2015 年半年度报告
股票代码：000686
二〇一五年半年度报告
二〇一五年八月
2015 年半年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
没有董事、监事、高级管理人员声明对半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法
保证或存在异议。本报告经公司第八届董事会第八次会议审议通过。除下列董事外，其他董
事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议：
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
宋尚龙 董事 出差 李廷亮
刘树森 董事 出差 李廷亮
孙晓峰 董事 出差 崔 伟
高福波 董事 出差 杨树财
邱荣生 董事 出差 杨树财
姚景源 独立董事 出差 龙 虹
公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司董事长兼总裁杨树财先生、财务总监王天文先生、财务部总经理刘雪山先生声明：
保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中所涉及的发展战略、未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，
敬请投资者注意投资风险。
2015 年半年度报告
目 录
第一节 重要提示、目录和释义.......................................................................................................1
第二节 公司简介............................................................................................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要.................................................................................................. 6
第四节 董事会报告........................................................................................................................... 9
第五节 重要事项............................................................................................................................. 26
第六节 股份变动及股东情况.........................................................................................................41
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................44
第八节 董事、监事、高级管理人员情况.................................................................................... 45
第九节 财务报告............................................................................................................................. 46
第十节 备查文件目录................................................................................................................. 159
2015 年半年度报告
释 义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
释义项 指 释义内容
东北证券、公司、本公司 指 东北证券股份有限公司
东证融通 指 东证融通投资管理有限公司
东证融达 指 东证融达投资有限公司
东证融成 指 东证融成资本管理有限公司
渤海期货 指 渤海期货有限公司
东方基金 指 东方基金管理有限责任公司
银华基金 指 银华基金管理有限公司
东方汇智 指 东方汇智资产管理有限公司
亚泰集团 指 吉林亚泰（集团）股份有限公司
吉林信托 指 吉林省信托有限责任公司
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
吉林证监局 指 中国证券监督管理委员会吉林监管局
深交所 指 深圳证券交易所
上交所 指 上海证券交易所
报告期 指 2015年1-6月
报告期末 指 2015年6月30日
上年同期 指 2014年1-6月
元、万元、亿元 指 非特别注明外，均为人民币元、万元、亿元
2015 年半年度报告
第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 东北证券 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 东北证券股份有限公司
公司的中文简称 东北证券
公司的外文名称 Northeast Securities Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 Northeast Securities
公司的法定代表人 杨树财
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 徐冰 刘洋
长春市自由大路 1138 号东北证券大厦 13 长春市自由大路 1138 号东北证券大厦 13
联系地址
楼 楼
电话 0431-85096806 0431-85096806
传真 0431-85096816 0431-85096816
电子信箱 xub@nesc.cn yang_liu@nesc.cn
三、其他情况
1. 公司联系方式
公司注册地址 长春市自由大路 1138 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 长春市自由大路 1138 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.nesc.cn
公司电子信箱 000686@nesc.cn
2. 信息披露及备置地点
2015 年半年度报告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券
公司选定的信息披露报纸的名称
报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
长春市自由大路 1138 号东北证券大厦 13 楼证
公司半年度报告备置地点
券部
3. 注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√适用 □不适用
企业法人
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
营业执照注册号
长春市自由
报告期初注册 2014 年 05 月 15 日 220000000005183 220104664275090 66427509-0
大路 1138 号
长春市自由
报告期末注册 2015 年 06 月 17 日 220000000005183 220104664275090 66427509-0
大路 1138 号
报告期内 公司取得中国证监会换发的《经营证券业务许可证》，许可证有效期至 2017 年 6 月 19 日，公司
注册变更事项 在报告期内对该事项进行了变更登记，取得吉林省工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。
4. 其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 √不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 √否
1.合并
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 4,021,557,653.76 1,082,820,354.90 271.40%
归属于上市公司股东的净利润（元） 1,829,376,943.09 331,717,288.11 451.49%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
1,822,870,579.09 325,989,529.14 459.18%
的净利润（元）
其他综合收益（元） 57,693,286.59 139,188,544.22 -58.55%
经营活动产生的现金流量净额（元） 4,332,925,420.29 27,147,148.36 15860.89%
基本每股收益（元/股） 0.93 0.17 447.06%
稀释每股收益（元/股） 0.93 0.17 447.06%
加权平均净资产收益率 19.02% 4.34% 14.68%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
资产总额（元） 81,194,091,314.90 34,655,899,160.96 134.29%
负债总额（元） 70,608,892,218.81 25,831,799,541.05 173.34%
归属于上市公司股东的净资产（元） 10,445,548,368.36 8,677,276,278.99 20.38%
2.母公司
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 3,601,276,944.19 909,734,174.84 295.86%
净利润（元） 1,712,039,068.21 300,340,622.73 470.03%
其他综合收益（元） 63,713,409.40 81,178,762.11 -21.51%
经营活动产生的现金流量净额（元） 4,653,986,495.42 337,200,542.70 1280.18%
基本每股收益（元/股） 0.87 0.15 480.00%
稀释每股收益（元/股） 0.87 0.15 480.00%
加权平均净资产收益率 18.31% 3.99% 14.32%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
资产总额（元） 79,803,745,086.32 33,398,706,400.74 138.94%
负债总额（元） 69,685,462,117.78 24,938,745,947.89 179.43%
所有者权益总额（元） 10,118,282,968.54 8,459,960,452.85 19.60%
截止披露前一交易日的公司总股本
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 1,957,166,032
2015 年半年度报告
公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、
回购等原因发生变化且影响所有者权益金额
□是 √否
二、非经常性损益项目和金额
单位：（人民币）元
项目 金额
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -424,870.40
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或
8,094,816.51
定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 980,193.50
减：所得税影响额 2,162,534.90
扣除所得税影响后的非经常性损益 6,487,604.71
其中：归属于上市公司股东的非经常性损益 6,506,364.00
归属于少数股东的非经常性损益 -18,759.29
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义
界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非
经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
√适用 □不适用
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号－非经常性损益（2008）》规定，
由于证券投资业务为本公司的主营业务，因此持有交易性金融资产及衍生工具产生的公允价
值变动收益以及处置交易性金融资产及衍生工具和可供出售金融资产取得的投资收益不界
定为非经常性损益。具体项目如下：
单位：（人民币）元
项目 本期金额 上期金额
交易性金融资产、衍生工具及可供出售金融资产
1,676,541,559.40 166,237,690.02
的投资收益
交易性金融资产及衍生工具公允价值变动损益 -15,055,152.86 175,396,779.54
合计 1,661,486,406.54 341,634,469.56
三、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：（人民币）元
项目名称 2015 年 6 月 30 日 2014 年末 增减百分比
净资本 7,509,340,769.60 6,789,648,698.35 10.60%
净资产 10,118,282,968.54 8,459,960,452.85 19.60%
净资本/各项风险资本准备之和 321.87% 422.91% -101.04%
净资本/净资产 74.22% 80.26% -6.04%
净资本/负债 17.82% 49.43% -31.61%
2015 年半年度报告
净资产/负债 24.01% 61.60% -37.59%
自营权益类证券及证券衍生品/净资本 52.24% 37.32% 14.92%
自营固定收益类证券/净资本 126.23% 104.36% 21.87%
经纪业务风险资本准备 219,948,470.13 88,338,997.45 148.98%
自营业务风险资本准备 535,021,549.32 346,729,738.25 54.31%
承销业务风险资本准备 11,958,360.00 - -
资产管理业务风险资本准备 172,038,882.05 116,501,686.01 47.67%
融资融券业务风险资本准备 377,530,367.38 152,790,981.65 147.09%
分支机构风险资本准备 715,000,000.00 715,000,000.00 0.00%
营运风险资本准备 127,967,727.90 89,956,055.82 42.26%
其他风险资本准备 173,566,294.37 96,156,381.73 80.50%
2015 年半年度报告
第四节 董事会报告
一、概述
2015 年上半年，A 股市场在改革与转型预期及流动性增加、杠杆大幅提升等因素的推动
下，走出了近五年来同期最佳牛市行情，沪综指由 3234.68 点上涨至 4277.22 点(最高达
5178.19 点)，涨幅 32.23%，两融余额快速攀升，两市总成交额达 146.99 万亿元，同比大幅
增长 545.33%。市场在 6 月 12 日达到高点后，开始快速、大幅回落，市场环境发生了明显改
变。
报告期内，证券行业出台多项业务指引、政策规定。“一人一户”限制放开实现了证券
账户体系的突破；上证 50ETF 的推出使得资本市场在金融产品多样化的进程中又进一步；两
融业务多项规范措施出台及非法配资的清理整顿也体现出监管层鼓励两融业务健康稳定发
展的意愿。资本市场改革创新力度的持续加码及市场快速上涨，使证券行业迎来了难得的历
史发展机遇，证券公司经营业绩快速提升。
报告期内，公司坚持“相融相通、互琢玉成”的文化理念，秉承“一切以客户收益为重，
一切以员工利益为重，一切以股东权益为重，一切以社会效益为重”的经营理念，按照年初
战略部署，牢牢抓住公司核心工作，把握住行业发展机遇，取得了理想的经营业绩。
2015 年上半年，公司实现营业收入 402,156 万元，同比增长 271.40%；利润总额 237,772
万元，同比增长 441.62%；归属于母公司股东的净利润 182,938 万元，同比增长 451.49%。
总体来看，2015 年上半年，公司经营快速发展，整体财务状况稳健，合规风险管理能力
进一步提升，在 2015 年最新监管评级中获评 A 类 A 级，公司在转型发展的良性轨道上持续
稳健前行。
二、主营业务分析
（一）概述
报告期内，公司全面推进各项业务转型创新，不断优化创新模式，拓宽盈利渠道。受益
于股票市场快速上涨，公司投资业务和经纪业务直接受益，客户成交空前活跃，两融余额大
幅提升；在行业 IPO 融资、再融资大幅增长，股转业务迎来大发展的背景下，公司投资银行
类业务也取得了较好的经营成果；同时，公司资产管理业务规模持续提升，业务得到稳步发
2015 年半年度报告
展。传统业务经营水平的进一步提升为公司经营提供了持续、稳定的利润来源，做市、机构
合作等其他创新类业务的不断落地，使得公司业务结构日趋完善、盈利渠道进一步多元化。
（二）主要财务数据同比变动情况
单位：（人民币）元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
公司经纪业务、证券投资业务、信
营业收入 4,021,557,653.76 1,082,820,354.90 271.40%
用交易业务及承销业务均大幅增长
收入大幅增长导致相应税金及费用
营业支出 1,652,485,118.90 652,343,785.17 153.32%
增加
所得税费用 524,945,585.82 104,258,854.91 403.50% 收入大幅增加导致所得税费用上升
经营活动产生的现金流量净额 4,332,925,420.29 27,147,148.36 15860.89%
投资活动产生的现金流量净额 -24,228,465.51 -81,266,411.36 70.19%
筹资活动产生的现金流量净额 16,666,521,367.77 1,128,815,998.61 1376.46%
现金及现金等价物净增加额 20,974,977,245.21 1,075,480,359.69 1850.29%
1.营业收入分析
2015 年上半年，公司实现营业收入 4,021,557,653.76 元，同比增长 271.40%，主要是
公司继续坚持稳健经营的基础上，加大对创新业务投入，各项业务齐头并进、快速发展，使
得公司收入比去年同期大幅增长。
2.营业支出分析
2015 年上半年，公司营业支出 1,652,485,118.90 元，较 2014 年同期增长了 153.32%，
主要是本报告期公司业务规模、营业收入大幅增加导致业务及管理费和营业税金及附加上升
所致。
3.现金流转情况分析
公司 2015 年上半年现金及现金等价物净增加 209.75 亿元，主要原因如下：
（1）经营活动产生现金净流入 43.33 亿元，主要是公司信用交易等业务规模增大导致
现金净流出 112 亿元，同时客户资金余额增加导致净流入 164 亿元，综合以上因素导致现金
净流入。
（2）投资活动产生现金净流出 0.24 亿元，主要是公司及子公司对外投资规模增大。
（3）筹资活动产生现金净流入 166.67 亿元，主要是公司发行次级债、短期公司债、短
期融资券等融入资金。
（三）公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 √不适用
（四）公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发
2015 年半年度报告
展与规划延续至报告期内的情况
□适用 √不适用
（五）公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司按照年初战略部署，牢牢抓住核心工作，在坚持严控风险的前提下，把
握行业发展机会，经营业绩、盈利能力、资产规模显著提升，收入结构和利润结构持续优化，
负债经营取得了进步。公司各项业务健康发展，业务规模稳步提升，创新驱动效果显现，公
司收入实现多元化，盈利能力和抗风险能力持续得到改善和提升。
同时，报告期内公司取得了私募基金综合托管业务资格、上市公司股权激励行权融资业
务试点等资格，为业务结构的进一步优化与完善奠定了基础。
三、主营业务构成情况
2015 年上半年，公司经纪业务加速转型发展，并积极开展创新，受益于上半年市场行情
爆发式增长，成交额同比大幅增长，经纪业务收入同比增加 347.93%，营业利润率同比增加
39.75%；投资银行业务积极把握上半年市场机会，加快业务转型，坚持多元化经营，股转挂
牌和做市业务进一步巩固了业务优势，投资银行业务营业收入同比增加 100.72%，营业利润
率同比增加 28.03%；公司证券投资业务上半年抓住了市场机遇，投资策略得当，盈利模式更
趋多元化，预期管理及风险管理能力进一步增强，取得了较好的投资收益，证券自营业务收
入同比增加 391.98%，营业利润率同比增加 2.08%；公司进一步推进资产管理业务转型发展，
不断丰富产品线，资产管理规模和主动管理能力有所提升，证券资产管理业务收入同比增加
282.26％，营业利润率同比增加 59.90%；信用交易业务保持良好发展势头，紧跟市场发展，
及时调整策略，有效控制风险，业务收入同比增加 302.14%，营业利润率同比增加 1.81%。
公司主营业务情况表
单位：（人民币）元
营业收入 营业成本 营业利润率
业务类型 营业收入 营业成本 营业利润率
比上年增减 比上年增减 比上年增减
证券经纪业务 1,494,202,249.39 304,894,734.77 79.59% 347.93% 51.93% 39.75%
证券承销与保荐业务 234,655,045.92 153,643,347.61 34.52% 100.72% 40.55% 28.03%
证券自营业务 1,317,392,856.51 104,043,138.87 92.10% 391.98% 289.24% 2.08%
证券资产管理业务 84,902,199.79 17,924,170.74 78.89% 282.26% -0.39% 59.90%
信用交易业务 669,164,131.18 42,176,082.97 93.70% 302.14% 212.64% 1.81%
注：证券经纪业务收入含基金分仓收入和代理销售金融产品收入。
（一）主营业务开展情况
1．证券经纪业务
2015 上半年，公司继续优化网点战略布局，截至报告期末，公司营业网点已达 104 家（其
2015 年半年度报告
中：营业部 85 家，经纪业务分公司 19 家），营业网点覆盖全国 21 个省、自治区、直辖市
的 39 个大中城市。同时，公司积极建立集中统一的公司级中后台支持体系，全力推动经纪
业务转型、创新，大力推进互联网金融业务的开展，已与国内一些知名互联网企业建立合作
关系，逐步实现零售客户网络化、高净值客户服务高端化、机构客户业务多样化，不断整合
资源，完善经纪业务收入结构，提升盈利能力。公司 2015 年上半年实现 A、B 股基金交易量
19,898.56 亿元，同比增长 508.78%。
公司证券交易量及市场占有率情况
单位：（人民币）亿元
证 券 类 别 2015 年 1-6 月 市场份额 2014 年 1-6 月 市场份额
股票 A股 19,361.63 6.97‰ 3,129.80 7.24‰
B股 14.89 3.77‰ 2 2.87‰
基 金 522.04 3.33‰ 136.80 6.12‰
权 证 - - - -
国债 50.12 17.46‰ 6.60 6.82‰
债券
企业债券 244.34 20.96‰ 16.40 1.34‰
注：（1）表内数据含基金公司和公司自营专用席位产生的交易量；
（2）B 股交易量为外币折合成人民币交易量。
2．证券承销与保荐业务
2015 年上半年，公司证券承销与保荐业务加快转型，坚持多元化经营，股转挂牌和做市
业务进一步巩固了业务优势；公司在审项目、新增申报、新增立项项目较多，项目储备丰富。
报告期内，公司共
