成都市兴蓉环境股份有限公司 2015 年年度报告全文
成都市兴蓉环境股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 03 月
成都市兴蓉环境股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人李本文先生、主管会计工作负责人胥正楷及会计机构负责人(会
计主管人员)董昱声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
谷秀娟 独立董事 出差 冯渊
公司本年度报告中涉及的未来计划不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
公司已在本报告第四节管理层讨论与分析中公司未来发展的展望部分，对
可能面临的风险及对策进行详细描述，敬请广大投资者留意查询。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2,986,218,602 为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.415 元（含税），送红股 0 股（含税），不以
公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 6
第三节 公司业务概要 ............................................................................................... 11
第四节 管理层讨论与分析 ....................................................................................... 13
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 30
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 61
第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 67
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................. 68
第九节 公司治理 ....................................................................................................... 77
第十节 公司债券相关情况 ....................................................................................... 85
第十一节 财务报告 ................................................................................................... 86
第十二节 备查文件目录 ......................................................................................... 181
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释义
释义项 指 释义内容
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
登记公司深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
兴蓉集团 指 成都市兴蓉集团有限公司
本公司、上市公司、公司、兴蓉环境 指 成都市兴蓉环境股份有限公司
排水公司 指 成都市排水有限责任公司
自来水公司 指 成都市自来水有限责任公司
再生能源公司 指 成都市再生能源有限公司
安科公司 指 成都市兴蓉安科建设工程有限公司
新蓉环境公司 指 成都市新蓉环境有限公司
中水公司 指 成都市兴蓉环境股份有限公司中水分公司
海南兴蓉 指 海南兴蓉环境发展有限责任公司
沱源公司 指 成都沱源自来水有限责任公司
污泥公司 指 成都市兴蓉污泥处置有限责任公司
兰州兴蓉 指 兰州兴蓉环境发展有限责任公司
银川兴蓉 指 银川新兴蓉环境发展有限责任公司
深圳兴蓉 指 深圳市兴蓉环境发展有限责任公司
西安兴蓉 指 西安兴蓉环境发展有限责任公司
巴中兴蓉 指 巴中兴蓉环境发展有限责任公司
设计公司 指 成都沃特供水工程设计有限公司
探测公司 指 成都沃特地下管线探测有限责任公司
特种公司 指 成都沃特特种工程有限责任公司
万兴发电公司 指 成都市兴蓉万兴环保发电有限公司
隆丰发电公司 指 成都市兴蓉隆丰环保发电有限公司
信蓉环保公司 指 成都市信蓉环保有限公司
蓝星集团 指 中国蓝星（集团）股份有限公司
蓝星清洗 指 蓝星清洗股份有限公司
汇锦实业 指 成都汇锦实业发展有限责任公司
重大资产重组 指 2010 年，兴蓉集团以其持有的排水公司 100%股权与公司重组前的原
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化工类全部资产和负债进行资产置换，资产置换的差额由公司发行股
份购买。同时，兴蓉集团将其通过上述资产置换取得的全部置出资产
作为对价受让蓝星清洗集团转让的公司股份。
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 兴蓉环境 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 成都市兴蓉环境股份有限公司
公司的中文简称 兴蓉环境
公司的外文名称（如有） Chengdu Xingrong Environment Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）XREC
公司的法定代表人 李本文
注册地址 成都市青羊区苏坡乡万家湾村
注册地址的邮政编码 610041
办公地址 成都市武侯区锦城大道 1000 号 4-5 层
办公地址的邮政编码 610054
公司网址 http://www.cdxrec.com/
电子信箱 xrec000598@cdxrec.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 沈青峰
成都市武侯区锦城大道 1000 号 4-5 层，
联系地址
成都市兴蓉环境股份有限公司
电话 （028）85913967
传真 （028）85007805
电子信箱 xrec000598@cdxrec.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
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四、注册变更情况
组织机构代码 22436782-1
公司重大资产重组完成后，主营业务历次变化情况如下： （1）2010 年，公司完
成重大资产重组，主营业务变更为污水处理。 （2）2011 年，公司完成非公开发
行股票募集资金收购控股股东兴蓉集团持有的自来水公司 100%股权工作，主营业
务变更为自来水供应及污水处理。 （3）2012 年，公司完成收购控股股东兴蓉集
团持有的再生能源公司 100%股权工作，主营业务变更为自来水供应、污水处理及
公司上市以来主营业务的变化情况（如
垃圾渗滤液处理。 （4）2014 年，公司完成设立建设工程公司，并设立中水分公
有）
司，主营业务变更为自来水供应、污水处理、管道安装、垃圾渗滤液及污泥处置、
中水服务。 （5）2015 年，下属子公司安科公司完成对沃特特种公司 100%股权
的收购，并成立兴蓉研究院及合资公司新蓉环境公司，主营业务变更为自来水供
应、污水处理、管道安装、垃圾渗滤液及污泥处置、中水服务、市政工程施工及
环保设施设备与城市供排水系统的研究开发、安装、运行管理。
历次控股股东的变更情况（如有） 重大资产重组完成后，公司控股股东由蓝星集团变更为兴蓉集团。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 号
签字会计师姓名 王仁平、蒋红伍
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 3,062,487,115.96 2,724,697,447.85 12.40% 2,426,978,453.74
归属于上市公司股东的净利润
824,734,485.11 752,261,702.94 9.63% 750,445,248.65
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
667,581,953.48 667,150,357.83 0.06% 734,248,978.06
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
1,334,170,195.95 1,171,604,758.61 13.88% 1,080,869,236.82
（元）
基本每股收益（元/股） 0.28 0.25 12.00% 0.26
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稀释每股收益（元/股） 0.28 0.25 12.00% 0.26
加权平均净资产收益率 10.54% 10.57% -0.03% 12.47%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 14,202,138,978.60 12,155,946,694.82 16.83% 10,410,722,896.60
归属于上市公司股东的净资产
8,206,681,629.28 7,467,636,372.70 9.90% 6,785,052,996.89
（元）
本年比上年增
2014 年 2013 年
2015 年 减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
3,062,487,115. 2,724,256,440. 2,724,697,447. 2,416,650,031. 2,426,978,453.
营业收入（元） 12.40%
96 91 85 01
归属于上市公司股东的净利
824,734,485.11 752,033,394.90 752,261,702.94 9.63% 745,518,506.74 750,445,248.65
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
667,581,953.48 666,922,049.79 667,150,357.83 0.06% 729,322,236.15 734,248,978.06
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净 1,334,170,195. 1,173,286,621. 1,171,604,758. 1,079,438,367. 1,080,869,236.
13.88%
额（元） 95 67 61 04
基本每股收益（元/股） 0.28 0.25 0.25 12.00% 0.26 0.26
稀释每股收益（元/股） 0.28 0.25 0.25 12.00% 0.26 0.26
加权平均净资产收益率 10.54% 10.59% 10.57% -0.03% 12.47% 12.47%
本年末比上年
2014 年末 2013 年末
2015 年末 末增减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
14,202,138,978 12,151,049,269 12,155,946,694 10,402,980,126 10,410,722,896
总资产（元） 16.83%
.60 .38 .82 .64 .60
归属于上市公司股东的净资 8,206,681,629. 7,453,567,013. 7,467,636,372. 6,771,211,945. 6,785,052,996.
9.90%
产（元） 28 32 70 55
合并范围追溯调整
公司下属安科公司于 2015 年 5 月完成对成都市兴蓉集团有限公司控制的成都汇锦实业发展有限公司（以下简称“汇锦实
业”）持有的成都市沃特特种工程有限责任公司(以下简称“沃特特种”)100%股权收购工作，由于上述股权交易属于同一控制
下的企业合并，在编制比较财务报表时，按照《企业会计准则—企业合并》的有关规定对 2015 年度合并报表期初数和上年
数进行调整。
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 660,913,813.43 833,027,084.65 793,326,804.75 775,219,413.13
归属于上市公司股东的净利润 191,620,214.93 244,291,406.62 293,049,680.70 95,773,182.86
归属于上市公司股东的扣除非经
167,236,913.84 170,982,009.27 260,069,897.13 69,293,133.24
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 349,672,498.73 243,930,314.70 288,820,984.28 451,746,398.24
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-102,381.87 -358,235.70 -763,979.09
值准备的冲销部分）
主要系自来水公司收
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 到的青羊区人民政府
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 16,666,735.95 20,409,115.45 12,580,000.00 草堂街道 2013 年项
受的政府补助除外） 目扶持基金 1206.32
万元。
系本期内完成同一控
制下企业合并，收购
同一控制下企业合并产生的子公司期初至 沃特特种公司 100%
-568,256.75
合并日的当期净损益 股权，该公司期初至
合并日的当期净损
益。
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性 系本期处置自来水公
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 59,301,758.36 2,299,306.91 3,482,377.82 司持有的证券投资产
处置交易性金融资产、交易性金融负债和 生的收益。
可供出售金融资产取得的投资收益
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单独进行减值测试的应收款项减值准备转
820,738.69 780,247.00
回
主要系置换资产过渡
期运营收益系成都第
二污水处理厂报告期
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 109,302,698.51 86,671,263.24 3,372,824.87
内污水处理服务收入
扣除相关的成本费用
后的净收益。
其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,010,545.60
减：所得税影响额 28,103,379.33 24,663,111.80 2,914,947.49
少数股东权益影响额（税后） 165,381.93 257,538.59 340,252.52
合计 157,152,531.63 85,111,345.11 16,196,270.59 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及
把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事自来水制售、市政污水处理、中水利用、生活污水污泥处理、垃圾渗滤液处理、垃圾焚烧发电以及水务环
保相关的工程建设业务。
（一）自来水制售业务
公司自来水制售业务包括了从水源取水、自来水净化、输水管网输送、自来水销售及售后服务的完整供水产业链。自来
水公司主要采用建设-拥有-运营的特许经营权模式开展自来水制售业务。公司在成都地区拥有四座自来水厂，供水能力达到
228万吨/日。本报告期内，公司获得成都天府新区直管区供水特许经营权。此外公司在海南省文昌市和成都市金堂县各运营
一座自来水厂，供水能力达到5.8万吨/日，服务范围分别为文昌市清澜地区和金堂县赵镇、三星、清江、官仓及栖贤。
（二）市政污水处理业务
公司在成都市运营七座污水处理厂，污水处理能力达到160万吨/日。成都市中心城区污水处理业务采用建设-拥有-运营
的特许经营模式。公司凭借先进的运营管理经验及技术优势积极对外拓展，在兰州、银川、西安、巴中、深圳等地投资了多
个污水处理项目，主要采用建设-运营-移交或移交-运营-移交的特许权经营模式，污水处理能力达到79.49万吨/日。
（三）环保业务
除供、排水业务外，公司积极进军环保领域。公司拥有成都市中心城区中水服务特许经营权，中水服务规模30万吨/日；
成都市中心城区城市污水污泥处理服务特许经营权，污水污泥处理项目规模为400吨/日；成都市垃圾渗滤液处理服务采用的
是建设-拥有-运营特许经营权模式，运营的垃圾渗滤液处理项目规模为2300吨/日。此外公司积极推进垃圾焚烧发电业务的拓
展，目前在建垃圾焚烧发电项目规模达3900吨/日，采用的是建设-经营-移交的特许经营权模式。
（四）工程建设业务
公司的工程建设业务主要承接市政给排水管网施工、户表设计和施工，以及管道测量和探漏业务，并承担成都市供水管
爆漏抢修抢险的职责。该业务由子公司兴蓉安科建设工程公司负责。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
1.本年新增固定资产主要系由在建工程转入的新建污水处理厂二期工程、水七厂一
固定资产 期工程、沱源公司第二自来水厂项目等项目。2.用于抵押的固定资产账面原值
714,761,524.01 元，累计折旧 256,552,311.92 元，净值 458,209,212.09 元。
1.本年新增土地使用权包括：①自来水七厂土地使用权；②沱源净水厂二期土地使
用权；③自来水公司与郫县土地储备中心土地置换增加。2.本期新增特许经营权主
无形资产
要包括：①巴中市经开区污水处理厂 BOT 项目自 2015 年 4 月 1 日视同商业运营，
从在建工程转入；②银川市第六污水处理厂预计大修理重置费用折现后的金额。
1.本年新增的在建工程系工程投入增加 16.27 亿元。2.本年结转的在建工程系工程已
在建工程
达预期可使用状态结转至固定资产 7.11 亿元，BOT 项目结转至无形资产 0.93 亿元。
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2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
（一）特许经营的政策优势
公司拥有成都市中心城区30年污水处理、污水污泥处理特许经营权、成都市中和组团污水处理服务30年特许经营权、成
都市中心城区24年中水服务特许经营权、成都市中心城区及郫县30年自来水供应特许经营权、成都天府新区直管区30年供水
特许经营权、成都市固体废弃物卫生处置场垃圾渗滤液处理服务20年特许经营权、万兴环保发电厂项目25年特许经营权、隆
丰环保发电项目25年特许经营权等。同时，公司通过异地拓展在兰州市、银川市、西安市以及四川省巴中市的污水处理BOT
项目以及深圳市污水处理委托运营项目获授特许经营权，成都市近郊金堂县部分地区获授30年供水特许经营权。
（二）西部领先的规模优势
公司运营及在建的供排水规模达580万吨/日，居西部地区第一；污泥处理规模400吨/日、垃圾渗滤液处理规模2300吨/
日、垃圾焚烧发电规模3900吨/日。业务区域除四川外，已拓展到甘肃、宁夏、陕西、深圳、海南等地。
（三）良好的品牌影响力
公司通过不断努力，在行业内树立了良好的口碑。公司 2010年、2011年、2012年连续三年荣获全国“环境企业竞争力大
奖”，蝉联2011年、2012年 “中国水业十大影响力企业”，于2013年获授“中国金牛上市公司百强奖 ”，分别于2014年、2015
年获得“最具社会责任投资运营企业奖”、“最佳环境贡献上市公司奖”。
（四）丰富的运营管理经验
公司拥有丰富的运营管理经验。公司下属子公司排水公司从1991年就涉足国内污水处理行业，拥有二十多年的污水处理
运营管理经验，多次荣获“全国城市污水处理厂运行管理先进单位”和“全国十佳运营单位”称号。公司下属子公司自来水公司
拥有70年的供水运营经验，建立了完善的水质监督和监测体系，人均年产水量和供水产销差率等关键指标名列行业前茅，并
获得了 “全国供水突出贡献单位”称号。
（五）逐步完善的管理体系
2015年度，公司以管理体系建设为总揽，全面推进“质量+环境+职业健康安全”管理体系、全面风险管理和内部控制体系、
安全生产标准化二级达标创建工作。目前，公司本部、自来水公司、排水公司和再生能源公司达到国家安全标准化二级标准；
排水公司、再生能源公司、安科公司及自来水公司先后通过了GB/T19001-2008/ISO9001:2008质量管理体系、
GB/T24001-2004/ISO14001:2004环境管理体系、GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007职业健康安全认证，为公司深入推进发
展战略，增强市场竞争力，赢得发展先机。
报告期内，公司控股子公司自来水公司呼叫中心获得CCCS五星等级认证，成为全国第四家服务热线运营绩效获得最高
认证的自来水公司，其优良的服务水平得到社会各界高度认可。
（六）具有优良的财务管理能力和信用资质
公司严格进行成本管控，建立健全预算管理制度。从管理、技术、财务及发展等多个角度对年度预算进行审议及调整，
通过挖潜降本，实施资金统筹管理，加强对公司的成本控制。
2015年12月31日，公司接到中诚信国际评级有限责任公司《信用等级通知书》（信评委函字[2015]1201M号），公司最
新一期主体信用等级由AA+调升至AAA。公司获得信用评级调增，极大提升了公司在资本市场的公开形象，对今后进一步
拓宽融资渠道、提升整体融资能力、优化财务结构、增加经营效益具有显著意义。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
报告期内，公司围绕“兼容发展，一主多元”的发展战略，紧紧抓住“水十条”深入实施、PPP政策落地、天府新区快速建
设等战略机遇，坚持扩张规模和提升实力并重，不断提升运营和投融资能力，切实完善管理体系建设，提高管理水平，大力
推进水务环保项目建设，加强与国内外先进企业的合作，通过优势互补，增强公司的技术优势与核心竞争力。2015年，公司
总体经营业绩呈稳定增长态势。
（一）公司经营状况持续向好
公司实现营业收入30.62亿元，同比增长12.40%；利润总额9.89亿元，同比增长7.93%；实现供水总量7.62亿吨，售水总
量6.52亿吨，日均供水量208.77万吨，自来水公司最高日供水量230.08万吨；污水处理总量7.72亿吨，日均污水处理量211.51
万吨；污泥焚烧处理量11.04万吨；垃圾渗滤液处理量63.52万吨；中水利用量6272万吨。
（二）项目建设稳步推进
1、供水方面
2015年，公司自来水七厂二期工程日处理能力50万立方米，已完成项目核准和设计招标；成都沙西线输水管线工程累计
安装4.8千米，完成率25%；成都绕城高速输水管线工程累计安装5千米，完成率42%；沱源自来水二厂项目主体工程完工；
天府新区农饮水工程入户水表安装8600余户。
2、排水方面
2015年，公司新建污水处理厂二期已在三月竣工，并实现满负荷运行；成都污水污泥处理厂7月恢复双线正常运行；巴
中经开区污水处理厂4月起视同进入商业运行；西安一污二期11月底进入商业运行，日均处理量达到9万吨。此外，公司第三、
四、五、八污水处理厂扩能提标项目已于10月开工，成都中和污水处理厂基本完成土建主体工程。
3、环保方面
报告期内，成都垃圾渗滤液厂（一、二期）稳定运行，各项出水指标100%达标；万兴环保发电厂建设按计划有序推进，
预计2016年年底投入运行；成都隆丰环保发电厂项目已于12月开工建设。
（三）提升融资能力，降低融资成本
2015年，一是公司积极拓宽融资渠道，降低融资成本，提升整体融资能力。报告期内，公司以构建A+H股跨境双融资平
台为目标，启动赴港发行H股工作，目前，国有股权管理方案、国有股转持方案已获批。二是公司主体信用等级调升至AAA。
三是直接融资再获突破。成功发行短期融资债券三期共4亿元，发行利率达到同期同等级最低；发行超短
