山东阳谷华泰化工股份有限公司2015年第一季度报告全文

                山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
山东阳谷华泰化工股份有限公司
     2015 年第一季度报告
          2015-026
    2015 年 04 月
                                    山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人王文博、主管会计工作负责人贺玉广及会计机构负责人(会计主
管人员)魏雪莲声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                           山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                  上年同期              本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                182,752,404.59           147,136,796.03                        24.21%
归属于上市公司普通股股东的净利润
                                                  5,204,916.80             5,116,236.91                         1.73%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                    -85,178.81             9,537,995.36                       -100.89%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                        -0.0003                   0.0679                      -100.44%
股）
基本每股收益（元/股）                                      0.02                      0.02                       0.00%
稀释每股收益（元/股）                                      0.02                      0.02                       0.00%
加权平均净资产收益率                                     1.10%                    1.12%                         -0.02%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         1.01%                    0.70%                         0.31%
收益率
                                                                                            本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                 上年度末
                                                                                                         减
总资产（元）                                  1,396,842,799.64         1,218,084,504.32                        14.68%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
                                                476,024,001.62           470,819,084.82                         1.11%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
                                                        1.6952                    1.6767                        1.10%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                              单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                   说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                        625,702.23
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                   -104,952.94
减：所得税影响额                                                         91,224.27
合计                                                                    429,525.02                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
     1、行业与市场风险
     公司面临的市场竞争日趋激烈。虽然当前下游轮胎市场需求呈持续增长趋势，但如果公司在技术创新、新
产品开发和成本控制方面不能保持领先优势，公司产品面临产品毛利率下降的风险。同时，公司所处橡胶助剂
行业集中度低，从业企业较多，除少数企业外，大部分企业的市场份额都不大，市场较为分散，市场竞争较为
激烈，因此，公司产品面临一定的市场竞争风险。
     2、政策风险
     随着新环保法的实施，国家会逐渐加大对污染的治理力度，橡胶助剂及其上游中间体原料企业中一部分因
环保治理不达标、运营不规范而导致减产、停产或破产；企业所在园区公共污水处理设施不完善等因素从而加
大企业的经营风险。
     3、成本上升的风险
     公司产品涉及的原材料主要有环己烷、苯酐、苯胺、叔丁胺、脂肪酸、氧化锌、蜡等。报告期内，公司主
要原材料价格大幅下滑，其主要原因在于这些原材料大部分产生于盐化工、煤化工、石油化工等基础行业，价
格受经济周期影响较大；原材料价格的大幅下滑有利于公司降低成本，但如果未来主要原材料价格出现大幅反
弹或波动频繁而公司又不能采取及时有效的应对措施，公司生产经营也将面临较大的成本上升压力和风险。
     4、应收账款回笼的风险
     报告期内公司应收账款持续增长，主要是因为公司营业收入持续增长及公司所处行业规则所致，虽然公司
应收账款客户主要集中在国有大型企业、上市公司、外资企业等行业内优势的企业，但依然存在因客户信誉恶
化而出现坏账的风险。
     5、固定资产折旧增加的风险
     公司募投项目的厂房和设备在2012年-2013年陆续转成固定资产，由于公司设备采用的是加速折旧计提方
法，前2-3年相应的折旧费用会快速增加，这将对公司未来盈利水平有一定的影响。
     6、由于近两年公司大幅投入及销售的持续增长，流动资金的需求增加，相应财务费用也在持续增长，故对
未来经营水平带来一定影响。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                       单位：股
报告期末股东总数                                                                                          9,369
                                            前 10 名股东持股情况
                                                               持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称         股东性质     持股比例       持股数量
                                                                 的股份数量      股份状态          数量
王传华          境内自然人            44.48%     124,900,000       104,175,000 质押                101,960,000
尹月荣          境内自然人             9.38%      26,325,000        19,743,750 质押                 20,000,000
王文博          境内自然人             4.69%      13,162,500         9,871,875 质押                 10,000,000
王文一          境内自然人             3.76%      10,562,500         7,921,875 质押                    9,558,000
                                                              山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
韦桂芳            境内自然人             1.98%          5,561,094
挪威中央银行－
                  境外法人               1.00%          2,819,875
自有资金
交通银行－海富
通精选证券投资 国有法人                  0.88%          2,472,082
基金
沈付兴            境内自然人             0.87%          2,436,609
不列颠哥伦比亚
省投资管理公司 境外法人                  0.75%          2,109,984
－自有资金
中国建设银行股
份有限公司－富
                  国有法人               0.53%          1,500,046
国城镇发展股票
型证券投资基金
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                               股份种类
              股东名称                        持有无限售条件股份数量
                                                                                    股份种类              数量
王传华                                                                 20,725,000 人民币普通股             20,725,000
尹月荣                                                                  6,581,250 人民币普通股              6,581,250
韦桂芳                                                                  5,561,094 人民币普通股              5,561,094
王文博                                                                  3,290,625 人民币普通股              3,290,625
挪威中央银行－自有资金                                                  2,819,875 人民币普通股              2,819,875
王文一                                                                  2,640,625 人民币普通股              2,640,625
交通银行－海富通精选证券投资
                                                                        2,472,082 人民币普通股              2,472,082
基金
沈付兴                                                                  2,436,609 人民币普通股              2,436,609
不列颠哥伦比亚省投资管理公司
                                                                        2,109,984 人民币普通股              2,109,984
－自有资金
中国建设银行股份有限公司－富
                                                                        1,500,046 人民币普通股              1,500,046
国城镇发展股票型证券投资基金
                               前 10 名股东中，王传华、尹月荣、王文一、王文博为一致行动人。公司未知上述其他股
上述股东关联关系或一致行动的
                               东间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一
说明
                               致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明 公司股东韦桂芳仅通过海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有
（如有）                       5,561,094 股
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
                                                              山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                          单位：股
                                 本期解除限 本期增加限售
股东名称    期初限售股数                                   期末限售股数      限售原因          解除限售日期
                                  售股数        股数
                                                                                         每年转让的股份不超过其
王传华          104,175,000                0           0      104,175,000 高管锁定限售   所持本公司股份总数的
                                                                                         25%
                                                                                         在王传华任职期间每年转
                                                                                         让的股份不超过其所持本
尹月荣              19,743,750             0           0       19,743,750 锁定限售       公司股份总数的 25%；在王
                                                                                         传华离职后半年内，不转让
                                                                                         其所持有的本公司股份
                                                                                         每年转让的股份不超过其
王文博               9,871,875             0           0        9,871,875 高管锁定限售   所持本公司股份总数的
                                                                                         25%
                                                                                         在王传华任职期间每年转
                                                                                         让的股份不超过其所持本
王文一               7,921,875             0           0        7,921,875 锁定限售       公司股份总数的 25%；在王
                                                                                         传华离职后半年内，不转让
                                                                                         其所持有的本公司股份
                                                                                         每年转让的股份不超过其
贺玉广                177,693              0           0          177,693 高管锁定限售   所持本公司股份总数的
                                                                                         25%
                                                                                         每年转让的股份不超过其
董瑞国                197,437              0           0          197,437 高管锁定限售   所持本公司股份总数的
                                                                                         25%
                                                                                         每年转让的股份不超过其
柳章银                118,950              0           0          118,950 高管锁定限售   所持本公司股份总数的
                                                                                         25%
                                                                                         每年转让的股份不超过其
王兴军                 65,812              0           0           65,812 高管锁定限售   所持本公司股份总数的
                                                                                         25%
                                                                                         每年转让的股份不超过其
杜孟成                149,250              0           0          149,250 高管锁定限售   所持本公司股份总数的
                                                                                         25%
                                                                                         每年转让的股份不超过其
赵凤保                315,900              0           0          315,900 高管锁定限售   所持本公司股份总数的
                                                                                         25%
合计            142,737,542                0           0      142,737,542       --                  --
                                                        山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
     资产负债表项目大幅变动情况与原因说明：
     1、货币资金本期较年初增长 95.93%，原因为子公司戴瑞克银行票据保证金及银行票据增加所致。
     2、应收票据本期增长 43.32%，主要为销售增长，回款增加所致。
     3、存货本期较年初较少 40.79%，主要为产品销售形势良好，产成品库存减少所致。
     4、其他非流动资产本期较年初较少 37.88%，主要为前期预付工程款、设备款本期到货结算所致。
     5、应付票据本期较年初增长 31.41%，主要系公司本期通过开具银行承兑汇票支付原材料采购款有所增加所致。
     6、预收账款本期较年初增长 88.92%，主要为销售良好，预收客户货款所致。
     7、应付职工薪酬本期较年初减少 31.25%，主要为预交的五险一金发票及时入账所致。
     8、应交税费本期较年初减少 246.82%，主要为购进原材料增加，留抵税额增加所致。
     9、应付利息本期较年初减少 100%，主要为上年度末所预提银行贷款利息在本期支付所致。
     10、其他应付款本期较年初增长 191.45%，主要为暂借款增加所致。
     利润表项目大幅变动情况与原因说明：
     1、销售费用本期较去年同期增加 377.93%，主要为公司销售增加尤其是新产品销售业务大幅上升所致。
     2、财务费用本期较去年同期增加 129.18%，主要为扩大生产规模，增加银行融资业务所致。
     3、营业利润本期较去年同期增加 52.07%，主要是因为公司本期营业成本降低所致。
     4、营业外收入本期较去年同期减少 66.79%，是因为去年同期收到的政府补助较多所致。
     5、营业外支出本期较去年同期增加 5080.39%，是因为本期有对外公益性捐赠所致。
     现金流量表项目大幅变动情况与原因说明：
     1、经营活动现金流量净额：本期较去年同期减少 100.89%，主要原因为工资薪酬和税款比去年同期大幅增加所致。
     2、投资活动现金流量净额：本期较去年同期增加 182.04%，主要原因系现有在建项目增加投入所致。
     3、筹资活动现金流量净额：本期较去年同期增加 150.66%，主要原因系收到的其他与筹资活动有关的现金增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素：
    2015年第一季度， 公司实现营业收入18275.24万元， 较上年同期增长24.21%； 利润总额723.08万元， 较上年同期增
长7.93%；实现归属于上市公司股东的净利润520.49万元，较上年同期增加1.73%。报告期内，公司营业收入和归属于上市公
司股东的净利润均同比实现增长，主要原因是本年度国家环保形势趋严，行业内部分不规范企业被关停或取缔，自春节后销
售出现明显上涨趋势，本报告期销售实现持续增长，毛利率水平也在回升，但由于本期财务费用的上升导致盈利水平增长低
于主营业务收入增长。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
                                                         山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本报告期前五名供应商保持稳定。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
由于客户相对稳定，本报告期前五大客户没有变化。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
     2015年第一季度， 公司实现营业收入18275.24万元， 较上年同期增长24.21%； 利润总额723.08万元， 较上年同期增
长7.93%；实现归属于上市公司股东的净利润520.49万元，较上年同期增加1.73%。本报告期内防焦剂、促进剂产品均实现保
持持续增长势头，微晶石蜡、胶母粒、不溶性硫黄等产品新客户认证趋势良好。
     1、科研。确定未来研发方向，要向绿色化、连续化、自动化等方面做深入研究，对传统工艺路线革新；研发新型橡胶
助剂或改性材料，紧跟橡胶行业发展趋势。
     2、营销方面，公司在一季度正式发布促进剂M及氧气氧化法NS清洁生产工艺，目前已经在积极推广新工艺产品，且取
得部分客户的认证；一季度不溶性硫黄产品客户认证进展顺利，未来不溶性硫黄产品销售有望取得较大增长。
     3、内部管理。优化了对中高层的考核机制，基本建立以业绩目标为导向的考核机制。严格费用预算管控，完善内部分
层审批及监督机制。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
     1、行业与市场风险
公司面临的市场竞争日趋激烈。虽然当前下游轮胎市场需求呈持续增长趋势，但如果公司在技术创新、新产品
开发和成本控制方面不能保持领先优势，公司产品面临产品毛利率下降的风险。同时，公司所处橡胶助剂行业
集中度低，从业企业较多，除少数企业外，大部分企业的市场份额都不大，市场较为分散，市场竞争较为激烈，
因此，公司产品面临一定的市场竞争风险。为此，公司将积极关注宏观经济形势的变化，并根据实际情况适时
调整经营策略，预防环境变化的风险。另外，在过去的几年中，公司加大了市场营销和技术研发的投入力度，
未来公司将继续坚持在这些方面的投入，从而不断提升产品市场竞争力。
     2、政策风险
     随着新环保法的实施，国家会逐渐加大对污染的治理力度，橡胶助剂及其上游中间体原料企业中一部分因
环保治理不达标、运营不规范而导致减产、停产或破产，从而加大企业的经营风险。公司近年来在环保投入、
清洁生产工艺的研究方面走在了行业前沿，公司将主动掌握行业发展良机，促进企业健康发展。
     3、成本上升的风险
     公司产品涉及的原材料主要有环己烷、苯酐、苯胺、叔丁胺、脂肪酸、氧化锌、蜡等。报告期内，公司主
要原材料价格大幅下滑，其主要原因在于这些原材料大部分产生于盐化工、煤化工、石油化工等基础行业，价
格受经济周期影响较大；原材料价格的大幅下滑有利于公司降低成本，但如果未来主要原材料价格出现大幅反
弹或波动频繁而公司又不能采取及时有效的应对措施，公司生产经营也将面临较大的成本上升压力和风险。公
                                                  山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
司将继续加大科技投入，利用新工艺、新技术在市场上掌握先机，降低成本变动带来的风险。
    4、应收账款回笼的风险
    报告期内公司应收账款持续增长，主要是因为公司营业收入持续增长及公司所处行业规则所致，虽然公司
应收账款客户主要集中在国有大型企业、上市公司、外资企业等行业内优势的企业，但依然存在因客户信誉恶
化而出现坏账的风险。对此公司将一方面加强合同审核、发货控制应收款催讨等各种措施，实现应收款事前、
事中、事后各阶段的控制，另一方面公司逐步建立大客户的战略合作关系，建立紧密型客户关系。
    5、固定资产折旧增加的风险
    公司募投项目的厂房和设备在2012年-2013年陆续转成固定资产，由于公司设备采用的是加速折旧计提方
法，前2-3年相应的折旧费用会快速增加，这将对公司2015年盈利水平有一定的影响，公司将在2015年继续扩大
销售规模，充分发挥设备利用率，降低折旧在成本中所占比例。
    6、由于近两年公司大幅投入及销售的持续增长，流动资金的需求增加，相应财务费用也在持续增长，故对
2015年盈利可能带来一定影响，公司在未来计划利用资本市场优势，增加权益性融资，降低企业的财务成本。
                                                               山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
               承诺来源                 承诺方          承诺内容            承诺时间     承诺期限         履行情况
                                                      不为激励对象
                                                      依公司股票期
                                                      权激励计划行
                                                                                       自股权激励计
                                     山东阳谷华泰 使股票期权提                                         承诺人严格遵守
                                                                       2011 年 11 月 07 划获股东大会
股权激励承诺                         化工股份有限 供贷款以及其                                         承诺，未出现违
                                                                       日              通过之日起至
                                     公司             他任何形式的                                     反承诺情况。
                                                                                       该期计划结束
                                                      财务资助，包括
                                                      为其贷款提供
                                                      担保。
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
                                                      在其任职期间
                                                      每年转让的股
                                                   份不超过其所
                                     公司全体董事、                                           承诺人严格遵守
                                                   持本公司股份 2010 年 09 月 17 任职期间及法
                                     监事及高级管                                             承诺，未出现违
                                                   总数的 25%；离 日             定期限
                                     理人员                                                   反承诺情况。
                                                   职后半年内，不
                                                      转让其所持有
                                                      的本公司股份。
                                                      在王传华任职
                                                      期间每年转让
                                                      的股份不超过
首次公开发行或再融资时所作承诺
                                                      其所持本公司
                                                                                                       承诺人严格遵守
                                                      股份总数的       2010 年 09 月 17 任职期间及法
                                     尹月荣、王文一                                                    承诺，未出现违
                                                      25%；在王传华 日                 定期限
                                                                                                       反承诺情况。
                                                      离职后半年内，
                                                      不转让其所持
                                                      有的本公司股
                                                      份。
                                                      自本承诺函出                                     本公司控股股东
                                     王传华、尹月
                                                      具之日起，将不 2010 年 09 月 17 任职期间及法 及实际控制人王
                                     荣、王文一、王
                                                      会以任何方式 日                  定期限          传华及及其一致
                                     文博
                                                      （包括但不限                                     关联行动人尹月
                山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
         于独立经营、合                            荣、王文一、王
         资经营和拥有                              文博严格信守避
         在其他公司或                              免同业竞争的承
         企业的股票或                              诺，没有出现违
         权益）从事与公                            反承诺的情况发
         司业务有竞争                              生。
         或者可能构成
         竞争的业务或
         活动；不会直接
         投资或收购与
         公司业务相同
         或者相似的企
         业和项目，不会
         以任何方式为
         竞争企业提供
         帮助；如从第三
         方获得的任何
         商业机会与公
         司经营的业务
         有竞争或可能
         有竞争，则立即
         通知公司，并尽
         力将该商业机
         会让于公司；不
         制定与公司可
         能发生同业竞
         争的经营发展
         规划；如果将来
         因任何原因引
         起本人与公司
         发生同业竞争，
         本人将积极采
         取有效措施，放
         弃此类竞争。
         无条件全额承
         担经有关政府
         部门或司法机
         关认定要求山