中文在线：2015年第三季度报告全文

               中文在线数字出版集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
中文在线数字出版集团股份有限公司
       2015 年第三季度报告
          2015 年 10 月
                                       中文在线数字出版集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                              第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人童之磊、主管会计工作负责人原森民及会计机构负责人(会计主管人员)李凤
梅声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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                                    第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
     公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
     □ 是 √ 否
                                                                                                  本报告期末比上年度末增
                                      本报告期末                          上年度末
                                                                                                               减
总资产（元）                                551,030,414.13                       433,130,370.88                      27.22%
归属于上市公司普通股股东的股
                                            470,038,922.62                       301,206,282.41                      56.05%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                       3.9170                           3.3467                       17.04%
股净资产（元/股）
                                                       本报告期比上年同期                                   年初至报告期末比
                                    本报告期                                       年初至报告期末
                                                                增减                                          上年同期增减
营业总收入（元）                      94,111,016.14                    52.90%           223,757,102.18               34.02%
归属于上市公司普通股股东的净
                                       4,001,689.61                    51.86%            10,964,358.81                5.69%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                       --                        --                     -16,620,059.23               42.49%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                       --                        --                               -0.1385            56.87%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                          0.033                   13.79%                        0.09            -25.00%
稀释每股收益（元/股）                          0.033                   13.79%                        0.09            -25.00%
加权平均净资产收益率                           0.86%                   -14.31%                     2.43%             -37.11%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                               0.85%                   39.92%                      0.73%             -59.62%
净资产收益率
     非经常性损益项目和金额
     √ 适用 □ 不适用
                                                                                                                     单位：元
                        项目                                年初至报告期期末金额                            说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                           -7,823.20
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统                      8,999,999.94
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一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                      -138,396.12
减：所得税影响额                                         1,199,999.99
合计                                                     7,653,780.63             --
       对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义
界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非
经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
       □ 适用 √ 不适用
       公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
       1、对中国移动依赖的风险
       中国移动是公司的重要客户。根据公司与中国移动浙江有限公司及中国移动子公司咪咕
数字传媒有限公司签订的主要协议，公司为中国移动提供数字阅读产品和运营服务。中国移
动作为国内手机阅读业务的主要运营平台和公司的主要客户，对公司的经营业绩有重要影响。
随着公司业务多元化发展，公司大力扩展新客户，不断增加客户多样性、减少对中国移动的
收入依赖。
       2、毛利率和业绩下滑的风险
       在互联网经济生态环境下，企业竞争力的基础是用户数和流量，为保持公司的竞争优势
和可持续发展，公司在大众娱乐和教育领域加大投入，未来不排除存在毛利率下降的可能。
同时，若上述投入未能持续巩固公司的市场地位和形成公司未来新的利润爆发点，将可能导
致公司业绩下滑。对此，公司进一步强化在大众娱乐和教育领域的纵向延伸和横向拓展。
       3、新业务拓展风险
       公司积极在移动互联网、在线教育等业务领域孵化创新，但由于市场竞争激烈，而不同
业务的发展模式、经营模式存在差异，商业模式、用户规模等均需要不断验证及调整。业务
发展存在不确定性而不能达到预期的风险。对此，公司进一步建立健全评价制度，实现全过
程管理，提高投资决策水平和投资效益。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                           单位：股
报告期末股东总数                                                                                            10,211
                                            前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条           质押或冻结情况
     股东名称             股东性质   持股比例      持股数量
                                                                   件的股份数量      股份状态           数量
童之磊               境内自然人          18.69%       22,426,110        22,426,110
北京启迪华创投资咨 境内非国有法
                                         14.01%       16,811,081        16,811,081
询有限公司           人
上海文睿投资有限公 境内非国有法
                                          7.04%        8,449,643         8,449,643
司                   人
王秋虎               境内自然人           4.19%        5,031,630         5,031,630 质押                  4,030,000
浙江华睿海越现代服
                     境内非国有法
务业创业投资有限公                        3.88%        4,654,742         4,654,742
                     人
司
胡松挺               境内自然人           3.56%        4,277,994         4,277,994 质押                  2,600,000
上海开物投资合伙企 境内非国有法
                                          3.31%        3,970,588         3,970,588
业（有限合伙）       人
陈耀杰               境内自然人           3.30%        3,962,102         3,962,102 质押                    385,000
宁波博发投资合伙企 境内非国有法
                                          2.08%        2,501,924         2,501,924
业（有限合伙）       人
北京德同长通投资中 境内非国有法
                                          1.75%        2,095,870         2,095,870
心（有限合伙）       人
                                       前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                             股份种类
               股东名称                     持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类           数量
中国农业银行股份有限公司－中邮信
                                                                          899,960 人民币普通股             899,960
息产业灵活配置混合型证券投资基金
中信银行股份有限公司－中银新动力
                                                                          820,187 人民币普通股             820,187
股票型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－中欧明
                                                                          781,577 人民币普通股             781,577
睿新起点混合型证券投资基金
中国农业银行－中邮核心成长股票型
                                                                          699,840 人民币普通股             699,840
证券投资基金
中国银行股份有限公司－国联安优选
                                                                          595,628 人民币普通股             595,628
行业股票型证券投资基金
                                                     中文在线数字出版集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
融通新蓝筹证券投资基金                                                 585,515 人民币普通股          585,515
交通银行－融通行业景气证券投资基
                                                                       581,362 人民币普通股          581,362
金
中国工商银行股份有限公司－招商移
                                                                       549,015 人民币普通股          549,015
动互联网产业股票型证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－融通新
                                                                       513,016 人民币普通股          513,016
能源灵活配置混合型证券投资基金
胡景                                                                   508,700 人民币普通股          508,700
                                   除童之磊为上海文睿的控股股东，双方存在关联关系外，其他流通股东未知是否存
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                   在关联关系、一致行动关系。
参与融资融券业务股东情况说明（如
                                   无
有）
       公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回
交易
       □ 是 √ 否
       公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交
易。
       限售股份变动情况
       □ 适用 √ 不适用
                                                            中文在线数字出版集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                     第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
    √ 适用 □ 不适用
  资产负债表项目           本报告期末         上年度末           指标变动                        变动分析
     货币资金            110,773,360.63     59,956,818.95          84.76%             发行新股收到募集资金所致
     应收账款            138,820,413.27     97,537,231.63          42.33%                      收入增长所致
     预付款项             43,906,208.68     23,931,717.71          83.46%            湖北中文在线预付购房款所致
    其他应收款            4,457,766.80      9,249,765.75          -51.81%     发行新股、原计入其他应收款的上市费用转出所
                                                                                                    致
       存货               4,575,096.71      1,446,666.98          216.25%     云平台业务增长、相应的“库存商品-触摸屏”
                                                                                              库存量增加所致
  递延所得税资产          1,733,623.70      2,503,767.41          -30.76%             政府补助递延收入减少所致
     短期借款                               55,000,000.00        -100.00%                    归还银行借款所致
     应交税费             6,917,159.41      14,672,301.23         -52.86%     2014年6月通信业营改增、应缴营业税减少所致
       股本              120,000,000.00     90,000,000.00          33.33%                      发行新股所致
     资本公积            167,348,527.18     29,880,245.78         460.06%                      发行新股所致
归属于母公司股东权       470,038,922.62    301,206,282.41          56.05%                      发行新股所致
      益合计
   股东权益合计          472,494,431.39    301,913,000.71          56.50%                      发行新股所致
利润表项目       年初至本报告期         上年同期        指标变动                        变动原因分析
 营业收入        223,757,102.18    166,959,495.63       34.02%          数字阅读产品与数字出版运营服务收入增长所致
营业税金及        1,053,938.76      2,105,405.40        -49.94%        2014年6月邮电通信业营改增、应缴营业税减少所致
   附加
 销售费用        26,341,161.90     19,998,544.14        31.72%       业务规模增长致市场营销费用及销售人员薪酬费用增加
 管理费用        71,559,562.50     41,637,229.56        71.86%              管理人员薪酬费用增加、研发投入增加所致
 财务费用            390,085.08     -248,408.64         -257.03%                    支付银行借款利息所致
 投资收益        -1,175,328.70      3,248,619.86        -136.18%                    参股公司经营亏损所致
营业外收入        8,999,999.94      6,652,043.31        35.30%                        政府补助增加所致
所得税费用        5,329,426.13      2,845,063.66        87.32%                      子公司中文传媒盈利增长
          现金流量项目               年初至本报告期                上年同期        指标变动                变动原因
销售商品、提供劳务收到的现金         194,347,891.74          134,269,192.91         44.74%         收入与回款增加所致
收到其他与经营活动有关的现金            11,706,794.51         8,020,010.98          45.97%      政府补助与往来款流入增加
                                                                                                             所致
支付给职工以及为职工支付的现            84,360,829.45        62,683,773.15          34.58%      工资、福利费支出增加所致
                金
       支付的各项税费                   22,930,074.18        16,177,086.22          41.74%               收入增长所致
                                                         中文在线数字出版集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
支付其他与经营活动有关的现金           36,048,899.43         24,818,145.31        45.25%       业务规模增长致市场营销费
                                                                                                 用及研发投入增加所致
     取得投资收益收到的现金             3,010,627.95          1,080,175.37        178.72%      参股公司股利分配增加所致
购建固定资产、无形资产和其他长         43,569,969.46         21,506,656.99        102.59%       湖北公司预付购房款所致
            期资产支付的现金
            投资支付的现金              2,500,000.00         90,629,302.50        -97.24%     对外投资（可供出售的金融资
                                                                                                        产）减少所致
    吸收投资收到的现金            182,300,000.00                                           发行新股收到募集资金所致
    取得借款收到的现金                                   50,000,000.00        -100.00%           本报告期无新增借款
    偿还债务支付的现金             55,000,000.00                                             归还上年短期借款所致
支付其他与筹资活动有关的现金            5,813,417.00          761,200.00          663.72%      发行新股支付发行费用所致
     现金及现金等价物净增加额          50,816,541.68         -99,752,252.58       150.94%      发行新股收到募集资金所致
二、业务回顾和展望
       报告期内驱动业务收入变化的具体因素：
       在市场竞争日益加剧的环境下，公司认真落实 2015 年度经营计划，紧紧围绕“文学+”、
“教育+”发展战略，推动业务稳定发展，实现互联网与移动互联网背景下的大众和教育产业
双翼发展。报告期内，公司实现营业收入 22,375.71 万元，较去年同期增长 34.02%，主要系
数字阅读产品收入、数字出版运营服务增长所致，详见下表主营业务构成分析：
主营业务构                                                     营业收入比上年同     营业成本比上年同        毛利率比上年同
                     营业收入         营业成本      毛利率
       成                                                           期增减                  期增减              期增减
数字阅读产        120,213,935.03   78,321,044.44    34.85%    30.50%                35.75%                  -6.74%
品
数字出版运        78,638,827.22    31,489,109.86    59.96%    47.15%                -6.37%                  61.74%
营服务
数字内容增        24,904,339.93    5,617,700.31     77.44%    16.38%                -20.46%                 15.59%
值服务
合计              223,757,102.18   115,427,854.61   48.41%    34.02%                17.32%                  17.88%
       重大已签订单及进展情况
       □ 适用 √ 不适用
       数量分散的订单情况
       □ 适用 √ 不适用
       公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
                                       中文在线数字出版集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
    □ 适用 √ 不适用
    重要研发项目的进展及影响
    □ 适用 √ 不适用
    报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监
事、高级管理人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
    □ 适用 √ 不适用
    报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
    □ 适用 √ 不适用
    报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
    □ 适用 √ 不适用
    年度经营计划在报告期内的执行情况
    √ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司年度经营计划未发生重大变化，公司努力提高在大众、教育领域产品与
解决方案的市场竞争力，提升内部运营效率，扩大市场占有率。在全体员工的共同努力下，
报告期内较好地完成了经营计划。
    对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取
的应对措施
    □ 适用 √ 不适用
                                                                                                        中文在线数字出版集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                  第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
     √ 适用 □ 不适用
 承诺来源           承诺方                                               承诺内容                                                 承诺时间    承诺期限    履行情况
             北京启迪华创投资 自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司持有的公司公开发行股票前已
                                                                                                                                2015-01-21   2018-01-20   正在履行
             咨询有限公司     持有的股份（15,024,247 股股份-对应的公开发售股份），也不由公司回购本公司持有的该等股份。
             北京启迪华创投资 自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本公司持有的公司公开发行股票前已持有的
                                                                                                                                2015-01-21   2016-01-20   正在履行
             咨询有限公司     （1,786,834 股股份-对应的公开发售股份），也不由公司回购本公司持有的该等股份。
                              自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理本次发行前已持有的公司股份，也不由
             上海文睿投资有限 公司回购该部分股份。中文在线上市后 6 个月内如其股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者
                                                                                                                                2015-01-21   2018-01-20   正在履行
             公司             上市后 6 个月期末（2015 年 7 月 31 日）收盘价低于发行价，所持中文在线上述股份的锁定期限自动延长
                              6 个月。
首次公开发
                              自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理直接或间接持有的本次公开发行前其已
行或再融资
                              持有的股份，也不由公司回购该部分股份。上述禁售期满后，在本人担任中文在线董事、监事或高级管理
时所作承诺
                              人员期间，每年转让的股份不超过所持股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让所持有的公司股
             童之磊           份；每年转让文睿投资的出资不超过总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让所持有的文睿投资的出 2015-01-21        2018-01-20   正在履行
                              资。中文在线上市后 6 个月内如其股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末
                              （2015 年 7 月 31 日）收盘价低于发行价，所持中文在线股份和文睿投资股权的锁定期限自动延长 6 个月。
                              上述承诺不因本人职务变更或离职等原因终止。
                              有意长期持有中文在线股份；在限售期届满之日起两年内减持直接持有的中文在线股份数量合计不超过其
                              持有的中文在线股份的 10%；减持价格不低于中文在线首次公开股票时的发行价；减持所持有的中文在线
             童之磊                                                                                                         2015-01-21       2020-01-20   正在履行
                              股份应符合相关法律、法规、规章的规定，减持方式包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、
                              协议转让方式等；在减持所持有的中文在线股份前，应提前三个交易日予以公告，自公告之日起 6 个月内
                                                                                            中文在线数字出版集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                    完成，并按照深圳证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。
                    在限售期满后第一年减持所持有的中文在线股份数量总计不超过本公司/本人所持中文在线股份总数的
                    40%，在限售期满后第二年减持所持有的中文在线股份数量总计不超过本公司/本人所持中文在线股份余额
                    的 40%；减持所持有的中文在线股份的价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律、法规的规
北京启迪华创投资
                    定，减持时点的中文在线股票的二级市场价格不得低于发行价的 80%；减持所持有的中文在线股份应符合 2015-01-21      2020-01-20   正在履行
咨询有限公司
                    相关法律、法规、规章的规定，减持方式包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让
                    方式等；在减持所持有的中文在线股份前，应提前三个交易日予以公告，自公告之日起 6 个月内完成，并
                    按照深圳证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。
                    在限售期满后第一年减持所持有的中文在线股份数量总计不超过本公司所持中文在线股份总数的 40%，在
                    限售期满后第二年减持所持有的中文在线股份数量总计不超过本公司所持中文在线股份总数余额的 40%；
                    减持所持有的中文在线股份的价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律、法规的规定，减持
上海文睿投资有限
                    时点的中文在线股票的二级市场价格不得低于发行价；减持所持有的中文在线股份应符合相关法律、法规、2015-01-21     2020-01-20   正在履行
公司
                    规章的规定，减持方式包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等；在减持所
                    持有的中文在线股份前，应提前三个交易日予以公告，自公告之日起 6 个月内完成，并按照深圳证券交易
                    所的规则及时、准确地履行信息披露义务。
                    1、公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。2、公司首次公开发行
                    股票招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成
                    重大、实质影响的，公司将依法回购首次公开发行的全部新股，控股股东将购回其在 IPO 时转让的全部限
中文在线数字出版
                    售股份。（1）公司启动回购措施的时点及回购价格在中国证监会或其他有权部门作出认定后二十个交易日
集团股份有限公司;                                                                                                   2015-01-21   9999-12-31   正在履行
                    内，将根据相关法律、法规及公司章程的规定召开董事会，并提议召开股东大会，启动股份回购措施，回
童之磊
                    购价格为二级市场价格。（2）控股股东启动购回措施的时点及购回价格控股股东在中国证监会或其他有权
                    部门作出认定后二十个交易日内，将根据相关法律、法规及规范性文件的规定，启动股份购回措施，购回
                    其在 IPO 时转让的全部限售股份，购回价格为二级市场价格。
                    \"本次发行后，随着募集资金的到位，公司的股本和净资产都将有较大幅度的增加，但募集资金投资项目
                    有一定的建设周期，短期内营业收入及净利润较难以实现同步增长，公司短期内存在净资产收益率下降以
中文在线数字出版 及每股收益被摊薄的风险。公司承诺就填补被摊薄即期回报降采取以下措施：1、加快募集资金投资项目
                                                                                                                    2015-01-21   2018-01-20   正在履行
集团股份有限公司 的实施，尽快实现效益本次募集资金投资项目为数字内容资源平台升级改造项目，围绕公司主营业务，具
                    有良好的盈利前景，有助于巩固公司的内容资源和教育阅读产品优势，增加公司营业收入。公司已对募集
                    资金投资项目上进行了前期投入，募集资金到位后，公司将继续加快募集资金投资项目的实施，实现项目
                                                                                            中文在线数字出版集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                    预期收益，提高股东回报。此外，本次募集资金到位后，将存放于董事会决定的募集资金专户进行集中管
                    理，做到专款专用。公司将进一步完善内部控制，加强资金管理，防止资金被挤占挪用，提高资金使用效
                    率。2、加大优质版权采集力度，提高营业收入优质内容资源是持续吸引客户、维持客户黏性的重要因素，
                    能创造更高的营业收入。公 司是国内最大的正版数字内容提供商之一，数字内容数量多、涵盖面广、质
                    量高、纠纷少，具有较强的市场竞争力。本次募集资金到位后，公司将进一步加大优质版权力度，丰富内
                    容资源，提高营业收入，为股东创造更好回报。3、加强研发投入，提高市场竞争力移动互联网是互联网
                    技术发展的新方向，教育的信息化和数字化逐渐成为全球教育领域的主流趋势。本次募集资金到位后，公
                    司将继续增加在移动互联网的研发投入，以进一步巩固公司核心技术优势、内容采集优势和全媒体出版优
                    势；增加在教育阅读产品的研发投入，巩固公司在教育信息化和数字化领域中的先发优势。移动互联网和
                    教育阅读产品研发投入的增加，有助于保持公司的竞争优势，促进公司可持续发展，进而提高股东