汕头万顺包装材料股份有限公司 2015 年年度报告全文
汕头万顺包装材料股份有限公司
2015 年年度报告
2016-021
2016 年 03 月
汕头万顺包装材料股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人杜成城、主管会计工作负责人洪玉敏及会计机构负责人(会计主
管人员)邱诗斗声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投
资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与
承诺之间的差异。
公司存在技术创新风险、价格波动风险、市场拓展风险、海外业务风险、
投资建设及收购整合风险、对外担保风险等，敬请广大投资者注意投资风险。
详见“第四节 管理层讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”中“4、可能面对
的风险”。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 439,664,781 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.3 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本
公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 5
第三节 公司业务概要 .......................................................... 9
第四节 管理层讨论与分析 ..................................................... 13
第五节 重要事项 ............................................................. 31
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 44
第七节 优先股相关情况 ....................................................... 51
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 52
第九节 公司治理 ............................................................. 58
第十节 财务报告 ............................................................. 62
第十一节 备查文件目录 ...................................................... 128
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、万顺股份 指 汕头万顺包装材料股份有限公司
包装材料事业部 指 公司包装材料事业部
光电薄膜分公司 指 公司分公司汕头万顺包装材料股份有限公司光电薄膜分公司
镭射科技分公司 指 公司分公司汕头万顺包装材料股份有限公司镭射科技分公司
河南万顺 指 公司全资子公司河南万顺包装材料有限公司，公司持股 100%
广东万顺 指 公司全资子公司广东万顺科技有限公司，公司持股 100%
香港万顺 指 公司全资子公司汕头万顺股份（香港）有限公司，公司持股 100%
江苏中基 指 公司控股子公司江苏中基复合材料有限公司，公司持股 69%
江苏中基全资子公司江苏中基复合材料（香港）有限公司，江苏中基
香港中基 指
持股 100%
江苏华丰 指 江苏中基控股子公司江苏华丰铝业有限公司，江苏中基持股 60%
公司原控股子公司江阴中基铝业有限公司（已于 2013 年 12 月被江苏
江阴中基 指
中基吸收合并）
三大业务 指 公司纸包装材料业务、铝箔业务、功能性薄膜业务
首发募投项目、首发募集资金投资项目 指 公司首发募集资金投资项目-环保生态型包装材料生产线扩建项目
非公开发行募投项目、非公开发行募集资金 非公开发行募集资金投资项目-年产 240 万平方米节能膜生产线建设
指
投资项目 项目
导电膜项目 指 公司投资生产导电膜项目（2010 年 12 月 21 日）
导电膜二期扩建项目 指 公司投资导电膜二期扩建项目（2012 年 11 月 10 日）
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
新三板 指 全国中小企业股份转让系统
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 万顺股份 股票代码
公司的中文名称 汕头万顺包装材料股份有限公司
公司的中文简称 万顺股份
公司的外文名称（如有） SHANTOU WANSHUN PACKAGE MATERIAL STOCK CO., LTD.
公司的法定代表人 杜成城
注册地址 广东省汕头保税区万顺工业园
注册地址的邮政编码 515078
办公地址 广东省汕头保税区万顺工业园
办公地址的邮政编码 515078
公司国际互联网网址 http://www.wanshun.cn
电子信箱 wanshun1@wanshun,cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄薇 杨时哲
联系地址 广东省汕头保税区万顺工业园 广东省汕头保税区万顺工业园
电话 0754-83597700 0754-83597700
传真 0754-83590689 0754-83590689
电子信箱 wanshun1@wanshun.cn wanshun1@wanshun.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网：www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
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会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层
签字会计师姓名 李炜、李东坤
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
北京市西城区阜外大街 22 号
渤海证券股份有限公司 张运发、李小见 2017 年 12 月 31 日
外经贸大厦 11 层
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 2,193,542,489.28 2,173,981,329.64 0.90% 2,034,046,909.51
归属于上市公司股东的净利润
64,595,946.35 179,553,369.86 -64.02% 144,354,629.77
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
43,913,962.68 132,649,210.11 -66.89% 140,393,615.99
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
358,475,747.55 152,057,907.50 135.75% 98,617,649.19
（元）
基本每股收益（元/股） 0.1499 0.4255 -64.77% 0.3421
稀释每股收益（元/股） 0.1499 0.4255 -64.77% 0.3421
加权平均净资产收益率 3.22% 10.70% -7.48% 9.48%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
资产总额（元） 4,535,795,274.49 4,498,914,708.79 0.82% 3,805,874,500.68
归属于上市公司股东的净资产
2,261,055,826.99 1,766,862,841.26 27.97% 1,590,163,487.65
（元）
六、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 523,901,567.17 563,612,406.71 539,941,064.33 566,087,451.07
归属于上市公司股东的净利润 21,141,902.91 25,663,048.56 -4,951,836.49 22,742,831.37
归属于上市公司股东的扣除非经
20,143,279.76 24,942,760.81 -7,056,905.69 5,884,827.81
常性损益的净利润
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经营活动产生的现金流量净额 129,871,390.39 16,514,891.96 94,180,874.19 117,908,591.01
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-1,474.80 -5,803.79 -6,981.49
值准备的冲销部分）
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
0.00 0.00 4,078,630.88
减免
促进进口贴息资金补
助；省战略新兴产业
政银企合作专项资金
贴息补助；电容式
ITO 导电膜项目补
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 助；省战略性新兴产
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 10,663,103.18 20,027,839.00 533,440.00 业区域集聚发展新一
受的政府补助除外） 代显示技术项目补
助、出口信用保险补
贴、“扬帆计划”创新
创业团队补助、省财
政企业研发补助资
金、退税款等
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 0.00 41,667,225.61 0.00
位可辨认净资产公允价值产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,117,904.61 -14,083.91 680,306.15 主要是收供应商违约
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金收入
控股子公司江苏中基
复合材料有限公司以
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -8,119,146.00 0.00 0.00
权益结算的股份支付
形成的管理费用
减：所得税影响额 3,665,312.60 3,530,493.58 1,212,314.86
少数股东权益影响额（税后） -1,686,909.28 11,240,523.58 112,066.90
合计 20,681,983.67 46,904,159.75 3,961,013.78 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
2015 年 11 月，子公司江苏中基复合材料有限公司员工设立的合伙
企业无锡申金投资企业（有限合伙）向该子公司增资，公允价值
以权益结算的股份支付 -8,119,146.00
份额与本期行权的权益工具总额之间的差额 8,119,146.00 元计入
当期费用，属于非经常性损益。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事纸包装材料、铝箔和功能性薄膜业务，是国内纸包装材料、铝箔和功能性薄膜行业的领先企业。
1、主要产品及用途
业务类别 主要产品 产品用途
纸包装材料业务 转移纸（含高光玻璃卡纸）、复合纸 烟标、酒标、日化、礼品等包装领域
铝箔业务 高精度铝箔 食品、医药、建筑、电池、电容器、卫生用品等领域
功能性薄膜业务 导电膜、节能膜 触控面板、智能调光玻璃和调光膜、汽车和建筑节能膜等领域
2、经营模式
公司拥有独立完整的原材料采购、研究开发、生产、检测和销售网络体系。公司根据市场需求及自身情况、市场规则和运作
机制，独立进行生产经营活动。
（1）采购模式
公司根据客户订单情况制定生产计划，采用持续分批量的形式向供应商进行采购。公司与主要供应商建立了长期良好的合作
关系，原材料供应稳定。同时，公司已建立了一套完整、严格的采购管理程序，主要包括供应商评估及管理程序、物料采购
程序、价格评审程序等，旨在加强采购管理，控制采购成本，确保满足生产所需的物料。
（2）生产模式
公司主要采取订单生产模式，生产环节按照客户的订单有序展开，满足客户的需要。生产部门根据订单制定生产计划，进行
统一生产调度、组织管理和质量控制，确保按时按质完成生产任务。
（3）销售模式
为保持客户的稳定性、保证产品及服务的质量，同时为有利于及时了解市场、不断优化产品结构，公司主要以直接销售为主，
由营销部门负责产品的销售、推广等工作。
3、报告期业绩驱动因素：
2015年，全球经济增速放缓，面对国内外复杂的经济形势，公司纸包装材料业务销量保持稳定，铝箔业务和功能性薄膜业务
销量略有增长，整体销售收入稳定；但由于受国内下游厂商成本控制的影响，产品价格同比有所下降，同时，江苏华丰冷轧
项目、导电膜二期项目、节能膜生产项目等项目尚在建设过程中，加上大宗商品价格处于下降通道而消耗较高的备库成本、
人民币贬值带来较大汇兑损失、新增固定资产折旧、人工成本增加等因素影响，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同
期下滑。报告期内，公司实现营业收入2,193,542,489.28元，同比增长0.90%；营业利润43,479,314.02元，同比下降77.03%；
利润总额74,258,847.01元，同比下降70.41%；归属于上市公司的净利润64,595,946.35元，同比下降64.02%。
4、行业发展阶段和周期特点
（1）纸包装材料行业：烟草行业结构调整、整合持续，产业集中度不断提高，烟标包装材料生产企业面临“高质量、大批量”
的要求，公司规模优势受惠；下游卷烟消费稳定、增速放缓，面对有限的烟标存量市场空间，酒标、日化、礼品等社会产品
包装将是公司可培育的增长点。
（2）铝箔行业：包装行业产业集中度提高，市场份额逐步集中到成本控制强、规模大、技术领先、信誉良好的大型铝箔生
产企业，公司规模优势、技术优势受惠。电池行业迅猛发展，电池箔、锂电池用软包装箔、超级电容池箔等将是公司可培育
的增长点。
（3）功能性薄膜行业：触控面板行业多种技术共存，薄膜式触控技术凭借成本低、抗跌落性好、触控效果佳、定制化等综
合优势，是市场成熟的技术之一；智能家居新兴及推广，智能窗膜用导电膜市场亟待培育，公司进口替代先发优势受惠；节
能膜市场前景广阔，汽车、建筑用节能膜将是公司可培育的增长点。
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二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 不适用
固定资产 不适用
无形资产 不适用
在建工程 不适用
投资性房地产 同比增长 100%，主要是当期将部份闲置房产用于出租
其他应收款 同比下降 80.42%，主要是应收出口退税款及时收回所致
长期待摊费用 同比下降 31.54%，主要是相关费用在本期摊销所致
同比增长 697.08%，主要是节能膜项目以及江苏华丰公司冷轧项目建设预付设备款
其他非流动资产
增加及本期支付土地使用权出让金所致
2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
保障资产安 境外资产占
资产的具体 是否存在重
形成原因 资产规模 所在地 运营模式 全性的控制 收益状况 公司净资产
内容 大减值风险
措施 的比重
投资设置全
香港万顺 2,168,291.58 香港 直接经营 直接控制 -554,877.91 0.08% 否
资子公司
控股子公司
江苏中基复
61,902,008.4
香港中基 合材料有限 香港 直接经营 直接控制 4,053,566.68 2.32% 否
公司下设全
资子公司
三、核心竞争力分析
1、报告期内，公司核心竞争能力未发生重大变化。经不懈努力和沉淀，公司竞争优势得到了进一步加强，具体如下：
（1）技术研发优势
公司一贯重视技术研发创新，持续加大研发投入，目前已拥有多项专利和非专利技术，是国际先进、国内领先的“国家级高
新技术企业”。同时，公司已培育形成一支经验丰富、研发能力强、开拓创新的人才队伍，建立起一套完整、先进可靠的生
产作业规范体系，具备较强的技术创新和产品研发能力。
（2）生产规模优势
公司的关键生产设备均为国际先进水平，具有产量大、效率高、质量好的特点，生产规模稳居同行业前列。生产规模优势一
方面衍生了大宗定制采购的成本优势，另一方面使公司有能力满足客户采购需求，确保及时交货。
（3）客户资源优势
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公司拥有完善的营销网络和稳定的客户群，凭借优良的产品品质、良好的信誉、健全的客户服务体系和不断进取的营销团队，
在长期的经营过程中积累了丰富的客户资源，与下游客户建立起了长期、稳定的合作关系。
（4）产品结构优势
基于对纸包装材料、铝箔和功能性薄膜行业的深刻理解及多年来的研发积累，公司在各个业务均形成了分布合理、覆盖面广
的产品结构，囊括了国内外客户的主流市场需求，产品系列齐全，具有较大的客户拓展及选择空间。
2、专利
（1）发明专利情况
序号 名 称 证书号 专利号 授权公告日 专利权期限
1 一种在印材上进行局部真空蒸镀的方法 第869339号 ZL201010243083.9 2011/11/30 二十年
2 一种在印材上进行局部真空蒸镀的设备 第922950号 ZL201010241172.X 2012/3/21 二十年
3 一种轧制厚度为0.005mm的双零铝箔的生产工艺 第1085578号 ZL201110214667.8 2012/11/21 二十年
（2）实用新型专利情况
序号 名 称 证书号 专利号 授权公告日 专利权期限
1 一种全息转印的金属纸材 第1262326号 ZL200820202127.1 2009/7/29 十年
2 一种密布全息图案的转印喷镀金属纸材 第1266074号 ZL200820202273.4 2009/8/5 十年
3 空心夹套钢管芯 第1567207号 ZL201020101753.9 2010/10/20 十年
4 一种局部真空蒸镀印材 第1701672号 ZL201020511521.0 2011/2/16 十年
5 一种真空蒸镀半覆盖金属亮色层的印材 第1828870号 ZL201020511549.4 2011/6/15 十年
6 一种高光玻璃卡纸 第2142342号 ZL201120251842.6 2012/3/21 十年
7 一种铝箔轧机液压除油棍装置 第2180560号 ZL201120273360.0 2012/4/25 十年
8 一种铝箔表面清洗装置 第2277308号 ZL201120273356.4 2012/7/4 十年
9 一种导电膜的溅镀成型装置 第3480760号 ZL201320634750.5 2014/4/2 十年
10 一种无张力连续式烘烤装置 第3492933号 ZL201320408107.0 2014/4/2 十年
11 一种导电膜热处置装置 第3481517号 ZL201320634735.0 2014/4/2 十年
12 透明导电膜及其底层和光学调整层 第3544280号 ZL201320784561.6 2014/4/30 十年
13 防蚊合卷机/分卷机装置 第3576092号 ZL201320782427.2 2014/5/21 十年
14 铝箔卷包装箱 第3576302号 ZL201320783304.0 2014/5/21 十年
15 轧机套筒换装系统 第3580297号 ZL201320783356.8 2014/5/21 十年
16 砂轮置架 第3576975号 ZL201320782988.2 2014/5/21 十年
17 轧机套筒换装系统的套筒下料滑道 第3579211号 ZL201320783302.1 2014/5/21 十年
18 电容式触摸屏及其透明导电性薄膜 第3822739号 ZL201420105398.0 2014/9/24 十年
19 一种防伪耐潮复合卡纸 第3851252号 ZL201420142558.9 2014/10/15 十年
20 一种耐拉伸防潮铝箔复合卡纸 第3852085号 ZL201420142220.3 2014/10/15 十年
21 一种纸张贴合机用升降式上胶槽 第3851130号 ZL201420142379.5 2014/10/15 十年
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22 一种纸张复合机托辊保护装置 第3850779号 ZL201420142135.7 2014/10/15 十年
23 一种纸张分切机用冷却照明装置 第3850418号 ZL201420142134.2 2014/10/15 十年
24 一种纸张分切机废边收集装置 第3850749号 ZL201420142428.5 2014/10/15 十年
25 一种无线路遮蔽油墨的触控面板 第3930321号 ZL201420294904.5 2014/11/26 十年
26 一种高镜面具镭射图案的喷镀纸材 第3930882号 ZL201420305509.2 2014/11/26 十年
27 一种高镜面亮度的直镀镭射喷铝纸材 第4002329号 ZL201420305831.5 2014/12/17 十年
28 一种高镜面光泽的金属喷镀纸印材 第4005974号 ZL201420305679.0 2014/12/17 十年
29 一种高交联度热固性涂层的喷铝纸材 第4008927号 ZL201420305723.8 2014/12/24 十年
30 一种纸张复合机水性油漆循环加注装置 第4051789号 ZL201420142170.9 2015/1/7 十年
31 一种纸张复合机水性油漆加注槽 第4059338号 ZL201420142432.1 2015/1/7 十年
32 一种透明导电膜 第4322948号 ZL201420761437.2 2015/5/20 十年
33 节能环保型铝箔生产系统 第4406816号 ZL201520046840.1 2015/7/1 十年
34 高效率高粘附性铝箔生产系统 第4405936号 ZL201520030862.9 2015/7/1 十年
35 高光亮铝箔生产系统 第4404551号 ZL201520030864.8 2015/7/1 十年
36 防断带铝箔分卷装置 第4405451号 ZL201520042787.8 2015/7/1 十年
37 真空绝热板用铝箔生产系统 第4405952号 ZL201520042821.1 2015/7/1 十年
38 铝箔轧机轧制油清洁系统 第4486229号 ZL201520164254.7 2015/7/29 十年
39 防止杂物进入的轧制油清洁液混料罐 第4487338号 ZL201520164251.3 2015/7/29 十年
40 铝箔轧机轧制油清洁用混合液混料罐 第4488742号 ZL201520164253.2 2015/7/29 十年
41 轧制油清洁液高效混料罐 第4486194号 ZL201520164277.8 2015/7/29 十年
42 透明导电膜及具有该透明导电膜的卷料 第4641392号 ZL201520393926.1 2015/9/23 十年
43 一种透明导电层合板体 第4670082号 ZL201520293556.4 2015/10/7 十年
44 一种纸张制作工艺用的压印辊刮辊装置 第4669631号 ZL201520331241.4 2015/10/7 十年
45 一种无需黏着剂的新型ITO导电膜 第4756228号 ZL201520368462.9 2015/11/18 十年
汕头万顺包装材料股份有限公司 2015 年年度报告全文
第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，全球经济增速放缓，面对
