2015 年年度报告
公司代码：600379 公司简称：宝光股份
陕西宝光真空电器股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人杨天夫、主管会计工作负责人刘德珏及会计机构负责人（会计主管人员）袁卫孝
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
根据《公司章程》第二百一十一条第 5 款的规定：公司具有下列情形之一时，可以不实施现
金分红：公司未来十二个月内已确定的投资项目、技术改造或更新、扩建项目、收购资产所需资
金总额超过公司最近一期经审计总资产的 30%，且超过 18000 万元。
2016 年主营业务发展依然面临严峻挑战，经测算公司维持正常生产经营以及日常技术改造所
需资金约 2 亿元，2016 年公司资金仍将处于趋紧的局面，资金需求压力较大；另外，从 2015 年
12 月 2 日起大股东北京融昌航筹划涉及关于公司的重大资产重组事宜，涉及的交易金额可能将超
过《公司章程》规定的不实施现金分红的标准。鉴于上述原因，公司董事会提议 2015 年度不实行
现金分红，公司未分配利润全部用于日常技改项目实施和推进公司工业化进程等。
2015 年度无公积金转增股本预案。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1 / 104
2015 年年度报告
九、 重大风险提示
2015 年 7 月 21 日，公司收悉中国证券监督管理委员会《调查通知书》（陕证调查字 2015009
号）：因涉嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管
理委员会决定对公司立案调查。截止本报告发布之日，公司尚未收到中国证券监督管理委员会的
最终调查结论。
2015 年 12 月 2 日，公司发布了《重大资产重组停牌公告》，北京融昌航决定进行涉及本公
司的重大资产重组事项，公司股票自 2015 年 12 月 2 日起停牌，停牌期间，公司将根据重大资产
重组的进展情况，及时履行信息披露义务，每五个交易日发布一次重大资产重组进展公告。待相
关工作完成后召开董事会审议重大资产重组预案，及时公告并复牌。截止本报告发布之日，本公
司尚未披露重大资产重组预案。
公司上述事项的具体情况请投资者关注本公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、
《中国证券报》及《证券时报》刊登的相关公告。敬请广大投资者理性投资、注意风险。
2 / 104
2015 年年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8
第五节 重要事项........................................................................................................................... 16
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 22
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 27
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 28
第九节 公司治理........................................................................................................................... 31
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 36
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 37
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 104
3 / 104
2015 年年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司或本公司 指 陕西宝光真空电器股份有限公司
控股股东或北京融昌航 指 北京融昌航投资咨询有限公司
宝光集团 指 陕西宝光集团有限公司
陕技投 指 陕西省技术进步投资有限责任公司
陶瓷科技 指 陕西宝光陶瓷科技有限公司
高压配件 指 宝鸡宝光高压电器配件有限公司
气体公司或宝光气体 指 宝鸡宝光气体有限公司
进出口公司或宝光进出口 指 陕西宝光进出口有限公司
宝光精工电器 指 陕西宝光精工电器技术有限公司
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 陕西宝光真空电器股份有限公司
公司的中文简称 宝光股份
公司的外文名称 ShaanxiBaoguangVacuumElectronicApparatusCo.,Ltd.
公司的外文名称缩写 BVEA
公司的法定代表人 杨天夫
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨天夫（代） 李文青
联系地址 陕西省宝鸡市宝光路53号 陕西省宝鸡市宝光路53号
电话 0917-3561512 0917-3561512
传真 0917-3561512 0917-3561512
电子信箱 office@baoguang.com.cn office@baoguang.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 陕西省宝鸡市渭滨区宝光路53号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 陕西省宝鸡市渭滨区宝光路53号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.baoguang.com.cn
电子信箱 office@baoguang.com.cn
4 / 104
2015 年年度报告
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 陕西宝光真空电器股份有限公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 宝光股份 600379 不适用
六、 其他相关资料
名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所
办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层
（境内）
签字会计师姓名 岑宛泽、田阡
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年 2013年
主要会计数据 2015年 2014年 同期增减
(%) 调整后 调整前
营业收入 608,148,463.03 592,143,338.41 2.70 590,189,215.54 590,189,215.54
归属于上市公司股 27,457,042.44 20,302,308.79 35.24 18,710,641.63 18,710,641.63
东的净利润
归属于上市公司股 25,395,825.43 17,138,675.95 48.18 15,424,390.68 15,424,390.68
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现 132,884,594.20 32,065,582.79 314.42 22,511,527.02 37,429,348.19
金流量净额
本期末比上 2013年末
2015年末 2014年末 年同期末增
减（%） 调整后 调整前
归属于上市公司股 434,706,280.85 407,100,298.71 6.78 392,360,782.57 392,360,782.57
东的净资产
总资产 819,366,989.51 619,709,631.83 32.22 644,572,064.27 644,572,064.27
期末总股本 235,858,260.00 235,858,260.00 0 235,858,260.00 235,858,260.00
(二) 主要财务指标
本期比上年同期 2013年
主要财务指标 2015年 2014年
增减(%) 调整后 调整前
基本每股收益（元／股） 0.1164 0.0861 35.19 0.0793 0.0793
稀释每股收益（元／股） 0.1164 0.0861 35.19 0.0793 0.0793
扣除非经常性损益后的基本每 0.1077 0.0727 48.14 0.0654 0.0654
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 6.52 5.09 增加1.43个百分点 4.85 4.85
扣除非经常性损益后的加权平 6.03 4.30 增加1.73个百分点 4.00 4.00
均净资产收益率（%）
5 / 104
2015 年年度报告
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 112,959,506.33 154,346,487.67 160,254,656.71 180,587,812.32
归属于上市公司股东的净利润 4,697,080.13 9,278,926.51 10,841,288.55 2,639,747.25
归属于上市公司股东的扣除非
4,548,347.54 8,770,810.58 10,154,058.24 1,922,609.07
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 133,323,430.98 -9,742,509.12 4,536,346.22 4,767,326.12
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用） 2014 年金额 2013 年金额
固定资产、在建工
非流动资产处置损益 -2,845,410.23 程报废及处置损 -1,704,242.11 -315,225.51
失
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的
税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 计入营业外收入
5,187,174.44 4,967,033.33 4,283,500.00
一定标准定额或定量持续享受的政府补助 的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投
资成本小于取得投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的
各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费
用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
6 / 104
2015 年年度报告
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性金
融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 5,490.00 公允价值变动额 48,763.00 -36,680.00
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期
损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 其他营业外收支
-29,829.00 467,884.88 -58,236.94
净额
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 陶瓷科技少数股
77,338.21 -4,456.16 -3,132.87
东非经常性损益
所得税影响额 按 15%、25%的税
-333,546.41 -611,350.10 -583,973.73
率计算
合计 2,061,217.01 3,163,632.84 3,286,250.95
十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
交易性金融资产 129,480.00 134,970.00 5,490.00 5,490.00
合计 129,480.00 134,970.00 5,490.00 5,490.00
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
我公司是国内生产真空灭弧室和高压开关设备的重点高新技术企业。经营范围为：高、中、低
压真空电力电器、无线电元器件、器件、材料、高新元件、弹性元件的研制、生产、批发、零售及
服务；机械加工；经营本企业自产产品及技术的出口业务、经营本企业生产所需的原辅材料、仪器
仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营的国家禁止进出口的商品除外）；
经营进料加工和\"三来一补\"业务。
公司主要产品有真空灭弧室、真空开关设备等六大类三百多个品种，具有标准化、系列化、小
型化、多样化等特点。广泛服务于电力、冶金、矿山、石化、铁路、广播、通讯、工业高频加热等
配电系统，用户遍布国内所有省市，并出口到美国、日本、韩国、意大利、中国台湾、东南亚等国
家和地区。
7 / 104
2015 年年度报告
公司拥有国内一流的技术装备和生产线，对核心零件的专有技术严格控制、全部自制。以工业
化制造为目标，不断推进工业化和信息化融合，拥有行业第一条真空灭弧室自动检测线、电子随工
单系统及触头自动加工线。公司具备真空灭弧室产业的设计、生产、销售全方位优势要素；以灭弧
室及固封极柱产品为核心，积极拓展相关产业的发展壮大；兼顾成本领先、差异化生产、目标集聚
等模式的优势，灵活应对市场变化，为企业和广大投资者创造更大的价值而不懈努力。
2015 年公司真空灭弧室市场占有率达 32%（根据无源器件行业协会统计），产、销量已连续多
年居国内第一，并跻身世界前列，公司技术、质量水平居国内领先地位。公司被陕西省认定为高新
技术企业，被国家科技部、中国科学院、科技部火炬中心认定为重点高新技术企业。公司先后荣获
国家科学技术进步奖二等奖、全国“五一”劳动奖章等荣誉；2013 年末，取得 ISO9001 质量、ISO14001
环境、OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证资质。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
无
三、报告期内核心竞争力分析
公司拥有国内一流的技术装备和生产线，是我国真空灭弧室行业龙头企业之一，在国内真空灭
弧室行业独占鳌头，国内市场占有率多年来一直保持第一，并跻身世界前列。公司核心竞争力主要
体现在以下几个方面：
1、装备及信息化优势
随着公司发展的不断壮大，公司推行了\"强力推进工业化\"的发展战略，加大技术改造力度、
淘汰落后产能，在募集资金投资项目实施完毕以后，近几年又相继实施了\"5+5 技术改造项目\"和\"
扩增 10 万只真空灭弧室技术改造项目\"等多项重要的工业化改造项目，从零部件的加工、装配到产
成品的自动检测，建成了多条国内甚至国际一流的灭弧室自动化生产线，与此同时，公司实施了\"ERP
改造升级项目\"，大大提高了生产单元对市场的快速响应能力，目前已经基本完成了通过信息化搭
建业务管控平台的总体目标，公司信息化管控能力大幅提升。
2、品牌优势
公司被陕西省认定为高新技术企业，被国家科技部、中国科学院、科技部火炬中心认定为重
点高新技术企业。公司在全国无源器件行业中率先通过国际 ISO9002 质量体系认证； 2001 年，公
司作为高新技术企业在上海证券交易所成功发行 5000 万股 A 股并上市，2011 年，公司\"宝光牌\"商
标被国家工商总局认定为\"中国驰名商标\"。2013 年公司顺利通过了质量、环境和职业健康安全三
个管理体系的认证，取得了《质量管理体系确认证书》、《环境管理体系认证证书》、《职业健康
安全管理体系认证证书》。
3、技术优势
通过多年的积累和持续创新，公司技术优势明显，公司坚持以科技创新促进转型升级的发展方
向不动摇，不断拓宽产品研发方向，加大产品开发力度，技术研发成果显著，其中《开关电器大
容量开断关键技术及应用》项目获得 2012 年度国家科学技术进步奖二等奖，技术创新引领作用不
断增强。
4、产品规模优势
近年来，公司产品规模不断扩大，2013 年公司已具备 60 万只真空灭弧室生产能力, 已经名
符其实的成为世界中高压级真空灭弧室第一生产商，产品的规模优势显现。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年为公司“十二五”的收官之年，五年来公司上下奋力拼搏，砥砺前行，发展规模稳步提
升，效能效益快速增加。2015 年末，真空灭弧室产量达到 52 万只，连续五年，宝光真空灭弧室市
场占有率达 30%左右（根据无源器件行业协会统计），始终保持市场占有率第一的行业地位，固封
极柱产销稳居国内市场占有率前列，完成了“十二五”规划的目标。
8 / 104
2015 年年度报告
“十二五”期间，公司持续加快推进企业要全面转型工作，对产品结构不断进行调整，不断降
低物耗水平，不断优化产品结构，提升了产品的技术附加值，取得了较好的经济效益，成绩显著。
坚持营销领先战略，做大做强国内市场，始终瞄准国内市场占有率第一的目标不动摇，同时不断提
升企业国际影响力，积极开拓新市场新项目，积极寻找各种商机，目前已与 24 个国家（地区）建
立了业务关系。2015 年公司全面优化产业结构，通过延伸产业链条，扩大产品谱系，在保持灭弧
室常规产业规模适度的基础上，积极进行灭弧室研发制造，积极涉足新能源领域。2015 年，公司
持续创新经营机制，通过组织、发展与激励机制创新等手段增强企业发展活力，加大科技创新力度，
坚持创新驱动发展战略不动摇，成为世界上为数不多的掌握高电压真空灭弧室技术的企业之一，宝
光牌高端产品已形成一定规模，具有参数性能高或满足特殊场合使用要求的特点。在零部件生产方
面坚持更为绿色环保的零件洁净技术的研究和应用，实施了弱酸代替强酸清洁零件表面研究，纯水
替代酒精脱水工艺研究和应用等项目。2015 年，公司深入推进两化融合，通过信息化、工业化两
化同步并行的战略设想，促进企业两化工作上台阶，建立了以 ERP/CRM 为核心的业务管理平台和以
电子随工单 MES 为核心的制造执行平台，实现数字化设备网络化运行，建设完成了
ERP/CRM/SRM/MES/PLC/LED 看板为核心的业务管理平台，信息化水平大幅提升。新建自动化灭弧室
检测线，引进固封环氧浇注系统，实现了固封浇注的全线自动化；固封极柱装配及检测生产线正在
试运行，是国内首条固封极柱自动装配及检测生产流水线。2015 年，公司不断完善品质管控体系，
通过实施质量立企及品牌强企战略，树立了“宝光”国际品质的形象，全面通过三体系及能源管理
体系的认证，促进整个质量管理体系更加完备。不断增强公司软实力，成为打造公司核心竞争力上
台阶的重要内容。
2015 年，面对复杂的经营环境和严酷的市场竞争形势，公司上下认真贯彻落实董事会战略部
署，抢市场，抓订单，强化内部管理，狠抓作风建设，各项工作取得了新的成绩，实现了“十二五”
圆满收官。
2015 年，公司实现营业收入 6.08 亿元，同比增长 2.7%，利润总额 3204 万元，同比增长 37.30%，
实现净利润 2719 万元，同比增长 33.20%。
二、报告期内主要经营情况
2015 年公司产品销售量同比增长 7.9%，灭弧室出口额同比增长 3.38%，新产品销售规模快速
增长，同比增长 31.96%，中高端、专有产品增长率达到 7.84%。公司申报的“真空电器技术国家地
方联合工程研究中心”获批，这是我国成立的首个真空电器技术类的国家级工程研究中心，意义重
大。《TD34 系列固封极柱用真空灭弧室的开发》项目首次荣获“宝鸡市科学技术进步一等奖”。
国际商标注册在印度、美国等 15 个国家已经确权核准通过，其中印度、马来西亚、美国和日本 4
个国家单独发来了商标注册证书。公司获得中国质量认证中心颁布的能源管理体系证书，标志着公
司能源管理体系以构建完成并开始有效运行。公司承担的国家火炬计划重点项目《出口 TF□2 真空
灭弧室产业化项目》顺利通过陕西省科技厅专家组验收。
在国内市场方面，坚决执行“主动出击、快速反应、灵活运用”的市场策略，调整优化业务区
域人员配置，创新营销模式，扩大市场覆盖面，加大公司内外部客户交流频次，切实提高客户满意
度。全面提高市场信息交流及处理能力，提高销售人员的工作积极性。
国际市场方面，在国际整体经济环境低迷的情况下，通过坚持牢牢抓住战略重点客户，不放过
每一个市场信息，积极争取政府政策及资金扶持，加大人才储备培养力度等方法成功应对市场挑战，
实现同比增长。
新品开发方面，公司强力推进研发，开发精品，增强产品开发广度、深度、宽度，保证企业产
品技术的领先性，增强企业发展动力。产品质量管理方面，坚持问题导向，以提高体系质量，过程
质量、产品质量全方位满足客户需求。
管理方面，公司全面推动精益管理，构建了公司精益管理组织及预算体系、编制了精益管理工
作系列规划、计划。以深度管理为指导，坚持做实做细各项管理工作，促进企业管理上水平不断提
升。另外，公司还建立了项目可持续管理机制、公司督察督办管理机制，各个系统的信息化运用已
进入深化阶段，强化人才作为企业核心资源的地位作用。不断优化生产方式，提高公司生产保障能
力。狠抓安全工作时刻不放松。
9 / 104
2015 年年度报告
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 608,148,463.03 592,143,338.41 2.70
营业成本 455,870,494.53 438,231,055.91 4.03
销售费用 40,153,379.49 39,960,063.65 0.48
管理费用 73,459,742.52 74,782,430.41 -1.77
财务费用 1,073,499.79 6,532,038.17 -83.57
经营活动产生的现金流量净额 132,884,594.20 32,065,582.79 314.42
投资活动产生的现金流量净额 -3,375,114.50 -5,603,957.90 39.77
筹资活动产生的现金流量净额 4,297,919.71 -42,481,698.43 110.12
研发支出 21,040,050.00 17,636,180.00 19.30
1. 收入和成本分析
2015 年，公司实现营业收入 6.08 亿元，同比增长 2.7%，公司向前 5 名客户销售收入占年度营
业收入的比重为 29.44%。
公司主要销售客户的情况：
单位：元 币种：人民币
客户名称 销售收入 备注
客户 1 90,825,021.61
客户 2 26,709,712.82
客户 3 24,579,033.20
客户 4 20,127,645.24
客户 5 16,818,458.09
小计 179,059,870.96
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
率（%） （%）
减（%） 减（%）
灭弧室 345,558,186.38 257,979,274.38 25.34 -0.01 -0.03 增加 0.89 个百分点
固封产品 167,567,287.68 133,179,873.81 20.52 0.02 0.02 减少 0.3 个百分点
(2). 产销量情况分析表
单位：只
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
灭弧室 420,965 443,099 48,333 -9.42 4.83 -36.02
固封产品 78,337 75,753 9,209 -1.92 -1.28 11.94
(3). 成本分析表
单位：元
分产品情况
10 / 104
2015 年年度报告
本期金
上年同
本期占总 额较上
成本构成 期占总
分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 年同期
项目 成本比
(%) 变动比
例(%)
