2015 年年度报告
公司代码：600387 公司简称：海越股份
浙江海越股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 马乐其 工作原因 童宏怀
三、 天健会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人吕小奎、主管会计工作负责人彭齐放 及会计机构负责人（会计主管人员）沈
晓萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
根据天健会计师事务所的审计，2015年度母公司实现净利润 42,861,085.77元，根据公司章
程按母公司净利润提取法定盈余公积4,286,108.58 元，加上年初未分配利润292,965,680.96 元
，扣除2014年度的股利38,610,000.00元，2015年度可供股东分配的利润为292,930,658.15元。建
议以2015年末总股本386,100,000股为基数，每10股派发现金股利0.5元（含税），共计派发
19,305,000.00 元，剩余273,625,658.15 元滚存至以后年度分配。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来发展、经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的有关风险，敬请查阅第四节“管理层讨论与分析” 中
关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8
第五节 重要事项........................................................................................................................... 19
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 26
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 29
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 29
第九节 公司治理........................................................................................................................... 34
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 36
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 37
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 126
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司\本公司\海越股份 指 浙江海越股份有限公司
海口海越 指 海口海越经济开发有限公司
宁波海越 指 宁波海越新材料有限公司
宁波项目 指 宁波海越新材料有限公司 138 万吨/年丙烷与混合碳四利用项目
董事会 指 浙江海越股份有限公司董事会
指 在常温下为无色、无臭、稍带有甜味的气体，是三大合成材料
丙烯
（塑料、合成橡胶和合成纤维）的基本原料
指 清洁汽油高辛烷值添加组分，具有辛烷值高、蒸气压低、无硫、
工业异辛烷
无芳烃等优点
指 甲基叔丁基醚英文名称（Methyl Tert-butyl Ether）单词的
MTBE 第一个字母缩写，可用作生产无铅、高辛烷值、含氧汽油的调
合组份
辛烷值 指 汽油抗爆性的表示单位
指 一种优良的有机溶剂，具有优异的溶解性和干燥特性，又名甲
甲乙酮
基乙基酮
PDH 装置 指 丙烷脱氢装置
戚家山化工码头公司 指 宁波戚家山化工码头有限公司
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 浙江海越股份有限公司
公司的中文简称 海越股份
公司的外文名称 ZHEJIANG HAIYUE CO.,LTD
公司的外文名称缩写 HAIYUE
公司的法定代表人 吕小奎
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈海平 吕燕飞
联系地址 浙江省诸暨市西施大街59号 浙江省诸暨市西施大街59号
电话 0575-87016161 0575-87016161
传真 0575-87032163 0575-87032163
电子信箱 haiyue600387@163.com haiyue600387@163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 浙江省诸暨市西施大街59号
公司注册地址的邮政编码
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公司办公地址 浙江省诸暨市西施大街59号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.hy600387.com
电子信箱 haiyue600387@163.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 浙江省诸暨市西施大街59号
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 海越股份
六、 其他相关资料
名称 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师
办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦
事务所（境内）
签字会计师姓名 陈志维 卢建波
名称 中国民族证券有限责任公司
报告期内履行持续
办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 40 层
督导职责的保荐机
签字的保荐代表人姓名 张杏超
构
持续督导的期间
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2015年 2014年 同期增减 2013年
(%)
营业收入 6,284,766,255.36 3,040,418,003.74 106.71 4,532,775,042.97
归属于上市公司股东的净利润 22,997,449.78 111,232,328.48 -79.32 62,935,727.60
归属于上市公司股东的扣除非
-205,187,559.78 -8,588,990.63 -2,288.96 -50,125,106.28
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 255,667,601.51 -123,345,374.92 307.28 -190,659,719.95
本期末比上
2015年末 2014年末 年同期末增 2013年末
减（%）
归属于上市公司股东的净资产 1,349,157,037.95 1,189,329,651.89 13.44 1,120,304,007.38
总资产 9,105,867,332.46 9,385,261,834.31 -2.98 6,838,438,107.46
期末总股本 386,100,000.00 386,100,000.00 0.00 386,100,000.00
(二) 主要财务指标
主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年
基本每股收益（元／股） 0.06 0.29 -79.31 0.16
稀释每股收益（元／股） 0.06 0.29 -79.31 0.16
扣除非经常性损益后的基本 -0.53 -0.02 -2,550.00 -0.13
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每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 1.81 9.62 减少7.81个百分点 5.83
扣除非经常性损益后的加权
-16.13 -0.74 减少15.39个百分点 -4.64
平均净资产收益率（%）
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
不适用
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 840,937,012.09 1,416,657,153.80 2,190,288,630.88 1,836,883,458.59
归属于上市公
司股东的净利 1,690,487.08 39,300,791.73 -81,236,911.59 63,243,082.56
润
归属于上市公
司股东的扣除
2,592,127.74 -10,070,408.87 -81,721,332.99 -115,987,945.66
非经常性损益
后的净利润
经营活动产生
的现金流量净 -128,525,429.16 109,324,241.61 320,636,565.27 -45,767,776.21
额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -5,642.58 -446,711.54 45,072,591.20
越权审批，或无正式批准文
件，或偶发性的税收返还、减 2,523,001.21 5,997,856.78 7,849,826.22
免
计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照 22,149,155.20 2,355,172.45 332,351.00
一定标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
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计入当期损益的对非金融企
业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值产生
的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的
损益
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值
准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产
生的超过公允价值部分的损
益
同一控制下企业合并产生的
子公司期初至合并日的当期
净损益
与公司正常经营业务无关的
或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融
负债产生的公允价值变动损 279,103,703.95 142,981,498.23 40,628,994.65
益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款
项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续
计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次
性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业
2,877,493.67 1,187,209.19 43,593,760.72
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义
1,411,765.00
的损益项目
少数股东权益影响额 -11,198,881.40 -1,833,372.86 -3,125,620.35
所得税影响额 -67,263,820.49 -30,420,333.14 -22,702,834.56
合计 228,185,009.56 119,821,319.11 113,060,833.88
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十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
响金额
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 18,721,377.12 54,636,343.44 35,914,966.32 2,049,488.14
资产
可供出售金融资产 205,818,536.03 194,290,894.64 -11,527,641.39 278,360,814.30
合计 224,539,913.15 248,927,238.08 24,387,324.93 280,410,302.44
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司目前的主要业务：1、以清洁轻质的丙烷和碳四为原料，通过全新的工艺和技术来生产丙烯、
异辛烷、甲乙酮等产品；2、汽柴油、液化气的仓储、批发和零售；3、股权投资和物业租赁等。
丙烯、异辛烷、甲乙酮等产品由公司控股子公司宁波海越新材料有限公司（下或称“宁波海
越”）生产和经营，该公司 138 万吨丙烷和混合碳四利用项目一期工程于本年度正式投产，拥有
年产 60 万吨丙烷脱氢装置、60 万吨异辛烷装置和 4 万吨甲乙酮装置，以及配套的码头、储罐、
蒸汽和环保装置。该公司是石化新材料领域的战略新兴企业。
汽柴油、液化气的仓储、批发和零售业务由公司本部经营。
股权投资业务由本公司两家全资子公司浙江海越创业投资有限公司、浙江天越创业投资有限
公司以及公司参股的创业投资基金管理和运营。
宁波海越将丙烷原料通过 PDH 装置直接裂解生产丙烯。目前产品丙烯直接通过码头和陆路销
往下游企业。碳四原料（丁烯与异丁烷）通过异辛烷装置在催化剂作用下生产异辛烷。目前产品
异辛烷下游企业为炼油厂和调油商。
本年度主要产品丙烯受经济下行，油价暴跌，需求低迷的影响；异辛烷产品因行业壁垒、油
品标准和消费税的影响，存在销售不畅、装置利用率低，生产经营受到很大压力。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
本报告期，公司控股子公司宁波海越新材料有限公司 138 万吨/年丙烷和混合碳四利用项目全
面投产，公司固定资产增加，在建工程相应减少。
三、报告期内核心竞争力分析
截至2015年底，宁波海越有19项实用新型专利得到授权，并有14项发明专利正在申报中，多
项专利的成功申请对于提高企业知识产权保护和增强企业科技研发能力有积极推动作用。
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第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
刚刚过去的 2015 年是一个经济“寒冬年”，全球经济持续低迷，油价和大宗商品价格持续下
跌。受美联储加息等多重因素影响，新兴国家货币大幅贬值，资金加速外流。同时，全球地缘政
治危机进一步加剧，世界经济重陷动荡。从国内看，在去产能、去库存、降杠杆、防范金融风险
的背景下，经济增长进一步放缓，股市出现多轮暴跌，投资者损失惨重。全年国内 GDP 增长为 6.9%，
创 25 年之低。在内外恶劣环境的双向挤压下，2015 年国内企业，尤其民营企业生存环境严重恶
化。大量传统制造企业挣扎在生死边缘。
在如此艰难的形势下，公司主动调整战略思路，换档调速，放慢步子，稳固基础，力排障碍，
依然取得了一定成绩。宁波海越迎难而上，异辛烷产品推广工作层层破题、积极推进；石油业务
灵活经营，逆势增长；创投业务严控风险，稳准操作，取得丰厚回报；内部管理强基固本，继续
纵深推进。全年公司实现销售收入 62.85 亿元；实现归属于母公司所有者的净利润 2299.74 万元。
虽然没有完成年初制定的 2 亿元的利润目标，但在如此严峻的经济环境下，仍然实现盈利，已属
不易。
（一）、宁波海越逆境中稳生产，降成本，拓市场。
2015 年我国石化行业在国内经济持续下滑、产能过剩、消费低迷、全球大宗商品暴跌等多重
利空重叠下，公司主要产品价格均出现大幅度下跌，跌幅达 50%，而同期醚后碳四原料价格仍基
本保持不变，丙烷价格下降不足 30%，产品利润空间严重压缩，整体经济效益受到严重影响。面
对严峻形势，宁波海越通过外抓机遇，保市场、抢资源；内抓管理，稳生产、降成本等多种措施，
努力争取整体效益最大化，促进企业正常运行。
由于受到国内外产品价格因素的影响，2015 年三套主装置平均负荷较低，且开停工频繁，导
致单位能耗及生产成本上扬，严重影响了经济效益。主要产品丙烯和甲乙酮下半年开始发生亏损，
异辛烷市场推广也是困难重重。
2015 年宁波海越全年实现销售收入 29.47 亿元，其中丙烯 14.38 亿元、异辛烷 9.22 亿元、甲
乙酮 1.12 亿元。
为突破异辛烷推广困局，公司做了大量的工作：一是争取国家政策层面对异辛烷产品的支持；
二是积极争取成品油消费税优惠政策落地。三是积极推动出台浙江汽油标准。公司抓住浙江创建
全国清洁能源示范省，2016 年 9 月杭州将召开 G20 峰会有利时机，积极推动浙江汽油与欧美标准
接轨，首提和推动《车用汽油（浙Ⅵ）》强制性地方标准。去年 7 月，省政府召开专题会议，决
定 2016 年率先在杭州、宁波、诸暨三地推广高品质浙Ⅵ标准汽油。随着未来浙Ⅵ标准的推出，为
异辛烷产品推向市场突破困局提供了可能。
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2015 年宁波海越顺利通过了环境评价、安全评价、节能评价等试生产竣工专项验收工作，并
获得《安全许可证》、节能稽查等多项政府批文，为公司合法经营提供了有力保障。同时，工程
竣工验收工作正在加速推进中。
2015 年通过考核和标定，丙烷脱氢装置和异辛烷装置的生产能力、工艺指标、产品质量等主
要标定结果均优于专利商的设计保证值，实际运行情况均达预期效果，为后续的优化工作提供了
全方位的技术参数。
另外，丙烯球罐及配套设施扩建填平补齐项目已基本具备投用条件。
戚家山化工码头公司总体基础施工已基本完成，码头设施的单机调试、消防系统联动试车，
变电所验收等工作相继完成，为新码头的投用做好了准备工作。
截至 2015 年底，宁波海越有 19 项实用新型专利得到授权，并有 14 项发明专利正在申报中，
多项专利的成功申请对于提高企业知识产权保护和增强企业科技研发能力有积极推动作用。
（二）、油气业务主动适应新常态，开创新局面。
去年国际油价持续下行，下半年加速下跌，从每桶 100 美元一路跌至 30 美元附近，低位徘徊，
创 13 年最低，给油气经营业务增加了难度。公司主动适应形势，以稳定传统业务为基础，不断提
升油品经营效益，做好供给和销售两端，有效化解风险，实现逆势增长，开创了新局面。
一是做好供给和销售两个端口。供给端密切注意油品市场行情走势，控制存货进出节奏，合
理降低库存，努力降低经营成本；销售端以稳定老客户为主线，适当发展优质客户，不搞价格战，
强化促销手段，用好手中现有资源，实现油气销售双提升。其中，成品油零售 3.68 万吨，同比增
长 2.80%；液化气销售 4.60 万吨，同比增长 21%。
二是做好油品直销和进口石油制品两块业务。充分利用公司资金及品牌优势，灵活调配，积
极开拓，直销业务实现 42.60 万吨，同比增长 106%，进口业务实现销售 22.70 万吨，同比增长 129%。
（三）、创投业务严把风险关，再创新佳绩。
过去一年，股市巨幅震荡，大起大落。面对变化无常的行情，公司创投业务科学布局、合理
投资、把防范风险放在首位，取得了较好的成绩。
一是创投规模不断扩大。截止去年底，除已退出项目，公司直接和间接投资企业共计达到 35
家，其中上市企业 12 家，去年新增项目投资 4003 万元。
二是择机退出，锁定收益。面对今年错综复杂的证券市场,公司灵活应对,把握时机，择机减
持了部分解禁股份，锁定了收益。同时，做好现有项目管控,对一些风险较大、赢利前景不明朗的
项目，继续实行退出政策。先后退出蓝天环保、珍诚医药及个别参股基金。
三是投资项目潜力较大。哲达科技、欧泰克、中南卡通在新三板挂牌，和元生物、华康股份
等投资项目也正积极筹划上新三板。金帆达实现部分并购。特别是本年度投资的安存科技、和元
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生物发展迅速，新一轮融资空间依然很大。湖南丰惠业务增长迅速、盈利符合预期。这些项目将
成为公司新的利润的增长点。
四是参股基金喜讯频传。中文在线已解禁、九好实业借壳成功上市，力太科技增值迅速；英
飞特电子、深圳万兴软件在 IPO 排队中；哲达科技、欧泰克已在新三板挂牌；大数据基金新增投
资云创数据、深绘智能等项目。
创投业务良好的业绩，对公司稳定发展起到了有力支撑作用。
报告期公司其他业务也保持了稳中有进的态势。房屋租赁收入 1790.40 万元，同比增长 4.14%；
公路收取通行费 1578.78 万元，保持稳定。
（四）、各项管理工作再上台阶
1、2015 年，财务管理方面出色完成融资保障工作。在资金保障上，公司重点做好信贷互保
风险防范，通过以信用担保的方式置换原有企业间的互保，现全部置换完毕。同时，公司积极与
多家银行沟通，适当增加了国内国际贸易授信额度，支持石油部门开展国际贸易业务，并通过灵
活操作，合理筹划，为公司节省了财务成本。
2、公司规范运作，及时披露信息，加强与投资者沟通互动，有效维护海越良好的公众形象。
3、安全生产得到加强，全年安全生产无事故，获得浙江省“安康杯”竞赛活动示范单位荣誉。
在肯定成绩的同时，管理层也看到问题和不足。2015 年经营工作的不足：没有完成年初制定
的 2 亿元税后利润的目标。没有完成这个目标的主要原因是宁波海越项目因油价暴跌，行业低迷，
产品跌价，出现了较大的亏损，与年初预期产生了较大的落差。客观上看，2015 年我国经济出现
的上半年积极乐观到下半年极度悲观的情况，经济数据加速恶化，经营形势风云突变，出人预料。
但作为管理层确也存在对形势预判不足的问题。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司全年实现营业收入 62.85 亿元，同比增长 106.71%，归属于上市公司股东的
净利润 2,299.74 万元，同比下降 79.32%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 6,284,766,255.36 3,040,418,003.74 106.71
营业成本 6,161,088,118.14 2,957,345,860.22 108.33
销售费用 55,966,731.64 22,992,608.58 143.41
管理费用 165,782,190.36 105,418,868.75 57.26
财务费用 350,142,030.20 65,854,111.59 431.69
经营活动产生的现金流量净额 255,667,601.51 -123,345,374.92 307.28
投资活动产生的现金流量净额 30,634,809.67 -1,137,716,945.78 102.69
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筹资活动产生的现金流量净额 -284,116,504.13 1,569,097,320.95 -118.11
研发支出 76,787,892.87 9,857,819.80 678.95
1. 收入和成本分析
本报告期，公司前五名客户销售总额为 226,495.88 万元，合计销售金额占年度销售总额的
37.65%；前五名供应商采购总额为 287,564.56 万元，合计采购金额占年度采购总额的 48.80%。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上
分行业 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减（%）
（%） 年增减 年增减
（%） （%）
成品油销售 3,168,888,436.41 3,109,564,680.08 1.87 20.17 20.31 增加 0.26 个百分点
丙烯 1,437,594,218.90 1,378,471,398.55 4.11
异辛烷 921,681,577.66 930,887,617.59 -1.00
液化气销售 313,361,388.85 313,189,975.89 0.05 29.69 31.78 减少 1.59 个百分点
甲乙酮销售 112,338,526.89 141,725,183.35 -26.16 97.43 225.84 减少 49.71 个百分点
商品销售 28,984,351.30 29,861,998.92 -3.03 -47.67 -49.60 增加 3.95 个百分点
公路征费 15,787,840.00 9,236,928.63 41.49 -1.78 -18.62 增加 12.10 个百分点
房屋租赁 17,904,004.67 11,517,376.31 35.67 4.14 57.98 减少 21.93 个百分点
合计 6,016,540,344.68 5,924,455,159.32
(2). 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构成项 期占总
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
目 成本比
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
成品油销售 原材料 3,109,564,680.08 52.49 2,584,580,345.21 87.80 20.31
丙烯 原材料 1,378,471,398.55 23.27
异辛烷 原材料 930,887,617.59 15.71
液化气销售 原材料 313,189,975.89 5.29 237,653,597.14 8.07 31.78
甲乙酮销售 原材料 141,725,183.35 2.39 43,494,812.37 1.48 225.84
商品销售 原材料 29,861,998.92 0.50 59,246,801.86 2.01 -49.60
公路征费 人工、折旧 9,236,928.63 0.16 11,350,380.34 0.39 -18.62
房屋租赁 人工、折旧 11,517,376.31 0.19 7,290,244.13
