浙江开山压缩机股份有限公司 2015 年半年度报告全文
浙江开山压缩机股份有限公司
2015 年半年度报告
2015-055
2015 年 08 月
浙江开山压缩机股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人曹克坚、主管会计工作负责人周明及会计机构负责人(会计主管
人员)周明声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 .......................................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 董事会报告 ...............................................................................................................................................................................9
第四节 重要事项 .................................................................................................................................................................................20
第五节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................30
第六节 董事、监事、高级管理人员情况..........................................................................................................................................34
第七节 财务报告 .................................................................................................................................................................................36
第八节 备查文件目录 .......................................................................................................................................................................127
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释义
释义项 指 释义内容
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 开山股份 股票代码
公司的中文名称 浙江开山压缩机股份有限公司
公司的中文简称（如有） 开山股份
公司的外文名称（如有） ZHEJIANG KAISHAN COMPRESSOR CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有） KAISHAN COMPRESSOR
公司的法定代表人 曹克坚
注册地址 浙江省衢州市凯旋西路 9 号
注册地址的邮政编码
办公地址 浙江省衢州市凯旋西路 9 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.kaishancomp.com
电子信箱 zqtzb@kaishangroup.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨建军 姜珊珊
联系地址 浙江省衢州市凯旋西路 9 号 浙江省衢州市凯旋西路 9 号
电话 0570-3662177 0570-3662177
传真 0570-3662786 0570-3662786
电子信箱 yang.jianjun@kaishangroup.com jiang.shanshan@kaishangroup.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/
公司半年度报告备置地点 公司证券投资部
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 1,020,909,540.97 1,076,876,261.35 -5.20%
归属于上市公司普通股股东的净利润
140,029,389.78 195,307,132.07 -28.30%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
139,322,824.76 194,040,325.81 -28.20%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -50,693,939.58 159,950,134.21 -131.69%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.0591 0.1864 -131.71%
股）
基本每股收益（元/股） 0.1632 0.2276 -28.30%
稀释每股收益（元/股） 0.1632 0.2276 -28.30%
加权平均净资产收益率 4.07% 5.92% -1.85%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
4.05% 5.88% -1.83%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 4,474,979,524.17 4,345,828,995.14 2.97%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
3,296,724,486.42 3,376,953,685.05 -2.38%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
3.8423 7.8717 -51.19%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 23,411.80
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
861,200.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 130,825.50
减：所得税影响额 251,681.14
少数股东权益影响额（税后） 57,191.14
合计 706,565.02 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 140,029,389.78 195,307,132.07 3,296,724,486.42 3,376,953,685.05
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异说明
□ 适用 √ 不适用
七、重大风险提示
（一）“新常态”下经济增速持续下行的风险
我国经济已进入深度调整期，处于“经济增速进入换当期、结构调整面临阵痛期和前期刺激政策消化期”三期叠加，国内经济
经过30年的快速增长后，结构调整滞后，主要行业产能严重过剩，随着劳动力成本快速上升，人口红利逐渐消失，资源、能
源、环境承载能力已到极限，依靠要素驱动、投资驱动的经济高速增长模式已不可持续，正在告别高速增长进入所谓的“常
态增长”阶段，新常态下GDP增速从高速回落，各行业市场竞争更趋激烈，对实体经济影响较大。
（二）空压机领域的市场竞争风险
公司空压机产品在能效水平等各项主要指标上均领先于国内外同行，并逐步被市场所认知。公司高端系列产品进入原由外资
品牌占据主导地位的高端市场，产品的高性价比正逐步被用户认识和接受，有可能在高端市场引起激烈竞争；同时，也有更
多的内资压缩机生产企业复制公司模式，自制螺杆主机，也有部分主机厂介入了整机制造，技术上虽没有优势，但为在低端
市场获得一定的市场份额，在产品价格上会给公司带来一定的竞争压力。
（三）新产品市场开拓的风险
公司有机朗肯循环（ORC）螺杆膨胀发电机、蒸汽（压差）螺杆膨胀发电机，符合节能减排、能源梯度利用政策导向；KSG
系列、SGY系列天然气（气体）压缩机等产品，能效水平等主要性能均优于市场现有同类产品，市场前景可期，公司已建立
相应的专业团队推广新产品，开拓新市场，但可能受到“新常态”经济形势下用户投资意愿不足的影响，以及存在用户认知滞
后的影响，可能导致新产品市场开拓、新业务培育的速度不及预期或公司产能短期内不能及时满足市场需求的风险。
（四）规模扩张带来的管理风险
近年来，公司产品日趋丰富、业务布局日趋完善，逐渐建立了以螺杆机械为核心的空气压缩机、螺杆膨胀机、冷媒压缩机、
气体压缩机、冷冻系统等产品体系，完成了“衢州+上海+重庆+广州+香港+台湾+澳洲+美国”的全国化、全球化布局，公司的
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资产规模、人员规模、业务规模迅速扩大，尤其正处于新产业培育阶段， 对公司的各项管理提出了更高的要求。
公司努力优化公司治理，持续引进各类人才，努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，不断加大人员培训力度，但
公司经营规模增长迅速、控股参股公司不断增加，仍然存在高速成长可能带来的管理风险。公司尤其在人才队伍建设和管理
水平提升这两方面存在较大提升空间。对此，公司近年随着业务的快速拓展也在努力提升公司管理水平，建立适应公司发展
规模和愿景的企业文化。
(五)应收账款较大的风险
截至报告期末，公司应收账款余额77,414.92万元，应收账款过大提升了坏账发生的风险，降低了整体资产使用效率，加大了
公司资金成本。公司截止2015年6月30日，公司80%以上的应收账款账龄均在一年之内，信用风险较低，应收账款账龄较短，
坏账风险较小。
应对措施：公司将进一步完善应收账款管理体系，严格控制审批程序，公司加强销售政策执行过程中的应收账款管理和监控，
更加注重发展质量，审慎评估业务的收益与风险，努力降低应收账款带来的风险，解决公司在市场扩张的过程中遇到的扩大
销售量和信用政策稳健的矛盾。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
（一）主营业务情况
报告期内，公司主营业务没有发生重大变化，仍以螺杆式空气压缩机为代表的螺杆机械为主、其他业务为补充。主导产
品螺杆式空气压缩机能效水平、技术指标继续保持在行业内领先地位，并广为市场所认可；生产经营规模继续在国内居于前
列。
报告期内，新产品螺杆膨胀发电机、天然气（气体）压缩机、冷冻系统的产品谱系进一步完善，市场培育已初见成效。
螺杆膨胀发电机已成功应用于地热、石油炼化、钢铁、化工、炼化、建材、资源回收等行业余热回收发电和地热发电等新能
源领域。2015年，公司与美国LIGHTNING DOCK GEOTHERMAL签订了以公司有机朗肯循环螺杆膨胀发电机为主体的地热
发电站设计、采购、施工总承包合同，海外地热发电站承建取得重大突破，海外地热发电应用市场值得期待。公司还与中石
化炼化工程（集团）股份有限公司签署了《节能服务合作协议》。
公司以技术创新、商业模式创新为导向的持续转型升级正在顺利推进中，努力从高端设备制造企业实现向节能环保装备
制造企业转型，未来公司转型为新能源运营企业。
（二）公司总体经营情况
“新常态”下各行业产能过剩、需求不足对传统行业影响较大，公司传统主导产品螺杆空气压缩机也深受影响。公司坚持
创新驱动，坚持转型升级，坚持以市场需求为导向，创新商业模式，坚持不懈的将技术优势、成本优势转化为市场竞争优势，
进一步巩固和提高市场占有率，保持公司平稳发展；另一方面，公司围绕转型升级，紧紧抓住新产品开发和产品结构、市场
结构的调整，做好螺杆膨胀发电机、气体压缩机、冷冻系统等新产业培育的各项工作，培育新的利润增长来源。
报告期内，公司实现营业收入102,090.95万元，同比下降5.20%；营业利润17,724.93万元，同比下降26.52%；利润总额
17,725.15万元，同比下降26.72%；实现归属于上市公司股东的净利润14,002.94万元，同比下降28.30%。
1、主要产品销售收入占比及贡献情况
报告期内螺杆机械产品收入占比为73.08%；活塞式空压机产品占比3.57%；压力容器产品占3.90%；铸件产品占比0.65%；
其它收入占比18.80%。从毛利率的高低看，依次为：其它收入毛利率31.71%，螺杆机械毛利率26.07%，压力容器毛利率13.05%，
活塞空压机10.21%，铸件5.90%，公司综合毛利率为25.92%。与上年同期比较，综合毛利率水平下降了2.70个百分点，主要
原因是产品结构变化及市场竞争加剧导致。
各种产品占比中，其他类产品占比18.80%，较上年增长较多，主要系冷冻系统产品逐步放量，产品结构进一步优化，
平均毛利达到31.71%。螺杆机械产品由于结构变化及市场竞争毛利率下降了5个百分点，使得公司综合毛利率下降2.70个百
分点。
2、产品结构优化情况
报告期内，公司除进一步完善常规产品螺杆空压机谱系并推出永磁变频螺杆空压机外，还进一步完善和丰富了螺杆膨胀
发电机系列产品谱系，新开发的ORC单机装机功率达到了2.3MW，并将根据需要逐步推出单机装机功率更大的ORC螺杆膨
胀发电机机组；蒸汽（压差）膨胀发电机单机装机功率达到了6MW；天然气压缩机、冷冻系统等其他新产品的开发、推广
进一步丰富、充实了公司的产品业务线，优化了公司产品结构、业务结构和市场结构，新业务收入高速增长渐入佳境
3、研发投入情况
公司围绕转型升级，注重创新驱动和研发投入，报告期内公司研发投入为1851.38万元，比2014年同期增长了32%。近
年来公司研发投入保持逐年高速增长的态势，且研发投入在营业收入中的占比也逐年提高。公司十分重视知识产权的管理和
保护，截止2015年6月已申请和拥有各项专利136项。
4、内部管理
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报告期内，经济形势欠佳，市场需求不振，竞争更趋激烈。公司管理层实施稳健的经营发展策略，一方面加强内部管理
及控制，完善激励和考核制度，重视团队建设，重视研发投入，另一方面积极主动应对市场新局面，加大市场开拓和培育力
度，努力为公司可持续增长奠定基础。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 1,020,909,540.97 1,076,876,261.35 -5.20%
营业成本 752,934,145.72 769,109,661.20 -2.10%
销售费用 36,589,008.23 33,488,389.97 9.26%
管理费用 61,484,613.93 58,482,636.62 5.13%
财务费用 -30,610,545.80 -34,103,069.24 -10.24%
所得税费用 35,332,568.76 43,570,897.75 -18.91%
主要系研发投入增加所
研发投入 18,513,836.53 13,981,511.38 32.42%
致
经营活动产生的现金流 主要系经营活动收到现
-50,693,939.58 159,950,134.21 -131.69%
量净额 金减少所致
投资活动产生的现金流 主要系购建固定资产减
-36,315,137.25 -57,668,527.31 -38.65%
量净额 少所致
筹资活动产生的现金流 主要系本期分配 2014 年
-127,218,334.65 -3,635,854.21 3,398.99%
量净额 股利增加所致
现金及现金等价物净增
-219,868,143.84 97,863,744.10 -324.67%
加额
主要系应收账款计提坏
资产减值损失 17,585,473.26 4,262,974.94 312.52%
账准备增加所致
主要是公司培育新业务
开拓新市场适当延长销
售信用期限所致。公司
应收账款 719,280,529.23 463,708,903.58 55.11%
80%以上的应收账款账
龄均在一年之内，信用
风险较低
主要系未结算定期存款
应收利息 29,299,844.65 12,136,095.81 141.43%
利息增加所致
主要系其他应收款收回
其他应收款 2,592,621.48 4,703,239.36 -44.88%
所致
主要系未抵扣进项税减
其他流动资产 4,123,164.64 10,716,430.26 -61.52%
少所致
主要系资产减值损失增
递延所得税资产 22,402,498.12 15,573,461.28 43.85% 加引起的递延所得税资
产增加所致
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主要系短期借款增加所
短期借款 31,992,867.85 100.00%
致
主要系应付货款增加所
应付账款 586,543,953.47 442,933,899.13 32.42%
致
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司围绕主业螺杆机械持续深化新产品研发和业务管理创新、商业模式创新，在稳步提高传统产品市场占有率的
基础上，积极推进以螺杆膨胀发电站为代表的新产品的市场开拓，培育新产业，进入新领域，努力实现业务收入稳定增长，
并为公司可持续成长奠定基础。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
报告期内，公司实现营业收入102,090.95万元，同比下降5.20%；营业利润17,724.93万元，同比下降26.52%；利润总额
17,725.15万元，同比下降26.72%；实现归属于上市公司股东的净利润14,002.94万元，同比下降28.30%。
报告期内螺杆机械产品收入占比为73.08%；活塞式空压机产品占比3.57%；压力容器产品占3.90%；铸件产品占比0.65%；
其它收入占比18.80%。从毛利率的高低看，依次为：其它收入毛利率31.71%，螺杆机械毛利率26.07%，压力容器毛利率13.05%，
活塞空压机10.21%，铸件5.90%，公司综合毛利率为25.92%。与上年同期比较，综合毛利率水平下降了2.70个百分点，主要
原因是产品结构变化及市场竞争加剧导致。各种产品占比中，其他类产品占比18.80%，较上年增长较多，主要系冷冻系统
产品逐步放量，产品结构进一步优化，平均毛利达到31.71%。螺杆机械产品由于结构变化及市场竞争毛利率下降了5个百分
点，使得公司综合毛利率下降2.70个百分点。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
活塞机 35,815,087.44 32,156,755.10 10.21% -63.27% -63.53% 0.65%
螺杆机 732,728,395.34 541,722,526.20 26.07% -8.99% -2.02% -5.26%
其他 188,517,188.96 128,739,326.56 31.71% 78.22% 78.42% -0.08%
压力容器 39,147,723.28 34,038,123.46 13.05% -11.19% -10.06% -1.10%
铸件 6,498,206.11 6,114,876.67 5.90% 2.46% 30.72% -20.35%
合计 1,002,706,601.13 742,771,607.99 25.92% -5.30% -1.72% -2.70%
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4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要参股公司情况
单位：元
公司名称 主要产品或服务 净利润
螺杆压缩机机及配件生产、销售及技术
凯文螺杆机械公司 26,012,721.39
开发
螺杆主机、螺杆压缩机、螺杆泵、工艺
维尔泰克螺杆公司 螺杆，压缩机空气动力系统的研制、生 25,723,847.80
产、销售
7、重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经领导小组组长习近平2014年6月13日主持召开中央财经领导小组
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第六次会议，研究我国能源安全战略。习近平发表重要讲话强调，能源安全是关系国家经济社会发展的全局性、战略性问题，
对国家繁荣发展、人民生活改善、社会长治久安至关重要。面对能源供需格局新变化、国际能源发展新趋势，保障国家能源
安全，必须推动能源生产和消费革命。推动能源生产和消费革命是长期战略，必须从当前做起，加快实施重点任务和重大举
措。
习近平就推动能源生产和消费革命提出5点要求，其中第三条明确指出：推动能源技术革命，带动产业升级。立足我国国情，
紧跟国际能源技术革命新趋势，以绿色低碳为方向，分类推动技术创新、产业创新、商业模式创新，并同其他领域高新技术
紧密结合，把能源技术及其关联产业培育成带动我国产业升级的新增长点。习近平强调，要抓紧制定2030年能源生产和消费
革命战略，研究?十三五?能源规划。抓紧修订一批能效标准，只要是落后的都要加快修订，定期更新并真正执行。
在此之前，国务院发布了《关于加快发展节能环保产业的意见》，指出资源环境制约是当前我国经济社会发展面临的突
出矛盾，提出将节能环保产业发展成为新支柱产业，鼓励采用高效节能装备和开展低品位余热余压回收利用。
工信部于2012年2月27日发布了《工业节能?十二五?规划》等多项政策措施，涵盖了重点节能行业、重点节能工程、保
障措施和节能技术、设备，鼓励推广节能技术设备、能源阶梯利用，节能减排已成为我国工业发展的指导方向；国务院于2012
年6月27日发布了《“十二五”节能环保产业发展规划》，明确将螺杆膨胀发电技术列为九大待突破关键核心技术之一；2012
年12月6日，多部委联合发布了《节能产品惠民工程高效节能容积式空气压缩机推广实施细则》，将节能空压机列入了节能
机电产品推广目录。
公司有机朗肯循环螺杆膨胀发电站是国内外首创的低品位能源回收装备，可以将饱和蒸汽、80度以上的热水以及废烟气
等各类低品位能源转化为高品位能源---电力，符合实现能源梯度利用、提高能源
