2014 年年度报告
公司代码：600758 公司简称：红阳能源
辽宁红阳能源投资股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司 7 名董事参加了本次董事会，独立董事安景文与独立董事史永东因公务原因无法参加会议，授权
独立董事王敏代为行使表决权。
三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人林守信、主管会计工作负责人田文忠 及会计机构负责人（会计主管人员）黄爱萍
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
根据公司财务状况，公司拟以 2014 年 12 月 31 日总股本 207,681,760 股为基数，向公司全体股东以
派发现金方式进行利润分配，分配方式为每 10 股派发现金红利 0.2 元人民币（含税）。本次派发现金红
利共 4,153,635.2 元（含税），剩余未分配利润转入以后年度。
公司 2014 年度不进行资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意
投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ........................................................................................................ 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................ 5
第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 7
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 14
第六节 股份变动及股东情况 ...................................................................................................... 19
第七节 优先股相关情况 .............................................................................................................. 22
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况....................................................................... 23
第九节 公司治理 .......................................................................................................................... 29
第十节 内部控制 .......................................................................................................................... 32
第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 33
第十二节 备查文件目录 .................................................................................................................. 93
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司或本公司 指 辽宁红阳能源投资股份有限公司
红阳能源 指 辽宁红阳能源投资股份有限公司
沈煤集团 指 沈阳煤业（集团）有限责任公司
控股股东 指 沈阳煤业（集团）有限责任公司
红阳热电或电厂 指 灯塔市红阳热电有限公司
二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨
论与分析中可能面对的风险的内容。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 辽宁红阳能源投资股份有限公司
公司的中文简称 红阳能源
公司的外文名称 LIAONING HONGYANG ENERGY RESOURCE INVEST CO.,LTD
公司的外文名称缩写 HYNY
公司的法定代表人 林守信
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 田英东 王莉
联系地址 沈阳市皇姑区黄河南大街96-6号 沈阳市皇姑区黄河南大街96-6号
电话 024-86131586 024-86131586
传真 024-86801050 024-86801050
电子信箱 hongyang600758@126.com hongyang600758@126.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 沈阳市皇姑区黄河南大街96-6号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 沈阳市皇姑区黄河南大街96-6号启运商务大厦4楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 无
电子信箱 hongyang600758@126.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 红阳能源 600758 金帝建设
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
（二） 公司上市以来，主营业务的变化情况
2007 年 6 月 5 日，公司在辽宁省工商行政管理局进行了工商注册变更，主营业务由\"土木工程建筑、筑
路，设备安装，建筑工程总承包\"变更为\"电力、热力生产、销售，城市集中供热、供汽\"。
（三） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
1、1998 年 5 月 25 日，公司控股股东辽宁省国有资产管理局经财政部批准，将其持有的本公司 7,815
万国有股协议有偿转让给上海新绿复兴城市开发有限公司 4,500 万股，股权性质变更为法人股，上海新绿
复兴城市开发有限公司成为本公司第一大股东；剩余 3,315 万股由辽宁省国有资产管理局无偿划拨给辽宁
省建设集团公司,股权性质变更为国有法人股，辽宁省建设集团公司成为本公司第二大股东。
2、2003 年 7 月 28 日，公司第一大股东上海新绿复兴城市开发有限公司持有的本公司 4,230 万法人股因
债务纠纷被法院冻结并拍卖，上海申信资产经营公司和上海解放传媒投资公司通过竞买，分别受让了 2,230
万股和 2,000 万股。9 月 18 日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司对上述股权进行了划转，由此
公司原第二大股东辽宁省建设集团公司以持有本公司 3,315 万国有法人股成为本公司第一大股东。
3、2004 年 12 月 27 日，辽宁省投资集团有限公司分别协议收购了上海申信资产经营公司持有的本公司
2,230 万法人股和上海解放传媒投资公司持有的本公司 2,000 万法人股，共 4,230 万股，成为公司第一大
股东。原第一大股东辽宁省建设集团公司退居为第二大股东。
4、2006 年 7 月 27 日，经国务院国有资产监督管理委员会批准，沈阳煤业（集团）有限责任公司无偿受
让了辽宁省投资集团有限公司持有的本公司 3,230 万国有法人股，加上 2005 年 3 月沈煤集团通过竞买收
购的辽宁省建设集团公司持有的本公司 3,315 万国有法人股，沈煤集团持有本公司股份已达 6,545 万股，
占公司当时股份总数的 40.97%，成为本公司第一大股东至今。
七、 其他有关资料
名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事
办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
务所（境内）
签字会计师姓名 曹云峰、刘艳
名称 东方证券股份有限公司
办公地址 上海市中山南路 318 号东方国际金融广场
报告期内履行持续督 签字的保荐代表人姓名 于力
导职责的保荐机构 持续督导的期间 因控股股东相关股改承诺尚未履行完毕以及部分
有限售条件的流通股股东所持股份尚未解除限售
条件，所以保荐机构仍将持续履行督导职责。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期增
主要会计数据 2014年 2013年 2012年
减(%)
营业收入 260,838,064.44 265,203,484.31 -1.65 240,804,748.71
归属于上市公司股东的净利润 12,917,263.14 17,557,943.83 -26.43 16,801,148.40
归属于上市公司股东的扣除非经常
12,562,490.44 17,567,764.83 -28.49 16,519,446.05
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 59,854,070.32 79,067,664.27 -24.30 98,472,543.70
本期末比上年同期
2014年末 2013年末 2012年末
末增减（%）
归属于上市公司股东的净资产 340,581,314.20 333,894,503.86 2.00 322,567,012.83
总资产 802,384,681.25 740,428,302.41 8.37 610,260,649.95
(二) 主要财务指标
主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%) 2012年
基本每股收益（元／股） 0.06 0.08 -25.00 0.08
稀释每股收益（元／股） 0.06 0.08 -25.00 0.08
扣除非经常性损益后的基本每 0.06 0.08 -25.00 0.08
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.83 5.36 减少1.53 个百分点 5.35
扣除非经常性损益后的加权平 3.73 5.36 减少1.63 个百分点 5.26
均净资产收益率（%）
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产
差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差
异情况
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
非流动资产处置损益 -31,393.95 -223,099.22
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减
免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 400,000.00 600,000.00
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取
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得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的
收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值
准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值
变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次
性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 113,127.59 -71.00 -1,297.64
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额
所得税影响额 -126,960.94 -9,750.0 -93,900.79
合计 354,772.70 -9,821.00 281,702.35
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，国内经济发展步入 “新常态”，火电行业压力趋大。 煤价水平保持区间稳定， 但受宏观
经济稳中趋缓、电力需求增长乏力。同时国家环保政策对有关燃煤电厂大气污染物排放标准要求越来越高，
对污染物的控制种类和排放要求日趋严格。企业总体成本不断加大，行业增长压力较大。面对复杂多变的
经营环境，公司董事会与管理层积极应对挑战，狠抓生产管理，确保安全生产，实现了平稳发展的目标。
同时，按照公司发展的要求全力推进公司重大资产重组工作，并取得较大进展。
报告期内，本公司作为热电联产企业仍然受到压电限产的影响，不能满负荷发电；工业蒸汽产品销售，
仍然受到灯塔北方化工有限公司影响，蒸汽产品收入与上一年度基本持平；供暖收费面积较上一年度略有
增长，但本期建筑安装工程收入较上一年度明显减少。2014 年 7 月 1 日，国家环保部发布的《火电厂大气
污染物排放标准》开始全面执行，该标准明确 2011 年 7 月前建成的老机组执行二氧化硫排放 200 毫克/立
方米的排放标准。公司按照国家政策要求，积极推进脱硫脱硝工程建设。同时在脱硫脱硝项目建设完成前，
大量使用优质低硫煤确保排放物达到国家环保标准，为此本期公司生产成本有所增加。报告期内公司全年
实现营业收入 260,838,064.44 元，与上年同期相比减少 1.65%；发生营业成本 217,872,575.40 元，与上年同
期相比增长 2.53%；完成营业利润 15,698,090.31 元,与上年同期相比降低 32.29%；实现净利润 12,917,263.14
元，与上年同期相比下降 26.43%。
报告期内，公司重大资产重组工作取得阶段性成果。2014 年 2 月 12 日，公司发布重大资产重组停牌
公告，正式拉开重大资产重组的序幕。 2014 年 7 月 11 日，公司召开第八届董事会第五次会议，审议通过
了 《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案的议案》等议案；截止本报
告对外发布时，公司 2015 年 1 月 9 日召开的第八届董事会第九次会议、2015 年 2 月 6 日召开的 2015 年第
一次临时股东会审议通过了公司重大资产重组草案等相关的议案。目前，公司及相关各方正在积极推进本
次重大资产重组工作。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 260,838,064.44 265,203,484.31 -1.65
营业成本 217,872,575.40 212,501,293.45 2.53
管理费用 25,907,562.01 25,105,417.63 3.20
财务费用 583,585.35 352,317.61 65.64
经营活动产生的现金流量净额 59,854,070.32 79,067,664.27 -24.30
投资活动产生的现金流量净额 -39,528,998.14 -175,156,770.23 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -7,601,872.98 28,773,104.00 -126.42
所得税费用 6,176,081.43 7,362,513.97 -16.11
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司主要业务构成为发电、城区供暖、蒸汽销售，2014 年度公司主营业务未发生变化。报告期公司实
现营业收入 260,838,064.44 元，比上年度下降-1.65%。主要原因为受灯塔市房地产市场新增楼盘减少，
相应本期新增挂网的建筑安装工程收入减少影响。
(2) 主要销售客户的情况
公司前 5 家销售客户为国网辽宁电力有限公司辽阳供电公司、灯塔北方化工有限公司、灯塔市重大项
目推荐工作领导小组办公室、灯塔市实验中学实验小学工程建设领导小组办公室、灯塔市财务集中核算中
心，前 5 家销售客户年度销售额为 124,991,120.69 元，占公司总营业收入的 47.92%。
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分产品情况
本期占 上年同期 本期金额较
分产品 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变
比例(%) 比例(%) 动比例(%)
发电业务 原材料 71,887,034.94 69.43 70,710,049.46 64.90 1.66
燃料及动力 18,072,142.35 17.46 19,314,520.85 17.73 -6.43
人工费 13,573,913.84 13.11 18,922,939.15 17.37 -28.27
小计 103,533,091.13 100.00 108,947,509.46 100.00 -4.97
供暖业务 原材料 41,995,737.64 49.13 38,454,111.25 55.56 9.21
燃料及动力 30,249,049.41 35.38 21,526,205.34 31.10 40.52
人工费 8,420,682.66 9.85 2,276,504.81 3.29 269.90
居民进项税转入 4,820,758.13 5.64 6,955,761.72 10.05 -30.69
小计 85,486,227.84 100.00 69,212,583.12 100.00 23.51
蒸汽业务 原材料 18,556,396.72 69.14 20,424,803.58 82.93 -9.15
人工费 2,024,860.05 7.54
燃料及动力 6,257,519.66 23.32 4,204,897.29 17.07 48.82
小计 26,838,776.43 100.00 24,629,700.87 100.00 8.97
合计 215,858,095.40 202,789,793.45 6.44
(2) 主要供应商情况
序号 供应商名称 采购金额 占总采购金额的比例（%）
1 沈阳焦煤股份有限公司销售分公司 32,750,804.72 16.24
2 辽宁盛盟焦化有限公司 17,575,980.00 8.72
3 灯塔市鸿昌商贸有限公司 12,359,113.80 6.13
4 灯塔市恒祥煤炭贸易有限公司 12,144,959.34 6.02
5 同方节能工程技术有限公司 10,529,044.11 5.22
小 计 85,359,901.97
4 费用
科目名称 本期金额 上年同期金额 本期金额较上年同期金
额变动比例（%）
管理费用 25,907,562.01 25,105,417.63 3.20
财务费用 583,585.35 352,317.61 65.64
所得税费用 6,176,081.43 7,362,513.97 16.11
说明：财务费用 2014 年度发生数为 58.36 万元，比上年数增加 65.64%，其主要原因是本年的存款利
息收入减少。
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5 现金流
本期金额较上年同期
科目名称 本年金额 上年同期金额
金额变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额 59,854,070.32 79,067,664.27 -24.30
投资活动产生的现金流量净额 -39,528,998.14 -175,156,770.23 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -7,601,872.98 28,773,104.00 -126.42
收到其他与经营活动有关的现金 289,842.26 10,296,358.12 -97.19
购买商品、接受劳务支付的现 156,463,370.73 161,997,550.67 -3.42
支付的各项税费 16,428,671.94 17,061,502.86 -3.71
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
39,658,998.14 175,156,770.23 -77.36
支付的现金
偿还债务支付的现金 15,000,000.00 -100.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 7,601,872.98 6,226,896.00 22.08
说明：
（1）报告期内筹资活动产生的现金净流量为-760.19 万元，较上年同期净流量 2,877.31 万元减少了
3,637.50 万元，净流出减少的主要原因是上期增加长期借款 5000 万元及偿还银行短期借款 1500 万元所致。
（2）收到其他与经营活动有关的现金 2014 年度发生数为 28.98 万元，比上年同期减少了 97.19%，其
主要原因是上年收到政府往来款。
（3）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2014 年度发生数为 3，965.90 万元，比上
年数减少 77.36%，其主要原因是上年新增加热源厂项目较大。
（4）偿还债务支付的现金 2014 年度发生数为 0 元，比上年数减少 100.00%，其主要原因是上年偿还
短期借款，本年未发生。
6 其他
(1) 发展战略和经营计划进展说明
公司年度发展战略的重点是提高公司可持续发展能力，积极通过资产重组将沈煤集团的煤炭、电力业
务相关的核心经营性资产整合注入上市公司，扩大公司规模、增强热电主业、丰富业务结构，实现上市公
司煤电业务的协调发展。
在经营计划落实进展方面，公司计划上网电量 2.4 亿度，完成了 2.26 亿度，比计划少 5.8%；供暖面积
计划完成了 380 万平方米，实际完成 395 万平方米，超计划 3.9 %；蒸汽销售计划 45 万吨，实际完成 31.77
万吨，比计划少 29 %。
发电、供暖、蒸汽业务的收入分别比上年提高/降低-8.01%、11.56%、12.05%。 有关内容详见本章\"董
事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析\"之内容。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分产品情况
毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本
（%） 上年增减（%） 上年增减（%） 年增减（%）
发电业务 90,509,122.25 103,533,091.13 -14.39 -8.01 -4.97 减少 3.66 个
百分点
供暖业务 108,953,385.18 85,486,227.84 21.54 11.56 23.51 减少 7.59 个
百分点
蒸汽业务 41,032,141.56 26,838,776.43 34.59 12.05 8.97 增加 1.85 个
百分点
入网费收入 13,628,384.24 100.00 28.45
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
辽宁省 254,123,033.23 4.45
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
上期期 本期期末
本期期末
末数占 金额较上
数占总资
项目名称 本期期末数 上期期末数 总资产 期期末变 情况说明
产的比例
的比例 动比例
（%）
（%） （%）
货币资金 102,570,587.09 12.78 24,849,467.26 3.36 312.77 本期支付工程款减少
应收票据 1,000,000.00 0.12
应收账款 20,710,385.78 2.58 40,163,437.52 5.42 -48.43 本期应收工程款减少所致
预付款项 61,800.00 0.01 222,000.00 0.03 -72.16 预付燃料款增加
其他应收款 1,239,440.71 0.15 1,872,942.
