常州天晟新材料股份有限公司 2014 年年度报告全文
常州天晟新材料股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 04 月
常州天晟新材料股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段的无保
留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资
者注意阅读。
公司负责人吕泽伟、主管会计工作负责人薛美霞及会计机构负责人(会计主
管人员)薛美霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................8
第三节 会计数据和财务指标摘要 .....................................................................................................................................................10
第四节 董事会报告 .............................................................................................................................................................................13
第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................41
第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................62
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..............................................................................................................................71
第八节 公司治理 .................................................................................................................................................................................78
第九节 财务报告 .................................................................................................................................................................................81
第十节 备查文件目录 .......................................................................................................................................................................182
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、天晟新材 指 常州天晟新材料股份有限公司
控股股东、实际控制人 指 吕泽伟先生、孙剑先生和吴海宙先生
常州新祺晟 指 常州新祺晟高分子科技有限公司
常州美利晟 指 常州美利晟塑胶制品有限公司
天晟复合 指 常州天晟复合材料有限公司
天晟进出口 指 常州天晟进出口有限公司
思瑞天 指 思瑞天复合材料（上海）有限公司
常州天祺 指 常州天祺复合材料科技有限公司
常州昊天 指 常州昊天塑胶科技有限公司
上海新祺晟 指 上海新祺晟高分子材料有限公司
铭晟光电 指 常州铭晟光电科技有限公司
天晟香港 指 天晟新材料(香港）有限公司
青岛图博 指 青岛图博板材有限公司
青岛新祺晟 指 青岛新祺晟高分子科技有限公司
常州高晟 指 常州高晟再生资源有限公司
新光环保 指 江苏新光环保工程有限公司
新光股权投资 指 镇江新光股权投资基金企业（有限合伙）
股票、A 股 指 本公司发行的人民币普通股
保荐人、保荐机构 指 平安证券有限责任公司
审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
证监会 指 中国证券监督管理委员会
股东大会 指 常州天晟新材料股份有限公司股东大会
董事会 指 常州天晟新材料股份有限公司董事会
监事会 指 常州天晟新材料股份有限公司监事会
元 指 人民币元
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《常州天晟新材料股份有限公司章程》
PE 指 聚乙烯
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PVC 指 聚氯乙烯
EVA 指 乙烯-醋酸乙烯酯共聚物
SBR 指 丁苯橡胶
CR 指 氯丁橡胶
PUR 指 聚氨酯
PS 指 聚苯乙烯
PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯
PP 指 聚丙烯
PMI 指 聚甲基丙烯酰亚胺，一种侧链型酰亚胺聚合物
PI 指 聚酰亚胺
CFC 指 氯氟烃，英文名称 Chloro-fluoron-carbon
Tsporon 指 一种高密度、微细均匀细胞结构的高性能聚氨酯泡棉材料
EPDM 指 三元乙丙橡胶
成套芯材是指每一片材料都是预先切割，按需要的高公差进行定形、
Kits、成套芯材 指 编号，以将其准确地放入模具中指定的位置。这种方式排除了现场成
型和对平板的切割，减少了客户工艺建造周期，节省了劳动成本。
Scrim 玻纤布 指 玻璃纤维稀松平纹织物
一种复合构造的板、壳结构，它的两个表面由很薄的板材做成，中间
夹以较轻的夹芯层。前者称为面板,要求强度高；后者称为芯材，要求
重量轻。夹层结构面板的材料有铝合金、不锈钢、钛合金和各种复合
材料。芯材有轻质木材、泡沫塑料等，也可用金属材料或复合材料制
成波纹板夹层或蜂窝型芯材。芯材与面板一般用胶粘结在一起,也可用
夹层结构 指 熔焊、焊接连接，形成整体。在总体受力分析中，认为上、下两面板
只承受面板面内的拉压力和剪切力，不能承受弯矩和扭矩，而中间芯
材只承受垂直于夹层中面的切力。夹层结构与一般板壳结构受力分析
的唯一差别在于挠度计算中除了考虑弯曲力矩产生的挠度外，还要考
虑剪力的影响。夹层结构的两面板之间距离较大，所以夹层结构的弯
曲刚度比一般板壳结构大得多，失稳临界应力显著提高。
夹层结构中，两个面板之间的材料。芯材有轻质木材、泡沫塑料等，
芯材 指
也可用金属材料或复合材料制成波纹板夹层或蜂窝型芯材。
发泡 指 通过物理发泡剂和/或者化学发泡剂，可以将聚合物制造成泡沫材料。
通过物理发泡剂和/或者化学发泡剂，可以将聚合物制造成具有一定弹
软质发泡 指
性的泡沫材料的方法。
通过物理发泡剂和/或者化学发泡剂，可以将聚合物制造成具有可制成
结构泡沫 指
结构件的泡沫材料。
以表面涂覆耐候性极佳的装饰涂层之高强度合金铝板作为面、底板与
铝蜂窝板 指
铝蜂窝芯经高温高压复合制造而成的复合板材。
硫化 指 \"硫化\"一词有其历史性，因最初的天然橡胶制品用硫磺作交联剂进行
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交联而得名。随着橡胶工业的发展，现在可以用多种非硫磺交联剂进
行交联。因此硫化的更科学的意义应是\"交联\"或\"架桥\"，即线性高分
子通过交联作用而形成的网状高分子的工艺过程。从物性上即是塑性
橡胶转化为弹性橡胶或硬质橡胶的过程。\"硫化\"的含义不仅包含实际
交联的过程，还包括产生交联的方法。
开孔 指 泡沫材料泡孔之间形成联孔结构
闭孔 指 泡沫材料泡孔之间相互隔绝的结构
材料的刚度除以密度称为比刚度。比刚度较高说明材料重量轻，而刚
比刚度 指
度大。
材料的强度除以密度成为比强度。比强度较高说明材料重量轻，而强
比强度 指
度大。
从事船舶检验的机构。通常为民间组织。中国从事船舶检验的部门为
政府的一个部门。世界上最早的船级社是 1760 年成立的英国劳氏船
级社。此后航运发达的国家相继成立了船级社，并在世界主要港口设
立分支机构，如美国船舶局、挪威船级社、法国船级社和日本海事协
船级社 指
会等。船级社主要业务是对新造船舶进行技术检验，合格者给予船舶
的各项安全设施并授给相应证书；根据检验业务的需要，制定相应的
技术规范和标准；受本国或他国政府委托，代表其参与海事活动。有
的船级社也接受陆上工程设施的检验业务。
GL 为德国劳氏船级社。德国劳氏船级社是世界著名的船级社之一，
德国劳氏工业服务部是德国劳氏船级社在工业领域的重要业务分支。
GL 风电认证 指
GL 风电认证是在风力发电领域，德国劳氏工业服务风能部及德国劳
氏工业服务提供的从材料、部件、整机到风电场的检验、认证服务。
RoHS 认证是《电气、电子设备中限制使用某些有害物质指令》（The
RoHS 认证 指 restriction of the use of certain hazardous substances in electrical and
electronic equipment）的英文缩写，是欧盟进口电子产品的环保认证。
ISO/TS 16949 是国际汽车推动小组（International Automotive Task
ISO/TS16949 认证 指 Force ,IATF,http://www.iaob.org ）根据 ISO9001 对汽车产业供应商所
草拟的特定质量系统要求
德国的铁路规范部门根据 DIN 5510 对列车用材料的燃烧性能进行规
德国 DIN5510 认证 指
范
NFF16-101 指 法国燃烧测试标准：所有车辆-燃烧行为-材料选择
SGS-瑞士通用公证行，成立于 1878 年，世界最大的认证机构之一。
SGS 认证 指 SGS 集团是全球检验、鉴定、测试和认证服务的领导者和创新者，是
公认的专业、质量和诚信的最高标准。
JIS 标准 指 日本工业标准（全写为 Japan Industry Standards）
材料如涂料、建筑用塑料、橡胶制品等，应用于室外经受气候的考验，
耐候性 指 如光照、冷热、风雨、细菌等造成的综合破坏，其耐受能力称为耐候
性。
交联 指 线型或支链型高分子链间以共价键连接成网状或体形高分子的过程。
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线型聚合物经适度交联后，其力学强度、弹性、尺寸稳定性、耐溶剂
性等均有改善。交联常被用于聚合物的改性。
在热力学当中，自由能指的是在某一个热力学过程中，系统减少的内
自由能 指 能中可以转化为对外作功的部分，它衡量的是在一个特定的热力学过
程中，系统可对外输出的\"有用能量\"。
密炼 指 在密闭式炼胶机内进行的橡胶的塑炼和混炼。
开炼 指 在开放式炼胶机内进行的橡胶的塑炼和混炼。
压缩模塑的简称，又称压塑。塑料或橡胶胶料在闭合模腔内借助加热、
加压而成型为制品的塑料加工（也是橡胶加工）方法。一般是将粉状、
模压 指
粒状、团粒状、片状或与制品相似形状的料坯，放在加热的模具的型
腔中，然后闭模加压,使其成型并固化或硫化,再经脱模得制品。
使对象物质成孔的物质，它可分为化学发泡剂、物理发泡剂和表面活
性剂三大类。化学发泡剂是经加热分解后能释放出二氧化碳和氮气等
发泡剂 指 气体，并在聚合物组成中形成细孔的化合物。物理发泡剂是指泡沫细
孔是通过某一种物质的物理形态的变化，即通过压缩气体的膨胀、液
体的挥发或固体的溶解而形成，这种物质就称为物理发泡剂。
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 天晟新材 股票代码
公司的中文名称 常州天晟新材料股份有限公司
公司的中文简称 天晟新材
公司的外文名称 Changzhou Tiansheng New Materials Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 TIANSHENG
公司的法定代表人 吕泽伟
注册地址 常州市龙锦路 508 号
注册地址的邮政编码
办公地址 常州市龙锦路 508 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.tschina.com
电子信箱 dongmi@tschina.com
公司聘请的会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 浙江杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 楼
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 吕泽伟 王莹
联系地址 常州市龙锦路 508 号 常州市龙锦路 508 号
电话 0519－86929011 0519－86929019
传真 0519－88866091 0519－88866091
电子信箱 dongmi@tschina.com dongmi@tschina.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 常州市龙锦路 508 号公司证券部
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
首次注册 1998 年 07 月 27 日 常州市采菱路 34 号 3204001103473 320400703606586 70360658-6
股份公司成立变更 常州市中吴大道
2008 年 07 月 21 日 320400000003930 320400703606586 70360658-6
注册登记 985 号
首次公开发行股票 常州市中吴大道
2011 年 01 月 31 日 320400000003930 320400703606586 70360658-6
变更注册登记 985 号
变更注册资本注册 常州市中吴大道
2011 年 05 月 26 日 320400000003930 320400703606586 70360658-6
登记 985 号
变更注册资本注册 常州市中吴大道
2012 年 08 月 31 日 320400000003930 320400703606586 70360658-6
登记 985 号
变更经营范围注册 常州市中吴大道
2012 年 09 月 13 日 320400000003930 320400703606586 70360658-6
登记 985 号
变更注册地址注册 常州市龙锦路 508
2013 年 05 月 20 日 320400000003930 320400703606586 70360658-6
登记 号
变更经营范围注册 常州市龙锦路 508
2014 年 08 月 18 日 320400000003930 320400703606586 70360658-6
登记 号
变更注册资本注册 常州市龙锦路 508
2014 年 10 月 21 日 320400000003930 320400703606586 70360658-6
登记 号
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 761,055,517.03 605,861,885.03 25.62% 519,866,778.26
营业成本（元） 565,571,332.77 482,245,490.23 17.28% 375,403,736.74
营业利润（元） -8,299,267.77 -88,660,314.24 90.64% 1,666,080.43
利润总额（元） 29,502,525.33 -83,480,278.89 135.34% 16,647,838.41
归属于上市公司普通股股东的净
25,314,186.04 -69,705,516.61 136.32% 19,590,113.21
利润（元）
归属于上市公司普通股股东的扣
-10,700,919.48 -73,721,429.87 85.48% 6,185,517.40
除非经常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
141,646,219.62 -66,894,761.78 311.74% -115,436,098.80
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
0.4345 -0.2385 282.19% -0.4115
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.0848 -0.2485 134.14% 0.0698
稀释每股收益（元/股） 0.0848 -0.2485 134.14% 0.0698
加权平均净资产收益率 2.53% -7.74% 10.27% 2.09%
扣除非经常性损益后的加权平均
-1.07% -8.19% 7.12% 0.66%
净资产收益率
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
期末总股本（股） 325,984,340.00 280,500,000.00 16.22% 280,500,000.00
资产总额（元） 1,848,083,253.70 1,563,079,979.42 18.23% 1,372,191,773.16
负债总额（元） 628,542,117.63 687,139,083.38 -8.53% 414,910,280.10
归属于上市公司普通股股东的所
1,212,667,376.45 864,717,963.43 40.24% 935,421,496.88
有者权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
3.7200 3.0828 20.67% 3.3348
股净资产（元/股）
资产负债率 34.01% 43.96% -9.95% 30.24%
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二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
19,101,044.15 -197,035.11 -141,745.73
值准备的冲销部分）
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
437,924.12
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 19,738,193.92 4,398,079.92 14,988,897.36
受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 3,600.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 857,923.29 1,072,426.54 1,034,189.34
减：所得税影响额 4,144,123.00 994,255.54 2,470,053.13
少数股东权益影响额（税后） -20,543.04 263,302.55 6,692.03
合计 36,015,105.52 4,015,913.26 13,404,595.81 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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四、重大风险提示
1、核心技术人员流失的风险
公司作为江苏省高新技术企业，在市场竞争中具有较为明显的技术竞争优势。高分子发泡行业技术竞争的核心在于对发泡的
配方工艺和总体生产工艺流程的掌握，这些核心配方、工艺及技术对公司的生产经营至关重要。随着行业竞争日趋激烈，行
业内企业对核心技术人员的争夺在所难免。如果公司的核心技术人员离职或核心技术外泄，将会影响公司在高分子发泡行业
的技术领先地位，从而对公司的生产经营造成一定影响。因此，公司面临因核心技术人员流失带来的技术外泄风险。
对此，公司建立了完善的人力资源管理体系，通过提供有竞争力的薪酬、福利，整体培养计划，采用公平的竞争晋升机制等
措施，有效的吸引和稳定人才，加强了公司的核心竞争力，巩固公司市场领先地位。
2、经营规模迅速扩大可能引致的管理风险
公司已按现代企业制度的要求建立了较为规范的管理体系，运营良好，经营业绩稳步增长。今后，随着公司高分子结构泡沫
产品的市场占有率不断提高，公司经营规模将迅速扩大。经营规模的迅速扩大，将对公司高管人员的管理和协调能力提出较
高的要求，公司现有的管理架构、管理人员的数量和结构若不相应进行调整，将对公司的发展构成一定的制约。公司面临能
否建立与公司业务规模相适应的高效管理体系和管理团队，确保公司稳定、健康发展的风险。
对此，公司将进一步加强风险控制体系建设，增强人才队伍的建设，控制管理风险的发生。
3、新产品研发的风险
技术创新和产品不断的更新换代，是公司成立以来规模迅速扩大的重要因素。公司新产品的研发，一般要经过技术和工艺积
累、实验室实验、检测、技术和工艺调整、中试和规模生产的过程。由于高分子发泡材料，特别是高分子结构泡沫材料对产
品的质量、性能和稳定性有较高的要求，对产品的研发、生产的工艺设计要求较高，公司研发过程中需投入大量的人员和资
金，新产品的研发成本较高。公司受研发能力、研发条件和其他不确定性因素的影响，存在新产品研发失败的风险，这种风
险可能导致公司不能按计划开发新产品，或者开发出来的新产品在性能、质量和成本损耗方面不具有竞争优势，进而影响公
司在行业内的竞争地位。
对此，公司建立了有效的研发机制、持续的研发投入、不断扩充核心研发人员，保证了公司具备持续的技术创新能力。
4、境外经营风险
加快拓展境外市场、推动公司国际化发展步伐，是本公司的重要发展战略。在报告期内公司通过对外投资，获得海外公司复
合材料发泡行业内领先的技术、产品、品牌和渠道，研发能力、高端产品的生产工艺和质量控制体系，拉大公司与竞争对手
的领先优势，同时实现公司的全球市场战略布局，完善公司产品在全球市场的营销渠道，加强公司在全球的品牌影响力，逐
渐实现成为在复合材料领域国际领先企业的战略目标。但境外经营受地缘政治、所在国政策及国际化人才培养、管理能力等
因素影响较大，存在一定风险。
对此，公司加强国际化人才引进，积极消化、总结境外业务拓展经验、教训，在公司制度、规范层面加强对境外业务管控，
并严格执行。同时，公司在境外业务拓展和境外具体运营过程中，严格遵守所在地区政策、法规及相关习惯，以弱化境外经
营风险。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
公司作为专业的高分子发泡材料生产商，自成立以来一直从事于高分子发泡材料的研发、生产和销售。经过多年的发展努力，
在软质泡沫材料、结构泡沫材料及上述材料的后加工产品领域，均处于市场领先地位。
公司2014年实现营业收入76,105.55万元，同比增长25.62%；营业利润-829.93万元，同比增长90.64%；归属于母公司股东的
净利润2,531.42万元，同比增长136.32%。
2014年公司营业收入实现了稳定的增长，毛利率较上年同期也有所提升。报告期内，公司整体经营状况和财务状况健康良好，
业务战略布局进展顺利，为未来业务发展打下坚实基础。
报告期内，公司首次公开发行募投项目均已建成。经2014年3月14日公司召开的第二届董事会第三十三次会议及2014年3月31
日召开的2013年年度股东大会审议通过，公司使用超募资金专户中所有超募资金共计8,158.67万元（其中超募资金7,210.93
万元，利息收入947.74万元），其中：公司使用部分超募资金7,000.00万元永久性补充流动资金；公司使用剩余超募资金及
利息共计1,158.67万元（含利息收入947.74万元）增资常州昊天塑胶科技有限公司，上述事项已于报告期内实施完成。
本年度公司实施了发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项。2014年7月，经中国证券监督管理委员会证监许可
[2014]748号文核准，公司向符合中国证监会相关规定条件的特定投资者发行人民币普通股1,333万股，发行价格为10.00元/
股，募集资金总额为13,330.00万元，扣除与本次发行相关的费用533.20万元后，实际募集资金净额为12,796.80万元。截至目
前，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项相关的资产交割、股份登记上市事项已实施完成，本事项有关配
套募集资金已按照相关规定全部使用完毕。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
1、利润表项目变动情况与原因分析
（1）公司2014年营业收入761,055,517.03元，较上年同期增长25.62%，主要系风电行业回暧、毛利空间提升及新增声屏障产
品销售收入所致；
（2）公司2014年营业成本565,571,332.77元，较上年同期增长17.28%，主要系销售总体提升及新增声屏障产品收入所相应成
本增加所致；
（3）公司2014年销售费用41,048,548.38元，较上年同期减少17.84%，主要系运费、市场促销费、差旅费等下降所致；
（4）公司2014年管理费用122,853,168.59元，较上年同期增长20.07%，主要系研发费用、折旧费用、无形资产摊销、税金增
加所致；
（5）公司2014年财务费用35,171,232.87元，较上年同期增长30.07%，主要系发行债券利息所致；
（6）公司2014年研发投入共计22,661,488.37元，较上年同期增长39.69%，主要系公司加大科研投入力度所致。
2、现金流量表项目变动情况与原因分析
（1）公司2014年经营活动产生的现金流量净额报告期较上年同期增加311.74%，主要原因系报告期公司经营规模扩大以及
加快应收账款回收力度所致；
（2）公司2014年投资活动产生的现金流量净额报告期较上年同期减少155.51%，主要原因系投资增加所致；
（3）公司2014年筹资活动产生的现金流量净额报告期较上年同期减少112.82%，主要原因系公司报告期归还贷款所致。
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