代表
保荐机构 饶宇、郑乾国
人姓名
持续督导的期间 2014-2015 年度
名称
办公地址
报告期内履行持续督导职责的
签字的财务顾问
财务顾问
主办人姓名
持续督导的期间
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2014年 2013年 年同期增 2012年
减（%）
营业收入 1,230,665,435.63 1,140,196,304.80 7.93 969,436,120.43
归属于上市公司股东的净
123,371,247.44 73,426,236.80 68.02 37,925,196.14
利润
归属于上市公司股东的扣
112,503,756.39 70,908,620.35 58.66 33,813,279.41
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
197,467,120.37 224,202,610.54 -11.92 181,949,566.42
净额
营业利润 139,977,353.74 91,339,736.84 53.25 46,581,512.49
利润总额 150,777,533.67 93,049,921.20 62.04 52,492,710.29
本期末比
上年同期
2014年末 2013年末 2012年末
末增减
（%）
归属于上市公司股东的净
1,379,876,393.30 701,098,261.82 96.82 650,578,594.93
资产
总资产 2,091,108,708.32 1,705,227,634.00 22.63 1,601,843,463.17
负债总额 567,223,453.27 935,750,605.86 -39.38 879,530,588.64
(二) 主要财务指标
本期比上年同期增减
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
（%）
基本每股收益（元／股） 0.35 0.25 40.00 0.19
稀释每股收益（元／股） 0.34 0.24 41.67 0.19
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.32 0.24 33.33 0.17
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 10.42 10.97 减少0.55个百分点 5.91
扣除非经常性损益后的加权平均净
9.51 10.59 减少1.08个百分点 5.27
资产收益率（%）
归属于上市公司股东的每股净资产
3.66 3.41 7.33 3.33
（元／股）
资产负债率（%） 27.13 54.88 减少27.75个百分点 54.91
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
本公司自 2014 年 7 月 1 日起执行财政部于 2014 年修订或新制定发布的《企业会计准则第 9
号──职工薪酬》等八项具体会计准则，对会计报告列报进行了调整。
根据《企业会计准则第 34 号──每股收益》要求,实施资本公积转增股本后，公司对 2013 年
有关数据进行了重新计算。2014 年 3 月 20 日公司第五届第五次董事会会议审议通过并经 2013 年
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度股东大会审议批准的 2013 年度利润分配方案，实施了每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），
同时以资本公积每 10 股转增 5 股。
二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
（如适用）
非流动资产处置损益 -344,914.97 -2,132,188.55 52,554.85
计入当期损益的政府补助，但与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
14,381,797.75 6,095,451.85 6,177,994.24
按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
债务重组损益 -88,363.21 -303,434.52
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产、金融负债
产生的公允价值变动收益，以及处置以公
558,403.05
允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、金融负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,644,346.85 -1,112,415.05 25,528.47
其他符合非经常性损益定义的损益项目 72,000.00
少数股东权益影响额 647,792.49 187,135.36 -900,153.88
所得税影响额 -1,731,240.42 -504,003.95 -940,572.43
合计 10,867,491.05 2,517,616.45 4,111,916.73
三、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
影响金额
以公允价值计量且其变动计入当期损
0 6,146,800.00 6,146,800.00 -16,416.47
益的金融资产
合计 0 6,146,800.00 6,146,800.00 -16,416.47
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
公司属于机械通用零部件行业中的粉末冶金行业，专业生产粉末冶金机械零件。公司是目前
国内生产规模最大、综合技术能力最强的粉末冶金机械零件制造企业之一，是国家科技部火炬中
心认定的“国家重点高新技术企业”；2014 年末，公司的技术中心通过了国家发展与改革委员会
等四部委的审核，成为国家认定企业技术中心。公司的粉末冶金制品广泛应用于汽车、摩托车、
家用空调和冰箱、电动工具、工程机械，以及办公机械等。
报告期内，公司的营业收入为 123,066.54 万元，同比增长 7.93%，其中主营业务收入为
120,826.15 万元，同比增长 8.27%，营业利润为 13,997.74 万元，同比增长 53.25%，归属于上市公
司的净利润为 12,337.12 万元，同比增长 68.02%，归属于上市公司的扣除非经常性损益后的净利
润为 11,250.38 万元，同比增长 58.66%，经营活动产生的现金流量净额为 19,746.71 万元，同比减
少 11.92%；公司的粉末冶金制品的销量为 4.39 万吨，同比增长 6.08%。
根据中国机械通用零部件工业协会粉末冶金分会 2014 年 1～9 月的统计数据，公司 2014 年 1～
9 月的粉末冶金制品销售收入占该协会统计的 20.6%，粉末冶金制品销量占该协会统计的 24.9%，
分别领先于其他同行厂家 8 个百分点和 15 个百分点以上，继续排名国内粉末冶金行业的前列。
报告期内，公司粉末冶金制品按市场销售分析，粉末冶金汽车零件销售额同比增长 15.55%，
粉末冶金制冷压缩机零件销售额减少 0.21%；通过新产品的不断开发，粉末冶金汽车零件市场的
继续稳步增长，使得公司粉末冶金制品的产品结构得到了进一步优化。
报告期内，公司粉末冶金产品出口销售为 16,035.61 万元，同比增长 13.81%，出口占公司销
售总额的 13.27%。报告期内，公司出口的主要产品为中高端粉末冶金汽车零件。
报告期内，公司完成了非公开发行股票 45,977,011 股，募集资金 599,999,993.55 元，扣除发
行费用 27,262,957.88 元后，募集资金净额为 572,737,035.67 元。募集资金将用于“年产 7,000 吨
高效节能粉末冶金汽车关键零件生产线项目”、“年产 5,000 吨节能家电和汽车零件生产线技改
项目”、“粉末冶金新材料生产项目”，以及补充流动资金；根据公司第五届董事会第四次会议
决议，公司已使用募集资金置换预先已投入募集资金项目之自筹资金 161,694,233.09 元。
随着募集资金项目的建设，汽车 VVT/VCT 用粉末冶金零件，以及部分变量泵、真空泵粉末
冶金零件的逐渐量产，报告期内，VVT/VCT 用粉末冶金零件、真空泵、变量泵粉末冶金零件等
实现销售收入 19,384.83 万元，同比增长约 110%，继续呈现良好发展态势。此外，报告期内公司
为特斯拉等新能源汽车配套的用于前后两个逆变器齿轮箱壳体和前后两个马达终端壳体的粉末冶
金零件已在试生产。
报告期内，公司受让浙江科达磁电有限公司 60%的股权，将其更名为浙江东睦科达磁电有限
公司，注册资本增加至 3,000 万元；公司通过控股浙江东睦科达磁电有限公司，开始涉足粉末磁
性材料领域。
报告期内，公司全资及控股子公司的经营情况继续稳定提升，产品结构逐渐合理，除东睦达
力电机有限公司和宁波东睦投资管理有限公司外，其他全资或控股子公司都继续实现当期盈利。
报告期内，公司粉末冶金汽车零件的销售收入继续稳定增长，产品结构得到进一步优化，同
时公司通过有效控制主要成本，降低财务费用，使得公司经营业绩大幅度提升。
报告期内，公司有 14 项技术获得国家实用新型专利授权，另有 14 项技术正在申请发明专利，
以及 1 项技术正在申请实用新型专利；
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报告期内，公司“凸轮轴可变气门正时链轮”被中国机械通用零部件工业协会评为“2013 年
度粉末冶金行业自主创新优秀新产品特等奖”，另有两个新产品被评为优秀奖。
报告期内，公司被评为“2014 年度宁波市制造业百强企业”和“2014 年度宁波市竞争力百强
企业”；报告期内，公司还被宁波市鄞州区人民政府评为“2014 年度鄞州区工业五十强”。
（一）主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,230,665,435.63 1,140,196,304.80 7.93
营业成本 855,249,316.55 820,415,489.99 4.25
销售费用 45,846,203.07 42,697,827.43 7.37
管理费用 154,985,003.79 123,413,613.30 25.58
财务费用 20,926,562.60 49,931,952.83 -58.09
经营活动产生的现金流量净额 197,467,120.37 224,202,610.54 -11.92
投资活动产生的现金流量净额 -279,587,111.21 -140,144,915.74 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 97,434,105.04 -76,498,704.85 不适用
研发支出 68,299,425.22 51,635,799.67 32.27
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司的主营业务收入主要来源于粉末冶金结构零件的销售，产品主要指粉末冶金汽车零件、
粉末冶金制冷压缩机零件、粉末冶金摩托车零件，以及用于工程机械、电动工具等行业的粉末冶
金零件。中国粉末冶金相关产业的发展，特别是乘用轿车、冰箱和空调行业的市场发展对公司主
营收入有很大影响。
粉末冶金汽车零件主要用于发动机、变速箱、底盘等，粉末冶金制冷压缩机零件主要用于家
用冰箱和空调的压缩机，粉末冶金摩托车零件主要用于发动机、离合器、减震器等。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
1）宏观经济环境的影响：国家政策对房地产等产业的影响可能会影响到家电产业，进而影响
到公司制冷压缩机粉末冶金零件的销售；国家对节能、环保政策的导向会推动汽车等产业节能、
环保的发展，同时对配套汽车零部件对实现汽车使用过程的节能降耗提出更高的技术要求，也会
促进粉末冶金行业的发展。
2）国内粉末冶金企业在低端产品领域生产的重复投资，可能会加剧粉末冶金行业在中低端领
域的竞争，影响到公司，特别是子公司部分中端产品的价格和市场。
(3) 新产品及新服务的影响分析
基于中国节能减排的形势发展，各主要国际汽车零部件企业纷纷在中国推出了用于汽车节能
减排的产品，其中包括汽车的 VVT/VCT 部件、真空泵、变量泵等。近年来公司在汽车 VVT、VCT、
真空泵和变量泵等应用的高端粉末冶金产品的研发投入，并取得了一定的进展，募集资金投资项
目逐渐投产也为公司实现粉末冶金高端汽车零件批量生产奠定基础，这些新产品将带动公司未来
业务的持续增长。
(4) 主要销售客户的情况
单位：人民币元
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占公司年度主营业务收入
客户名称 销售额
的比例（%）
博格华纳汽车零部件（宁波）有限公司 115,261,339.78 9.54
加西贝拉压缩机有限公司 74,546,074.71 6.17
上海日立电器有限公司 53,018,054.49 4.39
麦格纳（常州）汽车动力系统有限公司 38,539,628.72 3.19
STT Technologies Inc. 34,740,192.22 2.88
合 计 316,105,289.92 26.17
其中：博格华纳汽车零部件（宁波）有限公司、麦格纳（常州）汽车动力系统有限公司和 STT
Technologies Inc.属于汽车零部件行业，加西贝拉压缩机有限公司属于冰箱压缩机行业，上海
日立电器有限公司属于空调压缩机行业。
(5) 其他
单位：万元
2014 年 2013 年
产品类别
金额 比例 增幅 金额 比例 增幅
一、粉末冶金制品销售 117,208.28 97.01% 6.06% 110,506.60 99.03% 17.33%
其中：汽车配件 64,348.82 53.26% 15.55% 55,690.23 49.92% 22.01%
摩托车配件 3,829.99 3.17% -22.42% 4,937.14 4.42% 0.17%
压缩机配件 44,292,29 36.66% -0.21% 44,384.09 39.77% 22.83%
其他粉末冶金配件 4,737.18 3.92% -13.79% 5,495.14 4.92% -26.52%
二、电机销售 1,213.29 1.00% 11.58% 1,087.40 0.97% 386.34%
三、软磁材料 2,404.58 1.99%
合计 120,826.15 100.00% 8.27% 111,594.00 100.00% 18.09%
报告期内，公司的粉末冶金制品的主要市场分布情况：
1）粉末冶金汽车零件，占公司销售收入的 53.26%，同比增加 3.34 个百分点；
2）粉末冶金制冷压缩机零件，占公司销售收入的 36.66%，同比减少 3.11 个百分点；
3）其他粉末冶金零件，包括用于电动工具、工程机械等，占公司销售收入的 3.92%，减少
1.00 个百分点。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
本期占 上年同
额较上
成本构 总成本 期占总 情况
分行业 本期金额 上年同期金额 年同期
成项目 比例 成本比 说明
变动比
（%） 例（%）
例（%）
制造行业 841,091,024.74 100.00 799,958,857.97 100.00 5.14
分产品情况
本期占 上年同 本期金
成本构 情况
分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 期占总 额较上
成项目 说明
比例 成本比 年同期
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（%） 例（%） 变动比
例（%）
粉末冶金
814,277,692.33 96.81 787,514,126.47 98.44 3.40
制品
电机产品 12,236,949.24 1.45 12,444,731.50 1.56 -1.67
软磁材料 14,576,383.17 1.74 不适用- - 不适用 ［注］
［注］浙江东睦科达磁电有限公司 2014 年 11 月开始纳入合并范围
(2) 主要供应商情况
单位：人民币元
供应商名称 采购额 占公司年度采购总额的比例（%）
鞍钢重型机械有限责
