深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文
深圳市惠程电气股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 03 月
深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人纪晓文、主管会计工作负责人田青及会计机构负责人(会计主管
人员)程昭霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告涉及的经营计划、发展规划等前瞻性描述不构成公司对投资者
的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
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目录
2014 年度报告..................................................................................................................................... 1
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................2
第二节 公司简介................................................................................................................................6
第三节 会计数据和财务指标摘要....................................................................................................8
第四节 董事会报告..........................................................................................................................10
第五节 重要事项..............................................................................................................................33
第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................45
第七节 优先股相关情况..................................................................................................................49
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................50
第九节 公司治理..............................................................................................................................59
第十节 内部控制..............................................................................................................................67
第十一节 财务报告..........................................................................................................................69
第十二节 备查文件目录................................................................................................................187
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 深圳市惠程电气股份有限公司
董事会 指 深圳市惠程电气股份有限公司董事会
监事会 指 深圳市惠程电气股份有限公司监事会
综合性能最佳的一种先进材料，是 21 世纪最有希望的材料之一。聚
酰亚胺，因其在性能和合成方面的突出特点，其巨大的应用前景已经
聚酰亚胺 指
得到充分的认识，被称为是\"解决问题的能手\"，并认为\"没有聚酰亚胺
就不会有今天的微电子技术\"。
长春高琦 指 长春高琦聚酰亚胺材料有限公司，本公司控股子公司
轶纶 指 长春高琦聚酰亚胺纤维的注册商标
吉林高琦 指 吉林高琦聚酰亚胺材料有限公司，本公司间接控股子公司
江西先材 指 江西先材纳米纤维科技有限公司，本公司控股子公司
惠程高能 指 深圳市惠程高能能源科技有限公司，本公司全资子公司
长春聚明 指 长春聚明光电材料有限公司，本公司间接控股子公司
吉林高航 指 吉林高航复合材料有限公司，本公司控股子公司
香港惠程 指 香港惠程有限公司，本公司全资子公司
中汇联银 指 中汇联银投资管理（北京）有限公司，本公司全资子公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局
深交所 指 深圳证券交易所
《股票上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》
《规范运作指引》 指 《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》
国海证券 指 国海证券股份有限公司，本公司保荐机构
会计师 指 立信会计师事务所，本公司所聘年审会计师事务所
《公司法》 指 《中华人民共和共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
报告期末 指 2014 年 12 月 31 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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重大风险提示
重大风险提示随着未来市场经营环境的变化，公司或将面临产业政策调整、
市场竞争加剧、产品研发产业化不确定性增加等方面的风险。公司严格执行国
家政策，对内理顺组织架构、优化生产管理流程，对外大力拓展市场，切实提
升公司竞争实力和抗风险能力。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 深圳惠程 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 深圳市惠程电气股份有限公司
公司的中文简称 深圳惠程
公司的外文名称（如有） SHENZHEN HIFUTURE ELECTRIC CO., LTD
公司的外文名称缩写（如有）HIFUTURE
公司的法定代表人 纪晓文
注册地址 深圳市龙岗区大工业区兰景路以东、锦绣路以南惠程科技工业厂区
注册地址的邮政编码 518118
办公地址 深圳市龙岗区大工业区兰景路以东、锦绣路以南惠程科技工业厂区
办公地址的邮政编码 518118
公司网址 www.hifuture.com
电子信箱 info@hifuture.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 方莉 温秋萍
深圳市龙岗区大工业区兰景路以东、锦 深圳市龙岗区大工业区兰景路以东、锦
联系地址
绣路以南惠程科技工业厂区 绣路以南惠程科技工业厂区
电话 0755-82763639 0755-82767767
传真 0755-82767036 0755-82767036
电子信箱 fangli@hifuture.com wenqiuping@hifuture.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 深圳市惠程电气股份有限公司董事会办公室
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
深圳市工商行政管
首次注册 1999 年 07 月 02 日 4403012026376 440301715211901 71521190-1
理局
深圳市市场监督管
报告期末注册 2014 年 03 月 26 日 440301102994546 440301715211901 71521190-1
理局
2007 年 9 月 19 日至 2012 年 6 月 11 日，公司主营业务：电缆分支箱、环网柜等
相关电力配网设备、电力电缆附件等高分子绝缘材料及相关制品的生产；高分子
绝缘材料，电工器材的购销（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）；经营进口
业务（具体按商贸管准证字第 2003-525 号文执行）；自有产品的售后服务。
2012 年 6 月 11 日至今，公司主营业务：电缆分支箱、环网柜、电力电缆附件等
公司上市以来主营业务的变化情况（如
高分子绝缘制品及相关材料、高低压电器、高低压成套开关设备、箱式变电站、
有）
电力自动化产品、跌落式熔断器、柱上开关、柱上断路器、管母线等相关电力配
网设备的生产、销售及施工服务；高分子绝缘材料、聚酰亚胺纤维、纳米纤维、
薄膜、树脂及复合材料的综合研究开发及相关材料购销；电工器材的购销（不含
专营、专控、专卖产品及限制项目）；经营进出口业务（具体按商贸管准证字第
2003-525 号文执行）；自由产品的售后服务。
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 深圳市福田区香梅路中投国际商务中心 A 栋 16 楼
签字会计师姓名 邹军梅、康跃华
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 313,200,970.58 432,770,239.75 -27.63% 376,966,907.11
归属于上市公司股东的净利润
-88,852,296.24 35,659,127.27 -349.17% 64,202,521.84
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
-91,339,214.65 27,915,594.21 -427.20% 53,010,470.02
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
57,850,330.69 69,548,575.81 -16.82% 14,317,174.07
（元）
基本每股收益（元/股） -0.12 0.05 -340.00% 0.08
稀释每股收益（元/股） -0.12 0.05 -340.00% 0.08
加权平均净资产收益率 -8.21% 3.18% -11.39% 5.84%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 1,588,365,748.10 1,444,110,905.62 9.99% 1,397,337,933.57
归属于上市公司股东的净资产
1,043,574,328.05 1,119,634,336.98 -6.79% 1,129,756,907.88
（元）
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-4,990,538.48 -423,597.07 -27,716.85
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 11,172,699.15 11,241,733.56 14,992,795.64
受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 6,244,972.54 0.00 369,301.36
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,201,526.17 156,248.80 399,326.08
减：所得税影响额 -179,112.47 2,267,604.19 2,472,442.68
少数股东权益影响额（税后） 1,917,801.10 963,248.04 2,069,211.73
合计 2,486,918.41 7,743,533.06 11,192,051.82 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，公司电气业务受配电行业市场竞争加剧、产品价格及毛利率下降等不利因素影响，营业收入及利润同比下
降；聚酰亚胺新材料业务受市场接受程度影响，产品销售没有达到盈亏平衡的预期；2014年公司全年发生较大亏损。公司管
理层带领全体员工在市场开拓、内部管理、资本运作等方面积极改进，为公司走出困境、寻求发展奠定基础。
市场开拓方面。报告期内，公司继续加大电气业务和聚酰亚胺新材料业务市场开发力度，从产品市场分析入手，重新
定位市场营销策略和营销组织体系，梳理绩效考核与激励机制，从而推动公司核心产品销售业绩增长，全面提升公司营销职
能能力。
电气业务，一是在公司传统的电网公司的招标市场上持续改进，优化投标工作，努力提升中标份额；二是加强重点产
品宣传推广工作，突出产品特点和优势，通过优化销售方法，在满足客户需求的基础上，提高产品的市场认可度，从而扩大
销售规模；三是在巩固电网市场的基础上，依靠公司在电网市场多年积累的经验和知名度，大力开拓行业用户、工程用户和
国际市场，支撑公司业绩回升；四是积极采取措施提高客户服务水平，提高产品质量，加强售后服务工作。
新材料业务，公司认真细分市场，仔细研究目标客户，探索了多个市场方向和营销路径，积极拓展多元化下游市场，
努力推广聚酰亚胺系列产品。尽管没有达到盈亏平衡的销售预期，但聚酰亚胺产品销售呈现出快速增长的势头，2012年实现
营业收入1,439.22万元，2013年实现营业收入2,907.39万元， 2014年实现营业收入4,543.73万元，平均增长达到79.15%。
通过上述各项措施，公司在巩固现有优势市场的基础上，积极开拓新市场和薄弱市场，同时做好售前咨询、售后服务
工作，提高客户满意度，确保公司经营业绩的稳固。
内部管理方面。报告期内，公司全面实行职业经理人制度，吸引聚集国际国内优秀人才，持续改善公司在生产、管理、
营销方面的薄弱环节，全面提升核心竞争力。根据公司发展战略要求，对公司章程进行了完善和修改，对原有组织结构、生
产管理体系、技术研发产业化流程、考核激励机制进行了调整和优化。新的组织架构包括决策职能、战略管理职能、核心业
务职能、财务和控制职能以及人事行政职能在内的完整的组织功能，职责分工明确、各职能协同运作有效支撑公司各项业务
发展。围绕战略目标，公司在管理和业务开展的各环节中进行风险管理和风险控制，树立全员风控意识，使内部控制体系更
加健全，规范管理水平进一步提升。公司还积极强化内部基础管理工作，完善制度和管理流程，完善各级人员工作标准，推
行全面预算管理和全员业绩考核，从考核指标、考核范围、执行过程监督、考核结果改进等细节入手，通过绩效考核，把员
工聘用、培训发展、劳动薪酬相结合，使得企业激励机制得到充分运用。
投资运作方面。报告期内，公司进一步理顺产业结构，审慎研究、充分论证聚酰亚胺新材料业务现状与风险，公司认为
虽然聚酰亚胺产品应用领域广泛，市场前景看好，但是目前技术和工艺不完善的现状以及市场对聚酰亚胺产品和价格的接受
程度不理想的困难在短期内难以完全克服，子公司长春高琦、江西先材一直处于亏损状态，预计在今后一段时期内长春高琦、
江西先材将持续亏损，未来发展存在较大的不确定性，为了保证公司资产安全和保值增值，优化资产质量，回避经营风险，
公司与股东吕晓义、何平签订了《股权转让协议》将长春高琦66.63177%股权转让给吕晓义，将江西先材52.8%股权转让给
吕晓义、何平。通过股权转让回收现金有利于公司巩固和发展现有业务，寻求新的利润增长点。2014年12月公司筹划重大资
产重组工作，虽然后期终止资产重组，但公司积极寻求外延内涵式扩张、努力推进产业延伸、升级、转型的思路已经明确。
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二、主营业务分析
1、概述
2014年，由于电气业务市场竞争加剧，公司产品中标数量、中标金额大幅下降；公司加大市场拓展力度，导致销售费用
上升；期内计提资产减值损失；聚酰亚胺新材料业务销售未达到预期，成本费用大幅上升等不利因素影响，公司营业收入及
净利润较前期均大幅下滑。2014年全年公司实现营业收入31,320.10万元，同比下降27.63%；营业利润-11,791.00万元，同比
下降549.91 %；归属于上市公司股东的净利润-8,885.23万元，同比下降349.17%；产品毛利率 31.21 %，同比下降3.33个百分
点。
项目 2014年（万元） 2013年（万元） 本年比上年增减（%） 变动原因
营业收入 31,320.10 43,277.02 -27.63 市场订单下降
营业成本 22,253.18 28,185.10 -21.05 市场订单下降
销售费用 7,959.46 4,345.49 83.17 加大力度开拓市场所致
管理费用 10,988.42 7,303.09 50.46 管理规模扩大及研发投
入增加所致
财务费用 -334.93 -435.00 23.00
研发支出 4,484.32 4,367.21 2.68
经营活动产生的现金 5,785.03 6,954.86 -16.82
流量净额
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
2014年公司遵循“保持电气产品的市场投入，巩固和提升电气产品的市场份额和盈利能力；加快新材料产品的研发、
产业化、市场营销力度，构筑产品技术壁垒，挖掘和培育新的利润增长点”的发展规划，埋头经营，努力克服不利因素的影
响。
（1）电气业务实现营业收入26,487.68万元，与去年同期相比下降33.89 %，产品毛利率36.47 %，上升1.75个百分点，主
要受公司电气产品市场竞争激烈，公司中标金额下降等因素的影响。
（2）聚酰亚胺业务实现营业收入4,543.73万元，与去年同期相比上升56.28 %，产品毛利率0.54 %，下降31.40个百分
点。虽然聚酰亚胺产品市场销售情况不及预期，未能实现盈亏平衡，但公司不断在产品战略、技术更新、生产工艺、能耗功
效、营销策略等方面进行改进和优化，主要表现在报告期内生产能耗显著下降、产品质量明显改善、工艺水平有所提升。
1）聚酰亚胺纤维产品实现营业收入3,903.95万元，同比上升50.07%；产品毛利率 2.10%，同比下降30.62个百分点。聚
酰亚胺纤维产品毛利率大幅下降，主要原因是报告期内原材料成本上升、产品价格下调所致。作为世界第二家、国内第一家
生产聚酰亚胺纤维的企业，公司产品的性能、质量完全可以与德国赢创集团的P84纤维媲美，正在逐步获得市场、客户的认
可，目前国内国外的大部分知名高温滤袋厂商均与公司建立了销售关系。
2）聚酰亚胺树脂产品（特种工程塑料），实现营业收入428.24万元，同比上升39.98%；产品毛利率-13.41%，同比下
降38.64个百分点。聚酰亚胺树脂产品毛利率大幅下降，主要原因是报告期内原材料成本上升、产品价格下调所致。
3）聚酰亚胺薄膜材料（可弯曲白光柔性透明导电膜）实现营业收入211.53万元，这是公司在电子级聚酰亚胺薄膜材料
方面首次实现规模化销售突破。
4）聚酰亚胺纳米纤维锂电池隔膜方面，江西先材的生产设备采购工作尚未开始，由此影响一期 4000 万平方米锂电池隔
膜项目厂房建成投产时间比原计划延迟 9 个月以上。报告期，公司继续对产品配方进行优化，已经形成 PI20、PI40、PI60
三大系列产品，其中 PI60 型号电池隔膜厚度在 20 微米以下，正在提供给客户试用，完善性能指标。公司从研发层面已经完
成对动力锂电池、一次性锂离子电池、超级电容器，高温防爆特种二次锂离子电池、的产品覆盖。
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公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
单位：元
项目 2014年 2013年 同比增减情况
中压电缆分支箱 82,114,833.96 157,339,802.54 -47.81%
低压电缆分支箱 28,253,987.75 81,998,690.76 -65.54%
电气设备箱体 23,834,269.28 20,132,087.93 18.39%
电缆附件及插头 30,945,582.13 31,484,785.41 -1.71%
绝缘母线和管母线 11,884,298.44 12,083,198.03 -1.65%
开关 60,125,304.06 62,393,269.99 -3.63%
聚酰亚胺薄膜材料（可弯曲白光 2,115,299.15 100.00%
柔性透明导电膜）
聚酰亚胺树脂产品（特种工程塑 4,282,445.98 3,059,369.26 39.98%
料）
聚酰亚胺纤维 39,039,520.27 26,014,555.56 50.07%
其他 27,718,490.75 35,204,908.72 -21.27%
合计 310,314,031.77 429,710,668.20 -27.79%
说明：2014年度公司主营业务收入为31,031.4万元，较上年同期下降27.79%。公司主营业务范围未发生重大变化，仍以电气
设备、聚酰亚胺新材料为主营业务。在结构上，由于市场订单量减少，主要产品中压电缆分支箱及低压分支箱出现较大幅度
的下降，聚酰亚胺材料本报告期有较大增长，主要原因系新材料领域加大市场推广力度，推行优惠的促销政策。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 台/套/米 153,081 125,059 22.41%
电力行业 生产量 台/套/米 159,133 119,195 33.51%
库存量 台/套/米 11,034 4,982 121.48%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
2014年销售量、生产量、库存量同比增加了22.41％、33.51和121.48％，主要原因系产品结构影响所致。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 151,759,875.71
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前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 48.45%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 第一名 59,678,445.87 19.05%
2 第二名 37,689,007.21 12.03%
3 第三名 32,087,959.82 10.25%
4 第四名 15,495,042.74 4.95%
5 第五名 6,809,420.08 2.17%
合计 -- 151,759,875.71 48.45%
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
电力行业 主营业务成本 168,273,152.41 75.62% 261,521,262.47 92.97% -17.35%
化工行业 主营业务成本 45,193,411.87 20.31% 19,789,689.32 7.03% 13.28%
产品分类
单位：元
2014 年 2013 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
中压电缆分支箱 主营业务成本 43,030,507.57 19.34% 88,167,017.64 31.34% -12.00%
低压电缆分支箱 主营业务成本 25,574,547.33 11.49% 74,206,258.98 26.38% -14.89%
电气设备箱体 主营业务成本 13,135,534.09 5.90% 12,923,451.12
