浙江佐力药业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
浙江佐力药业股份有限公司
2015 年第一季度报告
2015-032
2015 年 04 月
浙江佐力药业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人俞有强、主管会计工作负责人陈国芬及会计机构负责人(会计主
管人员)叶利声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 162,010,000.71 104,713,850.08 54.72%
归属于上市公司普通股股东的净利润
22,621,477.40 18,784,919.86 20.42%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -68,390,346.80 -15,578,894.00 -338.99%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.2159 -0.0492 -338.82%
股）
基本每股收益（元/股） 0.07 0.06 16.67%
稀释每股收益（元/股） 0.07 0.06 16.67%
加权平均净资产收益率 2.78% 2.40% 0.38%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
2.50% 2.07% 0.43%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,174,081,228.90 1,181,516,451.03 -0.63%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
826,322,930.78 803,701,453.38 2.81%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
2.6083 2.5369 2.81%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
2,863,195.84
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 117,046.83
减：所得税影响额 447,049.40
少数股东权益影响额（税后） 253,266.13
合计 2,279,927.14 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、行业政策风险
随着医药卫生体制改革的不断深化和有关政策措施陆续出台，加强药品质量控制及药品控费将成为常态，公立医院改革试点、
医药价格模式改变、医保支付制度改革、药品集中采购模式改变等等，正在深化的改革将深刻影响医药产业的各个领域，将
对药品生产经营造成一定影响，同时可能带来行业竞争的新局面。公司管理层将时刻关注行业政策变化，积极采取应对措施
以控制和降低生产经营风险。
2、并购整合风险
公司于2014年7月收购了珠峰药业，2014年9月收购了凯欣医药。珠峰药业作为医药生产企业，主要产品为百令片；凯欣医药
主要从事医药流通业务。上述收购完成后，公司主要产品实现了从乌灵系列产品向虫草系列产品的拓展，主营业务由医药制
造延伸至医药流通，虽然上述并购可以与公司现有业务实现协同和互补，但是仍可能存在整合达不到预期效果的风险。
3、商誉减值风险
2014年公司收购青海珠峰冬虫夏草药业有限公司(以下简称“珠峰药业”)和浙江凯欣医药有限公司（以下简称“凯欣医药”）资
产股权的成交价格较账面净资产增值较大，公司确认了较大额度的商誉，若标的公司未来经营中不能较好地实现收益，那么
收购标的资产所形成的商誉将会有减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。收购完成后，公司将加强业务、团队、管
理等方面的整合，充分发挥珠峰药业百令片的品种优势和佐力药业营销资源优势，提升公司盈利能力。
4、非公开发行审批及发行后摊薄投资者即期回报的风险
2014年9月23日公司披露了《非公开发行股票预案》，2014年10月21日，中国证监会对公司非公开发行申请予以受理，本次
非公开发行尚需满足多项条件方可完成，包括但不限于中国证监会对本次非公开发行的核准等。若非公开发行完成后，公司
净资产规模将大幅增加，总资产、股本总额也有一定幅度增加，公司整体资本实力得以提升，但本次募集资金不能立即产生
预期效益，短期内可能对公司业绩增长贡献较小。本次非公开发行后，公司存在发行当年的基本每股收益和净资产收益率下
降的风险。为了填补股东即期回报，本次非公开发行完成后，公司将合理规范使用募集资金，提高资金使用效率，采取多种
措施持续改善经营业绩，在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，以提高公司对投资者的回报能力，有
效降低原股东即期回报被摊薄的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 21,255
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
俞有强 境内自然人 30.94% 98,010,000 73,507,500 质押 92,000,000
浙江德清隆祥投资
境内非国有法人 3.00% 9,504,000 质押 9,500,000
有限公司
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浙江康恩贝制药股
境内非国有法人 2.68% 8,503,608
份有限公司
董弘宇 境内自然人 1.58% 5,012,700 3,759,525 质押 2,300,000
中国农业银行股份
有限公司－国泰国
证医药卫生行业指 境内非国有法人 1.33% 4,219,380
数分级证券投资基
金
陈宛如 境内自然人 0.84% 2,673,000 2,004,750
中国光大银行股份
有限公司－国投瑞
境内非国有法人 0.77% 2,431,737
银创新动力股票型
证券投资基金
交通银行－富国天
益价值证券投资基 境内非国有法人 0.76% 2,408,791
金
中国银行股份有限
公司－易方达医疗
境内非国有法人 0.76% 2,397,812
保健行业股票型证
券投资基金
中国民生银行股份
有限公司－东方精
境内非国有法人 0.51% 1,599,951
选混合型开放式证
券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
俞有强 24,502,500 人民币普通股 24,502,500
浙江德清隆祥投资有限公司 9,504,000 人民币普通股 9,504,000
浙江康恩贝制药股份有限公司 8,503,608 人民币普通股 8,503,608
中国农业银行股份有限公司－国泰国
证医药卫生行业指数分级证券投资基 4,219,380 人民币普通股 4,219,380
金
中国光大银行股份有限公司－国投瑞
2,431,737 人民币普通股 2,431,737
银创新动力股票型证券投资基金
交通银行－富国天益价值证券投资基
2,408,791 人民币普通股 2,408,791
金
中国银行股份有限公司－易方达医疗
2,397,812 人民币普通股 2,397,812
保健行业股票型证券投资基金
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中国民生银行股份有限公司－东方精
1,599,951 人民币普通股 1,599,951
选混合型开放式证券投资基金
冯国富 1,562,000 人民币普通股 1,562,000
中国建设银行股份有限公司－富国创
1,524,894 人民币普通股 1,524,894
业板指数分级证券投资基金
前十名股东中，本公司控股股东、实际控制人俞有强先生与浙江德清隆祥投资有限
公司存在控制关系，公司股东陈宛如女士与董弘宇先生为母子关系。除前述情况外，
上述股东关联关系或一致行动的说明
公司未知前 10 名无限售流通股股东之间是否存在关联关系。也未知是否属于一致行
动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如 股东冯国富通过中信证券（浙江）有限责任公司客户信用交易担保证券账户持有
有） 1,562,000 股，实际合计持有 1,562,000 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表部分
1、货币资金期末数为 14302.68 万元，较期初数减少了 10628.64 万元，同比降低了 42.63%，主要是:（1）减少了短期贷款；
（2）是随主导产品销售收入增长而增加的应收账款和存货资金；（3）是支付了到期的应付账款。
2、应收账款期末数为 20284.80 万元，较期初数增加了 9161.56 万元，同比增长了 82.36%，主要是产品销售收入增长而增加
期度内应收账款，及信用政策中部分客户年度末应收账款与年度内应收账款信用期限变化所致。
3、预付账款期末数为 2775.79 万元，较期初数增加了 1735.59 万元，同比增长了 166.85%，主要是预付了虫草菌粉采购款。
4、其他应收款期末数为 492.17 万元，较期初数增加了 299.19 万元，同比增长了 155.04%，主要是报告期内确认的应收的增
值税即征即退税款。
5、其他流动资产期末数为 0.43 万元，较期初数减少了 27.59 万元，同比降低了 98.47%，主要是期初留抵的增值税进项税金
本报告期内予以了抵扣。
6、在建工程期末数为 545.37 万元，较期初数减少了 2874.97 万元，同比降低了 84.06%，主要是报告期初的新建冻干粉针车
间已达到预定可使用状态，转入固定资产所致。
7、递延所得税资产期末数 214.18 万元，较期初增加了 73.18 万元，同比增长了 51.90%，系因减值准备增加而增加的递延所
得税资产。
8、应付票据期末数 1261.99 万元，较期初增加了 689.32 万元，同比增长了 120.37%，系报告期内开具承兑汇票支付新建冻
干粉针车间项目的款项。
9、应付职工薪酬期末数 649.49 万元，较期初数减少了 840.03 万元，同比降低了 56.40%，系支付了 2014 年度计提的职工年
终奖和考核薪酬；
二、利润表部分
1、营业收入本期数 16201.00 万元，较上年同期数增加了 5729.62 万元，同比增长了 54.72%，主要原因是：（1）公司分别于
2014 年 7 月和 9 月通过收购及增资方式获得珠峰药业 51%和凯欣医药 67%的股权，并纳入合并报表范围，本报告期内，因
该非同一控制合并增加了两家控股子公司的营业收入；（2）乌灵系列产品销售收入的增长。
2、营业成本本期数 4362.00 万元，较上年同期数增加了 2982.97 万元，同比增长了 216.31%，主要是非同一控制下合并珠峰
药业和凯欣医药的营业成本。
3、财务费用本期数 114.50 万元，较上年同期数增加了 74.30 万元，同比增长了 184.85%，主要是随着募集资金使用利息收
入的减少。
4、资产减值损失本期数 342.45 万元，较上年同期数增加了 171.70 万元，同比增长了 100.55%，主要是本报告计提的坏账准
备的增加和非同一控制下合并增加了珠峰药业和凯欣医药的坏账准备。
5、营业外支出本期数 4.88 万元，较上年同期数增加了 2.23 万元，同比增长了 84.38%，主要是非同一控制下合并凯欣医药
的营业外支出。
三、现金流量表部分:
1、经营活动产生的现金流出净额为 6839.03 万元，较上年净流出数增加了 5281.15 万元，同比增长了 338.99%，主要是：（1）
母公司报告期内较上年减少了票据贴现；（2）随着母公司规模的增加而增加了经营性现金流出；（3）非同一控制合并增加了
珠峰药业和凯欣医药的经营活动产生的现金流出净额。
2、投资活动产生的现金流出净额为 644.36 万元，较上年净流出数减少了 818.27 万元，同比降低了 55.95%，主要是报告期
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内公司固定资产投资支出较上年减少。
3、筹资活动产生的现金流出净额为 2784.79 万元，较上年净流出额减少了 755.06 万元，同比降低了 21.33%，主要是：（1）
报告期内减少了短期借款，上年同期增加贷款，较上年同期现金净流入减少了 6660 万元；（2）上年度同期实施 2013 年度利
润分配，派发现金红利 7200 万元。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
营业收入本期数16201.00万元，较上年同期数增加了5729.62万元，同比增长了54.72%，主要原因是：（一）公司分别于2014
年7月和9月通过收购及增资方式获得珠峰药业51%和凯欣医药67%的股权，并纳入合并报表范围，本报告期内，因该非同一
控制合并增加了两家控股子公司的营业收入；（二）乌灵系列产品销售收入的增长。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
2015年一季度重要研发项目的进展及影响
序号 研发项目 拟达到的目标 项目进度 对公司未来发展的影响
1 乌灵胶囊大规模循证 提供学术支持证据 乌灵胶囊中药保护品种延长保护期申 支持乌灵胶囊大品种策
医学临床研究 请审评通过，已获证书；大规模安全性 略实施
评价研究进行中。
2 灵莲花颗粒Ⅳ期临床 确定灵莲花颗粒的疗效特点，以 正处于临床试验阶段。 支持乌灵系列产品的市
及大规模临床应用的安全性 场培育
3 乌灵菌粉深入研究 开发系列产品及提供学术支持 基础研究阶段 增强核心竞争力
4 新药用真菌品种的开 取得新产品生产批件 基础研究阶段 药用真菌产品储备
发
5 化药六类新制剂开发 取得生产批件 注射用兰索拉唑、注射用埃索美拉唑 丰富产品结构
钠、注射用甲砜霉素甘氨酸酯、硫酸氢
氯吡格雷片等注册受理处于审评阶段，
其他项目的试制和申报处于准备阶段。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内因非同一控制合并增加了珠峰药业和凯欣医药，前五大供应商采购及占比有所变化。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
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报告期内因非同一控制合并增加了珠峰药业和凯欣医药，前五大客户及销售占比有所变化。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2015年一季度，公司紧紧围绕2015年度经营计划开展各项工作，在市场营销方面，加强营销团队建设，完成了经理级的培训、
内部晋升考试以及各级管理人员的DDI领导力测评和解读等工作；在技术研发方面，围绕乌灵菌粉进行深度开发和研究，乌
灵菌粉的药物作用机理研究按计划推进；对外投资方面：继续密切关注医药行业的并购机会，公司因筹划对外投资事项，自
2015年2月6日开市起停牌，截止本报告披露之日，该重大事项正在开展相关工作,框架协议正在相关部门履行审批程序。内
部管理方面，为了适应企业快速发展的需要，公司加大人才的培养与引进力度，对骨干人才进行集中强化培训，传授企业文
化和专业知识，加强人才的储备。另外，报告期内，公司通过了高新技术企业重新认定，被授予湖州市“统计诚信企业”、浙
江省精细化管理示范企业等荣誉。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
请见“第二节 公司基本情况”之“二 重大风险提示”。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权
益变动报告书中
所作承诺
资产重组时所作
承诺
本人承诺在作为佐力药业实际控制人或对佐力药业
构成实质影响期间亦不会直接或间接地以任何方式
（包括但不限于自营、合资或联营）参与或进行与佐
力药业营业执照上所列明经营范围内的业务存在直
接或间接竞争的任何业务活动；不利用佐力药业实际
控制人地位做出损害佐力药业及全体股东利益的行
为，保障佐力药业资产、业务、人员、财务、机构方
截至出具承
面的独立性，充分尊重佐力药业独立经营、自主决策
2010 年 01 月 诺之日，承诺
俞有强 的权利，严格遵守《公司法》和佐力药业《公司章程》 长期
28 日 人严格信守
的规定，履行应尽的诚信、勤勉责任。
上述承诺。
首次公开发行或 本人将善意地履行义务，不利用佐力药业实际控制人
再融资时所作承 地位就关联交易采取行动故意促使佐力药业的股东
诺 大会、董事会等做出损害佐力药业或其他股东合法权
益的决议。如佐力药业必须与本人控制的其他企业或
组织进行关联交易，则本人承诺，将促使交易的价格、
相关协议条款和交易条件公平合理，不会要求佐力药
业给予与第三人的条件相比更优惠的条件。
本人在作为公司的控股股东或实际控制人期间，承诺
人及承诺人的关联方（包括关联法人和关联自然人） 作为公司的 自承诺之日
均不会占用公司的资金和资产，也不会滥用控股股东 2011 年 02 月 控股股东或 起，承诺人严
俞有强
或实际控制人的地位损害公司或其他股东的利益。如 22 日 实际控制人 格信守上述
承诺人或承诺人关联方违反上述承诺，承诺人将负责 期间 承诺。
赔偿公司和其他股东由此造成的一切损失。
其他对公司中小
股东所作承诺
承诺是否及时履
是
行
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未完成履行的具
体原因及下一步 不适用
计划（如有）
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 42,581.76 本季度投入募集资金总额 115.02
累计变更用途的募集资金总额 已累计投入募集资金总额 43,860.47
项目达 截止报 项目可
是否已 截至期 截至期
募集资金 调整后 本报告 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超 变更项 末累计 末投资
承诺投资 投资总 期投入 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
募资金投向 目(含部 投入金 进度(3)
总额 额(1) 金额 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) 额(2) ＝(2)/(1)
期 益 化
承诺投资项目
新增年产 200 吨乌 2012 年
9,274.2
灵菌粉生产技术升 否 9,238 9,238 115.02 100.39% 12 月 31 是 否
级改造和扩产项目 日
2013 年
新增年产 4.5 亿粒乌 3,187.9 10,500.
否 2,991 2,991 106.59% 08 月 31 1,595.85 是 否
灵胶囊建设项目 7
日
2014 年
药用真菌研发中心 2,912.8
否 3,000 3,000 97.10% 12 月 31 是 否
建设项目
日
2014 年
市场营销网络建设
否 1,500 1,500 1,485.4 99.03% 12 月 31 是 否
项目
日
16,860. 10,500.
承诺投资项目小计 -- 16,729 16,729 115.02 -- -- 1,595.85 -- --
47
超募资金投向
投资珠峰药业 15,000 15,000 15,000 100.00% 204.68 536.88
投资凯欣医药 2,400 2,400 2,400 100.00% 28.92 99.74
补充流动资金（如
-- 9,600 9,600 9,600 100.00% -- -- -- -- --
有）
超募资金投向小计 -- 27,000 27,000 27,000 -- -- 233.6 636.62 -- --
43,860. 11,136.
合计 -- 43,729 43,729 115.02 -- -- 1,829.45 -- --
47
项目可行性发生重 不适用
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大变化的情况说明
适用
1、2012 年 2 月 20 日，经公司第四届董事会第十三次（临时）会议审议通过《关于使用部分超募资金
永久性补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金人民币 4,600 万元永久性补充流动资金。截
止 2012 年 2 月底该事项已实施完毕。
2、2014 年 7 月 4 日，经公司第五届董事会第四次会议审议通过《关于使用超募资金投资青海珠峰冬
虫夏草药业有限公司的议案》，同意公司将超募资金中的 15,000 万元投资珠峰药业。其中，以现金方
式受让珠峰药业 31.94%股权，收购金额为 7,000 万元；以现金方式对珠峰药业增资 8,000 万元。本次
超募资金的金额、用 股权转让及增资完成后，公司持有珠峰药业 51%的股权。2014 年 7 月 23 日，公司 2014 年第二次临
途及使用进展情况 时股东大会审议通过上述事项。2014 年 7 月底该项股权投资已实施完毕。
3、2014 年 7 月 4 日，经公司第五届董事会第四次会议审议通过《关于使用部分超募资金永久性补充
流动资金的议案》，同意公司将部分超募资金人民币 5,000 万元永久性补充流动资金。2014 年 7 月 23
日，公司 2014 年第二次临时股东大会审议通过上述事项。
4、2014 年 9 月 16 日，经公司第五届董事会第八次会议审议通过《关于使用超募资金投资浙江凯欣医
药有限公司的议案》，同意公司将超募资金及募集资金利息中的 2,400 万元投资凯欣医药。其中，以
现金方式受让凯欣医药 47.50%股权，收购金额为 1,200 万元；以现金方式对凯欣医药增资 1,200 万元。
本次股权转让及增资完成后，公司持有凯欣医药 65%的股权。
不适用
募集资金投资项目
实施地点变更情况
不
