爱尔眼科：2015年第三季度报告全文

                爱尔眼科医院集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
爱尔眼科医院集团股份有限公司
     2015 年第三季度报告
    2015 年 10 月
                爱尔眼科医院集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                             第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人陈邦、主管会计工作负责人韩忠及会计机构负责人(会计主管人员)刘多元声
明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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                                第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                    本报告期末比上年度
                                 本报告期末                     上年度末
                                                                                          末增减
总资产（元）                     3,056,207,300.53              2,550,430,405.25                   19.83%
归属于上市公司普通股股东
                                 2,335,382,546.27              2,024,500,240.69                   15.36%
的股东权益（元）
归属于上市公司普通股股东
                                              2.3709                       3.0941                -23.37%
的每股净资产（元/股）
                                                                                          年初至报告期
                                                本报告期比上年同
                               本报告期                                年初至报告期末     末比上年同期
                                                      期增减
                                                                                              增减
营业总收入（元）              987,704,979.71                  36.78% 2,441,812,172.68             32.83%
归属于上市公司普通股股东
                              156,341,256.15                  41.05%    358,403,839.16            40.59%
的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
                                  --                     --             439,971,502.05             6.02%
额（元）
每股经营活动产生的现金流
                                  --                     --                      0.4467            5.52%
量净额（元/股）
基本每股收益（元/股）                  0.1588                 41.41%             0.3645           40.19%
稀释每股收益（元/股）                  0.1588                 41.41%             0.3645           40.19%
加权平均净资产收益率                    6.79%                 24.82%             16.35%           12.22%
扣除非经常性损益后的加权
                                        7.07%                 26.25%             16.94%           14.93%
平均净资产收益率
注：因 2015 年 6 月资本公积转增股本，导致归属于上市公司普通股股东的每股净资产同比下降 23.37%。
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                 单位：元
                       项目                        年初至报告期期末金额                   说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
                                                                -608,389.94
销部分）
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
                                                           675,300.00
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
                                                         7,631,877.67
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
对外委托贷款取得的损益                                   1,835,159.82
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                  -22,939,657.43
减：所得税影响额                                           412,765.98
    少数股东权益影响额（税后）                            -812,790.55
合计                                                  -13,005,685.31                --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
       （1）医疗风险
       在临床医学上，由于存在着医学认知局限、患者个体差异、疾病情况不同、医生水平差
异、医院条件限制等诸多因素的影响，各类诊疗行为客观上存在着程度不一的风险，医疗事
故和差错无法完全杜绝。就眼科手术而言，尽管大多数手术操作是在显微镜下完成且手术切
口极小，但由于眼球的结构精细，组织脆弱，并且眼科手术质量的好坏将受到医师水平差异、
患者个体的身体和心理差异、诊疗设备、质量控制水平等多种因素的影响，因此眼科医疗机
构不可避免地存在一定的医疗风险。
       针对医疗风险，公司始终坚持“质量至上”的医疗服务与管理理念，严格执行国家和行
业的诊疗指南、操作规范和护理规范，不断完善医疗质量控制体系，加强医师队伍的业务技
能培训，提高医护人员的诊疗和护理水准，严格术前筛查，从严掌握适应症，严格规范病历
书写，认真履行告知义务和必要手续，并配置各种尖端眼科诊疗设备以确保诊断的准确率和
治疗的有效率。尽管如此，医疗风险仍然不可避免。
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    （2）人力资源风险
    作为技术密集型行业，高素质的技术人才和管理人才对医疗机构的发展起着非常重要的
作用，特别是伴随着公司医疗规模的快速扩张，公司的组织结构和管理体系也趋于复杂化，
对公司诊疗水平、管控能力、服务质量等提出了更高要求，能否吸引、培养、用好高素质的
技术人才和管理人才，是影响公司未来发展的关键性因素。虽然公司在前期已经为后续的发
展进行了相应的人才储备，但如果公司不能持续吸引足够的技术人才和管理人才，且不能在
人才培养和激励方面继续进行机制创新，公司仍将在发展过程中面临人才短缺风险。
    针对以上风险，一方面，公司合作成立了眼科学院和眼视光学院，搭建了医疗教学科研
平台，解决高层次专家的引进和高素质人才的培养问题；建立学习型组织，成立集团科教中
心，通过持续开展各类培训，加强医疗及管理人才的继续教育，形成良好的学习风气；多元
化拓展招聘渠道，持续引进公司所需的中高级人才。另一方面，公司充分利用上市公司优势，
不断完善核心人才的中长期激励机制，提升员工的认同感与归属感。近年来，随着公司股票
期权和限制性股票激励计划分别进入分期行权和解锁阶段，以及“合伙人计划”及“省会合
伙人计划”的推进实施，核心人才的积极性进一步提高，公司吸引优秀人才的优势更加突出。
特别是一些国内著名眼科专家教授陆续加盟爱尔，进一步表明爱尔眼科得到了社会和眼科行
业的高度认可，人才队伍建设已具备可持续发展的坚实基础。
    （3）管理风险
    连锁经营有利于公司发挥资源充分共享、模式快速复制、规模迅速扩大的优势，但随着
连锁医疗服务网络不断扩大，公司在管理方面将面临较大挑战。
    针对以上情况，公司将进一步完善组织架构和区域管理运行机制，加大区域化管理力度，
合理界定集团总部、省区的管理层级和管理职能。同时，在集团总部层面，公司动态完善各
职能部门的指导、监督、统筹、考核功能，加强集团财务管控力度，明确各医院财务审批权
限和职责，并坚持以内部控制审计为重点的审计职能导向，并结合公司移动医疗战略规划，
加快信息系统的实施步伐，确保公司经营管理规范、科学、高效。
    （4）公共关系危机风险
    公共关系危机是指危及企业形象的突发性、灾难性事故或事件, 具有意外性、聚焦性、
破坏性、紧迫性等特点。公共关系危机可能给企业带来较大损失，严重破坏企业形象，甚至
使企业陷入困境。在互联网、微博、微信等新媒体高度发达的今天，某些个体事件可能会被
迅速放大或演化为行业性事件，公司可能因此而受到波及或影响。
                                                 爱尔眼科医院集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
       针对以上风险，公司采取多种举措进行防范和化解。一是落实全程、全员规范运作和质
量管理，从根本上降低公司危机事件发生的可能性；二是持续塑造专业、权威、可靠的品牌
形象，与竞争者形成鲜明的品牌区隔；三是制订并执行《危机公关管理办法》、《公共关系
危机处理预案》等制度，加强危机预警预防及处理机制的建设，并进行明确分工、职责到人；
四是建立覆盖行业和公司的监测体系，维护公司的合法权益。总部通过网络信息监测系统随
时搜集相关信息，各医院建立了对当地各类媒体的监测机制。同时，公司注重与各类媒体的
动态沟通，提前做好隐患化解工作，把潜在的影响降到最低程度。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                            单位：股
报告期末股东总数                                                                             20,356
                                     前 10 名股东持股情况
                                                         持有有限售             质押或冻结情况
   股东名称         股东性质    持股比例    持股数量     条件的股份
                                                                          股份状态         数量
                                                           数量
西藏爱尔医疗投     境内非国有
                                   42.02% 413,938,651                    质押           125,982,972
资有限公司         法人
陈邦               境内自然人      17.47% 172,071,644 129,053,733 质押                   80,392,224
李力               境内自然人       4.53%   44,643,456      33,482,593 质押              26,228,477
郭宏伟             境内自然人       4.44%   43,721,677      32,791,258
全国社保基金一     境内非国有
                                    1.01%    9,914,000
零九组合           法人
奥博医疗顾问有
限公司－客户资     境外法人         0.96%    9,493,882
金
中国工商银行－
易方达价值成长     境内非国有
                                    0.88%    8,640,000
混合型证券投资     法人
基金
中国民生银行股
份有限公司－东
                   境内非国有
方精选混合型开                      0.83%    8,200,000
                   法人
放式证券投资基
金
中央汇金投资有
                   国有法人         0.69%    6,763,000
限责任公司
                                                  爱尔眼科医院集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
招商银行股份有
限公司－汇添富
                 境内非国有
医疗服务灵活配                        0.60%   5,946,581
                 法人
置混合型证券投
资基金
                                 前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                 股份种类
          股东名称                    持有无限售条件股份数量
                                                                          股份种类          数量
                                                                        人民币普通
西藏爱尔医疗投资有限公司                                  413,938,651                  413,938,651
                                                                        股
                                                                        人民币普通
陈邦                                                       43,017,911                   43,017,911
                                                                        股
                                                                        人民币普通
李力                                                       11,160,863                   11,160,863
                                                                        股
                                                                        人民币普通
郭宏伟                                                     10,930,419                   10,930,419
                                                                        股
                                                                        人民币普通
全国社保基金一零九组合                                      9,914,000                     9,914,000
                                                                        股
奥博医疗顾问有限公司－客户资                                            人民币普通
                                                            9,493,882                     9,493,882
金                                                                      股
中国工商银行－易方达价值成长                                            人民币普通
                                                            8,640,000                     8,640,000
混合型证券投资基金                                                      股
中国民生银行股份有限公司－东
                                                                        人民币普通
方精选混合型开放式证券投资基                                8,200,000                     8,200,000
                                                                        股
金
                                                                        人民币普通
中央汇金投资有限责任公司                                    6,763,000                     6,763,000
                                                                        股
招商银行股份有限公司－汇添富
                                                                        人民币普通
医疗服务灵活配置混合型证券投                                5,946,581                     5,946,581
                                                                        股
资基金
                               1、前 10 名股东中，西藏爱尔投资是上市公司的控股股东，关联属性为
                               控股母公司，陈邦是上市公司的实际控制人，其中陈邦持有西藏爱尔投
                               资 80%的股份，李力持有西藏爱尔投资 20%的股份；
上述股东关联关系或一致行动的 2、陈邦与郭宏伟为连襟关系；
说明                         3、公司前 10 名中的其余无限售流通股股东与上市公司控股股东不存在
                               关联关系，也不属于《上市公司股东持有变动信息披露管理办法》规定
                               的一致行动人；
                               4、未知其余流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
参与融资融券业务股东情况说明 公司股东西藏爱尔医疗投资有限公司除通过普通证券账户持有
                                                  爱尔眼科医院集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
（如有）                       261,203,787 股外，还通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证
                               券账户持有 152,734,864 股，实际合计持有 413,938,651 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                            单位：股
                             本期解除限售 本期增加限售                                拟解除限售日
  股东名称    期初限售股数                             期末限售股数      限售原因
                                 股数         股数                                          期
                                                                                      所持限售股每
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陈邦           128,903,733                     150,000   129,053,733 高管锁定
                                                                                      末持股数的
                                                                                      25%解除限售。
                                                                                  所持限售股每
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                                                                                  末持股数的
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李力            33,051,341                     431,252    33,482,593
                                                                     制性股票     所持限制性股
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郭宏伟          32,521,744                     269,514    32,791,258 高管锁定
                                                                                      末持股数的
                                                                                      25%解除限售。
                                                                                  所持限售股每
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                                                                                  末持股数的
                                                                     高管锁定及限 25%解除限售。
万伟             3,406,345                      86,251     3,492,596
                                                                     制性股票     所持限制性股
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                                                                     高管锁定及限
韩忠               617,649                                   617,649              末持股数的
                                                                     制性股票
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                                                                                  所持限制性股
                         爱尔眼科医院集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
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                                            高管锁定及限 25%解除限售。
李爱明       226,744                226,744
                                            制性股票     所持限制性股
                                                         票按限制性股
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                                                         末持股数的
                                            高管锁定及限 25%解除限售。
刘多元       186,383                186,383
                                            制性股票     所持限制性股
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                                                         末持股数的
                                            高管锁定及限 25%解除限售。
吴士君       82,881    21,563       104,444
                                            制性股票     所持限制性股
                                                         票按限制性股
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                                                         末持股数的
                                            高管锁定及限 25%解除限售。
唐仕波       63,171                  63,171
                                            制性股票     所持限制性股
                                                         票按限制性股
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李秀楠       60,644                  60,644 限制性股票
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其他股东   3,866,716              3,866,716 限制性股票       票按限制性股
                                                             票激励计划解
                            爱尔眼科医院集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                锁。
合计   202,987,351   0   958,580   203,945,931        --               --
                                           爱尔眼科医院集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                         第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
(一) 资产负债表项目变动幅度较大的情况与原因说明：
1、应收账款期末余额较年初增长 54.93%，主要是以医疗保险方式结算的营业收入增长，相
应的期末待结算应收款也相应增加。
2、预付账款期末余额较年初增长 166.46%，主要是公司规模扩大，预付工程款和设备款增加
所致。
3、其他应收款期末余额较年初增长 48.90%，主要是公司规模扩大而往来款增加所致。
4、在建工程期末余额较年初增长 102.36%，主要是菏泽医院和广州医院装修工程未完工所致。
5、应付账款期末余额较年初增长 47.53%，主要是医院经营规模扩大而增加了备货量，相应
造成应付账款增长。
6、预收账款期末余额较年初增长 35.41%，主要是随着公司经营规模扩大，导致期末未结算
的住院患者增加所致。
7、应交税费期末余额较年初增长 79.27%，主要是本期企业所得税和个人所得税增加所致。
8、股本期末余额较年初增长 50.54%，主要是股票期权行权及以资本公积转增股本所致。
9、资本公积期末余额较年初下降 65.96%，主要是以资本公积转增股本所致。
(二) 利润表项目变动幅度较大的情况与原因说明：
1、2015 年 1-9 月营业收入为 244,181.22 万元，上年同期为 183,835.27 万元，报告期较上
年同期增加 32.83%，主要是公司品牌影响力提高及经营规模不断扩大，各项收入持续增长所
致。
2、2015 年 1-9 月营业成本为 127,155.89 万元，上年同期为 98,254.79 万元，报告期较上年
同期增加 29.41%，主要是收入增长，营业成本相应增加所致。
3、2015 年 1-9 月销售费用为 34,929.31 万元，较上年同期增加 68.08%，主要是经营规模扩
大，销售费用相应增加。
4、2015 年 1-9 月财务费用为-159.06 万元，较上年同期减少 45.30%，主要是本期利息收入
                                             爱尔眼科医院集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
减少所致。
5、2015 年 1-9 月投资收益为 946.7 万元，较上年同期增加 97.23%，主要是本期理财产品利
息收入增加所致。
6、2015 年 1-9 月净利润为 37,263.58 万元，较上年同期增加 44.48%，主要是公司营业收入
增加，固定成本相对稳定，规模效应得到体现所致。
(三) 现金流量表项目变动幅度较大的情况与原因说明
1、2015 年 1-9 月经营活动现金流入为 243,892.21 万元，同比增加 31.25%，主要是本期营业
收入增长引起经营活动现金流入增加所致。
2、2015 年 1-9 月经营活动现金流出为 199,895.06 万元，同比增加 38.51%，主要是本期经营
规模扩大而增加支付购买商品、为职工支付等相关经营活动现金流出增加所致。
3、2015 年 1-9 月投资活动现金流入为 40,000.24 万元，同比增加 6889.23%，主要是公司收
回大汉委托贷款及收回到期理财产品本息所致。
4、2015 年 1-9 月投资活动现金流出为 80,794.78 万元，同比增加 85.64%，主要是公司投资
产业并购基金、新建医院及增加理财所致。
5、2015 年 1-9 月筹资活动现金流入为 5,064.7 万元，同比下降 45.33%，主要是本期收到行
权资金同比减少所致。
6、2015 年 1-9 月筹资活动现金流出为 10,582.45 万元，同比增加 54.87%，主要是本期支付
现金股利同比增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    2015 年前三季度，公司主营业务继续保持较好的发展态势，营业收入和净利润持续保持
了稳健增长。公司实现营业收入 244,181.22 万元，较去年同期增长 32.83%；实现营业利润
49,811.30 万元，较去年同期增长 40.68%；实现净利润 37,263.58 万元，较去年同期增加
44.48%；实现归属于母公司的净利润 35,840.38 万元，较去年同期增长 40.59%。
    随着公司规模和品牌效应的进一步扩大，合伙人计划及省会合伙人计划等激励措施的稳
步实施，公司内生增长潜力得到进一步释放，带动了公司各项业务的全面发展。其中：准分
子手术实现收入 72,393.49 万元，同比增长 39.20%，白内障手术实现收入 58,760.73 万元，
                                           爱尔眼科医院集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
同比增长 51.14%，视光业务实现收入 50,240.67 万元，同比增长 37.28%，其他医疗服务项目
较上年同期均