楚天科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
楚天科技股份有限公司
2015 年第一季度报告
2015 年 04 月
楚天科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人唐岳、主管会计工作负责人李刚及会计机构负责人(会计主管人
员)肖云红声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 183,029,839.15 254,395,963.38 -28.05%
归属于上市公司普通股股东的净利润
25,048,821.20 42,336,655.55 -40.83%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -34,996,494.12 -9,380,653.67 -273.07%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.1498 -0.1285 -16.58%
股）
基本每股收益（元/股） 0.11 0.18 -38.89%
稀释每股收益（元/股） 0.11 0.18 -38.89%
加权平均净资产收益率 2.96% 6.58% -3.62%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
2.69% 6.51% -3.82%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,396,740,761.99 1,435,927,944.00 -2.73%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
822,985,066.61 832,975,885.41 -1.20%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
3.5231 7.1317 -50.60%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -82,249.95 处置固定资产利得
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
2,910,100.00 政府补助
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -115,333.00 捐赠等支出
减：所得税影响额 406,877.56
合计 2,305,639.49 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、中国医药装备行业处于战略转型期，对医药行业依赖的风险
公司的客户群集中在医药行业，医药行业的发展已从每年20%以上的高速发展降到了15%左右的中速发展，尽管是中国
经济新常态下发展速度的两倍多，但已进入了换挡期。如果公司不能有效把握此战略发展机遇，不利用自身的资本、品牌、
技术与质量、管理等优势拓宽产品系列，增加品种，延伸产业链，将会直接影响公司的经营业绩并带来收益下滑的风险。
2、市场竞争的风险
公司是国内制药装备行业中具有领先竞争优势的厂商之一，经过多年的技术创新和市场开拓，公司在技术与研发、营
销与服务、知识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了相对竞争优势，并已发展成为国内领先的水剂类制药装备制造企
业。公司水剂类制药装备产品质量、性能达到或接近国外同类产品先进水平，产品性价比较高，已具备替代进口满足国内中
高端市场需求的能力。由于国内制药装备技术与国外发达国家还存在一定差距，随着下游制药行业的不断发展及药品GMP
认证的日趋严格，对制药装备产品的需求将向高端产品转移，如果国际领先制药装备企业在中国加快实施本土化战略，通过
建立合资生产企业降低产品成本及产品价格、增强营销与服务，行业市场竞争将加剧。如果公司不能持续提高技术和研发水
平，保持生产管理、产品质量、营销与服务的先进性，公司将会面临不利的市场竞争局面，经营业绩和财务状况将受到一定
影响。
3、公司管理水平及人力资源无法适应经营规模快速扩大的风险
随着公司各产品事业部的建立与运营，以及外延式扩张并购项目的完成，公司的规模将快速扩大，在资源整合、技术
研发、生产管理、市场开拓和资本运作方面对公司提出了更高的要求。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构，拥有
独立健全的公司运营体系，能满足目前的经营规模和发展需要，并且在管理、技术开发等方面储备了数量较多的人才，但是
如果使用不当，无法调动其积极性和创造性，不能优胜劣汰，不能及时补充，将影响公司的运营能力和发展动力，会给公司
带来管理风险。
4、核心技术人员及关键岗位熟练技工流失或短缺的风险
公司作为制药装备制造企业，在日常生产经营中，核心技术人员、大型设备操作主技工、数控机床操作工等的专业知
识和经验积累对产品质量及生产效率的提高至关重要。公司是国内领先的水剂类制药装备提供商，在多年的发展中培养和积
累了大批优秀专业技术人员和熟练操作工，而上述人才也同样受到同行业其它企业的欢迎。虽然公司建立了较为完善的人才
激励机制，综合运用薪酬福利、绩效与任职资格评定、企业文化和经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人
才，并与核心技术人员签订了《商业秘密保护与竞业限制协议书》，但仍然存在人才流失风险。此外，在未来经营过程中，
随着公司业务规模的扩大，也存在该类人才短缺的风险。
5、新产品研发费用快速增加的风险
为实现公司的战略目标，公司快速扩大了研发人员队伍，同时加大了新产品的开发力度，这将使得研发费用快速增加。
如果新产品开发失败，或新产品销售滞后，将会影响公司的经营业绩，造成利润的下滑。
6、固定资产投资规模快速增大的风险
公司今年不但要完成IPO的两个募投项目，还计划自筹资金建设智能后包装线产品规模生产厂房及配套设备设施项目，
固定资产规模会快速增加，会增加折旧和维护费用，如果不能及时消耗产能增加产出，会有费用增加、利润下滑的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
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报告期末股东总数 19,615
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
长沙楚天投资有
境内非国有法人 59.31% 138,535,088 138,535,088
限公司
新疆汉森股权投
资管理有限合伙 境内非国有法人 5.88% 13,727,110 9,556,266
企业
中国建设银行股
份有限公司－融
境内非国有法人 1.71% 3,999,700
通领先成长股票
型证券投资基金
周飞跃 境内自然人 1.04% 2,420,000 2,160,000
阳文录 境内自然人 0.92% 2,160,000 2,160,000 质押 1,200,000
唐岳 境内自然人 0.90% 2,112,000 2,112,000
刘振 境内自然人 0.78% 1,813,000 1,584,000
曾凡云 境内自然人 0.73% 1,716,000 1,584,000
陈艳君 境内自然人 0.34% 800,000
鹏华资产－兴业
银行－鹏华资产
境内非国有法人 0.32% 748,702
德传医疗资产管
理计划
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
新疆汉森股权投资管理有限合伙
4,170,844 人民币普通股 4,170,844
企业
中国建设银行股份有限公司－融
3,999,700 人民币普通股 3,999,700
通领先成长股票型证券投资基金
陈艳君 800,000 人民币普通股 800,000
鹏华资产－兴业银行－鹏华资产
748,702 人民币普通股 748,702
德传医疗资产管理计划
邓文 640,000 人民币普通股 640,000
孙巨雷 600,000 人民币普通股 600,000
贺常宝 510,000 人民币普通股 510,000
国信证券股份有限公司 507,536 人民币普通股 507,536
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王萍 460,000 人民币普通股 460,000
张灵 444,700 人民币普通股 444,700
1、长沙楚天投资有限公司为公司控股股东，唐岳为长沙楚天投资有限公司控股股东、楚
天科技实际控制人。
上述股东关联关系或一致行动的 2、新疆汉森股权投资管理有限合伙企业董事长刘令安为公司董事。
说明 3、阳文录、周飞跃、曾凡云为长沙楚天投资有限公司股东，楚天科技董事。
4、刘振、邓文、陈艳君、孙巨雷、贺常宝为长沙楚天投资有限公司股东。
5、其他股东未知其关联关系或一致行动情况。
参与融资融券业务股东情况说明
无
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
长沙楚天投资有
69,267,544 0 69,267,544 138,535,088 首发承诺 2019 年 1 月 21 日
限公司
新疆汉森股权投
资管理有限合伙 7,963,555 3,185,422 4,778,133 9,556,266 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
企业
唐岳 1,056,000 0 1,056,000 2,112,000 首发承诺 2017 年 1 月 21 日
曾凡云 1,056,000 264,000 792,000 1,584,000 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
阳文录 1,440,000 360,000 1,080,000 2,160,000 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
周飞跃 1,440,000 360,000 1,080,000 2,160,000 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
刘振 1,056,000 264,000 792,000 1,584,000 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
刘桂林 480,000 120,000 360,000 720,000 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
唐泊森 480,000 480,000 0 0 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
邓文 480,000 480,000 0 0 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
李刚 480,000 120,000 360,000 720,000 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
贺常宝 480,000 480,000 0 0 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
邱永谋 480,000 120,000 180,000 720,000 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
孙巨雷 480,000 480,000 0 0 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
陈艳君 480,000 480,000 0 0 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
李新华 240,000 60,000 180,000 360,000 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
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张维龙 36,000 36,000 0 0 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
李浪 120,000 120,000 0 0 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
张钰淇 42,000 42,000 0 0 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
张钰雅 42,000 42,000 0 0 首发承诺 2015 年 1 月 21 日
合计 87,599,099 7,493,422 79,925,677 160,211,354 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产负债表项目重大变动情况及原因说明
货币资金较期初减少6,609.99万元，下降40.32%，主要原因是本报告期内购买商品、职工薪酬及各项税费产生的现金流出较
高导致经营活动现金流量净额为-3,499.65万元，另技募投现代制药装备技术改造项目支出导致投资活动现金流量净额为
-2,437.06万元。
应收票据较期初减少2,842.57万元，下降70.21%，主要是本报告期内以银行承兑汇票结算的业务减少，同时原收到的银行承
兑汇票到期兑付、用于支付材料款背书给供应商所致。
在建工程较期初增加2,002.53万元，增长41.29%，主要是募投现代制药装备技术改造项目工程相继投入所致。
其他流动资产较期初增加946.78万元，期初无余额，主要是本报告期内预缴企业所得税，将应交税费-应交所得税重分类至
其他流动资产所致。
应付职工薪酬较期初减少958.10万元，下降32.81%，主要是本报告期内发放2014年度销售提成所致。
应交税费较期初减少879.85万元，下降51.97%，主要是本报告期内销售收入下降，相应应交增值税、城建税、教育费附加减
少所致。
应付股利较期初增加2,515.77万元，增长129.89%，主要是2015年3月份实施2014年度权益分派，向全体股东每10股派3.00元
人民币现金所致。
股本较期初增加11,679.88万元，增长100.00%；资本公积较期初减少11,679.88万元，下降42.26%，原因是2015年3月实施2014
年度权益分派，资本公积以每10股转增10股的比例转增股本所致。
2、利润表项目重大变动情况及原因说明
营业税金及附加较上年同期减少95.42万元，下降45.52%，主要是本报告期内销售收入下降导致应交增值税减少，营业税金
及附加相应减少所致。
财务费用较上年同期减少75.70万元，下降989.53%，主要是公司募集资金存款增加利息收入所致。
资产减值损失较上年同期减少394.71万元，下降179.58%，主要是本报告期内公司加大了产品质保金的催收力度，收回了账
龄较长的的历史货款，对应坏账准备在本报告期内转回所致，公司已按照会计政策充分、足额计提了坏账准备所致。
营业外收入较上年同期增加175.81万元，增长152.60%，主要是本报告期内政府补助增加所致。
营业外支出较上年同期减少43.13万元，下降68.58%，主要是本报告期内固定资产处置损失减少所致。
所得税费用较上年同期减少352.37万元，下降53.51%，主要是本报告期内销售收入较上年同期有所下降，利润总额相应下降
致使所得税费用减少所致。
净利润较上年同期下降1,728.78万元，下降40.83%，主要原因：一方面，由于当前医药行业的验证已进入后GMP时代，公司
客户验证的紧迫感不强，导致提货意愿减弱，本报告期内部分产品交期延后；本报告期销售收入较上年同期有所下降，随之
净利润同比下降，同时由于毛利率相对较低的冻干系列等新产品销售占比加大，使净利润下降的幅度大于销售收入下降的幅
度；另一方面，本报告期内因加大新产品研发投入，引进尖端研发人才，研发费用较上年同期大幅增加，同时随着新厂房及
新设备的投入使用，固定资产折旧较上年同期也有所增加。
3、现金流量表项目重大变动情况及原因说明
经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少2,561.58万元，下降273.07%，主要原因：一方面，本报告期内支付的增值税
增加以及预缴企业所得税导致支付的各项税费净现金流较上年同期增加1,782.37万元，另一方面，公司研发及营销人员较上
年同期增加，人均工资有所提高，且本报告期内发放了2014年度销售提成，导致支付给职工以及为职工支付的净现金流较上
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年同期增加1,347.59万元。
筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少27,645.74万元，下降102.61%，主要是2014年1月公开发行股票募集资金，而
本报告期内未发行新股所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2015年第一季度公司实现营业收入1.83亿元，同比下降28.05%，主要变动原因系：（1）由于当前医药行业的验证已进
入后GMP时代，公司客户验证的紧迫感不强，导致提货意愿减弱，本报告期内部分产品交期延后；（2）春节假期影响，导
致客户提货及产品验收相对延后；（3）2015年公司继续加大新产品的研发和推广力度，本报告期内冻干机、胶塞/铝盖清洗
机、进出料系统及水处理系统等新产品销售收入较上年同期大幅增加；（4）2015第一季度公司安瓿线、西林瓶线产品，受
到无菌制剂新版GMP认证改造在2014年初已基本完成的市场宏观因素及下游客户新建项目进度的影响，本报告期内销售收
入较上年同期有所下降，而口服液线、大输液线产品销售收入较上年同期有所增加。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司不存在过度依赖单一供应商的情形，前五大供应商的变化是根据业务需要进行采购引起，属正常变化，对公
司经营无重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司不存在过度依赖单一客户的情形，前五大客户的变化对公司经营无重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2015年第一季度公司实现营业收入18,302.98万元，实现净利润2,504.88万元，扣除非经常性损益后的净利润2,274.32万元。
2015年度公司经营目标销售收入约12亿元，净利润约1.86亿元。第一季度销售收入约完成年度经营目标的15%，第一季度净
利润约完成年度经营目标的13%。由于春节假期及客户交期延后，第一季度经营目标完成率偏低，但预期后续客户提货意愿
回暖，新产品推向市场，销售收入会稳步增长。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
股份限售承诺如下：自楚天科技股票上市之
日起三十六个月内，不转让或者委托他人管
理其直接或者间接持有的楚天科技公开发行
股票前已发行的股份，也不由楚天科技回购
其直接或者间接持有的楚天科技公开发行股
票前已发行的股份；无论是否出现楚天科技
股票上市后 6 个月内连续 20 个交易日的收
盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末
收盘价低于发行价的情形，所持楚天科技股
票在锁定期满后均延长 24 个月。在延长锁定
期内，不转让或者委托他人管理其直接或者
长沙楚天投 2014 年 01 截止到 2019 严格按承
间接持有的楚天科技公开发行股票前已发行
资有限公司 月 21 日 年 01 月 21 日 诺执行
的股份，也不由楚天科技回购其直接或者间
接持有的楚天科技公开发行股票前已发行的
首次公开发行或再融 股份。
资时所作承诺 所持股票在延长锁定期满后两年内减持的，
将提前五个交易日向发行人提交减持原因、
减持数量、未来减持计划、减持对发行人治
理结构及持续经营影响的说明，并由发行人
在减持前三个交易日予以公告。
减持发行人股票时，将依照《公司法》、《证
券法》、中国证监会和深交所的相关规定执
行。
股份限售承诺内容如下：自对楚天科技增资 2015 年 1
的工商变更登记之日 2010 年 9 月 27 日起 月 26 日通
新疆汉森股
三十六个月内且自楚天科技股票上市之日起 过大宗交
权投资管理 2010 年 09 截止到 2017
十二个月内，不转让或者委托他人管理其直 易方式减
有限合伙企 月 27 日 年 01 月 21 日
接或者间接持有的楚天科技公开发行股票前 持了持有
业
已发行的股份，也不由楚天科技回购其直接 楚天科技
或者间接持有的楚天科技公开发行股票前已 110 万股流
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发行的股份；自所持楚天科技股票锁定期满 通股
之日起十二个月内，转让的楚天科技股份总
额不超过楚天科技股票上市之日所持有楚天
科技股份总额的 40%；自所持楚天科技股票
锁定期满之日起二十四个月内，转让的楚天
科技股份总额不超过楚天科技股票上市之日
所持有楚天科技股份总额的 80%。
所持股票在锁定期满后两年内减持的，将提
前五个交易日向发行人提交减持原因、减持
数量、未来减持计划、减持对发行人治理结
构及持续经营影响的说明，并由发行人在减
持前三个交易日予以公告；减持将采用集中
竞价、大宗交易、协议转让等方式，且减持
价格不低于发行价；若所持股票在锁定期满
后两年内减持价格低于发行价的，则减持价
格与发行价之间的差额由发行人在现金分红
时从分配当年及以后年度的现金分红中予以
先行扣除，且扣除的现金分红归发行人所有。
减持发行人股票时，将依照《公司法》、《证
券法》、中国证监会和深交所的相关规定执
行。
\"股份回购承诺如下：若发行人招股说明书有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判
断发行人是否符合法律规定的发行条件构成
重大、实质影响的，发行人以市场价回购首
楚天科技股 次公开发行的全部新股，并支付从首次公开 2014 年 01 严格按承
长期有效
份有限公司 发行完成日至股票回购公告日的同期银行存 月 21 日 诺执行
款利息作为赔偿。 发行人及控股
股东回购或购回股票时将依照《公司法》、《证
券法》、中国证监会和深交所的相关规定以及
《公司章程》执行。\"
股份回购承诺内容如下：若发行人招股说明
书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
对判断发行人是否符合法律规定的发行条件
构成重大、实质影响的，发行人控股股东将
以市场价购回已转让的原限售股份，并支付
从首次公开发行完成日至股票购回公告日的
长沙楚天投 2014 年 01 严格按承
同期银行存款利息作为赔偿。若发行人未能 长期有效
资有限公司 月 21 日 诺执行
履行依法以市场价回购首次公开发行的全部
新股，发行人控股股东将以市场价代为履行
上述回购首次公开发行的全部新股，并支付
从首次公开发行完成日至股票购回公告日的
同期银行存款利息作为赔偿。发行人控股股
东以所持发行人的全部股份对上述承诺提供
楚天科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
连带责任保证担保。
发行人及控股股东回购或购回股票时将依照
《公司法》、《证券法》、中国证监会和深交所
的相关规定以及《公司章程》执行。
\"公司制定的《公司股东分红回报规划
（2014-2016 年）》主要内容如下：根据公司
未来发展规划及对公司所处行业发展阶段的
判断，公司目前正处于成长期，公司未来三
年将继续扩大新产品的生产规模、加大向产
业链上下游技术研发、产业并购等方面的资
本投入力度，董事会认为未来三年公司发展
楚天科技股 阶段属成长期且有重大资金支出安排， 2014 年 01 截止到 2016 严格按承
份有限公司 2014-2016 年，公司每年以现金方式分配的利 月 21 日 年 12 月 31 日 诺执行
润不低于当年实现的可供股东分配的利润的
20%。在完成现金股利分配后公司累计未分配
利润达到或超过股本 100%的情况下，
2014-2016 年，公司将另行增加至少一次股票
股利分配。 公司股东大会对利润分配方案作
出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2
个月内完成股利（或股份）的派发事项。 \"
控股股东关于同业竞争和关联交易的承诺内
容如下：为避免与发行人构成直接、间接或
潜在的业务竞争，发行人控股股东楚天投资
承诺：\"本公司目前没有直接或间接地从事任
何与发行人实际从事业务存在竞争的业务活
动。本公司及本公司控制的其他企
