溢多利：2015年第三季度报告全文

                广东溢多利生物科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
广东溢多利生物科技股份有限公司
      2015 年第三季度报告
            2015-085
         2015 年 10 月
                                              广东溢多利生物科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人陈少美、主管会计工作负责人李著及会计机构负责人(会计主管人员)朴希春声明：保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
                                                            广东溢多利生物科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                   本报告期末比上年度末增
                                        本报告期末                         上年度末
                                                                                                               减
总资产（元）                                  1,420,743,148.83                    963,362,564.78                     47.48%
归属于上市公司普通股股东的股
                                               751,504,962.52                     663,100,471.19                     13.33%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                         7.3289                          6.6671                       9.93%
股净资产（元/股）
                                                         本报告期比上年同期                                 年初至报告期末比
                                    本报告期                                        年初至报告期末
                                                                  增减                                        上年同期增减
营业总收入（元）                       156,163,720.96                    70.26%          415,759,183.57              72.43%
归属于上市公司普通股股东的净
                                        25,812,934.61                    35.11%           51,271,858.56              35.48%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                         --                        --                     15,661,967.10             582.94%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                         --                        --                              0.1527           510.07%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                           0.2517                   20.66%                    0.5033            20.00%
稀释每股收益（元/股）                           0.2517                   20.66%                    0.5033            20.00%
加权平均净资产收益率                            3.39%                    -0.62%                    6.99%              -1.14%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                                3.34%                    -0.54%                    6.69%              -1.50%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                     单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                       说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                             3,573,057.38
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                          -531,995.86
减：所得税影响额                                                              456,159.23
     少数股东权益影响额（税后）                                               371,592.66
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合计                                                                   2,213,309.63             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、养殖疫病及自然灾害风险
       养殖疫病及突发性自然灾害不仅给养殖户造成直接的经济损失，而且可能会减少终端消费需求并导致养殖业生产在一
段时间内陷入低迷，进而影响到当期饲料行业的生产需求。饲料行业受养殖疫情和自然灾害爆发的影响，饲料产量或需求出
现下降，其对上游饲用酶制剂的需求也必然随之下降。
       养殖疫情爆发对养殖业及其上游饲料和饲料添加剂行业均会产生短期影响，而疫情平稳过后，畜禽价格会出现恢复性
反弹，养殖户增加补栏，但养殖存在生长周期，其对饲料需求增长相对滞后，因此上游饲料添加剂行业的恢复也存在一定的
周期。此外，养殖业模式若不能及时转变，随着动物疫病发生频率加快，未来将对我国养殖业的影响逐渐增大，并对其上游
行业产生一定的影响。
2、销售周期性波动风险
       公司所处饲用酶制剂行业具有一定的销售周期波动性。
       首先，受养殖业的季节性影响，畜、禽饲料的产量在每年第一季度会有一定程度的下降，主要由于第一季度有非常明
显的节日消费需求，畜禽养殖产品多数在元旦至春节期间大量出栏，养殖动物存栏量短期下降较多，对畜禽饲料的消费也会
下降；此外，由于鱼、虾等绝大部分水生动物的最佳生长温度在20-30℃之间，因此，5-10月成为水产饲料的生产销售高峰
期，其余时间通常为水产饲料淡季。综上，每年的一季度为行业淡季，三、四季度为行业旺季。
       其次，由于国内的养殖行业仍以中小养殖户为主体，对养殖形势缺乏计划性，由此造成了一定的跟风现象，即在养殖
行情好的时候增加存栏，在养殖行情差的时候减少存栏，从而加大养殖行业的年度波动现象。行情好时，存栏不断增加，饲
料消费增加，对饲用酶制剂的需求也相应增加；行情不好时，存栏不断减少，饲料消费减少，饲用酶制剂的销售也会相应减
少。
3、技术研发风险
       作为一家高新技术企业，公司通过不断的技术创新，开发新产品和开拓新市场，为公司的高速成长提供保障。公司拥有
完整的研发机构和科学的技术研发体系，保证公司适时开发符合市场需求新产品的能力，然而，一种新产品的推出需要经历
基础研究、产品实验、批量生产和市场销售阶段，往往需要较长的时间。由于公司客户需求具有个性化、多样化等特点，新
产品研发成功后可能面临短期难以得到市场认可或者新产品投放市场后产生的经济效益与预期差距较大的风险。
4、资产规模扩张引致的管理风险
       随着募集资金投资项目的逐步实施及对外投资并购步伐的加快，公司总资产和净资产将大幅度增加，资产规模和业务规
模将迅速扩大。如何建立更加有效的投资决策体系，进一步完善内部控制体系，顺利完成公司及各子公司间业务整合，引进
和培养技术人才、市场营销人才、管理人才等将成为公司面临的重要课题。如果公司在整体协作、流程设置、内部沟通及内
                                                       广东溢多利生物科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
部管理风险控制上未能适应业务发展需要，将有可能带来内部管理风险。如果公司在高速发展过程中，不能妥善、有效地解
决高速成长带来的管理问题，将对公司生产经营造成不利影响，制约公司未来的可持续发展。
5、产能消化风险
     子公司鸿鹰生物的发酵罐体积（衡量发酵企业产能的重要指标）已达到2,210立方，生产规模位居国内前列，虽然酶制
剂相关产品的市场空间较大，而且鸿鹰生物在项目立项前对市场需求做了大量的市场调研和开拓工作，但若市场开拓不力，
鸿鹰生物仍面临一定的经营风险。
6、重组整合风险
     2014年12月，公司收购了湖南鸿鹰生物科技有限公司75%股权，鸿鹰生物成为公司的控股子公司；2015年9月，公司收购
了河南利华制药有限公司100%股权；目前公司正在进行收购湖南新合新生物医药有限公司70%股权事项。公司从原有的各类
酶制剂业务逐步拓宽到医用酶制剂领域及其下游医药领域。随着公司外延扩张的加速，如何理顺原有业务与新增业务间的关
系，整合各项业务优势，使重组项目能够为公司带来持续稳定的收益，将成为公司及管理团队面临的一个课题。公司与各子
公司能否顺利实现整合，体现协同效应具有不确定性，整合过程中也存在因整合失败从而对公司和子公司的正常业务发展产
生不利影响的可能，从而对公司和股东造成损失。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                         单位：股
报告期末股东总数                                                                                           4,281
                                            前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条         质押或冻结情况
       股东名称           股东性质   持股比例       持股数量
                                                                   件的股份数量    股份状态         数量
珠海市金大地投资有 境内非国有法
                                          47.69%      48,906,398      47,205,000 质押               23,800,000
限公司               人
王世忱               境内自然人            6.67%       6,844,000       3,435,000
珠海态生源贸易有限 境内非国有法
                                           5.71%       5,850,000       5,850,000
公司                 人
李洪兵                                     3.95%       4,045,669       4,045,669
蔡小如                                     3.01%       3,081,854       3,081,854
陈少武                                     2.85%       2,925,000       2,925,000
珠海同冠贸易有限公
                                           2.85%       2,925,000       2,925,000
司
珠海经济特区金丰达
                                           2.85%       2,925,000       2,925,000
有限公司
李军民                                     0.86%         876,851         876,851
张锦杰                                     0.75%         767,245         767,245
                                                        广东溢多利生物科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                        前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                            股份种类
              股东名称                        持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类          数量
王世忱                                               3,409,000                 人民币普通股             3,409,000
珠海市金大地投资有限公司                             1,701,398                 人民币普通股             1,701,398
潘献华                                               543,560                   人民币普通股              543,560
云南国际信托有限公司－云信瑞利
                                                     401,900                   人民币普通股              401,900
2015-4 号集合资金信托计划
深圳菁英时代基金管理股份有限公司
                                                     336,300                   人民币普通股              336,300
－菁英时代道口四期基金
冯玉平                                               334,099                   人民币普通股              334,099
文学义                                               330,000                   人民币普通股              330,000
上海万丰锦源投资有限公司                             288,100                   人民币普通股              288,100
深圳菁英时代基金管理股份有限公司
                                                     258,500                   人民币普通股              258,500
－菁英时代价值成长 5 号基金
颜怀军                                               237,300                   人民币普通股              237,300
                                   珠海市金大地投资有限公司为公司控股股东；珠海态生源贸易有限公司主要为公司
                                   管理层持股；珠海同冠贸易有限公司股东系实际控制人陈少美的弟弟及陈少美哥哥
上述股东关联关系或一致行动的说明 的配偶；珠海经济特区金丰达有限公司股东系陈少美的妹妹的配偶及陈少美弟弟的
                                   配偶。公司未知前 10 名无限售股股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致
                                   行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如
                                   无
有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
                                                        广东溢多利生物科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司主要会计科目变动如下：
资产负债表项目：
                                                                                                        单位：元
    项目        2015-9-30          2014-12-31       变动比率                          变动原因
                                                                     主要是报告期理财产品到期转入，新增合并子公司利华
 货币资金           194,107,970.61     109,668,365.87      77.00%
                                                                     制药货币资金所致。
 应收票据             7,298,618.70       3,380,400.00     115.91% 主要是报告期新增合并子公司利华制药应收票据所致。
 预付款项            20,495,913.83       6,047,627.55     238.91% 主要是报告期预付设备、在建工程款项增加所致。
 其他应收款          89,414,872.54       2,291,931.00    3801.29% 主要是报告期支付新合新收购定金所致。
 存货               168,014,436.79      73,807,360.03     127.64% 主要是报告期新增合并子公司利华制药存货所致。
 其他流动资产                   0.00   120,040,000.00     -100.00% 主要是报告期理财产品到期结算所致。
                                                                     主要是报告期新增合并子公司利华制药可供出售金融资
 可供出售金融资产     3,000,000.00
                                                                     产所致。
                                                                     主要是报告期鸿鹰生物工业园2期工程转入,新增合并子
 固定资产           482,887,030.51     321,827,761.64      50.05%
                                                                     公司利华制药固定资产所致。
                                                                     主要是报告期支付研发中心扩建、珠海生产车间基建工
 在建工程            40,444,594.15      18,221,711.01     121.96%
                                                                     程所致。
 无形资产            76,716,682.17      52,230,901.03      46.88% 主要是报告期新增合并子公司利华制药无形资产所致。
 商誉               178,182,084.92     120,656,838.81      47.68% 主要是报告期新增合并子公司利华制药所致。
 短期借款           151,820,000.00       7,893,510.00    1823.35% 主要是报告期母公司增加短期贷款所致。
 应付票据                       0.00    12,200,246.00     -100.00% 主要是报告期票据到期结算，支付款项所致。
 预收款项             3,036,002.86       2,328,206.49      30.40% 主要是报告期期末已收款但未达到收入确认条件所致。
 应付职工薪酬         3,113,662.91      10,108,281.49      -69.20% 主要是上期末计提的年终绩效奖金本期支付所致。
                                                                     主要是报告期计提所得税增加，子公司鸿鹰生物留抵进
 应交税费             8,573,663.88       3,188,306.75     168.91%
                                                                     项税金减少所致。
                                                                     主要是报告期子公司鸿鹰生物还清短期贷款支付计提利
 应付利息                       0.00      174,260.31      -100.00%
                                                                     息所致。
 应付股利              699,010.00                0.00                主要是报告期子公司鸿鹰生物分红尚未支付股利所致。
 其他应付款         259,897,598.85      41,694,560.42     523.34% 主要是报告期应付收购利华制药股权转让款所致。
                                                             广东溢多利生物科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                          主要是报告期新增合并子公司利华制药递延所得税负债
 递延所得税负债           16,390,085.07       2,859,370.40     473.21%
                                                                          所致。
利润表、现金流量表项目：
                                                                                                            单位：元
                             年初至
         项目                               上年同期         变动比率                          变动原因
                         本报告期末
营业总收入               415,759,183.57     241,113,074.47      72.43% 主要是报告期新增合并子公司鸿鹰生物营业收入所致。
营业成本                 214,799,261.23      86,752,836.10     147.60% 主要是报告期新增合并子公司鸿鹰生物营业成本所致。
                                                                          主要是报告期新增合并子公司鸿鹰生物营业税金及附加
营业税金及附加               1,813,117.28     1,353,124.30      33.99%
                                                                          所致。
管理费用                  46,604,241.73      27,761,273.86      67.88% 主要是报告期新增合并子公司鸿鹰生物管理费用所致。
财务费用                     -682,826.00     -1,265,207.11      46.03% 主要是报告期新增合并子公司鸿鹰生物财务费用所致。
                                                                          主要是报告期新增合并子公司鸿鹰生物营业外收入所
营业外收入                   4,352,168.35     1,320,121.73     229.68%
                                                                          致。
经营活动产生的现金流                                                      主要是报告期应付账款到期支付增加，支付职工薪酬和
                          15,661,967.10       2,293,317.09     582.94%
量净额                                                                    研发费用增加所致。
投资活动产生的现金流                                                      主要是报告期固定资产投资增加，支付收购股权转让款，
                         -124,640,285.57    -29,540,666.16     -321.93%
量净额                                                                    支付新合新收购定金所致
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    报告期内，公司主营业务在原来从事饲用酶制剂产品的研发、生产和销售的业务基础上增加了生物能源用酶制剂、纺织
用酶和食品用酶产品研发、生产和销售业务。公司主要收入来自饲用酶制剂和生物能源用酶制剂产品的销售。饲用酶制剂产
品销售收入占公司总营业收入的60.34%，生物能源用酶制剂产品销售收入占公司总营业收入的28.21%，公司业务收入同比增
长72.43%，本期新增加的鸿鹰生物报告期共实现收入15,428.24万元，占全部营业收入的37.11%。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
    客户根据生产需要，月初或月中向公司确认订单，交货期一般为7-15天，公司在月末或年末未执行订单数量较少。报告
期订单情况如下：获得订单的订货数量27,202.55吨，金额41,594.47万元，其中报告期未完成订单的订货数量42吨，金额72.15
万元，在2015年10月已发货。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
                                                         广东溢多利生物科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
    报告期内公司研发费用支出1,911.39万元，占营业收入的4.60%。目前公司研究阶段和开发阶段的研发项目共13个，所
有项目进展顺利，为公司未来的发展提供必要的产品技术储备。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
    前三季度，前五名供应商采购总额占公司采购总额的比例从去年同期的37.17%下降至30.24%。本年前五名供应商与上
年同期相比，供应商性质结构并无明显变化，对未来经营不产生重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
    前三季度，前五名客户销售总额占公司销售总额的比例从去年同期的12.31%上升至21.21%。本年前五名客户与上年同
期相比，客户性质结构并无明显变化，对未来经营不产生重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
    公司2015年工作指导思想为：加快高端人才引进及内部人才梯队建设；实施全员绩效管理，提高员工薪酬待遇；加大
科研投入，增强自主创新能力，加强技术引进与合作；整合三地生产资源，提高生产自动化水平，改善生产环境；提升生产
一线员工综合素质；加强质量体系建设，提升产品品质；规划新的营销体系，完善公司特别是海外市场品牌、营销网络及渠
道建设；加大新产品推广力度；强化管理者责任意识，实施RAP管理系统，提高公司运行效率；加强内部控制，实施费用预
算管理；建立子公司管理体系；实施对外并购重组工作，进一步提升巩固公司在酶制剂市场的主导地位。
    报告期内，公司各项工作按照2015年度经营计划有序推进，生产经营稳步发展：
   （1）产品研发方面：公司持续加快在研项目的进度，各项新产品开发及现有产品改进工作按计划稳步推进；加强与大专
院校和鸿鹰生物研发合作、加强研发人员专业知识和实验技术的学习与培训；启动国家级科研中心及实验室认证资质的申报
工作，前期工作已经完成，现有待国家发改委审批；积极了解并筛选国内外优秀的生物酶制剂公司和研究机构，为今后的技
术引进和项目合作奠定基础。
   （2）生产管理方面：制订及完善生产系统各部门岗位工作职责，开展生产系统全员培训及考核，提升员工素质和业务技
能；着手整合公司及子公司四地生产资源，科学安排全年生产任务，确保规范、稳定生产，确保及时、准确供货；开展生产
系统各项科技创新及技改活动，改进生产工艺，提高生产自动化水平，提升发酵酶活，降低生产成本，改善生产环境；协助
研发部门开展国家级科研中心及实验室认证资质的申报工作。
   （3）市场营销方面：持续完善营销网络的构建，加强市场开拓力度，提升产品品牌知名度；持续提高公司销售渠道建设
及信息化管理能力，实施移动RAP及CRM管理系统，增强市场竞争力。
   （4）运营管理方面：完善人才体系，引进各类人才，深化员工培训；理顺管理流程，强化管理者责任，实施RAP办公自
动化管理，推进ERP建设；完善费用预算管理，制定并实施子公司管理；加强投资管理，加快并购重组进程，报告期内，公
司完成了对河南利华制药有限公司的收购工作，对湖南新合新生物医药有限公司的收购正在等待证监会并购重组委审核。公
司力争通过外延扩张使规模和实力再上一个新平台。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
                                                        广东溢多利生物科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                         第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
               承诺来源                 承诺方         承诺内容         承诺时间          承诺期限     履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
                                                    因发行人招股
                                                    说明书有虚假
                                                    记载、误导性陈
                                                    述或者重大遗
                                                    漏，对判断发行
                                                    人是否符合法
                                                    律规定的发行
                                                    条件构成重大、
                                                    实质影响，并已
                                                    由有权部门作
                                                    出行政处罚或
                                                    人民法院作出
                                                    相关判决的，发
                                                    行人将依法回                                     承诺人严格履
                                     广东溢多利生
                                                    购首次公开发     2014 年 01 月 28                行承诺，未发生
首次公开发行或再融资时所作承诺       物科技股份有                                       长期有效
                                                    行的全部新股， 日                                违反上述承诺
                                     限公司
                                                    发行人控股股                                     的情况。
                                                    东将购回首次
                                                    公开发行股票
                                                    时控股股东公
                                                    开转让的股份
                                                    （不包括其他
                                                    股东本次公开
                                                    发售部分及锁
                                                    定期结束后在
                                                    二级市场减持
                                                    的股份），并督
                                                    促发行人依法
                                                    回购首次公开
                                                    发行的全部新
                   广东溢多利生物科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
               股。发行人及控
               股股东自认定
               之日起 10 个交
               易日内依法启
               动发行人回购
               股份和控股股
               东购回股份的
               程序。发行人回
               购股份的价格
               及控股股东购
               回股份的价格
               按相关事项公
               告日收盘价且
               不低于发行人
               首次公开发行
               股票时的发行
               价（期间如有派
               发股利、送股、
               转增股本等除
               权除息事项，该
               价格相应调
               整）。
               本公司上市后
               三年内，如公司
               股票连续 20 个
               交易日收盘价
               均低于公司最
               近一期经审计
               的每股净资产，
               则公司应启动
               稳定股价预案
               措施。公司稳定                                        承诺人严格履
广东溢多利生                                       2014 年 1 月 28
               股价的具体措     2014 年 01 月 28                     行承诺，未发生
物科技股份有