2015年半年度报告
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公司代码：600481 公司简称：双良节能
双良节能系统股份有限公司
2015年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、天衡会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人缪志强、主管会计工作负责人马学军及会计机构负责人（会计主管人员）马学军
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经天衡会计师事务所的审计报告[天衡审字（2015）02016号]，2015年1-6月母公司实现净利
润184,249,376.44元，按10%提取法定盈余公积18,424,937.64元，加母公司年初未分配利润
387,115,301.29元，扣除已派发2014年度现金股利324,099,161.60元，本期可供股东分配的利润
为228,840,578.49元。公司拟以截止2015年6月30日的总股本810,247,904股为基数，向全体股东
每10股派送红股2股并派发现金红利0.5元（含税），共计分配利润202,561,976.00元，尚余可分
配利润26,278,602.49元转入以后年度；同时，以资本公积每10股转增8股，合计转增股本
648,198,323.20元。
六、前瞻性陈述的风险声明
本年度报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节释义. 3
第二节公司简介. 3
第三节会计数据和财务指标摘要. 4
第四节董事会报告. 6
第五节重要事项. 11
第六节股份变动及股东情况. 16
第七节优先股相关情况. 18
第八节董事、监事、高级管理人员情况. 18
第九节财务报告. 19
第十节备查文件目录. 118
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第一节释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
双良节能、公司、本公司
指双良节能系统股份有限公司
溴化锂制冷机/溴冷机
指以热能为动力源，以水为制冷剂，以溴化锂溶液为吸收剂，制取冷源水的设备
热泵/溴化锂吸收式热泵
指是一种利用低品位热源，实现将热量从低温热源提升为高温热源的循环系统，是回收利用低品位热能的有效装置，具有节约能源、保护环境的双重作用
空冷器指用空气冷却的热交换器的简称，是利用空气对工艺流体进行冷却（冷凝）的大型工业用热交换设备
高效换热器/换热器指将热流体的部分热量传递给冷流体的设备，公司生产的高效换热器主要是大型压缩机级间冷却器、后冷却器和再生加热器
海水淡化设备指利用海水制备淡水的装置
苯乙烯指又名乙烯基苯，是一种重要的基本有机化工原料。分子式为 C8H8，无色油状液体，有芳香气味，不溶于水，溶于乙醇及乙醚
EPS 指可发性聚苯乙烯
第二节公司简介
一、公司信息
公司的中文名称双良节能系统股份有限公司
公司的中文简称双良节能
公司的外文名称 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.,Ltd
公司的法定代表人缪志强
二、联系人和联系方式
董事会秘书证券事务代表
姓名王晓松汪洋
联系地址江苏省江阴市利港镇江苏省江阴市利港镇
电话 0510-86632358 0510-86632358
传真 0510-86630191-481 0510-86630191-481
电子信箱 600481@shuangliang.com 600481@shuangliang.com
三、基本情况变更简介
公司注册地址江苏省江阴市利港镇双良工业园
公司注册地址的邮政编码 214
公司办公地址江苏省江阴市利港镇西利路88号
公司办公地址的邮政编码 214
公司网址 www.shuangliang.com
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电子信箱 600481@shuangliang.com
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点双良节能系统股份有限公司董事会办公室
五、公司股票简况
股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称
A股上海证券交易所双良节能 600481 双良股份
六、公司报告期内注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更
七、其他有关资料
无
第三节会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元币种：人民币
主要会计数据
本报告期
（1－6月）
上年同期
本报告期比上年同期增减(%)
营业收入 2,215,556,021.93 3,093,303,334.07 -28.38
归属于上市公司股东的净利润 186,311,872.24 148,030,297.79 25.86
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
181,731,202.92 139,670,164.38 30.11
经营活动产生的现金流量净额 138,742,180.43 73,232,155.52 89.46
本报告期末上年度末
本报告期末比上年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 1,995,283,066.39 2,386,565,249.07 -16.40
总资产 5,939,515,107.70 8,012,366,911.99 -25.87
(二)主要财务指标
主要财务指标
本报告期
（1－6月）
上年同期
本报告期比上年同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.2300 0.1827 25.89
稀释每股收益（元／股） 0.2300 0.1827 25.89
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）
0.2243 0.1724 30.11
加权平均净资产收益率（%） 7.96 6.42 增加1.54个百分点
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扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）
7.76 6.06 增加1.70个百分点
二、境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用
三、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目金额附注（如适用）
非流动资产处置损益-1,308,266.28 其中：处置固定资产
净损益-
1,169,882.75元；处
置长期股权投资净损益-138,383.52元
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
9,300,199.98
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
5,402,369.37
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允
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价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,367,792.24
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额-1,876,501.64
所得税影响额-569,339.87
合计 4,580,669.32
四、其他
无
第四节董事会报告.
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2015年上半年，在整体经济景气度下降的大环境下，公司节能节水产品盈利水平仍有所上升，净利润 184,249,376.44元，同比上涨 10.48%。上半年，公司通过重大资产重组，将化工业务从
上市公司剥离，报告期内的化工数据为 2015年 1-4月的数据，使得公司合并范围销售规模同比下降幅度较大。报告期内，公司共实现营业收入 2,215,556,021.93 元，较上年同期比下降 28.38%，
实现净利润 181,860,230.09元，较上年同期比增加 42.68 %。
1、机械制造业务
报告期内，公司机械业务实现营业收入 958,072,402.92元，与上年同期相比上升了 0.43%，
净利润 184,249,376.44元，同比增长 10.48%。具体分产品情况如下：
1）溴化锂制冷机
报告期内，公司溴化锂制冷机产品共实现收入 417,605,464.46元，与上年同期比下降 3.17%，
毛利率达到 51.62%，同比增长 0.97个百分点。上半年，由于原材料价格下跌，公司加大技术创
新力度，余热利用机组销售占比提高，使得溴化锂制冷机业务毛利率继续提高。公司的销售模式也在转变，未来，公司将接管客户的空调房，通过终端的数据采集，实现精准控温，进而达到节能减排的效果，同时也带来可观的经济效益。
2）高效换热器
报告期内，高效换热器产品共实现销售收入 127,016,857.83元，同比下降 17.46%，毛利率
41.82%。由于上游项目源较少，空分换热器产品销售出现下滑。工业高盐废水零排放方面，中盐
昆山和蓝丰的项目均已确认收入，目前该案例在行业内的复制工作进展顺利。随着工业企业环保压力加大，特别是对工业污水的处理方面，公司将充分利用在工业污水方面的研发、设计、制造优势，进一步深耕工业污水处理市场，提升盈利能力。
3）空冷器
报告期内，公司空冷器产品实现销售收入357,924,401.17元，同比增长15%，毛利率为32.69%。
公司加大研发投入，提升产品质量，进一步提高了产品的市场占有率。公司钢结构间冷空冷塔业2015年半年度报告
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务进展顺利，已经专家评审，目前已在排产，钢结构间冷空冷塔将是公司空冷业务的又一个利润增长点。
2、化工业务
报告期内，公司化工业务实现销售收入 834,786,193.50元，毛利率 9.65%。
(一)主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
科目本期数上年同期数变动比例（%）
营业收入 2,215,556,021.93 3,093,303,334.07 -28.38
营业成本 1,704,222,148.30 2,604,649,972.37 -34.57
销售费用 89,889,473.72 99,966,740.89 -10.08
管理费用 129,929,429.92 132,614,668.17 -2.02
财务费用 61,625,009.60 59,291,107.21 3.94
经营活动产生的现金流量净额 138,742,180.43 73,232,155.52 89.46
投资活动产生的现金流量净额-410,011,597.77 -210,461,944.84 -94.82
筹资活动产生的现金流量净额 5,637,550.35 -178,326,493.26 103.16
研发支出 36,087,432.71 50,587,366.87 -28.66
营业收入变动原因说明:主要系本期化工产品收入减少所致。
营业成本变动原因说明:主要系本期化工产品成本减少所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期净利润增加及供暖补贴收取增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期合并范围减少利士德化工所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期未支付借款保证金，支付融资租赁款减少所致。
研发支出变动原因说明:研发项目进展较缓所致。
2 其他
(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期内，公司重大资产重组事项已实施完毕，相关置入置出资产已过户。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
主营业务分产品情况
分产品营业收入营业成本毛利率（%）
营业收入比上年增减（%）
营业成本比上年增减（%）
毛利率比上年增减（%）
化工产品 834,786,193.50 754,249,003.37 9.65 -57.85 -60.82 增加 6.85
个百分点
溴冷机产品 439,455,453.11 218,650,386.07 51.62 -3.17 -5.07 增加 0.97
个百分点
换热器产品 127,016,857.83 73,894,093.88 41.82 -17.46 -13.82 减少 2.46
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个百分点
空冷器产品 357,924,401.17 240,901,411.45 32.69 15.00 19.54 减少 2.56
个百分点
2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
地区营业收入营业收入比上年增减（%）
化工业务—省内 271,396,694.81 -34.20
化工业务—省外 563,389,498.69 -64.07
机械业务—国内 959,095,471.24 6.50
机械业务—国外 81,344,120.49 -4.85
(三)核心竞争力分析
公司拥有超过三十年的真空、换热领域的强大的技术优势，先后开发出溴冷机、空冷器、高效换热器、海水淡化等大型节能节水装备，获得专利超过 130项。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
(1)证券投资情况
□适用√不适用
(2)持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
(3)持有金融企业股权情况
□适用√不适用
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2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
□适用√不适用
(2)委托贷款情况
□适用√不适用
(3)其他投资理财及衍生品投资情况
□适用√不适用
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3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
□适用√不适用
(2)募集资金承诺项目情况
□适用√不适用
(3)募集资金变更项目情况
□适用√不适用
(4)其他
无
4、非募集资金项目情况
□适用√不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司 2014年度利润分配方案为向全体股东按每 10 股派发现金股利 4.00元（含
税），剩余未分配利润滚存到以后年度；不进行资本公积转增股本。该利润分配方案经 2014年度股东大会审议通过并已于 2015年 5月 28日实施完毕。
(二)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增是
每 10股送红股数（股） 2
每 10股派息数(元)（含税） 0.5
每 10股转增数（股） 8
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
经天衡会计师事务所的审计报告[天衡审字（2015）02016 号]，2015 年 1-6 月母公司实现净利润
184,249,376.44 元，按 10%提取法定盈余公积 18,424,937.64 元，加母公司年初未分配利润
387,115,301.29元，扣除已派发 2014年度现金股利 324,099,161.60元，本期可供股东分配的利润为
228,840,578.49元。公司拟以截止 2015年 6月 30日的总股本 810,247,904股为基数，向全体股东每
10 股派送红股 2 股并派发现金红利 0.5 元（含税），共计分配利润 202,561,976.00 元，尚余可分配
利润 26,278,602.49 元转入以后年度；同时，以资本公积每 10 股转增 8 股，合计转增股本
648,198,323.20元。
三、其他披露事项
(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用√不适用
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(二)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
(三)其他披露事项
无
第五节重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用√不适用
二、破产重整相关事项
□适用√不适用
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三、资产交易、企业合并事项
√适用□不适用
(一)公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的
事项概述及类型查询索引
公司将其持有的江苏利士德化工有限公司 75.00%股权作为置出资产，与江苏双良科技有限公司、江苏利创新能源
有限公司持有的江苏双良新能源装备有限公司 85.00%股权进行置换。
公告编号 2015-18、2015-21、2015-33、公司以现金 1.8662亿元收购浙江商达环保有限公司合计 60%的股权，并按照增资前的 2.5亿元估值，以现金 3000
万元对商达环保进行增资。
公告编号 2015-38、2015-45
(二)临时公告未披露或有后续进展的情况
√适用□不适用
1、出售资产情况
单位:元币种:人民币
交易对方被出售资产出售日出售价格
本年初起至出售日该资产为上市公司贡献的净利润
出售产生的损益
是否为关联交易（如是，说明定价原则）
资产出售定价原则
所涉及的资产产权是否已全部过户
所涉及的债权债务是否已全部转移
资产出售为上市公司贡献的净利润占利润总额的比例(%)
浙江汤溪工具制造有限公司
杭州华电双良节能技术有限公司 33%股权
2015年5月 15日
3,300,0 -138,3
83.52
否市场价是是-
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2、企业合并情况
无
四、公司股权激励情况及其影响
□适用√不适用
五、重大关联交易
√适用□不适用
(一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述查询索引
公司及其控股子公司采购蒸汽；采购净水、电；酒店服务；销售商品等日常关联交易
编号 2015-16
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
无
3、临时公告未披露的事项
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
关联交易方关联关系
关联交易类型
关联交易内容
关联交易定价原则
关联交易价格关联交易金额
江苏利士德化工有限公司
股东的子公司
其它流出综合管理费
市场价在参照市场同类交易合同价格及政府定价的基础上共同协商确定具体价格，但不应高于化工公司向无关联第三方提供类似产品的价格并且应不高于市场的可比价格。
2,084,500
江苏利士德化工有限公司
股东的子公司
其它流入仓储服务
市场价在参照市场同类交易合同价格及政府定价的基础上共同协商确定具体价格，但不应低于仓储公司方向无关联第三方出售类似产品的价格并且应不低于市场的可比价格。
760,400
合计// 2,844,900
大额销货退回的详细情况无
关联交易的必要性、持续性、选择与关联方（而非市场其他交易方）进行交易的原因
1、仓储关联交易
仓储公司利用自身地理优势，为化工公司提供产品罐和中转罐的仓储业务，更大限度的发挥罐区仓储能力，提高储罐出租率，同时也给公司带来长期稳定的仓储业务收入，为全体股东创造最大价值。
2、综合管理关联交易
化工公司拥有一体化的苯乙烯、EPS等化工品的设备、反应釜的维护、运行、保养经验，公司控股子公司仓储公司与化工公司签定综合管理合同，以便共享化工公司的专业综合管理经验，减少设备备件的资金占用，大幅降低货物检测费用，提升公司盈利能力。
关联交易对上市公司独立性的影响关联交易不会对上市公司独立性产生影响
公司对关联方的依赖程度，以及相关解决措施（如有）公司不会对相关关联方形成依赖
关联交易的说明无
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(二)资产收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述查询索引
公司将其持有的江苏利士德化工有限公司 75.00%股权作为置出资产，
与江苏双良科技有限公司、江苏利创新能源有限公司持有的江苏双良新能源装备有限公司 85.00%股权进行置换。
公告编号 2015-18、2015-21、
2015-33、2015-35
2、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(三)共同对外投资的重大关联交易
1、临时公告未披露的事项
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
共同投资方
关联
关系
被投资企业的名称
被投资企业的主营业务
被投资企业的注册资本
江苏双良科技有限公司
集团兄弟公司江苏双良低碳产业投资管理有限公司
对外投资 10,000,000
共同对外投资的重大关联交易情况说明
江苏双良低碳产业投资管理有限公司于 2015年 5月 28日设立，公司出资 6,000,000元，持股占比 60%。
(四)关联债权债务往来
1、临时公告未披露的事项
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
关联方关联关系
向关联方提供资金
关联方向上市公司提供资金
期初余额
发生额期末余额
期初余额
发生额
期末余额
中石化新星双良地热能热电有限公司联营公司 713,200 589,800 1,303,000 ---
合计 713,200 589,800 1,303,000 ---
报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额（元） 公司向控股股东及其子公司提供资金的余额（元） 0
关联债权债务形成原因暂借款
关联债权债务清偿情况逐步偿还
与关联债权债务有关的承诺无
关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影响影响较小
(五)其他
无
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六、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用√不适用
2 担保情况
□适用√不适用
3 其他重大合同或交易
2015年 1月 7日，公司与新疆信友能源投资有限公司签署了新疆信友奇台 2×660MW 发电机组工程间接空冷系统 EPC承包合同，合同总金额为 35,000.00万元。
七、承诺事项履行情况
√适用□不适用
(一)上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺背景承诺类型承诺方承诺内容
承诺时间及期限
是否有履行期限
是否及时严格履行
与重大资产重组相关的承诺
盈利预测及补偿
江苏双良科技有限公司和江苏利创新能源有限公司
双良新能源于 2015年度、2016年度和 2017年度的扣除非经常性损益后的净利润预测数分别为人民币 4,289.94万
元、4,689.90万元、
5,048.99万元。
2015年度、2016年度和2017年度
是是
八、聘任、解聘会计师事务所情况
□适用√不适用
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人
处罚及整改情况
□适用√不适用
十、可转换公司债券情况
√适用□不适用
(一)转债发行情况
2010年 5月 4日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]452号文核准，公司公开发行可转换公司债券（简称双良转债）720万张，每张面值为人民币 100元，按票面金额平价发行，发行总额人民币 72,000万元，发行期限 5 年，自 2010 年 5 月 4日至 2015 年 5 月 4 日。第一年到第五年的利率分别为：0.5%、0.8%、1.1%、1.4%、1.7%。初始转股价格为 21.11元/股，转股
起止时期：自本可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至本可转债到期日止。
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(二)转债其他情况说明
公司于 2010 年 5 月 4 日通过上海证券交易所向社会公开发行 72,000万元人民币可转换公司债券，期限为 5 年（即 2010年 5月 4日至 2015年 5月 4日，其中 2015年 5月 4日当天双良转债不计息）。截至 2015年 4月 30日共有 2,140,000元人民币已转为公司股票，兑付的本金为1,478,000元人民币，利息为 20,124.60元人民币，双良转债的本金和利息已于 2015年 5月 7日
由中登上海分公司通过托管证券商划入双良债券相关持有人资金帐户，详见公司关于可转换公司债券兑付兑息及摘牌公告（编号 2015-34）。
十一、公司治理情况
报告期，公司严格按照《公司法》和证监会相关规定的要求，通过健全和完善公司内部控制体系，持续推动公司制度化、流程化管理，公司治理结构不断完善，规范运作水平进一步提升。
公司治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
十二、其他重大事项的说明
(一)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用√不适用
(二)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用√不适用
(三)其他
无
第六节股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一)股份变动情况表
1、股份变动情况表
单位：股
本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后
数量
比例(%)
发行新股
送股
公积金转股
其他小计数量
比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份 810,104,712 100 143,192 143,192 810,247,904 100
1、人民币普通股 810,104,712 100 143,192 143,192 810,247,904 100
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
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三、股份总数 810,104,712 100 143,192 143,192 810,247,904 100
2、股份变动情况说明
报告期内，公司可转换债券转股 143,192股。
3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
无
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
无
(二)限售股份变动情况
□适用√不适用
二、股东情况
(一)股东总数:
截止报告期末股东总数(户) 39,385
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）不适用
(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
股东名称
（全称）
报告期内增减
期末持股数量比例(%)
持有有限售条件股份数量
质押或冻结情况股东性质
双良集团有限公司 0 275,556,865 34.02 0 无境内非国有法人
江苏双良科技有限公司 0 124,696,000 15.39 0 无境内非国有法人
江苏利创新能源有限公司 0 9,696,000 1.20 0 无境内非国有法人
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪
6,599,716 0.81 0 未知未知
任向敏 5,269,196 0.65 0 未知未知
程伟 5,256,192 0.65 0 未知未知
全国社保基金一零四组合 5,009,910 0.62 0 未知未知
江苏澄利投资咨询有限公司 0 4,848,0.60 0 无境内非国有法人
丁劲松 4,425,272 0.55 0 未知未知
中国建设银行股份有限公司－华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金
4,005,015 0.49 0 未知未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称持有无限售条件流通股的数量
股份种类及数量
种类数量
双良集团有限公司 275,556,865 人民币普通股 275,556,865
江苏双良科技有限公司 124,696,000 人民币普通股 124,696,000
江苏利创新能源有限公司 9,696,000 人民币普通股 9,696,000
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪
6,599,716 人民币普通股 6,599,716
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任向敏 5,269,196 人民币普通股 5,269,196
程伟 5,256,192 人民币普通股 5,256,192
全国社保基金一零四组合 5,009,910 人民币普通股 5,009,910
江苏澄利投资咨询有限公司 4,848,000 人民币普通股 4,848,000
丁劲松 4,425,272 人民币普通股 4,425,272
中国建设银行股份有限公司－华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金
4,005,015 人民币普通股 4,005,015
上述股东关联关系或一致行动的说明
前十名股东中双良集团有限公司、江苏利创新能源有限公司、江苏双良科技有限公司和江苏澄利投资咨询有限公司互为关联方，他们拥有共同的终极自然人股东。
公司未知除上述关联股东外的其他无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10名股东
□适用√不适用
三、控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
第七节优先股相关情况
□适用√不适用
第八节董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用√不适用
(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用□不适用
姓名担任的职务变动情形变动原因
节连山副总经理离任工作调整
三、其他说明
无
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第九节财务报告
一、审计报告
√适用□不适用
天衡审字（2015）02016号
双良节能系统股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的双良节能系统股份有限公司（以下简称“双良节能”）财务报表，包括 2015年 6月 30日的合并及母公司资产负债表，2015年 1-6月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是双良节能管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准则
的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，双良节能财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了双良节能 2015年 6月 30日的合并及母公司财务状况以及 2015年 1-6月的合并及母公司经营成果和现金流量。
天衡会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：杨林
中国·南京
中国注册会计师：陈晓龙
2015年 7月 30日
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二、财务报表
合并资产负债表
2015年 6月 30日
编制单位:双良节能系统股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目附注期末余额期初余额
流动资产：
货币资金五.1 849,169,167.92 1,535,676,236.04
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据五.2 99,992,378.72 182,520,090.59
应收账款五.3 975,892,650.84 753,843,072.29
预付款项五.4 95,464,124.15 168,887,795.55
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利五.5 66,000.00
其他应收款五.6 146,954,051.43 123,473,163.06
买入返售金融资产
存货五.7 304,995,928.54 814,070,127.47
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产五.8 162,465,513.28 165,820,962.42
流动资产合计 2,634,999,814.88 3,744,291,447.42
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产五.9 30,000,000.00 30,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资五.10 152,567,539.95 158,309,186.83
投资性房地产
固定资产五.11 2,553,713,544.75 3,085,141,555.29
在建工程五.12 215,915,904.01 379,422,416.53
工程物资五.13 22,980,518.06 40,936,561.54
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产五.14 196,585,423.34 271,364,719.39
开发支出
商誉五.15 30,112,878.81 30,112,878.81
长期待摊费用五.16 13,897,723.61 62,597,263.35
递延所得税资产五.17 34,297,251.16 57,874,514.22
其他非流动资产五.18 54,444,509.13 152,316,368.61
非流动资产合计 3,304,515,292.82 4,268,075,464.57
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资产总计 5,939,515,107.70 8,012,366,911.99
流动负债：
短期借款五.19 242,965,453.59 877,769,034.68
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据五.20 95,137,546.10 379,831,824.90
应付账款五.21 521,640,769.83 618,139,307.00
预收款项五.22 391,903,045.19 834,402,131.20
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬五.23 19,775,343.98 37,253,846.54
应交税费五.24 102,630,426.18 125,104,291.69
应付利息五.25 32,055,655.43 10,256,453.73
应付股利
其他应付款五.26 270,808,013.07 388,300,121.69
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债五.27 157,951,718.75 318,297,264.55
其他流动负债五.28 51,289,542.41 66,791,524.63
流动负债合计 1,886,157,514.53 3,656,145,800.61
非流动负债：
长期借款五.29 606,800,000.00 374,200,000.00
应付债券五.30 799,025,705.64 797,676,307.11
其中：优先股
永续债
长期应付款五.31 66,666,666.66
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益五.32 88,610,759.31 94,310,959.29
递延所得税负债
其他非流动负债五.33 441,585,723.23 426,351,412.63
非流动负债合计 1,936,022,188.18 1,759,205,345.69
负债合计 3,822,179,702.71 5,415,351,146.30
所有者权益
股本五.34 810,247,904.00 810,104,712.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积五.35 666,117,181.67 920,809,193.20
减：库存股
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其他综合收益五.36 -286,233.03 -1,340,159.24
专项储备
盈余公积五.37 294,541,013.29 276,116,075.65
一般风险准备
未分配利润五.38 224,663,200.46 380,875,427.46
归属于母公司所有者权益合计 1,995,283,066.39 2,386,565,249.07
少数股东权益 122,052,338.60 210,450,516.62
所有者权益合计 2,117,335,404.99 2,597,015,765.69
负债和所有者权益总计 5,939,515,107.70 8,012,366,911.99
法定代表人：缪志强主管会计工作负责人：马学军会计机构负责人：马学军
母公司资产负债表
2015年 6月 30日
编制单位:双良节能系统股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目附注期末余额期初余额
流动资产：
货币资金 584,705,884.49 727,375,456.21
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 42,937,401.72 91,582,500.00
应收账款十三.1 869,974,075.18 628,435,729.31
预付款项 53,557,567.89 78,927,542.97
应收利息
应收股利
其他应收款十三.2 932,736,576.12 969,296,903.54
存货 219,559,873.35 357,154,234.71
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 220,051.16 543.40
流动资产合计 2,703,691,429.91 2,852,772,910.14
非流动资产：
可供出售金融资产 30,000,000.00 30,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资十三.3 598,215,840.28 711,973,738.99
投资性房地产
固定资产 480,249,354.07 496,037,750.48
在建工程 1,780,280.58 1,846,059.48
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 69,115,123.34 70,032,511.82
开发支出
2015年半年度报告
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商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 39,092,071.13 40,538,124.58
其他非流动资产 276,400.00 769,127.77
非流动资产合计 1,218,729,069.40 1,351,197,313.12
资产总计 3,922,420,499.31 4,203,970,223.26
流动负债：
短期借款 200,000,000.00 170,000,0
