皇氏集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
皇氏集团股份有限公司
2015 年半年度报告
2015 年 08 月
皇氏集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至股权登记日公司总
股本 291,374,995 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.00 元（含税），
送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 18 股。
公司负责人黄嘉棣、主管会计工作负责人蒋雪娇及会计机构负责人(会计主
管人员)孙红霞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质
承诺，请投资者注意投资风险。
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目录
2015 半年度报告................................................................................................................................. 1
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 7
第四节 董事会报告 ............................................................................................................................ 9
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 20
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 31
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 35
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 36
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 38
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 123
皇氏集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
释义
释义项 释义内容
本公司、公司、皇氏集团 指 皇氏集团股份有限公司
御嘉影视 指 皇氏御嘉影视集团有限公司
盛世骄阳 指 北京盛世骄阳文化传播有限公司
北广高清 指 北京北广传媒高清电视有限公司
云南来思尔 指 云南皇氏来思尔乳业有限公司
银河资本 指 银河创新资本管理有限公司
盛大网络 指 上海盛大网络发展有限公司
华扬联众 指 华扬联众数字技术股份有限公司
安徽兴皖 指 安徽兴皖创业投资有限公司
磐霖盛泰 指 磐霖盛泰（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）
东阳欢娱 指 东阳欢娱影视文化有限公司
浙江中南卡通 指 浙江中南卡通股份有限公司
北京喜多瑞 指 北京喜多瑞文化经纪有限公司
遥指科技 指 杭州遥指科技有限公司
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 皇氏集团 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 皇氏集团股份有限公司
公司的中文简称（如有） 皇氏集团
公司的外文名称（如有） Royal Group Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）ROYAL GROUP
公司的法定代表人 黄嘉棣
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 何海晏 王婉芳
联系地址 广西南宁市科园大道 66 号 广西南宁市科园大道 66 号
电话 0771-3211086 0771-3211086
传真 0771-3221828 0771-3221828
电子信箱 hsryhhy@126.com hsryhhy@126.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年
年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备
置地报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报
告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 670,050,571.23 502,405,993.97 33.37%
归属于上市公司股东的净利润（元） 56,614,722.36 25,060,070.03 125.92%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
57,562,292.35 21,594,093.21 166.56%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 13,687,818.40 4,311,769.59 217.45%
基本每股收益（元/股） 0.2125 0.1171 81.47%
稀释每股收益（元/股） 0.2125 0.1171 81.47%
加权平均净资产收益率 3.59% 3.11% 增加 0.48 个百分点
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产（元） 2,356,600,551.89 2,278,382,846.29 3.43%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,596,857,099.18 1,553,564,031.07 2.79%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情
况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情
况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □不适用
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单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -6,813,811.85
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
8,757,812.64
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -206,628.60
减：所得税影响额 1,321,373.27
少数股东权益影响额（税后） 1,363,568.91
合计 -947,569.99 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益》定义界定的非经常性
损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益》定义、
列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2015 年上半年，公司步入了双主业发展的新时期，围绕年度经营计划积极、有序的开展各项工作，
主营业务保持稳定增长，整体经营情况良好，布局文化产业对增厚公司业绩效果显著。报告期内，公司实
现营业总收入 67,005.06 万元，比上年同期增长 33.37%；营业利润 7,999.82 万元，比上年同期增长 178.24%；
归属于上市公司股东的净利润 5,661.47 万元，比上年同期增长 125.92%。
（一）乳业板块
乳业板块继续强化广西、云南两大核心区域的渠道建设和优势产品推广，强化经销商管理，推动各核
心区域的有效运行与突破。广西核心区域：报告期内，常温酸奶系列产品市场推广效果显著，产销量均取
得较大幅度提升，水牛奶系列产品以及新品木瓜么么、帕特浓浓缩酸奶等特色产品的竞争优势逐步显现，
随着专卖店数量的不断增加及销售网络终端冷链系统的不断完善，以酸奶为代表的低温产品销量大幅提
升。云南核心区域：“聚焦酸奶”，致力于核心产品的打造，以酸奶为主的网点开发和终端陈列提升品牌的
知名度，渠道和网络终端的建设卓有成效，为持续增长奠定基础，单月产销量不断取得新突破。报告期内，
云南来思尔销售收入及净利润均实现较大幅度增长。除广西、云南两大核心区域之外，湖南、贵州、江浙、
皖、沪等省外市场的拓展也在有条不紊地推进当中。
（二）文化板块
报告期内，公司文化板块业务布局及经营业绩均取得较大突破。经过半年多的业务整合和运作，目前，
御嘉影视正逐步从一个影视剧制作公司转变为“影视制作+平台”的公司。上半年，御嘉影视完成了《我
爱男保姆》的发行，同时投资制作《云巅之上》等剧目，预计《云巅之上》等剧目将于下半年完成制作并
发行。
在文化板块布局方面，公司开展了一系列运作，一方面积极推动对盛世骄阳的并购，截止本报告披露
日，本次重大资产重组已获得中国证监会的批准，盛世骄阳100%股权已过户至公司名下，成为公司的全资
子公司。另一方面，公司不断积累优质资源，上半年先后与、东阳欢娱、浙江中南卡通、北京喜多瑞等多
家影视文化公司开展全面合作，合作内容包括签约知名演员、知名导演、编剧、剧本以及真人动漫、电影、
优秀剧目互投等多方面。同时，公司入股了杭州遥指科技有限公司，积极拓展“宝贝走天下”这一亲子O2O
平台，并与相关合作方成立新兴产业并购基金，组织设立互联网金融公司，筹划建立“影视宝”这一影视
剧互联网众筹平台，持续推出更多优质的网络定制剧。上述一系列项目启动及运作后，公司文化板块业务
领域将涵盖影视制作发行、版权内容及运营、互联网影视众筹平台、动漫幼教内容及亲子O2O互动平台等
几大方面，公司“影视制作—新媒体运营—终端传播”的产业链将得到进一步完善，公司在文化领域的布
局逐步完善，协同效应得到逐步发挥，将大大提升公司的盈利能力以及核心竞争力。
二、主营业务分析
概述
报告期内，公司实现主营业务收入59,596.51万元，同比增长38.97%，其中乳业板块实现主营业务收入
50,057.42万元，同比增长17.09 %；影视传媒板块实现主营业务收入9,539.09万元，同比增长6,961.99 %。
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主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要原因为公司报告期内
营业收入 670,050,571.23 502,405,993.97 33.37% 销售规模扩大及合并御嘉
影视合并报表所致。
营业成本 447,357,913.20 357,423,997.27 25.16%
销售费用 79,756,592.83 70,657,342.58 12.88%
主要原因为公司报告期内
筹建田东生态牧场摊销土
管理费用 45,404,912.48 32,966,526.36 37.73%
地租金及合并御嘉影视合
并报表所致。
主要原因为公司报告期内
财务费用 9,212,124.36 6,917,804.41 33.17% 合并御嘉影视合并报表所
致。
主要原因为公司报告期内
所得税费用 9,013,971.00 3,962,536.16 127.48% 利润总额增加及合并御嘉
影视合并报表所致。
主要原因为公司报告期内
研发投入 2,882,609.99 5,385,407.29 -46.47%
部分研发项目已完成所致。
主要原因为公司报告期内
经营活动产生的现金流
13,687,818.40 4,311,769.59 217.45% 销售商品、提供劳务收到的
量净额
现金增加所致。
主要原因为公司报告期内
投资活动产生的现金流
-57,350,733.32 -129,170,775.46 55.60% 投资所支付的现金减少所
量净额
致。
主要原因为公司报告期内
筹资活动产生的现金流
-34,313,235.37 147,346,461.03 -123.29% 偿还短期借款支付的现金
量净额
增加所致。
主要原因为公司报告期内
现金及现金等价物净增
-77,976,150.29 22,487,455.16 -446.75% 筹资活动产生的现金流量
加额
净额减少所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√适用 □不适用
与上年同期相比，报告期内增加了非同一控制下企业合并取得的子公司御嘉影视，对公司的利润来源
产生较大影响。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告
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期内的情况
√ 适用 □不适用
根据公司与盛世骄阳交易方的约定，公司于2014年12月开始筹划收购盛世骄阳100%股权。报告期内，
公司召开董事会审议通过了重组报告书等议案，并提交股东大会审议通过。截至本报告披露日，本次重大
资产重组已正式收到中国证监会相关批准文件，盛世骄阳100%股权已过户至公司名下，成为公司的全资子
公司。公司董事会将根据该核准文件要求及股东大会的授权，尽快办理本次重大资产重组的其他相关事项。
报告期内，御嘉影视重组报告书中约定的财务指标及其他条件正在实施。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
对御嘉影视的收购是公司跨行业外延式增长的第一步，在深耕乳制品行业的同时，公司积极推进盛世
骄阳的并购重组，不断夯实资源共享、协同增效平台，提升文化板块的整体运营效率，增强公司双主业的
产业布局和盈利能力。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同期
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 增减
分行业
乳制品、食品 500,574,178.55 327,180,910.34 34.64% 17.09% 13.34% 增加 2.16 个百分点
影视制作、广告
95,390,895.26 57,950,098.19 39.25% 6,961.99% 2,400.31% 增加 110.84 个百分点
传媒
合计 595,965,073.81 385,131,008.53 35.38% 38.97% 32.36% 增加 3.23 个百分点
分产品
乳制品 488,175,873.40 317,409,200.82 34.98% 16.19% 12.33% 增加 2.23 个百分点
其他饮料及食品 12,398,305.15 9,771,709.52 21.19% 68.76% 60.14% 增加 4.25 个百分点
影视制作、广告
95,390,895.26 57,950,098.19 39.25% 6,961.99% 2,400.31% 增加 110.84 个百分点
传媒
合计 595,965,073.81 385,131,008.53 35.38% 38.97% 32.36% 增加 3.23 个百分点
分地区
西南地区 490,007,704.00 321,343,368.87 34.42% 16.02% 12.38% 增加 2.12 个百分点
其他地区 105,957,369.81 63,787,639.66 39.80% 1,531.28% 1,165.26% 增加 17.42 个百分点
合计 595,965,073.81 385,131,008.53 35.38% 38.97% 32.36% 增加 3.23 个百分点
四、核心竞争力分析
1．乳制品行业方面：
公司是目前国内最大的水牛奶技术研究和产品生产加工企业，公司水牛奶系列产品产销量始终保持全
国第一。作为区域性品牌的城市型乳制品企业，公司控制了生产区域幅射半径内绝大部分优质奶源，制定
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了差异化的经营策略，坚持以巴氏奶为主导，通过营养价值高的水牛奶、南方特色鲜明的果奶等特色产品
占领市场，有效避开与国内知名品牌的正面竞争。
2．文化传媒行业方面：
御嘉影视经多年的发展和经验积累，在电视剧、舞台剧等领域取得了较好的经济效益和良好的社会效
益，形成了企业品牌、业内资源、运营机制、专业人才以及合作伙伴等各方面的整体竞争优势。为更好的
适应重组后业务规模扩张和市场环境及竞争格局的变化，公司与御嘉影视将积极进行行业资源整合，不断
扩大国内外的优质创作团队和导演、编剧精英人才的战略合作，适时介入与互联网结合的新媒体业务、内
容整合营销业务，进行产业链延伸和拓展，完善业务布局，挖掘新的业绩增长点。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
1,000,000.00 21,410,000.00 -95.33%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
销售农副产品、橡胶制品、矿产品、有
皇氏广西贸易有限公司 100%
色金属、化工产品（除危险化学品）等
（2）持有金融企业股权情况
□适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
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2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
√ 适用 □不适用
单位：万元
本期实际 计提减值 报告期实
受托人名 是否关联 委托理财 报酬确定
关联关系 产品类型 起始日期 终止日期 收回本金 准备金额 预计收益 际损益金
称 交易 金额 方式
金额 （如有） 额
上海浦东
发展银行 2014 年 2015 年
股份有限 否 否 保本型 1,500 10 月 22 02 月 06 保本型 1,500 16.71 16.71
公司南宁 日 日
分行
上海浦东
发展银行 2014 年 2015 年
股份有限 否 否 保本型 1,500 12 月 18 05 月 15 保本型 1,500 18.95 18.95
公司南宁 日 日
分行
合计 3,000 -- -- -- 3,000 35.66 35.66
委托理财资金来源 自有资金
逾期未收回的本金和收益累计金额 0.00
涉诉情况（如适用） 无
委托理财审批董事会公告披露日期（如
2013 年 11 月 28 日、2014 年 12 月 05 日
有)
委托理财审批股东会公告披露日期（如
无
有)
（2）衍生品投资情况
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
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3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位：万元
募集资金总额 21,721.50
报告期投入募集资金总额 30.00
已累计投入募集资金总额 20,922.30
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
公司以前年度已使用募集资金 20,892.30 万元，以前年度收到的银行存款利息收入扣除手续费的净额为 4.04 万元；2015
年半年度实际使用募集资金 30 万元，2015 年半年度收到的银行存款利息收入扣除手续费的净额为 1.02 万元；累计已使用
募集资金 20,922.30 万元，累计收到的银行存款利息收入扣除手续费的净额为 5.06 万元。
截至 2015 年 6 月 30 日，募集资金余额为人民币 804.26 万元（包括累计收到的银行存款利息扣除手续费的净额）。
（2）募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位：万元
是否已 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 变更项 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 目(含部 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
分变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
收购御嘉影视 100% 否 21,721.50 21,721.50 30.00 20,922.30 96.32% 2,724.01 是 否
承诺投资项目小计 -- 21,721.50 21,721.50 30.00 20,922.30 -- -- 2,724.01 -- --
