上海徐家汇商城股份有限公司 2014 年年度报告全文
上海徐家汇商城股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 3 月 28 日
上海徐家汇商城股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014 年 12 月 31 日的公
司总股本 415,763,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.60 元（含
税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。
公司负责人喻月明、主管会计工作负责人戴正坤及会计机构负责人(会计主
管人员)郎少愚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2014年度报告......................................................................................................................................1
第一节 重要提示、目录和释义.........................................................................................................2
第二节 公司简介.................................................................................................................................6
第三节 会计数据和财务指标摘要.....................................................................................................8
第四节 董事会报告...........................................................................................................................10
第五节 重要事项...............................................................................................................................25
第六节 股份变动及股东情况...........................................................................................................32
第七节 优先股相关情况...................................................................................................................37
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况...........................................................................38
第九节 公司治理...............................................................................................................................46
第十节 内部控制..............................................................................................................................52
第十一节 财务报告..........................................................................................................................54
第十二节 备查文件目录................................................................................................................157
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 上海徐家汇商城股份有限公司
商城集团 指 上海徐家汇商城(集团)有限公司，公司控股股东、实际控制人
徐汇区国资委 指 上海市徐汇区国有资产监督管理委员会
上海六百 指 上海徐家汇商城股份有限公司六百分公司，公司分公司
汇金百货 指 上海汇金百货有限公司，公司子公司
汇金虹桥 指 上海汇金百货虹桥有限公司，公司子公司
汇金百货徐汇店、虹桥店 指 汇金百货下属门店
汇联商厦 指 上海汇联商厦有限公司，公司子公司
汇金超市 指 上海汇金六百超市有限公司，公司子公司
汇联食品 指 上海汇联六百食品有限公司，公司子公司
浩浪 指 上海浩浪企业管理有限公司，公司子公司
六百社区商业 指 上海六百社区商业发展有限公司，公司子公司
汇金物业 指 上海汇金物业管理有限公司，公司子公司
徐家汇实业 指 上海自贸区徐家汇商城实业有限公司，公司子公司
金硕置业 指 上海金硕置业有限公司，公司参股公司
MIS 指 Management Information System，管理信息系统
MEC 指 Mobile Electronic Commerce，移动电子商务
董事会 指 上海徐家汇商城股份有限公司董事会
监事会 指 上海徐家汇商城股份有限公司监事会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
本报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
元 指 人民币元
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重大风险提示
可能存在消费需求下降、运营成本上升、市场竞争加剧等风险，有关风险
因素内容与对策措施已在本报告第四节“董事会报告”部分进行描述，敬请广大
投资者注意投资风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 徐家汇 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 上海徐家汇商城股份有限公司
公司的中文简称 徐家汇
公司的外文名称（如有） Shanghai Xujiahui Commercial Co., Ltd.
公司的法定代表人 喻月明
注册地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 1068 号
注册地址的邮政编码 200030
办公地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼
办公地址的邮政编码 200030
公司网址 www.xjh-sc.com
电子信箱 xjh@xjh-sc.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王璐 徐晶
联系地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼
电话 021-64269999,021-64269991 021-64269999,021-64269991
传真 021-64269768 021-64269768
电子信箱 xjh@xjh-sc.com xu3958@sina.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼办公室
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四、注册变更情况
注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码
国地税沪字
首次注册 2002 年 06 月 27 日 上海市工商行政管理局 310000000015575（市局） 13265036-3
国地税沪字
报告期末注册 2014 年 12 月 24 日 上海市工商行政管理局 310000000015575（市局） 13265036-3
公司上市以来主营业务的变化情况
无变更
（如有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 中国上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼
签字会计师姓名 孙立倩、庞维聆
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 2,062,075,198.50 2,098,578,298.27 -1.74% 2,094,584,299.45
归属于上市公司股东的净利润（元） 258,014,620.10 244,580,502.02 5.49% 241,556,961.91
归属于上市公司股东的扣除非经常
233,438,753.91 223,901,162.58 4.26% 229,132,532.30
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 285,743,590.79 250,146,747.15 14.23% 296,441,464.05
基本每股收益（元/股） 0.62 0.59 5.08% 0.58
稀释每股收益（元/股） 0.62 0.59 5.08% 0.58
加权平均净资产收益率 14.46% 14.43% 0.03% 15.36%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 2,322,236,033.94 2,221,988,418.55 4.51% 2,162,326,859.66
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,862,995,920.72 1,754,655,980.62 6.17% 1,659,750,158.60
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
55,262.78 79,281.38 -1,457,242.98 -
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 7,401,200.00 4,816,700.00 5,643,750.00 -
受的政府补助除外）
主要为购买理财产
委托他人投资或管理资产的损益 23,698,109.62 16,238,082.18 8,409,985.75
品取得投资收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 27,269.88 23,551.26 16,114.02 -
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,992,508.92 7,116,748.30 4,237,777.12 -
减：所得税影响额 8,286,770.34 7,062,702.98 4,208,567.48
少数股东权益影响额（税后） 311,714.67 532,320.70 217,386.82
合计 24,575,866.19 20,679,339.44 12,424,429.61 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014 年,全球经济形势错综复杂，国内宏观经济呈现“稳增长、促改革、调结构”的发展态势。上海
经济坚持稳中求进的总基调，围绕创新驱动发展，推动经济转型升级，全年 GDP 按可比价格计算，同比增
长 7%；居民消费价格上升 2.6%，社会消费品零售总额同比增长 8.7%。
在商业领域，长三角地区呈现“商业项目供应过剩，海外购物持续火爆，线上销售快速增长，线下零
售低迷徘徊”的格局。为应对竞争挑战，实体零售企业纷纷通过增加体验消费、调整品牌结构、加大促销
力度等方法巩固客流，稳定业绩。受 2013 年黄金饰品爆发式增长影响，该大类商品在 2014 年销售回落明
显；同时，在国家有关政策引导下，消费者行为趋于理性，大额消费、团购等有一定程度减少。据不完全
统计，全国 184 家大中型商场有半数以上业绩下降；上海 58 家大中型百货店同比下降 1.9%。但也应看到，
一些经营策略稳健、调整方向得力、市场定位精准的商场以及郊区百货，业绩仍保持逆势增长；且零售业
探索线上线下融合的方向逐步清晰，研发力度和资金投入明显增强。这说明在激烈的市场竞争中，零售业
转型与发展依然是挑战与机遇并存。
公司客观分析市场形势，坚持“一切从顾客出发”的经营理念，紧紧围绕工作计划和目标实施各项工
作。经营方面，推动各分、子公司积极稳妥地进行布局调整和品牌优化，增加体验消费功能；针对不同分、
子公司面临的微观竞争环境，继续实施差异化营销策略，保持促销节奏和力度，主动参与市场竞争，巩固
销售和毛利。投入 O2O 业务研发，尝试“ERP+APP 全渠道全融合（MEC 系统）”软件开发。管理方面，加
快内控制度体系建设，结合业务发展及管理需要完善流程和制度；以量化考核为目标，进行部分岗位量化
考核试点；在公司范围内推广应用工作流软件，进一步提高内部控制和审批效率。
2014 年，公司实现营业收入 206,207.52 万元(合并报表口径，下同)，同比下降 1.74％；归属于上市
公司股东的净利润 25,801.46 万元，同比增长 5.49％。
报告期内重要经营情况分析
1、落实调整规划，加强业绩跟踪
公司根据调整规划，进行布局调整和目标品牌引进工作，发挥公司下属主要分、子公司在市场定位上
的差异互补优势，推动形成品牌资源共享和联动式调整；完善目标品牌引进及淘汰等制度，规范供应商优
胜劣汰的管理机制；坚持开展销售分析和市场调研，督促各级经营人员密切关注品牌业绩走势及市场动态，
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通过分析寻找原因，积累经验，各级经营人员对销售数据采集和分析能力有所提高，对业绩波动和市场信
息敏感度有所增强。
2、应对市场变化，积极开展营销
公司主动面对市场竞争，积极有效地开展形式多样的线上线下营销活动，巩固 VIP 销售比重，增强互
动，促进销售。针对各分、子公司所在区域的不同微观竞争环境，要求合理把握“销售额、毛利额和毛利
率三者之间关系”的总体要求，采取更具针对性的促销方法和商务条件控制策略，实现了与供应商的合作
共赢。积极把握上海市购物节、商圈迎新倒计时、周年庆等重要节点，开展有吸引力和影响力的促销活动，
同时举行商旅文结合的营销活动，对带动消费促进销售产生了积极作用。
3、主动寻找商机，探索业务创新
积极把握上海自贸区机遇，新设全资子公司，并以此为基础开展对外项目管理输出，目前处于试运营
阶段。此外，公司在分析电子商务现状和发展趋势基础上，积极探索网络营销，成立电商业务组，并完成
商品上线测试和运行，为“ERP+APP 全渠道全融合(MEC 系统)”软件实施做好准备。
4、强化内控建设，夯实基础管理
根据《企业内部控制应用指引》等规范性文件(下称“内控指引”)要求和公司实际情况，对内部控制
各项制度进行梳理、修订和整合，在此基础上形成了与内控指引架构相一致的内控手册，组织管理人员进
行系列培训，规范并完善相应的制度审计及现场检查机制。同时，公司通过制度会审机制，推行细化预算
管理、统一工程合同、规范人事管理等制度，试行部分岗位量化考核，推广工作流审批等管理措施，有效
推动了公司及下属分、子公司的管理控制，运作效率有所提升。
二、主营业务分析
1、概述
2014 年度主营业务分析如下
1、报告期内，公司实现营业收入 206,207.52 万元，较上年同期下降 1.74%，主要原因是黄金饰品类
销售下降。
2、报告期内，公司营业成本 143,628.80 万元，较上年同期下降 3.07%，主要原因是营业收入下降导
致营业成本相应下降。
3、报告期内，公司期间费用共计 27,313.14 万元，较上年同期下降 1.02%，主要原因是管理费用和财
务费用有所下降。
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4、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 28,574.36 万元，较上年同期增加 14.23%，主要原
因是本期经营活动现金流出减少(同期有支付预付卡保证金事项且金额较大)。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
公司的发展战略及经营目标是“坚持以零售为主业、奉行‘做强做大、稳步发展’的指导思想，积极
稳妥地向连锁业方向发展”。
截止本报告期末，公司自有零售品牌连锁发展情况如下：
1、汇金百货：徐汇店(徐家汇商圈)、虹桥店(虹桥商圈)；
2、上海六百：上海六百(徐家汇商圈)、六百社区商业(华泾镇社区)；
3、汇金超市：徐汇店、虹桥店、莲花店、凌云店；
4、汇联商厦：汇联商厦(徐家汇商圈)、汇联食品浦北路店、汇联食品大木桥路店；
未来公司将在巩固主营业务的基础上，有序地、有效地、稳健地实施企业的战略发展目标和业务发展
计划。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
行业分类
单位：元
2014年 2013年
行业分类 项目 同比增减(%)
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
商业 2,062,075,198.50 100% 2,098,578,298.27 100% -1.74%
产品分类
单位：元
2014年 2013年
产品分类 项目 同比增减(%)
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
百货 2,062,075,198.50 100% 2,098,578,298.27 100% -1.74%
说明
报告期内，公司实现营业收入 206,207.52 万元，较上年同期下降 1.74%，主要原因是黄金饰品类销售
下降。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 10,660,328.90
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.57%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 第一名 4,488,929.00 0.24%
2 第二名 1,678,271.00 0.09%
3 第三名 1,618,291.90 0.09%
4 第四名 1,471,757.00 0.08%
5 第五名 1,403,080.00 0.07%
合计 -- 10,660,328.90 0.57%
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
商业 1,436,287,969.48 100.00% 1,481,755,780.72 100.00% -3.07%
产品分类
单位：元
2014 年 2013 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
百货 1,436,287,969.48 100.00% 1,481,755,780.72 100.00% -3.07%
说明
报告期内，公司营业成本143,628.80万元，较上年同期下降3.07%，主要原因是营业收入下降导致营
业成本相应下降。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 161,433,672.26
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 11.39%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
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序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 第一名 48,213,430.66 3.40%
2 第二名 32,477,964.15 2.29%
3 第三名 31,736,289.55 2.24%
4 第四名 25,702,108.73 1.81%
5 第五名 23,303,879.17 1.65%
合计 -- 161,433,672.26 11.39%
4、费用
项目 2014 年 2013 年 同比（金额） 同比
销售费用 85,425,560.79 83,218,749.71 2,206,811.08 2.65%
管理费用 188,680,026.50 192,302,245.88 -3,622,219.38 -1.88%
财务费用 -974,176.07 417,576.49 -1,391,752.56 -333.29%
所得税费用 88,730,271.09 85,238,686.75 3,491,584.34 4.10%
报告期内，财务费用较上期发生额减少333.29%，主要原因是本期银行卡手续费减少和存款利息增加。
5、研发支出
无
6、现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 2,404,909,208.13 2,439,836,400.00 -1.43%
经营活动现金流出小计 2,119,165,617.34 2,189,689,652.85 -3.22%
经营活动产生的现金流量净额 285,743,590.79 250,146,747.15 14.23%
投资活动现金流入小计 939,880,086.99 511,866,825.23 83.62%
投资活动现金流出小计 997,370,535.57 719,025,945.54 38.71%
投资活动产生的现金流量净额 -57,490,448.58 -207,159,120.31 72.25%
筹资活动现金流出小计 158,885,880.00 157,882,680.00 0.64%
筹资活动产生的现金流量净额 -158,885,880.00 -157,882,680.00 -0.64%
现金及现金等价物净增加额 69,367,262.21 -114,895,053.16 160.37%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
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（1）报告期内，投资活动现金流入小计较上年同期增加83.62％，主要原因是收回投资收到的现金金
额较大。
（2）报告期内，投资活动现金流出小计较上年同期增加38.71％，主要原因是投资支付的现金增加。
（3）报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加72.25％，主要原因是投资活动现金流
入大于流出。
（4）报告期内，现金及现金等价物净增加额较上年同期增加160.37％，主要原因是投资活动产生的
现金流量净额增加。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
