浙江万里扬变速器股份有限公司 2015 年半年度报告全文
浙江万里扬变速器股份有限公司
ZHEJIANG WANLIYANG TRANSMISSION COMPANY LTD.
2015 年半年度报告
2015 年 08 月
浙江万里扬变速器股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人黄河清、主管会计工作负责人吴妙贞及会计机构负责人(会计主
管人员)施宇琼声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2015 半年度报告............................................................................................................................ 1
第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................................... 2
第二节 公司简介 ........................................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................ 7
第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ......................................................................................................................... 21
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 29
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 32
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .................................................................................. 33
第九节 财务报告 ......................................................................................................................... 34
第十节 备查文件目录 ............................................................................................................... 131
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释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司/万里扬/股份公司 指 浙江万里扬变速器股份有限公司
万里扬集团 指 万里扬集团有限公司--公司控股股东
香港利邦 指 香港利邦实业有限公司--公司股东
众成投资 指 金华市众成投资有限公司--公司股东
万融融资租赁 指 浙江万融融资租赁有限公司--公司全资子公司
台州吉利发达 指 台州吉利发达汽车变速器有限公司--公司控股子公司
山东蒙沃 指 山东蒙沃变速器有限公司--公司控股子公司
欧润尼 指 欧润尼农业科技有限公司--公司控股子公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
国信证券、保荐人、主承销商 指 国信证券股份有限公司
天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
元/万元 指 人民币元/人民币万元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 万里扬 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 浙江万里扬变速器股份有限公司
公司的中文简称（如有） 万里扬
公司的外文名称（如有） ZHEJIANG WANLIYANG TRANSMISSION COMPANY LTD.
公司的外文名称缩写（如有）WLY
公司的法定代表人 黄河清
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 胡春荣 张雷刚
联系地址 浙江省金华市宾虹西路 3999 号 浙江省金华市宾虹西路 3999 号
电话 0579-82216776 0579-82216776
传真 0579-82216776 0579-82216776
电子信箱 hcr@zjwly.com zlg@zjwly.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2014 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
金华市工商行政 企合浙金总字第 浙税联字
报告期初注册 2003 年 10 月 22 日 75492159-4
管理局 001160 号 330702754921594
浙江省工商行政 浙税联字
报告期末注册 2015 年 06 月 24 日 330700400004109 75492159-4
管理局
临时公告披露的指定网站查
2015 年 07 月 02 日
询日期（如有）
临时公告披露的指定网站查
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
询索引（如有）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 778,078,087.47 744,818,057.31 4.47%
归属于上市公司股东的净利润（元） 125,599,682.62 113,344,362.07 10.81%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
88,669,721.12 67,732,559.40 30.91%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 11,314,748.82 -46,905,113.97 124.12%
基本每股收益（元/股） 0.25 0.22 13.64%
稀释每股收益（元/股） 0.25 0.22 13.64%
加权平均净资产收益率 5.65% 5.47% 0.18%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 4,277,968,282.03 4,061,792,089.91 5.32%
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,229,318,875.67 2,171,719,193.05 2.65%
注：公司于 2015 年 5 月实施 2014 年度利润分配方案，以资本公积金转增股本，每 10 股转增 5 股，
转增完成后总股本从 34,000 万股变更为 51,000 万股。2014 年 1-6 月每股收益已经根据变更后的股份重新
计算列示。
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 71,823.49
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 4,970,040.43
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,550,040.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
对外委托贷款取得的损益 37,916,666.65
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -382,351.51
减：所得税影响额 7,107,922.96
少数股东权益影响额（税后） 88,334.60
合计 36,929,961.50 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2015年上半年，国内外经济形势依旧复杂多变，中国经济保持平稳增长的发展态势，但经
济下行压力仍旧较大。国家通过持续推进全面深化改革，经济结构进一步优化，经济发展质
量得到进一步提升。国内汽车行业受经济形势的影响，呈现小幅增长的态势。据中国汽车工
业协会统计，2015年1-6月，国内汽车产销1209.50万辆和1185.03万辆，同比增长2.64%和1.43%，
与上年同期相比，增幅有所减缓。其中乘用车产销1032.78万辆和1009.56万辆，同比增长6.38%
和4.80%；商用车产销176.72万辆和175.47万辆，同比下降14.86%和14.41%，降幅比上年同期
有所加大。报告期内，公司紧紧围绕战略规划和年度工作计划，不断加强规范化经营管理，
进一步增强科学化成本控制能力；不断加大技术研发和自主创新力度，推进技术转型升级，
进一步优化产品结构，研发符合市场需求以及汽车行业发展趋势的新技术、新产品，有效提
升了公司市场竞争力和持续发展能力。公司完成了对吉利汽车乘用车变速器相关资产的收购，
大大提升了公司在乘用车变速器产品领域的技术研发能力和市场开拓能力，进一步完善了公
司产品结构，有效增强了公司抗风险能力。此外，公司与中国人民解放军装甲兵工程学院签
订了《战略合作框架协议》，双方拟共同合作开发具有世界先进水平的坦克装甲车辆综合传
动装置、装甲车辆以及共同搭建人才培养与技术交流发展平台，并建立产、学、研长期合作
关系。在军民融合的国家战略大背景下，该合作可以有效提升公司的技术研发能力和品牌知
名度，进一步提高公司军工产品的生产、供应能力，并进一步开拓国内及军援军贸相关市场
领域，为公司带来新的利润增长点。报告期内，公司整体经营情况良好。
2015年1-6月，公司实现营业收入77,807.81万元，同比增长4.47%；营业利润14,449.93万
元，同比增长7.95%；利润总额14,996.08万元，同比增长7.93%；归属于上市公司股东的净利
润12,559.97万元，同比增长10.81%。
二、主营业务分析
概述
报告期内，公司实现营业收入77,807.81万元，同比增长4.47%，公司在行业市场需求下
滑的情况下，通过不断提高产品技术水平，优化产品结构，强化品牌建设，有效提升了产品
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市场占有率；营业成本52,168.53万元，同比下降5.22%，公司通过大力实施生产自动化和智
能化，持续改进优化工艺流程，进一步提高了生产效率，并通过加强科学化成本控制，有效
降低了生产成本；期间费用9,398.91万元，同比增长47.95%，主要系公司发行公司债券相应
增加利息支出较多以及公司不断加大技术研发投入导致技术开发费增加较多所致；研发投入
3,257.35万元，同比增长22.62%；经营活动产生的现金流量净额为1,131.47万元，同比增长
124.12%，主要系本期公司购买商品、接受劳务支付的现金减少较多所致；投资活动产生的现
金流量净额为-908.85万元，同比下降105.95%，主要系上年同期公司收回财务资助和委托贷
款较多所致；筹资活动产生的现金流量净额为1,154.55万元，同比增长105.12%，主要系上年
同期公司偿还债务支出（包括归还短期融资券和银行借款）较多所致。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 778,078,087.47 744,818,057.31 4.47%
营业成本 521,685,300.47 550,440,176.89 -5.22%
销售费用 43,899,441.79 40,428,792.28 8.58%
管理费用 62,987,367.08 56,064,810.82 12.35%
主要系公司于 2014 年 8
财务费用 -12,897,730.16 -32,967,265.91 60.88% 月发行公司债券相应增
加利息支出较多所致。
所得税费用 21,364,036.38 20,030,006.06 6.66%
研发投入 32,573,492.62 26,565,324.76 22.62%
主要系本期公司购买商
经营活动产生的现金流
11,314,748.82 -46,905,113.97 124.12% 品、接受劳务支付的现
量净额
金减少较多所致。
主要系上年同期公司收
投资活动产生的现金流
-9,088,525.57 152,837,427.50 -105.95% 回财务资助和委托贷款
量净额
较多所致。
主要系上年同期公司偿
筹资活动产生的现金流 还债务支出（包括归还
11,545,461.79 -225,585,542.92 105.12%
量净额 短期融资券和银行借
款）较多所致。
现金及现金等价物净增
13,771,685.04 -119,653,229.39 111.51%
加额
主要系本期公司应收货
应收账款 410,095,820.36 304,868,590.26 34.52%
款增加所致。
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主要系本期公司预付设
预付款项 61,509,305.57 15,305,499.60 301.88% 备款和基建款较多所
致。
主要系本期公司以票据
应付票据 234,752,508.20 175,586,891.78 33.70% 方式支付货款增加较多
所致。
主要系公司于 2014 年 8
应付利息 47,664,927.08 19,557,000.00 143.72% 月发行公司债券，应支
付利息增加较多所致。
主要系本期公司获得浙
江省第一批“三名”培育
综合试点的第一批财政
补助资金人民币 1000 万
递延收益 12,240,000.00 2,240,000.00 446.43%
元，根据《企业会计准
则》的相关规定，将该
笔补助资金计入该科
目。
主要系本期公司计提坏
资产减值损失 7,485,264.96 -3,456,751.92 316.54%
账损失所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内
的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期
内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司认真分析总结了公司“十二五”发展规划实施情况，结合国内外经济发展
形势、国内汽车行业市场发展情况以及公司发展现状，逐步制定公司“十三五”发展规划，并
相应配套实施计划和风险管控措施，明确了公司的战略发展方向；大力推进技术转型升级，
强化环境保护和节能减排的技术要求；有效推进了生产智能化和自动化改造，逐步实施机器
换人工作，进一步提高了生产效率；持续推行全面预算管理，进一步增强了科学化成本控制
能力；制度化建设和信息化建设效果逐步显现，有效提升了公司规范化运作水平和管理效能；
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公司完成了对吉利汽车乘用车变速器相关资产的收购工作，并逐步加以整合，有效提高了公
司乘用车变速器产品技术研发能力和市场开拓能力；公司缓释肥项目进展顺利，首条生产线
已进入试生产阶段，产能将逐步释放，为进一步开拓产品市场提供了有力保障。公司各项工
作按照年度工作计划稳步有序推进。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
汽车零部件制造 729,485,445.57 519,454,488.69 28.79% 1.29% -4.86% 4.60%
农业装备零部件
2,530,978.32 2,127,370.29 15.95% 14,855.78% 12,936.17% 12.38%
制造
融资租赁收入 45,185,287.55 31,905.00 99.93% 136.66% -96.72% 5.02%
分产品
轻卡变速器 421,482,152.52 304,018,361.85 27.87% -5.32% -10.62% 4.28%
中卡变速器 257,709,507.07 183,816,233.58 28.67% 11.28% 6.19% 3.42%
重卡变速器 4,345,792.25 5,023,253.28 -15.59% -11.07% -18.40% 10.38%
乘用车变速器 8,378,191.38 7,938,206.32 5.25% 37.00% 26.90% 7.54%
配件 37,569,802.35 18,658,433.66 50.34% 15.84% -8.18% 12.99%
农机驱动桥箱 2,530,978.32 2,127,370.29 15.95%
融资租赁收入 45,185,287.55 31,905.00 99.93% 136.66% -96.72% 5.02%
分地区
国内销售 776,888,266.98 521,236,829.39 32.91% 5.10% -4.69% 6.89%
国外销售 313,444.46 376,934.59 -20.26% 321.82% 299.88% 6.59%
四、核心竞争力分析
1、规模优势
经过十几年的发展，公司已成为中国汽车变速器行业发展最快、品种最多、规模最大的
制造企业之一，拥有40余个系列、1000多个品种的变速器总成系列，适用微卡、轻卡、中卡、
重卡、客车、SUV、轿车等商用车和乘用车，能够满足不同客户、不同消费层次的多样化需
求。产品覆盖面在国内汽车变速器生产厂家中最广。公司被认定为“中国汽车零部件变速箱行
业龙头企业”和“中国汽车零部件百强企业”。
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2、技术优势
公司被列入浙江省第一批“三名”工程培育试点企业，建有省级重点企业研究院、省级企
业技术中心、“中国人民解放军装甲兵工程学院博士后科研工作站”和“浙江省博士后工作站”，
并与浙江大学、中国人民解放军装甲兵工程学院、浙江师范大学等高等院校建立战略科研合
作关系，通过外部引进和企业自我培养，公司拥有一支成熟、稳定的专业技术研发队伍。
在变速器产品的研发上，公司始终针对终端客户的不同需求，在设计过程中，充分根据
用户具体情况进行相应的调整。为此，公司一直安排员工收集记录车辆的实际使用情况，不
仅在外常设专职的路谱收集员，而且定期派研发、技术人员到各地维修站、物流中心、矿区
等卡车集散地，跟车记录车辆的使用状况，和车主座谈，及时了解车主的诉求和潜在需求，
以对产品技术进行有效升级。
公司多个项目被列入国家火炬计划，WLY9150汽车变速器、WLY12S160D汽车变速器和
WLY6G120汽车变速器被科学技术部列入“国家重点新产品”，几十个品种产品分别被认定为
“省级科技成果”和“省级工业新产品”。公司大力发展自主创新，拥有各类专利近120项。公司
先后被认定为高新技术企业、中国优秀民营科技企业、国家火炬计划重点高新技术企业、浙
江省创新型示范企业、浙江省专利示范企业。
3、质量与品牌优势
公司全面推行生产智能化和自动化，拥有日本大隈卧式加工中心机群、德国格里森P400G
磨齿机、德国EX-CELLO搓齿机、德国IPSEN渗碳炉、剃刀磨齿机和国产最先进的数控机床
等共4000多台（套），并拥有世界顶尖水平的数控齿轮测量系统、变速器整体性能检测中心
等检测和试验设备，公司检测中心通过了中国合格评定国家认可委员会的认可并取得了
CNAS认可证书。目前，公司凭借良好的产品质量，和北汽福田、东风汽车、江淮汽车、中
国重汽、一汽解放、吉利汽车等知名整车制造厂家建立了稳定的合作关系，并多次被评为优
秀供应商。
公司凭借健全完善的变速器生产体系，在产品生产上严守质量关，经过多年的积累在业
内树立了良好的信誉。“万里扬”商标被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”；“万里
扬”牌变速器被浙江省质量技术监督局认定为“浙江名牌产品”并获“苏浙皖赣沪名牌产品50
佳”称号 ； “万里扬”企业商号认定为 “浙江省知名商号 ”。公司先后通过ISO9001:2000 、
ISO/TS16949:2002质量管理体系认证及ISO14001:2004环境管理体系认证和AAA企业标准化
良好行为规范认证。
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4、成本优势
（1）主要零部件的高自制率
变速器的主要零部件包括壳体、齿轴（齿轮与轴）及同步器，上述三类零部件的成本占
变速器总成本的60%以上。目前，在国内的商用车变速器制造商中，普遍存在外购三大零部
件的现象，一些大中型商用车变速器厂家也仅能解决部分零部件的自制，主要依靠外购。而
公司的三大零部件自制率则非常高：壳体、齿轴和同步器的自制率均超过90%，可以有效保
障零部件的及时供应以及成本控制。
（2）外购零配件成本相对较低
公司所在地浙江省是五金汽配件的集中生产区域，省内零配件企业众多，配套能力强，
供应便捷，零配件运输成本相对较低，而且可以相应减少储备性存货资金投入，从而降低整
个产品的成本。同时，公司本身也从事汽车零部件的生产，对省内其他相关零配件制造企业
的材料成本、人工成本、资金成本等信息有比较全面和准确的了解，加上公司零配件采购数
量较大，在采购谈判时能够掌握很大的主动权，从而可以获得较多的折扣和优惠。此外，公
司生产计划指挥系统全面推行ERP管理，配套件采购实行零库存的上线结算，消除了配套件
的库存成本，信息化管理有效降低了企业生产成本。
5、营销优势
在营销服务模式上，公司已经建立了全面覆盖全国（除港澳台外）的销售和服务网络，
是目前国内商用车变速器生产企业中营销服务网络最发达、最完善的企业之一。
公司不断强化“服务型营销”理念，对重要客户派遣驻厂人员，积极为客户提供各种技术、
信息服务，收集客户反馈意见和建议，与客户建立了良好的长期合作关系。公司售后服务健
全，在全国范围内建有服务站（点）300多个，在30多个省设有中心库，可以快速满足不同地
区的供货需求和售后服务需求。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
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报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
5,000,000.00 0.00 100.00%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
农业装备机械驱动桥箱总成、机械传动
山东卫禾传动科技有限公司 70.00%
零部件
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有
