山东国瓷功能材料股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
山东国瓷功能材料股份有限公司
2015 年第一季度报告
2015 年 04 月
山东国瓷功能材料股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人张曦、主管会计工作负责人许少梅及会计机构负责人(会计主管
人员)王连针声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 85,482,619.11 47,265,117.49 80.86%
归属于上市公司普通股股东的净利润
8,926,272.13 9,783,965.75 -8.77%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -15,155,830.48 4,048,731.98 -474.34%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.1191 0.0322 -469.88%
股）
基本每股收益（元/股） 0.07 0.08 -12.50%
稀释每股收益（元/股） 0.07 0.08 -12.50%
加权平均净资产收益率 1.23% 1.50% -0.27%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
1.05% 1.23% -0.18%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 944,457,781.79 918,108,409.60 2.87%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
728,987,785.36 720,061,513.23 1.24%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
5.7293 5.6592 1.24%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 0.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,590,291.08
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
减：所得税影响额 251,043.66
少数股东权益影响额（税后） 37,500.00
合计 1,301,747.42 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、客户较为集中的风险
本公司所生产产品均属于高技术、高壁垒行业，全球产业分布较为集中，其中尤其是MLCC行业尤为集中，
MLCC生产的集中必然带来对于电子陶瓷材料需求的相对集中。报告期内公司的客户较为集中，若出现一
个或多个客户突然与公司解约，或发生不可预见情况导致其对本公司产品的需求量大幅降低，则可能给公
司销售带来不利影响。
2、产品质量风险
本公司生产的产品主要应用于高端电子产品及其他器件的生产制造，产品的质量将直接影响到终端电子整
机及其他产品的性能及质量水平，因此下游厂商对于本公司产品的质量要求极为严格。未来公司生产规模
还将持续扩大，产品种类也将不断增加，公司的产品质量控制水平及管理措施若无法随之提高，则可能出
现产品质量事故，造成客户退货乃至客户流失、公司市场声誉受损等不利情况。
3、原材料价格波动风险
主要原材料的价格波动会对本公司的毛利率及盈利水平带来较大影响，未来若出现公司主要原材料价格上
涨而公司产品价格无法同比上涨的情况，则可能导致公司的利润水平受到挤压，存在毛利率下降的风险。
4、产品价格下降的风险
本公司的产品主要包括MLCC基础粉和配方粉、微波介质材料、纳米级复合氧化锆、高纯超细氧化铝以及
喷墨打印用陶瓷墨水等，属于先进的陶瓷材料，技术含量较高，长期以来被日本、欧美等厂商垄断，中国
大陆地区只有本公司大批生产，未来随着产能逐步扩大、市场开拓力度加大，产品的市场占有率将逐步提
高，在这一过程中不排除公司会主动让利于客户，以进一步提升竞争力增加市场份额，同时在产品更新换
代的过程中，为了推出新产品而趋于逐渐被替代的老产品，也可能会面临降价的风险。
5、募投项目实施的风险
公司募集资金投资项目：（1）年产1,500吨多层陶瓷电容器用粉体材料项目；（2）山东省电子陶瓷材料工
程技术研究中心项目。上述项目投产后，有利于公司进一步扩充产能、提高技术水平、完善产品结构、提
升产品质量。另一方面，新项目的投产也会对公司组织管理水平和市场营销水平提出新的要求，若公司组
织管理水平和市场营销水平不能随之提高，将可能导致公司产品销售达不到预期目标，对本次募集资金投
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资项目的收益产生不利影响。
本次募集资金投资项目建成后，按公司现行的会计政策测算，每年将新增大量的固定资产折旧及无形资产
摊销，这些费用可通过提升经营业绩和项目利润予以消化。但若因国家产业政策调整、市场需求变化等各
种因素导致市场发生重大变化，则公司存在因折旧和摊销费用增加而导致的经营业绩不能持续增长甚至无
法增长的风险。此外，募投项目在实施过程中也存在一定的不确定性，可能导致无法按时、按质达到计划
进度的风险。
6、人民币持续升值带来利润率下降的风险
公司近几年来凭借较高的性价比优势，与诸多国际知名厂商建立合作关系。因此公司未来出口销售比例仍
有可能上升。随着中国经济的持续发展以及汇率市场化进程的不断进行，未来人民币兑美元、日元继续升
值的可能性较大。若人民币兑美元、日元的汇率仍持续上升，在此种情况下，则公司因价格优势带来的市
场竞争力将有所削弱，产品销售量及利润率可能受到一定的负面影响。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 6,486
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
东营市盈泰石油
境内非国有法人 19.01% 24,182,640 质押 2,000,000
科技有限公司
东营智汇企业管
境内非国有法人 9.60% 12,208,680 质押 1,650,000
理咨询有限公司
北京市通达宝德
科技发展有限公 境内非国有法人 9.20% 11,710,000 质押 4,000,000
司
东营奥远工贸有
境内非国有法人 8.52% 10,842,360
限责任公司
中国农业银行－
中邮核心成长股
境内非国有法人 4.76% 6,051,955
票型证券投资基
金
青岛朗固德技术
境内非国有法人 4.32% 5,497,848
贸易有限公司
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中国工商银行股
份有限公司－富
国天惠精选成长 境内非国有法人 3.55% 4,520,000
混合型证券投资
基金（LOF）
中国建设银行股
份有限公司－富
境内非国有法人 2.36% 3,000,000
国城镇发展股票
型证券投资基金
挪威中央银行－
境外法人 1.87% 2,376,652
自有资金
中国工商银行－
南方隆元产业主
境内非国有法人 1.74% 2,214,529
题股票型证券投
资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
东营市盈泰石油科技有限公司 24,182,640 人民币普通股 24,182,640
东营智汇企业管理咨询有限公司 12,208,680 人民币普通股 12,208,680
北京市通达宝德科技发展有限公
11,710,000 人民币普通股 11,710,000
司
东营奥远工贸有限责任公司 10,842,360 人民币普通股 10,842,360
中国农业银行－中邮核心成长股
6,051,955 人民币普通股 6,051,955
票型证券投资基金
青岛朗固德技术贸易有限公司 5,497,848 人民币普通股 5,497,848
中国工商银行股份有限公司－富
国天惠精选成长混合型证券投资 4,520,000 人民币普通股 4,520,000
基金（LOF）
中国建设银行股份有限公司－富
3,000,000 人民币普通股 3,000,000
国城镇发展股票型证券投资基金
挪威中央银行－自有资金 2,376,652 人民币普通股 2,376,652
中国工商银行－南方隆元产业主
2,214,529 人民币普通股 2,214,529
题股票型证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的
公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动协议。
说明
参与融资融券业务股东情况说明
不适用
（如有）
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公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
东营市盈泰石油
24,182,640 24,182,640 0 0 首发限售 2015 年 1 月 13 日
科技有限公司
宝利佳有限公司 18,720,000 18,720,000 0 0 首发限售 2015 年 1 月 13 日
北京市通达宝德
科技发展有限公 14,468,472 14,468,472 0 0 首发限售 2015 年 1 月 13 日
司
东营奥远工贸有
13,842,360 13,842,360 0 0 首发限售 2015 年 1 月 13 日
限责任公司
东营智汇企业管
12,208,680 12,208,680 0 0 首发限售 2015 年 1 月 13 日
理咨询有限公司
青岛朗固德技术
5,497,848 5,497,848 0 0 首发限售 2015 年 1 月 13 日
贸易有限公司
中科宏易（香港）
投资管理有限公 4,680,000 4,680,000 0 0 首发限售 2015 年 1 月 13 日
司
张兵 132,000 33,000 0 99,000 高管限售 2015 年 1 月 1 日
许少梅 114,000 28,500 0 85,500 高管限售 2015 年 1 月 1 日
司留启 93,000 23,250 0 69,750 高管限售 2015 年 1 月 1 日
宋锡滨 93,000 23,250 0 69,750 高管限售 2015 年 1 月 1 日
合计 94,032,000 93,708,000 0 324,000 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
单位：元
报表项目 2015年一季度 2014年一季度 变动幅度 变动原因
预付款项 25,509,457.20 12,153,876.58 109.89% 材料预付款增多
其他应收款 8,848,800.48 13,101,201.91 -32.46% 业务款项收回
其他非流动资产 11,642,394.31 21,539,047.32 -45.95% 设备到货，预付款减少
短期借款 37,000,000.00 17,000,000.00 117.65% 规模扩大，资金需求增加
应交税费 5,200,181.26 7,825,222.64 -33.55% 子公司一季度为市场淡季，应交
所得税减少
其他应付款 5,940,715.57 3,720,721.96 59.67% 代扣代缴税金增加（股权激励）
营业总收入 85482619.11 47,265,117.49 80.86% 国瓷康立泰、国瓷鑫美宇增资后
公司规模扩大
营业成本 53,674,624.40 29,384,903.54 82.66% 国瓷康立泰、国瓷鑫美宇增资后
公司规模扩大
营业税金及附加 391,647.33 295,999.77 32.31% 国瓷康立泰、国瓷鑫美宇增资后
公司规模扩大
销售费用 4,507,992.46 1,147,490.36 292.86% 国瓷康立泰、国瓷鑫美宇增资后
公司规模扩大
管理费用 17,549,259.45 8,885,947.94 97.49% 国瓷康立泰、国瓷鑫美宇增资后
公司规模扩大
财务费用 -503,057.60 -2,082,082.69 -75.84% 利息收入减少
所得税费用 2,187,347.99 1,551,928.42 40.94% 合并子公司导致
少数股东损益 -75,820.05 -392.90 19197.54% 一季度为子公司销售淡季，利润
较低
经营活动产生现金 -15,155,830.48 4,048,731.98 -474.34% 墨水项目投产上量，存货采购支
流量净额 出增加及清偿部分供应商欠款
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二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司按照既定规划有序开展各项工作，努力提升经营管理质量，提高风险控制水平，努
力保持主营产品MLCC配方粉的市场占有率；公司自行研发的新产品纳米复合氧化锆去年年初投入中试生
产，中试生产的设计规模为200吨/年；2014年9月，公司与淄博鑫美宇氧化铝有限公司共同合资设立“山东
国瓷鑫美宇氧化铝有限公司”主要从事高纯超细氧化铝的研发、生产、销售及技术服务，公司由此将切入
新能源材料、蓝宝石材料等高端新材料领域，2015年逐渐为公司贡献经济效益。
2015 年1-3 月，公司累计实现营业收入8,548.26万元，同比增长80.86% ,归属于上市公司股东的净利润
892.63万元，同比下降8.77%。报告期内业绩变动的主要原因一是一季度销售淡季，收入低固定成本高导致
利润减少；二是政府补贴收入减少。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
目前母公司在执行的分散定单合计约为5600万元。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√ 适用 □ 不适用
与上年同期相比，公司新增纳米级复合氧化锆的生产销售以及陶瓷墨水、陶瓷色釉料的生产销售，以
及高纯超细氧化铝的生产销售等业务，三项业务报告期内已对业绩产生一定的贡献，尤其是纳米级复合氧
化锆以及陶瓷墨水、陶瓷色釉料。
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司经营范围扩大、新增子公司等因素使供应商范围大幅增加，供应商集中度明显降低。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司规模扩大，客户群增加，与去年同期相比对前五大客户的依赖程度有所降低。
年度经营计划在报告期内的执行情况
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□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
一、公司股票上市前股东所持股份的流通限制和
自愿锁定股份的承诺 1、本公司上市前的全体股
东分别承诺：自本公司股票上市之日起三十六个
月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司
股份，也不由本公司回购其持有的股份。2、担
任本公司董事、监事、高级管理人员并间接持有
公司股份的张曦、刘美娜、张兵、张帆、孙来贵、
周焕涛、宋锡滨、司留启承诺，其间接持有的公
司股份，自首次公开发行股票上市之日起，每年
转让的股份不超过本人间接持有的发行人股份
总数的 25%；首次公开发行股票上市之日起六个
公司或持有 月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内
1、自愿锁
公司股份 不转让本人间接持有的本公司股份；在首次公开
定股份的
5%以上(含 发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之
承诺为上
首次公开发行或再融 5%)的股东 间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不 2011 年 07 严格按照相
市后 3 年，
资时所作承诺 及作为股东 转让本人间接持有的本公司股份。 二、避免同 月 20 日 关规定执行
2、其余承
的董事、监 业竞争的承诺为了避免未来可能发生的同业竞
诺长期有
事、高级管 争, 公司 7 个上市前法人股东承诺:本公司及本
效。
理人员 公司的附属公司或附属企业将不在中国境内外
以任何方式直接或间接从事或参与任何与山东
国瓷功能材料股份有限公司相同、相似或在商业
上构成任何竞争关系的业务及活动，或拥有与山
东国瓷功能材料股份有限公司存在竞争关系的
任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其
他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的
控制权。本公司及本公司的附属公司或附属企业
如违反上述承诺，愿向山东国瓷功能材料股份有
限公司承担相应的经济赔偿责任。三、关于关联
交易的承诺本公司 7 个上市前法人股东就与本
公司的关联交易作出如下承诺：\"（1）本公司及
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其控制的企业将尽量避免与发行人之间发生关
联交易；（2）如果关联交易难以避免，交易双方
将严格按照正常商业行为准则进行，并按照《公
司章程》和《关联交易管理制度》及有关规定履
行法定的批准程序。关联交易的定价政策遵循市
场公平、公正、公开的原则，交易价格依据与市
场独立第三方交易价格确定。无市场价格可资比
较或定价受到限制的重大关联交易，按照交易商
品或劳务的成本加上合理利润的标准予以确定
交易价格，以保证交易价格公允。\"东营市盈泰石
油科技有限公司实际控制人、本公司董事长张曦
就与本公司的关联交易作出如下承诺：\"（1）本
人及其控制的企业将尽量避免与发行人之间发
生关联交易；（2）如果关联交易难以避免，交易
双方将严格按照正常商业行为准则进行，并按照
《公司章程》和《关联交易管理制度》及有关规
定履行法定的批准程序。关联交易的定价政策遵
循市场公平、公正、公开的原则，交易价格依据
与市场独立第三方交易价格确定。无市场价格可
资比较或定价受到限制的重大关联交易，按照交
易商品或劳务的成本加上合理利润的标准予以
确定交易价格，以保证交易价格公允。\"四、缴纳
社会保险及住房公积金的承诺公司 7 个上市前
法人股东承诺：若因任何原因山东国瓷功能材料
股份有限公司被其主管机关要求为其员工补缴
社会保险金及住房公积金，本公司将按照本公司
所持山东国瓷功能材料股份有限公司股权比例
相应承担该部分补缴的损失并承担相应的处罚
责任，以保证山东国瓷功能材料股份有限公司不
因此遭受任何损失。
其他对公司中小股东
所作承诺
承诺是否及时履行 是
未完成履行的具体原
因及下一步计划（如 不适用
有）
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 36,611.08 本季度投入募集资金总额 47.22
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报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
已累计投入募集资金总额 36,764.82
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
截止报 项目可
是否已 截至期 截至期 项目达到
募集资金 调整后 本报告 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超 变更项 末累计 末投资 预定可使
承诺投资 投资总 期投入 期实现 累计实 到预计 否发生
募资金投向 目(含部 投入金 进度(3) 用状态日
总额 额(1) 金额 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) 额(2) ＝(2)/(1) 期
益 化
承诺投资项目
年产 1500 吨多层陶
13,454. 2014 年 06 3,688.6
瓷电容器用粉体材 否 13,101 13,101 100.00% 647.77 否 否
77 月 30 日
料项目
山东省电子陶瓷材
3,260.0 2015 年 12
料工程研究中心项 否 3,| 山东国瓷功能材料股份有限公司2015年第一季度报告全文 （下载公告） |
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| 公告日期:2015-04-22 |
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