中核华原钛白股份有限公司 2015 年半年度报告全文
中核华原钛白股份有限公司
2015 年半年度报告
2015-072
2015 年 08 月
中核华原钛白股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人李建锋、主管会计工作负责人范喜成及会计机构负责人(会计主
管人员)邱北声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2
第二节 公司简介 ......................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 7
第四节 董事会报告 ..................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 18
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 35
第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 39
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................................... 40
第九节 财务报告 ....................................................................................................... 42
第十节 备查文件目录 ............................................................................................. 148
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释义
释义项 指 释义内容
本报告书 指 《中核华原钛白股份有限公司 2015 年半年度报告》
本公司/中核钛白/上市公司 指 中核华原钛白股份有限公司
李建锋及其一致行动人 指 李建锋、陈富强、胡建龙
金星钛白 指 安徽金星钛白（集团）有限公司
豪普钛业/无锡豪普 指 无锡豪普钛业有限公司
福泰化工 指 盐城福泰化工有限公司
宝聚颜料 指 南通宝聚颜料有限公司
宝聚氧化铁 指 盐城宝聚氧化铁有限公司
和诚钛业 指 甘肃和诚钛业有限公司
东方钛业 指 甘肃东方钛业有限公司
上海中核 指 中核华原（上海）钛白有限公司
无锡中核 指 无锡中核华原钛白有限公司
以诺投资 指 张家港以诺创业投资企业（有限合伙）
中信建投 指 中信建投证券股份有限公司
审计机构/信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则（2014 年修订）》
元 指 人民币元
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 中核钛白 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 中核华原钛白股份有限公司
公司的中文简称（如有） 中核钛白
公司的外文名称（如有） CNNC HUA YUAN TITANIUM DIOXIDE CO.,LTD
公司的外文名称缩写（如有）CNNC TD
公司的法定代表人 李建锋
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 夏云春 张成
无锡市锡山区锡北镇张泾工业园区幸福 上海市浦东新区祖冲之路 2290 弄展想广
联系地址
路8号 场 1 号楼 1001 室
电话 0510-83797191 021-60721305
传真 0510-83798559 021-60721307
电子信箱 xiayunchun@sinotio2.com zhangcheng@sinotio2.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2014 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2014 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 925,391,850.48 832,644,012.29 11.14%
归属于上市公司股东的净利润（元） 20,543,656.60 12,211,142.42 68.24%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
19,091,169.04 12,351,706.01 54.56%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -146,111,187.85 -63,096,463.45 131.57%
基本每股收益（元/股） 0.0456 0.0298 53.02%
稀释每股收益（元/股） 0.0456 0.0298 53.02%
加权平均净资产收益率 1.26% 1.04% 0.22%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 4,273,159,360.90 3,885,092,860.22 9.99%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,782,873,749.43 1,583,636,019.06 12.58%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -6,740.25
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,718,612.83
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -145,921.61
减：所得税影响额 113,463.41
合计 1,452,487.56 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2015年上半年，在目前宏观经济形势不容乐观的情况下公司生产计划顺利完成，产品销售稳中有升，实现了半年度产
销平衡；采购供应正常稳定，在挑战与压力下较好地保证了生产经营及项目建设。下半年公司将以质量和经济效益为中心，
以安全生产为保障，通过消化吸收引进技术，瞄准产品细分市场进一步加大新型应用性能钛白粉的研发和生产。同时，借助
ERP等工具，推进精益管理。进一步加强管理、控制成本、提高生产效率。下半年，公司将积极探索培育新的利润增长点，
以应对不确定性加大的钛白粉市场，保障公司长期稳定发展。
二、主营业务分析
概述
2015年上半年,公司实现营业收入92,539.19万元，比上年同期83,264.40万元增加9,274.78万元，增幅11.14%；营业利润3，
312.12万元，比上年同期2，378.21万元增加933.91万元，增幅39.27%；利润总额3,468.71万元，与上年同期2,376.36万元相比
增加1,092.35万元, 增幅45.97%；净利润2,054.37万元，与上年同期1,464.54万元相比增加589.83万元,增幅40.27%；归属于上
市公司股东的净利润2054.37万元,同比增加833.25万元，增幅68.24%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 925,391,850.48 832,644,012.29 11.14%
营业成本 696,350,124.57 648,246,753.26 7.42%
主要是报告期销售数量
销售费用 55,841,086.37 38,585,197.56 44.72% 的增加导致销售运费的
增加所致。
管理费用 97,252,747.61 82,201,549.09 18.31%
财务费用 42,116,767.03 41,104,532.68 2.46%
本期利润增加及期末内
所得税费用 14,143,488.57 9,118,251.38 55.11% 部交易产生的递延所得
税减少。
研发投入 16,854,458.12 18,358,214.16 -8.19%
主要是报告期内往来款
经营活动产生的现金流
-146,111,187.85 -63,096,463.45 131.57% 收支的现金流量净额减
量净额
少。
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主要是报告期内募投项
投资活动产生的现金流
-152,954,918.11 -63,934,495.01 139.24% 目投资和东方钛业投资
量净额
支付的现金增加。
主要是报告期收到的股
筹资活动产生的现金流
308,922,314.60 108,253,741.52 185.37% 权激励款和收到的借款
量净额
增加所致。
主要是报告期筹资活动
现金及现金等价物净增
13,827,351.23 -19,213,966.74 -171.97% 产生的现金流量净额增
加额
加所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2015年度董事会审议2015年度生产经营计划中计划钛白粉成品产量为21万吨，按时间进度基本完成。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
精细化工业 914,904,237.03 685,982,683.15 25.02% 10.10% 6.04% 2.88%
分产品
金红石型钛白粉 859,136,735.11 646,681,669.30 24.73% 3.64% -0.03% 2.77%
氧化铁 46,897,870.79 39,240,331.43 16.33%
其他 8,869,631.13 60,682.42 99.32% 346.77% 104.92% 0.81%
分地区
国内 574,595,883.95 422,263,390.76 26.51% 12.55% 5.08% 5.22%
国外 340,308,353.08 263,719,292.39 22.51% 6.21% 7.61% -1.01%
四、核心竞争力分析
1、多区域产业布局优势
2015年，公司内部进一步加强整合，充分发挥江苏、上海等地的物流优势、信息优势和市场优势，综合运用甘肃、安徽
等地的人力优势、资源优势，充分利用各地有利的生产要素，形成多区域产业布局优势，降低产品生产成本，增强公司竞争
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力。
2、规模优势
公司2014年底已形成18万吨钛白粉粗品生产及22万吨钛白粉精加工产能，同时，公司对甘肃东方钛业完成收购，2015
年上半年度项目建设正在按计划进行，公司将在实现内生式增长的同时，加强外延式发展，通过整合行业资源，实现公司的
规模化发展，进一步增强公司的规模发展优势。
3、技术优势
中核钛白多次引入国外先进技术和关键设备，并不断加强技术改造，通过优化生产流程，改进生产工艺，发挥公司整体
协同生产，大幅降低了物料消耗和能源消耗。同时，公司与德国Ti-Cons公司、Buhler AG公司、清华大学化学系、南京大学
化工学院、中科院过程科学研究所等建立长期技术合作关系，共同进行技术攻关。通过技术的引进、吸收、创新，使公司在
同行业中具有一定的技术优势。
4、钛白粉生产模式优势
公司将硫酸法钛白粉的生产过程分成粗品生产及后处理两个环节，生产过程将粗品和后处理分开可以保证公司综合利用
不同区域的比较优势，根据粗品生产及后处理过程中不同的原材料需求、销售需求选择生产基地，优化生产成本，提高生产
效率，公司成为目前国内唯一一家运用该种生产模式的钛白粉生产企业。
5、拥有全国性营销网络，具有统一采购、销售的渠道优势
中核钛白注重国内市场的拓展，在上海设立上海中核实现产品集中销售，建立并完善了以统一商号、覆盖全国主要地区
的分销体系，扩大泰奥华、金星和豪普商标的市场占有率。公司借助上海的地域优势及信息优势，根据市场需求情况的变化
及时作出反应，在激烈的国内市场竞争中取得先发优势。上海中核建立了一支优秀的销售团队，针对国内外客户定位、产品
定位制定销售计划，保证公司产品及时、迅速的流转，提升公司的市场占有率。
目前，公司钛白粉粗品产能达到18万吨/年，且随着公司技改项目的施行，公司的钛白粉产能将持续增加，钛精矿及高
钛渣的需求也将持续增长。公司重大资产重组实施完成后，对采购流程和采购模式进行进一步梳理，设立无锡中核进行钛矿
统一采购，集中发挥规模采购优势。 公司结合钛白粉生产情况及市场行情对原材料采购量进行浮动管控，并与国内外众多
钛矿供应商如攀钢集团、重钢集团、力拓集团等钛矿供应商均建立长期战略合作关系，确保取得具有竞争力的采购价格。
6、人才优势
中核钛白拥有一支年轻且富有管理经验的企业管理团队，大部分高管具有10年以上钛白粉或化工企业管理经验。中核钛
白董事长、总经理李建锋先生拥有20余年的钛白粉行业管理经验，相继创办了豪普钛业、福泰化工、山东道恩钛业有限公司
等多家钛白粉生产企业，拥有对国有企业、中外合资企业、民营企业等不同类型企业的管理经验，均取得良好的经济效益和
社会效益。李建锋先生曾荣获“无锡市十大杰出青年”以及“中国石油化工行业优秀民营企业家”等多个荣誉称号。
7、资源综合利用优势
金星钛白通过废物利用形成了完善的内外部循环经济运行模式，资源综合利用优势较为明显。公司的循环经济涉及生产
的多个环节，在生产钛白粉过程中产生的废酸经浓缩后再次用于钛白粉生产；硫磺制酸过程中产生的大量热能用作余热发电，
同时为钛白粉生产提供热能；和诚钛业外部的循环经济主要系生产钛白粉过程产生的钙泥、酸泥等废渣在处理后作为水泥生
产企业的生产原料。和诚钛业自身与周边企业的“三废”资源互相利用，有效地提高了资源的利用率。
目前国内钛白粉生产过程产生大量硫酸亚铁，给钛白粉生产企业带来很大的处理压力。在钛白粉行业产能释放过程中，
硫酸亚铁的处理将对企业的环保工作带来巨大的压力，甚至影响钛白粉的正常生产。为了提高资源综合利用效率，公司已经
通过并购宝聚颜料及其子公司并吸收合并福泰化工，通过综合利用钛白粉副产品硫酸亚铁生产氧化铁颜料，为进一步发展成
为国内较大的无机颜料产品供应商的奠定了基础，同时也使公司在钛白粉生产过程中产生的硫酸亚铁得到充分的利用，提升
了硫酸亚铁的使用价值，增加了公司的收入。
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五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
414,466,433.12 30,000,000.00 1,281.51%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
生产、销售钛白粉； 铁精矿、钛精矿、
甘肃东方钛业有限公司 100.00%
钛渣、矿产品的生产及销售
生产经营钛白粉、硫酸亚铁、化工新产
品研制、开发、生产、销售，化工工程
甘肃和诚钛业有限公司 100.00%
设计，化工设备设计、加工制作，技术
开发、咨询、转让、服务
（2）持有金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
最初投资 期初持股 期初持股 期末持股 期末持股 期末账面 报告期损 会计核算
公司名称 公司类别 股份来源
成本（元）数量（股） 比例 数量（股） 比例 值（元） 益（元） 科目
徽商银行
16,653,760 16,653,760 可供出售 全资子公
股份有限 商业银行 15,397,200 0.14% 15,397,200 0.14% 0.00
.00 .00 金融资产 司购入
公司
马鞍山农
村商业银 27,500,000 27,500,000 3,465,000. 可供出售 全资子公
商业银行 23,100,000 1.54% 23,100,000 1.54%
行股份有 .00 .00 00 金融资产 司购入
限公司
44,153,760 44,153,760 3,465,000.
合计 38,497,200 -- 38,497,200 -- -- --
.00 .00 00
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
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（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 40,191
报告期投入募集资金总额 8,324.18
已累计投入募集资金总额 20,607.43
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
详细见 2015 年 6 月 24 日公告《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》。
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（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
是否已 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 变更项 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 目(含部 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
分变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
2016 年
10 万吨/年钛白粉后处
否 22,069 22,069 5,517.35 6,420.93 29.09% 01 月 01 0否 否
理技改项目
日
5 万吨/年金红石型钛 2015 年
白粉精加工生产线技 否 14,469 14,469 2,806.83 12,203.5 84.34% 07 月 30 0是 否
改扩建项目 日
补充流动资金 否 1,983 1,983 0 1,983 100.00%
承诺投资项目小计 -- 38,521 38,521 8,324.18 20,607.43 -- -- -- --
超募资金投向
合计 -- 38,521 38,521 8,324.18 20,607.43 -- -- 0 -- --
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 无
（分具体项目）
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
超募资金的金额、用 不适用
途及使用进展情况
不适用
募集资金投资项目实
施地点变更情况
不适用
募集资金投资项目实
施方式调整情况
适用
截至 2014 年 12 月 12 日，豪普钛业预先投入募集资金投资项目自筹资金 8,532.67 万元，该事项业
募集资金投资项目先
经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《中核华原钛白股份有限公司非公开发行股票之
期投入及置换情况
募集资金置换专项审核报告》（XYZH/2014XAA1007-2 号）。2014 年 12 月 19 日公司第四届董事会
第三十一次（临时）会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》。
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豪普钛业已于 2014 年 12 月 24 日用募集资金置换出先期投入的自筹资金。
适用
2014 年 12 月 9 日，公司第四届董事会第三十次（临时）会议审议通过《关于使用部分闲置募集资
金暂时补充流动资金的议案》，同意金星钛白使用 9,000.00 万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，
用闲置募集资金暂时
已于 2015 年 6 月 18 日归还暂借补流资金。2015 年 6 月 23 日，公司第四届董事会第三十九次（临
补充流动资金情况
时）会议审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意金星钛白使用
12,000.00 万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用时间不超过 3 个月（2015 年 6 月 24 日到 2015
年 9 月 23 日）。
项目实施出现募集资 不适用
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金
尚未使用的募集资金均存放于公司募集资金专项账户中，其中活期存款账户 59,455,90
