天茂实业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
天茂实业集团股份有限公司
2015 年年度报告
2016-007
2016 年 01 月
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天茂实业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人刘益谦、主管会计工作负责人易廷浩及会计机构负责人(会计主
管人员)沈坚强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者
的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“管理层分析与
讨论”中“九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风
险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015 年 12 月 31 日股份
总数 1,353,589,866 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），
送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................5
第二节 公司简介和主要财务指标....................................................................................................9
第三节 公司业务概要...................................................................................................................... 11
第四节 管理层讨论与分析..............................................................................................................26
第五节 重要事项..............................................................................................................................35
第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................41
第七节 优先股相关情况..................................................................................................................41
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................42
第九节 公司治理..............................................................................................................................48
第十节 财务报告..............................................................................................................................55
第十一节 备查文件目录................................................................................................................146
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 天茂实业集团股份有限公司
报告期 指 2015 年度
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国华人寿 指 国华人寿保险股份有限公司
天平保险 指 天平汽车保险股份有限公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 天茂集团 股票代码 000627
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 天茂实业集团股份有限公司
公司的中文简称 天茂集团
公司的外文名称（如有） Hubei Biocause Pharmaceutical Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Biocause Pharma
公司的法定代表人 刘益谦
注册地址 湖北省荆门市杨湾路 132 号
注册地址的邮政编码 448000
办公地址 湖北省荆门市杨湾路 132 号
办公地址的邮政编码 448000
公司网址 www.biocause.com
电子信箱 tmjt@biocause.net
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 龙飞
联系地址 荆门市杨湾路 132 号
电话 0724-2223218
传真 0724-2217652
电子信箱 tmjt@biocause.net
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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四、注册变更情况
组织机构代码 27175001-4
公司注册登记情况可在湖北省工商行政管理局网站上查询。1996 年公司在深圳证
券交易所发行上市，主营业务为聚丙烯、甲醇、布洛芬等产品。2007 年 4 月，公
公司上市以来主营业务的变化情况（如 司建设的 10 万吨/年二甲醚项目建成投产，主营业务增加为二甲醚、聚丙烯、甲
有） 醇、布洛芬等产品。2011 年 5 月,公司出售以甲醇生产为主营业务的湖北中天荆门
化工有限公司的股权，公司主营业务减少为二甲醚、聚丙烯、布洛芬等产品。目
前公司主营业务为聚丙烯、布洛芬、轻烃、工业用液化石油气等产品。
1996 年 10 月 31 日，公司在深圳证券交易所发行上市，第一大股东为湖北中天集
团有限公司。2000 年 7 月 19 日,湖北百科高新投资有限公司通过受让湖北中天集
历次控股股东的变更情况（如有） 团有限公司持有的本公司国有法人股成为本公司第一大股东。2003 年 3 月 7 日，
新理益集团有限公司通过受让湖北百科高新投资有限公司所持本公司 1.2 亿国有
法人股成为本公司第一大股东。目前本公司第一大股东为新理益集团有限公司。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层
签字会计师姓名 向辉 彭全明
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 541,107,136.94 806,442,682.37 -32.90% 967,950,657.46
归属于上市公司股东的净利润
247,266,665.79 83,822,760.82 194.99% -101,010,980.18
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
-152,725,404.22 -164,487,022.67 -110,419,274.14
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-46,732,967.43 -121,268,070.51 130,534,730.89
（元）
基本每股收益（元/股） 0.18 0.06 200.00% -0.075
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.06 200.00% -0.075
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加权平均净资产收益率 15.73% 5.91% 9.82% -7.08%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 2,409,213,491.04 2,108,497,833.81 14.26% 2,156,951,593.96
归属于上市公司股东的净资产
1,739,666,964.49 1,449,017,058.86 20.06% 1,377,534,117.13
（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 156,071,194.20 138,789,394.97 93,883,544.81 152,363,002.96
归属于上市公司股东的净利润 -20,409,729.32 -17,564,262.30 -17,829,301.08 303,069,958.49
归属于上市公司股东的扣除非经
-21,545,064.18 -25,506,540.51 -17,836,570.70 -87,837,228.83
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 2,830,413.98 -11,798,562.47 -22,370,085.32 -15,394,733.62
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-850,749.94 9,183,236.04 11,243,726.71
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 3,598,830.28 2,637,742.86 1,933,785.71
受的政府补助除外）
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除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -507,384.73 -1,004,786.42 -635,553.64
对国华人寿保险股份
有限公司的长期股权
其他符合非经常性损益定义的损益项目 531,276,310.00 320,262,706.88 投资核算由可供出售
金融资产转变为权益
法核算
减：所得税影响额 133,310,786.80 82,769,724.85 3,135,489.70
少数股东权益影响额（税后） 214,148.80 -608.98 -1,824.88
合计 399,992,070.01 248,309,783.49 9,408,293.96 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期公司主营业务未发生变化，主要从事化工和医药原料药的生产和销售。
1、2015年公司主要产品为聚丙烯和布洛芬原料药的生产和销售。其中聚丙烯是五大通用
合成树脂之一，在汽车工业、家用电器、电子、包装及建材家具等方面具有广泛的应用。报
告期受国际石油价格大幅下跌和行业产能过剩的影响，化工行业整体低迷，公司化工装置开
工不足。报告期内主要经营模式未发生重大变化。
布洛芬属解热镇痛类药物。主要用于缓解轻至中度疼痛如头痛、关节痛、偏头痛、牙痛、
肌肉痛、神经痛、痛经。也用于普通感冒或流行性感冒引起的发热。报告期内主要经营模式
未发生重大变化。
2、公司所属的化工行业是国民经济重要支柱产业，产品广泛应用于工业、农业、国防科
技和人民生活等各个领域，因行业产能过剩、企业开工率低、行业需求不振等原因，化工行
业整体低迷，产品盈利能力仍处于偏弱水平。公司聚丙烯产品的产能与行业产能相比很小，
在化工行业中并无明显优势。
公司所属的医药行业是国民经济的重要组成部分，一直保持较快的增长速度，公司布洛芬
原料药产品的产能已达到4,500吨/年，并已通过行业内所有的顶级认证，包括美国FDA认证，
欧洲CEP认证，欧洲GMP认证等，具备一定的行业地位。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 未发生重大变化
固定资产 由于化工装置开工不足，2015 年计提了化工装置所属的固定资产减值 9622.68 万元。
无形资产 未发生重大变化
在建工程 未发生重大变化
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司已建立了开放性的技术创新体系，并已取得省级企业技术中心资格，具备了较强的
技术创新能力。公司创新体系由总部技术中心、武汉百科药物研究开发中心及荆门药物中试
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基地构成。通过近几年的不断建设，公司已具备化工、医药中间体、生物医药品种的自主研
究开发能力，能完成产品的实验室试制、中试、工业化生产的全过程。总部技术中心下辖化
学合成实验室、制剂试制实验室和质检分析实验室，现有工作人员50多人。武汉百科药物研
发中心位于武汉高新技术开发区，具备了近2000平方米的现代化合成实验室，下辖化学药物
研究室、情报研究室、新药报批室，从事新型化学药物的研究开发，可同时进行多个课题的
研究，可实现公斤级产品的定制加工与产品的深度开发。产品主要供出口。荆门中试基地拥
有4套多功能原料药生产装置，具备超高温、超低温、高压、强腐蚀等化学反应条件，能进行
公斤级和吨级的放大试制；拥有4个符合GMP要求的D级洁净区，能生产不同类别的产品。
报告期内公司的核心研发能力未发生重大变化。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年随着国际石油价格大幅下滑，公司化工主产品的价格持续下降，同时劳动力成本
持续上升,用工成本高企，对化工板块造成较大影响。面对国内外严峻的经济形势和全行业亏
损的经营局面，公司积极调整思路，多元化经营寻找新的利润点，充分利用公司的上市平台，
在2015年启动了非公开发行股票融资工作，募集资金98.5亿元用于收购并增资国华人寿保险
股份有限公司，发行完成后本公司将持有51%的国华人寿股权，成为国华人寿的控股股东，公
司将由传统的医药化工行业上市公司转型成为以保险、医药和化工为主营业务的多元主业上
市公司，使公司的盈利能力和可持续发展能力将大幅提升。
公司在各产业的经营情况介绍如下：
化工板块：
2015年公司逐步实施了“多元碳氢原料制丙烯技改工程”，打通了甲醇—二甲醚—聚丙
烯的化工产业链，提高了整体抗风险能力，同时通过技术革新降低原料消耗，提高丙烯的收
率，不断降低成本。但由于国际石油价格大幅下跌导致丙烯价格大幅下跌，该装置开工不足。
面对丙烯价格大幅下跌到历史低位，而聚丙烯价格稳中有涨，公司调整思路积极应对，
利用公司完备的产业链优势和敏锐的市场判断，利用外购丙烯原料生产聚丙烯，全员动员满
负荷生产，不仅单月产量创历史记录而且取得了良好的经济效益。
医药板块：
以全资子公司湖北百科亨迪药业有限公司为平台的医药板块在2015年整体保持稳定运
行，所有医药车间通过新版GMP现场检查并高标准完成了特色原料药的生产车间建设。在环保
和GMP要求日趋严格的环境下，公司特色原料药领域凭借多年不懈的研发和严格规范的运营取
得了快速的发展，以阿比特龙、米力农、格拉司琼为主的特色原料药销售增长迅速，氯法拉
滨、伊马替尼、右美托咪啶等项目研发也取得积极进展，特色原料药的快速发展为公司医药
板块创造了新的利润增长点。
金融板块：
受益于国家经济崛起、人口红利和政策红利等因素带来的影响，中国保险业在近十多年
的时间里获得了高速发展。2014年“新国十条”落地后，揭开了中国保险业新一轮的发展序
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幕，公司抓住保险行业跨越式增长的机遇，充分利用公司的上市平台，在2015年1月启动了非
公开发行股票融资工作，募集资金98.5亿元用于收购并增资国华人寿保险股份有限公司，本
次融资已于2015年12月取得中国证监会核准批文，目前正在进行非公开发行股票的发行工作。
截止2015年12月31日，公司持有安盛天平财产保险股份有限公司7828.4108万股，占天平
保险注册资本的9.25%。持有湘能华磊光电股份有限公司3000万股，占湘能华磊光电股份有限
公司注册资本的7.73%。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 541,107,136.94 100% 806,442,682.37 100% -32.90%
分行业
医药收入 297,543,108.59 54.99% 294,744,723.60 36.55% 0.95%
化工收入 243,564,028.35 45.01% 511,697,958.77 63.45% -52.40%
分产品
二甲醚 10,630,364.60 1.96% 78,398,731.31 9.72% -86.44%
聚丙烯 103,893,270.81 19.20% 107,209,906.80 13.29% -3.09%
布洛芬原料药 225,726,280.57 41.72% 249,755,409.25 30.97% -9.62%
丙丁烷混合液化气 37,800,674.39 6.99% 90,139,727.89 11.18% -58.06%
轻烃 50,432,218.54 9.32% 139,593,383.24 17.31% -63.87%
其他 112,624,328.03 20.81% 141,345,523.88 17.53% -20.32%
分地区
华中 197,876,484.78 36.57% 306,350,821.37 37.99% -35.41%
华南 59,103,621.70 10.92% 196,525,771.22 24.37% -69.93%
华东 51,999,748.29 9.61% 52,039,910.14 6.45% -0.08%
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华北 26,487,602.11 4.90% 31,898,004.90 3.96% -16.96%
西南 5,162,567.12 0.95% 16,983,653.06 2.11% -69.60%
东北 8,080,508.92 1.49% 5,764,859.35 0.71% 40.17%
西北 2,896,645.34 0.54% 4,087,441.63 0.51% -29.13%
出口 189,499,958.68 35.02% 192,792,220.71 23.91% -1.71%
注：公司应当结合行业特征和自身实际情况，分别按行业、产品及地区说明报告期内公司营业收入构成情
况。
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
医药收入 297,543,108.59 245,276,755.70 17.57% 0.95% -4.01% 4.27%
化工收入 243,564,028.35 272,695,001.89 -11.96% -52.40% -52.51% 0.27%
分产品
二甲醚 10,630,364.60 7,681,059.10 27.74% -86.44% -91.18% 38.80%
聚丙烯 103,893,270.81 120,621,029.19 -16.10% -3.09% -13.93% 14.62%
布洛芬原料药 225,726,280.57 200,313,427.30 11.26% -9.62% -13.02% 3.46%
丙丁烷混合液化
37,800,674.39 38,855,102.91 -2.79% -58.06% -59.48% 3.59%
气
轻烃 50,432,218.54 62,492,941.77 -23.91% -63.87% -62.71% -3.86%
其他 112,624,328.03 88,008,197.32 21.86% -20.32% -19.12% -1.16%
分地区
华中 197,876,484.78 194,223,406.77 1.85% -35.41% -40.21% 7.89%
华南 59,103,621.70 63,324,457.70 -7.14% -69.93% -71.19% 4.71%
华东 51,999,748.29 50,669,244.23 2.56% -0.08% -2.78% 2.71%
华北 26,487,602.11 21,596,355.02 18.47% -16.96% -22.65% 6.00%
西南 5,162,567.12 5,824,430.57 -12.82% -69.60% -68.78% -2.96%
东北 8,080,508.92 6,743,766.56 16.54% 40.17% 36.06% 2.52%
西北 2,896,645.34 2,982,075.42 -2.95% -29.13% -28.43% -1.01%
出口 189,499,958.68 172,608,021.32 8.91% -1.71% -2.65% 0.88%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
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（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 吨 51,985.91 98,290.3 -53.00%
化工行业 生产量 吨 49,316.33 104,897.11 -54.98%
库存量 吨 2,607.76 5,277.34 -50.59%
销售量 吨 3,512.84 3,483.67 0.84%
医药原料药行业 生产量 吨 3,241.71 3,690.4 -12.16%
库存量 吨 288.42 559.55 -48.46%
销售量 盒/瓶 11,466,740 13,670,842 -16.12%
医药制剂行业 生产量 盒/瓶 12,687,909 11,696,699 8.47%
库存量 盒/瓶 3,573,262 2,352,093 51.92%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
(1)化工生产量、销售量和库存量均大幅下降系受国际石油价格大幅下跌和产能过剩的影响，
化工产品内需不足，公司化工装置开工不足。
(2)医药原料药和制剂库存减少系生产量下降所致。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
化工行业 主要材料 235,091,826.31 45.39% 570,379,393.47 68.74% -58.78%
化工行业 辅助材料 367,734.93 0.07% 5,693,527.47 0.69% -93.54%
化工行业 燃料和动力 16,969,503.99 3.28% 35,802,963.60 4.31% -52.60%
化工行业 职工薪酬 13,509,767.50 2.61% 16,385,327.02 1.97% -17.55%
化工行业 折旧和摊销 30,481,529.09 5.88% 35,753,785.00 4.31% -14.75%
化工行业 低值易耗品摊销 0.00 0.00%
化工行业 其他 12,867,252.90 2.48% 15,109,837.76 1.82% -14.84%
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天茂实业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
化工行业 合计 309,287,614.72 59.71% 679,124,834.32 81.84% -54.46%
医药行业 主要材料 136,882,416.32 26.43% 167,504,859.43 20.19% -18.28%
医药行业 辅助材料 20,601,842.37 3.98% 23,883,641.84 2.88% -13.74%
医药行业 燃料和动力 29,316,696.00 5.66% 30,902,638.03 3.72% -5.13%
医药行业 职工薪酬 27,777,608.94 5.36% 25,332,932.49 3.05% 9.65%
医药行业 折旧和摊销 8,191,908.62 1.58% 8,227,360.51 0.99% -0.43%
医药行业 低值易耗品摊销 0.00 0.00%
医药行业 其他 10,661,623.19
