星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
星辉互动娱乐股份有限公司
2015 年第三季度报告
2015 年 10 月
星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人陈雁升、主管会计工作负责人李春光及会计机构负责人(会计主
管人员)王丽容声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度末
末增减
总资产（元） 3,872,435,583.42 2,842,688,433.04 36.22%
归属于上市公司普通股股东
1,950,091,590.72 1,903,870,535.76 2.43%
的股东权益（元）
归属于上市公司普通股股东
1.5673 3.3664 -53.44%
的每股净资产（元/股）
年初至报告期
本报告期比上年同
本报告期 年初至报告期末 末比上年同期
期增减
增减
营业总收入（元） 414,659,536.37 -44.92% 1,138,879,091.86 -41.08%
归属于上市公司普通股股东
73,031,105.38 -4.92% 247,792,255.34 66.09%
的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
-- -- -69,847,026.86 -164.00%
额（元）
每股经营活动产生的现金流
-- -- -0.0561 -129.07%
量净额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.06 0.00% 0.20 53.85%
稀释每股收益（元/股） 0.06 0.00% 0.20 53.85%
加权平均净资产收益率 3.96% -5.89% 12.41% 2.56%
扣除非经常性损益后的加权
3.27% -6.90% 8.53% -1.64%
平均净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
70,123,851.31
销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 14,509,739.46
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照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
2,143,015.54
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,471,185.05
减：所得税影响额 5,737,955.85
少数股东权益影响额（税后） 2,139,268.57
合计 77,428,196.84 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、并购重组的整合风险
目前，公司完成了收购星辉天拓等较大规模的并购交易。交易完成后，公司面临着业务整合、标的资
产的经营风险等一系列风险。针对上述风险，公司已形成了一整套规避主要经营风险的整合策略和措施。
交易完成后公司将通过客户资源、人力资源、企业文化等一系列整合措施，实现公司预期的并购目标。
2、规模扩张导致的管理风险
近年来公司业务高速成长，公司的人员规模、经营规模、资产规模迅速扩大，对公司的各项管理能力
提出了更高的要求，主要体现在人力资源、运营管理、财务管控等方面。针对上述风险，公司已形成较为
完善的人力资源管理体系，有利于吸纳高素质人才，有效地调动公司整个管理团队的积极性。在财务管控
及运营管理方面，公司通过不断加强内控建设及优化流程，有效降低了各种财务费用及运营成本。如果未
来公司在人才引进、制度建设、财务管控等方面不能及时适应公司规模扩张的需求，将会影响公司的经营
效率和经营业绩。
3、商誉减值的风险
目前，公司已经完成收购星辉天拓等相关交易，交易完成后在公司合并资产负债表中形成一定金额的
商誉。根据企业会计准则规定，并购后形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年度末进行减值测试。如
果星辉天拓未来经营状况恶化，则存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益形成不利影响。
重组完成后，公司将利用在上市公司的优势资源推动星辉天拓进一步发展，逐步形成新的核心竞争力，将
因并购形成的商誉对上市公司未来业绩的影响降到最低程度。
4、新业务拓展风险
为了实现公司既定的经营目标，进一步加强公司的核心竞争力，提高公司持续盈利能力，公司除了继
续保持车模业务的市场拓展以外，还通过积极开拓婴童用品业务、游戏业务、影视业务来保持经营业绩的
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持续增长。尽管不断扩大的产品和业务范围能带动公司业绩的提升，但未来公司仍可能面临对于新的业务
增长方式与经营管理模式缺乏经验、新业务未能达到预期效果、新业务可能被公司的竞争对手跟随等相关
风险。
针对上述风险，公司通过搭建新的专业营销架构，加强营销团队的销售能力和渠道开拓能力，加快对
并购公司的业务整合等方式来应对业务扩展带来的新风险和挑战。
5、外汇汇率变动风险
公司玩具产品以出口为主，人民币汇率的波动会对公司以美元为主要结算货币的出口贸易业务带来不
确定性，从而对公司业绩带来一定的影响。为避免因汇率变动可能给公司带来无法预见的损失，公司将通
过及时结汇、购汇并利用安全有效的避险工具和产品，相对锁定汇率，以降低汇率波动所造成的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 50,664
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
陈雁升 境内自然人 32.77% 407,721,600 332,640,000 质押 182,200,000
陈冬琼 境内自然人 12.90% 160,506,192 0 质押 102,300,000
黄挺 境内自然人 4.65% 57,830,458 57,809,228 质押 38,104,000
珠海厚朴投资管理合
境内非国有法人 3.50% 43,605,047 43,605,047 质押 35,574,000
伙企业（有限合伙）
郑泽峰 境内自然人 3.04% 37,799,951 37,763,981 质押 19,800,000
中国工商银行－广发
聚丰股票型证券投资 境内非国有法人 2.49% 31,001,231
基金
中信证券股份有限公
境内非国有法人 1.86% 23,170,000
司约定购回专用账户
博时资本－平安银行
境内非国有法人 1.30% 16,152,407
－陈冬琼
从菊林 境内自然人 1.17% 14,528,404
光大证券股份有限公
境内非国有法人 1.05% 13,057,349
司
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
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陈冬琼 160,506,192 人民币普通股 160,506,192
陈雁升 75,081,600 人民币普通股 75,081,600
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基
31,001,231 人民币普通股 31,001,231
金
中信证券股份有限公司约定购回专用账户 23,170,000 人民币普通股 23,170,000
博时资本－平安银行－陈冬琼 16,152,407 人民币普通股 16,152,407
从菊林 14,528,404 人民币普通股 14,528,404
光大证券股份有限公司 13,057,349 人民币普通股 13,057,349
中国农业银行股份有限公司－易方达瑞惠灵
11,764,800 人民币普通股 11,764,800
活配置混合型发起式证券投资基金
中央汇金投资有限责任公司 9,742,200 人民币普通股 9,742,200
中国建设银行股份有限公司－易方达新丝路
7,000,000 人民币普通股 7,000,000
灵活配置混合型证券投资基金
1、前十名股东中，陈雁升和陈冬琼为本公司实际控制
制人，陈雁升和陈冬琼为夫妻关系，两人合计持有本公司
45.67%的股份。“博时资本－平安银行－陈冬琼”为陈冬琼
女士通过“博时资本-众赢志成 3 号专项资产管理计划”而
间接持有的公司股份。陈创煌系陈雁升、陈冬琼夫妇之子。
2、根据基金公司相关公开资料，可以获知：中国农业
银行股份有限公司－易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证
券投资基金、中国建设银行股份有限公司－易方达新丝路灵
活配置混合型证券投资基金同属易方达基金管理有限公司
管理。
3、除以上情况外，公司未知前 10 名无限售流通股股东
之间，以及前 10 名无限售流通股股东和前 10 名股东之间是
否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
上述股东关联关系或一致行动的说明 4、除此以外，中国证券金融股份有限公司相关基金的
资产管理计划、中央汇金投资有限责任公司合计持有公司股
票 49,139,200 股，占公司总股本的 3.95%，相关情况说明
如下：工银瑞信基金－农业银行－工银瑞信中证金融资产管
理计划、南方基金－农业银行－南方中证金融资产管理计
划、中欧基金－农业银行－中欧中证金融资产管理计划、博
时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划、大成基金
－农业银行－大成中证金融资产管理计划、嘉实基金－农业
银行－嘉实中证金融资产管理计划、广发基金－农业银行－
广发中证金融资产管理计划、华夏基金－农业银行－华夏中
证金融资产管理计划、银华基金－农业银行－银华中证金融
资产管理计划、易方达基金－农业银行－易方达中证金融资
产管理计划共 10 支资产管理计划合计持股 39,397,000 股，
占公司总股本的 3.17%；中央汇金投资有限责任公司持股
9,742,200 股，占公司总股本的 0.78%。
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公司股东从菊林未通过普通证券账户持有公司股票，通
参与融资融券业务股东情况说明（如有） 过海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有
14,528,404 股，实际合计持有 14,528,404 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
√ 是 □ 否
报告期内，陈创煌先生将其持有的公司23,170,000股股份通过约定购回交易全部过户至中信证券股份
有限公司约定购回专用账户。截止报告期末陈创煌先生尚未进行购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加限售 拟解除限售日
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因
股数 股数 期
任职期间所持
股份 75%限售，
期末限售股数
陈雁升 332,640,000 0 0 332,640,000 高管锁定股
为 2015 年 09
月 30 日所持
限售股
重大资产重组
2017 年 04 月
黄挺 57,809,228 0 0 57,809,228 承诺限售；高
09 日
管锁定股
珠海厚朴投资
重大资产重组 2017 年 04 月
管理合伙企业 43,605,047 0 0 43,605,047
限售承诺 09 日
（有限合伙）
重大资产重组
2017 年 04 月
郑泽峰 37,763,981 0 0 37,763,981 限售承诺；高
09 日
管锁定股
任职期间所持
股份 75%限售，
期末限售股数
卢醉兰 483,399 0 0 483,399 高管锁定股
为 2015 年 09
月 30 日所持
限售股
任职期间所持
股份 75%限售，
刘渝玲 376,149 0 0 376,149 高管锁定股 期末限售股数
为 2015 年 09
月 30 日所持
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限售股
任职期间所持
股份 75%限售，
期末限售股数
李春光 244,282 0 0 244,282 高管锁定股
为 2015 年 09
月 30 日所持
限售股
屠鑫 429,163 0 0 429,163 高管锁定股 离职股份锁定
任职期间所持
股份 75%限售，
期末限售股数
程有良 44,715 0 0 44,715 高管锁定股
为 2015 年 09
月 30 日所持
限售股
任职期间所持
股份 75%限售，
期末限售股数
杨农 61,050 0 0 61,050 高管锁定股
为 2015 年 09
月 30 日所持
限售股
合计 473,457,014 0 0 473,457,014 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
单位：元
资产负债表项目 本报告期末 上年度期末 增减金额 增减比例 变动说明
应收账款 503,729,741.44 140,916,799.56 362,812,941.88 257.47% 注1
预付账款 234,346,068.74 140,196,571.78 94,149,496.96 67.16% 注2
其他应收款 75,968,901.24 265,036,004.92 -189,067,103.68 -71.34% 注3
存货 510,452,640.93 178,129,172.31 332,323,468.62 186.56% 注4
其他流动资产 4,322,258.91 1,260,241.87 3,062,017.04 242.97% 注5
可供出售金融资产 55,080,000.00 - 55,080,000.00 100.00% 注6
开发支出 31,979,242.80 24,154,419.54 7,824,823.26 32.39% 注7
商誉 1,162,592,828.37 811,720,031.17 350,872,797.20 43.23% 注8
长期待摊费用 36,798,796.15 21,666,081.04 15,132,715.11 69.85% 注9
递延所得税资产 11,558,914.32 3,322,613.02 8,236,301.30 247.89% 注10
短期借款 797,536,203.08 439,375,008.25 358,161,194.83 81.52% 注11
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 - 912,178.81 -912,178.81 -100.00% 注12
金融负债
应付票据 - 57,000,000.00 -57,000,000.00 -100.00% 注13
应付账款 84,687,149.43 56,352,975.11 28,334,174.32 50.28% 注14
应交税费 84,563,453.50 33,990,656.76 50,572,796.74 148.78% 注15
应付利息 79,930.55 - 79,930.55 100.00% 注16
应付股利 - 5,650,000.00 -5,650,000.00 -100.00% 注17
其他应付款 584,514,511.83 205,042,012.34 379,472,499.49 185.07% 注18
其他流动负债 2,243,233.24 1,209,990.90 1,033,242.34 85.39% 注19
预计负债 1,384,000.00 - 1,384,000.00 100.00% 注20
长期借款 72,342,017.05 4,553,207.70 67,788,809.35 1488.81% 注21
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递延所得税负债 - 641,337.54 -641,337.54 -100.00% 注22
股本 1,244,198,401.00 565,544,728.00 678,653,673.00 120.00% 注23
资本公积 4,561,461.46 740,393,880.37 -735,832,418.91 -99.38% 注24
其他综合收益 49,131.92 -2,309,811.19 2,358,943.11 102.13% 注25
盈余公积 - 60,017,298.83 -60,017,298.83 -100.00% 注26
少数股东权益 186,536,009.69 29,575,394.70 156,960,614.99 530.71% 注27
利润现金流项目 本年1-9月 上年同期 增减金额 增减比例 变动说明
1,933,070,480.9
营业收入 1,138,879,091.86 -794,191,389.09 -41.08% 注28
1,549,468,490.4
营业成本 685,083,663.06 -864,384,827.39 -55.79% 注29
资产减值损失 14,774,088.22 6,628,922.96 8,145,165.26 122.87% 注30
公允价值变动收益 912,178.81 -6,927,084.29 7,839,263.10 113.17% 注31
投资收益 76,370,150.38 12,233,529.50 64,136,620.88 524.27% 注32
营业外收入 15,442,664.25 1,637,401.50 13,805,262.75 843.12% 注33
营业外支出 2,325,624.41 1,774,364.08 551,260.33 31.07% 注34
归属于母公司所有者
247,792,255.34 149,192,755.02 98,599,500.32 66.09% 注35
的净利润
少数股东损益 16,722,598.86 9,189,404.45 7,533,194.41 81.98% 注36
外币财务报表折算差
2,358,943.11 64,410.01 2,294,533.10 3562.39% 注37
额
经营活动产生的现金
-69,847,026.86 109,143,715.15 -178,990,742.01 -164.00% 注38
流量净额
现金及现金等价物净
-23,819,588.28 25,112,493.46 -48,932,081.74 -194.85% 注39
增加额
注1：应收账款报告期末较年初数增加了36,281.29万元，增幅257.47%，主要系公司并购春天融和致
合并范围（应收账款）增加及产销规模扩大，在信用期内暂未收到货款所致。
注2：预付账款报告期末较年初数增加了9,414.95万元，增幅67.16%，主要系公司子公司春天融和预
付影视制片款增加所致。
注3：其他应收款报告期末较年初数减少了18,906.71万元,减幅71.34%，主要系公司本期收回股权转
让款和材料香港往来款所致。
注4：存货报告期末较年初数增加了33,232.35万元,增幅186.56%，主要系公司并购春天融和致合并范
围（存货）增加所致。
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注5：其他流动资产报告期末较年初数增加了306.20万元，增幅242.97%，主要系公司本期可抵扣增值
税进项税额重分类至其他流动资产增加所致。
注6：可供出售金融资产报告期末较年初数增加了5,508.00万元，增幅100.00%，主要系公司将不具有
控制、共同控制或重大影响的权益性投资纳入可供出售金融资产核算所致。
注7：开发支出报告期末较年初数增加了| 互动娱乐：2015年第三季度报告全文 （下载公告） |
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| 公告日期:2015-10-23 |
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| 附件：公告原文 |
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