山西三维集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
山西三维集团股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 03 月
山西三维集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人王玉柱、主管会计工作负责人王永义及会计机构负责人(会计主
管人员)郭艳军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告涉及的经营计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人
士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差
异。本报告“公司未来发展的展望”部分已对可能要面对的风险进行了揭示，提
请投资者注意阅读。《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）为
本公司的指定信息披露媒体，本公司所发布的信息均以上述媒体刊登的为准，
敬请投资者注意投资风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 23
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 39
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 44
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 44
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 45
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 52
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 58
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 151
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释义
释义项 指 释义内容
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
省国资委 指 山西省人民政府国有资产监督管理委员会
山西证监局 指 中国证监会山西监管局
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
本公司、公司或山西三维 指 山西三维集团股份有限公司
证券时报社 指 深圳证券时报传媒有限公司
致同所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
阳煤集团 指 阳泉煤业（集团）有限责任公司
华邦集团公司 指 山西三维华邦集团有限公司
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元，中国法定流通货币单位
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 山西三维 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 山西三维集团股份有限公司
公司的中文简称 山西三维
公司的外文名称（如有） Shanxi Sanwei Group Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如有） SWGC
公司的法定代表人 王玉柱
注册地址 山西省洪洞县赵城镇
注册地址的邮政编码
办公地址 山西省洪洞县赵城镇
办公地址的邮政编码
公司网址 www.sxsanwei.com
电子信箱 sxsw@sxsanwei.com; sxsw000755@126.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 梁国胜 冯李芳
联系地址 山西省洪洞县赵城镇山西三维集团股份有限公司 山西省洪洞县赵城镇山西三维集团股份有限公司
电话 0357-6663175 0357-6663423
传真 0357-6663566 0357-6663566
电子信箱 sxsw000755@126.com sxsw000755@126.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 山西省洪洞县赵城镇 山西三维集团股份有限公司
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四、注册变更情况
组织机构代码 11005586-2
公司上市以来主营业务的变
公司上市以来主营业务没有发生变化。
化情况（如有）
1997 年公司发行股票时，公司控股股东为山西省纺织总会；2000 年 4 月 28 日，根据山西省
历次控股股东的变更情况 人民政府晋政函[1999]68 号文件批复意见，山西省纺织总会将受权所持山西三维集团股份有
（如有） 限公司国家股 146911396 股（占\"山西三维\"总股本的 52.90%，占公司国家股的 87.44%，每股
面值 1 元），划拨给国有独资公司--山西三维华邦集团有限公司。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层
签字会计师姓名 陈广清 柏玉英
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 7,577,388,044.50 5,926,566,327.33 27.85% 5,607,058,016.34
归属于上市公司股东的净利润（元） -505,223,270.25 58,593,133.02 -962.26% -379,583,900.83
归属于上市公司股东的扣除非经常性
-508,366,238.41 22,408,967.04 -2,368.58% -389,245,894.39
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 14,001,673.81 356,644,370.69 -96.07% -352,595,761.56
基本每股收益（元/股） -1.0766 0.1249 -961.97% -0.809
稀释每股收益（元/股） -1.0766 0.1249 -961.97% -0.809
加权平均净资产收益率 -33.87% 3.44% -37.31% 21.65%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 5,776,515,578.29 5,904,734,903.00 -2.17% 6,719,316,716.73
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,214,059,695.14 1,719,973,614.52 -29.41% 1,561,463,529.57
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七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 894,398,901.62 1,805,922,572.34 1,334,704,810.09 3,542,361,760.45
归属于上市公司股东的净利润 -94,458,651.83 -143,252,407.22 -138,480,572.60 -129,031,638.60
归属于上市公司股东的扣除非经
-94,402,634.56 -144,315,427.10 -138,680,820.69 -131,742,674.00
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -79,395,108.81 -16,620,966.63 -63,777,732.20 173,795,481.50
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
-69,883.36 -214,630.22 -2,089,923.38 固定资产处置损失
销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
3,373,992.80 4,100,613.14 3,485,759.90
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 614,176.68 2,183,580.74 10,806,934.40
处置公允以价值计量且其变动计入当期损益的金融资
30,593,362.91
产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
减：所得税影响额 637,886.30 1,996,547.36
少数股东权益影响额（税后） 137,431.66 478,760.59 544,230.00
合计 3,142,968.16 36,184,165.98 9,661,993.56 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
1、报告期内公司从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式、业绩驱动因素
公司主要从事精细化工产品的生产与销售，主导产品包括：1,4—丁二醇（BDO）及其下游系列产品、聚乙烯醇（PVA）
系列产品、胶粘剂系列产品、苯精制系列及其他化工产品，这些产品主要应用于化工、纺织、建筑等行业，在农药、医药、
化妆品、印刷、陶瓷、电镀、纤维、增塑剂、固化剂、合成树脂和塑料等领域也有广泛运用。
生产模式：公司组织生产协调会议制定总体生产计划，各生产单位、分厂车间依照生产计划组织实施、连续生产，同时
根据库存情况、销售情况及生产实际情况合理调整生产计划， 公司运用先进的DCS操作系统进行调节，通过生产管理部统
一调度，控制工序。
采购模式：依据生产计划、产品及设备库存情况，计算原材料及设备采购时间和数量，确定并调整采购计划。采购部门
按计划进行采购，同时结合生产情况进行动态管理。
销售模式：采取经销商（区域代理）、直供户相结合的销售模式，通过销售团队营销、网络推广、产品展览推介、行业
展览推介等方式进行推广。同时，发挥电子商务平台作用，注重线上营销，进行网上竞标方式销售，突显客户咨询、经销商
报货、信息资源整合、售后服务管理等作用。
公司业绩主要靠1,4—丁二醇（BDO）及其下游系列产品、聚乙烯醇（PVA）系列产品、胶粘剂系列产品、苯精制系列
产品及贸易，但近几年由于同行业企业盲目扩张，市场持续疲软，产品售价不断下调，产品业绩贡献下降明显。
2、报告期内所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处行业地位
国内制造业已进入加速产业转型和调整新常态，经济运行环境将更加严峻。同行业企业产能和产量明显过剩，使得行业
进入血拼状态，品牌溢价失效，不少企业纷纷停产，整个化工行业处于深度调整阶段。公司所属行业周期性特点不明显，正
处于与国内其他同行业一同调整转型阶段。急剧下滑的市场，使公司主导系列产品市场萎缩，部分产品亏损严重，企业经营
形势异常紧张，公司在国内同行业的地位收到一定影响。
但是，随着国家相继提出的“供给侧”改革、“中国制造2025”、“一带一路”战略，以及大力推进城镇化等一系列措施的显
现，中国经济有望触底回升，为2017年经济周期的逆转打下基础，中国仍将成为全球经济成长的支柱，为整体化工行业复苏
带来新的契机。辩证来看，只要我们抢抓机遇，主动出击，通过降低成本、技改创新、项目建设，加速开发新产品，大力开
拓新兴市场，形成新的增长点，弥补缺额，实现结构调整、转型发展，构建新常态下的竞争力。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产无重大变化情况
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
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三、核心竞争力分析
公司目前已经形成以电石、焦炉煤气、甲醇、粗苯等为主要原料的，以有机精细化工产品为主导的五大系列200余个品
种；是具备高碱、低碱、釜式醇解三种PVA生产工艺路线，在常规产品领域完全达到世界先进水平，国内唯一能够出口欧盟
的企业；是国内唯一且具备完整产业链的1，4-丁二醇及下游系列产品的生产企业；还拥有引进德国汉高公司技术和关键设
备，建成的国内产能最大、品种最全、质量最优、工艺控制最先进的白乳胶生产基地。
公司旗下“三维牌”注册商标为中国驰名商标，突出的品牌优势使得公司产品竞争力较强，各主导产品的细分领域均具
备一定的规模优势和较高的市场占有率。经过40多年的发展，企业拥有一批专业扎实的技术人才、一个锐意进取的管理团队
和一支高素质的员工队伍。公司是全球四家拥有炔醛法（Reppe）1,4-丁二醇（BDO）技术的公司之一，也是国内唯一具有炔
醛法（Reppe）1,4-丁二醇（BDO）和干粉胶自主知识产权的企业，还独家承担了BDO、四氢呋喃、聚四亚甲基醚二醇（PTMEG）
和双乙酸钠产品国家标准的制定，公司多次入选中国化工500强企业、中国化工竞争力100强企业以及高新技术企业，企业技
术中心被认定为国家级企业技术中心。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
报告期内，国内经济持续下行，产品市场需求严重萎缩，公司主导产品价格急剧下滑，企业经营遇到了十分严峻的考验和挑
战，企业经营业绩明显下降。2015 年，公司全年实现营业收入 757738.80 万元，利润总额-52082.24 万元，归属于上市公司
股东的净利润-50522.33 万元；总资产 577651.56 万元；归属于上市公司股东的所有者权益 121405.97 万元。在这种形势下，
全体干部员工齐心协力，面对生产经营重重困难，审时度势，坚持深化改革、创新突破、抢抓市场、苦练内功，保持了生产
经营持续稳定。
——安全管理开创新局面。一年来，以安全生产标准化为主线，完善安全管理体制机制，逐级落实安全责任，实现了年度安
全工作目标。全年查问题及隐患 605 项，全部解决；落实整改生产安全问题 200 余项，保障了生产装置的安全稳定运行。
——生产运行管理水平提升。企业在生产负荷较低、生产调整频繁的情况下，不断强化生产运行管理，全年实物产量 53.16
万吨。生产组织、设备检维修、原辅材料采购、煤气供应、蒸汽平衡、检化验等工作严抓不懈、环环相扣，保证了产品质量，
公司再获“全国用户满意企业”殊荣。完成 VAE 车间外购乙烯改造、热力分厂节水改造、空分车间 PSA 制氮系统改造等项目，
工艺稳定性和装置运行率进一步提高。
——环境保护工作不断强化。2015 年，公司集中力量实施生化改扩建、乙炔电石破碎除尘、13＃锅炉烟气脱硝改造、热力
压滤水雨清分流改造等污染治理工程，“三废”治理能力进一步提高。充分发挥高浓度废水处理装置、焚烧装置等环保设施
作用，加强污染源现场管理，加强废水、废气总排口的巡查和在线监测，确保了污染物达标排放。
——现场管理成效显著。持续推行 6S 精细化管理，安全、生产、机电、消防各专业口定期专项检查，全年查出问题 1896
项基本整改完毕，保证了产品安全、设备安全和人身安全。开展“创建无泄漏单位”活动，全年 7 个车间、37 个工段达到
无泄漏标准，公司现场管理水平进一步提升，为优质、高效、低耗、均衡、安全、文明生产目标奠定基础。
——产品营销稳中趋进。面对产品价格下滑、同行业产能不断释放、无序竞争日益激烈、下游需求整体低迷的严峻形势，在
市场走访、信息搜集、新客户开发、营销策略调整、改进服务、销售队伍培训等方面狠下功夫，保证了产品的市场占有率，
全年营业收入 75.77 亿元，圆满完成了年初确定的指标。
——创新发展工作取得新进展。2015 年，公司围绕技术研发、盘活资产和转型发展项目做了大量工作：开发了改性 PVA、PVC
专用 3、木工胶Ⅰ和Ⅱ等新产品，全年推广新产品约 170 吨，为企业增加了新的盈利点；顺酐技改项目逐步实施，部分装置
转产已完成可研，盘活资产取得一定成效；经过数次调研论证，8 个储备项目正有序推进，为转型发展奠定基础。
——三项改革激发活力。一年来，逐步推进机构改革、薪酬分配改革和减员提效改革，改革成果有目共睹。机构改革、机构
合并、承包经营后取得了较好效果，执行力和工作效率大大提高。薪酬分配改革取得实效，对部室实行“定员”工资，对车
间实行“产量计件”工资，并与成本费用挂钩考核，研究出台了一系列新产品研发、技术改造、销售业绩等方面的特殊贡献
奖励政策，有效发挥了薪酬体系的激励作用，调动了员工工作积极性。通过定岗定编、划转分流、定编轮岗等措施，大力缩
减人员，进一步降本提效。
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——全面成本管控创新效益。一是在资金严重紧缺的情况下，多渠道搜集信息掌握原材料价格变动情况，灵活运用采购策略，
适时调整采购价格，严格实行采管分离，最大限度降低采购成本。全年原辅材料采购成本同比降低 1.6 亿元，设备、备件采
购成本同比降低 700 万元。二是在生产单位全面推行事业部制，将生产、成本、安全等指标下放到各事业部，指标量化、考
核到人，部分产品的能耗有一定降幅。三是严格控制非生产性费用，层层分解指标，每月通报考核，全年非生产性费用比指
标节约 11.93%；重新核定定额库存，盘活存货资金，库存金额较年初降低 2%。
——资金安全运行及争取政策扶持工作。一年来，在银行贷款不断收紧、企业经营困难的境况下，超前谋划，科学编制资金
计划，合理统筹分配资金，保证了公司正常经营和项目建设需要。此外，用足、用活各项政策，通过实施 1#、3#高配用电
负荷转移、完成直供电申请及审批、提高内部电网功率因数、水资源费减免申请等措施，全年共减少水电费支出 3000 余万
元；通过申请重点流域污染治理项目补偿、节能减排综合示范项目资金等措施，预计获得补助资金 2350 余万元。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 7,577,388,044.50 100% 5,926,566,327.33 100% 27.85%
分行业
化工 2,464,141,419.68 32.52% 2,430,857,657.16 41.02% 1.37%
贸易 5,113,246,624.82 67.48% 3,495,708,670.17 58.98% 46.27%
分产品
PVA 系列 390,750,522.29 5.16% 410,147,287.29 6.92% -4.73%
丁二系列 925,690,907.64 12.22% 828,099,204.54 13.97% 11.79%
胶粘剂系列 265,349,732.89 3.50% 322,264,498.06 5.44% -17.66%
脂类 61,628,520.56 0.81% 26,550,281.82 0.45% 132.12%
苯系列 525,597,806.89 6.94% 157,418,875.40 2.66% 233.88%
焦炭贸易 152,655,666.70 2.01% 165,814,501.89 2.80% -7.94%
顺酐 10,827,606.86 0.14%
叔碳酸乙烯酯 205,794,871.06 2.72% 163,604,661.10 2.76% 25.79%
有色金属贸易等 4,960,590,958.12 65.47% 3,329,894,168.28 56.19% 48.97%
其他 78,501,451.49 1.04% 522,772,848.95 8.82% -84.98%
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分地区
国内 7,318,053,856.97 96.58% 5,699,789,455.02 96.17% 28.39%
国外 259,334,187.53 3.42% 226,776,872.31 3.83% 14.36%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
化工 2,408,807,067.22 2,432,012,257.40 -0.96% 23.75% 31.78% -4.51%
贸易 5,113,246,624.82 5,111,908,252.08 0.03% 46.27% 46.27% 0.01%
分产品
丁二系列 925,690,907.64 975,785,621.35 -5.41% 11.79% 22.57% -9.43%
有色金属贸易等 4,960,590,958.12 4,959,365,419.10 0.02% 25.79% 24.27% -5.78%
分地区
国内 7,262,719,504.51 7,297,987,412.97 -0.49% 39.26% 42.37% -1.25%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 吨 303,448 171,491 76.95%
化工 生产量 吨 531,597 423,491 25.53%
库存量 吨 26,260 19,475 34.84%
销售量 吨 450,123 286,821 56.94%
贸易 生产量 吨 450,092 286,852 56.91%
库存量 吨 31 -100.00%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
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（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
化工 营业成本 2,461,872,213.58 32.51% 1,890,131,833.19 35.10% 30.25%
贸易 营业成本 5,111,908,252.08 67.49% 3,494,851,467.36 64.90% 46.27%
单位：元
2015 年 2014 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
PVA 系列 营业成本 400,924,198.50 5.29% 403,175,183.35 7.49% -0.56%
丁二系列 营业成本 975,785,621.35 12.88% 796,095,481.39 14.78% 22.57%
胶粘剂系列 营业成本 218,162,239.23 2.88% 269,731,380.17 5.01% -19.12%
脂类 营业成本 78,419,986.25 1.04% 25,881,200.61 0.48% 203.00%
苯系列 营业成本 528,324,609.11 6.98% 162,902,564.50 3.03% 224.32%
焦炭贸易 营业成本 152,542,832.98 2.01% 165,372,777.55 3.07% -7.76%
顺酐 营业成本 18,231,477.40 0.24% 0.00%
叔碳酸乙烯酯 营业成本 192,168,653.07 2.54% 154,640,290.89 2.87% 24.27%
有色金属贸易等 营业成本 4,959,365,419.10 65.48% 3,329,478,689.81 61.83% 48.95%
其他 营业成本 49,855,428.67 0.66% 77,705,732.28 1.44% -35.84%
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□ 是 √ 否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 2,277,390,108.46
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 30.07%
公司前 5 大客户资料
山西三维集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 大同煤业国际贸易有限责任公司 589,172,022.57 7.78%
2 北京旭阳宏业化工有限公司 525,597,806.89 6.94%
3 上海均和集团国际贸易有限公司
