浙江步森服饰股份有限公司 2015 年半年度报告全文
浙江步森服饰股份有限公司
2015 年半年度报告
股票代码：002569
股票简称：步森股份
披露时间：二〇一五年八月
浙江步森服饰股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人王建军、主管会计工作负责人袁建军及会计机构负责人(会计主
管人员)余燕飞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司于 2015 年 5 月 12 日接到中国证券监督管理委员会调查通知书（桂证
调查通字 2015017 号），因涉嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券
法》的有关规定，决定对公司并购康华农业事项立案调查。公司已于 2015 年 5
月 14 日在《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》及巨潮资讯网披露了《浙
江步森服饰股份有限公司关于收到中国证监会调查通知书的公告》、《浙江步森
服饰股份有限公司股票存在被实施退市风险警示及暂停上市风险的提示性公
告》（公告编号：2015-041、2015-042），于 2015 年 6 月 12 日、7 月 10 日、8 月
7 日在《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》及巨潮资讯网披露了《立案调
查事项进展暨风险提示公告》（公告编号：2015-048、2015-054、2015-058）。 截
至本报告发布日，公司尚未收到中国证监会就上述立案调查的结论性意见，请
投资者持续关注公司前述被立案调查事项和相关进展，以及公司股票因此可能
被暂停上市的风险。
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目 录
2015 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 18
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 24
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 29
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 29
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 30
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 31
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 113
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释义
释义项 指 释义内容
公司 指 浙江步森服饰股份有限公司
睿鸷资产 指 上海睿鸷资产管理合伙企业（有限合伙）
步森集团 指 步森集团有限公司
达森投资 指 诸暨市达森投资有限公司
非凡领驭 指 北京非凡领驭投资管理有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 步森股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 浙江步森服饰股份有限公司
公司的中文简称（如有） 步森股份
公司的外文名称（如有） ZHEJIANG BUSEN GARMENTS CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）BUSEN
公司的法定代表人 王建军
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 寿鹤蕾 钱明均
联系地址 浙江省诸暨市枫桥镇步森大道 419 号 浙江省诸暨市枫桥镇步森大道 419 号
电话 0575-87047953 0575-87480311
传真 0575-87043967 0575-87043967
电子信箱 bsgf@busen-group.com bsgf@busen-group.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2014 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2014 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 179,312,102.48 213,536,053.11 -16.03%
归属于上市公司股东的净利润（元） -5,797,020.73 -33,289,832.01 82.59%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
-6,583,930.04 -33,587,490.24 80.40%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -11,007,277.31 -65,217,294.76 83.12%
基本每股收益（元/股） -0.04 -0.24 83.33%
稀释每股收益（元/股） -0.04 -0.24 83.33%
加权平均净资产收益率 -1.15% -5.61% 4.46%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 765,371,427.66 813,858,415.48 -5.96%
归属于上市公司股东的净资产（元） 501,273,461.70 507,070,482.43 -1.14%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 9,462.72
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
712,959.80
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 64,468.33
少数股东权益影响额（税后） -18.46
合计 786,909.31 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2015年上半年，我国经济呈现缓中趋稳的态势，但经济下行压力仍然很大。从服装企业来看，面对的
市场竞争更加激烈，供需失衡，库存高企仍旧是服装企业面临的大问题。在春装销售的最佳时机，严寒天
气不断，气温回升缓慢，春装销售始终没有全面启动的迹象，导致春装卖不动。为了尽快回笼资金，服装
行业各企业纷纷采用打折促销模式加快库存处理，进一步压缩了终端利润。公司所处服装行业的整体形势
不断恶化，终端市场销售疲软，客户订单减少，销售下降。
同时，服装消费个性化、多元化的需求趋势以及科技进步的推动，为服装行业转型升级和增长动力的
转换提供了机遇与空间。但是机遇与挑战并存，市场不确定因素依然存在，行业发展面临的任务亦显紧迫
和艰巨。
面对服装行业普遍不景气的大环境，董事会紧紧围绕公司未来发展战略规划，统一思想，统一步调，
统一目标，稳步有序地推进各项工作。坚持走以加盟与直营并举的发展道路，进一步明确品牌战略规划，
提高设计研发水平和产品质量，强化步森渠道体系建设，努力使终端渠道由量向质转变，不断提升核心竞
争力和品牌影响力。
受服装行业整体持续低迷的影响，上半年公司实现营业收入17,931.21万元，同比下降16.03%，实现利
润总额-587.77万元，同比减亏66.49%，实现归属母公司所有者的净利润-579.7万元，同比减亏82.59%。
未来，公司将不断加强品牌意识，努力提升步森品牌的知名度和设计的创新性，注重服装品质发展，
加快公司的转型升级步伐，努力培养步森男装差异化的思维和内涵，打造出具有国际影响力的品牌，从而
实现步森男装在服装行业中的突围。
二、主营业务分析
概述
公司的主营业务是从事服装、服饰的设计、制造及销售，主要产品为衬衫、裤装、西服、茄克衫、针
织衫等产品。 报告期内，公司主营业务构成未发生重大变化。
报告期内，公司实现营业收入17,931.21万元，同比下降16.03%，实现利润总额-587.77万元，同比减亏
66.49%，实现归属母公司所有者的净利润-579.7万元，同比减亏82.59%。主要系：服装行业竞争越发激烈，
终端销售持续疲软，营业收入减少，导致公司出现亏损；同时，公司通过内部管理，不断降低各项费用，
努力降低亏损额，报告期内，公司利润总额、净利润较上年同期均有较好的改善。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 179,312,102.48 213,536,053.11 -16.03%
营业成本 113,255,863.15 139,823,479.55 -19.00%
销售费用 37,209,044.70 52,087,117.87 -28.56%
管理费用 27,724,512.51 28,880,266.33 -4.00%
财务费用 2,786,676.62 4,159,532.81 -33.01%
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所得税费用 36,696.48 15,943,643.77 -99.77%
研发投入 1,836,650.31 1,649,430.21 11.35%
经营活动产生的现金流
-11,007,277.31 -65,217,294.76 83.12%
量净额
投资活动产生的现金流
1,958,805.66 -32,232,161.33 106.08%
量净额
筹资活动产生的现金流
-20,697,369.20 80,851,700.01 -125.60%
量净额
现金及现金等价物净增
-29,745,840.85 -16,597,756.08 -79.22%
加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
√ 适用 □ 不适用
1、募投项目之品牌设计研发中心技术改造项目计划总投资1,708万元，其中固定资产1,408万元，流动
资产300万元，大部分用于购买机器设备，原计划项目达产期为2013年12月。2012年以来，服装行业的需
求持续放缓，男装品牌向更差异化和精细化方向发展，公司的品牌设计研发也在做相应的调整，以适应新
的市场竞争需要。为避免投资风险，更好地服务于公司品牌设计研发的调整，公司一方面通过对制造中心
的内部整合和挖潜，将原先制造中心的一部分设备用于设计研发，以基本满足现有设计研发团队的需要，
另一方面推迟购入设计研发相关的机器设备。基于以上原因，公司延长品牌设计研发中心技术改造项目建
设期限至2015年12月。公司第三届董事第二十一次会议、第三届监事会第十四次会议均审议通过，公司监
事会、独立董事、保荐机构分别就该事项发表了意见，详见公司指定信息披露网站巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）。
2、募投项目之营销网络建设项目原计划总投资额12,015万元，其中建设投资9,936万元，流动资金2,079
万元，主要内容是26家直营店建设和营销网络信息管理系统建设。近年来，服装行业的需求持续放缓，而
电子商务呈现出高速增长的趋势,对传统实体店的冲击越来越大。同时，国内商业地产持续快速增长，价格
依然处于较高态势，区域泡沫化风险增大。为避免商铺租、售价格波动带来投资风险，确保投资项目的稳
健性和募集资金使用的有效性，实现公司与全体投资者利益的最大化，本着对投资者高度负责的态度，公
司审慎投资，相应放缓了项目投资进度。公司拟延长营销网络建设项目建设期限至2016年12月。公司第四
届董事会第五次会议、2015年第二次临时股东大会审议通过，公司监事会、独立董事、保荐机构分别就该
事项发表了意见，详见公司指定信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
3、募投项目之年产40万件中高档茄克衫生产线建设项目原计划总投资5,365万元，其中建设投资4,430
万元，流动资金为935万元。由于服装行业的需求持续放缓以及电商的持续冲击，公司订单出现下滑，为
避免过多的生产线建设造成设备闲置和资源浪费，确保投资项目的稳健性和募集资金使用的有效性，实现
公司与全体投资者利益的最大化，本着对投资者高度负责的态度，公司审慎投资，相应放缓了项目投资进
度。公司拟延长年产40万件中高档茄克衫生产线建设项目建设期限至2016年12月。公司第四届董事会第五
次会议、2015年第二次临时股东大会审议通过，公司监事会、独立董事、保荐机构分别就该事项发表了意
见，详见公司指定信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
4、募投项目之新增10万套/件中高档西服生产线技改项目原计划总投资3,812万元，其中建设投资3,285
万元，流动资金为527万元。由于服装行业的需求持续放缓以及电商的持续冲击，公司订单出现下滑，为
避免过多的生产线建设造成设备闲置和资源浪费，确保投资项目的稳健性和募集资金使用的有效性，实现
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公司与全体投资者利益的最大化，本着对投资者高度负责的态度，公司审慎投资，相应放缓了项目投资进
度。公司拟延长新增10万套/件中高档西服生产线技改项目建设期限至2016年12月。公司第四届董事会第五
次会议、2015年第二次临时股东大会审议通过，公司监事会、独立董事、保荐机构分别就该事项发表了意
见，详见公司指定信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司管理层严格按照公司2015年度经营计划，秉承“变革、创新、务实、进取”的经营管
理理念，在渠道管理、产品精细化、零售升级、个性化定制等方面取得了不错的进展。
1、渠道管理
报告期内，公司继续对现有渠道进行了整合与转型。直营渠道建设方面，坚持以“有效、盈利”为最基
本原则，通过对现有直营店铺的经营情况以及盈利能力分析，排查出需要优化和关闭的店铺，适时关闭亏
损店铺，并对于潜力店铺进行了形象整改，通过优化调整，提高了直营渠道的整体盈利能力；加盟渠道方
面，尽最大努力保持现有渠道店铺不关店，以保持市场存量，并通过店铺道具升级，店铺形象整改，渠道
优化等策略提升现有店铺的形象和销售业绩。
2、产品精细化
报告期内，公司通过对设计研发团队的境外学习、交流，不断提升其设计研发能力。通过对产品生产
部门的培训、操作比武等活动，不断提高生产团队的生产积极性和操作技能。同时，通过不断提升设计研
发团队与产品生产部门的无缝对接，使公司产品从设计到生产更加科学化、精细化，增强了步森产品的时
尚度，适销性以及核心竞争力。
3、零售升级
报告期内，公司加强终端渠道的零售精细化管理，帮助终端店铺提高运营能力。市场部严格按照公司
关于零售精细化管理的相关要求，以顾客需求为导向，通过转变公司市场部职能，强化零售精细化管理，
为终端提供了更好的指导、培训、服务与支持，帮助终端提升业绩。
4、个性化定制
报告期内，公司推出步森男装个性化定制业务新模式。通过线下、线上融合的模式，开展个性定制业
务，从而为线下店铺找到新的业务增长方式。
5、进军校服市场
报告期内，公司凭借多年服装生产及团服定制经验进军校服市场，用全新的服饰风格和审美哲学推动
中国校服的变革，打造中国时尚校服首选品牌。公司时尚校服品牌Busen School Club荣获“中国十佳校服品
牌”的荣誉称号，Busen School Club将致力于选材、工艺、设计的极致品质，以全新的服饰风格和审美哲学
掀起一场校服革命。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
服装制造业 178,567,934.21 112,400,927.24 37.05% -16.22% -19.36% 2.45%
分产品
衬衫 46,682,847.45 28,505,608.03 38.94% -20.42% -22.08% 1.30%
裤装 45,556,814.01 28,332,547.14 37.81% -13.43% -15.44% 1.48%
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西服 30,892,760.15 20,123,923.78 34.86% -9.52% -18.12% 6.84%
茄克衫 15,267,547.03 8,200,697.02 46.29% 25.33% 11.47% 6.68%
针织衫 30,522,114.58 17,055,019.31 44.12% -21.79% -21.69% -0.08%
加工 5,367,460.81 6,302,715.93 -17.42% -17.25% -31.81% 25.07%
其他 4,278,390.18 3,880,416.03 9.30% -57.26% -38.82% -27.33%
分地区
内销 166,897,921.95 102,519,683.46 38.57% -12.81% -14.29% 1.06%
外销 11,670,012.26 9,881,243.78 15.33% -46.24% -50.05% 6.45%
四、核心竞争力分析
1、品牌优势
步森男装产品依靠优雅的风格、良好的品质以及优质的服务，在国内市场具有较高的知名度，公司已
拥有一批忠诚、稳定的消费群体，品牌的美誉度逐年提升。
2、产品优势
高品质的产品是公司主要的竞争优势之一，也是公司在竞争中取胜并迅速发展壮大的重要因素。公司
主要产品历年均被国家服装质量监督检验中心评为国家质量优等品；衬衫、西服、裤装三项产品被认定为
国家免检产品，衬衫、裤装两项产品被国家质量检验检疫总局评定为中国名牌产品。
3、营销网络优势
借助多年来营销网络建设和管理经验，公司已发展出一套针对“加盟与直营并举”的整合营销管理方法，
有力地支持了公司营销网络的拓展与维护。在终端管理方面，直营和加盟渠道开始全面实施终端形象升级、
店铺管理标准化、精细化，并已经取得了显著成效。
4、供应链优势
公司具有高效的供应商团队。经过多年的磨合，公司已与一批高效的供应商形成长期、稳定的战略合
作关系。高效及稳定的供应商团队为公司的经营提供了有力的保障。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无对外投资。
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
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（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 36,082.19
报告期投入募集资金总额 3,900.29
已累计投入募集资金总额 23,013.98
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
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（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
是否已 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 变更项 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 目(含部 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
分变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
2016 年
营销网络建设项目 否 12,015 12,015 0.27 5,616.65 46.75% 12 月 31 -120.8 否 否
日
年产 40 万件中高档 2016 年
茄克衫生产线建设项 否 5,365 5,365 0 3,363.26 62.69% 12 月 31 否 否
目 日
新增 10 万套/件中高 2016 年
档西服生产线技改项 否 3,812 3,812 0.02 2,962.64 77.72% 12 月 31 否 否
目 日
2015 年
品牌设计研发中心技
否 1,708 1,708 0 171.43 10.04% 12 月 31 否 否
术改造项目
日
承诺投资项目小计 -- 22,900 22,900 0.29 12,113.98 -- -- -120.8 -- --
超募资金投向
补充流动资金（如有） -- 3,900 10,900 -- -- -- --
超募资金投向小计 -- 3,900 10,900 -- -- -- --
合计 -- 22,900 22,900 3,900.29 23,013.98 -- -- -120.8 -- --
1、营销网络建设项目：近年来服装行业的需求持续放缓，传统实体店受电子商务高速增长的冲击越
来越大。同时，国内商业地产价格依然处于较高态势，区域泡沫化风险增大。为避免商铺租、售价
格波动带来投资风险，公司审慎投资，相应放缓了项目投资进度；2、年产 40 万件中高档茄克衫生
未达到计划进度或预
产线建设项目、新增 10 万套/件中高档西服生产线技改项目：由于服装行业的需求持续放缓以及电
计收益的情况和原因
商的持续冲击，公司订单出现下滑，为避免过多的生产线建设造成设备闲置和资源浪费，公司审慎
（分具体项目）
投资，相应放缓了项目投资进度；3、品牌设计研发中心技术改造项目：公司前期通过对部门和生产
线的整合，将制造中心的一部分设备与研发中心共同使用，导致募投项目中采购设备款实际使用金
额下降，因此募集资金投入较少。
项目可行性发生重大
无此情况
变化的情况说明
适用
超募资金的金额、用 2013 年 6 月 7 日公司 2013 年第三届董事会第十六次会议审议通过《关于使用部分超募资金暂时补
途及使用进展情况 充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金 60,000,000.00 元暂时补充流动资金，使用期限不超过
12 个月。公司独立董事、监事会、保荐机构均发表意见，认为公司使用部分超募资金暂时补充流动
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资金的事项符合《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板规则汇编》、《中小企业板信息披露
业务备忘录第 29 号：超募资金使用及募集资金永久性补充流动资金》等有关规定，同意使用部分
超募资金暂时补充流动资金。公司于 2014 年 6 月 4 日归还募集资金 60,000,000.00 元，并存入公司
募集资金专用账户。2014 年 12 月 30 日公司 2014 年第四届董事会第四次会议审议通过《关于使用
部分超募资金永久性补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金 39,000,000.00 元永久性补
充流动资金。公司独立董事、监事会、保荐机构均发表意见，认为公司使用部分超募资金永久性补
充流动资金的事项符合《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板规则汇编》、《中小企业板信
息披露业务备忘录第 29 号：超募资金使用及募集资金永久性补充流动资金》等有关规定，同意使
